2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人:中融基金管理有限公司基金托管人:海通证券股份有限公司
送出日期:2018年08月28日
中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告
§1重要提示及目录1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
第2页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录
3 §2基金简介
7 §3主要财务指标和基金净值表现
8 §4管理人报告
本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证银行指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适 第5页 业绩比较基准风险收益特征 下属分级基金的风险收益特征 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 当的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1．资产配置策略
2．股票投资组合构建
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略 95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利率（税后） 本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期 收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
从本基金所自动分离或分拆的两类基金份额来看，银行A份额具有预期风险、预期收益较低的特征；银行B份额具有预期风险、预期收益较高的特 征。
中融银行份额为跟踪指数的股票型基金，具 中融银行A份额具有预期风险、预期收益较低的特征。
中融银行B份额具有预期风险、预期收益较高的特征。
有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币 市场基金、债券 型基金和混合 型基金。
2.3基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 名称 信息披露负责人 姓名联系电话电子邮箱 客户服务电话 中融基金管理有限公司周妹云 010-56517129zhoumeiyun@400-160-6000；010-5651729 第6页 基金托管人海通证券股份有限公司 朱稼翔021-63411463zhujx@ 021-95553 传真注册地址 办公地址邮政编码法定代表人 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 9010-56517001深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界中心29层北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层 100016王瑶 021-63410637上海市黄浦区广东路689号海 通证券大厦上海市黄浦区广东路689号海 通证券大厦200001周杰 2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点 证券日报/北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层 2.5其他相关资料 项目 名称 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址北京西城区金融大街27号投资广场23层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 3.1.1期间数据和指标本期已实现收益本期利润加权平均基金份额本期利润本期加权平均净值利润率本期基金份额净值增长率 金额单位：人民币元报告期（2018年01月01日-2018年06月30日） 4,117,943.98-15,060,510.42 -0.0969-10.82%-12.63% 第7页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 3.1.2期末数据和指标 报告期末（2018年06月30日） 期末可供分配利润 -19,573,173.16 期末可供分配基金份额利润 -0.1376 期末基金资产净值 111,182,800.99 期末基金份额净值 0.782 3.1.3
累计期末指标 报告期末（2018年06月30日） 基金份额累计净值增长率 -15.10%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标基准收益 ①-③ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去一个月 -6.68% 0.85%-7.05% 0.84% 0.37% 过去三个月-10.63% 0.95%-11.16% 0.95% 0.53% 过去六个月-12.63% 1.14%-12.97% 1.16% 0.34% 过去一年 -5.83% 1.01%-7.28% 1.02% 1.45% 过去三年 -11.93% 1.28%-12.42% 1.29% 0.49% 自基金合同生效起至今 -15.10% 1.31%-17.43% 1.36% 2.33% ②-④ 0.01%0.00%-0.02%-0.01%-0.01%-0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第8页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截止2018年6月30日，中融基金管理有限公司共管理44只基金，包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清 第9页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理姓名职务（助理）期限证券从说明 业年限任职日期离任日期 中融中证 一带一路 主题指数 分级证券 投资基 金、中融 中证银行 指数分级2015-06- 赵菲 -
9 证券投资05 基金、中 融国证钢 铁行业指 数分级证 券投资基 金、中融 中证煤炭 赵菲先生，中国国籍，毕业于北京师范大学概率论与数理统计专业，硕士研究生学历，具有基金从业资格，证券从业年限9年。
2008年8月至2011年5月曾任国泰君安证券股份有限公司证券及衍生品投资总部投资经理；2011年5月至2012年11月曾任嘉实基金管理有限公司结构产品投资部专户投资经理。
2012年11月加入中融基金管理有限公司，现任量化投资部总监职位。
第10页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 指数分级证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金的基金经理及量化投资部总监。
注：
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
第11页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年，A股年初迎来开门红，之后受中美贸易战等因素影响震荡下行，中证银行指数下跌13.65%。
本基金严格按照基金合同的各项要求，采取完全复制的被动式指数基金管理策略。
虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响，本基金仍保持了对指数的有效跟踪。
4.4.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末中融银行基金份额净值为0.782元，本报告期内，基金份额净值增长 率为-12.63%，同期业绩比较基准收益率为-12.97%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望2018年上半年，国内经济总体平稳，二季度GDP增速仍维持在6.7%。
工业增加值等 宏观经济指标也呈现边际改善。
与此同时，伴随着金融体系防风险去杠杆的深入，信用风险开始逐渐暴露，使得企业的融资成本有所上升。
国际方面，美国经济复苏形势向好，美联储继续加息缩表引发资本回流美国，中美贸易争端进入拉锯阶段，对市场的风险偏好造成一定抑制。
展望2018年下半年，中美贸易争端的预期趋于平稳，信用风险的对冲政策有望出台，增值税所得税的调整持续落地，企业的盈利预期企稳，估值处于历史低位的A股存在很好的配置价值。
2018年上半年，银行板块受到金融去杠杆以及严监管政策的影响，表内资产增长放缓，叠加信用风险爆发，市场存在银行资产质量恶化的预期。
与此同时，年初以来的三次定向降准以及近期理财细则监管尺度的放松，则引发市场对政策从紧信用向稳信用调整的预期，银行信贷增速有望受益回暖，银行板块的业绩值得期待。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内，力争使投资者分享银行行业的长期收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所在估值调 第12页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。
基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。
报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，海通证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，中融中证银行指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 第13页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 会计主体：中融中证银行指数分级证券投资基金报告截止日：2018年06月30日 资产 资产：银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资产其中：股票投资 基金投资债券投资资产支持证券投资贵金属投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款应收利息应收股利应收申购款递延所得税资产其他资产资产总计 负债和所有者权益 负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款 附注号6.4.7.16.4.7.2 6.4.7.36.4.7.46.4.7.5 6.4.7.6附注号 6.4.7.3 本期末2018年06月30日 8,114,731.414,187.9347,503.58 104,272,597.19104,272,597.19 3,610.355,160.00112,447,790.46本期末2018年06月30日 - 单位：人民币元上年度末2017年12月31日 12,303,693.576,569.7169,403.99 151,266,509.35151,266,509.35 6,683.05103,375.00163,756,234.67上年度末2017年12月31日 - 第14页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 应付证券清算款 19.20 68.20 应付赎回款 990,692.13 1,915,212.81 应付管理人报酬 98,864.01 148,957.55 应付托管费 21,750.11 32,770.68 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 14,208.50 48,835.12 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 139,455.52 180,125.73 负债合计 1,264,989.47 2,325,970.09 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 130,755,974.15 165,773,198.42 未分配利润 6.4.7.1
0 -19,573,173.16 -4,342,933.84 所有者权益合计 111,182,800.99 161,430,264.58 负债和所有者权益总计 112,447,790.46 163,756,234.67 报告截止日2018年06月30日，基金份额总额142,203,828.20份，其中中融银行母基金份
额11,188,153.20份，份额净值人民币0.782元，银行A份额65,507,837.00份，份额净值人民币1.030元；银行B份额65,507,838.00份，份额净值人民币0.534元。
6.2利润表会计主体：中融中证银行指数分级证券投资基金本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 项目
一、收入
1.利息收入其中：存款利息收入 本期2018年01月01附注 日至2018年06月30号 日 -13,964,448.35 77,744.92 6.4.7.1 77,744.92 第15页 单位：人民币元上年度可比期间2017年01月01日至201 7年06月30日20,657,519.68151,997.75151,733.91 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 债券利息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入其他利息收入
2.投资收益（损失以“-”填列） 其中：股票投资收益 基金投资收益 债券投资收益 资产支持证券投资收益 贵金属投资收益 衍生工具收益 股利收益
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）减：
二、费用
1．管理人报酬
2．托管费
3．销售服务费 1 6.4.7.12 6.4.7.13 6.4.7.14 6.4.7.15 6.4.7.16 6.4.7.17 6.4.7.18 - 5,046,659.82 4,063,280.17- - - - 983,379.65 -19,178,454.40 - 89,601.311,096,062.07 690,857.62151,988.68 - 263.84- -600,525.99 -3,159,064.54- -900.00 - - - 2,559,438.55 20,847,693.16 - 258,354.762,320,308.181,475,623.92 324,637.30- 第16页
4．交易费用 6.4.7.19
5．利息支出 其中：卖出回购金融资产支出
6．税金及附加
7．其他费用 6.4.7.20
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 78,974.03- 174,241.74 -15,060,510.42- -15,060,510.42 345,823.22- 174,223.74 18,337,211.50- 18,337,211.50 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融中证银行指数分级证券投资基金 本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年01月01日至2018年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 165,773,198.42-4,342,933.84 161,430,264.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) --15,060,510.42 -15,060,510.42
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -35,017,224.27 -169,728.90 -35,186,953.17 其中：
1.基金申购款 12,655,895.16 234,295.47 12,890,190.63
2.基金赎回
款 -47,673,119.43 -404,024.37 -48,077,143.80
四、本期向基金份额 - - - 第17页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 130,755,974.15-19,573,173.16 111,182,800.99 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 343,185,923.86-53,577,971.86 289,607,952.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) -18,337,211.50 18,337,211.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -88,310,931.7910,559,875.53 -77,751,056.26 其中：
1.基金申购款 82,784,078.49-12,487,456.25 70,296,622.24
2.基金赎回款 -171,095,010.2823,047,331.78 -148,047,678.50
四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值） 254,874,992.07-24,680,884.83 230,194,107.24 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 易海波 黎峰 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 第18页 中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年半年度报告 6.4报表附注6.4.1基金基本情况 中融中证银行指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")2015年5月5日证监许可[2015]817号文《关于准予中融中证银行指数分级证券投资基金注册的批复》批准，由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于2015年6月5日募集成立。
本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为海通证券股份有限公司。
本基金募集期为2015年6月1日至2015年6月2日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币259,155,997.21元，有效认购户数为1,330户。
