中国经营报CHINABUSINESSJOURNAL2020.11.30 编辑/何莎莎美编/刘洋校对/翟军heshasha@ 主题演讲 金融革新 特刊T3 消费金融的“普惠”初心不变 科技数据为“体”体验为“用” 本报记者郭建杭北京报道 过去10年是消费金融的成长期。
现在进入成熟期之后，行业由高速度发展转向可持续的高质量发展，消费金融进入下半场。
捷信消费金融有限公司首席财务官王涛表示，“双循环”新发展格局，整体上经济发展正不断向好。
政策层面相对利好，既有早期政府发布的一系列提振消费的政策，也有近期银保监会发布的促进消费金融公司和汽车金融公司可持续发展的政策。
环境的变化给消费金融公司、上下游企业，乃至客户都带来了重重挑战，行业格局正在变化和重塑。
王涛表示，消费金融的主要业务特点在于初心是为资质较弱的人群提供金融服务，给他们提供更多更好的普惠金融服务。
消费金融行业已进入比较稳定的阶段，行业未来的发展则面临很大挑战。
获客能力、风险管控、经营、产品设计，以及融资的能力对参与主体都是很大的挑战。
在此背景下，消费金融在未来将面临不同的市场局面，包括用户需求端以及市场供给端都有新的变化。
王涛分析认为，消费金融的需求主要来自收入相对较低的群体，客群人数较多，消费需求较大。
短期来 王涛捷信消费金融有限公司首席财务官看，被疫情压制的消费欲望将逐步得到释放，消费金融需求可能会短期上升。
长期来看，需求潜力还存在一些不确定性，一方面受经济放缓和疫情长期存在的影响，另一方面，随着经济水平和社会的发展，人口红利逐渐消失，出生率和年轻人口占比逐渐缩小，这意味着消费金融的主体客群规模可能会缩小。
消费金融的供给端也有较大变化。
王涛表示，消费金融的市场参与者进一步增加和壮大，今年以来，已有数家消费金融公司获批筹建。
持牌消费金融公司越来越多，会给行业带来更加理性的竞争。
另外，为了应对疫情影响，大部分消费金融公司今年都相应采取了收紧风控的策略，贷款供给减少。
此外，为了防范风险，很多银行也收紧了同业借款，消费金融公司资 金压力增加。
王涛归纳认为，想要把握好消 费金融的下半场，关键在于三方面。
第一个关键点，在理性、合理的 创新前提下，应从技术、场景和产品三方面发力。
王涛认为，技术给消费金融带来了生产力，也带来了更高的效率。
他举例表示，在2016年的时候，客户向捷信申请一笔2000元的贷款，需要填写合同，传到后台审核、批准，最快也需要半个小时。
但现在，客户可以通过APP或者微信入口提交贷款申请，平均不到两分钟便可完成所有的申请。
第二个关键点，对消费金融企业来说，核心的风控能力是其内功，比如授信审批、对于客户的贷后管理等。
此外，也要在外部积极探索，比如建立更好的消费金融行为信息体系。
随着国家推进建设信用社会，越来越多的人建立了自己的信用记录。
如果个人有很好的征信历史，更有利于金融机构或者其他的金融服务商做出判断，并提供相应的金融服务支持。
对于消费金融企业来说，第三个关键点是融资渠道。
消费金融公司本身成本比较高，融资成本也比较高。
消费金融公司本身不能吸收存款，只能靠市场化的运营，从金融机构借款、发行资产证券化产品，以及发行经营债，相对来讲成本还是很高的。
圆桌对话 本报记者李晖北京报道 随着政策面进一步对持牌消费金融释出红利，机构如何抓住科技加持与政策机遇进一步优化存量市场成为行业热点话题。
金美信消费金融总经理李章伟表示，近几年消金行业仍具发展潜力，但增速将趋缓，同时逐步趋于成熟，业内竞争加剧压缩利润。
随着近年来监管政策的不断明朗，行业会按照“科技数据为体、体验为用”的趋势下，逐步在经营、客户、营销和信息保护上进入“有度”时代。
从宏观背景看，2020年受新冠疫情与全球经济影响，消费者心态保守且机构收紧风控，信贷余额成长趋缓，预期明年起逐步回温。
但市场共识在于，行业已过跑马圈地快速发展阶段，机构对客户的经营将从流量竞争转往存量经营。
李章伟认为，消费金融公司目前存在两个生存现状：一是在经营客群上与银行及互金存在重合。
过去，各类金融机构在经营客群上从优到次、壁垒分明，银行经营高端优质客户，消费金融公司主要作为银行的补充，但随着行业发展，银行、消费金融公司及互金的可经营客群逐渐趋于重合；二是行 李章伟金美信消费金融总经理业发展分化明显，头部优势突显，行业发展历经跑马圈地时代，也已过了红利期，拥有广大客群基础与强大金融科技实力的头部机构，取得了消金市场较大的份额，行业内产生了较大的分化。
融资、获客、风控是消费金融公司的三大核心，在李章伟看来，这三方面各自存在发展挑战。
