广州爱申特科技股份有限公司
GuangZhouEfficientTechnologyCo.,Ltd.
公开转让说明书
（申报稿）
推荐主办券商福建省福州市湖东路268号
二零一七年八月
广州爱申特科技股份有限公司
公开转让说明书
声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
2 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： （一）宏观经济波动风险 目前，公司产品主要应用于铝型材表面处理、金属/非金属电镀、电泳、有
色金属（铝、铜、锰等）电解、特种气体电解、金属材料加工、感应加热、微弧氧化、化成、交通、通信、超声波等众多高能耗行业，该等行业的固定资产投资受经济周期的影响会呈现周期性的波动，如果宏观经济发展速度快，下游行业固定资产投资额大，对公司产品的需求将会比较旺盛，反之则抑制电源设备的需求，进而影响公司的业绩。
（二）客户集中的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占比较高，2015年、2016年及2017年1-4月前五大客户销售占比分别达到64.30%、34.06%及58.96%，且公司主要客户均为铝型材厂，下游客户所处行业的集中度高，如果未来公司主要客户及所在行业发展出现波动，可能对公司经营业绩产生不利影响。
（三）市场竞争风险 电源行业由于下游企业分布广、数量多，对电源产品的品质和价格要求差异较大，使得不同规模、水平的电源企业均可获得一定的市场份额。
据中国电源协会统计，目前国内生产开关电源的企业超过一千家，行业市场化程度较高，呈现完全竞争的市场格局。
激烈的市场竞争环境，可能限制行业内企业的成长空间。
（四）应收账款余额较大的风险 随着公司主营业务收入的增长，公司2015年12月31日、2016年12月31日和2017年4月30日公司应收账款净值分别为3,722,151.32元、6,530,029.25元和6,561,494.19元，2016年12月31日应收账款净值同比提升了75.58%，主要原因为公司成立于2013年末，运营时间较短，为推动品牌扩张和加大市场影响力，在公司产品初步成熟，获得用户认可后，2016年度，公司采取积极的市场拓张策略，表现为在一些新的区域市场和规模大、信誉高的客户方面，公司愿意降低一定毛利水平，并且给予较长的账期，故随着公司营业收入同比增长76.69%，应收账款余额也正向增加。
2017年4月30日应收账款净值保持平稳，但应收账款总额依旧较大。
3 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 （五）报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为负 公司2017年1-4月、2016年度、2015年度经营活动产生的现金流量净额分别为-1,417,015.24元、594,886.21元和-5,654,874.69元。
由于公司成立时间较短，目前保持在盈亏平衡，每期经营性现金流支出较大，而公司为进入新市场，获取新客户给予较长的账期，故应收账款余额较高。
2017年1-4月经营活动产生的现金流量净额仍为负，若公司的收款效率不能得到改善，公司通过自身经营产生的资金流入将受到限制。
（六）市场竞争加剧和毛利率下降的风险 公司所处的节能型大功率高频工业开关电源行业属于高新技术行业，行业整体盈利能力较强。
2015年度、2016年度和2017年1-4月公司综合毛利率分别为57.73%、55.83%、47.13%，由于公司采取牺牲短期毛利换取快速扩张市场策略，毛利率有所下滑，但仍处于较高水平。
广阔的市场前景、较高的产品附加值和毛利率水平将会促使现有企业加大投入，也会吸引新进入者参与竞争，公司面临市场竞争加剧的风险。
随着未来行业进一步的发展以及新的竞争者的进入，如果行业内企业不能加快技术更新换代节奏，保持技术领先和创新的可持续性发展，将无法应对日益变化的市场需求和日趋激烈的竞争形势的挑战。
（七）技术泄密和核心技术人员流失风险 公司主要产品节能型高频氧化电源属于新一代节能型工业开关电源，具有高效率、高稳定性及节能等优点，产品技术含量较高，拥有稳定的核心技术、研发团队及管理经验对公司产品创新及持续发展起着关键的作用。
如果未来公司出现核心技术人员流失以及核心技术失密等情形，将使公司在产品开发等方面受到不利影响，可能对公司的生产经营和发展造成不利影响。
（八）技术与产品开发风险 公司主营产品节能型大功率高频工业开关电源更新换代相对较快，客户需求的多样性也将导致公司产品的技术更新换代周期越来越短。
在未来的经营发展中，公司如果不能准确把握技术发展趋势、市场需求变化情况，争取技术和市场优势，则公司不能避免技术与产品开发的风险。
（九）公司治理风险
4 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 有限公司阶段，公司规模较小，治理结构较为简单，治理机制不够健全，由
于公司管理层对于法律法规了解不够深入，“三会”的运行也存在一定的不足。
公司于2017年8月份整体变更为股份公司后，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等一系列的治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。
但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相应内部控制制度不能有效执行的风险。
此外，有限公司阶段公司存在与关联方占用资金的情况。
在股份公司成立之前，为规范资金运用，保障公司资产安全，该等占用资金均已得到清偿，公司已不存在资金被关联方以借款、代偿债务或其他方式占用的情形。
为规范公司资金的管理，公司股东已签署相关承诺，同时制定《关联交易管理制度》等相关制度，对公司股东、实际控制人及关联方资金占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为做出制度性约束。
5 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 目录 声明...............................................................2 重大事项提示.......................................................3 释义...............................................................8 第一节基本情况....................................................10
一、公司基本情况.................................................10二、股票挂牌情况.................................................11三、公司的股权结构...............................................13四、公司董事、监事及高级管理人员.................................29五、公司主要会计数据和财务指标...................................30六、相关机构情况.................................................31 第二节公司业务....................................................34
一、公司主营业务.................................................34二、公司生产或服务流程及方式.....................................35三、与公司业务相关的关键资源要素.................................39四、公司主营业务相关情况.........................................51五、商业模式.....................................................57六、公司所处行业情况.............................................58 第三节公司治理....................................................74
一、公司股东大会、董事会、监事会的运行情况及履责情况.............74二、公司董事会对公司治理机制执行情况的讨论及评估结果.............75三、公司及实际控制人最近两年存在的违法违规及受处罚情况...........77四、公司的独立性情况.............................................78五、同业竞争情况.................................................80六、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金，或者公司为实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况...................................80七、董事、监事、高级管理人员有关情况.............................83八、董事、监事及高级管理人员近两年变动情况.......................86 第四节公司财务....................................................88
一、审计意见及经审计的财务报表...................................88
6 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
二、报告期内的会计政策、会计估计及其变更情况.....................97三、最近两年的主要财务指标......................................122四、报告期主要会计数据..........................................127五、关联方、关联方关系及交易....................................163六、提请投资者关注的财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项................................................................172七、报告期内资产评估情况........................................173八、股利分配政策和历年分配情况..................................173九、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况................175十、可能影响公司持续经营的风险因素及评估........................175 第五节有关声明..................................................179
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明......................179二、主办券商声明................................................180三、律师声明....................................................181四、审计机构声明................................................182五、评估机构声明................................................183 第六节附件.......................................................184
一、备查文件....................................................184二、信息披露平台................................................184
7 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 释义 在本公开转让说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词语 本公司、股份公司、爱申特、公司 指广州爱申特科技股份有限公司 本公司、公司 指广州爱申特科技股份有限公司及前身广州爱申特电源科技有限公司 有限公司、爱申特 指广州爱申特电源科技有限公司，股份公司前身 零壹资本 指深圳市零壹资本投资有限公司 证监会、中国证监会 指中国证券监督管理委员会 广州市工商局 指广州市工商行政管理局 广州市工商局萝岗分局 指广州市工商行政管理局萝岗分局 股东大会 指股份公司股东大会 董事会 指股份公司董事会 监事会 指股份公司监事会 三会 指股东大会、董事会、监事会 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 章程、公司章程 指《广州爱申特电源科技有限公司章程》或《广州爱申特科技股份有限公司章程》 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指兴业证券股份有限公司 中审亚太会计师事务所、会计师指中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 开元资产评估、评估师 指开元资产评估有限公司 炜衡律师事务所、律师 指北京市炜衡（广州）律师事务所 全国股份转让系统 指全国中小企业股份转让系统
8 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 全国股份转让系统公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 报告期、最近两年一期 指2015年、2016年和2017年1-4月 元、万元 指人民币元