其中，认购资金在募集期间产生的利息共计人民币5,739.14元，折合基金份额5,739.14份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。
本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证银行指数的成份股、备选成份股、其他股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、固定收益资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、衍生工具(股指期货、权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金业绩比较基准为95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利率(税后)。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 基金2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 第19页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1会计政策变更的说明 无。
6.4.5.2会计估计变更的说明无。
6.4.5.3差错更正的说明无。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
第20页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3.对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5.基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明6.4.7.1银行存款 项目 活期存款定期存款其中：存款期限1个月以内 存款期限1-3个月存款期限3个月以上其他存款 合计 6.4.7.2交易性金融资产 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 8,114,731.41- 8,114,731.41 第21页 项目 股票贵金属投资-金交所黄金合约 交易所市场 债银行间市 券场合计 资产支持证券基金其他 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 本期末2018年06月30日 成本 公允价值 111,748,483.32 104,272,597.19 单位：人民币元 公允价值变动-7,475,886.13 - - - - - - - 111,748,483.32 - 104,272,597.19 - -7,475,886.13 6.4.7.3
衍生金融资产/负债无。
6.4.7.4买入返售金融资产无。
6.4.7.5应收利息 项目 应收活期存款利息应收定期存款利息应收其他存款利息应收结算备付金利息应收债券利息应收资产支持证券利息 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 3,587.15- 1.80- 第22页 应收买入返售证券利息应收申购款利息应收黄金合约拆借孳息其他 合计 6.4.7.6其他资产无。
6.4.7.7应付交易费用 项目交易所市场应付交易费用银行间市场应付交易费用 合计 6.4.7.8其他负债 项目应付券商交易单元保证金应付赎回费预提费用其他应付 合计 6.4.7.9实收基金 项目 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 21.403,610.35 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 14,208.50- 14,208.50 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 5,237.7894,217.7440,000.00139,455.52 金额单位：人民币元 本期2018年01月01日至2018年06月30日 基金份额（份） 账面金额 第23页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 上年度末 180,284,200.46 165,773,198.42 本期申购 13,763,347.60 12,655,895.16 本期赎回（以“-”号填列） -51,843,719.86 -47,673,119.43 本期末 142,203,828.20 130,755,974.15 上述实收基金本期申购及本期赎回中未包括中融银行份额、银行A份额及银行B份额的配
对转换份额及金额。
6.4.7.10未分配利润 项目上年度末本期利润本期基金份额交易产生的变动数其中：基金申购款 基金赎回款本期已分配利润本期末 已实现部分-12,875,329.01 4,117,943.98 2,219,889.42 -741,095.202,960,984.62 -6,537,495.61 未实现部分8,532,395.17 -19,178,454.40 单位：人民币元未分配利润合计 -4,342,933.84-15,060,510.42 -2,389,618.32 -169,728.90 975,390.67-3,365,008.99 -13,035,677.55 234,295.47-404,024.37 -19,573,173.16 6.4.7.11存款利息收入 项目活期存款利息收入定期存款利息收入其他存款利息收入结算备付金利息收入其他 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 77,135.54- 125.06484.3277,744.92 6.4.7.12股票投资收益项目 第24页 单位：人民币元本期 卖出股票成交总额减：卖出股票成本总额买卖股票差价收入 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2018年01月01日至2018年06月30日39,810,383.4435,747,103.274,063,280.17 6.4.7.13债券投资收益无。
6.4.7.14贵金属投资收益6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.15衍生工具收益无。
6.4.7.16股利收益 项目股票投资产生的股利收益基金投资产生的股利收益 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 983,379.65- 983,379.65 6.4.7.17公允价值变动收益 项目名称
1.交易性金融资产——股票投资——债券投资——资产支持证券投资——基金投资 第25页 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 -19,178,454.40-19,178,454.40 - 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 ——贵金属投资——其他
2.衍生工具——权证投资
3.其他减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 合计 -19,178,454.40 6.4.7.18其他收入 项目基金赎回费收入 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 89,601.3189,601.31 6.4.7.19交易费用 项目交易所市场交易费用银行间市场交易费用 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 78,974.03- 78,974.03 6.4.7.20其他费用 项目审计费用信息披露费汇划手续费指数使用费上市费 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 14,876.3949,588.57 24.0080,000.0029,752.78 第26页 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 174,241.74 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 海通证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间2017年01月01日至2017年06月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 海通证券股份有限公司 33,912,305.9571.03% - - 6.4.10.1.2权证交易 第27页 无。
中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.10.1.3债券交易无。
6.4.10.1.4债券回购交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期2018年01月01日至2018年06月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 海通证券股份有限公司 24,791.1471.03% 13,226.8393.09% 上年度可比期间2017年01月01日至2017年06月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 海通证券股份有限公司 - - - - 6.4.10.2关联方报酬6.4.10.2.1基金管理费 项目 本期 第28页 单位：人民币元上年度可比期间 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2018年01月01日至2018年06月30日 2017年01月01日至2017年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 690,857.62 1,475,623.92 其中：支付销售机构的客户维护费 20,330.98 12,935.90 ①
支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年01月01日至20182017年01月01日至2017 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 151,988.68 324,637.30 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，每日计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 第29页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 称 2018年01月01日至2018年06月302017年01月01日至2017年06月30日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 海通证券股份有限公司 8,114,731.41 77,135.5415,579,236.48 149,315.73 本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
本基金用于证券交易结算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无 6.4.10.7其他关联交易事项的说明无 6.4.11利润分配情况--非货币市场基金根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金(包括中融银行份额、银行A份额、银行B份额)不进行收益分配。
6.4.12期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.13金融工具风险及管理 第30页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.13.1风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。
本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。
从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。
此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
第31页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。
并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
第32页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.13.4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金流的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2018年06月30日 资产银行存款 1年以内 1-5年 5年以上 8,114,731.41 - - 不计息- 合计8,114,731.41 结算备 4,187.93 - - 付金 - 4,187.93 存出保 47,503.58 - - 证金 - 47,503.58 交易性
金融资产 - - - 104,272,597.19 104,272,597.19 应收利息 - - - 3,610.35 3,610.35 应收申购款 - - 资产总 8,166,422.92 - 计 负债 应付证 券清算 - - 款 - 5,160.00 5,160.00 - 104,281,367.54 112,447,790.46 - 19.20 19.20 应付赎
回款 - - - 990,692.13 990,692.13 应付管 - - - 98,864.01 98,864.01 第33页 理人报酬 应付托管费 应付交易费用 其他负债负债总计利率敏感度缺口上年度末2017年12月3 1日 资产 银行存款 结算备付金 存出保证金 交易性金融资产 应收利息 应收申购款资产总计 负债应付证券清算款 应付赎回款 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 - - - - - - - - 8,166,422.92 - - 21,750.11 21,750.11 - 14,208.50 14,208.50 - 139,455.52 139,455.52 - 1,264,989.47 1,264,989.47 - 103,016,378.07 111,182,800.99 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12,303,693.57
6,569.71 69,403.99- 12,379,667.27 - - - - 第34页 - - 12,303,693.57 - - 6,569.71 - - 69,403.99 - 151,266,509.35 151,266,509.35 - 6,683.05 6,683.05 - 103,375.00 103,375.00 - 151,376,567.40 163,756,234.67 - 68.20 68.20 - 1,915,212.81 1,915,212.81 中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年半年度报告 应付管理人报酬 - - - 148,957.55 148,957.55 应付托管费 - - - 32,770.68 32,770.68 应付交易费用 - - - 48,835.12 48,835.12 其他负债 - - - 180,125.73 180,125.73 负债总计 - - - 2,325,970.09 2,325,970.09 利率敏 感度缺 12,379,667.27 - - 149,050,597.31 161,430,264.58 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2
利率风险的敏感性分析本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 第35页 项目 交易性金融资产-股票投资交易性金融资产-基金投资交易性金融资产-债券投资交易性金融资产-贵金属投资衍生金融资产－权证投资其他 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 本期末 2018年06月30日 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 104,272,597.19 93.78 上年度末 2017年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 151,266,509.35 93.70 - - - - - - - - - - - - - 104,272,597.19 - 93.78 - 151,266,509.35 - 93.70 6.4.13.4.3.2
其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产 变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设
2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变；
3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归 得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动
分析 人民币元） 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 沪深300指数上升5% 3,726,650.05 5,295,311.93 沪深300指数下降5% -3,726,650.05 -5,295,311.93 第36页 中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年半年度报告 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。
上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值接近于公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具①金融工具公允价值计量的方法本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允 价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
