50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告
易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金
2020年第4季度报告
2020年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇二一年一月二十一日
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易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况 基金简称场内简称基金主代码交易代码基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 投资策略 易方达上证科创板50ETF科创板50、科创板50ETF588080588080交易型开放式2020年9月28日4,581,128,122.00份紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情形导致基金无法完 第2页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 业绩比较基准风险收益特征 基金管理人基金托管人 全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。
本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。
为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。
在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
上证科创板50成份指数收益率本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
易方达基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元报告期(2020年10月1日-2020年12月31日) 第3页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告
1.本期已实现收益 -225,668,111.32
2.本期利润 -17,250,362.38
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037
4.期末基金资产净值 6,517,701,825.17
5.期末基金份额净值 1.4227 注：
1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2020年11月9日进行了基金份额折算，折算比例为0.70062958。
3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月过去六个月过去一年过去三年过去五年自基金合同生效起至今 -0.58% - -0.32% 1.25% - 1.22% -1.82% - 2.13% 1.58% - 1.66% 1.24% - -2.45% -0.33% - -0.44% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达上证科创板
50成份交易型开放式指数证券投资基金 第4页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2020年9月28日至2020年12月31日） 注：
1.本基金合同于2020年9月28日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同(第十四部分
二、投资范围，
三、投资策略和
四、投资限制)的有关约定。
本报告期本基金处于建仓期内。
3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-0.32%，同期业绩比较基准收益率为2.13%。
§4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 姓 金经理期限 职务 名 任职离任 日期日期 成本基金的基金经理、易方2020曦达中证香港证券投资主09-28- 题交易型开放式指数证 证券从业年限 12年 说明 硕士研究生，具有基金从业资格。
曾任华泰联合证券资产管理部研究员，易方达基 第5页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 券投资基金的基金经理、 金管理有限公司集中交易 易方达上证50交易型开 室交易员、指数与量化投资 放式指数证券投资基金 部指数基金运作专员、基金 发起式联接基金的基金 经理助理、易方达深证成指 经理（自2019年09月09 交易型开放式指数证券投 日至2020年12月11日）、 资基金基金经理、易方达深 易方达上证50交易型开 证成指交易型开放式指数 放式指数证券投资基金 证券投资基金联接基金基 的基金经理（自2019年 金经理、易方达中小板指数 09月06日至2020年12 证券投资基金（LOF）基金 月11日）、易方达恒生中 经理、易方达银行指数分级 国企业交易型开放式指 证券投资基金基金经理、易 数证券投资基金联接基 方达生物科技指数分级证 金的基金经理、易方达原 券投资基金基金经理、易方 油证券投资基金（QDII） 达并购重组指数分级证券 的基金经理（自
2018年 投资基金基金经理、易方达 08月11日至2020年12 MSCI中国A股国际通交 月11日）、易方达恒生中 易型开放式指数证券投资 国企业交易型开放式指 基金基金经理、易方达纳斯 数证券投资基金的基金 达克100指数证券投资基 经理、易方达深证100交 金（LOF）基金经理、易方 易型开放式指数证券投 达MSCI中国A股国际通 资基金联接基金的基金 交易型开放式指数证券投 经理、易方达创业板交易 资基金发起式联接基金基 型开放式指数证券投资 金经理。
基金联接基金的基金经 理、易方达深证
100交易 型开放式指数基金的基 金经理、易方达创业板交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理 本基金的基金经理、易方 博士研究生，具有基金从业 达中证红利交易型开放 资格。
曾任中国金融期货交 式指数证券投资基金发 易所股份有限公司研发部 起式联接基金的基金经 研究员，易方达基金管理有 理、易方达中证红利交易 限公司指数与量化投资部 林