二、机构名称及专业术语 工信部 指中华人民共和国工业和信息化部 发改委 指中华人民共和国发展和改革委员会 国家知识产权局 指中华人民共和国国家知识产权局 商标局 指国家工商行政管理总局商标局 电力晶体（GTR）、 指一种控制电流的双极双结大功率、高反压电力电子器件，具有自关断能力, 金属氧化物半导体场效应管 简称金氧半场效晶体管，是一种可以广泛使用在模 （MOSFET） 指拟电路与数字电路的场效晶体管 绝缘栅双极型晶体管（IGBT） 集MOSFET和GTR的优点于一身，具有输入阻抗指高、开关速度快、驱动电路简单、通态电压低、能 承受高电压大电流等优点，已广泛应用于变频器和其他调速电路中 数字信号处理群（DSP） 指由大规模或超大规模集成电路心片组成的用来完成某种信号处理任务的处理器 注：本说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
9 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 第一节基本情况
一、公司基本情况 中文名称：广州爱申特科技股份有限公司英文名称：GuangZhouEfficientTechnologyCo.,Ltd法定代表人：吴建政有限公司成立日期：2013年12月11日股份公司成立日期：2017年8月4日注册资本：643.00万元住所：广州市萝岗区开源大道188号E栋4层、F栋4层所属行业：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。
根据《国民经济行业分类》（GB_T4754-2011），公司所属行业为““电力电子元器件制造（C3824）”。
根据全国股份转让系统公司《投资型行业分类指引》，公司所属行业为“电气部件与设备”，行业代码为“12101310”；根据全国股份转让系统公司《管理型行业分类指引》，公司所属行业为“电力电子元器件制造”，行业代码为“C3824”。
主营业务：节能型高频工业电源的研发、生产及销售。
经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发;商品信息咨询服务;电器
辅件、配电或控制设备的零件制造;电镀设备及装置制造;工程和技术研究和试验发展;通用和专用仪器仪表的元件、器件制造;变压器、整流器和电感器制造;电解设备及装置制造;货物进出口（专营专控商品除外）;光伏设备及元器件制造;技术进出口;通信系统设备制造;电子元件及组件制造;电气信号设备装置制造;电力电子元器件制造;工业自动控制系统装置制造。
电话：020-32039088传真：020-32039889电子邮箱：41286395@ 10 广州爱申特科技股份有限公司 互联网网址：www.信息披露负责人：易湘华统一社会信用代码证：709 公开转让说明书
二、股票挂牌情况 （一）股票挂牌概况股票代码：【】 股票简称：爱申特 股票种类：人民币普通股 每股面值：1.00元股票总量：6,430,000股挂牌日期：2017年【】月【】日转让方式：协议转让 （二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、法律法规及《公司章程》规定的股份限售安排《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立 之日起一年内不得转让。
公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。
” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之
一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股份进行过转让的，该股份的管理按照前款规定执行，主 11 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因
导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。
” 根据上述相关规定，公司股份限售情况如下： ①爱申特于2017年8月4日整体变更为股份有限公司，截至本公开转让说明书
签署之日，股份公司成立未满一年，公司现有股东吴建政、杜贵平、向锷、何春华、刘瑞明、叶昌焱、陈金彪、刘景、张俭、零壹资本作为股份公司发起人在2018年8月4日之前无可以转让的股份。
②公司自然人股东吴建政、杜贵平、向锷、何春华、刘瑞明同时担任公司董事或监事或高级管理人员，因此其在担任股份公司董事或监事或高级管理人员期间每年不得转让超过其所持有公司股份总数的25%。
③吴建政、杜贵平及向锷作为公司的实际控制人，其直接或间接持有的股份应分三批进入全国中小企业股份转让系统公开转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之
一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
2、股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司全体股东分别于2017年8月5日出具《关于股份自愿锁定暨限制流通承诺书》，承诺其本人除按照上述《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《公司章程》规定的转让限制外，不存在其他自愿锁股的承诺，不存在所持公司股份被冻结、质押或者其他任何形式的转让限制情形，也不存在其他任何形式的股权纠纷或潜在纠纷的情形。
综上分析，公司现有股东本次可进入全国中小企业股份转让系统报价转让的股票数量如下表所示: 单位：股 序号 股东名称 是否控股股东或实际控 制人 是否董事、监事或高级管理人员 挂牌时股份数量 挂牌时股份可转让数量 挂牌时股份不可转让数 量
1 吴建政 是 是 1,527,556
0 1,527,556
2 何春华 否 是 842,628
0 3 杜贵平 是 是 816,666
0 4 叶昌焱 否 否 611,116
0 5 刘瑞明 否 是 588,888
0 842,628
816,666611,116588,888 12 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号 67 股东名称 向锷陈金彪 是否控股股东或实际控 制人是否 是否董事、监事或高级管理人员 是否 挂牌时股份数量 挂牌时股份可转让数量 588,888
0 579,858
0 挂牌时股份不可转让数 量588,888579,858 8零壹资本 否 否 450,000
0 450,000
9 刘景 否 10 张俭 否 合计 否 231,400
0 否 193,000
0 6,430,000
0 231,400
193,0006,430,000 （三）挂牌后的股票转让方式《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第3.1.2条规定：“股票转 让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。
”2017年8月26日，股份公司召开2017年第二次临时股东大会，全体股东一致 表决通过了《关于公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌时采取协议转让方式的议案》。
鉴此，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将采取协议方式进行转让。
三、公司的股权结构 （一）股权结构图 13 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 （二）控股股东和实际控制人的基本情况
1、控股股东及实际控制人的认定 根据《公司法》第二百一十七条第二款的规定“控股股东，是指其出资额占
有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五
十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东”。
根据《公司法》第二百一十七条第三款规定“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人”。
公司的控股股东、实际控制人为吴建政、杜贵平及向锷，理由如下：
（1）吴建政、杜贵平及向锷于2017年5月15日签署了《一致行动人协议》，约定在任何一方拟就有关公司经营发展的重大事项向股东大会、董事会提出议案之前，或在行使股东大会或董事会等事项的表决权之前，一致行动人内部均先对相关议案或表决事项进行协调，直至达成一致意见为止，若未形成统一意见时，则以一致行动人内部表决时人数较多一方之意见为准；若各方意见人数均一致的情况下，则再以该等人数所持股份数量最多的一方意见为准。
（2）吴建政、杜贵平及向锷三人合计直接持有公司45.62%的股份，且公司其他股东持股比例较为分散，其他股东最高持股比例不超过13.10%，因而吴建政、杜贵平及向锷三人依其持有的股份足以对公司股东大会的决议产生重大影响。
14 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
（3）吴建政、杜贵平及向锷三人均为公司董事，在公司董事会中占据3/5的席位，且杜贵平为股份公司第一届董事会董事长、吴建政为副董事长，因而吴建政、杜贵平及向锷三人能够在公司董事会日常决策中起到决定性作用。
（4）吴建政为股份公司的总经理，向锷为股份公司副总经理，二人均为负责公司日常经营活动的高级管理人员，能够主导公司的日常经营活动。
2、控股股东及实际控制人的基本情况
（1）吴建政，男，出生于1969年11月，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1988年8月至1996年6月，就职于福建水泥股份有限公司，任职员；1996年8月至1998年12月，就职于福州九星集团有限公司，任销售经理；1999年1月至2001年8月，就职于深圳市东山和实业有限公司，任副总经理兼销售总监；2001年10月2010年10月，就职于厦门杰地焊接设备有限公司，任总经理；2011年1月至2013年10月，就职于广州友田机电设备有限公司，任副总经理兼销售总监。
2013年12月创办爱申特有限，先后担任公司执行董事、董事、总经理、法定代表人，2017年7月至今，于爱申特股份担任副董事长、总经理、法定代表人。
（2）杜贵平，男，出生于1968年4月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学，博士学位，现为华南理工大学教授兼任中国电工技术学会高级会员，中国机械工程学会高级会员，广东省电源协会电源及电力电子专业技术委员会主任委员，广东省省情咨询专家，广东省、广州市科技项目评审专家，广东省日用电器公共实验室副主任、学术委员会委员等学术兼职。
1990年7月至1994年9月就职于中石化兰州化学工业公司，任助理工程师；1997年7月至2000年9月就职于佛山科学技术学院，任讲师；2003年10月至2009年4月就职于中国电器科学研究院，历任研究员、所长；2009年5月至今就职于华南理工大学，任教授，2015年10月至今兼任广州爱申特电源科技有限公司董事长，2017年7月，当选为爱申特股份董事长。
（3）向锷，男，出生于1979年11月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西安交通大学，硕士学历。
2000年7月至2001年5月，就职于沈阳立元公路设备有限公司广州公司，任助理工程师；2001年6月至2004年4月，就职于广州骏丰医疗器械有限公司，任电子工程师；2008年5月至2011年4月，就职于中国电器科学研究院，任电源工程师；2011年4月2013年12月，就职于广州友田机电设备有限公司，任研发部经理；2013年12月至今就职于广州爱申特 15 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 电源科技有限公司，任副总经理，2015年10月至今兼任广州爱申特电源科技有限公司董事，2017年7月，出任股份公司董事兼副总经理。
（三）前十名股东及持有5%以上股份股东的情况
1、前十名股东及持有5%以上股份的股东的出资情况 序号12345678910 股东姓名吴建政何春华杜贵平叶昌焱刘瑞明向锷陈金彪 零壹资本刘景刘俭 合计 持股数量1,527,556842,628816,666611,116588,888588,888579,858450,000231,400193,0006,430,000 持股比例23.76%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%3.60%3.00%100.00% 单位：股 出资方式净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股 -
2、前十名股东及持有5%以上股份的股东的基本情况
（1）吴建政，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
（2）何春华，男，出生于1968年3月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学，发酵工程专业，硕士学历。
1992年3月至1993年11月就职于广东省糖纸工业公司，任总工程师助理；1993年11月至1998年3月就职于富士达（中国）酿酒公司，任酿造经理；1998年3月至2001年7月就职于广东太古可口可乐有限公司，任厂长；2001年8月至今就职于百事（中国）有限公司，历任厂长、大中华供应链总监；2015年10月至2017年7月兼任广州爱申特电源科技有限公司董事，2017年7月，当选为爱申特股份董事。
（3）杜贵平，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
16 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
（4）叶昌焱，男，出生于1978年7月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于同济大学会计学专业，本科学历。
2001年7月至2004年6月担任广州毅昌制模有限公司会计主办，2004年7月至2007年6月担任广州高金技术产业集团有限公司财务经理，2007年7月至今就职于广州毅昌科技股份有限公司，任副总经理、董事会秘书，2015年10月至2017年7兼任广州爱申特电源科技有限公司董事。