②各层级金融工具公允价值于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币104,272,597.19元，无属于第二层次和第三层次的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 第37页 序号 项目 1权益投资 其中：股票 2基金投资 3固定收益投资 其中：债券 资产支持证券 4贵金属投资 5金融衍生品投资 6买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售金融资产 7银行存款和结算备付金合计 8其他各项资产
9 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 金额单位：人民币元 占基金总资产的比金额 例(%) 104,272,597.19 92.73 104,272,597.19 92.73 - - - - - - - - - - - - - - - - 8,118,919.34
56,273.93 112,447,790.46 7.220.05100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) A农、林、牧、渔业 - B采矿业 - C制造业 - 电力、热力、燃气及水生
D - 产和供应业 E建筑业 - F批发和零售业 - G交通运输、仓储和邮政业 - H住宿和餐饮业 - I信息传输、软件和信息技 - 第38页 占基金资产净值比例(%)- - - 术服务业J金融业K房地产业L租赁和商务服务业M科学研究和技术服务业 水利、环境和公共设施管
N 理业居民服务、修理和其他服O务业P教育Q卫生和社会工作R文化、体育和娱乐业S综合合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 104,272,597.19- - - 104,272,597.19 93.78- - - 93.78 7.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码 股票名称 数量(股) 占基金资产净公允价值(元) 值比例(%) 1600036 招商银行 15,399,528.5582,433
2 13.85 2601166 兴业银行 10,381,852.8 720,962 9.34
0 3600016 民生银行 1,367,3319,571,317.00 8.61 4601328 交通银行 1,589,1199,121,543.06 8.20 第39页 560128866013987600000860116990000011060198811601229126018181360193914600015156010091660091917002142186019981960199720600926216011282200283923600908240028072560332326601838 农业银行工商银行浦发银行北京银行平安银行中国银行上海银行光大银行建设银行华夏银行南京银行江苏银行宁波银行中信银行贵阳银行杭州银行常熟银行张家港行无锡银行江阴银行吴江银行成都银行 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2,210,9007,605,496.00 6.84 1,247,5006,636,700.00 5.97 679,0666,491,870.96 5.84 855,9735,161,517.19 4.64 496,5954,514,048.55 4.06 1,219,0004,400,590.00 3.96 225,7303,557,504.80 3.20 921,0103,370,896.60 3.03 443,9002,907,545.00 2.62 370,8932,763,152.85 2.49 343,5002,655,255.00 2.39 400,7002,568,487.00 2.31 146,6142,388,342.06 2.15 177,3001,101,033.00 0.99 79,800986,328.00 0.89 84,820940,653.80 0.85 64,300367,796.00 0.33 52,300318,507.00 0.29 53,500315,115.00 0.28 51,200287,744.00 0.26 41,900258,523.00 0.23 23,000201,250.00 0.18 7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1601229 上海银行 2,846,838.10 1.76 第40页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2600926 杭州银行 733,122.41 0.45 3600036 招商银行 418,694.00 0.26 4601009 南京银行 348,305.00 0.22 5601939 建设银行 344,718.00 0.21 6601128 常熟银行 309,603.00 0.19 7002839 张家港行 292,391.00 0.18 8601166 兴业银行 290,040.00 0.18 9600016 民生银行 263,462.00 0.16 10601328 交通银行 241,556.00 0.15 11601838 成都银行 241,290.00 0.15 12603323 吴江银行 223,635.00 0.14 13601288 农业银行 209,957.00 0.13 14600000 浦发银行 194,700.00 0.12 15601398 工商银行 188,922.00 0.12 16601169 北京银行 162,921.00 0.10 17000001 平安银行 134,739.00 0.08 18601988 中国银行 118,671.00 0.07 19601818 光大银行 91,693.00 0.06 20600015 华夏银行 77,599.00 0.05 "买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1600036 招商银行 6,570,670.05 4.07 2601166 兴业银行 4,194,535.00 2.60 3600016 民生银行 3,863,184.00 2.39 4601328 交通银行 3,423,024.00 2.12 5601288 农业银行 2,993,642.99 1.85 6600000 浦发银行 2,762,704.00 1.71 第41页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 7601398 工商银行 2,681,193.00 1.66 8000001 平安银行 2,084,629.00 1.29 9601169 北京银行 1,938,170.00 1.20 10601988 中国银行 1,688,258.00 1.05 11601818 光大银行 1,308,327.00 0.81 12600015 华夏银行 1,127,372.00 0.70 13600919 江苏银行 1,006,616.00 0.62 14601939 建设银行 936,589.00 0.58 15002142 宁波银行 918,761.00 0.57 16601009 南京银行 750,795.40 0.47 17601998 中信银行 402,459.00 0.25 18601997 贵阳银行 384,686.00 0.24 19601229 上海银行 300,512.00 0.19 20600908 无锡银行 136,448.00 0.08 "卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 7,931,645.51 卖出股票收入（成交）总额 39,810,383.44 "买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 第42页 本基金本报告期末未持有贵金属。
中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注7.12.1报告期内基金投资的前十名证券除浦发银行（证券代码600000）、兴业银行（证券代码601166）、招商银行（证券代码600036）外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年1月20日，本基金持有的浦发银行（证券代码600000）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"公司"）公告，公司成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。
2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕1号），本基金持有的招商银行（证券代码600036）的发行主体招商银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕4号），本基金持有的浦发银行（证券代码600000）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。
2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕1号），本基金持有的兴业银行（证券代码601166）的发行主体兴业银行股份有限公司因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等违规行为被行政处罚，罚款5870万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，上述证券系标的指数成份股，因复制指数而被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
第43页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 7.12.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成 序号 名称 1存出保证金 2应收证券清算款 3应收股利 4应收利息 5应收申购款 6其他应收款 7待摊费用 8其他 9合计 单位：人民币元金额 47,503.58- 3,610.355,160.00 56,273.93 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额持有户均持有的 第44页 持有人结构 份额单位：份 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 级别人户数(户) 基金份额 机构投资者 占总 持有份额 份额 比例 个人投资者 持有份额 占总份额比例 银行
A 21.2 210311,942.0813,915,750.00 51,592,087.0078.76% 份 4% 银行B829 份 24.9 79,020.3116,340,700.00 49,167,138.0075.06% 4% 中融71515,647.77 银行 143,198.001.28%11,044,955.2098.72% 1,75合计
4 81,074.02 30,399,648.00 21.3111,804,180.20 8% 78.62% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末上市基金前十名持有人银行A份 序号 持有人名称
1 朱刚
2 中国银河证券股份有限公司
3 王磊
4 郑云贵
5 林全胜
6 郑云贵
7 马鸿滨 第45页 持有份额(份) 10,823,139.00 8,771,368.00 4,896,220.00 3,644,301.00 3,500,000.00 2,000,000.00 1,607,60 占上市总份额比例(%) 16.5213.397.475.565.343.052.45 8910银行B份序号12345678910 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 0.00 凌岗 1,302,501.99 0.00 恒安标准人寿保险有限公司－传统分红 1,242,78 1.90 险 2.00 广东君之健投资管理有限公司－君之健 1,158,90 1.77 翱翔稳进证券投资基金 0.00 持有人名称
深圳市排排网投资管理股份有限公司－融智广发滚雪球1号基金姚兰 蒋成美北京凌通盛泰投资管理中心（有限合伙）－否极泰二期私募证券投资北京凌通盛泰投资管理中心（有限合伙）－否极泰三期私募证券投资北京凌通盛泰投资管理中心（有限合伙）－否极泰归德私募证券投资叶素青 青岛新康健啤酒开发有限公司 李雪艳 中国银河证券股份有限公司 持有份额(份) 7,600,600.00 2,984,197.00 2,980,000.00 2,254,222.00 1,680,500.00 1,335,709.00 1,068,800.00 1,036,100.00 985,547.00 975,869.00 占上市总份额比例(%) 11.604.564.553.442.572.041.631.581.501.49 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 第46页 占基金总份额比 基金管理人所有从业人员持有本基金 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 银行A份银行B份中融银行合计 （份）- 12.2012.20 例- 0.00%0.00% 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。
§9开放式基金份额变动 银行A份 银行B份 基金合同生效日(
2 015年06月05日)基 - - 金份额总额 本报告期期初基金份额总额 83,653,321.00 83,653,322.00 本报告期基金总申 - - 购份额 减：本报告期基金 - - 总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额 -18,145,484.00 -18,145,484.00 本报告期期末基金份额总额 65,507,837.00 65,507,838.00 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
单位：份中融银行259,155,997.21 12,977,557.4613,763,347.6051,843,719.8636,290,968.0011,188,153.20 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
第47页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况本基金管理人于2018年3月14日发布《高级管理人员变更公告》，王启道先生担任 中融基金管理有限公司副总经理。
本基金管理人于2018年6月30日发布《高级管理人员变更公告》，代宝香女士不再 担任中融基金管理有限公司副总经理。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合 伙），本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 券商名称 长江证券国信证券 交 股票交易 易 单 元 成交金额 数 量 112,298,562.00 2- 占当期股票成交总额的比例 25.76% - 金额单位：人民币元应支付该券商的佣金 占当期备佣金佣金总注 量的比例 8,993.70 25.77%- - - - 第48页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 中信21,531,161.00 建投 3.21%1,119.95 3.21%- 银河2- 证券 - - - - 宏信2- 证券 - - - - 西藏东方 2财富证券 - - - - 东兴2- 证券 - - - - 海通433,912,305.95 证券 71.03%24,791.14 71.03%- ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
10.8其他重大事件 序号 公告事项 中融基金管理有限公司关于1直销中心电话更新的提示性 公告 法定披露方式证券日报、基金管理人网站 第49页 法定披露日期2018-01-02 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 关于旗下部分基金增加大泰 金石基金销售有限公司为销
2 证券日报、基金管理人网站2018-01-29 售机构及开通定投业务并开 展费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京坤元基金销售有限公司为销3售机构及开通定投、转换业证券日报、基金管理人网站2018-02-01务并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加深圳信诚基金销售有限公司为销4售机构及开通定投、转换业证券日报、基金管理人网站2018-02-01务并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加上海利得基金销售有限公司为销5售机构及开通定投、转换业证券日报、基金管理人网站2018-02-07务并参与其费率优惠活动的公告 关于华泰证券股份有限公司6开通中融基金旗下部分基金证券日报、基金管理人网站2018-02-28 定投、转换业务的公告 中融基金管理有限公司关于 修改中融中证银行指数分级
7 证券日报、基金管理人网站2018-03-31 证券投资基金基金合同等法 律文件的公告 关于旗下部分基金增加中证8金牛（北京）投资咨询有限证券日报、基金管理人网站2018-05-11 公司为销售机构的公告 中融基金管理有限公司更正
