2020年年度报告全文
宁波兴瑞电子科技股份有限公司
2020年年度报告二○二一年三月
1 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人张忠良、主管会计工作负责人杨兆龙及会计机构负责人（会计主管人员）陈冠君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
风险提示详见“第四节经营情况讨论与分析”之“
九、公司面临的风险和应对措施”，请投资者注意阅读。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以296526480为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
2 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 目录 第一节
3 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 致股东尊敬的各位股东： 我谨代表公司董事会，向各位股东呈报兴瑞科技2020年年度报告，并对各位股东对兴瑞科技的支持和关心表示衷心的感谢！ 2020年是极不平凡的一年。
新冠肺炎疫情全球肆虐蔓延，贸易摩擦仍在持续，在外部环境的多种不利条件下，兴瑞科技全体员工团结一致，共克时艰，一方面与客户保持积极沟通，赢得理解与支持；一方面在政策允许的情形下积极组织员工复工复产。
通过公司上下的不懈努力，生产经营总体保持平稳。
2020年，实现营收10.40亿元，同比增长1.65%，归属股东净利润1.27亿元，同比下降7.98%，扣非后净利润1.20亿元，同比增长0.77%。
虽然公司小部分经营数据同比有所下降，但是面对国际国内严峻形势，我们取得的成绩弥足珍贵，来之不易。
同时，2020年公司荣获“浙江省亩均效益领跑者”荣誉称号。
聚焦核心业务，培育增长新动能。
公司多年来以模具技术和智能制造为核心，为家庭智能终端，汽车电子，消费电子行业的中高端客户提供精密零组件的定制化解决方案。
公司聚焦大客户的深度开发，凭借低成本、高品质和一站式的服务能力，在家庭智能终端和新能源汽车电子领域积累了一批优质的长期战略合作客户。
在客户中产品线份额不断增加的同时，公司也响应市场需求，布局东南亚（印尼和越南）制造基地，随着产能的不断释放，未来也将成为公司重要的营收来源。
此外，公司持续加码研发投入，引进行业专家人才，重点聚焦在新能源汽车电子领域，从零组件逐步推进到模组的同步研发，为未来的业务增长奠定基础。
精益管理，实现高质量发展。
公司立足于“阿米巴经营管理体系”，以“销售最大化、经费最小化、效率最大化”为目标，依托先进的智能制造设备和信息管理系统，全面深化精益生产。
2020年公司宁波工厂“智能工厂”项目进一步落地，苏州和东莞工厂也加大了对智能工厂的应用，在形成生产协同效应的同时，也带来了经营的持续改善。
工作效率、库存管理、成本控制等方面提升显著，人均创收、人均创利和人均薪酬三大指标稳步增长。
近几年来公司综合运营效率和期间费用率的控制在可比上市公司中处于优势地位。
文化引领，积极履行社会责任。
公司以家文化为核心，以“追求全体员工物质与精神两方面幸福的同时，为人类和社会的进步与发展做出贡献”为使命，不断推进ESG（环境、社会责任和公司治理）管理体系标准化建设，以期给予股东、员工、客户、供应商等利益相关方最高的回报，向社会传递幸福企业的正能量。
公司坚持“以人为本”的理念，持续投入预算，用于改善员工福利、工作和生活环境，让员工感受到公司经营者的真诚和大家庭的温暖。
4 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 公司也在幸福企业建设中实践绿色环保模块，推行ISO14001环境管理体系，在经营活动中践行绿色设计、绿色采购、绿色制造、绿色销售。
公司坚持回馈社会，在抗击新冠疫情的关键时期，公司响应习近平主席“关于新型冠状病毒感染的肺炎疫情的重要指示”，积极组织员工向武汉地区献爱心。
2020年分红3,532.80万元，让所有投资者共享兴瑞科技发展红利。
砥砺前行，迈向发展新征程。
2020年公司展现了应对各种复杂状况的极强韧性和快速响应的合作能力，未来公司将牢牢把握家庭智能终端和新能源汽车行业的发展机遇，大力加强产品研发和工艺创新，持续落地智能制造，深耕大客户，提升行业影响力。
在董事会、经营层和全体员工的共同努力下，在各位股东和社会各界的大力支持下，兴瑞科技将砥砺前行，实现更高质量发展，为广大投资者创造更多价值。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司董事长张忠良 2020年3月23日
5 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 释义 释义项兴瑞科技、公司、股份公司、本公司公司章程股东大会董事会监事会公司法证券法中国证监会/证监会深交所东莞中兴东莞兴博东莞中兴瑞苏州中兴联无锡瑞特宁波中瑞慈溪中骏香港兴瑞兴瑞贸易 CPTS 上海分公司宁波中瑞开发区分公司兴瑞越南慈溪瑞家宁波中骏森驰 江苏兴锻 浙江中兴
6 指 释义内容 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司公司章程 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司股东大会 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司董事会 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司监事会 指中华人民共和国公司法 指中华人民共和国证券法 指中国证券监督管理委员会 指深圳证券交易所 指东莞中兴电子有限公司，兴瑞科技子公司 指东莞兴博精密模具有限公司，兴瑞科技子公司 指东莞中兴瑞电子科技有限公司，兴瑞科技子公司 指苏州中兴联精密工业有限公司，兴瑞科技子公司 指无锡瑞特表面处理有限公司，兴瑞科技子公司 指宁波中瑞精密技术有限公司，兴瑞科技子公司 指慈溪中骏电子有限公司，兴瑞科技子公司 指香港兴瑞企业有限公司，兴瑞科技子公司 指兴瑞（中国）贸易有限公司，兴瑞科技子公司 CPT（新加坡）私人有限公司（CPT（SINGAPORE）CO.PTE.LTD），指 兴瑞科技子公司 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司上海分公司 指宁波中瑞精密技术有限公司慈溪经济开发区分公司 指兴瑞科技（越南）有限公司，兴瑞科技孙公司 指慈溪瑞家房屋租赁有限公司 指宁波中骏森驰汽车零部件股份有限公司 江苏兴锻智能装备科技有限公司（原名“江苏中兴西田数控科技有指 限公司”） 浙江中兴精密工业集团有限公司，前身为浙江中兴精密工业股份有指 限公司、浙江中兴精密工业有限公司。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 Tesla（特斯拉） 宁德时代 宝马集团（BMWGROUP）戴姆勒股份公司（DAIMLER）日产汽车（NISSANMOTOR）HELLABOSCHTECHNICOLORSHARPSONYPANASONICKONICAMINOLTAJABIL仁宝电脑金宝电子SAGEMCOM 中文译为“特斯拉”，成立于2003年，总部位于美国，全球知名的指 电动汽车及能源公司 宁德时代新能源科技股份有限公司，成立于2011年，国内率先具备国际竞争力的动力电池制造商之
一，专注于新能源汽车动力电池 系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提指 供一流解决方案，已与国内多家主流车企建立合作关系，并成功在 全球市场上占据一席之地，也成为国内率先进入国际顶尖车企供应 链的锂离子动力电池制造商 中文译为“宝马”，成立于1916年，总部位于德国，全球知名的汽指 车制造商，2020年世界500强排名第56名。
中文译为“戴姆勒股份公司”，成立于1886年，总部位于德国，是指全球最大的商用车制造商，全球第一大豪华车生产商、第二大卡车 生产商全球知名的汽车制造商，2020年世界500强排名第20名。
中文译为“日产”，成立于1933年，总部位于日本，是一家在东京指证券交易所上市的日本跨国汽车制造商，2020年世界500强排名第 83位。
中文译为“海拉”，成立于1899年，总部位于德国，全球汽车配件指 供应商前40位，德国100家规模最大的工业企业之
一。
中文译为“博世”，成立于1886年，总部位于德国，全球第一大汽指 车技术供应商，2020年世界500强排名第95名。
中文译为“特艺”，成立于1893年，总部位于法国，全球四大消费指 电子类生产商之
一，全球领先的机顶盒和网关提供商。
中文译为“夏普”，成立于1912年，总部位于日本，全球排名前五指 的电视生产商，2016年被富士康收购。
中文译为“索尼”，成立于1947年，总部位于日本，世界领先的电指 子产品制造商之一，2020年世界500强排名第122位。
中文译为“松下”，成立于1918年，总部位于日本，世界领先的电指 子产品制造商之一，2020年世界500强排名第153位。
中文译为“柯尼卡美能达”，成立于1936年，总部位于日本，世界指 领先的OA设备和光学数码产品制造商之
一。
中文译为“捷普”，成立于1966年，总部位于美国，世界领先的电指 子产品提供商之
一。
英文简称“COMPALELECTRONICS”，成立于1984年，总部位于指台湾，世界领先的电子产品提供商之一，2020年世界500强排名第 396位。
英文简称“KINPO”，成立于1973年，总部位于台湾，世界主要的指 电子产品制造商之
一。
中文译为“萨基姆”，总部位于法国，全球领先的机顶盒，网关，指 智能电表等智能终端供应商。
7 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 ARRISCOMMSCOPEPEGATRON模具精密模具电子结构件连接器散热片 屏蔽罩 5G BDUBMSCADMES汽车电子嵌塑件／嵌件注塑件
8 中文译为“艾锐势”，总部位于美国，全球领先的娱乐和通信解决指 方案公司之
一，于2019年被COMMSCOPE收购 中文译为“康普”，成立于1976年，总部位于北卡罗来纳州Hickory，指 于2016年收购“ARRIS",成为全球领先的机顶盒等智能终端供应商 中文译为"和硕",总部位于台湾，世界领先的电子产品提供商之
一，指 2020年世界500强269位。
在工业生产中，用于将材料强制约束成指定模型（形状）的一种工指 具。
指冲压模精度≤0.02毫米，型腔模精度≤0.05毫米。
指在电子产品中起到支撑、屏蔽、散热等功能的零部件。
连接器是一种为电子产品的器件、组件、子系统或电子设备之间传指送能量和信号，并在连接后不易对各子系统的运作产生信号退化或 者能量损失等影响的电子产品。
是一种给电器中的易发热电子元件散热的装置，多由铝合金，黄铜指 或青铜做成板状、片状或多片状等。
屏蔽罩是贴装电子主板上的一种金属壳体，通过自身的屏蔽体将元部件、电路、组合件、电缆或整个系统的干扰源包围起来，防止干指扰电磁场向外扩散并通过将板上器件隔离，达到屏蔽各种电磁装置的功效，使其在不影响系统运行速度的同时把串扰和敏感性降至最低 第五代移动通信技术（英语：5thgenerationworks或5thgenerationwirelesssystems、5th-Generation，简称5G或5G技术）指是最新一代蜂窝移动通信技术，5G的性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接。
对社会会有比较大的影响 电池包断路单元（BatteryDisconnectUnit）的简称,新能源汽车高压指 系统分配单元，是动力电池与驱动系统之间的关键连接部件 电池管理系统（BATTERYMANAGEMENTSYSTEM）的简称，主指要就是为了能够提高电池的利用率，防止电池出现过度充电和过度 放电。
在新能源汽车中电池管理系统承担非常重要的功能。
“ComputerAidedDesign”的缩写，计算机辅助设计，利用计算机指 及其图形设备帮助设计人员进行设计工作。
“ManufacturingExecutionSystem”的缩写，制造执行系统，能通指过信息传递对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管 理。
装在机动车内完成特定功能的电子系统，也就是汽车与半导体的组指 合，可简单区分为汽车电子控制系统和车载电子系统。
将金属导体通过注塑方式镶嵌到塑料内，以达到连接，支撑和保护指目的的组件。
由于安装及实车应用的需要，要求尺寸必须非常精密， 同时耐高温能力强。
智能家居阿米巴精益生产 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 智能家居是通过物联网技术将家中的各种设备（如音视频设备、照明系统、窗帘控制、空调控制、安防系统、数字影院系统、影音服指务器、影柜系统、网络家电等）连接到一起，提供家电控制、照明控制、电话远程控制、室内外遥控、防盗报警、环境监测、暖通控制、红外转发以及可编程定时控制等多种功能和手段。
企业经营管理模式中使用这一词，称作“阿米巴经营管理模式”是以各个阿米巴的领导为核心，让其自行制定各自的计划，并依靠全指体成员的智慧和努力来完成目标。
通过这样一种做法，让第一线的每一位员工都能成为主角，主动参与经营，进而实现“全员参与经营”。
精益生产是通过系统结构、人员组织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快适应用户需求不断变化，并能使生产过指程中一切无用、多余的东西被精简，最终达到包括市场供销在内的生产的各方面最好结果的一种生产管理方式。
9 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称（如有）公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 兴瑞科技 股票代码 深圳证券交易所 宁波兴瑞电子科技股份有限公司 兴瑞科技 NingboSunriseElcTechnologyCo.,Ltd NingboSunrise 张忠良浙江省慈溪市长河镇315326浙江省慈溪市长河镇芦庵公路1511号315326Sunrise001@ 002937
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书周顺松浙江省慈溪市长河镇芦庵公路1511号0574-634116560574-63411657Sunrise001@ 证券事务代表
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》巨潮资讯网站（）公司证券法务部 10 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路
128号6楼 签字会计师姓名 宋鑫、杨攀 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 国海证券股份有限公司 广西壮族自治区桂林市辅星路13号 周琢、覃涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用 持续督导期间2018.9.26-2020.12.31
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 2020年 营业收入（元） 1,040,387,534.88 归属于上市公司股东的净利润（元） 127,230,835.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 120,467,971.94 经营活动产生的现金流量净额（元） 285,412,478.56 基本每股收益（元/股） 0.43 稀释每股收益（元/股） 0.43 加权平均净资产收益率 13.31% 2020年末 2019年1,023,462,841.82 138,271,078.99 本年比上年增减1.65%-7.98% 2018年1,017,902,424.35 109,699,907.15 119,549,952.31 0.77% 106,236,884.86 359,628,875.93 0.47
0.4715.91%2019年末 -20.64% -8.51%-8.51%-2.60%本年末比上年末增 减 -232,378,050.75 0.4600.46022.23%2018年末 11 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 总资产（元） 1,264,029,860.68 1,149,228,542.44 9.99% 1,067,116,328.64 归属于上市公司股东的净资产
（元） 1,002,121,754.28 920,847,578.14 8.83% 835,359,986.54 备注：经营活动产生的现金流量净额2.85亿元，较上年同期减少7421.64万元，减少幅度20.64%。
主要系结构性存款购买及 赎回变动影响（去年同期经营性现金流3.60亿元，结构性存款余额变动影响1.58亿元；今年经营性现金流2.85亿元，结构性存款余额变动影响0.85亿元，剔除结构性存款变动影响，实现经营性现金净流量2亿元，净利润略有减少的情况下，经营活动产生的现金流量净额基本持平。
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 211,273,245.87 248,434,409.57 277,946,301.61 302,733,577.83 归属于上市公司股东的净利润 24,597,801.11 33,244,851.61 35,225,470.46 34,162,712.19 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 22,381,302.92 34,188,788.40 33,554,025.15 30,343,855.47 经营活动产生的现金流量净额 -15,359,650.40 64,534,285.20 46,375,386.13 189,862,457.63 备注： 经营活动产生的现金流量净额
2.85亿元，较上年同期减少7421.64万元，减少幅度20.64%。
主要系结构性存款购买及赎回变动影响（去年同期经营性现金流3.60亿元，结构性存款余额变动影响1.58亿元；今年经营性现金流2.85亿元，结构性存款余额变动影响0.85亿元，剔除结构性存款变动影响，实现经营性现金净流量2亿元，净利润略有减少的情况下，经营活动产生的现金流量净额基本持平各季度剔除结构性存款变动后的经营性现金流分别为：1季度-436万元（上年度年终奖金在一季度发放）；2季度5353万元；3季度3438万元（随着业务增量，采购额有所增加）；4季度11685万元（客户年度内的跨结算期货款，在年底前基本全部支付） 12 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -50,551.04 -97,562.31 -1,497,745.93 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,471,529.86 17,936,494.31 4,979,593.36 包含代扣代缴手续费返还 委托他人投资或管理资产的损益 1,200,654.35 293,857.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,284,916.85 592,988.63 327,486.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,300.10 337,289.94 247,928.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,862,399.00 减：所得税影响额 1,127,386.49 3,204,340.11 594,240.20 合计 6,762,863.43 18,721,126.68 3,463,022.29 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
13 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务及主要产品兴瑞科技是一家精密零组件制造及研发企业，产品涵盖电子连接器、结构件、塑料外壳、镶嵌注塑件等，广泛应用于家 庭智能终端、汽车电子及新能源汽车以及消费电子等领域，致力成为全球精密制造领域领先的系统化方案提供商。
公司凭借先进的技术工艺和优异的产品性能在行业中树立了良好的品牌形象，赢得了市场的广泛认同，与家庭智能终端、 汽车电子及新能源汽车、消费电子领域的多家知名企业建立了长期稳定的战略合作关系。
家庭智能终端领域的客户包括仁宝
电脑（CBN）、康普（Commscope）、金宝电子（Compal）、鸿海精密（Foxconn）、和硕（Pegatron）、萨基姆（）、特艺集团（Technicolor）等头部企业；汽车电子及新能源汽车领域的客户主要包括阿尔卑斯（Alps）、博世（Bosch）、海拉（Hella）、日本三菱（Mitsubishi）、松下电器（Panasonic）、夏普（Sharp）等国际化大公司；消费电子领域的客户主要包括ABB、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）、三星（Samsung）和索尼（Sony）等知名企业。
图1：公司新能源汽车电子产品场景应用图 图2：公司传统汽车电子产品场景应用图 图3：公司家庭智能终端产品场景应用图 （二）行业发展
公司的产品主要应用于家庭智能终端、汽车电子及新能源汽车以及消费电子行业。
在家庭智能终端领域，公司的产品主要应用于智能机顶盒、智能网关、智能音箱、智能安防、智能电视等品类。
随着全球网络基础设备的不断完善以及5G、物联网、大数据、人工智能等技术的快速发展，家庭智能终端的市场规模将不断扩大。
就全球市场规模而言，根据StrategyAnalytics数据，2019年全球智能家居市场规模约为1030亿美元，并将以11%的复合年均增长率增长到2023年的1570亿美元。
14 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 在出货量上，根据IDC数据，2020年全球智能家居设备出货量将达到8.54亿台，预计2024年全球出货量将超过14亿台，五年复合年增长率达到13%。
就国内市场而言，根据前瞻产业研究院的数据，我国智能家庭终端市场规模由2015年403.4亿元增长至2019年的1,422亿元，年复合增速37%，预计2023年市场规模将达到5,176亿元，行业发展空间巨大。
依托一站式的技术工艺和优秀的产品品质，公司目前已与全球智能机顶盒领域的头部厂商康普（Commscope）、特艺集团（Technicolor）、萨基姆（）建立了长期稳定的合作关系，未来在深耕已有客户的同时，还将充分发挥在家庭智能终端精密零部件上的技术优势，将产品应用延伸至家庭智能终端的更多细分领域。
在新能源汽车领域，根据新能源汽车行业研究机构GGII的统计，2015—2019年全球新能源汽车数量年均复合增长率高达42%，由2015年的54.6万辆增长至2019年的221万辆。
未来几年，受益于欧洲电动汽车进程加速、传统车企和新兴造车企业加码布局新能源汽车市场以及国内新能源汽车利好政策频出，全球新能源汽车市场有望步入发展的快车道，预计2025年全球新能源汽车销量将达到1200万辆，2020-2025年年均复合增长率达到38.2%。
新能源汽车市场的不断发展也催生了对精密结构件更大的市场需求，公司的汽车行业主要客户为松下日本/德国、德国博世及德国海拉等都加大了对新能源汽车电子核心零部件的开发。
在市场空间不断拓展的同时，对精密结构件的安全性、精密性和多样性等方面提出了更高的要求，兴瑞科技在汽车电子行业多年的技术工艺和质量管理优势也使得公司能在未来把握新能源汽车飞速发展的机遇，实现高速的业绩增长。
在消费电子领域，公司的产品主要应用在传统TVTUNER，办公自动化（OA）设备等产品领域，并凭借优良的品质和高效的服务赢得了ABB、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）、三星（Samsung）和索尼（Sony）等知名品牌客户的信赖。
2020年由于新冠疫情的冲击，OA设备行业增速有所放缓，公司也积极调整策略，大力拓展消费电子领域的其他市场，例如可穿戴电子项目。
随着5G、人工智能等技术的应用深化，消费电子领域中的可穿戴设备正处于蓬勃发展阶段，根据国际数据公司IDC的数据，2020年全球可穿戴设备出货量达到3.96亿台，预计2024年全球可穿戴设备出货量将达到6.37亿台，五年内复合年增长率为12.4%。
未来公司在巩固现有业务的同时，也将把握消费电子领域的更多机会，助力营收增长。
（三）经营模式公司采用直销经营模式，具备核心模具技术能力和设备自动化开发能力以及完善的产品品质体系和国际化配套的运营机制，始终围绕深耕全球大客户，聚焦家庭智能终端精密零组件和汽车电子精密连接器及精密结构件，并作为未来的重点发展策略。
公司与客户结为战略合作伙伴关系，参与客户的同步设计，为客户提供个性化定制服务，提升公司未来机电一体化组件发展的能力，以实现未来持续、稳健的高增长。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产股权资产固定资产无形资产在建工程交易性金融资产15 重大变化说明 无重大变化截至2020年12月31日固定资产251,262,080.76元，较2019年12月31日同比增加37.60%，主要系去年的基建、工程类项目竣工转增固定资产，对应的在建工程减少所致 截至2020年12月31日无形资产59,934,910.70元，较2019年12月31日同比增加26.80%，主要系去年的东莞中兴瑞购买土地增加所致截至2020年12月31日在建工程9,991,157.15元，较2019年12月31日同比减少82.64%，主要系2020年度基建、工程类项目如期竣工，并转增固定资产所致 截至2020年12月31日交易性金融资产51,396,693.27元，较2019年12月31日同比增加65.66%，主要系购买的理财产品增加所致 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 预付款项存货其他流动资产应付票据交易性金融负债其他综合收益 截至2020年12月31日1,728,430.51元，较2019年12月31日同比增加47.94%，主要系预付的货款增加所致 截至2020年12月31日91,183,036.61元，较2019年12月31日同比增加36.08%，主要系报告期期末增加了部分的策略性备库，产生存货增加 截至2020年12月31日982,436.33元，较2019年12月31日同比减少46.80%，主要系其他流动资产项目中的预缴所得税较上年同期减少所致 截至2020年12月31日11,527,826.95元，较2019年12月31日同比增加47.41%，主要系银行开具的承兑汇票增加所致截至2020年12月31日67,176.42元，主要系公司签订的远期结汇业务，部分未到期的远期结汇公允价值变动损益损失所致 截至2020年12月31日-8,929,136.28元，较2019年12月31日同比减少625.39%，主要系汇率波动引起的境外子公司外币折算差异所致