（5）刘瑞明，女，出生于1963年9月，中国国籍，无境外永久居留权。
1983年至今，就职于中国电器科学研究院有限公司，任职员，2017年7月，当选为爱申特股份监事。
（6）向锷，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
（7）陈金彪，男，出生于1982年1月，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
2010年5月至今，就职于广州市恒炬五金制品有限公司，任执行董事兼总经理。
（8）零壹资本 名称注册号主要经营场所法定代表人注册资本经营范围 股权结构 组织结构 成立日期 深圳市零壹资本投资有限公司 04J深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室张海燕 500万元投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不含限制项目）；投资咨询（不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目） 股东姓名 出资额 出资比例 张海燕 500 100.00% 姓名 职位 张海燕 执行董事兼总经理 邓冬梅 监事 2014
年06月25日 零壹资本主营业务为利用自有资金对外投资，不属于通过公开或非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，成立至今其未曾担任任何私募基金的基金管理人，也不存在委托基金管理人管理资产的情况，因而其不属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》规定的私募投资基金或私募投资基金管理人。
17 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
（9）刘景，女，出生于1979年11月，中国国籍，无境外永久居留权，2005年7月毕业于四川外语学院，硕士研究生学历。
2005年7月至今就职于广东工业大学外语学院，任讲师。
（10）张俭，男，出生于1965年4月，中国国籍，无境外永久居留权，1986年7月毕业于天津科技大学，本科学历。
1986年8月至1989年3月，就职于轻工业部杭州轻工机械研究所，任工程师；1989年4月至1994年5月，就职于杭州中萃食品有限公司，任生产经理；1994年6月2012年9月，就职于百事（中国）投资有限公司，任高级项目总监；2012年10月至今就职于耐克体育(中国)有限公司，任高级项目总监。
（四）公司股东之间的关联关系 截至本公开转让说明书签署之日，吴建政、杜贵平及向锷为爱申特共同控制人，除此之外，公司股东之间不存在关联关系。
（五）公司股本形成及变化
1、有限公司设立 爱申特有限由自然人陈金彪、杜贵平、刘瑞明、吴建政及向锷出资设立，设立时，公司注册资本为100万元，其中，陈金彪以货币出资27万元，占注册资本的27.00%；杜贵平以货币出资18万元，占注册资本的18.00%；刘瑞明以货币出资14万元，占注册资本的14.00%；吴建政以货币出资27万元，占注册资本27.00%；向锷以货币出资14万元，占注册资本14.00%。
2013年12月5日，广州裕邦会计师事务所出具“裕邦验字[2013]第0344号”《验资报告》，审验确认，截至2013年12月4日止，爱申特有限（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计100万元，且均为货币资金出资。
2013年12月9日，爱申特有限向广州市工商局萝岗分局申请设立登记，2013年12月11日广州市工商局萝岗分局核准了爱申特有限登记设立，并颁发了注册号为的《企业法人营业执照》。
爱申特有限彼时的住所为广州高新技术产业开发区南翔三路11号自编三栋1楼101、102房，法定代表人为吴建政，注册资本为100万元，实收资本为100万元，企业类型为有限责任公司，经营范围为：电子、通信与自动控制技术研究、开发；商品信息咨询服务；电器辅件、配电或控制设备的零件制造；电镀设备及装置制造；工程和技术研究和试验发展；通用和专用仪器仪表的元件、器件制造；变压器、整流器和电感器制造；电解设备及装置制造；货物进出口（专营专控商品除外）；光伏设备及元器件制 18 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 造；技术进出口；通信系统设备制造；电子元件及组件制造；电气信号设备装置
制造；电力电子元器件制造；工业自动控制系统装置制造。
爱申特有限成立时的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 刘瑞明
5 向锷 合计 认缴注册资本2727181414100 实缴注册资本2727181414100 出资比例27.00%27.00%18.00%14.00%14.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币 -
2、爱申特有限第一次增资 2015年5月19日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意将公司注册资本由100万增至500万，新增注册资本全部由原股东按原出资比例认缴，各股东认缴情况如下： 序号股东姓名 出资金额 认缴金额 认缴比例 单位：万元 出资方式
1 吴建政 108
2 陈金彪 108
3 杜贵平 72
4 刘瑞明 56
5 向锷 56 合计 400 108 27.00% 货币 108 27.00% 货币 72 18.00% 货币 56 14.00% 货币 56 14.00% 货币 400 100.00% - 2015
年5月15日，广州中庆会计师事务所出具“中庆验字2015080071号”《验资报告》，审验确认，截至2015年5月15日爱申特有限已收到各股东缴纳的增资款400万元，其中吴建政实缴缴纳108万元、陈金彪实际缴纳108万元、杜贵平实际缴纳72万元、刘瑞明实际缴纳56万元、向锷实际缴纳56万元，各股东均以货币出资。
2015年6月2日，爱申特有限就该增资事项在广州市工商局萝岗分局办理了工商变更登记并就此获颁了新的营业执照。
本次增资完成后，爱申特有限的股权结构如下： 19 广州爱申特科技股份有限公司 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 刘瑞明
5 向锷 合计 认缴注册资本135135907070500
3、爱申特有限第二次增资 实缴注册资本135135907070500 出资比例27.00%27.00%18.00%14.00%14.00%100.00% 公开转让说明书 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币 - 2015年6月20日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由500万增加至555.56万元，本次新增注册资本由新股东何春华、郑美珍及陈楚东认缴，本次增资为溢价增资，各股东的认缴情况如下： 单位：万元 序号股东姓名 出资金额 认缴金额 认缴比例 出资方式
1 郑美珍 100
2 何春华 60
3 陈楚东 40 合计 200 27.78 50.00% 货币 16.67 30.00% 货币 11.11 20.00% 货币 55.56 100.00% - 2016
年3月10日，广东中海粤会计师事务所有限公司出具“中海粤验字（2016）第059号”《验资报告》，审验确认，郑美珍于2015年7月9日、2015年9月24日分别缴纳新增出资额90.00万元和10.00万元、何春华于2015年6月29日实际缴纳新増出资额60.00万元、陈楚东于2015年6月2日实际缴纳新增出资额40.00万元，各股东均以货币出资。
2015年10月15日，爱申特有限就该事项在广州市工商局萝岗分局办理了工商变更登记并就此获颁了新的营业执照。
本次增资完成后，爱申特有限的股权结构如下： 单位：万元 序号股东姓名认缴注册资本实缴注册资本 出资比例 出资方式
1 吴建政 135
2 陈金彪 135
3 杜贵平 90 135 24.30% 货币 135 24.30% 货币 90 16.20% 货币 20 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号
股东姓名
4 刘瑞明
5 向锷
6 郑美珍
7 何春华
8 陈楚东 合计 认缴注册资本7070 27.7816.6711.11555.56 实缴注册资本7070 27.7816.6711.11555.56 出资比例12.60%12.60%5.00%3.00%2.00%100.00% 出资方式货币货币货币货币货币- 注：根据《公司登记管理条例》第三十一条之规定：“公司增加注册资本的，应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记。
”，而公司本次增加注册资本申请变更登记的时间距公司股东会通过本次增资的时间超过一个月，不符合《公司登记管理条例》的规定。
根据《公司登记管理条例》第六十一条规定：“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记;逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款。
”，公司已于2015年10月15日向广州市工商局萝岗分局局申请了本次增资的变更登记并获颁了变更后的营业执照，客观上表明了广州市工商局萝岗分局对公司逾期登记的认可，且广州市工商局萝岗分局也未因该逾期登记事项向公司采取罚款等行政处罚措施，2017年6月27日，广州市开发区市场和质量监督管理局出具证明，证明公司成立至2017年6月12日不存在违反工商行政管理法律法规的行为记录，因而该逾期登记事项不会对公司合法规范经营造成重大不利影响，亦不会构成本次挂牌申请的实质性障碍。
4、爱申特有限第一次股权转让 2015年10月28日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意吴建政、杜贵平、陈金彪将所持有的部分股权转让给叶昌焱，向锷、刘瑞明、陈金彪将所持有的部分股权转让给何春华，本次股权转让具体情况如下： 单位：万元 序号 出让方 受让方 出让份额 出让价格
1 吴建政
2 杜贵平
3 陈金彪
4 向锷 叶昌焱
何春华 23.33358.333429.444711.1112 23.33358.333429.444711.1112 21 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号56 出让方刘瑞明陈金彪 受让方 出让份额11.111222.2224 出让价格11.111222.2224 2015年10月28日吴建政、杜贵平、陈金彪与叶昌焱就股权转让事宜签订了《股权转让协议》；2015年10月31，向锷、刘瑞明、陈金彪与何春华就股权转让事宜签订《股权转让协议》。
2015年12月4日，爱申特有限就该事项在广州市工商局萝岗分局办理了工商变更登记并就此获颁了新的营业执照。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 何春华
5 叶昌焱
6 刘瑞明
7 向锷
8 郑美珍
9 陈楚东 合计 认缴注册资本111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780011.1100555.5600 实缴注册资本111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780011.1100555.5600 出资比例20.10%15.00%14.70%11.00%11.00%10.60%10.60%5.00%2.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币 -
5、爱申特有限第三次增资 2016年10月22日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由555.56万元增加至578.70万元，本次新增注册资本23.14万元全部由新股东刘景以人民币100万元认缴，于2016年12月31日前缴足。
2016年10月22日，刘景与爱申特有限签订《增资协议》，约定刘景以100万货币对爱申特有限进行增资，2016年10月24日、2016年11月29日，刘景向爱申特有限账户分别汇入60万元和40万元，合计100万元人民币。
2017年1月5日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记，本次增资完成后，公司的股权结构如下： 单位：万元 22 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 何春华
5 叶昌焱
6 刘瑞明
7 向锷
8 郑美珍
9 刘景 10 陈楚东 合计 认缴注册资本
111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780023.140011.1100578.7000 实缴注册资本111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780023.140011.1100578.7000 出资比例19.30%14.40%14.11%10.56%10.56%10.18%10.18%4.80%4.00%1.92%100.00% 出资方式货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币- 注：根据《公司登记管理条例》第三十一条之规定：“公司增加注册资本的，应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记。
”，而公司本次增加注册资本申请变更登记的时间距公司股东会通过本次增资的时间超过一个月，不符合《公司登记管理条例》的规定。
根据《公司登记管理条例》第六十一条规定：“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记;逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款。