9 证券日报、基金管理人网站2018-05-12 公告 中融基金管理有限公司关于10旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-05-31 估值方法的公告 第50页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 关于旗下部分基金增加济安 财富（北京）基金销售有限 11 证券日报、基金管理人网站2018-06-07 公司为销售机构并开展费率 优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于12旗下基金持有的“中兴通讯”证券日报、基金管理人网站2018-06-09 股票估值方法调整的公告 关于旗下部分基金增加天风13证券股份有限公司为销售机证券日报、基金管理人网站2018-06-11 构的公告 中融基金管理有限公司关于14旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-12 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于15旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-14 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于16开通直销电子交易平台汇款证券日报、基金管理人网站2018-06-19 交易的公告 中融基金管理有限公司关于17旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-20 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于18直销电子交易平台临时暂停证券日报、基金管理人网站2018-06-23 服务的公告 中融基金管理有限公司关于19旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-27 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 20旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-29估值方法的公告 关于旗下部分基金增加嘉实 21 证券日报、基金管理人网站2018-06-29 财富管理有限公司为销售机 第51页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 构的公告 中融基金管理有限公司高级 22 证券日报、基金管理人网站2018-06-30 管理人员变更公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12备查文件目录 12.1备查文件目录
（1）中国证监会准予中融中证银行指数分级证券投资基金募集的文件
（2）《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
（3）《中融中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》
（4）《中融中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件 12.2存放地点基金管理人或基金托管人的办公场所 12.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 复印件。
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010） 56517299。
网址：/ 第52页 中融基金管理有限公司 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 二〇一八年八月二十八日 第53页
本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
第2页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录
.......................................................................................................................................
21.1重要提示...........................................................................................................................................
21.2目录...................................................................................................................................................
3 §2基金简介
...................................................................................................................................................
52.1基金基本情况...................................................................................................................................
52.2基金产品说明...................................................................................................................................
52.3基金管理人和基金托管人...............................................................................................................
62.4信息披露方式...................................................................................................................................
72.5其他相关资料...................................................................................................................................
7 §3主要财务指标和基金净值表现
................................................................................................................
73.1主要会计数据和财务指标...............................................................................................................
73.2基金净值表现...................................................................................................................................
8 §4管理人报告
...............................................................................................................................................
94.1基金管理人及基金经理情况...........................................................................................................
94.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................124.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.........................................................................124.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................13 §5托管人报告.............................................................................................................................................
135.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................135.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............135.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................13 §6半年度财务会计报告(未经审计)...........................................................................................................
136.1资产负债表.....................................................................................................................................
136.2利润表.............................................................................................................................................
156.3所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................
176.4报表附注.........................................................................................................................................
19 §7投资组合报告.........................................................................................................................................
377.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................
377.2报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................................
387.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细.............................................397.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................
407.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................
427.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................427.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................427.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................427.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................437.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.......................................................................437.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................437.12投资组合报告附注.......................................................................................................................
43 §8基金份额持有人信息.............................................................................................................................
448.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................448.2期末上市基金前十名持有人.........................................................................................................
458.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.........................................................................
46 第3页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.........................................47§9开放式基金份额变动.............................................................................................................................
47§10重大事件揭示.......................................................................................................................................
47 10.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................
4710.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................4810.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................4810.4基金投资策略的改变...................................................................................................................
4810.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................
4810.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................4810.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................
4810.8其他重大事件...............................................................................................................................
49§11影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................................
5211.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................5211.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................
52§12备查文件目录.......................................................................................................................................
5212.1备查文件目录...............................................................................................................................
5212.2存放地点.......................................................................................................................................
5212.3查阅方式.......................................................................................................................................
52 第4页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况基金名称基金简称基金主代码基金运作方式基金合同生效日基金管理人基金托管人报告期末基金份额总额基金合同存续期上市日期下属分级基金的基金简称下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总额 中融中证银行指数分级证券投资基金 中融银行 168205 上市契约型开放式 2015年06月05日 中融基金管理有限公司 海通证券股份有限公司 142,203,828.20份 不定期 2015-06-15 银行A份 银行B份 中融银行 150291 150292 168205 65,507,837.