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 兴瑞科技（越南）有限公司 为了配合客户产能移转东南亚，设立海外工厂 2000万美金 越南北江云中工业园区 新加坡CPTS 前期销售公司，2019年增加工厂功能 499.74万美金 新加坡 运营模式 独资子公司 独资子公司 保障资产安全性的控制措施 收益状况 合法合规，利于区域优势，提升规模 2020年销售38.01万美元，亏损19.53万美元 合法合规，利于区域优势，提升规模 2020年营业收入614.62万美元，净利润56.17万美元 境外资产占公司净资产的比 重 是否存在重大减值 风险 14.32%否 3.78%否
三、核心竞争力分析
1、长期深耕的优质客户资源 公司始终深耕全球大客户并获得相关领域全球知名客户的认可，在家庭智能终端领域主要客户为仁宝电脑（CBN）、康普（Commscope）、金宝电子（Compal）、鸿海精密（Foxconn）、和硕（Pegatron）、萨基姆（）、特艺集团（Technicolor）等头部企业；在汽车电子及新能源汽车领域主要客户为阿尔卑斯（Alps）、博世（Bosch）、海拉（Hella）、日本三菱（Mitsubishi）、松下电器（Panasonic）、夏普（Sharp）等国际化大公司。
在消费电子领域主要客户为ABB、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）、三星（Samsung）和索尼（Sony）等集团公司。
未来公司还将持续提高研发创新能力和技术实力，继续深化与智能家庭和新 能源汽车行业优质客户的战略合作关系，在巩固扩大现有产品销售份额的基础上，寻求同客户在其他产品领域的合作机会。
16 宁波兴瑞电子科技股份有限公司
2020年年度报告全文 表：兴瑞科技代表性客户营收情况及开始合作时间 注：单位均为人民币，数据来源于公开资料、Wind
2、一站式的资源整合能力，快速响应客户需求 公司深耕精密模具和精密零部件领域30年，生产工艺居行业领先地位，具备包括模具设计与制造、冲压、注塑、金属
电镀、组装在内的全制程工艺，依托先进的生产设备和信息管理系统，自动化生产能力日趋完善。
在下游终端产品形态不断更新迭代的环境下，凭借扎实的模具技术和一站式的精密制造能力为客户提供不同批量、不同价值、不同交期要求的高品质定制产品服务。
不仅能帮助客户创造价值、实现降本增效，也提升了公司的整体竞争力。
以快速高效地为客户提供专业的解决方案为己任，公司建立了以市场为导向的快速反应机制。
公司境内各工厂均已就
近建立了模具开发中心，东南亚工厂也得到了境内工厂提供的模具开发支持。
在客户产品开发上，公司能够根据客户需求在3-7天内快速制作手板样件，并向客户准确反馈尺寸、精度、工艺等的改进建议；在模具开发方面，公司的模具设计和制造速度在行业内具有一定的竞争优势，复杂模具制造的周期在15-35天，其中冲模制造周期在15-20天，塑模制造周期在28-45天；在产品批量生产方面，公司凭借先进的管理系统和生产设备，能够保障客户的订单交期。
公司的快速响应能力获得了国内外客户的广泛认可。
3、突出的合作研发能力 在“以客户需求为导向，同步研发、快速响应、高品质、柔性生产”经营策略的指引下，公司依托与下游领先客户的共同研发模式，融入了下游客户的研发过程和体系，获得了在本行业的技术先发优势。
例如，在新能源汽车方面，公司正在与头部动力电池企业联合开发新能源汽车电池模组的电池包断路单元（BatteryDisconnectUnit，BDU）新产品及其他相关新能源汽车电子零组件，在技术创新能力提升的同时，也有助于公司提升在客户供应链中的地位，为未来的经营业绩提供增长动力。
公司高度重视技术研发，截至2020年12月31日，公司研发人员达到259人，拥有89项专利（其中智能终端领域33项，新能源汽车领域35项，消费电子领域16项，通用领域5项）和16项发明，本报告期研发投入占营业收入的比重为4.64%，高比例的研发投入是公司保持持续创新、保持持续高效经营的护城河。
4、经验丰富的管理团队和高效的管理体系 公司的管理团队在精密制造相关领域积累了多年的经验，其中领军人物董事长张忠良先生、总经理陈松杰先生在精密
结构件业务上有超过30年的经验，核心管理团队在公司的服务时间均超过10年。
公司管理层的丰富经验和前瞻性战略思维使得公司在生产管理、工艺品质、客户拓展等方面发挥充分的优势，在下游客户需求不断更新迭代的市场环境中不断开拓新的业务增长点。
17 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文公司将国际先进的管理模式—“阿米巴经营管理”和“精益生产”与自身的业务特点相结合，同时建立了企业“数字化集成管理”体系，将企业资源计划管理系统（SAP-ERP）、生产制造执行系统（MES）、设备联网系统（IOT）、产品生命周期管理系统（PLM）、条码管理系统（WMS）、高级计划排程系统（APS）与自身的生产流程和工艺特点相结合，构建了一个面向公司全生命周期的信息化平台，满足了公司采购、生产、销售和研发的全业务链管理，并向智能制造推进。
高效的管理体系造就了优秀的经营表现，2020年公司实现人均创收36.91万元，人均创利4.51万元，近3年来人均创收、人均创利复合增速分别达到4.03%和10.82%。
在运营效率上，公司整体库存周转天数39.16天，远低于同行业公司；公司应收账款坏账率非常低，体现了公司较强的管理优势。
5、资金优势 截至报告期末，公司资产负债率为20.73%，本报告期内公司经营活动现金流净额为2.85亿元。
公司经营稳健，流动性充裕，能有效抵御系统性经济风险所带来的经营压力。
2018年公司登陆深圳证券交易所，使得融资渠道更为多元化，为经济下行的背景下整合行业优势资源，打造内生增长与外延扩张双轮驱动的发展引擎提供了有力的支持。
6、企业文化优势 公司围绕“家文化思想体系，哲学实践思想体系，经营实学体系，阿米巴经营体系”四大支柱，开展形式多样的企业
文化活动，形成了具有兴瑞科技特色的企业文化，公司内外部关系和谐积极，具有较强的团队凝聚力，同时员工幸福感不断提升，员工稳定性较高。
截至2020年期末，公司10年以上（含）在职员工为699人，占比24.80%；近几年人员流失率不断降低，2020年人员流失率4.86%。
公司践行人才兴企理念，持续完善员工职业发展通道和激励机制，积极回馈员工，使其分享公司经营成果、与公司共同成长，公司员工持股平台股权激励人数达到106人。
人才与企业文化的深度融合保证了经营策略的有效实施和战斗力的稳定输出。
公司也积极履行社会责任，回报股东：2016年-2020年度，公司累计分红19,910.28万元，占公司期间利润总额的37.81%。
公司上市以来，股息率在同行业可比公司中处于较高的水平，2020年公司实施分红3,532.80万元，股息率约0.8%。
18 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 公司的主要产品应用于家庭智能终端和汽车电子及新能源汽车领域。
长期来看，随着全球基础设施建设的不断完善以及5G、物联网、人工智能等新技术的不断发展，家庭智能终端和新能源汽车行业将迎来蓬勃发展期，这也将为公司的长期经营带来增长动力。
2020年，由于新冠疫情及中美贸易摩擦等各种变化,全球经济遭遇前所未有的挑战。
由于公司的客户群体以海外客户为主，同时疫情导致海外工厂开工延后、生产不达销售预期，2020年上半年销售下降幅度较大。
但在2020年下半年，随着国内整体经济的复苏及新能源汽车需求的增加，公司也相应调整发展规划，并充分发挥在生产工艺、经营效率、成本管控以及产能扩张等方面的优势，全力以赴聚焦在家庭智能终端和新能源汽车相关业务的拓展上，销售收入从第三季度开始创上市来新高，第四季度实现营收3.02亿，同比增长16.32%，汽车电子及新能源汽车产品线销售占比提升到30%左右。
报告期内，公司实现营业收入104,038.75万元，同比增长1.65%；扣除非经常性损益后的净利润12,048.79万元，同比增长0.77%。
归属于上市公司股东的净利润12,723.08万元，同比下降7.98%，下降的主要原因是2019年净利润包含政府补贴等非经常性损益1,872.11万元，以及2020年汇率波动影响导致的公司汇兑损失较大。
报告期内，公司的工作重点如下：
1、聚焦核心业务，培育增长新动能 公司聚焦家庭智能终端和新能源汽车领域的大客户，推动客户的市场深挖与产品系列的横向展开。
2020年家庭智能终端业务实现销售收入4.86亿元，同比增长9.51%；汽车电子及新能源汽车业务实现销售收入2.47亿元，同比增长20.31%。
近年来公司大力发展新能源汽车电子领域，2020年公司取得了一定的突破,一方面，自2019年与松下签订定点协议以来，公司积极拓展国内外新能源汽车动力电池的龙头企业客户，通过同步开发BDU精密零组件及模组，获得了客户的认可与信任；另一方面，公司也紧跟客户的步伐，深入拓展主机厂以及博世、海拉等Tier1供应商，实现汽车电子及新能源汽车业务的高速增长。
在家庭智能终端领域，随着5G、大数据和人工智能等技术的不断发展，公司牢牢把握在现行智能网联、网通客户产业链中的新机遇，业务范围从智能机顶盒、智能网关逐步拓展至家庭智能音箱、智能安防、智能电表等领域。
未来随着新能源汽车和家庭智能终端行业的快速发展，公司将继续深耕客户，以高品质的产品和服务助力业绩成长。
2、加码研发投入，推进技术创新 公司重视研发创新在企业发展中的重要作用，持续大力加码研发投入，以便适应不断更新迭代的市场需求，增强企业
竞争力。
自2019年成立上海成立研发中心以来，持续引进高端人才，布局新能源汽车电子产业，从零组件逐步发展到模组的同步研发。
报告期内，公司研发投入0.48亿元，占营业收入比例为4.64%；公司2020年自主开发的鱼眼端子已完成了实用新型专利的授权和发明专利的公示，样件已通过大客户海拉的初步认可。
未来公司将持续重点强化在家庭智能终端领域及新能源汽车电子零组件技术上的研发和技术积累，确保公司持续具备核心竞争力，为未来的业务增长奠定基础。
3、海外产能持续落地 公司紧密配合大客户的发展步伐，积极推进海外产能布局，以便能够更加快速地响应大客户对家庭智能终端和新能源
汽车精密结构件的需求。
扩张的产能和就近服务的优势也将进一步拓展公司的市场机遇。
作为兴瑞科技海外最重要的制造基地，兴瑞越南工厂于2019年年底建设完成，总体建设面积28,660平方米，在海外疫
情蔓延的不利条件下，完成量产前的所有前期准备工作，并于2020年第三季度末正式投产，实现销售收入200多万；此外，兴瑞印尼工厂也在疫情情况下实现了4000多万的销售收入。
随着未来产能的逐步释放，公司的海外工厂能够更有效地满足客户不断增长的需求，也将助力提升公司的经营效益。
4、运营管理优化提升 以“阿米巴经营管理体系”为核心，依托先进的智能制造设备和信息管理系统，公司建立了高效的运营管理体系。
在工厂运作方面，2020年公司宁波工厂“智能工厂”项目进一步落地，基本实现主要车间的设备联网及自动化应用，苏州工厂、东莞工厂也加大了对智能工厂应用的推广，三地形成较强的协同效应。
此外，随着高级计划排程系统（APS）、生产制造执行系统（MES）、条码管理系统（WMS）等系统的深化应用，公司能够系统地管控整个生产计划，包括从客户需求分析、供应商 19 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 采购计划、原材料管理、生产排期、质量检测、拣配发货到售后服务等流程在内的一整个链条的监控和追溯，实现精益生产；此外，在信息的数据管理上，公司形成了从统计、分析、改善的闭环系统，加快了公司的智能制造进程。
在“阿米巴”经营理念的指引下，公司以“收入最大化、费用最小化、效率最大化”为目标，近3年来人均创收、人
均创利复合增速分别达到4.03%和10.82%，库存周转天数39.16天，在同行业公司中具有较大的优势。
2020年公司荣获“浙江省亩均效益领跑者”荣誉称号。
5、以人为本，持续推进幸福企业建设 公司在追求经营业绩的同时，也不忘持续推进“幸福企业”的建设。
“员工的幸福和客户的感动”是兴瑞科技的经营方针，在兴瑞哲学的指引下，2020年公司持续通过幸福企业八大模块的应用，大力推进传统文化学习及员工凝聚力打造，努力提升员工满意度与幸福感。
公司高度重视人才培养，通过计划性轮岗、内部辅导培养，外部引进等手段不断扩充骨干队伍，健全人才储备机制和梯队管理机制。
公司目前拥有省级技能大师工作室和市级技能大师工作室，在工艺创新与改善、经济效益创造和高级人才培养等方面作出了重大的贡献。
未来公司还将持续为人才的发展提供充分的施展空间，助力公司可持续发展。
二、主营业务分析
1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成 营业收入合计分行业智能终端汽车电子消费电子模具其它分产品结构件连接器塑料外壳镶嵌注塑件模具其他 20 2020年 金额 占营业收入比重 1,040,387,534.88 100% 2019年 金额 占营业收入比重 1,023,462,841.82 100% 485,730,130.04246,712,682.11195,287,090.3763,482,310.5349,175,321.83 46.69%23.71%18.77%6.10%4.73% 443,562,436.28205,056,611.03241,283,059.2984,925,196.1448,635,539.08 43.34%20.04%23.58% 8.30%4.75% 430,452,982.77199,906,996.35226,594,516.6063,651,471.6363,482,310.5456,299,256.99 41.37%19.21%21.78%6.12%6.10%5.41% 406,007,267.48219,205,940.18185,219,712.15 45,779,591.0484,925,196.1482,325,134.83 39.67%21.42%18.10% 4.47%8.30%8.04% 单位：元 同比增减 1.65% 9.51%20.31%-19.06%-25.25% 1.11% 6.02%-8.80%22.34%39.04%-25.25%-31.61% 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 分地区中国大陆中国大陆以外 545,491,905.78494,895,629.10 52.43%47.57% 614,132,493.00409,330,348.82 60.01%39.99% -11.18%20.90%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 智能终端 485,730,130.04318,188,048.40 34.49% 9.51% 6.99% 1.54% 汽车电子 246,712,682.11173,352,667.52 29.73% 20.31% 15.47% 2.95% 消费电子 195,287,090.37143,364,870.56 26.59% -19.06% -19.36% 0.27% 模具 63,482,310.5347,149,748.04 25.73% -25.25% -23.29% -1.89% 其它 49,175,321.8344,701,407.69 9.10% 1.11% 0.95% 0.14% 分产品 结构件 430,452,982.77283,764,373.50 34.08% 6.02% -0.87% 4.59% 连接器 199,906,996.35142,252,691.65 28.84% -8.80% -6.35% -1.86% 塑料外壳 226,594,516.60160,153,579.19 29.32% 22.34% 23.82% -0.85% 镶嵌注塑件 63,651,471.6343,503,474.38 31.65% 39.04% 32.56% 3.34% 模具 63,482,310.5447,149,748.04 25.73% -25.25% -23.29% -1.89% 其他 56,299,256.9949,932,875.45 11.31% -31.61% -27.91% -4.56% 分地区 中国大陆 545,491,905.78398,592,502.48 26.93% -11.18% -11.32% 0.12% 中国大陆以外494,895,629.10328,164,239.73 33.69% 20.90% 16.58% 2.46% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否行业分类 镶嵌注塑件 项目销售量生产量库存量 单位万只万只万只 2020年1,404.641,445.8591.98 2019年1,159.961,146.7150.77 同比增减21.09%26.09%81.17% 21 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 销售量 万只 16,671.81 17,860.3 -6.65% 连接器 生产量 万只 13,234.79 16,820.53 -21.32% 库存量 万只 2,285.41 5,722.43 -60.06% 销售量 万只 48,924.53 53,167.55 -7.98% 结构件 生产量 万只 49,167.43 53,359.62 -7.86% 库存量 万只 4,527.97 4,285.07 5.67% 销售量 万只 4,134.15 2,976.44 38.90% 塑料外壳 生产量 万只 4,310.11 2,714.28 58.79% 库存量 万只 229.5 53.54 328.65% 销售量 套 1,389 1,582 -12.26% 模具 生产量 套 1,400 1,503 -6.85% 库存量 套 172 161 7.45% 相关数据同比发生变动
30%以上的原因说明√适用□不适用 2020年镶嵌注塑件销售量为1404.64万只，同比增长21.09%，主要因为新能源汽车订单增长，2020年下半年积极进行产能扩产以满足客户订单增长需求，其中镶嵌注塑件期末库存91.98万只同比2019年年底50.77万只增加81.17%，主要为了满足松下公司订单策略备库，导致库存数量有增加； 连接器库存量2020年底为2285.41万只，同比库存5722.43万只，主要是产品结构变化导致，维持较低的水平；塑料外壳2020年销售数量为4134.15万只，同比2019年销售2976.44万只增加38.90%，生产量4310.11万只同比2019年2714.28万只增加58.79%，库存量229.50万只同比53.54万只增加328.65%，主要因为塑料外壳订单的快速增长，公司海外越南及印尼布局后增加了该产品线的竞争力，得到客户的认可及份额增加，由于公司供应的是零件及组件，不同机种塑料外壳非标定制化的特征，随着海外疫情的缓解，期末订单增长较快，进行了策略备库，随着海外基地量产规模提升，库存会维持一定水平
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 产品分类 项目 镶嵌注塑件镶嵌注塑件镶嵌注塑件镶嵌注塑件 材料成本人工成本委外成本制造费用 2020年 占营业成本比金额 重 27,954,028.44 3.85% 9,238,197.92 1.27% 729,503.63 0.10% 5,581,744.39 0.77% 2019
年 占营业成本比金额 重 22,055,977.24 3.02% 6,320,951.90 0.86% 652,989.42 0.09% 3,788,102.12 0.52% 单位：元 同比增减 26.74%
46.15%11.72%47.35% 22 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 镶嵌注塑件 成本合计 43,503,474.38 5.99%32,818,020.68 4.49% 32.56% 结构件 材料成本 169,616,890.07 23.34%159,546,224.50 21.82% 6.31% 结构件 人工成本 60,257,957.44 8.29%67,874,878.31 9.28% -11.22% 结构件 委外成本 25,395,588.05 3.49%27,289,968.45 3.73% -6.94% 结构件 制造费用 28,493,937.94 3.92%31,546,809.59 4.32% -9.68% 结构件 成本合计 283,764,373.50 39.05%286,257,880.85 39.16% -0.87% 连接器 材料成本 58,332,350.44 8.03%58,810,092.16 8.04% -0.81% 连接器 人工成本 49,246,495.11 6.78%57,937,628.57 7.93% -15.00% 连接器 委外成本 13,843,159.76 1.90%13,579,446.42 1.86% 1.94% 连接器 制造费用 20,830,686.34 2.87%21,573,611.28 2.95% -3.44% 连接器 成本合计 142,252,691.65 19.57%151,900,778.43 20.78% -6.35% 塑料外壳 材料成本 101,012,404.90 13.90%79,799,927.42 10.92% 26.58% 塑料外壳 人工成本 29,270,005.39 4.03%27,637,364.31 3.78% 5.91% 塑料外壳 委外成本 12,159,397.57 1.67%9,170,113.71 1.25% 32.60% 塑料外壳 制造费用 17,711,771.33 2.44%12,735,315.52 1.74% 39.08% 塑料外壳 成本合计 160,153,579.19 22.04%129,342,721.96 17.69% 23.82% 模具 材料成本 23,660,461.15 3.26%35,086,844.22 4.80% -32.57% 模具 人工成本 10,150,382.86 1.40%15,944,850.80 2.18% -36.34% 模具 制造费用 13,338,904.03 1.84%10,434,410.31 1.43% 27.84% 模具 成本合计 47,149,748.04 6.49%61,466,105.33 8.41% -23.29% 说明 镶嵌注塑件2020年成本合计为43,503,474.38元，占营业总成本比例5.99%，同比2019年成本合计上涨32.56%，主要因为
新能源汽车电子产品销售增加，镶嵌注塑产品2020年营业收入2020年为6365.15万元同比2019年上涨39.04%，新能源汽车电子技术要求较高，附加值高于比传统汽车，另外主要公司镶嵌注塑是非标定制产品，销售结构及产品结构变化对于营业成本构成有一定的影响，其中直接材料成本及委外成本同比上涨分别为26.74%和-11.22%，人工成本及制造费用分别同比上涨46.15%和47.35%。
结构件2020年成本合计为283,764,373.50元，占营业总成本比例39.05%，同比2019年成本合计减少0.87%，主要是因为结构件产品构成的变化，随着公司智能制造及阿米巴推进，制造费用及人工成本同比分别下降9.68%和11.22%。
连接器2020年成本合计为142,252,691.65元，占营业总成本比例19.57%，同比2019年成本合计下降6.35%,主要因为销售
结构的变化，2020年连接器营业收入199,906,996.35元，同比2019年下降8.80%，连接器材料成本，人工成本，委外及制造费用的变化结构主要产品构成变化因素。
塑料外壳成本合计为160,153,579.19元，占营业总成本比例22.04%，同比2019年成本合计增加23.82%，主要因为2020年塑料外壳产品销售收入为226,594,516.60元，同比2019年上涨22.34%。
模具2020年成本合计为47,149,748.04元，占营业总成本比例6.49%，同比2019年成本合计下降23.29%，主要因为2020
年模具销售收入63,482,310.54元，同比2019年下降25.25%，因为疫情因素客户新品项目模具开发减少所致。
23 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
（6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额
比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称
1 第一名客户
2 第二名客户
3 第三名客户
4 第四名客户
5 第五名客户 合计 -- 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称
1 第一名供应商
2 第二名供应商
3 第三名供应商
4 第四名供应商
5 第五名供应商 销售额（元）223,013,259.70172,096,127.5263,842,870.5354,656,764.8848,359,015.47561,968,038.10 采购额（元）26,240,912.6125,173,888.7518,413,800.8217,096,858.4716,767,805.90 24 561,968,038.1054.02%0.00% 占年度销售总额比例21.44%16.54%6.14%5.25%4.65%54.02% 103,693,266.5520.27%0.00% 占年度采购总额比例5.13%4.92%3.60%3.34%3.28% 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 合计 -- 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用
3、费用 销售费用管理费用 2020年42,370,682.38 64,786,263.63 103,693,266.55 20.27% 2019年46,433,681.50 62,915,803.23 同比增减-8.75% 单位：元重大变动说明 公司管理改善 2.97% 主要是随着海外业务的展开，管理成本略有上升 财务费用研发费用 12,858,373.60 -18,346,286.58 48,278,088.48 53,320,921.19 -170.09% 财务费用同比增加3120.47万元，其中：利息收入减少419万元，主要是报告期存款收到的利息减少所致；汇兑损失增加2716万元，主要系报告期美元较大贬值，产生的汇兑损失所致。
-9.46%
4、研发投入 √适用□不适用 2020年公司持续针对战略产品线加大研发力度，总体研发投入4827.81万元，占营业收入比例为4.64%，研发人员259人。
在新能源汽车电子精密零组件产品线方面，新能源汽车电子研发中心，引进行业高端人才，配置优质资源，在新材料新工艺的开发及与行业客户同步开发，提供专业解决方案上取得一定突破，为公司新能源汽车电子BDU项目获取及开发成功做出贡献，并持续加大汽车电子无人驾驶、精密连接器及精密传感器的研发，积累了一定的经验，获得客户的认可。