”，公司已于2017年1月5日向广州市开发区市场和质量监督管理局申请了本次增资的变更登记并获颁了变更后的营业执照，客观上表明了广州市开发区市场和质量监督管理局对公司逾期登记的认可，且广州市开发区市场和质量监督管理局也未因该逾期登记事项向公司采取罚款等行政处罚措施，2017年6月27日，广州市开发区市场和质量监督管理局出具证明，证明公司成立至2017年6月12日不存在违反工商行政管理法律法规的行为记录，因而该逾期登记事项不会对公司合法规范经营造成重大不利影响，亦不会构成本次挂牌申请的实质性障碍。
6、爱申特有限第二次股权转让 2017年1月6日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意陈金彪、陈楚东将其持有的部分股权转让给何春华、吴建政，本次股权转让具体情况如下： 序号 出让方 受让方 出让份额 单位：万元出让价格 23 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号123 出让方陈金彪陈楚东陈楚东 受让方何春华何春华吴建政 出让份额17.36105.78705.3230 出让价格18.402666.134225.64238 同日上述股权转让相对方就股权转让事宜签订了《股权转让协议》。
2017年1月16日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 陈金彪
5 叶昌焱
6 刘瑞明
7 向锷
8 郑美珍
9 刘景 合计 认缴注册资本116.989584.262881.666665.971961.111658.888858.888827.7823.14578.7000 实缴注册资本116.989584.262881.666665.971961.111658.888858.888827.7823.14578.7000 出资比例20.22%14.56%14.11%11.40%10.56%10.18%10.18%4.80%4.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币 -
7、爱申特有限第三次股权转让 2017年2月13日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意陈金彪将占公司注册资本1.38%的股权，共79,860.60元以84,652.24元转让给吴建政，同日上述股权转让相对方就股权转让事宜签订了《股权转让协议》。
2017年2月23日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 单位：万元 序号股东姓名认缴注册资本实缴注册资本 出资比例 出资方式
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平 124.9755684.262881.6666 124.9755684.262881.6666 21.60%14.56%14.11% 货币货币货币 24 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号股东姓名
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 郑美珍
9 刘景 合计 认缴注册资本61.111658.888858.888857.9858427.7823.14578.7000
8、爱申特有限第四次增资 实缴注册资本61.111658.888858.888857.9858427.7823.14578.7000 出资比例10.56%10.18%10.18%10.02%4.80%4.00%100.00% 出资方式货币货币货币货币货币货币- 2017年2月22日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由578.70万元增加至596.60万元，本次新增注册资本17.90万元全部由新股东张俭以货币资金认缴，于2017年3月15日前缴足。
2017年2月22日，张俭与爱申特有限签订《企业融资合同》，约定爱申特全体股东按持股比例相应稀释股权10%，张俭自愿认购其中3%的股权，双方确定的增资价格为135万元。
2017年3月23日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记，本次增资完成后，公司的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 郑美珍
9 刘景 10 张俭 合计 认缴注册资本
124.9755684.262881.666661.111658.888858.888857.9858427.7823.1417.90596.60 实缴注册资本124.9755684.262881.666661.111658.888858.888857.9858427.7823.14 578.700 出资比例20.95%14.12%13.69%10.24%9.87%9.87%9.72%4.66%3.88%3.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币 -
9、爱申特有限第五次增资 25 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 2017年4月10日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由596.60万元增加至643.00万元，本次新增注册资本46.40万元，其中深圳市零壹资本投资有限公司以货币方式认缴45万元、张俭以货币出资方式认缴1.4万元，于2017年5月31日前缴足。
2017年3月29日，深圳市零壹资本投资有限公司与爱申特有限签订《企业融资合同》，约定爱申特有限全体股东按持股比例相应稀释10%的股权，深圳市零壹资本投资有限公司自愿认缴其中的7%，双方确定增资价格为280万元。
张俭参与本次增资系根据零壹资本本次增资情况而对其前一次进行调整，张俭的增资价格由135万元调整为121.4万元，张俭已与爱申特有限就此签订了《企业融资合同补充协议》予以确认。
2017年4月21日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记，本次增资完成后，公司的股权结构如下： 单位：万元 序号股东姓名认缴注册资本实缴注册资本 出资比例 出资方式
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 零壹资本
9 郑美珍 10 刘景 11 张俭 合计 124.97556
84.262881.666661.111658.888858.888857.98584 4527.7823.1419.30643.00 124.9755684.262881.666661.111658.888858.888857.98584 4527.7823.1419.30643.00 19.44%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%4.32%3.60%3.00%100.00% 货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币 - 10、爱申特有限第四次股权转让 2017年4月25日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意郑美珍将占公司注册资本4.32%的股权，共277,800.00元以1,124,955.20元转让给吴建政，同日上述股权转让相对方就股权转让事宜签订了《股权转让协议》。
本次股权转让价较高主要为本次股权转让之前公司融资401.4万，公司的估 26 广州爱申特科技股份有限公司 值水平及净资产均大幅增长，具有合理性。
公开转让说明书 2017年4月27日，爱申特有限就该事项在广州市工商局办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 零壹资本
9 刘景 10 张俭 合计 认缴注册资本
152.7555684.262881.666661.111658.888858.888857.985844523.1419.3643.00 实缴注册资本152.7555684.262881.666661.111658.888858.888857.985844523.1419.3643.00 出资比例23.76%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%3.60%3.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币 - 11、股份公司设立 2017年6月20日，中审亚太会计师事务所出具编号为“中审亚太审字(2017)020433号”的《审计报告》，经其审计，截至2016年4月30日，公司的账面净资产值为人民币10,857,745.51元。
2017年6月21日，开元资产评估有限公司出具“开元评报字【2017】316号”《广州电源科技有限公司拟以审定净资产折股改制设立股份有限公司所涉及的净资产价值评估项目资产评估报告书》，经评估确认，爱申特有限截至2017年4月30日净资产评估值为1127.23万元。
2017年6月22日，爱申特有限召开董事会，同意公司的企业类型由有限责任公司整体变更为股份有限公司。
2017年6月22日，公司召开股东会，全体股东一致决定将公司整体变更为股份有限公司，由时任全体股东作为发起人，以《审计报告》审计的净资产10,857,745.51元中的643.00万元折为股本总额共计643.00万股，每股面值1元。
净资产折合股本后的余额4,427,745.51元计入资本公积。
同日，各发起人签订了《发 27 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 起人协议》，一致同意以资产折股的方式发起设立股份公司，并对有限公司整体
变更为股份公司的主要事项进行了约定。
2017年7月3日，公司召开职工代表大会，会议选举黄燕群、李颖为股份公司设立后的职工代表监事。
2017年7月8日，公司召开股份公司第一次股东大会（创立大会），通过设立股份公司、确立“三会一层”管理制度等议案。
同日，股份公司选举出第一届董事会成员和第一届监事会股东代表监事，股东代表监事与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事共同组建第一届监事会。
2017年7月8日，中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)出具“中审亚太验字（2017）020940号”《验资报告》。
经审验，截至2017年7月8日止，公司(筹)之全体发起人已按章程的规定以其各自拥有的有限公司截至2017年4月30日止之净资产人民币10,857,745.51元折股投入，其中人民币643.00万元折合为公司的股本，股本总额共计6,430,000股，每股面值1元。
净资产折合股本后的余额4,427,745.51元转为资本公积。
2017年8月4日，公司就此次整体变更领取了广州市场监督管理局换发的《营业执照》，统一社会信用代码为709。
股份公司股东及持股情况如下： 序号12345678910 发起人名称吴建政何春华杜贵平叶昌焱刘瑞明向锷陈金彪零壹资本刘景张俭 合计 认购股数（股）1,527,556842,628816,666611,116588,888588,888579,858450,000231,400193,0006,430,000 实缴股数（股）1,527,556842,628816,666611,116588,888588,888579,858450,000231,400193,0006,430,000 出资比例23.76%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%3.60%3.00% 100.00% 出资方式净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产 -- 截至本公开转让说明书签署之日，股份公司股权结构未发生其他变化。
（七）重大资产重组情况 28 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 报告期内，公司不存在重大资产重组行为。
（八）子公司及分公司情况 截至本公开转让说明书签署之日，公司未设有分公司及子公司。
四、公司董事、监事及高级管理人员 （一）董事基本情况
1、杜贵平，男，董事长，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本
情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、吴建政，男，董事兼总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
3、向锷，男，董事兼副总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
4、何春华，男，董事。
详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（三）
2、前十名股东及持有5%以上股份的股东的基本情况”。
5、林建明，男，1967年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1987年至1996年在空军预警学院负责科研和教学工作；1997年至2000年在武汉中泰康通讯科技有限公司任总经理；2001年8月至今，就职于深圳市亚讯联科技有限公司，任执行董事兼总经理，此外，林建明还兼任上海蓝豪科技有限公司执行董事兼总经理、深圳市亚讯资本管理有限公司执行董事兼总经理、深圳市亚讯联资本管理有限合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、苏州晶讯科技股份有限公司董事，2017年7月当选为爱申特股份董事。
（二）监事基本情况
1、黄燕群，男，监事会主席，出生于1981年8月，中国国籍，无境外永久居留权，2005年7月毕业于湛江海洋大学公共事业管理专业，本科学历。