00份 65,507,838.00份 11,188,153.20份 2.2基金产品说明投资目标 投资策略 本基金采用指数化投资策略，通过严谨的数量化管理和严格的投资程序，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内，实现对中证银行指数的有效跟踪。本基金主要采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。
当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证银行指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适 第5页 业绩比较基准风险收益特征 下属分级基金的风险收益特征 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 当的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
1．资产配置策略
2．股票投资组合构建
3．债券投资策略
4．股指期货投资策略 95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利率（税后） 本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期 收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
从本基金所自动分离或分拆的两类基金份额来看，银行A份额具有预期风险、预期收益较低的特征；银行B份额具有预期风险、预期收益较高的特 征。
中融银行份额为跟踪指数的股票型基金，具 中融银行A份额具有预期风险、预期收益较低的特征。
中融银行B份额具有预期风险、预期收益较高的特征。
有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币 市场基金、债券 型基金和混合 型基金。
2.3基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 名称 信息披露负责人 姓名联系电话电子邮箱 客户服务电话 中融基金管理有限公司周妹云 010-56517129zhoumeiyun@400-160-6000；010-5651729 第6页 基金托管人海通证券股份有限公司 朱稼翔021-63411463zhujx@ 021-95553 传真注册地址 办公地址邮政编码法定代表人 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 9010-56517001深圳市福田区莲花街道益田路6009号新世界中心29层北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层 100016王瑶 021-63410637上海市黄浦区广东路689号海 通证券大厦上海市黄浦区广东路689号海 通证券大厦200001周杰 2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址基金半年度报告备置地点 证券日报/北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层 2.5其他相关资料 项目 名称 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址北京西城区金融大街27号投资广场23层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 3.1.1期间数据和指标本期已实现收益本期利润加权平均基金份额本期利润本期加权平均净值利润率本期基金份额净值增长率 金额单位：人民币元报告期（2018年01月01日-2018年06月30日） 4,117,943.98-15,060,510.42 -0.0969-10.82%-12.63% 第7页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 3.1.2期末数据和指标 报告期末（2018年06月30日） 期末可供分配利润 -19,573,173.16 期末可供分配基金份额利润 -0.1376 期末基金资产净值 111,182,800.99 期末基金份额净值 0.782 3.1.3
累计期末指标 报告期末（2018年06月30日） 基金份额累计净值增长率 -15.10%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数； 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标基准收益 ①-③ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去一个月 -6.68% 0.85%-7.05% 0.84% 0.37% 过去三个月-10.63% 0.95%-11.16% 0.95% 0.53% 过去六个月-12.63% 1.14%-12.97% 1.16% 0.34% 过去一年 -5.83% 1.01%-7.28% 1.02% 1.45% 过去三年 -11.93% 1.28%-12.42% 1.29% 0.49% 自基金合同生效起至今 -15.10% 1.31%-17.43% 1.36% 2.33% ②-④ 0.01%0.00%-0.02%-0.01%-0.01%-0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第8页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截止2018年6月30日，中融基金管理有限公司共管理44只基金，包括中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融国企改革灵活配置混合型证券投资基金、中融融安灵活配置混合型证券投资基金、中融新机遇灵活配置混合型证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、中融中证银行指数分级证券投资基金、中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、中融国证钢铁行业指数分级证券投资基金、中融中证煤炭指数分级证券投资基金、中融融安二号保本混合型证券投资基金、中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、中融稳健添利债券型证券投资基金、中融新经济灵活配置混合型证券投资基金、中融日日盈交易型货币市场基金、中融产业升级灵活配置混合型证券投资基金、中融融丰纯债债券型证券投资基金、中融融裕双利债券型证券投资基金、中融竞争优势股票型证券投资基金、中融融信双盈债券型证券投资基金、中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、中融现金增利货币市场基金、中融上海清 第9页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间3-5年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、中融物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、中融量化智选混合型证券投资基金、中融盈泽债券型证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金、中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、中融恒信纯债债券型证券投资基金、中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、中融核心成长灵活配置混合型证券投资基金、中融沪港深大消费主题灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、中融季季红定期开放债券型证券投资基金、中融智选红利股票型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理姓名职务（助理）期限证券从说明 业年限任职日期离任日期 中融中证 一带一路 主题指数 分级证券 投资基 金、中融 中证银行 指数分级2015-06- 赵菲 -
9 证券投资05 基金、中 融国证钢 铁行业指 数分级证 券投资基 金、中融 中证煤炭 赵菲先生，中国国籍，毕业于北京师范大学概率论与数理统计专业，硕士研究生学历，具有基金从业资格，证券从业年限9年。
2008年8月至2011年5月曾任国泰君安证券股份有限公司证券及衍生品投资总部投资经理；2011年5月至2012年11月曾任嘉实基金管理有限公司结构产品投资部专户投资经理。
2012年11月加入中融基金管理有限公司，现任量化投资部总监职位。
第10页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 指数分级证券投资基金、中融量化多因子混合型发起式证券投资基金、中融量化小盘股票型发起式证券投资基金的基金经理及量化投资部总监。
注：
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
第11页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年，A股年初迎来开门红，之后受中美贸易战等因素影响震荡下行，中证银行指数下跌13.65%。
本基金严格按照基金合同的各项要求，采取完全复制的被动式指数基金管理策略。
虽然申赎等因素对指数基金管理带来了一定影响，本基金仍保持了对指数的有效跟踪。
4.4.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末中融银行基金份额净值为0.782元，本报告期内，基金份额净值增长 率为-12.63%，同期业绩比较基准收益率为-12.97%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望2018年上半年，国内经济总体平稳，二季度GDP增速仍维持在6.7%。
工业增加值等 宏观经济指标也呈现边际改善。
与此同时，伴随着金融体系防风险去杠杆的深入，信用风险开始逐渐暴露，使得企业的融资成本有所上升。
国际方面，美国经济复苏形势向好，美联储继续加息缩表引发资本回流美国，中美贸易争端进入拉锯阶段，对市场的风险偏好造成一定抑制。
展望2018年下半年，中美贸易争端的预期趋于平稳，信用风险的对冲政策有望出台，增值税所得税的调整持续落地，企业的盈利预期企稳，估值处于历史低位的A股存在很好的配置价值。
2018年上半年，银行板块受到金融去杠杆以及严监管政策的影响，表内资产增长放缓，叠加信用风险爆发，市场存在银行资产质量恶化的预期。
与此同时，年初以来的三次定向降准以及近期理财细则监管尺度的放松，则引发市场对政策从紧信用向稳信用调整的预期，银行信贷增速有望受益回暖，银行板块的业绩值得期待。
本基金将积极应对各种因素对指数跟踪效果带来的冲击，努力将跟踪误差控制在基金合同规定的范围内，力争使投资者分享银行行业的长期收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所在估值调 第12页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，成员由高级管理人员、投资研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务。
基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。
报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，海通证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对 本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，中融中证银行指数分级证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 第13页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 会计主体：中融中证银行指数分级证券投资基金报告截止日：2018年06月30日 资产 资产：银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资产其中：股票投资 基金投资债券投资资产支持证券投资贵金属投资衍生金融资产买入返售金融资产应收证券清算款应收利息应收股利应收申购款递延所得税资产其他资产资产总计 负债和所有者权益 负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款 附注号6.4.7.16.4.7.2 6.4.7.36.4.7.46.4.7.5 6.4.7.6附注号 6.4.7.3 本期末2018年06月30日 8,114,731.414,187.9347,503.58 104,272,597.19104,272,597.19 3,610.355,160.00112,447,790.46本期末2018年06月30日 - 单位：人民币元上年度末2017年12月31日 12,303,693.576,569.7169,403.99 151,266,509.35151,266,509.35 6,683.05103,375.00163,756,234.67上年度末2017年12月31日 - 第14页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 应付证券清算款 19.20 68.20 应付赎回款 990,692.13 1,915,212.81 应付管理人报酬 98,864.01 148,957.55 应付托管费 21,750.11 32,770.68 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 14,208.50 48,835.12 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 139,455.52 180,125.73 负债合计 1,264,989.47 2,325,970.09 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 130,755,974.15 165,773,198.42 未分配利润 6.4.7.1
0 -19,573,173.16 -4,342,933.84 所有者权益合计 111,182,800.99 161,430,264.58 负债和所有者权益总计 112,447,790.46 163,756,234.67 报告截止日2018年06月30日，基金份额总额142,203,828.20份，其中中融银行母基金份
额11,188,153.20份，份额净值人民币0.782元，银行A份额65,507,837.00份，份额净值人民币1.030元；银行B份额65,507,838.00份，份额净值人民币0.534元。
6.2利润表会计主体：中融中证银行指数分级证券投资基金本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 项目
一、收入
1.利息收入其中：存款利息收入 本期2018年01月01附注 日至2018年06月30号 日 -13,964,448.35 77,744.92 6.4.7.1 77,744.92 第15页 单位：人民币元上年度可比期间2017年01月01日至201 7年06月30日20,657,519.68151,997.75151,733.91 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 债券利息收入资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入其他利息收入