在智能终端产品线上，支出主要用于智能终端产品线OTT网络智能机顶盒项目、声控智能家庭娱乐终端设备零组件项目、家庭智能音箱等。
通过系列研发项目的投入公司掌握了多项技术，培育了一支具备优秀研发能力的研发团队，为未来产品线的突破发展奠定了较好的基础。
公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 259 270 -4.07% 研发人员数量占比 9.88% 9.49% 0.39% 研发投入金额（元） 48,278,088.48 53,320,921.19 -9.46% 研发投入占营业收入比例 4.64% 5.21% -0.57% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入
的比例 0.00% 0.00% 25 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用
5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,370,615,902.19 2,712,834,888.50 -12.61% 经营活动现金流出小计 2,085,203,423.63 2,353,206,012.57 -11.39% 经营活动产生的现金流量净
额 285,412,478.56 359,628,875.93 -20.64% 投资活动现金流入小计 300,184,006.49 169,389,350.05 77.22% 投资活动现金流出小计 443,608,498.81 329,210,834.88 34.75% 投资活动产生的现金流量净
额 -143,424,492.32 -159,821,484.83 -51.60% 筹资活动现金流出小计 35,362,660.89 55,354,213.63 -36.12% 筹资活动产生的现金流量净
额 -35,362,660.89 -55,354,213.63 -36.12% 现金及现金等价物净增加额 84,721,346.88 148,062,312.26 -42.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√适用□不适用
1.经营活动产生的现金流量净值较上年同期减少7421.64万元，减少幅度20.64%。
主要系结构性存款购买及赎回变动影响（去年同期经营性现金流3.60亿元，结构性存款余额变动影响1.58亿元；今年经营性现金流2.85亿元，结构性存款余额变动影响0.85亿元，剔除结构性存款变动影响，2020年度经营活动产生的现金流量净额基本持平。
）
2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少支出1639.70万元，减少幅度10.26%。
主要系本期土地、厂房、设备等投资支出较去年同期减少所致
3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少支出1999.16万元，减少幅度36.12%。
主要系本期利润分配较去年同期减少所致
4.汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期减少765.52%，主要系美元汇率波动影响所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
三、非主营业务分析 √适用□不适用投资收益 金额2,660,562.77 占利润总额比例 形成原因说明 1.85%远期结汇收益和购买理财 单位：元是否具有可持续性否 26 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 公允价值变动损益资产减值 营业外收入 营业外支出 其他收益信用减值损失（损失以"-"列示）资产处置收益 1,803,616.85-2,444,350.24 238,125.15685,859.383,323,438.6778,259.64380,883.09 分红收益组成 未交割的远期结汇产生的 1.26% 否 损益 由当期计提的存货跌价准 -1.70% 否 备构成 非流动资产毁损报废利 0.17% 否 得、赔款收入等构成 主要由非流动资产毁损报 0.48% 否 废损失和捐赠支出构成 由当期收到的政府补助构 2.32% 否 成 由当期计提的应收账款和 0.05% 否 其他应收款坏账准备构成 0.27%
由当期处置设备构成 否
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目适用 单位：元 2020年末 占总资产金额 比例 2020年初 占总资产金额 比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 493,066,998.50 39.01% 453,539,720.49 39.46%-0.45% 应收账款 262,764,504.28 20.79% 259,629,583.61 22.59%-1.80% 存货 91,183,036.61 7.21% 67,009,187.87 5.83% 1.38% 主要系报告期期末增加了部分的策略性备库，产生存货增加 固定资产 251,262,080.76 19.88% 182,604,552.26 15.89% 3.99% 主要系2020年度基建、工程类项目如期竣工，并转增固定资产所致 在建工程 9,991,157.15 0.79% 57,563,236.50 5.01% -4.22% 主要系去年的基建、工程类项目竣工转增固定资产，对应的在建工程减少所致 预付款项 1,728,430.51 0.14%1,168,320.65 0.10%0.04%主要系预付的货款增加所致 其他流动资产982,436.33 0.08%1,846,727.74 0.16%-0.08%主要系其他流动资产项目中的预缴 27 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 应付票据 11,527,826.95 递延所得税负债 359,503.99 其他综合收益 -8,929,136.34 0.91%7,820,346.39 0.03% 78,885.00 -0.71%1,699,522.95 0.68%0.01%0.15% 所得税较上年同期减少所致 0.23% 主要系银行开具的承兑汇票增加所致 0.02% 主要系公司签订的远期结汇业务，未到期的公允价值变动损益增加，对应的递延所得税负债增加所致； -0.86% 主要系汇率波动引起的境外子公司外币折算差异所致
2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 计入权益 本期公允 的累计公 项目 期初数 价值变动 允价值变 损益 动 金融资产
1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 30,500,000.00
2.衍生金融资产 525,900.00 1,870,793.27 金融资产小计 31,025,900.00 1,870,793.27 上述合计 31,025,900.00 1,870,793.27 金融负债 0.0067,176.42 其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否 本期计提的减值 单位：元 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 271,300,000.00 252,800,000.00 271,300,000.00 271,300,000.00 252,800,000.00 252,800,000.00 49,000,000.00 2,396,693.27 51,396,693.27 51,396,693.27 67,176.42
3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末货币资金含尚未到期、不可提前支取的结构性存款105,000,000.00元，定期存款38,020,115.26
元及计提的应收利息1,168,936.23元，银行承兑汇票保证金2,881,956.81元，在途资金201,198.55元，远期结售汇业务保证金293,620.50元，使用受限； 固定资产期末账面价值15,255,290.31元因抵押使用受限；无形资产期末账面价值5,939,500.84因抵押使用受限； 28 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
五、投资状况分析
1、总体情况 √适用□不适用报告期投资额（元）93,390,894.52 上年同期投资额（元）135,293,134.88 变动幅度 -30.97%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 截至 是否 报告 投资本报 为固 期末 项目投资 项目告期 资金 定资 累计 名称方式 涉及投入 来源 产投 实际 行业金额 资 投入 金额 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热自建是件及机顶盒精密注塑外壳零组件 C39电 子元26,40581,802募集 器件 ,474.5,574.5资金 及其
9 9 他 项目预计进度收益 59.45% 38,141,200.0
0 未达截止 到计报告 划进披露期末 度和日期累计 预计（如实现 收益有）的收 的原益 因 2019 年设 立公 司购 买土 地及 厂房 建设，2018 20200.00年因 为疫 年11月16日 情因 素，公 司量 产进 度受 阻， 2020 年第 单位：元披露索引（如有） 2018-022 29 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 新能源汽车电子精密零组件及服自建是务器精密结构件扩产项目 合计 -- -- C39电 子元18,83618,836募集 器件 ,093.8,093.8资金 及其
6 6 他 45,241100,63 -- ,568.48,668.--
5 45 26.91% 30,930,900.0
0 69,072 -- ,100.0
0 四季度行程销售，逐步释放产能 于 2020 年12 月29 日进2020 行奠0.00 基典 年03月26 礼，预日 计 2022.2 月完 工 2020-028 0.00-- -- --
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 □适用√不适用
（2）衍生品投资情况 √适用□不适用 单位：万元 期末报 投资告 衍生 计提 衍生 金额期 衍生品投 报告报告减值 品投 是否 期初 期末占公实 关联 品投资初起始终止 期内期内准备 资操 关联 投资 投资司报际 关系 资类始投日期日期 购入售出金额 作方 交易 金额 金额告期损 型资金 金额金额（如 名称 末净益 额 有） 资产金 比例额 30 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 20192020外汇 浦发不适 2,143.年10年012,143. 2,143. 否 远期 9.6 行 用 8月09月31
8 8 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,805.年03年04 2,805.2,805. -13. 否 远期 行 用 6月18月22
6 6 08 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,121.年03年06 2,121.2,121. 0.0 否 远期 行 用 6月19月05
6 6
9 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,121.年03年06 2,121.2,121. 7.9 否 远期 行 用 9月19月30
9 9
9 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,134.年03年07 2,134.2,134. 25. 否 远期 行 用 5月23月31
5 5 05 合约 日 日 20202020外汇 工商不适 353.4年03年06 353.4353.4 -0.1 否 远期 银行用 6月19月24
6 6
3 合约 日 日 20202020外汇 工商不适 353.6年03年06 353.6353.6 0.1 否 远期 银行用 9月19月24
9 9
1 合约 日 日 20202020外汇 工商不适 353.6年03年06 353.6353.6 0.4 否 远期 银行用 9月19月24
9 9
6 合约 日 日 20202020外汇 江苏不适 352.2年03年04 352.2352.2 -1.3 否 远期 银行用 5月20月24
5 5
1 合约 日 日 20202020外汇 江苏不适 352.2年03年05 352.2352.2 -4.0 否 远期 银行用 8月20月25
8 8
8 合约 日 日 江苏不适否 外汇 352.320202020 352.3352.3 -0.2 31 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 银行用 浦发不适 否 行 用 工商不适否 银行用 工商不适否 银行用 江苏不适否 银行用 江苏不适否 银行用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 远期 8年03年06 合约 月20月24 日 日 20202020外汇 2,137.年05年08远期 95月22月31合约 日 日 20202020外汇 354.6年05年12远期 3月07月24合约 日 日 20202020外汇 356.5年05年12远期 1月25月31合约 日 日 20202020外汇 354.1年05年07远期 5月07月31合约 日 日 20202020外汇 356.8年05年08远期 5月26月31合约 日 日 20202021外汇 2,386.年10年04远期 3月14月30合约 日 日 20202021外汇 2,391.年10年05远期 2月14月31合约 日 日 20202021外汇 2,394.年10年06远期 7月14月30合约 日 日 20202021外汇 2,312.年12年07远期 35月29月30合约 日 日 外汇 330.420202021 远期 1年12年09 32
8 8 2,137.95 2,137.95 354.63 354.63 356.51 356.51 354.15 354.15 356.85 356.85 2,386.3 2,391.2 2,394.7 2,312.35 330.41
1 50.13 2.29 8.27 1.79 8.58 2,386. 79. 2.38%
3 19 2,391. 79. 2.39%
2 69 2,394. 80. 2.39%
7 78 2,312. -6.3 2.31% 35
4 330.4 -0.3 0.33%
1 8 宁波兴瑞电子科技股份有限公司
2020年年度报告全文 合约 月29月24 日 日 浦发不适 否 行 用 20202021外汇 年12年07 远期 329.5 月31月30 合约 日 日 329.5 329.50.33%
0 27,14 2,143.25,0017,00 10,1410.13328 合计 -- -- 9.7
8 5.95.24 4.46 %.49 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有） 2020年03月27日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有） 2020年04月20日 公司开展了保值型衍生品投资，主要风险分析及控制措施如下：
1、市场风险：保值衍生品投资合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生投资损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益；
2、流动性风险：保值衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配， 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求；
3、信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险；
4、其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充 分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律 风险。
5、控制措施：公司已制定《信息披露制度》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审批程序和信息披露、后续管理和信息披露等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司对报告期内衍生品投资损益情况进行了确认，报告期内确认公允价值变动收益及投资收益合计为328.49万元人民币，公允价值计算以产品资产负债表日的市场价格为基准。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期比较没有重大变化。
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司开展美元套期保值业务的相关审批程序符合相关法律、法规及公司《远期结售汇管理制度》的有关规定。
公司对开展美元套期保值业务进行了可行性分析，认为公司开展套期保值业务，不以投机为目的，是日常经营所需；同时公司已建立了较为完善的套期保值业务管理制度及内部控制制度，具有相匹配的银行授信额度，有 33 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 助于规避和防范商品、外汇价格波动给公司带来的经营风险。
公司开展期货套期保值业务不存在损害公司及全体股东的利益，我们同意该事项。
5、募集资金使用情况 √适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总额 本期已使用募集资金 总额 已累计使用募集资金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总 额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金总 额 尚未使用募集资金用途及去 向 闲置两年以上募集资金金额 募集资 金账户 2,289.81 ，结构性 存款 39,739.6 19,450.4 22,191.813,400.0 2018年IPO 7,327.88 7,00020,760.152.24%
0 5
9 20，定期 存款 4,502.01 ，理财产 品 2,000.00 39,739.6 19,450.4 22,191.8 合计 -- 7,327.88 7,000
20,760.152.24% --
0 5
9 2 募集资金总体使用情况说明 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1399号文核准，并经贵所同意，本公司由主承销商国海证券股份有限公司采用公开发行方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票4,600万股，发行价为每股人民币9.94元，共计募集资金45,724.00万元，坐扣承销和保荐费用3,396.23万元后的募集资金为42,327.77万元，已由主承销商国海证券股份有限公司于2018年9月18日汇入本公司募集资金监管账户。
另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,588.12万元后，公司本次募集资金净额为39,739.65万元。
上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2018〕336号）。
（二）募集资金使用和结余情况 公司以前年度已使用募集资金12,122.61万元，以前年度收到的银行存款（含结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响为1,630.45万元；2020年度实际使用募集资金7,327.88万元，2020年度收到的银行存款（含 34 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 结构性存款等）利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响为272.21万元；累计已使用募集资金19,450.49万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响为1,902.66万元。
截至2020年12月31日，募集资金余额为人民币22,191.82万元（包括累计收到的银行存款（含结构性存款等）利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响）。
（2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总 额 调整后本报告投资总期投入额
（1）金额 截至期截至期末投资末累计进度投入金
（3）＝额
（2）（2）/
（1） 项目达到预定可使用状态日 期 本报告期实现的效益 是否达到预计 效益 项目可行性是否发生重大变 化 承诺投资项目
1.年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精 是密零部件及900万套汽车电子嵌塑精 密零部件生产线技 改项目 13,227.7 13,227.7 1,894.64 6,411.48 48.47% 2021年08月01日 不适用否
2.年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件及机顶盒是精密注塑外壳零组件项目 13,760.1 13,760.1 2,640.55 8,180.26 59.45% 2021年08月01日 不适用否
3.汽车电子连接器是 技改项目 2,221.52 2,221.52 439.14 2,135.65 96.13% 2021年08月01日 不适用否
4.新能源汽车电子 精密零组件及服务是 器精密结构件扩产 项目 7,000 7,000 1,883.61 1,883.61 26.91% 2022年02月01日 不适用否
5.研发中心升级改否 造项目 3,117.73,117.7 469.94 839.49 26.93% 2021年08月01日 不适用否
6.补充营运资金 否 412.63412.63 不适用否 承诺投资项目小计 -- 39,739.39,739.7,327.819,450. -- -- 0-- -- 35 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 65 65
8 49 超募资金投向 无 合计 39,739.39,739.7,327.819,450. -- -- -- 65 65
8 49 未达到计划进度或预计收益的情况和不适用原因（分具体项目） 项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用 不适用 0-- -- 募集资金投资项目实施地点变更情况 募集资金投资项目实施方式调整情况 适用 报告期内发生 根据公司2018年11月16日第二届十一次董事会和2018年12月5日召开的第三次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容的议案》，同意变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容，由越南兴瑞实施原“机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目”中的“机顶盒精密注塑外壳零组件项目”，由越南兴瑞实施原“年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中的“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件”。
根据公司2019年8月23日第二届第十六次董事会和2019年9月10日召开的第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨二次增资子公司香港兴瑞继而转投孙公司越南兴瑞的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，兴瑞科技将原“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中部分拟投资金额调整至越南兴瑞“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件项目”。
根据公司2020年3月26日第三届二次董事会和2020年4月17日召开的2019年年度股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨增资子公司东莞中兴瑞电子科技有限公司的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，将原由子公司苏州中兴联精密工业有限公司实施的“汽车电子连接器技改项目”部分调整至东莞中兴瑞电子科技有限公司实施，由东莞中兴瑞电子科技有限公司实施“新能源汽车电子精密零组件及服务器精密结构件扩产项目”。
不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 36 适用 公司于2018年9月27日召开的第二届董事会第九次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司本次使用首次公开发行股份所募集资金中的3,520.95万元置换预先投入募投项目自筹资金。
独立董事针对该事项出具第二届董事会第九次会议相关事项的独立意见，一致同意该议案。
截至2018年12月31日，公司使 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金用途及去向 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 用首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金人民币3,520.95万元置换公司已预先投入募集资金投资项目的自筹资金人民币3,520.95万元。