2005年7月至2007年9月，就职于东莞玖龙纸业有限公司，任副总经理助理；2007年11月至2011年4月，就职于广东碧德生物科技有限公司，任人事行政副经理；2011年4月至2012年3月，就职于广州友田机电有限公司，任人事行政副经理；2012年4月至2012年9月，就职于广东锦峰集团有限公司，任人力资源部经理；2014年9月至2015年5月，就职于广州保兰德包皮具有限公司，任人事行政经理；2015年8月至2017年1月，就职于佛山三水汇兴隆塑料有限公司，任总经 29 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 理助理兼人力资源部经理，2017年2月至今，就职于广州爱申特电源科技有限公司，股份公司成立后，当选为股份公司职工代表监事、监事会主席，任期自2017年7月至2020年7月。
2、刘瑞明，女，监事，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（三）
2、前十名股东及持有5%以上股份的股东的基本情况”。
3、李颖，女，监事，1986年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2009年6月毕业于武汉工程大学国际经济与贸易专业，本科学历。
2010年3月至2014年8月，就职于广州友田机电设备有限公司，任销售助理；2014年11月至今，就职于广州爱申特电源科技有限公司，任文员；股份公司成立后，当选为股份公司职工代表监事，任期自2017年7月至2020年7月。
（三）高级管理人员基本情况
1、吴建政，男，总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、向锷，男，副总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
3、易湘华，男，财务总监兼董事会秘书，1983年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2003年7月毕业于湖南生物与机电工程职业技术学院会计系，大专学历。
2003年7月至2007年3月，就职于广佳国际有限公司，任会计；2007年3月至2014年8月，就职于广州友田机电设备有限公司，任主管会计、副经理；2014年8月至今，就职于广州爱申特电源科技有限公司，任财务经理；现任股份公司财务总监兼董事会秘书，任期自2017年7月至2020年7月。
五、公司主要会计数据和财务指标 项目资产总计（万元）股东权益合计（万元）归属于申请挂牌公司的股东权益合计（万元）每股净资产（元）归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）资产负债率（母公司） 2017年4月30日2016年12月31日2015年12月31日 1,474.91 1,213.65 848.67 1,085.77 718.84 565.69 1,085.77 718.84 565.69 1.69 1.24 1.02 1.69 1.24 1.02 26.38% 40.77% 33.34% 30 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 流动比率（倍）
速动比率（倍） 项目营业收入（万元）净利润（万元）归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）扣除非经常性损益后的净利润（万元）归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）毛利率（%）净资产收益率（%）扣除非经常性损益后净资产收益率（%）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）应收帐款周转率（次）存货周转率（次）经营活动产生的现金流量净额（万元）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 3.312.522017年1月-4月430.89-34.46-34.46 -35.53 -35.5347.13-4.91-5.06-0.06-0.060.660.76-141.70 -0.07 2.141.482016年1,047.3053.1553.15 -5.50 -5.5055.838.85-0.920.100.102.041.6459.49 0.03 2.721.862015年592.73-22.45-22.45 -44.95 -44.9557.73-8.63-17.27-0.06-0.063.181.27-565.49 -0.28 备注：
1、毛利率按照“（主营营业收入-主营营业成本）/主营营业收入”计算；
2、净资产收益率、每股收益的计算公式参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算；
3、每股净资产按照“当期净资产/期末注册资本”计算。
六、相关机构情况 （一）主办券商：兴业证券股份有限公司住所：福州市湖东路268号 31 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 法定代表人：兰荣 联系电话：0591-38281888 传真：0591-38507766 项目小组负责人：翁武宁 项目小组成员：何伟林、涂忠俊、刘婉丽 （二）律师事务所：北京市炜衡（广州）事务所 住所：广州市天河区花城大道
18号建滔广场1802室 负责人：张小武 联系电话：020-22363939 传真：020-85269280 经办律师：吴丽萍、罗培韡 （三）会计师事务所：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区北三环西路
43号青云当代大厦22层 法定代表人：郝树平 联系电话：010-62166525 传真：010-62166525 经办会计师：杨鸿飞、赵君 （四）资产评估机构：开元资产评估有限公司 住所：北京市海淀区中关村南大街甲
18号院1-4号楼B座15层-15B 法定代表人：胡劲为 联系电话：010-62143639 传真：010-62197312 经办评估师：许洁、张佑民 （五）证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区太平桥大街
17号 邮编：100033 32 广州爱申特科技股份有限公司 电话：010-59378888（六）证券交易场所：全国中小企业股份转让系统 法定代表人：谢庚住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦电话：010-63889512传真：010-63889514 公开转让说明书 33 广州爱申特科技股份有限公司第二节公司业务 公开转让说明书
一、公司主营业务 （一）公司主营业务 公司的主营业务为节能型大功率高频工业开关电源的研发、生产、销售以及相关应用解决方案的提供，公司的主要产品包括全数字化高频氧化电源及其他电源产品，公司产品可广泛应用于铝型材表面处理、金属/非金属电镀、电泳、有色金属（铝、铜、锰等）电解、特种气体电解、金属材料加工、感应加热、微弧氧化、化成、交通、通信、超声波等众多高能耗行业，是一家专注于节能型工业电源领域的高新技术企业。
（二）公司提供的主要产品
1、节能型铝型材表面处理氧化电源系列 该系列产品主要为高频氧化电源，系公司核心产品，属于新一代智能节能型铝型材表面处理氧化电源，该产品是结合当前直流电源的高频开关电源技术特点，从电源的功率因素，电源输出效率，以及电源对氧化成膜工艺的品质保证方面进行技术创新而推出的新一代节能智能型电源。
公司的高频氧化电源具有以下几方面的技术优势：
（1）高效节能：通过采用全范围软开关技术、数字控制技术及各环节优化设计，整机效率达90%以上，功率因数大于0.9，比普通硬开关高频电源节能3%以上，比传统可控硅电源节能15%以上；
（2）促进产能：由于电源控制精度高，纹波小，输出电源可精确满足工艺需求，比普通高频电源生产效率（电镀、电解率/单位时间）提高2-15%；
（3）体小量轻：系列产品体积、重量仅为同容量普通高频电源装置2/3、同容量可控硅电源1/4，可节省大量的铜、铁材料，搬运、安装方便，占用空间小；
（4）绿色可靠：对装置电磁兼容和整体散热进行前面优化设计，通过软开关、功率因数校正、故障诊断、多重保护及全面可靠性设计等措施，电源装置具有良好的可靠性，电磁污染较少；
（5）数字智能：电源管理、控制模式、PWM输出实现了全方位数字化，电源输出灵活，接口方便，具有状态监测、多机协同控制等功能； 34 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 经过实践的测试和数据分析，该系列电源能够满足并在某种程度改善氧化工
艺，对着色工艺也有好的促进作用，同时在能耗和效率方面比传统的可控硅氧化电源（氧化硅机）有明显的节能优势，符合国家的节能减排清洁生产的要求，不但能降低生产成本，更能提高铝型材工艺。
2、数字化多特性电源系列 公司数字化多特性电源系列主要包括大功率高频电解电源DPE系列、高频电镀电源DPD系列等，该系列产品通过采用全数字化及并联控制技术，电流输出控制精度高，可精确地满足生产工艺的需求，具有高效率、高稳定性及节能等竞争优势，可广泛运用于有色金属、贵重金属等领域的电解、电镀生产工艺中，既能提高产品的生产工艺，也具有节能环保的优势。
二、公司生产或服务流程及方式 （一）内部组织结构图 公司最高权力机构为股东大会，董事会为常设决策和管理机构，监事会是公司的监督机构。
公司设有7个职能部门，各个部门职能具体如下: 序号 部门 职能 35 广州爱申特科技股份有限公司 序号 部门
1 生产部 公开转让说明书 职能 负责市场客户订单的接收、分解、下发、追踪；负责生产
的合理组织与人员的合理分配；订单交付的组织管理；生产人员的管理、培训、效率提高与优化；车间的现场管理、设备维修及保养；负责新产品组装及调试工作；负责产品工艺流程和指导书的编写；作业现场的规范指导；产品成型工艺和参数设定和优化；负责仓库的管理与维护。
负责公司产品的品质管理、品质控制；组织建立产品质量
2 品质部 管理标准体系；不断完善公司质量（环境、安全）管理水 平，提高产品质量与顾客满意度，降低质量成本。
根据公司经营需求，制定采购计划；负责开发、维护、管 理供应商，建立采购平台；负责保质、保量、按时采购公
3 采购部 司所需物资；负责科学定价，控制采购成本；根据生产计 划，合理控制原材料的库存；负责闲置、废弃物资的处理； 负责协助财务部对应付账款进行管理等。
负责公司新产品、新工艺、新技术的研究开发工作，形成 有自主知识产权的主导产品和核心技术；积极与高等院 校、科研院所建立多种形式的合作协同关系，有效地组织
4 技术中心 和运用社会资源为企业技术创新服务；建立有效的激励机 制，增强公司对科技人员的凝聚力，提高公司科技人员的 整体素质；负责公司新产品的结构、外观设计和开发工作, 新品开发以及原有开发产品技术资料的归档与整理。
负责公司营销计划的制订和实施、营销渠道的管理、国内 及海外市场的开发；负责客户关系、合同订单管理，包括
5 市场部 顾客反馈、顾客投诉、顾客满意度调查等；负责公司市场 推广、网络推广、展会布置、展会推广工作；负责公司产 品的市场调研以及到期应收帐款的催收工作。
36 广州爱申特科技股份有限公司 序号 部门
6 财务部
7 人力资源部 公开转让说明书 职能 负责公司的会计核算和财务管理；负责资金筹措；负责资
产管理，保证公司资产的安全和完整；负责税务管理和税收筹划；负责预算决算管理，推动内部控制制度以及数据信息化平台建设工作，保管财务资料；负责公司各项运营数据的监督和管理工作。
提出合理化改进建议。
负责公司行政管理文件和资料的管理与归档；负责公文起草、发文及归档；负责公司车辆、印鉴、后勤保障管理工作；负责规划公司的人力资源战略；建立并完善人力资源管理体系，研究、设计人力资源管理模式（包含招聘、绩效、培训、薪酬、奖惩、员工发展、人事事务等内容）；组织实施员工职业技能的培训与开发；处理公司管理过程中的重大人力资源问题。
（二）主要业务流程公司主营业务为节能高频氧化电源的研发、生产及销售，主要业务流程为产 品研发、生产及销售、原材料采购等，具体业务流程如下：①产品研发流程 37 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 ②生产流程③销售流程 38 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 ④采购流程
三、与公司业务相关的关键资源要素 （一）公司核心技术 公司核心产品为大功率氧化电源，核心技术领域主要包括电力电子系统、大
功率高频工业电源装置、数字化控制、非接触电能传输、电子电气产品电磁兼容等，经过多年的技术研发实践及外购专利，公司逐步在上述领域积累了一定的核心技术，具体情况如下： 序号 技术名称 技术创新点 39 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
1 同频异相并联技术将铝型材氧化工艺与多模块并联技术结合，采用同频异 相并联技术，使多模块有序并联，大功率电源输出特性 可控，从根本上解决多模块电源无序并联，输出波形杂 乱无章的现状。
2全数字化嵌入式控制以DSP为平台实现高频电源装置的全数字化控制。
完成 电信号检测、显示及动作控制等电源管理功能；采用合 技术 理的控制方法及算法确保大功率并联电源具有较高的 动态性能指标和贴合铝型材氧化工艺的特性输出，满足 其工艺的需求。
创新点
3 预估控制算法 通过
DSP程序与预估控制算法相结合，采用矩阵运算， 实时修正控制参数，在电源同步控制及脉冲输出控制中 可以迅速达到优异控制效果。
4预估控制技术与周期将低频脉冲周期控制作为一个慢速控制周期，而PWM周 脉冲控制技术结合技期作为一个快速的控制周期，两者结合，从而得到一个 术 优异的低频脉冲控制效果，既有实时控制特性，又可以 宏观控制低频脉冲输出轮廓。
5 一体式变压器设计环氧浇铸式高频变压器技术是我司自行开发的一项工 艺技术，它替代了常规的干式高频变压器，具有绝缘性 能好、散热效果优良、便于安装等优势，对提高高频变 压器的可靠性有显著的效果 6
高低压分离密闭式结将结构设计与主回路设计充分结合在一起，将高低压分 构设计 离，高压部分采用密封设计，避免潮湿及酸碱环境影响， 低压部分采用组件一体式设计，便于冷却及维修
7 两级全桥逆变设计
在直流双向脉冲输出的工艺场合，两级全桥逆变是整个 主回路设计的重点，由于次级的电流极大，而负载有可 能是大容性负载，这样换向过程中级次逆变桥路的器件 带来极大的冲击，所以次级的保护及吸收设计是主回路 设计的重中之重。
40 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 8
多MOS管并联驱动技术在电镀电源输出电压较低，一般都低于12V，甚至低至 4V，而且市场售价都比较低廉，对效率要求极高，因此次级换向作为低压大电流输出级，直接影响电源的输出效率，因此MOS管的应用就成为设计的首选，在本设计中采用一体式换向板设计，提高了多MOS管驱动的可靠性。