型开放式指数证券投资 指数量化研究员、基金经理 伟基金的基金经理、易方达2020--12年助理、量化基金组合部副总 斌中证800交易型开放式指09-28 经理、量化策略部副总经 数证券投资基金发起式 理、指数投资部副总经理、 联接基金的基金经理、易 易方达沪深300交易型开 方达中证800交易型开放 放式指数发起式证券投资 式指数证券投资基金的 基金基金经理、易方达沪深 基金经理、指数投资部总 300交易型开放式指数发 第6页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 经理、指数投资决策委员会委员 起式证券投资基金联接基金基金经理、易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达标普500指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金（LOF）基金经理。
注：
1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3
公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 第
7页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 待各投资组合。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共32次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为科创板50指数，科创板50指数由沪市科创板块中市值大、流动性好、最具代表性的50只股票组成，以综合反映科创板中最具影响力龙头企业的整体状况，是六大战略性新兴产业（新一代信息技术、高端装备、生物制药、节能环保、新材料、新能源）的集中体现，与A股主板形成了错位互补。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
在历经了下半年的调整以后，市场核心宽基指数在四季度末向上突破。
2020年初领涨市场但后续调整的科技、消费板块，也在季末创出全年新高；生物医药板块也有见底回升迹象。
报告期内，随着美国大选落地，中美摩擦走向缓和，国内前期受压制的相关行业开始出现改善的可能。
同时市场不确定性的下降，也带来了风险偏好的提升。
另一方面，海外疫情控制不力，扩散速度超预期，使货币政策继续保持着宽松预期。
而国内方面，在四季末中欧投资协定达成、中芯国际制裁放松等消息的刺激下，资金热情显著提升。
总体来看，国内经济复苏已成定局，出口数据大幅改善，头部公司盈利强劲，对市场估值形成强有力的支撑。
此外，人民币在四季度兑现了前期的升值预期，但在中国经济复苏和高利差的背景下，未来仍有升值空间，所以外资进一步流入也有望成为市场上行的重要驱动力。
从2020年下半年起，流动性开始边际收紧，某种程度上成为了经济复苏的确认信号。
总体来看，行情仍处在复苏周期的中期，后期行情有望围绕着两条主线展开：投资能够通过业绩消化高估值的成长公司，以及投资低估值的周期龙头企业。
不 第8页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 过值得注意的是，如果后期流动性开始持续、快速收紧，则需要提防市场快速“杀估值”风险。
科创板自上市以来，估值长期居高不下，这是基于利润为核心的估值体系（市盈率）带来的必然结果。
但对于科创板上市公司来说：产业所处的赛道、未来发展的潜力、技术及管理水平才是资金评估公司的关键要素。
建议投资者适当调整估值“忧虑”，转而着力于自下而上的赛道及竞争力挖掘。
而指数化投资通过市值来筛选成份股，降低选股难度，实现一篮子科创公司投资，风险更加分散。
科创板50指数是典型的成长类指数，目前成分股平均市值、资产质量、研发投入均高于科创板平均水平，是科创板头部公司的集中代表。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作。
4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.4227元，本报告期份额净值增长率为-0.58%，同期业绩比较基准收益率为-1.82%，年化跟踪误差10.57%，由于建仓期因素，基金跟踪误差指标超出合同规定范围。
§5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 1权益投资其中：股票 2固定收益投资其中：债券资产支持证券 3贵金属投资4金融衍生品投资5买入返售金融资产 金额（元） 6,472,672,362.136,472,672,362.13 1,694,985.141,694,985.14 - 占基金总资产的比例（%） 99.1899.180.030.03 - 第9页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6银行存款和结算备付金合计 49,552,851.38 0.76 7其他资产 2,084,056.75 0.03 8合计 6,526,004,255.40 100.00 注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退 替代款估值增值。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业B采矿业 - - - - C制造业电力、热力、燃气及水生产和供应 D业E建筑业F批发和零售业G交通运输、仓储和邮政业H住宿和餐饮业I信息传输、软件和信息技术服务业J金融业K房地产业L租赁和商务服务业M科学研究和技术服务业N水利、环境和公共设施管理业O居民服务、修理和其他服务业P教育Q卫生和社会工作R文化、体育和娱乐业S综合 5,089,145,178.02 - 1,383,525,558.36- 78.08 - 21.23- 第10页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 合计 6,472,670,736.38 99.31 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
1 688981中芯国际
2 688111金山办公
3 688008澜起科技
4 688012中微公司
5 688002睿创微纳
6 688036传音控股
7 688396 华润微
8 688169石头科技
9 688126沪硅产业 10688099晶晨股份 10,303,1151,249,6836,126,2832,900,3273,015,8372,168,9624,946,019 270,3806,725,2032,788,006 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 595,004,891.25513,619,713.00507,746,335.04452,286,031.93334,757,907.00329,985,878.68309,076,727.31280,113,680.00222,738,723.36219,499,712.38 （％） 9.137.887.796.945.145.064.744.303.423.37 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1国家债券 - - 2央行票据 - - 3金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4企业债券 - - 5企业短期融资券 - - 6中期票据 - - 7可转债（可交换债） 1,694,985.14 0.03 8同业存单 - - 9其他 - - 10合计 1,694,985.14 0.03 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产 第11页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 净值比例 （％）