不适用 不适用 公司于2020年8月24日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的情况下，对最高额度不超过人民币24,000万元的闲置募集资金进行现金管理，用于投资低风险、短期（不超过一年）的保本型的银行理财产品或保本型结构性存款或保本型收益凭证或其他保本型产品，以上投资品种不涉及证券投资，不得用于股票及其衍生产品、证券投资基金和以证券投资为目的及无担保债券为投资标的的银行理财或信托产品。
该议案已经公司2020年9月10日2020年第二次临时股东大会审议通过。
有效期限为自公司2020年第二次临时股东大会审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》并公告之日起12个月内。
截至2020年12月31日，公司已使用募集资金购买结构性存款13,400万元、购买定期存款700万元及1,345.38亿越南盾、购买理财产品2,000万元，剩余尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专项账户。
无
（3）募集资金变更项目情况 √适用□不适用 单位：万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额
（1） 本报告期实际投入 金额 截至期末实际累计投入金额
（2） 截至期末项目达到 投资进度预定可使
（3）=
（2）用状态日 /
（1） 期 本报告期实现的效 益 是否达到预计效益 变更后的项目可行性是否发生重大变 化 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部 年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部 13,227.7 1,894.64 6,411.48 48.47% 2021年08月01日 不适用否 37 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目 件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目（兴瑞科技） 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件及机顶盒精密注塑外壳零组件项目 年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目（兴瑞科技） 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件及机顶盒精密注塑外壳零组件项目 机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目（苏州中兴联） 汽车电子连接器技改项目 机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目（苏州中 7,041.3 6,718.82,221.52 2,640.55439.14 8,180.262,135.65 59.45% 2021年08月01日 2021年08月01日 96.13% 2021年08月01日 38 不适用否 不适用否不适用否 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 兴联） 新能源汽车电子精密零组件及服务器精密结构件扩产项目 机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目（苏州中兴联） 7,0001,883.611,883.61 26.91% 2022年02月01日 不适用否 合计 -- 36,209.326,857.94 18,611 -- --
0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 根据公司2018年11月16日第二届十一次董事会和2018年12月5日召开的第三次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容的议案》，同意变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容，由越南兴瑞实施原“机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目”中的“机顶盒精密注塑外壳零组件项目”，由越南兴瑞实施原“年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中的“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件”。
根据公司2019年8月23日第二届第十六次董事会和2019年9月10日召开的第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨二次增资子公司香港兴瑞继而转投孙公司越南兴瑞的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，兴瑞科技将原“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中部分拟投资金额调整至越南兴瑞“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件项目”。
根据公司2020年3月26日第三届二次董事会和2020年4月17日召开的2019年年度股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨增资子公司东莞中兴瑞电子科技有限公司的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，将原由子公司苏州中兴联精密工业有限公司实施的“汽车电子连接器技改项目”部分调整至东莞中兴瑞电子科技有限公司实施，由东莞中兴瑞电子科技有限公司实施“新能源汽车电子精密零组件及服务器精密结构件扩产项目”。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
39 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 宁波中瑞精密技术有限公司 子公司 电子元器 件、电子产 品配件、塑 料制品、
五 金配件、精 密五金冲 压模具、精 密注塑成型模具制造；集成电 195万美元 路引线框 架设计、制 造；其他精 密模具设 计、制造及 技术服务； 电镀加工。
78,763,984.31 65,217,090.61 39,477,063.44 7,751,699.11 5,766,845.34 慈溪中骏电子有限公司 子公司 电子元器件、五金配件、模具制造、加工 2,800万元人民币 33,293,847.11 32,823,012.78 4,260,053.51 2,980,528.91 2,732,476.02 无锡瑞特表面处理有限公司 子公司 从事金属产品的表面处理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 798.711273万元人民币 24,498,397.51 19,353,370.28 32,885,330.27 1,989,948.80 1,855,825.32 东莞中兴瑞电子科 子公司 生产和销9210.2621售精冲模、万元人民 175,535,20124,097,88190,459,0422,966,37920,484,254 40 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 技有限公司 兴瑞（中国）贸易有限公司 子公司 香港兴瑞企业有限公司 子公司 CPT（SINGAPORE）CO.,PTE.LTD. 子公司 兴瑞科技（越南）有限公司 子公司 41 精密型腔币模、模具标准件、电子元件、塑胶模具、塑胶制品、货物进出口及技术进出口。
（涉限涉证及涉国家宏观调控行业除外，涉及国家专项规定的按有关规定办理）。
设立研发机构，研究和开发模具制品。
（以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施） 9.71 7.90 5.85 .84 .54 生产/销售电子元器件 10,000港币 72,325,606.07 872,824.85 205,828,265.84 3,007,726.07 3,011,176.27 生产/销售OA电子、零部件商品 300股，156000100HKD 179,752,075.03 131,797,075.19 131,285,995.08 -3,374,400.62 -3,375,038.01 批发供应 电子配件，
（1） 以及电线、电缆管和配件的贸 100,000新元，和（2）1,425,000 37,887,661.17 易和分销美元 的业务 29,797,080.94 42,411,419.82 3,876,170.60 3,876,170.60 生产和销售电子零部件、模 2000万美元 135,664,730.46 129,268,328.14 2,623,023.45 -1,393,630.45 -1,394,267.84 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 具、塑胶制品、金属产品、货物进出口及技术进出口，应用于机顶盒，手机和其他产品，100%出口企业 苏州中兴联精密工业有限公司 子公司 研发加工、 制造、销售 电子调谐 器、高频接 插件等频 率控制与 选择元件、 精密电子 连接器及 组件等新 型电子元 器件、智能 式低压电 器及其零 组件、金属 冲压零件、
塑胶成型零件、模具 10,321.034302万元 及其零组 件，并提供 相关技术 及售后服 务；自营和 代理各类 商品和技 术的进出 口业务（国 家限定企 业经营或 禁止进出 口的商品 和技术除 外。
） 报告期内取得和处置子公司的情况 188,741,20
0.87 141,121,918.48 186,801,435.81 16,867,579.85 15,246,790.74 42 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 □适用√不适用主要控股参股公司情况说明 （一）苏州中兴联精密工业有限公司：苏州中兴联精密工业有限公司成立于2004年04月09日，注册资本10,321.034302万元，由兴瑞科技100%持股，位于江苏省苏州高新区鸿禧路69号。
公司主要从事研发加工、制造、销售电子调谐器、高频接插件等频率控制与选择元件、精密电子连接器及组件等新型电子元器件、智能式低压电器及其零组件、金属冲压零件、塑胶成型零件、模具及其零组件，并提供相关技术及售后服务；截止2020年12月31日，公司资产总额为188,741,200.87元，所有者权益为141,121,918.48元，2020年度实现营业收入186,801,435.81元，净利润15,246,790.74元。
2020年公司实现销售收入18680.14.59万元，同比分别下降14.73%，净利润1524.68万元，同比上升0.77%。
2020年上半年由于疫情因素及中美贸易争端，苏州中兴联销售及利润大幅下降，一方面公司积极开发新客户、新订单，另一方面及时统筹调整产能，将部分智能终端产品线由苏州中兴联转移至印尼工厂，并积极进行二期扩产，实现区域冲压功能的建设，满足客户的订单需求，但因为疫情影响，国内技术人员出差受限，导致量产延缓，另外国外部分汽车主机厂陆续停工停产，相关影响也波及到了公司部分主要客户，并进而对苏州公司业绩带来了较大影响，随着国内疫情相对稳定下来，公司一方面积极组织复工复产，并开展必要的成本控制，同时借势深化智能工厂的打造、强化技术升级及市场开拓，随着汽车项目的落地及订单的逐步恢复，苏州中兴联下半年逐步恢复产能，销售和利润大幅提升。
）（二）东莞公司：东莞中兴瑞电子科技有限公司/香港兴瑞：
1、东莞中兴瑞电子科技有限公司成立于2006年03月31日，注册资本9210.2621万元人民币，由兴瑞科技100%持股，位于东莞市桥头镇凯达工业城。
公司主要从事生产和销售精冲模、精密型腔模、模具标准件、电子元件、塑胶模具、塑胶制品、货物进出口及技术进出口；截至2020年12月31日，公司资产总额为175,535,209.71元，所有者权益为124,097,887.90元，2020年实现营业收入190,459,045.85元，净利润20,484,254.54元。
2、香港兴瑞成立于2005年2月14日，注册资本10,000港币，由兴瑞科技100%持股，位于香港北角蚬壳街9-23号秀明中心25楼A-C室。
公司主要从事贸易进出口，作为东莞中兴瑞的销售公司，并作为兴瑞科技海外投资中心；截至2020年12月31日，公司资产总额为179,752,075.03元，所有者权益为131,797,075.19元，2020年实现营业收入131,285,995.08元，净利润-3,375,038.01元。
2020年东莞公司（东莞中兴瑞/香港兴瑞），销售及利润基本达成既定的目标，区域利润有一定程度的提升，公司审时度势，主动调整募集资金7,000万RMB，增资东莞中兴瑞，以期将其打造为“新能源汽车电子及云服务器”制造基地，项目于2020年12月底正式开工。
公司将香港兴瑞作为海外投资中心，2019年由兴瑞科技增资2,000万美金，并继而投资越南兴瑞。
越南兴瑞2020已完成工厂建设任务，原计划2月18日进行落成典礼，一季度形成销售的目标，但因为疫情因素，2020年四季度才正式形成销售，越南兴瑞年度销售2,623,023.45元，净利润亏损-1,394,267.84元，但由于越南区位优势，公司在家庭智能终端布局得到客户认可，新项目获取及订单份额比例有较好的机会。
3、CPT（SINGAPORE）CO.,PTE.LTD.为公司布局东南亚，在新加坡设立的子公司，其中注册资本（1）100,000新元，和（2）1,425,000美元，截至2020年12月31日CPTS总资产37,887,661.17元人民币，净资产29,797,080.94，2020年实现销售收入42,411,419.82元，较2019年同期增长197.83%，实现净利润3,876,170.60元同比增长425.38%，随着公司加大对新加坡及印尼区域的投资，大大强化的区域的竞争力，2020年年度因为疫情因素导致印尼二期扩产进度延缓，直到2020年年底才完成二期产能配置，随着客户不断增长的订单，CPTS在印尼和新加坡区域的运作逐渐正常，并释放产能和贡献利润，2021年预计将有更加大业绩贡献
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 43 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
九、公司未来发展的展望 （一）未来发展策略 公司未来将围绕家庭智能终端和新能源汽车重点布局。
1、家庭智能终端：顺应家庭智能终端产业链的全球转移（向东南亚转移）与整合趋势，结合兴瑞科技的工厂区域布局规划，推动横向拓 展与垂直整合发展策略。
横向拓展策略是指基于公司长期以来与智能终端代工厂（如：和硕联合等）展开业务合作的能力条
件，借助产业链的转移与公司提前在东南亚的布局优势，进入大型代工厂的供应链体系，实现从智能机顶盒、网通网关向智能仪表、智能音箱、智能安防等智能家庭终端器件拓展。
垂直整合发展是指深化公司在功能结构件方面的制造优势，推动从单功能结构器件向功能结构模组整合发展，实现业务的快速成长。
2、新能源汽车： 基于国家“新基建”（主要是5G、新能源汽车等相关产业）与“双循环”经济发展格局，重点以参与国内“双循环”经济发展的国际一流汽车零部件供应商（如松下、日立、博世、海拉等）和国内外一流电池供应商为公司的目标客户进行业务开拓。
同时，以精密嵌件成型（从小型（连接器）到大型（BDU/PDU底座））技术为核心，加快公司在新能源汽车功能单元方面的零件研发布局与制造工艺提升，为客户提供精密零组件和功能组件的定制化系统解决方案；并根据国家产业政策方向，加大汽车电装模组的研发，提升公司未来的核心竞争力。
（二）下一年度经营计划 1、2021年公司战略定位：2021年，在存在很多不确定因素的外部环境下，公司重新剖析了战略定位与经营策略，并结合国内外经济格局与产业 环境，围绕“新基建”（5G与新能源汽车）与“双循环”（国内与国际双循环），提出“五五战略”，以期在公司成立25周年之
际，实现业务高速增长的战略目标。
2021年兴瑞科技的战略定位为： “以同步研发、模具技术和智能制造为核心，为智能终端、汽车电子及新能源汽车、消费电子行业高端客户提供精密零组件和功能模组的定制化系统解决方案”，其中： 同步研发：嵌入客户前期开发流程；共同完成设计方案；模具技术：以精密、高品质、短周期的模具制造为核心，打造行业标杆；智能制造：生产柔性化、制造自动化、信息集成化，打造智能工厂；系统解决方案：提供系统级解决方案，满足客户不同阶段的价值诉求。
2、2021年公司经营方针： 2021年主要围绕“五五战略”进行产业与布局调整，以期实现2025年汽车电装/新能源汽车、智能终端同步成长，规模相当；国内、国外规模相当的战略目标。
因此，2021年公司在持续强化越南、印尼公司的投资之余，还将在东莞、慈溪两地新建工厂，服务于新能源汽车电子产品线及家庭智能终端产品线的发展，满足不断增长的产能需求。
同时，公司也将强化以“产品”（价值载体）为核心的价值创造体系与以“人”为核心的组织运营管理体系（企业文化、运营体系、组织管理、制造体系等）建设，以支持公司未来快速发展与战略拓展。
2021年公司的经营方针为： 以“高品质”为中心，致力技术创新；全方位满足客户需求与期望；打造高收益经营体制！实现员工幸福与客户感动！
【方针释义】一切以“高品质”为优先，大力加强产品研发、工艺创新，推进生产技术革新与智能制造；全员参与、打造有竞争力的制造工厂，让客户安心；打造高收益经营体制；践行经营哲学与实学，持续追求员工幸福与客户感动。
3、2021年公司经营策略方向：
（1）在市场策略上：强化新能源市场战略性开拓，以战略客户为中心，强化海外资源布局，强化印尼，越南，日本及欧洲区域市场服务功能，目标6家以上亿元大客户。
关注同行业产业并购机会和市场协同机会，打造内生增长和外延并购双 44 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 轮驱动的发展引擎。
（2）高品质策略：落实“作不出不良品”理念，完善组织运营体系建设，实现专业化运营体系打造，推进从“产品的 高品质，向工作的高品质、人的高品质”转变。
（3）研发及技术策略：在研发投入方向上，围绕电子芯片技术的发展，持续加大在智能终端精密零组件及新能源汽车 电子精密零功能组件的研发投入，并策略强化从零组件到模组，从机械到机电一体化的研发投入，逐步为产业升级做储备。
（4）在公司运营上：强化国际化运营能力，打造“以法人为基础，以预算为目标，利益独立、责任完全”运营体系， 推动业务的横向拓展与垂直整合，释放海外工厂产能，实现新能源汽车电子产能扩充及智能工厂的打造。
（5）信息化管理策略及智能制造：围绕“协同办公、工业互联、大数据分析”为核心推动三大平台建设；推动国际化 运营布局；持续推进各工厂精益生产，强化智能制造，构建智能化工厂，将数字化、透明化经营体制作为工厂未来核心竞争
力进行打造。
（6）阿米巴经营体制的持续推进：以阿米巴经营为核心，推动战略与经营的结合中，实现外部经营环境变化的快速对接，推进内部精益运营体系建设。
2021年公司将全面完成阿米巴软件的实施和推广，实现当日经营数据信息次日传达给各主管及阿米巴长，推进阿米巴经营实学落地，目标人均单位时间附加值提升15%。
（7）持续打造“幸福企业”，将兴瑞哲学作为公司核心竞争力：兴瑞科技始终坚持企业的价值在于员工的幸福和客户的感动，追求全体员工物质和精神两方面的幸福。
2021年将围绕“品智、跨越、共享”的年度经营主题，以品质为中心，通过智能制造，实现跨越发展，共享发展成果，打造经营命运共同体。
持续推进幸福企业与人才梯队建设，提升组织凝聚力。
（8）资本战略，内生与外延发展两手发力，做强做大。
公司目前规模相对较小，主要产品线属处行业领域发展空间较
大，随着家庭智能终端及新能源汽车电子产业的快速发展，公司也将积极抓住行业机遇，紧围绕主营产业，推动“以客户中心的横向拓展与以产业为中心垂直整合”，通过投资及收购兼并外延方式进行规模化发展，为未来持续增长进行铺垫。
（三）未来面对的风险及应对措施
1、全球宏观经济波动风险公司的产品主要应用于家庭智能终端、汽车电子及新能源汽车以及消费电子等行业，这些行业的发展与宏观经济的运 行密切相关。
由于新冠疫情、中美贸易摩擦等因素的影响，当前全球的宏观经济形势仍然存在一定的不确定性，如果公司下
游相关行业发展放缓而导致对公司产品的需求增速放缓，将给公司的经营业绩带来一定的冲击和挑战。
应对措施：为减少宏观经济的波动风险对公司业务的影响，公司将密切关注宏观经济的趋势变化及其对公司相关产业
链的影响，积极配合客户的发展需求，同时不断优化自身产品性能，不断提升自身竞争力。
2、汇率波动风险 目前公司的产品大部分出口，且以美元结算为主。
2020年度，公司出口销售收入占主营业务收入的比重超过60%。
此外，公司采购的主要原材料铜材和工程塑料等也以美元结算。
汇率的波动将导致财务费用中汇兑损益的金额出现较大幅度的波动，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。
应对措施：公司将紧密关注外汇的行情趋势，在交易合同中订立适当的保值条款，同时综合运用外汇套期保值工具来减少外汇波动风险。
3、大宗商品价格波动的风险 公司精密零组件产品的主要原材料为钢材、铜材、铝材、塑胶等，受全球宏观经济的不确定性以及国内经济增速放缓等因素的营销，近年来大宗商品市场的供需和价格波动加剧。
如果公司精益生产和效率提升带来的成本优势不能完全消化大宗商品价格波动的影响，将对公司的经营业绩造成一定影响。
应对措施：公司将通过多种措施积极应对原材料价格波动的风险，一方面，公司将提高在原材料采购方面的议价能力，通过集中采购、与供应商签订长期合作协议等方式保证原材料的相对较低成本；另一方面，公司也将通过灵活调整库存储备、同步调整对下游客户的报价等方式来降低原材料波动对生产经营可能造成的不利影响。
4、管理风险 近年来随着公司业务的蓬勃发展，产能规模也在有序扩张。
公司投资的印尼工厂和越南工厂分别于2019年和2020年投产，随着海外工厂大规模投入运营，公司将面临海外国家宏观环境、文化差异等方面的挑战，这也对公司的跨国界运营管理 45 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 能力提出了更高的要求。
公司经营团队对海外项目运营具有多年的管理经验，公司也将积极分析外部形势，不断细化内部管控，加强费用管理， 提升资金使用效率，不断提升海外项目的管
1 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人张忠良、主管会计工作负责人杨兆龙及会计机构负责人（会计主管人员）陈冠君声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
风险提示详见“第四节经营情况讨论与分析”之“
九、公司面临的风险和应对措施”，请投资者注意阅读。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以296526480为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
2 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 目录 第一节
重要提示、目录和释义.............................................................................................................................................................
2第二节公司简介和主要财务指标.......................................................................................................................................................
10第三节公司业务概要...........................................................................................................................................................................
14第四节经营情况讨论与分析...............................................................................................................................................................
19第五节重要事项...................................................................................................................................................................................
47第六节股份变动及股东情况...............................................................................................................................................................
72第七节优先股相关情况.......................................................................................................................................................................
80第八节可转换公司债券相关情况.......................................................................................................................................................
81第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况...............................................................................................................................