2.投资收益（损失以“-”填列） 其中：股票投资收益 基金投资收益 债券投资收益 资产支持证券投资收益 贵金属投资收益 衍生工具收益 股利收益
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）减：
二、费用
1．管理人报酬
2．托管费
3．销售服务费 1 6.4.7.12 6.4.7.13 6.4.7.14 6.4.7.15 6.4.7.16 6.4.7.17 6.4.7.18 - 5,046,659.82 4,063,280.17- - - - 983,379.65 -19,178,454.40 - 89,601.311,096,062.07 690,857.62151,988.68 - 263.84- -600,525.99 -3,159,064.54- -900.00 - - - 2,559,438.55 20,847,693.16 - 258,354.762,320,308.181,475,623.92 324,637.30- 第16页
4．交易费用 6.4.7.19
5．利息支出 其中：卖出回购金融资产支出
6．税金及附加
7．其他费用 6.4.7.20
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 78,974.03- 174,241.74 -15,060,510.42- -15,060,510.42 345,823.22- 174,223.74 18,337,211.50- 18,337,211.50 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中融中证银行指数分级证券投资基金 本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年01月01日至2018年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 165,773,198.42-4,342,933.84 161,430,264.58
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) --15,060,510.42 -15,060,510.42
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -35,017,224.27 -169,728.90 -35,186,953.17 其中：
1.基金申购款 12,655,895.16 234,295.47 12,890,190.63
2.基金赎回
款 -47,673,119.43 -404,024.37 -48,077,143.80
四、本期向基金份额 - - - 第17页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 130,755,974.15-19,573,173.16 111,182,800.99 上年度可比期间 项目 2017年01月01日至2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 343,185,923.86-53,577,971.86 289,607,952.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) -18,337,211.50 18,337,211.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -88,310,931.7910,559,875.53 -77,751,056.26 其中：
1.基金申购款 82,784,078.49-12,487,456.25 70,296,622.24
2.基金赎回款 -171,095,010.2823,047,331.78 -148,047,678.50
四、本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-” 号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值） 254,874,992.07-24,680,884.83 230,194,107.24 报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 易海波 黎峰 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 第18页 中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年半年度报告 6.4报表附注6.4.1基金基本情况 中融中证银行指数分级证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")2015年5月5日证监许可[2015]817号文《关于准予中融中证银行指数分级证券投资基金注册的批复》批准，由基金发起人中融基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》("基金合同")发起，于2015年6月5日募集成立。
本基金的基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为海通证券股份有限公司。
本基金募集期为2015年6月1日至2015年6月2日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币259,155,997.21元，有效认购户数为1,330户。
其中，认购资金在募集期间产生的利息共计人民币5,739.14元，折合基金份额5,739.14份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。
本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证银行指数的成份股、备选成份股、其他股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、固定收益资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、衍生工具(股指期货、权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金业绩比较基准为95%×中证银行指数收益率+5%×同期银行活期存款利率(税后)。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 基金2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 第19页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1会计政策变更的说明 无。
6.4.5.2会计估计变更的说明无。
6.4.5.3差错更正的说明无。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
第20页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3.对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5.基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明6.4.7.1银行存款 项目 活期存款定期存款其中：存款期限1个月以内 存款期限1-3个月存款期限3个月以上其他存款 合计 6.4.7.2交易性金融资产 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 8,114,731.41- 8,114,731.41 第21页 项目 股票贵金属投资-金交所黄金合约 交易所市场 债银行间市 券场合计 资产支持证券基金其他 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 本期末2018年06月30日 成本 公允价值 111,748,483.32 104,272,597.19 单位：人民币元 公允价值变动-7,475,886.13 - - - - - - - 111,748,483.32 - 104,272,597.19 - -7,475,886.13 6.4.7.3
衍生金融资产/负债无。
6.4.7.4买入返售金融资产无。
6.4.7.5应收利息 项目 应收活期存款利息应收定期存款利息应收其他存款利息应收结算备付金利息应收债券利息应收资产支持证券利息 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 3,587.15- 1.80- 第22页 应收买入返售证券利息应收申购款利息应收黄金合约拆借孳息其他 合计 6.4.7.6其他资产无。
6.4.7.7应付交易费用 项目交易所市场应付交易费用银行间市场应付交易费用 合计 6.4.7.8其他负债 项目应付券商交易单元保证金应付赎回费预提费用其他应付 合计 6.4.7.9实收基金 项目 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 21.403,610.35 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 14,208.50- 14,208.50 本期末2018年06月30日 单位：人民币元 5,237.7894,217.7440,000.00139,455.52 金额单位：人民币元 本期2018年01月01日至2018年06月30日 基金份额（份） 账面金额 第23页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 上年度末 180,284,200.46 165,773,198.42 本期申购 13,763,347.60 12,655,895.16 本期赎回（以“-”号填列） -51,843,719.86 -47,673,119.43 本期末 142,203,828.20 130,755,974.15 上述实收基金本期申购及本期赎回中未包括中融银行份额、银行A份额及银行B份额的配
对转换份额及金额。
6.4.7.10未分配利润 项目上年度末本期利润本期基金份额交易产生的变动数其中：基金申购款 基金赎回款本期已分配利润本期末 已实现部分-12,875,329.01 4,117,943.98 2,219,889.42 -741,095.202,960,984.62 -6,537,495.61 未实现部分8,532,395.17 -19,178,454.40 单位：人民币元未分配利润合计 -4,342,933.84-15,060,510.42 -2,389,618.32 -169,728.90 975,390.67-3,365,008.99 -13,035,677.55 234,295.47-404,024.37 -19,573,173.16 6.4.7.11存款利息收入 项目活期存款利息收入定期存款利息收入其他存款利息收入结算备付金利息收入其他 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 77,135.54- 125.06484.3277,744.92 6.4.7.12股票投资收益项目 第24页 单位：人民币元本期 卖出股票成交总额减：卖出股票成本总额买卖股票差价收入 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2018年01月01日至2018年06月30日39,810,383.4435,747,103.274,063,280.17 6.4.7.13债券投资收益无。
6.4.7.14贵金属投资收益6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.15衍生工具收益无。
6.4.7.16股利收益 项目股票投资产生的股利收益基金投资产生的股利收益 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 983,379.65- 983,379.65 6.4.7.17公允价值变动收益 项目名称
1.交易性金融资产——股票投资——债券投资——资产支持证券投资——基金投资 第25页 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 -19,178,454.40-19,178,454.40 - 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 ——贵金属投资——其他
2.衍生工具——权证投资
3.其他减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 合计 -19,178,454.40 6.4.7.18其他收入 项目基金赎回费收入 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 89,601.3189,601.31 6.4.7.19交易费用 项目交易所市场交易费用银行间市场交易费用 合计 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 78,974.03- 78,974.03 6.4.7.20其他费用 项目审计费用信息披露费汇划手续费指数使用费上市费 单位：人民币元本期2018年01月01日至2018年06月30日 14,876.3949,588.57 24.0080,000.0029,752.78 第26页 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 174,241.74 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 海通证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10
本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期2018年01月01日至2018年06月30日 上年度可比期间2017年01月01日至2017年06月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 海通证券股份有限公司 33,912,305.9571.03% - - 6.4.10.1.2权证交易 第27页 无。
中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.10.1.3债券交易无。
6.4.10.1.4债券回购交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期2018年01月01日至2018年06月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 海通证券股份有限公司 24,791.1471.03% 13,226.8393.09% 上年度可比期间2017年01月01日至2017年06月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 海通证券股份有限公司 - - - - 6.4.10.2关联方报酬6.4.10.2.1基金管理费 项目 本期 第28页 单位：人民币元上年度可比期间 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2018年01月01日至2018年06月30日 2017年01月01日至2017年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 690,857.62 1,475,623.92 其中：支付销售机构的客户维护费 20,330.98 12,935.90 ①