在融资渠道上，消金公司以银行授信为主要融资来源，资金成本明显不如银行有优势，面对银行逐步下探经营客群及加大对优质客群的价格优惠力度，让消金公司在经营上产生一定的难度。
在获客模式上，流量主要掌握在巨头平台，银行与消费金融公司的自主获客并非自身优势，如何在与流量平台合作的同时，合理有效地管控获客成本，是第二个难点。
在风控能力上，风控体系的完善与精进需要时间和数据的积累，在未经历完整周期前尚无法完全证明其有效性。
此外，除单一机构要不断精进风险能力外，整体消金行业的风控系统有效性也要提升。
如果用这一句话来总结整个消费金融现在与未来的趋势，李章伟认为：那就需以科技和数据为“体”——“体”代表本质，需要在内化中如何去生成。
另一个重点则是以客户体验为“用”——表现出来对最终的客户端最好的服务体验，才能检验在获客、风控、运营上的方针。
在这样的市场环境中，金美信消费金融定位上选择了较为稳健的策略。
据李章伟介绍，目前公司不以盈利与规模为优先，更强调稳健经营,持续提升金融科技实力。
在李章伟看来，未来的消费金融需要在六个方面继续发力：在服务体验上，顺应客户需求，打造有感体验；在场景获客上，多元流量来源，优化获客成本；在数据风控上，打造全生命周期管理；在智能运营上，对内强化产能效率，对外提升客户体验；在客户细分上，精细与高效客群经营，提升产品竞争力；在数据科技上，要求人才齐备、安全运用。
构建场景金融新生态 场景依附型机构精细化运营必不可少 从客户角度来看，在场景中直接嫁接或嵌入金融服务，是提升客户金融服务获取便利性的重要方式；从公司角度来看，场景解决了金融机构对客户的识别、评估、成本等难题；从监管角度来看，场景的接入保障了金融服务于真实交易的要求。
中银消费金融助理总经理刘纲表示，对于场景选择要关注整体细分行业规模和前景，场景内流程是否相对标准化，是否有头部玩家，其提供的商品或服务是一次性的还是延迟类的等等。
其次对于场景依附型的机构，精细化运营是必不可少的能力，机构的业务流程与场景自有流程衔接得更紧密，客 群筛选中能更准确地识别出优质客户，消费者保护工作也要跟进到位，机构就可以与场景、客户、商户等多方共赢共生。
消费分期如果单就产品形态来看是非常简单和同质化的，但正所谓“戏法人人会变，各有巧妙不同”，基于模式不同，差异化就自然体现出来。
以场景依附型为例，机构必须熟悉场景运作模式，业务流程按照场景自身规律设计，对客群的风险把控要符合这个细分领域的特点，精细化程度要很高。
以教育场景为例，一般都认为这是一个较优质的场景，风险较低，但这个场景最大的风险在于其延期服务的特性，导致商户风险较高。
因 刘纲中银消费金融助理总经理此，参与这个行业的机构应该更关注机构本身的运营状况，例如出勤率、网络舆情。
同样是教育场景内，一些技能培训项目是需要全脱产学习的，因此，在贷款还款方式上要根据这个特点进行专门的设计。
积极深挖细分市场 当前消费金融市场获客、用户运营成本节节攀升，现金产品同质化严重，用户忠诚度较低，价格敏感性高。
天翼电子商务有限公司消费金融事业群总裁、甜橙融资租赁副总经理张梦雅表示，消费金融场景运营方应与合作机构取长补短，不断探索能更好服务用户的商业模式并形成核心技术能力。
“除了通用的三方数据外，场景方往往具有在自身场景产生的独特行为、交易等数据，识别度较高，能更好地帮助金融机构做KYC（了解你的用户）；同时也能做B侧渠道级的风控，形成B和C的联动风控体系。
”张梦雅 指出。
在她看来，场景方对于用户 全生命周期管理、多触点运营上是有天然优势的，金融产品能比较好地嵌套在用户的日常消费动作中，大幅提升首购、复购等关键用户运营指标，大幅提升经营能力。
此外场景方可以协同产业链资源，提供用户差异化的权益、产品等，促进金融产品的转化。
值得注意的是，并不是每一家机构都天然掌握场景，越来越多的机构也不仅仅满足于简单的导流或被导流。
张梦雅认为，如果只是个导流机构，无法深入到交易环节，场景方则 张梦雅天翼电子商务有限公司消费金融事业群总裁、甜橙融资租赁副总经理无法为整个业务链条提升效率。
场景方应与合作机构从流程、数据、风控、运营（包括贷后）参与到每一个环节里，参与到更多的商业分配环节，达到提升效率的作用。
金融场景多元化发展 线上技术快速发展下，消费金融的渠道与场景也在随之转变。
关于场景对金融的价值，尚诚消费金融副总经理惠康认为，消费金融公司发放个人消费贷款分为自主支付和受托支付两种类型贷款产品。
其中自主支付类贷款产品形态与个人身份属性相关，受托支付类贷款产品形态与业务场景相关。
场景金融则是我国消费升级发展到一定阶段情况下自然结合的一个产物。