82第十节公司治理...................................................................................................................................................................................
98第十一节公司债券相关情况.............................................................................................................................................................
104第十二节财务报告.............................................................................................................................................................................
105第十三节备查文件目录.....................................................................................................................................................................
2273 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 致股东尊敬的各位股东： 我谨代表公司董事会，向各位股东呈报兴瑞科技2020年年度报告，并对各位股东对兴瑞科技的支持和关心表示衷心的感谢！ 2020年是极不平凡的一年。
新冠肺炎疫情全球肆虐蔓延，贸易摩擦仍在持续，在外部环境的多种不利条件下，兴瑞科技全体员工团结一致，共克时艰，一方面与客户保持积极沟通，赢得理解与支持；一方面在政策允许的情形下积极组织员工复工复产。
通过公司上下的不懈努力，生产经营总体保持平稳。
2020年，实现营收10.40亿元，同比增长1.65%，归属股东净利润1.27亿元，同比下降7.98%，扣非后净利润1.20亿元，同比增长0.77%。
虽然公司小部分经营数据同比有所下降，但是面对国际国内严峻形势，我们取得的成绩弥足珍贵，来之不易。
同时，2020年公司荣获“浙江省亩均效益领跑者”荣誉称号。
聚焦核心业务，培育增长新动能。
公司多年来以模具技术和智能制造为核心，为家庭智能终端，汽车电子，消费电子行业的中高端客户提供精密零组件的定制化解决方案。
公司聚焦大客户的深度开发，凭借低成本、高品质和一站式的服务能力，在家庭智能终端和新能源汽车电子领域积累了一批优质的长期战略合作客户。
在客户中产品线份额不断增加的同时，公司也响应市场需求，布局东南亚（印尼和越南）制造基地，随着产能的不断释放，未来也将成为公司重要的营收来源。
此外，公司持续加码研发投入，引进行业专家人才，重点聚焦在新能源汽车电子领域，从零组件逐步推进到模组的同步研发，为未来的业务增长奠定基础。
精益管理，实现高质量发展。
公司立足于“阿米巴经营管理体系”，以“销售最大化、经费最小化、效率最大化”为目标，依托先进的智能制造设备和信息管理系统，全面深化精益生产。
2020年公司宁波工厂“智能工厂”项目进一步落地，苏州和东莞工厂也加大了对智能工厂的应用，在形成生产协同效应的同时，也带来了经营的持续改善。
工作效率、库存管理、成本控制等方面提升显著，人均创收、人均创利和人均薪酬三大指标稳步增长。
近几年来公司综合运营效率和期间费用率的控制在可比上市公司中处于优势地位。
文化引领，积极履行社会责任。
公司以家文化为核心，以“追求全体员工物质与精神两方面幸福的同时，为人类和社会的进步与发展做出贡献”为使命，不断推进ESG（环境、社会责任和公司治理）管理体系标准化建设，以期给予股东、员工、客户、供应商等利益相关方最高的回报，向社会传递幸福企业的正能量。
公司坚持“以人为本”的理念，持续投入预算，用于改善员工福利、工作和生活环境，让员工感受到公司经营者的真诚和大家庭的温暖。
4 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 公司也在幸福企业建设中实践绿色环保模块，推行ISO14001环境管理体系，在经营活动中践行绿色设计、绿色采购、绿色制造、绿色销售。
公司坚持回馈社会，在抗击新冠疫情的关键时期，公司响应习近平主席“关于新型冠状病毒感染的肺炎疫情的重要指示”，积极组织员工向武汉地区献爱心。
2020年分红3,532.80万元，让所有投资者共享兴瑞科技发展红利。
砥砺前行，迈向发展新征程。
2020年公司展现了应对各种复杂状况的极强韧性和快速响应的合作能力，未来公司将牢牢把握家庭智能终端和新能源汽车行业的发展机遇，大力加强产品研发和工艺创新，持续落地智能制造，深耕大客户，提升行业影响力。
在董事会、经营层和全体员工的共同努力下，在各位股东和社会各界的大力支持下，兴瑞科技将砥砺前行，实现更高质量发展，为广大投资者创造更多价值。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司董事长张忠良 2020年3月23日
5 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 释义 释义项兴瑞科技、公司、股份公司、本公司公司章程股东大会董事会监事会公司法证券法中国证监会/证监会深交所东莞中兴东莞兴博东莞中兴瑞苏州中兴联无锡瑞特宁波中瑞慈溪中骏香港兴瑞兴瑞贸易 CPTS 上海分公司宁波中瑞开发区分公司兴瑞越南慈溪瑞家宁波中骏森驰 江苏兴锻 浙江中兴
6 指 释义内容 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司公司章程 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司股东大会 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司董事会 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司监事会 指中华人民共和国公司法 指中华人民共和国证券法 指中国证券监督管理委员会 指深圳证券交易所 指东莞中兴电子有限公司，兴瑞科技子公司 指东莞兴博精密模具有限公司，兴瑞科技子公司 指东莞中兴瑞电子科技有限公司，兴瑞科技子公司 指苏州中兴联精密工业有限公司，兴瑞科技子公司 指无锡瑞特表面处理有限公司，兴瑞科技子公司 指宁波中瑞精密技术有限公司，兴瑞科技子公司 指慈溪中骏电子有限公司，兴瑞科技子公司 指香港兴瑞企业有限公司，兴瑞科技子公司 指兴瑞（中国）贸易有限公司，兴瑞科技子公司 CPT（新加坡）私人有限公司（CPT（SINGAPORE）CO.PTE.LTD），指 兴瑞科技子公司 指宁波兴瑞电子科技股份有限公司上海分公司 指宁波中瑞精密技术有限公司慈溪经济开发区分公司 指兴瑞科技（越南）有限公司，兴瑞科技孙公司 指慈溪瑞家房屋租赁有限公司 指宁波中骏森驰汽车零部件股份有限公司 江苏兴锻智能装备科技有限公司（原名“江苏中兴西田数控科技有指 限公司”） 浙江中兴精密工业集团有限公司，前身为浙江中兴精密工业股份有指 限公司、浙江中兴精密工业有限公司。
宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 Tesla（特斯拉） 宁德时代 宝马集团（BMWGROUP）戴姆勒股份公司（DAIMLER）日产汽车（NISSANMOTOR）HELLABOSCHTECHNICOLORSHARPSONYPANASONICKONICAMINOLTAJABIL仁宝电脑金宝电子SAGEMCOM 中文译为“特斯拉”，成立于2003年，总部位于美国，全球知名的指 电动汽车及能源公司 宁德时代新能源科技股份有限公司，成立于2011年，国内率先具备国际竞争力的动力电池制造商之
一，专注于新能源汽车动力电池 系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提指 供一流解决方案，已与国内多家主流车企建立合作关系，并成功在 全球市场上占据一席之地，也成为国内率先进入国际顶尖车企供应 链的锂离子动力电池制造商 中文译为“宝马”，成立于1916年，总部位于德国，全球知名的汽指 车制造商，2020年世界500强排名第56名。
中文译为“戴姆勒股份公司”，成立于1886年，总部位于德国，是指全球最大的商用车制造商，全球第一大豪华车生产商、第二大卡车 生产商全球知名的汽车制造商，2020年世界500强排名第20名。
中文译为“日产”，成立于1933年，总部位于日本，是一家在东京指证券交易所上市的日本跨国汽车制造商，2020年世界500强排名第 83位。
中文译为“海拉”，成立于1899年，总部位于德国，全球汽车配件指 供应商前40位，德国100家规模最大的工业企业之
一。
中文译为“博世”，成立于1886年，总部位于德国，全球第一大汽指 车技术供应商，2020年世界500强排名第95名。
中文译为“特艺”，成立于1893年，总部位于法国，全球四大消费指 电子类生产商之
一，全球领先的机顶盒和网关提供商。
中文译为“夏普”，成立于1912年，总部位于日本，全球排名前五指 的电视生产商，2016年被富士康收购。
中文译为“索尼”，成立于1947年，总部位于日本，世界领先的电指 子产品制造商之一，2020年世界500强排名第122位。
中文译为“松下”，成立于1918年，总部位于日本，世界领先的电指 子产品制造商之一，2020年世界500强排名第153位。
中文译为“柯尼卡美能达”，成立于1936年，总部位于日本，世界指 领先的OA设备和光学数码产品制造商之
一。
中文译为“捷普”，成立于1966年，总部位于美国，世界领先的电指 子产品提供商之
一。
英文简称“COMPALELECTRONICS”，成立于1984年，总部位于指台湾，世界领先的电子产品提供商之一，2020年世界500强排名第 396位。
英文简称“KINPO”，成立于1973年，总部位于台湾，世界主要的指 电子产品制造商之
一。
中文译为“萨基姆”，总部位于法国，全球领先的机顶盒，网关，指 智能电表等智能终端供应商。
7 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 ARRISCOMMSCOPEPEGATRON模具精密模具电子结构件连接器散热片 屏蔽罩 5G BDUBMSCADMES汽车电子嵌塑件／嵌件注塑件
8 中文译为“艾锐势”，总部位于美国，全球领先的娱乐和通信解决指 方案公司之
一，于2019年被COMMSCOPE收购 中文译为“康普”，成立于1976年，总部位于北卡罗来纳州Hickory，指 于2016年收购“ARRIS",成为全球领先的机顶盒等智能终端供应商 中文译为"和硕",总部位于台湾，世界领先的电子产品提供商之
一，指 2020年世界500强269位。
在工业生产中，用于将材料强制约束成指定模型（形状）的一种工指 具。
指冲压模精度≤0.02毫米，型腔模精度≤0.05毫米。
指在电子产品中起到支撑、屏蔽、散热等功能的零部件。
连接器是一种为电子产品的器件、组件、子系统或电子设备之间传指送能量和信号，并在连接后不易对各子系统的运作产生信号退化或 者能量损失等影响的电子产品。
是一种给电器中的易发热电子元件散热的装置，多由铝合金，黄铜指 或青铜做成板状、片状或多片状等。
屏蔽罩是贴装电子主板上的一种金属壳体，通过自身的屏蔽体将元部件、电路、组合件、电缆或整个系统的干扰源包围起来，防止干指扰电磁场向外扩散并通过将板上器件隔离，达到屏蔽各种电磁装置的功效，使其在不影响系统运行速度的同时把串扰和敏感性降至最低 第五代移动通信技术（英语：5thgenerationworks或5thgenerationwirelesssystems、5th-Generation，简称5G或5G技术）指是最新一代蜂窝移动通信技术，5G的性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接。
对社会会有比较大的影响 电池包断路单元（BatteryDisconnectUnit）的简称,新能源汽车高压指 系统分配单元，是动力电池与驱动系统之间的关键连接部件 电池管理系统（BATTERYMANAGEMENTSYSTEM）的简称，主指要就是为了能够提高电池的利用率，防止电池出现过度充电和过度 放电。
在新能源汽车中电池管理系统承担非常重要的功能。
“ComputerAidedDesign”的缩写，计算机辅助设计，利用计算机指 及其图形设备帮助设计人员进行设计工作。
“ManufacturingExecutionSystem”的缩写，制造执行系统，能通指过信息传递对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管 理。
装在机动车内完成特定功能的电子系统，也就是汽车与半导体的组指 合，可简单区分为汽车电子控制系统和车载电子系统。
将金属导体通过注塑方式镶嵌到塑料内，以达到连接，支撑和保护指目的的组件。
由于安装及实车应用的需要，要求尺寸必须非常精密， 同时耐高温能力强。
智能家居阿米巴精益生产 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 智能家居是通过物联网技术将家中的各种设备（如音视频设备、照明系统、窗帘控制、空调控制、安防系统、数字影院系统、影音服指务器、影柜系统、网络家电等）连接到一起，提供家电控制、照明控制、电话远程控制、室内外遥控、防盗报警、环境监测、暖通控制、红外转发以及可编程定时控制等多种功能和手段。
企业经营管理模式中使用这一词，称作“阿米巴经营管理模式”是以各个阿米巴的领导为核心，让其自行制定各自的计划，并依靠全指体成员的智慧和努力来完成目标。
通过这样一种做法，让第一线的每一位员工都能成为主角，主动参与经营，进而实现“全员参与经营”。
精益生产是通过系统结构、人员组织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快适应用户需求不断变化，并能使生产过指程中一切无用、多余的东西被精简，最终达到包括市场供销在内的生产的各方面最好结果的一种生产管理方式。
9 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称（如有）公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 兴瑞科技 股票代码 深圳证券交易所 宁波兴瑞电子科技股份有限公司 兴瑞科技 NingboSunriseElcTechnologyCo.,Ltd NingboSunrise 张忠良浙江省慈溪市长河镇315326浙江省慈溪市长河镇芦庵公路1511号315326Sunrise001@ 002937
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书周顺松浙江省慈溪市长河镇芦庵公路1511号0574-634116560574-63411657Sunrise001@ 证券事务代表
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》巨潮资讯网站（）公司证券法务部 10 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路
128号6楼 签字会计师姓名 宋鑫、杨攀 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 国海证券股份有限公司 广西壮族自治区桂林市辅星路13号 周琢、覃涛 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用 持续督导期间2018.9.26-2020.12.31
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 2020年 营业收入（元） 1,040,387,534.88 归属于上市公司股东的净利润（元） 127,230,835.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 120,467,971.94 经营活动产生的现金流量净额（元） 285,412,478.56 基本每股收益（元/股） 0.43 稀释每股收益（元/股） 0.43 加权平均净资产收益率 13.31% 2020年末 2019年1,023,462,841.82 138,271,078.99 本年比上年增减1.65%-7.98% 2018年1,017,902,424.35 109,699,907.15 119,549,952.31 0.77% 106,236,884.86 359,628,875.93 0.47
0.4715.91%2019年末 -20.64% -8.51%-8.51%-2.60%本年末比上年末增 减 -232,378,050.75 0.4600.46022.23%2018年末 11 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 总资产（元） 1,264,029,860.68 1,149,228,542.44 9.99% 1,067,116,328.64 归属于上市公司股东的净资产
（元） 1,002,121,754.28 920,847,578.14 8.83% 835,359,986.54 备注：经营活动产生的现金流量净额2.85亿元，较上年同期减少7421.64万元，减少幅度20.64%。
主要系结构性存款购买及 赎回变动影响（去年同期经营性现金流3.60亿元，结构性存款余额变动影响1.58亿元；今年经营性现金流2.85亿元，结构性存款余额变动影响0.85亿元，剔除结构性存款变动影响，实现经营性现金净流量2亿元，净利润略有减少的情况下，经营活动产生的现金流量净额基本持平。
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 211,273,245.87 248,434,409.57 277,946,301.61 302,733,577.83 归属于上市公司股东的净利润 24,597,801.11 33,244,851.61 35,225,470.46 34,162,712.19 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 22,381,302.92 34,188,788.40 33,554,025.15 30,343,855.47 经营活动产生的现金流量净额 -15,359,650.40 64,534,285.20 46,375,386.13 189,862,457.63 备注： 经营活动产生的现金流量净额
2.85亿元，较上年同期减少7421.64万元，减少幅度20.64%。
主要系结构性存款购买及赎回变动影响（去年同期经营性现金流3.60亿元，结构性存款余额变动影响1.58亿元；今年经营性现金流2.85亿元，结构性存款余额变动影响0.85亿元，剔除结构性存款变动影响，实现经营性现金净流量2亿元，净利润略有减少的情况下，经营活动产生的现金流量净额基本持平各季度剔除结构性存款变动后的经营性现金流分别为：1季度-436万元（上年度年终奖金在一季度发放）；2季度5353万元；3季度3438万元（随着业务增量，采购额有所增加）；4季度11685万元（客户年度内的跨结算期货款，在年底前基本全部支付） 12 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -50,551.04 -97,562.31 -1,497,745.93 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,471,529.86 17,936,494.31 4,979,593.36 包含代扣代缴手续费返还 委托他人投资或管理资产的损益 1,200,654.35 293,857.22 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,284,916.85 592,988.63 327,486.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,300.10 337,289.94 247,928.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,862,399.00 减：所得税影响额 1,127,386.49 3,204,340.11 594,240.20 合计 6,762,863.43 18,721,126.68 3,463,022.29 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
13 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务及主要产品兴瑞科技是一家精密零组件制造及研发企业，产品涵盖电子连接器、结构件、塑料外壳、镶嵌注塑件等，广泛应用于家 庭智能终端、汽车电子及新能源汽车以及消费电子等领域，致力成为全球精密制造领域领先的系统化方案提供商。
公司凭借先进的技术工艺和优异的产品性能在行业中树立了良好的品牌形象，赢得了市场的广泛认同，与家庭智能终端、 汽车电子及新能源汽车、消费电子领域的多家知名企业建立了长期稳定的战略合作关系。
家庭智能终端领域的客户包括仁宝
电脑（CBN）、康普（Commscope）、金宝电子（Compal）、鸿海精密（Foxconn）、和硕（Pegatron）、萨基姆（）、特艺集团（Technicolor）等头部企业；汽车电子及新能源汽车领域的客户主要包括阿尔卑斯（Alps）、博世（Bosch）、海拉（Hella）、日本三菱（Mitsubishi）、松下电器（Panasonic）、夏普（Sharp）等国际化大公司；消费电子领域的客户主要包括ABB、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）、三星（Samsung）和索尼（Sony）等知名企业。
图1：公司新能源汽车电子产品场景应用图 图2：公司传统汽车电子产品场景应用图 图3：公司家庭智能终端产品场景应用图 （二）行业发展
公司的产品主要应用于家庭智能终端、汽车电子及新能源汽车以及消费电子行业。
在家庭智能终端领域，公司的产品主要应用于智能机顶盒、智能网关、智能音箱、智能安防、智能电视等品类。
随着全球网络基础设备的不断完善以及5G、物联网、大数据、人工智能等技术的快速发展，家庭智能终端的市场规模将不断扩大。
就全球市场规模而言，根据StrategyAnalytics数据，2019年全球智能家居市场规模约为1030亿美元，并将以11%的复合年均增长率增长到2023年的1570亿美元。
14 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 在出货量上，根据IDC数据，2020年全球智能家居设备出货量将达到8.54亿台，预计2024年全球出货量将超过14亿台，五年复合年增长率达到13%。
就国内市场而言，根据前瞻产业研究院的数据，我国智能家庭终端市场规模由2015年403.4亿元增长至2019年的1,422亿元，年复合增速37%，预计2023年市场规模将达到5,176亿元，行业发展空间巨大。
依托一站式的技术工艺和优秀的产品品质，公司目前已与全球智能机顶盒领域的头部厂商康普（Commscope）、特艺集团（Technicolor）、萨基姆（）建立了长期稳定的合作关系，未来在深耕已有客户的同时，还将充分发挥在家庭智能终端精密零部件上的技术优势，将产品应用延伸至家庭智能终端的更多细分领域。
在新能源汽车领域，根据新能源汽车行业研究机构GGII的统计，2015—2019年全球新能源汽车数量年均复合增长率高达42%，由2015年的54.6万辆增长至2019年的221万辆。
未来几年，受益于欧洲电动汽车进程加速、传统车企和新兴造车企业加码布局新能源汽车市场以及国内新能源汽车利好政策频出，全球新能源汽车市场有望步入发展的快车道，预计2025年全球新能源汽车销量将达到1200万辆，2020-2025年年均复合增长率达到38.2%。
新能源汽车市场的不断发展也催生了对精密结构件更大的市场需求，公司的汽车行业主要客户为松下日本/德国、德国博世及德国海拉等都加大了对新能源汽车电子核心零部件的开发。
在市场空间不断拓展的同时，对精密结构件的安全性、精密性和多样性等方面提出了更高的要求，兴瑞科技在汽车电子行业多年的技术工艺和质量管理优势也使得公司能在未来把握新能源汽车飞速发展的机遇，实现高速的业绩增长。
在消费电子领域，公司的产品主要应用在传统TVTUNER，办公自动化（OA）设备等产品领域，并凭借优良的品质和高效的服务赢得了ABB、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）、三星（Samsung）和索尼（Sony）等知名品牌客户的信赖。
2020年由于新冠疫情的冲击，OA设备行业增速有所放缓，公司也积极调整策略，大力拓展消费电子领域的其他市场，例如可穿戴电子项目。
随着5G、人工智能等技术的应用深化，消费电子领域中的可穿戴设备正处于蓬勃发展阶段，根据国际数据公司IDC的数据，2020年全球可穿戴设备出货量达到3.96亿台，预计2024年全球可穿戴设备出货量将达到6.37亿台，五年内复合年增长率为12.4%。
未来公司在巩固现有业务的同时，也将把握消费电子领域的更多机会，助力营收增长。
（三）经营模式公司采用直销经营模式，具备核心模具技术能力和设备自动化开发能力以及完善的产品品质体系和国际化配套的运营机制，始终围绕深耕全球大客户，聚焦家庭智能终端精密零组件和汽车电子精密连接器及精密结构件，并作为未来的重点发展策略。