9双闭环控制的工程实外环的平均值反馈经过外环的误差比较器控制输出电 现 流因负载的变化而导致的改变，因为反馈信号是输出的 平均电流值，从而可以得到较高精度的静态设置值；内 环的峰值电流在CCM模式的情况下，与平均电流的大小 是成正比例的。
由于直流大电流发生器工况比较复杂，加之测试过程中被测对象的接触性能过程进行的瞬时性，给预设的电流变化参数带来诸多的不确定性。
为了适应这个低电压大 10输出电流的精密控制 电流测试需要，以及测试的一些规范要求，采用全数字化控制，精确控制测试程中的电流变化过程，以期得到优异的测试效果。
一般大电流变压器次级整流采用全波整流形式，使用大 低压大电流功率电路功率整流二极管，但在这种超大电流应用场合，器件选 11 拓扑研究 择还是比较困难，所以在低压大电流的发生器中倍流整 流电路应用是一个非常合适的选择 为了适用现在低频大整流二极管的频率问题（小于
5K）由于采用中低频设计，IGBT逆变频率较低，但是原边冲 12中低频的软开关控制 击电流较大，在本设计中利用变压器的漏感采用了移相全桥的软开关控制，大大减小了器件的电流应力。
并联技术固然解决了大功率的输出问题，但是也带来大功率电源输出特性变化的问题，现行的并联技术往往只从功率输出的角度来分析解决问题，很难满足精细化工 13多电源模块并联技术 艺场合应用，本项目采用数字化并联技术着重并联输出特性的控制，在功率并联输出的同时，兼顾电源输出特性控制，使电源输出特性更加贴合铝型材氧化工艺。
14电磁兼容预设计及热电磁兼容的预设计就是在装置前期设计阶段，通过建模 41 广州爱申特科技股份有限公司 设计技术 大功率多工艺控制技 15 术 16大功率高频变换技术 高压低纹波变换控制 17 技术 公开转让说明书 和计算机仿真，使电路、系统、装置的电磁兼容达到最佳状态。
大功率装置的热问题极为突出，直接影响装置的可靠性和寿命，本项目将通过器件、系统、装置的热场仿真、分析研究进行优化设计，实现大功率装置热电性能的最价配置。
研制基于模块式大功率电源数字化并联控制系统，解决现行大功率电源硬并联的处理模式，精细化控制电源并联输出波形，实现一台电源多种着色工艺应用，彻底解决三相不平衡问题，使其更加贴合铝型材着色行业应用，缩短工作时间 主要探索研究适合铝型材氧化大功率输出的电路拓扑和控制模式，即对逆变电路拓扑、驱动技术、变压器结构、电抗器结构、吸收保护措施及控制模式等进行比较和创新，提出适合铝型材氧化工艺需求的电路拓扑结构和控制模式。
通过设计变换主回路，采用次级大电容、大电感的箝位配合，使之后桥臂实现ZCS，同时又达到次级高电压的低纹波的输出要求，大大提高电泳工艺效果。
（二）无形资产情况
1、账面无形资产截至2017年4月30日，公司账面拥有无形资产主要为外购的发明专利，具 体情况如下： 序号 无形资产名称 账面原值 累计摊销 账面净值成新率
1 专利 1,000,000.0067,357.41932,642.5993.26% 合计 1,000,000.0067,357.41932,642.5993.26%
2、商标使用权截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有2项商标使用权，具体情况如下： 42 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序商标 号 注册号 核定使用类别 专用期限所有权人 第9类：电流换向器; 变压器;整流器;配 2017年
1 电控制台（电）;逆 第18459440 月7日至
1 变器（电）;低压电 爱申特 号 2027年
1 源;整流用电力装置; 月6日 电解装置;电池充电 器;稳压电源; 第9类：电流换向器; 变压器;整流器;配 2017年
3 电控制台（电）;逆 第18459441 月14日至
2 变器（电）;低压电 爱申特 号 2027年
3 源;整流用电力装置; 月13日 电解装置;电池充电 器;稳压电源;
3、专利权截至本转让说明书签署之日，公司拥有4项专利使用权，具体情况如下： 序号1234 名称一种多模块并联直流电源 及其控制方法一种水冷型高频变压器及 次级整流器 一种多工艺高频着色电源 高频氧化电源 类别发明专利发明专利实用新型外观设计 专利号ZL201210125727.3ZL201210125718.4ZL201620768222.2ZL201630334579.5 专利权人爱申特爱申特爱申特爱申特 授权公告日2014年7月30日2015年3月11日2017年4月5日2017年1月4日 43 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 上述第1、2项发明专利系公司以100万元的价格自原权利人华南理工大学购入，具体情况如下： 序号12 名称 一种多模块并联直流电源及其控制方法 一种水冷型高频变压器及次级整流器 原专利权人 华南理工大学 华南理工大学 收购价格50万元50万元 转让完成时间 2016年4月6日2016年3月28日 转让授权公告日2016年4月27日2016年4月20日 上述发明专利均能够直接运用于公司产品，系公司产品的核心技术之
一，预计未来能够持续产生经济收益，因而公司将该外购的两项发明专利确认为无形资产，并按20年摊销。
此外，公司另有一项名为“一种新型水冷大功率高频着色电源”的实用新型专利正在申请，并于2017年2月20日获得国家知识产权局下发的《专利申请受理通知书》。
4、域名使用权 截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有1项域名网络域名使用权，具体情况如下： 序号
1 域名 备案/许可证号粤ICP备：09001540号-
1 所有权人爱申特 （三）土地情况 公司名下无登记任何的土地使用权及房产，其办公用房屋系租赁使用，公司与相关物业主签署有租赁合同，其具体情况如下： 出租方 承租方 租赁房产地址 面积 租金 （平方米）（元/月） 租赁期限 广州莱迪光电股份有限公司 爱申特 萝岗区开源大道E栋 4层、F栋4层 1,806.14 36,122.8 2014年12月1日至2019年4月10日 注:租金从第三年开始每年递增5%。
44 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 上述房产的所有权人为广州莱迪光电股份有限公司，其已就该处房产取得了编号为“粤房地权证穗字0550027268号”和“粤房地权证穗字0550027297号”土地房屋权证，房屋用途为工业。
（四）业务资质
1、高新技术企业证书 公司于2016年11月30日获颁由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局共同批准的《高新技术企业证书》，因而公司自2016年度起企业所得税享受15%的优惠税率，有效期为三年。
2、排污许可证 2017年7月10日，公司取得广州开发区行政审批局颁发的编号为“”《广东省污染物排放许可证》，有效期至2022年7月9日。
（五）特许经营权情况 截至本公开转让说明书签署日，公司在生产经营方面不存在以其作为授权方或被授权方与任何第三方签署特许经营权协议的情况。
（六）公司固定资产情况 截至2017年4月30日，公司固定资产情况如下表： 固定资产种类运输工具办公设备生产设备合计 原值（元）累计折旧（元）净值（元） 1,469,223.06 107,062.741,362,160.32 177,063.01 76,090.10 100,972.91 455,310.12 197,681.24 257,628.88 2,101,596.19 380,834.08
1,720,762.11 成新率92.71%57.03%56.58%81.88% 公司固定资产包括运输工具和生产设备等，截至2017年4月30日，公司主要固定资产情况如下： 固定资产项目 原值累计折旧净值 单位：元 成新率 越野车奔驰越野车途锐2995CC 726,317.08582,905.98 34,500.069,229.34 691,817.02573,676.64 95.25%98.42% 45 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 固定资产项目汽车别克牌 示波器DP04034电脑质量分析仪F-435 探头P5205中频电源示波器TPS2014B示波器TPS-2024B联想电脑M4600N电流探头TCP404XL多路测温仪GL820(40通道)热电偶线40根3米 合计 原值累计折旧 160,000.0010,154.33 53,846.15 3,443.26 52,136.75 3,317.99 28,205.13 1,820.32 27,777.78 439.81 23,931.62 1,549.67 22,905.98 1,466.71 22,564.10 1,462.06 22,222.22 1,440.41 21,196.58 1,375.45 1,744,009.37
70,199.43 净值149,845.6750,402.8948,818.7626,384.8127,337.9722,381.9521,439.2721,102.0420,781.81 19,821.13 1,673,809.95 成新率93.65%93.61%93.64%93.55%98.42%93.52%93.60%93.52%93.52% 93.51% 95.97% 截至本转让说明书签署之日，公司拥有三辆经营用的车辆，具体情况如下表所示： 固定资产项目越野车奔驰 越野车途锐2995CC汽车别克牌合计 原值累计折旧 726,317.0834,500.06 582,905.98 9,229.34 160,000.0010,154.33 1,469,223.0653,883.73 净值691,817.02573,676.64149,845.67 1,415,339.33 成新率95.25%98.42%93.65%96.33% 公司固定资产均为购置所得，无闲置的固定资产，不存在现时的或潜在的纠纷，公司的固定资产情况能够满足公司日常的业务运营需求。
（七）公司环境保护、安全生产、质量标准执行情况
1、环境保护执行情况 依据2008年6月24日环保部办公厅发布的《上市公司环保核查行业分类管理目录》（“环办函【2008】373号”），重污染行业范围包括火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工、纺织、制革 46 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 等。
公司的主营业务为大功率氧化电源的研发、生产及销售，所处行业不属于环
保核查范围内的重污染行业。
公司主要生产活动为工业电源的生产，其生产环节主要为电子元器件的组装与调试，不涉及印刷、清洗、酸洗、磷化、喷漆、喷塑、电镀、电氧化、印刷电路板、染洗、砂洗、印花等生产活动，生产过程中产生的废水、废气和噪声水平均极为轻微，其对周遭环境不会产生重大影响，公司已于2016年11月21日取得了《关于同意广州爱申特电源科技有限公司新建项目环境影响登记表备案的函》，并于2017年5月11日通过了广州开发区建设与环保局的竣工环保验收。
2017年7月10日，公司取得广州开发区行政审批局颁发的编号为“”《广东省污染物排放许可证》，有效期至2022年7月9日。
截至本公开转让说明书出具之日，公司的生产经营活动符合有关环境保护的要求，近两年来不存在因违反环境保护方面的法律、法规和其他规范性文件而受到处罚的情形。
2、安全生产执行情况 根据《安全生产许可证条例》第二条的规定，国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品生产企业实行安全生产许可制度；企业未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。
公司的主营业务为大功率氧化电源的研发、生产、销售以及相关应用解决方案的提供，公司业务不属于上述需要办理安全生产许可证的企业范围，公司生产经营不涉及需要相关部门安全生产许可的审批，因此无需取得相关部门的安全生产许可证。
公司在日常经营中注重安全管理，制定了相应的安全管理制度，包括《仓库管理制度》、《生产管理制度》等与安全生产相关的内部管理制度，并在经营中切实遵守和履行，保证公司经营安全合法合规。
报告期内，公司未发生过安全事故，也未受到过相关行政处罚。
2017年7月5日，公司取得了广州开发区安全生产监督管理局出具的《安全生产守法证明》，确认公司没有发生一般及以上生产安全事故，没有因安全生产违法行为受到行政处罚。
3、质量标准执行情况 本公司自成立以来一直致力于建立并不断完善质量保证体系，在日常生产经营活动中，包括但不限于从设计、研发、生产、安装及调试等方面，均遵照国家现行的技术规范与标准，对我国未制定的规范，对应参照国际标准执行。
47 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 公司推行全面、全员、全过程的质量管理。
公司建立了覆盖产品开发、供应
商管理、原材料检验、产品生产与调试、系统安装及售后服务全过程系统化质量管理体系。
报告期内，公司产品质量稳定可靠，未发生重大产品质量纠纷。
（八）公司人员结构截止至2017年4月30日，公司人员结构比例如下：
1、岗位结构 岗位 人数 比例 图示 管理部
3 9.68% 技术中心生产部综合部
7 22.58% 11 35.48% 10 32.26% 管理部技术中心生产部综合部 合计 31
2、学历结构 学历 人数 博士
1 硕士
1 本科
8 大专及以下 21 合计 31
3、年龄结构 学历 人数 40岁（含）以上
3 100.00% 比例3.23%3.23%25.81%67.74%100.00% 比例9.68% 图示 博士硕士本科大专及以下 图示 48 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 31岁-39岁 14 45.16% 30岁（含）以下 14 45.16% 合计 31 100.00%
4、社会保障制度执行情况 截至2017年4月30日，公司共有员工31人，其中30人为全日制员工，1人为非全日制外聘人员，公司的所有员工均由公司发放工资。
公司为27名员工缴纳了社会保险，未为4名员工缴纳社会保险，其中一名员工为外聘人员，一名员工为退休返聘人员，其余两名员工为新入职职工，入职时已过社会保险缴纳节点。
截至2017年4月30日，公司共为27人缴纳了住房公积金，未为其余4名员工缴纳住房公积金的主要原因为：其中一名员工为外聘人员，一名员工为退休返聘人员，其余2名员工为新入职职工，正在办理公积金账户转移手续。