随着我国普惠金融的推广以及移动技术的发展，越来越多的商业场景开始嵌入金融服务功能，使得金融服务的获得门槛在场景内逐步降低，各环节融合提升了整体的时效性。
在金融服务效率提升的同时， 也加速场景内的运转效率，为场景 本身带来了更高的附加值，从而增 加了场景的流量，使得消费者在选 购商品或享受服务时，能同时选择 适合自身的金融解决方案。
金融和场景相辅相成的关系 会催生更多越来越贴近个性化需 求的金融场景，在标准化场景更为 高效便捷的同时，长尾客户的需求
可以进一步得到满足和发展，伴随着商业场景的创新，金融场景的多 惠康尚诚消费金融副总经理 元化程度也会不断加深。
体验成为场景金融发展的聚焦 在技术手段可以普遍获得的点。
消金公司需要加强同场景供 条件下，如今各家企业都可以接入给方以及服务提供方的合作，以客 全维度场景。
于是，在资金成本和户为中心，不断加强场景前后端的 风控手段不断趋同的条件下，客户优化迭代。
厚植东北消费土壤坚持场景化创新 面对世界百年未有之大变局，如何促进经济结构转型升级，发挥消费对促进经济增长的基础性作用？ 盛银消费金融公司总经理王剑认为，消费金融行业已经进入成熟期，持牌消费金融紧密结合消费场景，打造多点支撑的消费增长格局“。
盛银消费金融将厚植东北消费土壤，陪伴青年人生活成长满足个人不同成长阶段的消费金融需求。
” 如何进一步强化获客能力，仍是行业主要痛点。
有观点认为，当前消费金融公司在获客渠道、发展策略、运营模式上难言差异，同质 化趋势明显。
面对多样化消费需求，消费 金融如何扩大合作渠道、构建场景金融新生态？怎么打造自身特色？ 王剑表示，不同消费金融公司拥有的资源禀赋与生态不尽相同。
差异化定位首先需要基于自身资源禀赋出发。
“以获客渠道为例，当前流量红利见顶，线上获客成本高企。
互联网流量公司也相继开展金融业务的情况下，分发给合作金融机构的优质客户减少。
盛银消费金融也在积极探索在股东体系内 王剑盛银消费金融公司总经理 的流量深耕，通过股东的影响力和覆盖群体进行消费金融的探索。
这些资源如果可以有效利用，相较于与流量入口合作，获客成本将大大减少。
” 消费金融助力零售场景服务客户 “做场景金融不要想着赚快钱，场景是入口，是获取优质客户的入口，这要求金融企业必须具备客户生命周期的经营能力，能够向客户提供后续的、持续的、多元的产品服务。
”国美金融消费分期事业部总经理张超表示，国美金融消费分期团队致力于通过金融服务为零售场景提供助力，通过金融服务提供更多的客户交互、客户黏性。
张超表示，做场景金融无须盲目追求规模，好客户、真实客户还是从场景中来。
在追求高质量场景金融用户，服务好这批用户的背景下，设计相关的消费金融 产品。
事实上，消费金融业务的 流程是服务于产品的，而产品是服务于场景的。
国美集团对于新零售的战略要求是兼容线上线下，结合到国美金融所服务的消费场景，具体来说就是在客户到店购买、离店复购和在线购物这三种销售场景下的金融服务。
值得注意的是，国美金融具有天然的流量场景优势，但在张超看来，掌握场景做金融也并不等于简单的流量变现，仍需解决如何将金融业务更好地嵌合进零售业务中。
张超国美金融消费分期事业部总经理 某种程度上来说，内部的合作比外部合作的要求更高。
把产品融入零售场景的流程中去，实现终端销售、营销节奏、服务运营的高度有机统
一，才是场景可以接受金融的及格线。
场景金融不应过度追求利润 “场景金融在不同的发展阶段有不同的做法，金融要服务实体经济不应该只是空话，当实体平台不赚钱，指望通过金融业务赚钱，提升利润指标的做法会让金融的行为扭曲，最终容易引发风险。
”贝壳金服副总经理徐子悦表示。
场景平台植入信贷类产品进行流量变现几乎已成业内“标配”，但徐子悦认为，做场景金融不是简单的流量变现，且不能只追求盈利，如果跳过实体业务追求金融业务的盈利预期，会有比较大的风险。
对于场景金融中的风险控制 等问题，徐子悦认为：“首先，我们 服务的用户是真正有消费能力的 用户，而不是为不具备消费能力 的用户起到一个消费信贷放杠杆 的作用，这个是我们的底线；其 次，通过引导客户选择银行或政 府等资金存管，以及对场景当中 的交易流程的各个节点的把握，来控制具体的交易中的风险；同时，贝壳金服还为居住行业的服 徐子悦贝壳金服副总经理 务者如店东、经纪人、新房渠道商发展空间等问题，徐子悦认为，对 等提供赋能，从为其提供适合的于贝壳金服来说，服务贝壳生态 服务工具和实现其自我提升等方内的业务仍有很大的空间，集团 面，帮助他们更有效率地为客户业务增长很快，未来会提供更多、 提供品质服务。
” 更广的服务，金融业务还有一个 此外，对于场景金融未来的逐步渗透的过程。