公司与客户结为战略合作伙伴关系，参与客户的同步设计，为客户提供个性化定制服务，提升公司未来机电一体化组件发展的能力，以实现未来持续、稳健的高增长。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产股权资产固定资产无形资产在建工程交易性金融资产15 重大变化说明 无重大变化截至2020年12月31日固定资产251,262,080.76元，较2019年12月31日同比增加37.60%，主要系去年的基建、工程类项目竣工转增固定资产，对应的在建工程减少所致 截至2020年12月31日无形资产59,934,910.70元，较2019年12月31日同比增加26.80%，主要系去年的东莞中兴瑞购买土地增加所致截至2020年12月31日在建工程9,991,157.15元，较2019年12月31日同比减少82.64%，主要系2020年度基建、工程类项目如期竣工，并转增固定资产所致 截至2020年12月31日交易性金融资产51,396,693.27元，较2019年12月31日同比增加65.66%，主要系购买的理财产品增加所致 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 预付款项存货其他流动资产应付票据交易性金融负债其他综合收益 截至2020年12月31日1,728,430.51元，较2019年12月31日同比增加47.94%，主要系预付的货款增加所致 截至2020年12月31日91,183,036.61元，较2019年12月31日同比增加36.08%，主要系报告期期末增加了部分的策略性备库，产生存货增加 截至2020年12月31日982,436.33元，较2019年12月31日同比减少46.80%，主要系其他流动资产项目中的预缴所得税较上年同期减少所致 截至2020年12月31日11,527,826.95元，较2019年12月31日同比增加47.41%，主要系银行开具的承兑汇票增加所致截至2020年12月31日67,176.42元，主要系公司签订的远期结汇业务，部分未到期的远期结汇公允价值变动损益损失所致 截至2020年12月31日-8,929,136.28元，较2019年12月31日同比减少625.39%，主要系汇率波动引起的境外子公司外币折算差异所致
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 兴瑞科技（越南）有限公司 为了配合客户产能移转东南亚，设立海外工厂 2000万美金 越南北江云中工业园区 新加坡CPTS 前期销售公司，2019年增加工厂功能 499.74万美金 新加坡 运营模式 独资子公司 独资子公司 保障资产安全性的控制措施 收益状况 合法合规，利于区域优势，提升规模 2020年销售38.01万美元，亏损19.53万美元 合法合规，利于区域优势，提升规模 2020年营业收入614.62万美元，净利润56.17万美元 境外资产占公司净资产的比 重 是否存在重大减值 风险 14.32%否 3.78%否
三、核心竞争力分析
1、长期深耕的优质客户资源 公司始终深耕全球大客户并获得相关领域全球知名客户的认可，在家庭智能终端领域主要客户为仁宝电脑（CBN）、康普（Commscope）、金宝电子（Compal）、鸿海精密（Foxconn）、和硕（Pegatron）、萨基姆（）、特艺集团（Technicolor）等头部企业；在汽车电子及新能源汽车领域主要客户为阿尔卑斯（Alps）、博世（Bosch）、海拉（Hella）、日本三菱（Mitsubishi）、松下电器（Panasonic）、夏普（Sharp）等国际化大公司。
在消费电子领域主要客户为ABB、柯尼卡美能达（KonicaMinolta）、三星（Samsung）和索尼（Sony）等集团公司。
未来公司还将持续提高研发创新能力和技术实力，继续深化与智能家庭和新 能源汽车行业优质客户的战略合作关系，在巩固扩大现有产品销售份额的基础上，寻求同客户在其他产品领域的合作机会。
16 宁波兴瑞电子科技股份有限公司
2020年年度报告全文 表：兴瑞科技代表性客户营收情况及开始合作时间 注：单位均为人民币，数据来源于公开资料、Wind
2、一站式的资源整合能力，快速响应客户需求 公司深耕精密模具和精密零部件领域30年，生产工艺居行业领先地位，具备包括模具设计与制造、冲压、注塑、金属
电镀、组装在内的全制程工艺，依托先进的生产设备和信息管理系统，自动化生产能力日趋完善。
在下游终端产品形态不断更新迭代的环境下，凭借扎实的模具技术和一站式的精密制造能力为客户提供不同批量、不同价值、不同交期要求的高品质定制产品服务。
不仅能帮助客户创造价值、实现降本增效，也提升了公司的整体竞争力。
以快速高效地为客户提供专业的解决方案为己任，公司建立了以市场为导向的快速反应机制。
公司境内各工厂均已就
近建立了模具开发中心，东南亚工厂也得到了境内工厂提供的模具开发支持。
在客户产品开发上，公司能够根据客户需求在3-7天内快速制作手板样件，并向客户准确反馈尺寸、精度、工艺等的改进建议；在模具开发方面，公司的模具设计和制造速度在行业内具有一定的竞争优势，复杂模具制造的周期在15-35天，其中冲模制造周期在15-20天，塑模制造周期在28-45天；在产品批量生产方面，公司凭借先进的管理系统和生产设备，能够保障客户的订单交期。
公司的快速响应能力获得了国内外客户的广泛认可。
3、突出的合作研发能力 在“以客户需求为导向，同步研发、快速响应、高品质、柔性生产”经营策略的指引下，公司依托与下游领先客户的共同研发模式，融入了下游客户的研发过程和体系，获得了在本行业的技术先发优势。
例如，在新能源汽车方面，公司正在与头部动力电池企业联合开发新能源汽车电池模组的电池包断路单元（BatteryDisconnectUnit，BDU）新产品及其他相关新能源汽车电子零组件，在技术创新能力提升的同时，也有助于公司提升在客户供应链中的地位，为未来的经营业绩提供增长动力。
公司高度重视技术研发，截至2020年12月31日，公司研发人员达到259人，拥有89项专利（其中智能终端领域33项，新能源汽车领域35项，消费电子领域16项，通用领域5项）和16项发明，本报告期研发投入占营业收入的比重为4.64%，高比例的研发投入是公司保持持续创新、保持持续高效经营的护城河。
4、经验丰富的管理团队和高效的管理体系 公司的管理团队在精密制造相关领域积累了多年的经验，其中领军人物董事长张忠良先生、总经理陈松杰先生在精密
结构件业务上有超过30年的经验，核心管理团队在公司的服务时间均超过10年。
公司管理层的丰富经验和前瞻性战略思维使得公司在生产管理、工艺品质、客户拓展等方面发挥充分的优势，在下游客户需求不断更新迭代的市场环境中不断开拓新的业务增长点。
17 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文公司将国际先进的管理模式—“阿米巴经营管理”和“精益生产”与自身的业务特点相结合，同时建立了企业“数字化集成管理”体系，将企业资源计划管理系统（SAP-ERP）、生产制造执行系统（MES）、设备联网系统（IOT）、产品生命周期管理系统（PLM）、条码管理系统（WMS）、高级计划排程系统（APS）与自身的生产流程和工艺特点相结合，构建了一个面向公司全生命周期的信息化平台，满足了公司采购、生产、销售和研发的全业务链管理，并向智能制造推进。
高效的管理体系造就了优秀的经营表现，2020年公司实现人均创收36.91万元，人均创利4.51万元，近3年来人均创收、人均创利复合增速分别达到4.03%和10.82%。
在运营效率上，公司整体库存周转天数39.16天，远低于同行业公司；公司应收账款坏账率非常低，体现了公司较强的管理优势。
5、资金优势 截至报告期末，公司资产负债率为20.73%，本报告期内公司经营活动现金流净额为2.85亿元。
公司经营稳健，流动性充裕，能有效抵御系统性经济风险所带来的经营压力。
2018年公司登陆深圳证券交易所，使得融资渠道更为多元化，为经济下行的背景下整合行业优势资源，打造内生增长与外延扩张双轮驱动的发展引擎提供了有力的支持。
6、企业文化优势 公司围绕“家文化思想体系，哲学实践思想体系，经营实学体系，阿米巴经营体系”四大支柱，开展形式多样的企业
文化活动，形成了具有兴瑞科技特色的企业文化，公司内外部关系和谐积极，具有较强的团队凝聚力，同时员工幸福感不断提升，员工稳定性较高。
截至2020年期末，公司10年以上（含）在职员工为699人，占比24.80%；近几年人员流失率不断降低，2020年人员流失率4.86%。
公司践行人才兴企理念，持续完善员工职业发展通道和激励机制，积极回馈员工，使其分享公司经营成果、与公司共同成长，公司员工持股平台股权激励人数达到106人。
人才与企业文化的深度融合保证了经营策略的有效实施和战斗力的稳定输出。
公司也积极履行社会责任，回报股东：2016年-2020年度，公司累计分红19,910.28万元，占公司期间利润总额的37.81%。
公司上市以来，股息率在同行业可比公司中处于较高的水平，2020年公司实施分红3,532.80万元，股息率约0.8%。
18 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 公司的主要产品应用于家庭智能终端和汽车电子及新能源汽车领域。
长期来看，随着全球基础设施建设的不断完善以及5G、物联网、人工智能等新技术的不断发展，家庭智能终端和新能源汽车行业将迎来蓬勃发展期，这也将为公司的长期经营带来增长动力。
2020年，由于新冠疫情及中美贸易摩擦等各种变化,全球经济遭遇前所未有的挑战。
由于公司的客户群体以海外客户为主，同时疫情导致海外工厂开工延后、生产不达销售预期，2020年上半年销售下降幅度较大。
但在2020年下半年，随着国内整体经济的复苏及新能源汽车需求的增加，公司也相应调整发展规划，并充分发挥在生产工艺、经营效率、成本管控以及产能扩张等方面的优势，全力以赴聚焦在家庭智能终端和新能源汽车相关业务的拓展上，销售收入从第三季度开始创上市来新高，第四季度实现营收3.02亿，同比增长16.32%，汽车电子及新能源汽车产品线销售占比提升到30%左右。
报告期内，公司实现营业收入104,038.75万元，同比增长1.65%；扣除非经常性损益后的净利润12,048.79万元，同比增长0.77%。
归属于上市公司股东的净利润12,723.08万元，同比下降7.98%，下降的主要原因是2019年净利润包含政府补贴等非经常性损益1,872.11万元，以及2020年汇率波动影响导致的公司汇兑损失较大。
报告期内，公司的工作重点如下：
1、聚焦核心业务，培育增长新动能 公司聚焦家庭智能终端和新能源汽车领域的大客户，推动客户的市场深挖与产品系列的横向展开。
2020年家庭智能终端业务实现销售收入4.86亿元，同比增长9.51%；汽车电子及新能源汽车业务实现销售收入2.47亿元，同比增长20.31%。
近年来公司大力发展新能源汽车电子领域，2020年公司取得了一定的突破,一方面，自2019年与松下签订定点协议以来，公司积极拓展国内外新能源汽车动力电池的龙头企业客户，通过同步开发BDU精密零组件及模组，获得了客户的认可与信任；另一方面，公司也紧跟客户的步伐，深入拓展主机厂以及博世、海拉等Tier1供应商，实现汽车电子及新能源汽车业务的高速增长。
在家庭智能终端领域，随着5G、大数据和人工智能等技术的不断发展，公司牢牢把握在现行智能网联、网通客户产业链中的新机遇，业务范围从智能机顶盒、智能网关逐步拓展至家庭智能音箱、智能安防、智能电表等领域。
未来随着新能源汽车和家庭智能终端行业的快速发展，公司将继续深耕客户，以高品质的产品和服务助力业绩成长。
2、加码研发投入，推进技术创新 公司重视研发创新在企业发展中的重要作用，持续大力加码研发投入，以便适应不断更新迭代的市场需求，增强企业
竞争力。
自2019年成立上海成立研发中心以来，持续引进高端人才，布局新能源汽车电子产业，从零组件逐步发展到模组的同步研发。
报告期内，公司研发投入0.48亿元，占营业收入比例为4.64%；公司2020年自主开发的鱼眼端子已完成了实用新型专利的授权和发明专利的公示，样件已通过大客户海拉的初步认可。
未来公司将持续重点强化在家庭智能终端领域及新能源汽车电子零组件技术上的研发和技术积累，确保公司持续具备核心竞争力，为未来的业务增长奠定基础。
3、海外产能持续落地 公司紧密配合大客户的发展步伐，积极推进海外产能布局，以便能够更加快速地响应大客户对家庭智能终端和新能源
汽车精密结构件的需求。
扩张的产能和就近服务的优势也将进一步拓展公司的市场机遇。
作为兴瑞科技海外最重要的制造基地，兴瑞越南工厂于2019年年底建设完成，总体建设面积28,660平方米，在海外疫
情蔓延的不利条件下，完成量产前的所有前期准备工作，并于2020年第三季度末正式投产，实现销售收入200多万；此外，兴瑞印尼工厂也在疫情情况下实现了4000多万的销售收入。
随着未来产能的逐步释放，公司的海外工厂能够更有效地满足客户不断增长的需求，也将助力提升公司的经营效益。
4、运营管理优化提升 以“阿米巴经营管理体系”为核心，依托先进的智能制造设备和信息管理系统，公司建立了高效的运营管理体系。
在工厂运作方面，2020年公司宁波工厂“智能工厂”项目进一步落地，基本实现主要车间的设备联网及自动化应用，苏州工厂、东莞工厂也加大了对智能工厂应用的推广，三地形成较强的协同效应。
此外，随着高级计划排程系统（APS）、生产制造执行系统（MES）、条码管理系统（WMS）等系统的深化应用，公司能够系统地管控整个生产计划，包括从客户需求分析、供应商 19 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 采购计划、原材料管理、生产排期、质量检测、拣配发货到售后服务等流程在内的一整个链条的监控和追溯，实现精益生产；此外，在信息的数据管理上，公司形成了从统计、分析、改善的闭环系统，加快了公司的智能制造进程。
在“阿米巴”经营理念的指引下，公司以“收入最大化、费用最小化、效率最大化”为目标，近3年来人均创收、人
均创利复合增速分别达到4.03%和10.82%，库存周转天数39.16天，在同行业公司中具有较大的优势。
2020年公司荣获“浙江省亩均效益领跑者”荣誉称号。
5、以人为本，持续推进幸福企业建设 公司在追求经营业绩的同时，也不忘持续推进“幸福企业”的建设。
“员工的幸福和客户的感动”是兴瑞科技的经营方针，在兴瑞哲学的指引下，2020年公司持续通过幸福企业八大模块的应用，大力推进传统文化学习及员工凝聚力打造，努力提升员工满意度与幸福感。
公司高度重视人才培养，通过计划性轮岗、内部辅导培养，外部引进等手段不断扩充骨干队伍，健全人才储备机制和梯队管理机制。
公司目前拥有省级技能大师工作室和市级技能大师工作室，在工艺创新与改善、经济效益创造和高级人才培养等方面作出了重大的贡献。
未来公司还将持续为人才的发展提供充分的施展空间，助力公司可持续发展。
二、主营业务分析
1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成 营业收入合计分行业智能终端汽车电子消费电子模具其它分产品结构件连接器塑料外壳镶嵌注塑件模具其他 20 2020年 金额 占营业收入比重 1,040,387,534.88 100% 2019年 金额 占营业收入比重 1,023,462,841.82 100% 485,730,130.04246,712,682.11195,287,090.3763,482,310.5349,175,321.83 46.69%23.71%18.77%6.10%4.73% 443,562,436.28205,056,611.03241,283,059.2984,925,196.1448,635,539.08 43.34%20.04%23.58% 8.30%4.75% 430,452,982.77199,906,996.35226,594,516.6063,651,471.6363,482,310.5456,299,256.99 41.37%19.21%21.78%6.12%6.10%5.41% 406,007,267.48219,205,940.18185,219,712.15 45,779,591.0484,925,196.1482,325,134.83 39.67%21.42%18.10% 4.47%8.30%8.04% 单位：元 同比增减 1.65% 9.51%20.31%-19.06%-25.25% 1.11% 6.02%-8.80%22.34%39.04%-25.25%-31.61% 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 分地区中国大陆中国大陆以外 545,491,905.78494,895,629.10 52.43%47.57% 614,132,493.00409,330,348.82 60.01%39.99% -11.18%20.90%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 智能终端 485,730,130.04318,188,048.40 34.49% 9.51% 6.99% 1.54% 汽车电子 246,712,682.11173,352,667.52 29.73% 20.31% 15.47% 2.95% 消费电子 195,287,090.37143,364,870.56 26.59% -19.06% -19.36% 0.27% 模具 63,482,310.5347,149,748.04 25.73% -25.25% -23.29% -1.89% 其它 49,175,321.8344,701,407.69 9.10% 1.11% 0.95% 0.14% 分产品 结构件 430,452,982.77283,764,373.50 34.08% 6.02% -0.87% 4.59% 连接器 199,906,996.35142,252,691.65 28.84% -8.80% -6.35% -1.86% 塑料外壳 226,594,516.60160,153,579.19 29.32% 22.34% 23.82% -0.85% 镶嵌注塑件 63,651,471.6343,503,474.38 31.65% 39.04% 32.56% 3.34% 模具 63,482,310.5447,149,748.04 25.73% -25.25% -23.29% -1.89% 其他 56,299,256.9949,932,875.45 11.31% -31.61% -27.91% -4.56% 分地区 中国大陆 545,491,905.78398,592,502.48 26.93% -11.18% -11.32% 0.12% 中国大陆以外494,895,629.10328,164,239.73 33.69% 20.90% 16.58% 2.46% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否行业分类 镶嵌注塑件 项目销售量生产量库存量 单位万只万只万只 2020年1,404.641,445.8591.98 2019年1,159.961,146.7150.77 同比增减21.09%26.09%81.17% 21 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 销售量 万只 16,671.81 17,860.3 -6.65% 连接器 生产量 万只 13,234.79 16,820.53 -21.32% 库存量 万只 2,285.41 5,722.43 -60.06% 销售量 万只 48,924.53 53,167.55 -7.98% 结构件 生产量 万只 49,167.43 53,359.62 -7.86% 库存量 万只 4,527.97 4,285.07 5.67% 销售量 万只 4,134.15 2,976.44 38.90% 塑料外壳 生产量 万只 4,310.11 2,714.28 58.79% 库存量 万只 229.5 53.54 328.65% 销售量 套 1,389 1,582 -12.26% 模具 生产量 套 1,400 1,503 -6.85% 库存量 套 172 161 7.45% 相关数据同比发生变动
30%以上的原因说明√适用□不适用 2020年镶嵌注塑件销售量为1404.64万只，同比增长21.09%，主要因为新能源汽车订单增长，2020年下半年积极进行产能扩产以满足客户订单增长需求，其中镶嵌注塑件期末库存91.98万只同比2019年年底50.77万只增加81.17%，主要为了满足松下公司订单策略备库，导致库存数量有增加； 连接器库存量2020年底为2285.41万只，同比库存5722.43万只，主要是产品结构变化导致，维持较低的水平；塑料外壳2020年销售数量为4134.15万只，同比2019年销售2976.44万只增加38.90%，生产量4310.11万只同比2019年2714.28万只增加58.79%，库存量229.50万只同比53.54万只增加328.65%，主要因为塑料外壳订单的快速增长，公司海外越南及印尼布局后增加了该产品线的竞争力，得到客户的认可及份额增加，由于公司供应的是零件及组件，不同机种塑料外壳非标定制化的特征，随着海外疫情的缓解，期末订单增长较快，进行了策略备库，随着海外基地量产规模提升，库存会维持一定水平
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 产品分类 项目 镶嵌注塑件镶嵌注塑件镶嵌注塑件镶嵌注塑件 材料成本人工成本委外成本制造费用 2020年 占营业成本比金额 重 27,954,028.44 3.85% 9,238,197.92 1.27% 729,503.63 0.10% 5,581,744.39 0.77% 2019
年 占营业成本比金额 重 22,055,977.24 3.02% 6,320,951.90 0.86% 652,989.42 0.09% 3,788,102.12 0.52% 单位：元 同比增减 26.74%
46.15%11.72%47.35% 22 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 镶嵌注塑件 成本合计 43,503,474.38 5.99%32,818,020.68 4.49% 32.56% 结构件 材料成本 169,616,890.07 23.34%159,546,224.50 21.82% 6.31% 结构件 人工成本 60,257,957.44 8.29%67,874,878.31 9.28% -11.22% 结构件 委外成本 25,395,588.05 3.49%27,289,968.45 3.73% -6.94% 结构件 制造费用 28,493,937.94 3.92%31,546,809.59 4.32% -9.68% 结构件 成本合计 283,764,373.50 39.05%286,257,880.85 39.16% -0.87% 连接器 材料成本 58,332,350.44 8.03%58,810,092.16 8.04% -0.81% 连接器 人工成本 49,246,495.11 6.78%57,937,628.57 7.93% -15.00% 连接器 委外成本 13,843,159.76 1.90%13,579,446.42 1.86% 1.94% 连接器 制造费用 20,830,686.34 2.87%21,573,611.28 2.95% -3.44% 连接器 成本合计 142,252,691.65 19.57%151,900,778.43 20.78% -6.35% 塑料外壳 材料成本 101,012,404.90 13.90%79,799,927.42 10.92% 26.58% 塑料外壳 人工成本 29,270,005.39 4.03%27,637,364.31 3.78% 5.91% 塑料外壳 委外成本 12,159,397.57 1.67%9,170,113.71 1.25% 32.60% 塑料外壳 制造费用 17,711,771.33 2.44%12,735,315.52 1.74% 39.08% 塑料外壳 成本合计 160,153,579.19 22.04%129,342,721.96 17.69% 23.82% 模具 材料成本 23,660,461.15 3.26%35,086,844.22 4.80% -32.57% 模具 人工成本 10,150,382.86 1.40%15,944,850.80 2.18% -36.34% 模具 制造费用 13,338,904.03 1.84%10,434,410.31 1.43% 27.84% 模具 成本合计 47,149,748.04 6.49%61,466,105.33 8.41% -23.29% 说明 镶嵌注塑件2020年成本合计为43,503,474.38元，占营业总成本比例5.99%，同比2019年成本合计上涨32.56%，主要因为
新能源汽车电子产品销售增加，镶嵌注塑产品2020年营业收入2020年为6365.15万元同比2019年上涨39.04%，新能源汽车电子技术要求较高，附加值高于比传统汽车，另外主要公司镶嵌注塑是非标定制产品，销售结构及产品结构变化对于营业成本构成有一定的影响，其中直接材料成本及委外成本同比上涨分别为26.74%和-11.22%，人工成本及制造费用分别同比上涨46.15%和47.35%。
结构件2020年成本合计为283,764,373.50元，占营业总成本比例39.05%，同比2019年成本合计减少0.87%，主要是因为结构件产品构成的变化，随着公司智能制造及阿米巴推进，制造费用及人工成本同比分别下降9.68%和11.22%。
连接器2020年成本合计为142,252,691.65元，占营业总成本比例19.57%，同比2019年成本合计下降6.35%,主要因为销售
结构的变化，2020年连接器营业收入199,906,996.35元，同比2019年下降8.80%，连接器材料成本，人工成本，委外及制造费用的变化结构主要产品构成变化因素。
塑料外壳成本合计为160,153,579.19元，占营业总成本比例22.04%，同比2019年成本合计增加23.82%，主要因为2020年塑料外壳产品销售收入为226,594,516.60元，同比2019年上涨22.34%。
模具2020年成本合计为47,149,748.04元，占营业总成本比例6.49%，同比2019年成本合计下降23.29%，主要因为2020
年模具销售收入63,482,310.54元，同比2019年下降25.25%，因为疫情因素客户新品项目模具开发减少所致。
23 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