公司共同实际控制人杜贵平、吴建政及向锷作出承诺：“广州爱申特科技股份有限公司在职工入职时即签署劳动合同并依法缴纳社会保险、住房公积金。
如应有权部门的要求或决定，广州爱申特科技股份有限公司需为职工补缴社会保险、住房公积金或因未与职工签订劳动合同、未为职工缴纳社会保险、住房公积金而承担任何罚款或损失，本人愿在毋须广州爱申特科技股份有限公司及其控股子公司支付对价的情况下承担该等责任。
” 根据公司出具的声明与承诺书，截至本公开转让说明书签署之日，公司没有因社会保险、公积金缴纳问题受到相关处罚的情形。
2017年6月13日，广州开发区社会保险基金管理中心出具《证明》，确认开发区社保中心未发现爱申特存在欠缴社保费的情形，也未接到公司员工有关社保事项的投诉。
2017年7月3日，广州住房公积金管理中心出具《住房公积金缴存情况证明》，确认爱申特未曾受到广州住房公积金管理中心的行政处罚。
（九）研发情况
1、核心技术人员情况 49 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 杜贵平，董事长，其基本情形详见本转让说明书“第一节
基本情况”之“
三、（二）控股股东和实际控制人的基本情况”部份。
向锷，董事兼副总经理，其基本情形详见本转让说明书“第一节基本情况”之“
三、（二）控股股东和实际控制人的基本情况”部份。
2、核心技术人员变动情况报告期内，公司核心技术人员未发生其他变动。
3、核心技术人员持股情况 报告期内，公司核心技术人员持有公司股份的情况如下表： 单位：股 序号 股东姓名 持股数量 持股比例 出资方式
1 杜贵平
2 向锷 合计 816,666
588,8881,405,554 12.70%9.16%21.86% 净资产折股净资产折股 - 公司核心技术人员合计直接持有公司21.86%的股权，且为公司共同控制人，这有利于公司技术研发团队的稳定性，保证公司研发的持续性。
4、研发费用投入情况报告期内，公司研发费用投入情况统计如下表： 期间2017年1-4月 2016年2015年 研究开发费用（元）559,583.62 1,800,060.051,335,966.54 占当期营业务收入比例12.99%17.19%22.54% 由上表可知，报告期内公司研发投入占当前营业收入的比例逐年下降，但研发投入金额稳步上升，这主要是由于公司成立时间较短，报告期初产品的技术体系尚未完成成熟，公司需要较高的研发投入以完善产品，而公司产品此时能够产生的营业收入较低，因而导致报告期初公司研发投入占营业收入的比例较高。
50 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
四、公司主营业务相关情况 （一）收入构成及主要产品的规模
（1）营业收入按业务主次分类 项目 2017年度1-4月 金额 占比 主营业务收入 4,270,940.21 99.12% 其他业务收入 37,990.640.88% 合计4,308,930.85100.00% 2016年度 金额 占比 10,361,117.9898.93% 111,923.221.07%10,473,041.20100.00% 单位：元 2015年度 金额 占比 5,857,059.7998.81% 70,256.951.19%5,927,316.74100.00% 由上表可知，报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例高，主营业务突出。
公司主营业务规模适中，报告期内主营业务收入累计已超过2,000万的，公司主营业务的持续经营能力较强。
（2）主营业务收入按产品类型分类 单位：元 项目 2017年度1-4月 金额 占比 2016年度 金额 占比 2015年度 金额 占比 高性能铝型材表面处理电源 3,337,606.8877.46%9,152,991.4888.34%5,128,205.0987.56% 数字化多特性电源 933,333.3321.66%1,208,126.5011.66%728,854.7012.44% 合计 4,270,940.21100.00%10,361,117.98100.00%5,857,059.79100.00% 公司主营业务为节能型高频工业开关电源的研发、生产及销售，报告期内公司主营业务收入全部来源于工业电源的销售，公司主营业务突出。
51 广州爱申特科技股份有限公司
（3）主营业务收入按销售区域分析 公开转让说明书 项目 华北华东华南华中西北西南合计 2017年度1-4月 金额 占比 0.00 0.00% 1,608,547.0137.66% 674,359.0215.79% 979,487.1822.93% 854,700.8520.01% 153,846.15 3.60% 4,270,940.21100.00% 单位：元 2016年度 金额 占比 2015年度 金额 占比 243,418.80 2.35%84,615.391.44% 5,050,769.2448.75%3,433,333.3358.62% 2,890,006.8627.89%1,597,230.7227.27% 1,517,094.0214.64%705,982.9112.05% 222,222.22 2.14%35,897.440.61% 437,606.84 4.22% 0.000.00% 10,361,117.98100.00%5,857,059.79100.00% 公司的主营业务区域分为华北地区、华东地区、华南地区、华中地区、西北地区、西南地区。
总体上，公司的客户区域分布比较分散，其中华东区域的销售占比相对较高，在一定程度上体现了公司客户的多样化。
（二）公司的主要客户情况 报告期内，公司前五大客户的销售额及其占当期销售总额比例如下表所示： 时期 客户名称 中宁县宁华再生资源循环利用科技
有限公司 2017年1-4月 山东国泰铝业有限公司湖北美维铝型材有限责任公司黄石市佳美铝业有限公司 东莞市信意铝制品有限公司 合计 收入金额 单位：元占当期收入的比 例 854,700.86 20.01% 564,102.57184,615.39538,461.54376,068.382,517,948.74 13.21%4.32%12.61%8.81%58.96% 52 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 黄石晨茂铝业有限公司 山东鹏程铝业有限公司 2016年度 山东金象铝业有限公司浙江米皇铝业股份有限公司 山东凯米特铝业有限公司 合计 山东豪门铝业有限公司 肇庆亚洲铝厂有限公司 江西亿翔铝业有限公司 2015年度福建省阳光三源铝业有限公司 广州市南沙区东涌华颖表面处理器材厂 合计 961,538.46875,213.67615,384.62615,384.62461,538.463,529,059.831,540,170.94829,059.80492,307.69491,453.00 412,820.51 3,765,811.94 9.28%8.45%5.94%5.94%4.45%34.06%26.30%14.15%8.41%8.39% 7.05% 64.30% 由上表可知，2015年、2017年1-4月公司前五大客户销售金额占当前主营业收入的比例较高，主要是由于公司节能型高频电源属于技术含量高的工业电源，单个项目创造的营业收入金额较高，而2015年及2017年1-4月公司销售收入较低，从而导致该期间内公司前五大客户销售占比较高。
工业电源作为下游客户生产线运行的重要保障设备，其具有技术含量高、使用周期长的特征，一般属于下游客户的资本性投入，重复采购的周期较长，因而公司需要不断地开发新客户、获取新项目，才能保证业务的持续稳定增长，这也是报告期内公司前五大客户对象变化较大的主要原因。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在相关客户中占有权益。
（三）主要供应商情况 报告期内，公司对外采购原材料主要为铝板、铜板、环氧板、机柜、电容器及其他设备等，公司主要供应商及采购金额具体情况如下表所示： 单位：元 53 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 时期 供应商名称 佛山市三水区西南街永鼎丰铝制品厂 深圳市台扬微电子科技有限公司 2017
年1-4惠州金诚石化设备工程有限公司 月 广州耐得实业有限公司 深圳市辛泰科技有限公司 合计 深圳市台扬微电子科技有限公司 广州友荣机械设备有限公司 2016年度 广州耐得实业有限公司佛山市南海区官窑亿联铝制品有限公司 广州友田机电设备有限公司 合计 深圳台扬微电子科技有限公司 广州友田机电设备有限公司 2015年度 佛山市南海区官窑亿联铝制品有限公司广州友荣机械设备有限公司 广州耐得实业有限公司 合计 采购金额 占当期采购的比例 290,620.00 15.11% 251,747.01 13.09% 230,865.90 12.00% 215,454.70 11.20% 128,205.13 6.66% 1,116,892.74 58.06% 1,261,520.51 21.91% 759,329.49 13.19% 401,284.62 6.97% 261,321.54 4.54% 491,085.47
3,174,541.62 686,845.30607,982.91 8.53%55.14%17.64%15.61% 444,452.39 11.41% 436,071.03237,675.212,413,026.84 11.20%6.10%61.96% 公司主要原材料均属于市场竞争充分的产业，可供选择的供应商众多，且各家供应商的产品在性能、价格等方面不存在重大差异，不存在供货风险，因而公司不会对某些供应商存在重大依赖。
54 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心业务人员及其主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在相关供应商中占有权益。
（四）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况 报告期内，公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其它无法执行情况。
截至本公开转让说明书签署之日，公司重大业务合同签订及执行情况列表如下：
1、销售合同 截至本转让说明书签署之日，公司合同金额前十大的销售合同如下表所示： 履 序合同编号号 相对方 合同金额（元） 合同标的 签订日期行情 况 1HJKJ-AST20170805 山东华建铝全数字高正业科技有限5,040,000.00频氧化电2017.8.4在公司源履 行 2CJYH160723-01Y 全数字化正肇庆亚洲铝1,750,000.00高频氧化2016.8.16在厂有限公司电源履 行 履 山东豪门铝 全数字化 行 3AST20150619-WQW006业有限公司1,654,000.00氧化电源2015.6.19完 毕 数字化智正4AST20160812-WLW1006黄石晨茂铝1,250,000.00能高频氧2016.8.12在 业有限公司化电源履行 正 山东鹏程铝 全数字化 在 5AST20160612-WQW006业有限公司1,024,000.00氧化电源2016.6.12履 行 6NH-P-170120F 中宁县宁华数字化高正 再生资源循1,000,000.00频电解电2017.1.20在 环利用科技源履 有限公司 行 中宁县宁华 数字化高 正 7NH-P-170615F 再生资源循1,000,000.00频电解电2017.6.15在 环利用科技 源 履 55 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 8SB20150929-
2 有限公司 肇庆亚洲铝厂有限公司 9AST20170523-FX001 广东罗翔铝业有限公司 10AST20160610WQW006 山东金象铝业有限公司 浙江米皇铝11AST20160906-WLW1001业股份有限 公司 高频氧化970,000.00电源 全数字化771,000.00氧化电源 全数字化720,000.00氧化电源 720,000.00 数字化高频氧化电源 行 正在2016.12.12履行正在2017.5.23履行正在2016.6.10履行正在2016.9.6履行
2、采购合同 截至本转让说明书签署之日，公司合同金额前十大的采购合同如下表所示： 序合同编号号1AST20140203 2AST201702013AST2014020104AST201412065AST201503026AST20140302 7AST201612088AST20140902 相对方 佛山市南海区官窑南亿联铝制品有限公司广州市东骋机电设备有限公司广州友荣机械设备有限公司广州威米机电设备有限公司广州耐得实业有限公司广州市金德利机电设备有限公司惠州金诚石化设备工程有限公司佛山市顺德区欣容电子有限 合同金额（元）框架协议 框架协议框架协议框架协议框架协议框架协议 框架协议框架协议 合同标的铝板、铜板 签订日期 2014年2月20日 履行情况 正在履行 铝板、铜板 2017年2月1日 铝板、铜板、环氧板工矿类产品 机柜 2014年2月10日2014年12月1日2015年3月1日 正泰电器 2014年7月20日 正在履行 正在履行履行完毕正在履行 正在履行 铝板、铜板、2016年12正在 环氧板 月1日 履行 薄膜电容器2014年9正在 月1日 履行 56 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 公司 9AST20160605 佛山市三水区 2016年6正在 西南街永鼎丰框架协议铝板、铜板月28日履行 铝制品厂 深圳市台扬微 2016年3正在 10GZAST20140916电子科技有限框架协议二极管模块月19日履行 公司
3、租赁合同 截至本转让说明书签署之日，公司租赁一处物业用于办公及产品生产，租赁合同具体情况详见本转让说明书“第二节公司业务”之“
三、（三）房地产情况”部份。
4、贷款合同 报告期内，公司贷款合同为购车按揭贷款而产生的，具体情况如下： 序号
1 借款人 爱申特有限 贷款人 梅赛德斯奔驰金融有 限公司 合同编号 MB-A721416000 贷款金额（元） 502,600.00 贷款期限3年 担保人备注 吴建政 贷款年利率3.99%
五、商业模式 公司专注于节能型智能高频工业开关电源产品的研发、生产及销售，经过多年的产品研发、生产、销售等经验的积累，公司已形成了符合业务需求的销售、采购、生产及研发模式，从而能够有效地保证公司的持续经营。