1 113044大秦转债 16,950 1,694,985.14 0.03 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 830,391.52
2 应收证券清算款 1,242,614.25
3 应收股利 -
4 应收利息 11,050.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 第
12页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告
9 合计 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 2,084,056.75 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分
的公允价值 （元） 占基金资产流通受限净值比例（%）情况说明
1 688012中微公司68,660,440.00 大宗交易1.05流通受限 注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人 员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的， 在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；前款交易的受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
§6开放式基金份额变动 报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额减：报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 注：拆分变动份额包括折算调整份额。
单位：份5,105,591,064.001,851,000,000.00 847,000,000.00 -1,528,462,942.00 4,581,128,122.00 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
第13页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 §8备查文件目录8.1备查文件目录
1、中国证监会准予易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金注册的文件；
2、《易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司二〇二一年一月二十一日 第14页共14页
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况 基金简称场内简称基金主代码交易代码基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标 投资策略 易方达上证科创板50ETF科创板50、科创板50ETF588080588080交易型开放式2020年9月28日4,581,128,122.00份紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股（含存托凭证）组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情形导致基金无法完 第2页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 业绩比较基准风险收益特征 基金管理人基金托管人 全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。
本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。
如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，适当参与债券和货币市场工具的投资。
为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。
在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
上证科创板50成份指数收益率本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
易方达基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元报告期(2020年10月1日-2020年12月31日) 第3页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告
1.本期已实现收益 -225,668,111.32
2.本期利润 -17,250,362.38
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037
4.期末基金资产净值 6,517,701,825.17
5.期末基金份额净值 1.4227 注：
1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金已于2020年11月9日进行了基金份额折算，折算比例为0.70062958。
3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月过去六个月过去一年过去三年过去五年自基金合同生效起至今 -0.58% - -0.32% 1.25% - 1.22% -1.82% - 2.13% 1.58% - 1.66% 1.24% - -2.45% -0.33% - -0.44% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达上证科创板
50成份交易型开放式指数证券投资基金 第4页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2020年9月28日至2020年12月31日） 注：
1.本基金合同于2020年9月28日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同(第十四部分
二、投资范围，
三、投资策略和
四、投资限制)的有关约定。
本报告期本基金处于建仓期内。