（6）报告期内合并范围是否发生变动 □是√否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额
比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称
1 第一名客户
2 第二名客户
3 第三名客户
4 第四名客户
5 第五名客户 合计 -- 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称
1 第一名供应商
2 第二名供应商
3 第三名供应商
4 第四名供应商
5 第五名供应商 销售额（元）223,013,259.70172,096,127.5263,842,870.5354,656,764.8848,359,015.47561,968,038.10 采购额（元）26,240,912.6125,173,888.7518,413,800.8217,096,858.4716,767,805.90 24 561,968,038.1054.02%0.00% 占年度销售总额比例21.44%16.54%6.14%5.25%4.65%54.02% 103,693,266.5520.27%0.00% 占年度采购总额比例5.13%4.92%3.60%3.34%3.28% 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 合计 -- 主要供应商其他情况说明 □适用√不适用
3、费用 销售费用管理费用 2020年42,370,682.38 64,786,263.63 103,693,266.55 20.27% 2019年46,433,681.50 62,915,803.23 同比增减-8.75% 单位：元重大变动说明 公司管理改善 2.97% 主要是随着海外业务的展开，管理成本略有上升 财务费用研发费用 12,858,373.60 -18,346,286.58 48,278,088.48 53,320,921.19 -170.09% 财务费用同比增加3120.47万元，其中：利息收入减少419万元，主要是报告期存款收到的利息减少所致；汇兑损失增加2716万元，主要系报告期美元较大贬值，产生的汇兑损失所致。
-9.46%
4、研发投入 √适用□不适用 2020年公司持续针对战略产品线加大研发力度，总体研发投入4827.81万元，占营业收入比例为4.64%，研发人员259人。
在新能源汽车电子精密零组件产品线方面，新能源汽车电子研发中心，引进行业高端人才，配置优质资源，在新材料新工艺的开发及与行业客户同步开发，提供专业解决方案上取得一定突破，为公司新能源汽车电子BDU项目获取及开发成功做出贡献，并持续加大汽车电子无人驾驶、精密连接器及精密传感器的研发，积累了一定的经验，获得客户的认可。
在智能终端产品线上，支出主要用于智能终端产品线OTT网络智能机顶盒项目、声控智能家庭娱乐终端设备零组件项目、家庭智能音箱等。
通过系列研发项目的投入公司掌握了多项技术，培育了一支具备优秀研发能力的研发团队，为未来产品线的突破发展奠定了较好的基础。
公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 259 270 -4.07% 研发人员数量占比 9.88% 9.49% 0.39% 研发投入金额（元） 48,278,088.48 53,320,921.19 -9.46% 研发投入占营业收入比例 4.64% 5.21% -0.57% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入
的比例 0.00% 0.00% 25 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用
5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,370,615,902.19 2,712,834,888.50 -12.61% 经营活动现金流出小计 2,085,203,423.63 2,353,206,012.57 -11.39% 经营活动产生的现金流量净
额 285,412,478.56 359,628,875.93 -20.64% 投资活动现金流入小计 300,184,006.49 169,389,350.05 77.22% 投资活动现金流出小计 443,608,498.81 329,210,834.88 34.75% 投资活动产生的现金流量净
额 -143,424,492.32 -159,821,484.83 -51.60% 筹资活动现金流出小计 35,362,660.89 55,354,213.63 -36.12% 筹资活动产生的现金流量净
额 -35,362,660.89 -55,354,213.63 -36.12% 现金及现金等价物净增加额 84,721,346.88 148,062,312.26 -42.78% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√适用□不适用
1.经营活动产生的现金流量净值较上年同期减少7421.64万元，减少幅度20.64%。
主要系结构性存款购买及赎回变动影响（去年同期经营性现金流3.60亿元，结构性存款余额变动影响1.58亿元；今年经营性现金流2.85亿元，结构性存款余额变动影响0.85亿元，剔除结构性存款变动影响，2020年度经营活动产生的现金流量净额基本持平。
）
2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少支出1639.70万元，减少幅度10.26%。
主要系本期土地、厂房、设备等投资支出较去年同期减少所致
3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少支出1999.16万元，减少幅度36.12%。
主要系本期利润分配较去年同期减少所致
4.汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期减少765.52%，主要系美元汇率波动影响所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
三、非主营业务分析 √适用□不适用投资收益 金额2,660,562.77 占利润总额比例 形成原因说明 1.85%远期结汇收益和购买理财 单位：元是否具有可持续性否 26 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 公允价值变动损益资产减值 营业外收入 营业外支出 其他收益信用减值损失（损失以"-"列示）资产处置收益 1,803,616.85-2,444,350.24 238,125.15685,859.383,323,438.6778,259.64380,883.09 分红收益组成 未交割的远期结汇产生的 1.26% 否 损益 由当期计提的存货跌价准 -1.70% 否 备构成 非流动资产毁损报废利 0.17% 否 得、赔款收入等构成 主要由非流动资产毁损报 0.48% 否 废损失和捐赠支出构成 由当期收到的政府补助构 2.32% 否 成 由当期计提的应收账款和 0.05% 否 其他应收款坏账准备构成 0.27%
由当期处置设备构成 否
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目适用 单位：元 2020年末 占总资产金额 比例 2020年初 占总资产金额 比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 493,066,998.50 39.01% 453,539,720.49 39.46%-0.45% 应收账款 262,764,504.28 20.79% 259,629,583.61 22.59%-1.80% 存货 91,183,036.61 7.21% 67,009,187.87 5.83% 1.38% 主要系报告期期末增加了部分的策略性备库，产生存货增加 固定资产 251,262,080.76 19.88% 182,604,552.26 15.89% 3.99% 主要系2020年度基建、工程类项目如期竣工，并转增固定资产所致 在建工程 9,991,157.15 0.79% 57,563,236.50 5.01% -4.22% 主要系去年的基建、工程类项目竣工转增固定资产，对应的在建工程减少所致 预付款项 1,728,430.51 0.14%1,168,320.65 0.10%0.04%主要系预付的货款增加所致 其他流动资产982,436.33 0.08%1,846,727.74 0.16%-0.08%主要系其他流动资产项目中的预缴 27 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 应付票据 11,527,826.95 递延所得税负债 359,503.99 其他综合收益 -8,929,136.34 0.91%7,820,346.39 0.03% 78,885.00 -0.71%1,699,522.95 0.68%0.01%0.15% 所得税较上年同期减少所致 0.23% 主要系银行开具的承兑汇票增加所致 0.02% 主要系公司签订的远期结汇业务，未到期的公允价值变动损益增加，对应的递延所得税负债增加所致； -0.86% 主要系汇率波动引起的境外子公司外币折算差异所致
2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 计入权益 本期公允 的累计公 项目 期初数 价值变动 允价值变 损益 动 金融资产
1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 30,500,000.00
2.衍生金融资产 525,900.00 1,870,793.27 金融资产小计 31,025,900.00 1,870,793.27 上述合计 31,025,900.00 1,870,793.27 金融负债 0.0067,176.42 其他变动的内容报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否 本期计提的减值 单位：元 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 271,300,000.00 252,800,000.00 271,300,000.00 271,300,000.00 252,800,000.00 252,800,000.00 49,000,000.00 2,396,693.27 51,396,693.27 51,396,693.27 67,176.42
3、截至报告期末的资产权利受限情况 期末货币资金含尚未到期、不可提前支取的结构性存款105,000,000.00元，定期存款38,020,115.26
元及计提的应收利息1,168,936.23元，银行承兑汇票保证金2,881,956.81元，在途资金201,198.55元，远期结售汇业务保证金293,620.50元，使用受限； 固定资产期末账面价值15,255,290.31元因抵押使用受限；无形资产期末账面价值5,939,500.84因抵押使用受限； 28 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
五、投资状况分析
1、总体情况 √适用□不适用报告期投资额（元）93,390,894.52 上年同期投资额（元）135,293,134.88 变动幅度 -30.97%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 截至 是否 报告 投资本报 为固 期末 项目投资 项目告期 资金 定资 累计 名称方式 涉及投入 来源 产投 实际 行业金额 资 投入 金额 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热自建是件及机顶盒精密注塑外壳零组件 C39电 子元26,40581,802募集 器件 ,474.5,574.5资金 及其
9 9 他 项目预计进度收益 59.45% 38,141,200.0
0 未达截止 到计报告 划进披露期末 度和日期累计 预计（如实现 收益有）的收 的原益 因 2019 年设 立公 司购 买土 地及 厂房 建设，2018 20200.00年因 为疫 年11月16日 情因 素，公 司量 产进 度受 阻， 2020 年第 单位：元披露索引（如有） 2018-022 29 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 新能源汽车电子精密零组件及服自建是务器精密结构件扩产项目 合计 -- -- C39电 子元18,83618,836募集 器件 ,093.8,093.8资金 及其
6 6 他 45,241100,63 -- ,568.48,668.--
5 45 26.91% 30,930,900.0
0 69,072 -- ,100.0
0 四季度行程销售，逐步释放产能 于 2020 年12 月29 日进2020 行奠0.00 基典 年03月26 礼，预日 计 2022.2 月完 工 2020-028 0.00-- -- --
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 □适用√不适用
（2）衍生品投资情况 √适用□不适用 单位：万元 期末报 投资告 衍生 计提 衍生 金额期 衍生品投 报告报告减值 品投 是否 期初 期末占公实 关联 品投资初起始终止 期内期内准备 资操 关联 投资 投资司报际 关系 资类始投日期日期 购入售出金额 作方 交易 金额 金额告期损 型资金 金额金额（如 名称 末净益 额 有） 资产金 比例额 30 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 20192020外汇 浦发不适 2,143.年10年012,143. 2,143. 否 远期 9.6 行 用 8月09月31
8 8 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,805.年03年04 2,805.2,805. -13. 否 远期 行 用 6月18月22
6 6 08 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,121.年03年06 2,121.2,121. 0.0 否 远期 行 用 6月19月05
6 6
9 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,121.年03年06 2,121.2,121. 7.9 否 远期 行 用 9月19月30
9 9
9 合约 日 日 20202020外汇 浦发不适 2,134.年03年07 2,134.2,134. 25. 否 远期 行 用 5月23月31
5 5 05 合约 日 日 20202020外汇 工商不适 353.4年03年06 353.4353.4 -0.1 否 远期 银行用 6月19月24
6 6
3 合约 日 日 20202020外汇 工商不适 353.6年03年06 353.6353.6 0.1 否 远期 银行用 9月19月24
9 9
1 合约 日 日 20202020外汇 工商不适 353.6年03年06 353.6353.6 0.4 否 远期 银行用 9月19月24
9 9
6 合约 日 日 20202020外汇 江苏不适 352.2年03年04 352.2352.2 -1.3 否 远期 银行用 5月20月24
5 5
1 合约 日 日 20202020外汇 江苏不适 352.2年03年05 352.2352.2 -4.0 否 远期 银行用 8月20月25
8 8
8 合约 日 日 江苏不适否 外汇 352.320202020 352.3352.3 -0.2 31 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 银行用 浦发不适 否 行 用 工商不适否 银行用 工商不适否 银行用 江苏不适否 银行用 江苏不适否 银行用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 浦发不适 否 行 用 远期 8年03年06 合约 月20月24 日 日 20202020外汇 2,137.年05年08远期 95月22月31合约 日 日 20202020外汇 354.6年05年12远期 3月07月24合约 日 日 20202020外汇 356.5年05年12远期 1月25月31合约 日 日 20202020外汇 354.1年05年07远期 5月07月31合约 日 日 20202020外汇 356.8年05年08远期 5月26月31合约 日 日 20202021外汇 2,386.年10年04远期 3月14月30合约 日 日 20202021外汇 2,391.年10年05远期 2月14月31合约 日 日 20202021外汇 2,394.年10年06远期 7月14月30合约 日 日 20202021外汇 2,312.年12年07远期 35月29月30合约 日 日 外汇 330.420202021 远期 1年12年09 32
8 8 2,137.95 2,137.95 354.63 354.63 356.51 356.51 354.15 354.15 356.85 356.85 2,386.3 2,391.2 2,394.7 2,312.35 330.41
1 50.13 2.29 8.27 1.79 8.58 2,386. 79. 2.38%
3 19 2,391. 79. 2.39%
2 69 2,394. 80. 2.39%
7 78 2,312. -6.3 2.31% 35
4 330.4 -0.3 0.33%
1 8 宁波兴瑞电子科技股份有限公司
2020年年度报告全文 合约 月29月24 日 日 浦发不适 否 行 用 20202021外汇 年12年07 远期 329.5 月31月30 合约 日 日 329.5 329.50.33%
0 27,14 2,143.25,0017,00 10,1410.13328 合计 -- -- 9.7
8 5.95.24 4.46 %.49 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有） 2020年03月27日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有） 2020年04月20日 公司开展了保值型衍生品投资，主要风险分析及控制措施如下：
1、市场风险：保值衍生品投资合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生投资损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益；
2、流动性风险：保值衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配， 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求；
3、信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险；
4、其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充 分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律 风险。
5、控制措施：公司已制定《信息披露制度》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审批程序和信息披露、后续管理和信息披露等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司对报告期内衍生品投资损益情况进行了确认，报告期内确认公允价值变动收益及投资收益合计为328.49万元人民币，公允价值计算以产品资产负债表日的市场价格为基准。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期比较没有重大变化。
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司开展美元套期保值业务的相关审批程序符合相关法律、法规及公司《远期结售汇管理制度》的有关规定。
公司对开展美元套期保值业务进行了可行性分析，认为公司开展套期保值业务，不以投机为目的，是日常经营所需；同时公司已建立了较为完善的套期保值业务管理制度及内部控制制度，具有相匹配的银行授信额度，有 33 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 助于规避和防范商品、外汇价格波动给公司带来的经营风险。
公司开展期货套期保值业务不存在损害公司及全体股东的利益，我们同意该事项。
5、募集资金使用情况 √适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总额 本期已使用募集资金 总额 已累计使用募集资金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总 额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金总 额 尚未使用募集资金用途及去 向 闲置两年以上募集资金金额 募集资 金账户 2,289.81 ，结构性 存款 39,739.6 19,450.4 22,191.813,400.0 2018年IPO 7,327.88 7,00020,760.152.24%
0 5
9 20，定期 存款 4,502.01 ，理财产 品 2,000.00 39,739.6 19,450.4 22,191.8 合计 -- 7,327.88 7,000
20,760.152.24% --
0 5
9 2 募集资金总体使用情况说明 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2018〕1399号文核准，并经贵所同意，本公司由主承销商国海证券股份有限公司采用公开发行方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票4,600万股，发行价为每股人民币9.94元，共计募集资金45,724.00万元，坐扣承销和保荐费用3,396.23万元后的募集资金为42,327.77万元，已由主承销商国海证券股份有限公司于2018年9月18日汇入本公司募集资金监管账户。
另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,588.12万元后，公司本次募集资金净额为39,739.65万元。
上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2018〕336号）。
（二）募集资金使用和结余情况 公司以前年度已使用募集资金12,122.61万元，以前年度收到的银行存款（含结构性存款）利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响为1,630.45万元；2020年度实际使用募集资金7,327.88万元，2020年度收到的银行存款（含 34 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 结构性存款等）利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响为272.21万元；累计已使用募集资金19,450.49万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响为1,902.66万元。
截至2020年12月31日，募集资金余额为人民币22,191.82万元（包括累计收到的银行存款（含结构性存款等）利息扣除银行手续费等的净额以及汇率变动的影响）。
（2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总 额 调整后本报告投资总期投入额
（1）金额 截至期截至期末投资末累计进度投入金
（3）＝额
（2）（2）/
（1） 项目达到预定可使用状态日 期 本报告期实现的效益 是否达到预计 效益 项目可行性是否发生重大变 化 承诺投资项目
1.年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精 是密零部件及900万套汽车电子嵌塑精 密零部件生产线技 改项目 13,227.7 13,227.7 1,894.64 6,411.48 48.47% 2021年08月01日 不适用否
2.年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件及机顶盒是精密注塑外壳零组件项目 13,760.1 13,760.1 2,640.55 8,180.26 59.45% 2021年08月01日 不适用否
3.汽车电子连接器是 技改项目 2,221.52 2,221.52 439.14 2,135.65 96.13% 2021年08月01日 不适用否
4.新能源汽车电子 精密零组件及服务是 器精密结构件扩产 项目 7,000 7,000 1,883.61 1,883.61 26.91% 2022年02月01日 不适用否
5.研发中心升级改否 造项目 3,117.73,117.7 469.94 839.49 26.93% 2021年08月01日 不适用否
6.补充营运资金 否 412.63412.63 不适用否 承诺投资项目小计 -- 39,739.39,739.7,327.819,450. -- -- 0-- -- 35 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 65 65
8 49 超募资金投向 无 合计 39,739.39,739.7,327.819,450. -- -- -- 65 65