支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年01月01日至20182017年01月01日至2017 年06月30日 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 151,988.68 324,637.30 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，每日计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名 本期 上年度可比期间 第29页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 称 2018年01月01日至2018年06月302017年01月01日至2017年06月30日 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 海通证券股份有限公司 8,114,731.41 77,135.5415,579,236.48 149,315.73 本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
本基金用于证券交易结算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无 6.4.10.7其他关联交易事项的说明无 6.4.11利润分配情况--非货币市场基金根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金(包括中融银行份额、银行A份额、银行B份额)不进行收益分配。
6.4.12期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.13金融工具风险及管理 第30页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.13.1风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。
本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。
从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。
此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
第31页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。
并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
第32页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 6.4.13.4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金流的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2018年06月30日 资产银行存款 1年以内 1-5年 5年以上 8,114,731.41 - - 不计息- 合计8,114,731.41 结算备 4,187.93 - - 付金 - 4,187.93 存出保 47,503.58 - - 证金 - 47,503.58 交易性
金融资产 - - - 104,272,597.19 104,272,597.19 应收利息 - - - 3,610.35 3,610.35 应收申购款 - - 资产总 8,166,422.92 - 计 负债 应付证 券清算 - - 款 - 5,160.00 5,160.00 - 104,281,367.54 112,447,790.46 - 19.20 19.20 应付赎
回款 - - - 990,692.13 990,692.13 应付管 - - - 98,864.01 98,864.01 第33页 理人报酬 应付托管费 应付交易费用 其他负债负债总计利率敏感度缺口上年度末2017年12月3 1日 资产 银行存款 结算备付金 存出保证金 交易性金融资产 应收利息 应收申购款资产总计 负债应付证券清算款 应付赎回款 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 - - - - - - - - 8,166,422.92 - - 21,750.11 21,750.11 - 14,208.50 14,208.50 - 139,455.52 139,455.52 - 1,264,989.47 1,264,989.47 - 103,016,378.07 111,182,800.99 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12,303,693.57
6,569.71 69,403.99- 12,379,667.27 - - - - 第34页 - - 12,303,693.57 - - 6,569.71 - - 69,403.99 - 151,266,509.35 151,266,509.35 - 6,683.05 6,683.05 - 103,375.00 103,375.00 - 151,376,567.40 163,756,234.67 - 68.20 68.20 - 1,915,212.81 1,915,212.81 中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年半年度报告 应付管理人报酬 - - - 148,957.55 148,957.55 应付托管费 - - - 32,770.68 32,770.68 应付交易费用 - - - 48,835.12 48,835.12 其他负债 - - - 180,125.73 180,125.73 负债总计 - - - 2,325,970.09 2,325,970.09 利率敏 感度缺 12,379,667.27 - - 149,050,597.31 161,430,264.58 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2
利率风险的敏感性分析本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 第35页 项目 交易性金融资产-股票投资交易性金融资产-基金投资交易性金融资产-债券投资交易性金融资产-贵金属投资衍生金融资产－权证投资其他 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 本期末 2018年06月30日 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 104,272,597.19 93.78 上年度末 2017年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 151,266,509.35 93.70 - - - - - - - - - - - - - 104,272,597.19 - 93.78 - 151,266,509.35 - 93.70 6.4.13.4.3.2
其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产 变动导致对基金资产净值的影响金额； 假设
2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变；
3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归 得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位： 相关风险变量的变动
分析 人民币元） 本期末 上年度末 2018年06月30日 2017年12月31日 沪深300指数上升5% 3,726,650.05 5,295,311.93 沪深300指数下降5% -3,726,650.05 -5,295,311.93 第36页 中融中证银行指数分级证券投资基金
2018年半年度报告 注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。
上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值接近于公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具①金融工具公允价值计量的方法本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允 价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次： 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
②各层级金融工具公允价值于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币104,272,597.19元，无属于第二层次和第三层次的余额。
③公允价值所属层级间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具，在第一层次和第二层次之间无重大转换。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 第37页 序号 项目 1权益投资 其中：股票 2基金投资 3固定收益投资 其中：债券 资产支持证券 4贵金属投资 5金融衍生品投资 6买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售金融资产 7银行存款和结算备付金合计 8其他各项资产
9 合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 金额单位：人民币元 占基金总资产的比金额 例(%) 104,272,597.19 92.73 104,272,597.19 92.73 - - - - - - - - - - - - - - - - 8,118,919.34
56,273.93 112,447,790.46 7.220.05100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) A农、林、牧、渔业 - B采矿业 - C制造业 - 电力、热力、燃气及水生
D - 产和供应业 E建筑业 - F批发和零售业 - G交通运输、仓储和邮政业 - H住宿和餐饮业 - I信息传输、软件和信息技 - 第38页 占基金资产净值比例(%)- - - 术服务业J金融业K房地产业L租赁和商务服务业M科学研究和技术服务业 水利、环境和公共设施管
N 理业居民服务、修理和其他服O务业P教育Q卫生和社会工作R文化、体育和娱乐业S综合合计 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 104,272,597.19- - - 104,272,597.19 93.78- - - 93.78 7.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码 股票名称 数量(股) 占基金资产净公允价值(元) 值比例(%) 1600036 招商银行 15,399,528.5582,433
2 13.85 2601166 兴业银行 10,381,852.8 720,962 9.34
0 3600016 民生银行 1,367,3319,571,317.00 8.61 4601328 交通银行 1,589,1199,121,543.06 8.20 第39页 560128866013987600000860116990000011060198811601229126018181360193914600015156010091660091917002142186019981960199720600926216011282200283923600908240028072560332326601838 农业银行工商银行浦发银行北京银行平安银行中国银行上海银行光大银行建设银行华夏银行南京银行江苏银行宁波银行中信银行贵阳银行杭州银行常熟银行张家港行无锡银行江阴银行吴江银行成都银行 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2,210,9007,605,496.00 6.84 1,247,5006,636,700.00 5.97 679,0666,491,870.96 5.84 855,9735,161,517.19 4.64 496,5954,514,048.55 4.06 1,219,0004,400,590.00 3.96 225,7303,557,504.80 3.20 921,0103,370,896.60 3.03 443,9002,907,545.00 2.62 370,8932,763,152.85 2.49 343,5002,655,255.00 2.39 400,7002,568,487.00 2.31 146,6142,388,342.06 2.15 177,3001,101,033.00 0.99 79,800986,328.00 0.89 84,820940,653.80 0.85 64,300367,796.00 0.33 52,300318,507.00 0.29 53,500315,115.00 0.28 51,200287,744.00 0.26 41,900258,523.00 0.23 23,000201,250.00 0.18 7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1601229 上海银行 2,846,838.10 1.76 第40页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 2600926 杭州银行 733,122.41 0.45 3600036 招商银行 418,694.00 0.26 4601009 南京银行 348,305.00 0.22 5601939 建设银行 344,718.00 0.21 6601128 常熟银行 309,603.00 0.19 7002839 张家港行 292,391.00 0.18 8601166 兴业银行 290,040.00 0.18 9600016 民生银行 263,462.00 0.16 10601328 交通银行 241,556.00 0.15 11601838 成都银行 241,290.00 0.15 12603323 吴江银行 223,635.00 0.14 13601288 农业银行 209,957.00 0.13 14600000 浦发银行 194,700.00 0.12 15601398 工商银行 188,922.00 0.12 16601169 北京银行 162,921.00 0.10 17000001 平安银行 134,739.00 0.08 18601988 中国银行 118,671.00 0.07 19601818 光大银行 91,693.00 0.06 20600015 华夏银行 77,599.00 0.05 "买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1600036 招商银行 6,570,670.05 4.07 2601166 兴业银行 4,194,535.00 2.60 3600016 民生银行 3,863,184.00 2.39 4601328 交通银行 3,423,024.00 2.12 5601288 农业银行 2,993,642.99 1.85 6600000 浦发银行 2,762,704.00 1.71 第41页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 7601398 工商银行 2,681,193.00 1.66 8000001 平安银行 2,084,629.00 1.29 9601169 北京银行 1,938,170.00 1.20 10601988 中国银行 1,688,258.00 1.05 11601818 光大银行 1,308,327.00 0.81 12600015 华夏银行 1,127,372.00 0.70 13600919 江苏银行 1,006,616.00 0.62 14601939 建设银行 936,589.00 0.58 15002142 宁波银行 918,761.00 0.57 16601009 南京银行 750,795.40 0.47 17601998 中信银行 402,459.00 0.25 18601997 贵阳银行 384,686.00 0.24 19601229 上海银行 300,512.00 0.19 20600908 无锡银行 136,448.00 0.08 "卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 7,931,645.51 卖出股票收入（成交）总额 39,810,383.44 "买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 第42页 本基金本报告期末未持有贵金属。