3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-0.32%，同期业绩比较基准收益率为2.13%。
§4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 姓 金经理期限 职务 名 任职离任 日期日期 成本基金的基金经理、易方2020曦达中证香港证券投资主09-28- 题交易型开放式指数证 证券从业年限 12年 说明 硕士研究生，具有基金从业资格。
曾任华泰联合证券资产管理部研究员，易方达基 第5页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 券投资基金的基金经理、 金管理有限公司集中交易 易方达上证50交易型开 室交易员、指数与量化投资 放式指数证券投资基金 部指数基金运作专员、基金 发起式联接基金的基金 经理助理、易方达深证成指 经理（自2019年09月09 交易型开放式指数证券投 日至2020年12月11日）、 资基金基金经理、易方达深 易方达上证50交易型开 证成指交易型开放式指数 放式指数证券投资基金 证券投资基金联接基金基 的基金经理（自2019年 金经理、易方达中小板指数 09月06日至2020年12 证券投资基金（LOF）基金 月11日）、易方达恒生中 经理、易方达银行指数分级 国企业交易型开放式指 证券投资基金基金经理、易 数证券投资基金联接基 方达生物科技指数分级证 金的基金经理、易方达原 券投资基金基金经理、易方 油证券投资基金（QDII） 达并购重组指数分级证券 的基金经理（自
2018年 投资基金基金经理、易方达 08月11日至2020年12 MSCI中国A股国际通交 月11日）、易方达恒生中 易型开放式指数证券投资 国企业交易型开放式指 基金基金经理、易方达纳斯 数证券投资基金的基金 达克100指数证券投资基 经理、易方达深证100交 金（LOF）基金经理、易方 易型开放式指数证券投 达MSCI中国A股国际通 资基金联接基金的基金 交易型开放式指数证券投 经理、易方达创业板交易 资基金发起式联接基金基 型开放式指数证券投资 金经理。
基金联接基金的基金经 理、易方达深证
100交易 型开放式指数基金的基 金经理、易方达创业板交 易型开放式指数证券投 资基金的基金经理 本基金的基金经理、易方 博士研究生，具有基金从业 达中证红利交易型开放 资格。
曾任中国金融期货交 式指数证券投资基金发 易所股份有限公司研发部 起式联接基金的基金经 研究员，易方达基金管理有 理、易方达中证红利交易 限公司指数与量化投资部 林
型开放式指数证券投资 指数量化研究员、基金经理 伟基金的基金经理、易方达2020--12年助理、量化基金组合部副总 斌中证800交易型开放式指09-28 经理、量化策略部副总经 数证券投资基金发起式 理、指数投资部副总经理、 联接基金的基金经理、易 易方达沪深300交易型开 方达中证800交易型开放 放式指数发起式证券投资 式指数证券投资基金的 基金基金经理、易方达沪深 基金经理、指数投资部总 300交易型开放式指数发 第6页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 经理、指数投资决策委员会委员 起式证券投资基金联接基金基金经理、易方达中证500交易型开放式指数证券投资基金基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金经理、易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理、易方达标普医疗保健指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达标普500指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达标普生物科技指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达标普信息科技指数证券投资基金（LOF）基金经理、易方达纳斯达克100指数证券投资基金（LOF）基金经理。
注：
1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3
公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 第
7页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 待各投资组合。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共32次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为科创板50指数，科创板50指数由沪市科创板块中市值大、流动性好、最具代表性的50只股票组成，以综合反映科创板中最具影响力龙头企业的整体状况，是六大战略性新兴产业（新一代信息技术、高端装备、生物制药、节能环保、新材料、新能源）的集中体现，与A股主板形成了错位互补。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。
在历经了下半年的调整以后，市场核心宽基指数在四季度末向上突破。
2020年初领涨市场但后续调整的科技、消费板块，也在季末创出全年新高；生物医药板块也有见底回升迹象。
报告期内，随着美国大选落地，中美摩擦走向缓和，国内前期受压制的相关行业开始出现改善的可能。
同时市场不确定性的下降，也带来了风险偏好的提升。
另一方面，海外疫情控制不力，扩散速度超预期，使货币政策继续保持着宽松预期。
而国内方面，在四季末中欧投资协定达成、中芯国际制裁放松等消息的刺激下，资金热情显著提升。
总体来看，国内经济复苏已成定局，出口数据大幅改善，头部公司盈利强劲，对市场估值形成强有力的支撑。
此外，人民币在四季度兑现了前期的升值预期，但在中国经济复苏和高利差的背景下，未来仍有升值空间，所以外资进一步流入也有望成为市场上行的重要驱动力。
从2020年下半年起，流动性开始边际收紧，某种程度上成为了经济复苏的确认信号。
总体来看，行情仍处在复苏周期的中期，后期行情有望围绕着两条主线展开：投资能够通过业绩消化高估值的成长公司，以及投资低估值的周期龙头企业。
不 第8页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 过值得注意的是，如果后期流动性开始持续、快速收紧，则需要提防市场快速“杀估值”风险。
科创板自上市以来，估值长期居高不下，这是基于利润为核心的估值体系（市盈率）带来的必然结果。
但对于科创板上市公司来说：产业所处的赛道、未来发展的潜力、技术及管理水平才是资金评估公司的关键要素。
建议投资者适当调整估值“忧虑”，转而着力于自下而上的赛道及竞争力挖掘。
而指数化投资通过市值来筛选成份股，降低选股难度，实现一篮子科创公司投资，风险更加分散。
科创板50指数是典型的成长类指数，目前成分股平均市值、资产质量、研发投入均高于科创板平均水平，是科创板头部公司的集中代表。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作。