8 49 未达到计划进度或预计收益的情况和不适用原因（分具体项目） 项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用 不适用 0-- -- 募集资金投资项目实施地点变更情况 募集资金投资项目实施方式调整情况 适用 报告期内发生 根据公司2018年11月16日第二届十一次董事会和2018年12月5日召开的第三次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容的议案》，同意变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容，由越南兴瑞实施原“机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目”中的“机顶盒精密注塑外壳零组件项目”，由越南兴瑞实施原“年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中的“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件”。
根据公司2019年8月23日第二届第十六次董事会和2019年9月10日召开的第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨二次增资子公司香港兴瑞继而转投孙公司越南兴瑞的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，兴瑞科技将原“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中部分拟投资金额调整至越南兴瑞“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件项目”。
根据公司2020年3月26日第三届二次董事会和2020年4月17日召开的2019年年度股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨增资子公司东莞中兴瑞电子科技有限公司的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，将原由子公司苏州中兴联精密工业有限公司实施的“汽车电子连接器技改项目”部分调整至东莞中兴瑞电子科技有限公司实施，由东莞中兴瑞电子科技有限公司实施“新能源汽车电子精密零组件及服务器精密结构件扩产项目”。
不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 36 适用 公司于2018年9月27日召开的第二届董事会第九次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司本次使用首次公开发行股份所募集资金中的3,520.95万元置换预先投入募投项目自筹资金。
独立董事针对该事项出具第二届董事会第九次会议相关事项的独立意见，一致同意该议案。
截至2018年12月31日，公司使 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金用途及去向 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 用首次公开发行人民币普通股（A股）股票募集资金人民币3,520.95万元置换公司已预先投入募集资金投资项目的自筹资金人民币3,520.95万元。
不适用 不适用 公司于2020年8月24日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响公司募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的情况下，对最高额度不超过人民币24,000万元的闲置募集资金进行现金管理，用于投资低风险、短期（不超过一年）的保本型的银行理财产品或保本型结构性存款或保本型收益凭证或其他保本型产品，以上投资品种不涉及证券投资，不得用于股票及其衍生产品、证券投资基金和以证券投资为目的及无担保债券为投资标的的银行理财或信托产品。
该议案已经公司2020年9月10日2020年第二次临时股东大会审议通过。
有效期限为自公司2020年第二次临时股东大会审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》并公告之日起12个月内。
截至2020年12月31日，公司已使用募集资金购买结构性存款13,400万元、购买定期存款700万元及1,345.38亿越南盾、购买理财产品2,000万元，剩余尚未使用的募集资金存放于公司募集资金专项账户。
无
（3）募集资金变更项目情况 √适用□不适用 单位：万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟投入募集资金总额
（1） 本报告期实际投入 金额 截至期末实际累计投入金额
（2） 截至期末项目达到 投资进度预定可使
（3）=
（2）用状态日 /
（1） 期 本报告期实现的效 益 是否达到预计效益 变更后的项目可行性是否发生重大变 化 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部 年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部 13,227.7 1,894.64 6,411.48 48.47% 2021年08月01日 不适用否 37 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目 件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目（兴瑞科技） 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件及机顶盒精密注塑外壳零组件项目 年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目（兴瑞科技） 年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件及机顶盒精密注塑外壳零组件项目 机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目（苏州中兴联） 汽车电子连接器技改项目 机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目（苏州中 7,041.3 6,718.82,221.52 2,640.55439.14 8,180.262,135.65 59.45% 2021年08月01日 2021年08月01日 96.13% 2021年08月01日 38 不适用否 不适用否不适用否 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 兴联） 新能源汽车电子精密零组件及服务器精密结构件扩产项目 机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目（苏州中兴联） 7,0001,883.611,883.61 26.91% 2022年02月01日 不适用否 合计 -- 36,209.326,857.94 18,611 -- --
0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 根据公司2018年11月16日第二届十一次董事会和2018年12月5日召开的第三次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容的议案》，同意变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容，由越南兴瑞实施原“机顶盒精密注塑外壳零组件及汽车电子连接器技改项目”中的“机顶盒精密注塑外壳零组件项目”，由越南兴瑞实施原“年产2000万套RFTUNER、2000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中的“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件”。
根据公司2019年8月23日第二届第十六次董事会和2019年9月10日召开的第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨二次增资子公司香港兴瑞继而转投孙公司越南兴瑞的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，兴瑞科技将原“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件、1000万套大塑壳等STB精密零部件及900万套汽车电子嵌塑精密零部件生产线技改项目”中部分拟投资金额调整至越南兴瑞“年产1000万套RFTUNER、1000万套散热件项目”。
根据公司2020年3月26日第三届二次董事会和2020年4月17日召开的2019年年度股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目实施主体、地点和内容暨增资子公司东莞中兴瑞电子科技有限公司的议案》，同意公司变更募投项目的实施主体、地点和内容，将原由子公司苏州中兴联精密工业有限公司实施的“汽车电子连接器技改项目”部分调整至东莞中兴瑞电子科技有限公司实施，由东莞中兴瑞电子科技有限公司实施“新能源汽车电子精密零组件及服务器精密结构件扩产项目”。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
39 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 宁波中瑞精密技术有限公司 子公司 电子元器 件、电子产 品配件、塑 料制品、
五 金配件、精 密五金冲 压模具、精 密注塑成型模具制造；集成电 195万美元 路引线框 架设计、制 造；其他精 密模具设 计、制造及 技术服务； 电镀加工。
78,763,984.31 65,217,090.61 39,477,063.44 7,751,699.11 5,766,845.34 慈溪中骏电子有限公司 子公司 电子元器件、五金配件、模具制造、加工 2,800万元人民币 33,293,847.11 32,823,012.78 4,260,053.51 2,980,528.91 2,732,476.02 无锡瑞特表面处理有限公司 子公司 从事金属产品的表面处理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 798.711273万元人民币 24,498,397.51 19,353,370.28 32,885,330.27 1,989,948.80 1,855,825.32 东莞中兴瑞电子科 子公司 生产和销9210.2621售精冲模、万元人民 175,535,20124,097,88190,459,0422,966,37920,484,254 40 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 技有限公司 兴瑞（中国）贸易有限公司 子公司 香港兴瑞企业有限公司 子公司 CPT（SINGAPORE）CO.,PTE.LTD. 子公司 兴瑞科技（越南）有限公司 子公司 41 精密型腔币模、模具标准件、电子元件、塑胶模具、塑胶制品、货物进出口及技术进出口。
（涉限涉证及涉国家宏观调控行业除外，涉及国家专项规定的按有关规定办理）。
设立研发机构，研究和开发模具制品。
（以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施） 9.71 7.90 5.85 .84 .54 生产/销售电子元器件 10,000港币 72,325,606.07 872,824.85 205,828,265.84 3,007,726.07 3,011,176.27 生产/销售OA电子、零部件商品 300股，156000100HKD 179,752,075.03 131,797,075.19 131,285,995.08 -3,374,400.62 -3,375,038.01 批发供应 电子配件，
（1） 以及电线、电缆管和配件的贸 100,000新元，和（2）1,425,000 37,887,661.17 易和分销美元 的业务 29,797,080.94 42,411,419.82 3,876,170.60 3,876,170.60 生产和销售电子零部件、模 2000万美元 135,664,730.46 129,268,328.14 2,623,023.45 -1,393,630.45 -1,394,267.84 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 具、塑胶制品、金属产品、货物进出口及技术进出口，应用于机顶盒，手机和其他产品，100%出口企业 苏州中兴联精密工业有限公司 子公司 研发加工、 制造、销售 电子调谐 器、高频接 插件等频 率控制与 选择元件、 精密电子 连接器及 组件等新 型电子元 器件、智能 式低压电 器及其零 组件、金属 冲压零件、
塑胶成型零件、模具 10,321.034302万元 及其零组 件，并提供 相关技术 及售后服 务；自营和 代理各类 商品和技 术的进出 口业务（国 家限定企 业经营或 禁止进出 口的商品 和技术除 外。
） 报告期内取得和处置子公司的情况 188,741,20
0.87 141,121,918.48 186,801,435.81 16,867,579.85 15,246,790.74 42 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 □适用√不适用主要控股参股公司情况说明 （一）苏州中兴联精密工业有限公司：苏州中兴联精密工业有限公司成立于2004年04月09日，注册资本10,321.034302万元，由兴瑞科技100%持股，位于江苏省苏州高新区鸿禧路69号。
公司主要从事研发加工、制造、销售电子调谐器、高频接插件等频率控制与选择元件、精密电子连接器及组件等新型电子元器件、智能式低压电器及其零组件、金属冲压零件、塑胶成型零件、模具及其零组件，并提供相关技术及售后服务；截止2020年12月31日，公司资产总额为188,741,200.87元，所有者权益为141,121,918.48元，2020年度实现营业收入186,801,435.81元，净利润15,246,790.74元。
2020年公司实现销售收入18680.14.59万元，同比分别下降14.73%，净利润1524.68万元，同比上升0.77%。
2020年上半年由于疫情因素及中美贸易争端，苏州中兴联销售及利润大幅下降，一方面公司积极开发新客户、新订单，另一方面及时统筹调整产能，将部分智能终端产品线由苏州中兴联转移至印尼工厂，并积极进行二期扩产，实现区域冲压功能的建设，满足客户的订单需求，但因为疫情影响，国内技术人员出差受限，导致量产延缓，另外国外部分汽车主机厂陆续停工停产，相关影响也波及到了公司部分主要客户，并进而对苏州公司业绩带来了较大影响，随着国内疫情相对稳定下来，公司一方面积极组织复工复产，并开展必要的成本控制，同时借势深化智能工厂的打造、强化技术升级及市场开拓，随着汽车项目的落地及订单的逐步恢复，苏州中兴联下半年逐步恢复产能，销售和利润大幅提升。
）（二）东莞公司：东莞中兴瑞电子科技有限公司/香港兴瑞：
1、东莞中兴瑞电子科技有限公司成立于2006年03月31日，注册资本9210.2621万元人民币，由兴瑞科技100%持股，位于东莞市桥头镇凯达工业城。
公司主要从事生产和销售精冲模、精密型腔模、模具标准件、电子元件、塑胶模具、塑胶制品、货物进出口及技术进出口；截至2020年12月31日，公司资产总额为175,535,209.71元，所有者权益为124,097,887.90元，2020年实现营业收入190,459,045.85元，净利润20,484,254.54元。
2、香港兴瑞成立于2005年2月14日，注册资本10,000港币，由兴瑞科技100%持股，位于香港北角蚬壳街9-23号秀明中心25楼A-C室。
公司主要从事贸易进出口，作为东莞中兴瑞的销售公司，并作为兴瑞科技海外投资中心；截至2020年12月31日，公司资产总额为179,752,075.03元，所有者权益为131,797,075.19元，2020年实现营业收入131,285,995.08元，净利润-3,375,038.01元。
2020年东莞公司（东莞中兴瑞/香港兴瑞），销售及利润基本达成既定的目标，区域利润有一定程度的提升，公司审时度势，主动调整募集资金7,000万RMB，增资东莞中兴瑞，以期将其打造为“新能源汽车电子及云服务器”制造基地，项目于2020年12月底正式开工。
公司将香港兴瑞作为海外投资中心，2019年由兴瑞科技增资2,000万美金，并继而投资越南兴瑞。
越南兴瑞2020已完成工厂建设任务，原计划2月18日进行落成典礼，一季度形成销售的目标，但因为疫情因素，2020年四季度才正式形成销售，越南兴瑞年度销售2,623,023.45元，净利润亏损-1,394,267.84元，但由于越南区位优势，公司在家庭智能终端布局得到客户认可，新项目获取及订单份额比例有较好的机会。
3、CPT（SINGAPORE）CO.,PTE.LTD.为公司布局东南亚，在新加坡设立的子公司，其中注册资本（1）100,000新元，和（2）1,425,000美元，截至2020年12月31日CPTS总资产37,887,661.17元人民币，净资产29,797,080.94，2020年实现销售收入42,411,419.82元，较2019年同期增长197.83%，实现净利润3,876,170.60元同比增长425.38%，随着公司加大对新加坡及印尼区域的投资，大大强化的区域的竞争力，2020年年度因为疫情因素导致印尼二期扩产进度延缓，直到2020年年底才完成二期产能配置，随着客户不断增长的订单，CPTS在印尼和新加坡区域的运作逐渐正常，并释放产能和贡献利润，2021年预计将有更加大业绩贡献
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 43 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文
九、公司未来发展的展望 （一）未来发展策略 公司未来将围绕家庭智能终端和新能源汽车重点布局。
1、家庭智能终端：顺应家庭智能终端产业链的全球转移（向东南亚转移）与整合趋势，结合兴瑞科技的工厂区域布局规划，推动横向拓 展与垂直整合发展策略。
横向拓展策略是指基于公司长期以来与智能终端代工厂（如：和硕联合等）展开业务合作的能力条
件，借助产业链的转移与公司提前在东南亚的布局优势，进入大型代工厂的供应链体系，实现从智能机顶盒、网通网关向智能仪表、智能音箱、智能安防等智能家庭终端器件拓展。
垂直整合发展是指深化公司在功能结构件方面的制造优势，推动从单功能结构器件向功能结构模组整合发展，实现业务的快速成长。
2、新能源汽车： 基于国家“新基建”（主要是5G、新能源汽车等相关产业）与“双循环”经济发展格局，重点以参与国内“双循环”经济发展的国际一流汽车零部件供应商（如松下、日立、博世、海拉等）和国内外一流电池供应商为公司的目标客户进行业务开拓。
同时，以精密嵌件成型（从小型（连接器）到大型（BDU/PDU底座））技术为核心，加快公司在新能源汽车功能单元方面的零件研发布局与制造工艺提升，为客户提供精密零组件和功能组件的定制化系统解决方案；并根据国家产业政策方向，加大汽车电装模组的研发，提升公司未来的核心竞争力。
（二）下一年度经营计划 1、2021年公司战略定位：2021年，在存在很多不确定因素的外部环境下，公司重新剖析了战略定位与经营策略，并结合国内外经济格局与产业 环境，围绕“新基建”（5G与新能源汽车）与“双循环”（国内与国际双循环），提出“五五战略”，以期在公司成立25周年之
际，实现业务高速增长的战略目标。
2021年兴瑞科技的战略定位为： “以同步研发、模具技术和智能制造为核心，为智能终端、汽车电子及新能源汽车、消费电子行业高端客户提供精密零组件和功能模组的定制化系统解决方案”，其中： 同步研发：嵌入客户前期开发流程；共同完成设计方案；模具技术：以精密、高品质、短周期的模具制造为核心，打造行业标杆；智能制造：生产柔性化、制造自动化、信息集成化，打造智能工厂；系统解决方案：提供系统级解决方案，满足客户不同阶段的价值诉求。
2、2021年公司经营方针： 2021年主要围绕“五五战略”进行产业与布局调整，以期实现2025年汽车电装/新能源汽车、智能终端同步成长，规模相当；国内、国外规模相当的战略目标。
因此，2021年公司在持续强化越南、印尼公司的投资之余，还将在东莞、慈溪两地新建工厂，服务于新能源汽车电子产品线及家庭智能终端产品线的发展，满足不断增长的产能需求。
同时，公司也将强化以“产品”（价值载体）为核心的价值创造体系与以“人”为核心的组织运营管理体系（企业文化、运营体系、组织管理、制造体系等）建设，以支持公司未来快速发展与战略拓展。
2021年公司的经营方针为： 以“高品质”为中心，致力技术创新；全方位满足客户需求与期望；打造高收益经营体制！实现员工幸福与客户感动！
【方针释义】一切以“高品质”为优先，大力加强产品研发、工艺创新，推进生产技术革新与智能制造；全员参与、打造有竞争力的制造工厂，让客户安心；打造高收益经营体制；践行经营哲学与实学，持续追求员工幸福与客户感动。
3、2021年公司经营策略方向：
（1）在市场策略上：强化新能源市场战略性开拓，以战略客户为中心，强化海外资源布局，强化印尼，越南，日本及欧洲区域市场服务功能，目标6家以上亿元大客户。
关注同行业产业并购机会和市场协同机会，打造内生增长和外延并购双 44 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 轮驱动的发展引擎。
（2）高品质策略：落实“作不出不良品”理念，完善组织运营体系建设，实现专业化运营体系打造，推进从“产品的 高品质，向工作的高品质、人的高品质”转变。
（3）研发及技术策略：在研发投入方向上，围绕电子芯片技术的发展，持续加大在智能终端精密零组件及新能源汽车 电子精密零功能组件的研发投入，并策略强化从零组件到模组，从机械到机电一体化的研发投入，逐步为产业升级做储备。
（4）在公司运营上：强化国际化运营能力，打造“以法人为基础，以预算为目标，利益独立、责任完全”运营体系， 推动业务的横向拓展与垂直整合，释放海外工厂产能，实现新能源汽车电子产能扩充及智能工厂的打造。
（5）信息化管理策略及智能制造：围绕“协同办公、工业互联、大数据分析”为核心推动三大平台建设；推动国际化 运营布局；持续推进各工厂精益生产，强化智能制造，构建智能化工厂，将数字化、透明化经营体制作为工厂未来核心竞争
力进行打造。
（6）阿米巴经营体制的持续推进：以阿米巴经营为核心，推动战略与经营的结合中，实现外部经营环境变化的快速对接，推进内部精益运营体系建设。
2021年公司将全面完成阿米巴软件的实施和推广，实现当日经营数据信息次日传达给各主管及阿米巴长，推进阿米巴经营实学落地，目标人均单位时间附加值提升15%。
（7）持续打造“幸福企业”，将兴瑞哲学作为公司核心竞争力：兴瑞科技始终坚持企业的价值在于员工的幸福和客户的感动，追求全体员工物质和精神两方面的幸福。
2021年将围绕“品智、跨越、共享”的年度经营主题，以品质为中心，通过智能制造，实现跨越发展，共享发展成果，打造经营命运共同体。
持续推进幸福企业与人才梯队建设，提升组织凝聚力。
（8）资本战略，内生与外延发展两手发力，做强做大。
公司目前规模相对较小，主要产品线属处行业领域发展空间较
大，随着家庭智能终端及新能源汽车电子产业的快速发展，公司也将积极抓住行业机遇，紧围绕主营产业，推动“以客户中心的横向拓展与以产业为中心垂直整合”，通过投资及收购兼并外延方式进行规模化发展，为未来持续增长进行铺垫。
（三）未来面对的风险及应对措施
1、全球宏观经济波动风险公司的产品主要应用于家庭智能终端、汽车电子及新能源汽车以及消费电子等行业，这些行业的发展与宏观经济的运 行密切相关。
由于新冠疫情、中美贸易摩擦等因素的影响，当前全球的宏观经济形势仍然存在一定的不确定性，如果公司下
游相关行业发展放缓而导致对公司产品的需求增速放缓，将给公司的经营业绩带来一定的冲击和挑战。
应对措施：为减少宏观经济的波动风险对公司业务的影响，公司将密切关注宏观经济的趋势变化及其对公司相关产业
链的影响，积极配合客户的发展需求，同时不断优化自身产品性能，不断提升自身竞争力。
2、汇率波动风险 目前公司的产品大部分出口，且以美元结算为主。
2020年度，公司出口销售收入占主营业务收入的比重超过60%。
此外，公司采购的主要原材料铜材和工程塑料等也以美元结算。
汇率的波动将导致财务费用中汇兑损益的金额出现较大幅度的波动，从而对公司的经营业绩产生一定的影响。
应对措施：公司将紧密关注外汇的行情趋势，在交易合同中订立适当的保值条款，同时综合运用外汇套期保值工具来减少外汇波动风险。
3、大宗商品价格波动的风险 公司精密零组件产品的主要原材料为钢材、铜材、铝材、塑胶等，受全球宏观经济的不确定性以及国内经济增速放缓等因素的营销，近年来大宗商品市场的供需和价格波动加剧。
如果公司精益生产和效率提升带来的成本优势不能完全消化大宗商品价格波动的影响，将对公司的经营业绩造成一定影响。
应对措施：公司将通过多种措施积极应对原材料价格波动的风险，一方面，公司将提高在原材料采购方面的议价能力，通过集中采购、与供应商签订长期合作协议等方式保证原材料的相对较低成本；另一方面，公司也将通过灵活调整库存储备、同步调整对下游客户的报价等方式来降低原材料波动对生产经营可能造成的不利影响。
4、管理风险 近年来随着公司业务的蓬勃发展，产能规模也在有序扩张。
公司投资的印尼工厂和越南工厂分别于2019年和2020年投产，随着海外工厂大规模投入运营，公司将面临海外国家宏观环境、文化差异等方面的挑战，这也对公司的跨国界运营管理 45 宁波兴瑞电子科技股份有限公司2020年年度报告全文 能力提出了更高的要求。
公司经营团队对海外项目运营具有多年的管理经验，公司也将积极分析外部形势，不断细化内部管控，加强费用管理， 提升资金使用效率，不断提升海外项目的管
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