星期三责编赵亚斐美编徐兴审读李明阳 □文/半岛全媒体记者文鸿飞图/CFP 2022年1月1日，资管新规“过渡期”正式终结，资管新规元年正式开启，银行理财迈入全面净值化时代。
资管新规正式实施近两个月来，市面上的银行理财产品以及相关营销政策出现了哪些变化？市民接受度和认可度又如何？近日，记者进行了相关调查采访。
记者探访： 银行热推定期存款和银保产品理财产品不再保本保收益 资管新规正式实施后，想买保本保收益的理财产品有哪些可推荐？想买收益高又相对安全的理财产品又有哪些可推荐？理财经理根据客户风险承受能力会有哪些推荐？2月19日下午和2月21日中午，记者分别到招商银行、交通银行和工商银行三家银行在南京路上的网点进行了探访。
探访时，针对记者“想买保本保收益的理财产品有哪些可推荐？”的问题，上述银行的工作人员皆表示，资管新规正式实施后，能保本保收益的只有定期存款和特定银保产品。
不同的是，各行的定期存款利率稍有差异，各行推荐的银保产品也略有差异。
具体来看，招商银行5000元存定期的话，一年期、两年期和三年期的年利息分别是2.1%、2.75%和3.45%；5万元存定期的话，一年期、两年期和三年期的年利率分别是2.15%、2.85%和3.5%。
另外，30万元起存的大额存单，三年期的预期收益率为3.55%。
交通银行1万元到5万元（不含）一年期、两年期、三年期的年利率分别是1.95%、2.55%和3.25%，5万元以上（含）一年期、两年期和三年期的年利息分别是2.25%、2.85%和3.50%。
至于推荐的保险产品，三个银行也略有不同，招商银行的工作人员推荐的是其代销的年金险产品，交通银行推荐的是交银理财的增额终身寿险，工商银行的工作人员则只是模糊表示，年金险、增额终身寿险都可以。
针对记者“想买收益高又相对安全的理财产品有哪些可推荐？”的问题，招商银行的工作人员递给了记者一张产品清单并告诉记者，风险等级为R1、R2和R3的产品都属于中低风险的产品。
但当记者拿着该产品清单进一步确认，清单上风险等级为R1、R2和R3的产品是否都是收益比较高又安全的产品时，该工作人员急忙改口说，“这不能保证，只是说它们的收益和安全性相对较高”，她告诉记者，如果记者担心将来会亏损，那就选定期存款和年金险。
交通银行和工商银行的工作人员针对记者的这个问题，皆没有进行相关产品的推荐。
其中交通银行的工作人员只是表示可以买理财产品。
工商银行的工作人员则表示，收益、安全和流动性三者是不可兼得的，只能尽可能地兼顾，买什么理财产品都可能破净，现在市面上已经出现了破净的理财产品。
总之，在产品推荐方面，据记者观察，理财经理主要根据客户的年龄、风险偏好和投资时间等要素推荐产品。
如果 客户较年轻，有一定风险承受能力，理财经理会推荐收益高但风险也相对高的产品；而如果客户年纪比较大，又是中低风险偏好者，则会推荐稳健型理财产品。
对于年金险、终身寿险等银保产品在银行被热推原因，则是该类产品在当前大环境下，既可以锁定长期收益又在合同中写明了“复利可达3.5%”。
消费者： 短期理财产品变少了收益如何有点看不明白 面对资管新规正式实施后的银行理财产品，消费者的直观感受是怎样的？其接受度又如何呢？“怎么现在可以买的理财产品这么少？”市民林女士有多年购买银行理财产品的经验，她表示自己以前经常买期限在一两个月的理财产品，这些产品收益不错、时间短、资金流动性也比较强。
现在她打算再买短期理财产品，却发现这类产品变少了。
无独有偶，市民藏女士也向记者反映，资管新规正式实施后，银行的理财产品变少了。
“以前进入手机APP页面，打开理财产品菜单栏的话，显示正在卖的产品翻五六页都翻不完，即将发售的也不少，现在感觉明显变少了。
”她告诉记者。
记者经实地探访和登录手机APP发现，如今银行发行的理财产品数量减少不少。