4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.4227元，本报告期份额净值增长率为-0.58%，同期业绩比较基准收益率为-1.82%，年化跟踪误差10.57%，由于建仓期因素，基金跟踪误差指标超出合同规定范围。
§5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 1权益投资其中：股票 2固定收益投资其中：债券资产支持证券 3贵金属投资4金融衍生品投资5买入返售金融资产 金额（元） 6,472,672,362.136,472,672,362.13 1,694,985.141,694,985.14 - 占基金总资产的比例（%） 99.1899.180.030.03 - 第9页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6银行存款和结算备付金合计 49,552,851.38 0.76 7其他资产 2,084,056.75 0.03 8合计 6,526,004,255.40 100.00 注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退 替代款估值增值。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业B采矿业 - - - - C制造业电力、热力、燃气及水生产和供应 D业E建筑业F批发和零售业G交通运输、仓储和邮政业H住宿和餐饮业I信息传输、软件和信息技术服务业J金融业K房地产业L租赁和商务服务业M科学研究和技术服务业N水利、环境和公共设施管理业O居民服务、修理和其他服务业P教育Q卫生和社会工作R文化、体育和娱乐业S综合 5,089,145,178.02 - 1,383,525,558.36- 78.08 - 21.23- 第10页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 合计 6,472,670,736.38 99.31 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
1 688981中芯国际
2 688111金山办公
3 688008澜起科技
4 688012中微公司
5 688002睿创微纳
6 688036传音控股
7 688396 华润微
8 688169石头科技
9 688126沪硅产业 10688099晶晨股份 10,303,1151,249,6836,126,2832,900,3273,015,8372,168,9624,946,019 270,3806,725,2032,788,006 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 595,004,891.25513,619,713.00507,746,335.04452,286,031.93334,757,907.00329,985,878.68309,076,727.31280,113,680.00222,738,723.36219,499,712.38 （％） 9.137.887.796.945.145.064.744.303.423.37 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1国家债券 - - 2央行票据 - - 3金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4企业债券 - - 5企业短期融资券 - - 6中期票据 - - 7可转债（可交换债） 1,694,985.14 0.03 8同业存单 - - 9其他 - - 10合计 1,694,985.14 0.03 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产 第11页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 净值比例 （％）
1 113044大秦转债 16,950 1,694,985.14 0.03 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 830,391.52
2 应收证券清算款 1,242,614.25
3 应收股利 -
4 应收利息 11,050.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 第
12页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告
9 合计 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 2,084,056.75 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分
的公允价值 （元） 占基金资产流通受限净值比例（%）情况说明
1 688012中微公司68,660,440.00 大宗交易1.05流通受限 注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人 员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的， 在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%；前款交易的受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
§6开放式基金份额变动 报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额减：报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 注：拆分变动份额包括折算调整份额。
单位：份5,105,591,064.001,851,000,000.00 847,000,000.00 -1,528,462,942.00 4,581,128,122.00 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
第13页共14页 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金2020年第4季度报告 §8备查文件目录8.1备查文件目录
1、中国证监会准予易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金注册的文件；
2、《易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司二〇二一年一月二十一日 第14页共14页
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