中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注7.12.1报告期内基金投资的前十名证券除浦发银行（证券代码600000）、兴业银行（证券代码601166）、招商银行（证券代码600036）外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年1月20日，本基金持有的浦发银行（证券代码600000）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"公司"）公告，公司成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。
2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕1号），本基金持有的招商银行（证券代码600036）的发行主体招商银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕4号），本基金持有的浦发银行（证券代码600000）的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司因内控管理严重违反审慎经营规则等违规行为被行政处罚，罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。
2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员公布行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕1号），本基金持有的兴业银行（证券代码601166）的发行主体兴业银行股份有限公司因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告等违规行为被行政处罚，罚款5870万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，上述证券系标的指数成份股，因复制指数而被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
第43页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 7.12.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成 序号 名称 1存出保证金 2应收证券清算款 3应收股利 4应收利息 5应收申购款 6其他应收款 7待摊费用 8其他 9合计 单位：人民币元金额 47,503.58- 3,610.355,160.00 56,273.93 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额持有户均持有的 第44页 持有人结构 份额单位：份 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 级别人户数(户) 基金份额 机构投资者 占总 持有份额 份额 比例 个人投资者 持有份额 占总份额比例 银行
A 21.2 210311,942.0813,915,750.00 51,592,087.0078.76% 份 4% 银行B829 份 24.9 79,020.3116,340,700.00 49,167,138.0075.06% 4% 中融71515,647.77 银行 143,198.001.28%11,044,955.2098.72% 1,75合计
4 81,074.02 30,399,648.00 21.3111,804,180.20 8% 78.62% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末上市基金前十名持有人银行A份 序号 持有人名称
1 朱刚
2 中国银河证券股份有限公司
3 王磊
4 郑云贵
5 林全胜
6 郑云贵
7 马鸿滨 第45页 持有份额(份) 10,823,139.00 8,771,368.00 4,896,220.00 3,644,301.00 3,500,000.00 2,000,000.00 1,607,60 占上市总份额比例(%) 16.5213.397.475.565.343.052.45 8910银行B份序号12345678910 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 0.00 凌岗 1,302,501.99 0.00 恒安标准人寿保险有限公司－传统分红 1,242,78 1.90 险 2.00 广东君之健投资管理有限公司－君之健 1,158,90 1.77 翱翔稳进证券投资基金 0.00 持有人名称
深圳市排排网投资管理股份有限公司－融智广发滚雪球1号基金姚兰 蒋成美北京凌通盛泰投资管理中心（有限合伙）－否极泰二期私募证券投资北京凌通盛泰投资管理中心（有限合伙）－否极泰三期私募证券投资北京凌通盛泰投资管理中心（有限合伙）－否极泰归德私募证券投资叶素青 青岛新康健啤酒开发有限公司 李雪艳 中国银河证券股份有限公司 持有份额(份) 7,600,600.00 2,984,197.00 2,980,000.00 2,254,222.00 1,680,500.00 1,335,709.00 1,068,800.00 1,036,100.00 985,547.00 975,869.00 占上市总份额比例(%) 11.604.564.553.442.572.041.631.581.501.49 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 第46页 占基金总份额比 基金管理人所有从业人员持有本基金 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 银行A份银行B份中融银行合计 （份）- 12.2012.20 例- 0.00%0.00% 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。
§9开放式基金份额变动 银行A份 银行B份 基金合同生效日(
2 015年06月05日)基 - - 金份额总额 本报告期期初基金份额总额 83,653,321.00 83,653,322.00 本报告期基金总申 - - 购份额 减：本报告期基金 - - 总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额 -18,145,484.00 -18,145,484.00 本报告期期末基金份额总额 65,507,837.00 65,507,838.00 申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
单位：份中融银行259,155,997.21 12,977,557.4613,763,347.6051,843,719.8636,290,968.0011,188,153.20 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
第47页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况本基金管理人于2018年3月14日发布《高级管理人员变更公告》，王启道先生担任 中融基金管理有限公司副总经理。
本基金管理人于2018年6月30日发布《高级管理人员变更公告》，代宝香女士不再 担任中融基金管理有限公司副总经理。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合 伙），本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 券商名称 长江证券国信证券 交 股票交易 易 单 元 成交金额 数 量 112,298,562.00 2- 占当期股票成交总额的比例 25.76% - 金额单位：人民币元应支付该券商的佣金 占当期备佣金佣金总注 量的比例 8,993.70 25.77%- - - - 第48页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 中信21,531,161.00 建投 3.21%1,119.95 3.21%- 银河2- 证券 - - - - 宏信2- 证券 - - - - 西藏东方 2财富证券 - - - - 东兴2- 证券 - - - - 海通433,912,305.95 证券 71.03%24,791.14 71.03%- ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
10.8其他重大事件 序号 公告事项 中融基金管理有限公司关于1直销中心电话更新的提示性 公告 法定披露方式证券日报、基金管理人网站 第49页 法定披露日期2018-01-02 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 关于旗下部分基金增加大泰 金石基金销售有限公司为销
2 证券日报、基金管理人网站2018-01-29 售机构及开通定投业务并开 展费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加北京坤元基金销售有限公司为销3售机构及开通定投、转换业证券日报、基金管理人网站2018-02-01务并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加深圳信诚基金销售有限公司为销4售机构及开通定投、转换业证券日报、基金管理人网站2018-02-01务并参与其费率优惠活动的公告 关于旗下部分基金增加上海利得基金销售有限公司为销5售机构及开通定投、转换业证券日报、基金管理人网站2018-02-07务并参与其费率优惠活动的公告 关于华泰证券股份有限公司6开通中融基金旗下部分基金证券日报、基金管理人网站2018-02-28 定投、转换业务的公告 中融基金管理有限公司关于 修改中融中证银行指数分级
7 证券日报、基金管理人网站2018-03-31 证券投资基金基金合同等法 律文件的公告 关于旗下部分基金增加中证8金牛（北京）投资咨询有限证券日报、基金管理人网站2018-05-11 公司为销售机构的公告 中融基金管理有限公司更正
9 证券日报、基金管理人网站2018-05-12 公告 中融基金管理有限公司关于10旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-05-31 估值方法的公告 第50页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 关于旗下部分基金增加济安 财富（北京）基金销售有限 11 证券日报、基金管理人网站2018-06-07 公司为销售机构并开展费率 优惠活动的公告 中融基金管理有限公司关于12旗下基金持有的“中兴通讯”证券日报、基金管理人网站2018-06-09 股票估值方法调整的公告 关于旗下部分基金增加天风13证券股份有限公司为销售机证券日报、基金管理人网站2018-06-11 构的公告 中融基金管理有限公司关于14旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-12 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于15旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-14 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于16开通直销电子交易平台汇款证券日报、基金管理人网站2018-06-19 交易的公告 中融基金管理有限公司关于17旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-20 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于18直销电子交易平台临时暂停证券日报、基金管理人网站2018-06-23 服务的公告 中融基金管理有限公司关于19旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-27 估值方法的公告 中融基金管理有限公司关于 20旗下部分基金调整停牌股票证券日报、基金管理人网站2018-06-29估值方法的公告 关于旗下部分基金增加嘉实 21 证券日报、基金管理人网站2018-06-29 财富管理有限公司为销售机 第51页 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 构的公告 中融基金管理有限公司高级 22 证券日报、基金管理人网站2018-06-30 管理人员变更公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12备查文件目录 12.1备查文件目录
（1）中国证监会准予中融中证银行指数分级证券投资基金募集的文件
（2）《中融中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
（3）《中融中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》
（4）《中融中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件 12.2存放地点基金管理人或基金托管人的办公场所 12.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的 复印件。
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（免长途话费）,（010） 56517299。
网址：/ 第52页 中融基金管理有限公司 中融中证银行指数分级证券投资基金2018年半年度报告 二〇一八年八月二十八日 第53页
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