市民李先生遇到的困惑则是看不懂自己的收益状况。
他告诉记者，他年前在一家银行选购了10万元的固收+产品。
此后，他便不时查看收益状况，结果发现，有几天显示是红色的，结果没几天又变成了绿色的，赚的又亏进去了。
“涨涨跌跌忽红忽绿的，不知道它为什么涨又为什么跌了。
”李先生说，“不到最后期限把它赎回，都不知道自己到底是赚了还是赔了，更不知道自己赚了多少赔了多少。
” 至于消费者对净值型理财产品的接受程度，一国有大行的理财经理表示，消费者对净值型产品最担心的问题是，不承诺保本之后可能会造成较大本金亏损，但经过近几年的收益对比发现，净值型产品的收益率普遍能够达到年化3%左右，甚至有的更高，流动性也非常好，所以接受度还是挺高的。
不过该理财经理告诉记者，普通市民已经接受刚性兑付不存在这一事实，他们还是更青睐中低风险的理财产品。
“目前存定期存款和选择大额存单的客户比较多，年金险、增额终身寿险等也比较受欢迎。
”他说。
至于为什么市面上的理财产品尤其是中短期的理财产品变少了？青鸾资产董事长马晓昕告诉记者，是因为根据监管要 求，净值化运作的理财产品应做到资金端和资产端的期限匹配，而拉长理财产品的投资期限可以实现“以期限换收益”。
调查数据： 理财产品收益率回落固收类产品净值增长率上升 全面净值化时代，银行理财产品的收益是最受关注的了。
普益标准1月发布的理财报告显示，全国银行理财产品平均收益在2018年初达到峰值后一路下滑，截至2021年12月，理财产品收益平均水平已跌至3.40%，收益率回落至近6年来最低区域范围内。
Wind数据显示，截至今年2月15日，市场29234只理财产品中，有628只破净，占比2.15%；有3537只最新一期净值增长率为负，占比12.10%。
2022年以来，截至2月17日最新一期单位净值增长率为负的理财产品达3600余只，其中累计单位净值小于1的就有542只。
南财理财通数据则显示，近三个月，银行理财公司发行的固收类产品净值增长率稳定上升，最新数据显示，2月7日至17日的增长率为0.27%。
资管新规实施后，什么类型的理财产品占据市场主导地位呢？据普益标准数据，2022年1月共新发3137款银行理财产品，产品发行量环比减少1280款，其中净值型产品新发2942款，占比达93.78%。
从产品类型来看，固收类产品仍是主力，占比达92.48%，其封闭式净值型产品的平均业绩比较基准为4.16%，环比下跌0.03个百分点。
业内人士： 理财子公司将火热扩容理财产品会更加细分 资管新规正式实施后，银行理财业将呈现哪些发展趋势？在产品体系方面，哪些理财产品会成为主流？青鸾资产董事长马晓昕认为，首先理财子公司将火热扩容。
“根据资管新规，理财公司成了银行理财产品的主要发行机构，虽然中大型银行已基本完成理财子公司的布局，但一些中小银行想在这块业务上有所作为，肯定会争取成立理财子公司，所以今年理财公司将继续扩容。
”其次，他认为未来的理财产品会更加细分。
“现在有老人专属的养老理财产品了，将来说不定会有针对中年人和孩子的理财产品，或者针对某个职业的产品，总之，产品会越来越细分，越来越类似于量身定制。
”马晓昕说。
对于2022年银行理财市场在产品端的变化，平安理财首席量化投资官唐沪军在接受媒体采访时曾表 示，主题型理财产品将增加。
近年来，随着养老、低碳等概念的普及，以主题概念、主题行业等为主打的理财产品逐步涌现，特别是在服务“双碳”的大背景下，市场上关于ESG相关理财产品的发行数量及规模持续攀升。
马晓昕告诉记者，资管新规正式实施后，银行将回归本业，将更专注于练内功。
同时，根据监管要求，中小型银行或将严控现有理财业务规模，但理财子公司成立门槛又较高，中小银行将面临较大压力。
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