1、销售模式 本公司主营产品主要为大功率氧化电源，产品的科技含量高，市场推广人员需具备一定的技术水准，采用代理或经销的销售模式难度较大，因而公司主要采取直销的模式直接面对终端使用客户，以便更好的为客户提供一对一的技术服务，及时了解客户的需求动态信息，发掘潜在客户，从而增强产品的盈利空间和产品市场竞争力。
产品定价方面，公司遵循以成本核算为基础、以市场需求为辅的定价原则，根据不同项目客户需求、项目系统的复杂难易程度以及市场竞争情况，参考公司产品的成本，针对不同项目进行报价。
57 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 货款结算方面，主要通过银行转账的方式，货款一般分阶段收取：合同签订后预付10%-30%，货到项目现场支付至合同总额的50%-60%，安装调试完成后支付至合同金额的60%-80%，质保期后支付剩余尾款。
2、采购模式 公司主营产品为大功率氧化开关电源，其主要原材料为IGBT模块、二极管模块、变压器、线路板、铜板等，该等原材料所属行业市场竞争充分，可供选择的供应商众多，因而公司主要实行“按需采购”的采购模式，即根据生产需求，公司采购部择优选择供应商并与其签订采购合同，此外根据业务发展需求，对通用性较高的原材料公司会保持一定的库存水平，以及时满足新项目的需求。
具体供应商选择上，公司采购部会根据各个供应商的报价、产品质量、交货期限、合作历史等因素确定合格供应商群体，确定产品需求后，在合格供应商群体中择优选择。
对于部份关键材料的供应商，在前期合作的经验上，公司会与其建立长期战略合作关系，从而与其在技术、品质、供应等方面保持充分的沟通，有效地保证关键材料的供应。
3、生产模式 公司主营产品为大功率氧化开关电源，单价较高，一般属于下游客户的资本性投入，因而公司主要采取“以销定产、即产即销”的生产模式，即只有在获得订单的前提下才组织生产。
这种生产方式一方面以用户需求为导向，提高了对用户的服务质量，另一方面也减少了成品、半成品的库存积压，提高了资金的营运效率。
4、研发模式 公司采取自主研发与产学结合的研发模式，以项目研发为基本单位，由技术中心根据根据客户需求、行业发展趋势和供应商新材料、新工艺引进等因素，对新研发项目提出建议，经公司批准后确定立项并由研发部门实施研发。
除自主研发外，公司也注重与行业内的高校、研究机构合作，通过建立产学研合作的激励机制和约束机制，协调各自的资本、人力和技术资源，最大限度实现软硬资源优化配置和利用，从而获得最佳的经济效益和社会效益。
六、公司所处行业情况 （一）行业概况
1、行业分类 58 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 公司主营业务为大功率氧化高频开关电源的研发、生产及销售，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。
根据《国民经济行业分类》（GB_T4754-2011），公司所属行业为““电力电子元器件制造（C3824）”。
根据全国股份转让系统公司《投资型行业分类指引》，公司所属行业为“电气部件与设备”，行业代码为“12101310”；根据全国股份转让系统公司《管理型行业分类指引》，公司所属行业为“电力电子元器件制造”，行业代码为“C3824”。
电源是指为用电对象提供所需电力的装置，也称电源供应器(PowerSupply)。
自然界并没有可以直接利用的电能，人类所使用的电能均通过机械能、热能、化学能、太阳能等转化而来，直接利用发电设备将上述自然界能量转化得到的电能称为一次电能。
大多情况下一次电能并不符合用电对象的使用要求，需利用电源将一次电能转换成适用于各种用电对象的二次电能。
本公司主要产品节能型高功率开关电源属于工业领域用电控制的新一代高性能节能电源装备，公司通过外购电力电子器件，运用变流技术实现将“粗电”变为“精电”功能，从而为重要生产设备提供稳定可靠的优质交流电源，公司产品可广泛应用于铝型材表面处理、金属/非金属电镀、电泳、有色金属（铝、铜、锰等）电解、特种气体电解、金属材料加工、感应加热、微弧氧化、化成、交通、通信、超声波等众多高能耗行业，是一家专注于节能型工业电源领域的高新技术企业。
根据发改委公布于2017年2月4日公布的新版《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版本）》，公司主营产品属于“
7、节能环保产业”中的“7.1高效节能产业”项下的“7.1.9信息节能技术与节能服务”中的“钢铁等高耗能行业的能源管理”，因而公司产品属于国家鼓励发展的战略性新兴产业重点产品。
总体而言，由于电能是目前最优质的能源，而电源装备就是实现电能形态变换、给负载供满足其需求的电能的关键技术装备。
随着现代产业经济的快速发展，新能源及智能电网产业的蓬勃兴起、用户对电能质量要求越来越高，电源装置制造业发展空间巨大。
2、行业管理体制及主要法律法规、产业政策
（1）行业管理体制 59 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 本公司所属的电源装置制造业为竞争性行业。
本行业规划管理部门为国家发
展和改革委员会、工业和信息化部，主要负责产业政策的制定、提出高新技术产业发展和产业技术进步的战略、规划、政策、重点领域和相关建设项目、指导行业发展。
国家有关行业协会协调指导本公司所属行业的发展，主要包括中国电源学会、中国电子商会电源专业委员会、工信部通信电源标准委员会、中国计算机用户协会等。
它们履行行业自律管理职能，协助政府制定行业发展战略规划、产业政策、标准规范等，是相关行业技术与标准的交流平台和“产学研”合作的桥梁。
（2）主要法律法规和产业政策 与电源行业相关的主要法律法规有《中华人民共和国电力法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国产品质量法》等。
本公司所属行业为电源装置制造业。
近年来，国家颁布了一系列发展政策和发展规划以鼓励本行业的发展，具体情况如下: 时间 法律法规及产业政策 具体内容 2016年3月 《“十三五”发展规划》 经济保持中高速发展，产业迈向中高端，战略性新兴产业加快发展 2016年8月 《“十三五”国家科技创新规划》 发展新一代信息技术，推动技术创新与产业升级 2016年4月 《热电联产管理办法》 提高能源利用效率，促进热电产业健康发展 2016年1月 《绿色制造2016专项行动实施方案》 推动工业转型升级、培育新的经济增长点 2016年5《工业节能管月理办法》 在工业领域贯彻节约资源和保护环境的基本国策，加强工业用能管理，采取技术上可行、经济上合理以及环境和社会可以承受的措施，在工业领域各个环节降低能源消耗，减少污染物排 60 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 2013年8月 《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》 2015年5《中国制造月8日2025》 放，高效合理地利用能源 加快发展节能环保产业、推动产业升级和发展方式转变，促进节能减排和民生改善 坚持“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的基本方针，坚持“市场主导、政府引导，立足当前、着眼长远，整体推进、重点突破，自主发展、开放合作”的基本原则，推动中国制造业跨越式发展
3、行业的上下游产业链 电源行业的上游关联产业主要是电子元器件、电力电子器件、磁性材料、电器部件等行业。
目前上游产业均为技术成熟产业，市场竞争充分。
电源产品所使用的器件均为标准化产品，在其他电子电气设备上也被广泛应用，不存在供货风险。
电源产品的下游行业主要包括信息、通信、金融、电力、钢铁、有色金属、煤炭、石油化工、建筑、消防、医疗卫生、食品、汽车制造、军事、教育、体育、市政、交通运输、航空航天等。
下游行业对电源行业的发展具有较大的牵引与拉动作用，但由于电源行业应用领域广泛，其生产、销售基本不受某一特定行业制约。
近年来，随着我国乃至全球信息化进程的加快和工业化水平的提高，高性能大功率产品的市场需求量快速增长，同时下游行业对产品性能的要求不断高，也对电源行业的创新与升级起到了正面的推动作用。
4、行业周期性、区域性及季节性
（1）行业的周期性 我国开关电源行业起步于1970年代末期，到1980年代中期，开关电源产品开始推广应用，随着我国改革开放的进程不断加快和全球产业分工日渐加强，开关电源制造逐步向低成本地区尤其是我国大陆地区转移，国际及台湾地区主流厂商的产业转移进一步提升了我国开关电源行业的技术水平和整体规模，因而目前我国已成为开关电源最主要的生产国。
随着电源行业下游运用领域的不断扩展及信息化经济的快速发展，未来电源行业的市场需求规模有望保持较高的增长速度。
（2）行业的地域性 61 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 在区域性方面，华南、华东是电源厂商实现销售额最大的两个区域，其次为华北、西南、华中。
近年来，随着我国推动农村建设、振兴东北老工业基地、西部大开发等政策的出台和实施，电源厂商根据整体布局，加强中西部、东北区域以及
三、四级城市的渠道建设，完善自身服务体系，次发达地区的市场容量正不断扩大。
（3）行业的季节性 电源行业的应用领域十分广泛，包括信息、通信、金融、电力、钢铁、有色金属、煤炭、石油化工、建筑、消防、医疗卫生、食品、汽车制造、军事、教育、体育、市政、交通运输、航空航天等，行业客户购买和使用产品的时间没有特定限制，因此产品的销售情况在各季度差异较小，无明显的季节性。
5、行业的技术水平与技术特点 电源产品技术主要包括电流变换技术、自动控制技术、蓄电池技术等三个方面，其中以电流变换技术为核心。
随着电源产品需求持续增加、市场竞争日趋烈，生产厂商针对不用行业用户的具体情况不断加大新技术研发与成熟技术改良升级的力度，电源行业朝着高频、高效、节能减排等技术方向发展。
（1）电流变换技术 电力电子器件的发展是推动电流变换技术的不断更新的关键因素，目前在电源产品中使用的电力电子器件主要包括电力晶体（GTR）、金属氧化物半导体场效应管（MOSFET）、绝缘栅双极型晶体管（IGBT）等，其中（IGBT）兼具GTR和MOSFET的特点，拥有效率高、可靠性强、开关切换时间短、抗冲击能力强、功率容量大、导通电压低、通态电流大、绿色节能环保等优势，因此已成为电源产品功率设计的首选器件。
（2）自动控制技术 采用数字信号处理器DSP的自动控制技术是数字控制技术的核心，用于保证输出电压的质量，即保证输出电压、频率与输出电压波形满足实际应用中技术指标的要求，同时实现对电源的初始自检、运行自检，便于进行及时的故障保护与隔离。
DSP自动控制技术的灵活性使控制器的硬件电路更为标准，简化了生产及维修，也大幅高了工作可靠性。
数字控制已成为电源控制技术发展的主流，其具有精度高，抗干扰能力强等优点，从而更容易于实现对电源的遥控遥测、故障诊断、隔离以及对储能蓄电池的监控管理等功能，使电源达到最佳的智能运行状态。
62 广州爱申特科技股份有限公司 公开转
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
2 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项： （一）宏观经济波动风险 目前，公司产品主要应用于铝型材表面处理、金属/非金属电镀、电泳、有
色金属（铝、铜、锰等）电解、特种气体电解、金属材料加工、感应加热、微弧氧化、化成、交通、通信、超声波等众多高能耗行业，该等行业的固定资产投资受经济周期的影响会呈现周期性的波动，如果宏观经济发展速度快，下游行业固定资产投资额大，对公司产品的需求将会比较旺盛，反之则抑制电源设备的需求，进而影响公司的业绩。
（二）客户集中的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售收入占比较高，2015年、2016年及2017年1-4月前五大客户销售占比分别达到64.30%、34.06%及58.96%，且公司主要客户均为铝型材厂，下游客户所处行业的集中度高，如果未来公司主要客户及所在行业发展出现波动，可能对公司经营业绩产生不利影响。
（三）市场竞争风险 电源行业由于下游企业分布广、数量多，对电源产品的品质和价格要求差异较大，使得不同规模、水平的电源企业均可获得一定的市场份额。
据中国电源协会统计，目前国内生产开关电源的企业超过一千家，行业市场化程度较高，呈现完全竞争的市场格局。
激烈的市场竞争环境，可能限制行业内企业的成长空间。
（四）应收账款余额较大的风险 随着公司主营业务收入的增长，公司2015年12月31日、2016年12月31日和2017年4月30日公司应收账款净值分别为3,722,151.32元、6,530,029.25元和6,561,494.19元，2016年12月31日应收账款净值同比提升了75.58%，主要原因为公司成立于2013年末，运营时间较短，为推动品牌扩张和加大市场影响力，在公司产品初步成熟，获得用户认可后，2016年度，公司采取积极的市场拓张策略，表现为在一些新的区域市场和规模大、信誉高的客户方面，公司愿意降低一定毛利水平，并且给予较长的账期，故随着公司营业收入同比增长76.69%，应收账款余额也正向增加。
2017年4月30日应收账款净值保持平稳，但应收账款总额依旧较大。
3 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 （五）报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为负 公司2017年1-4月、2016年度、2015年度经营活动产生的现金流量净额分别为-1,417,015.24元、594,886.21元和-5,654,874.69元。
由于公司成立时间较短，目前保持在盈亏平衡，每期经营性现金流支出较大，而公司为进入新市场，获取新客户给予较长的账期，故应收账款余额较高。
2017年1-4月经营活动产生的现金流量净额仍为负，若公司的收款效率不能得到改善，公司通过自身经营产生的资金流入将受到限制。
（六）市场竞争加剧和毛利率下降的风险 公司所处的节能型大功率高频工业开关电源行业属于高新技术行业，行业整体盈利能力较强。
2015年度、2016年度和2017年1-4月公司综合毛利率分别为57.73%、55.83%、47.13%，由于公司采取牺牲短期毛利换取快速扩张市场策略，毛利率有所下滑，但仍处于较高水平。
广阔的市场前景、较高的产品附加值和毛利率水平将会促使现有企业加大投入，也会吸引新进入者参与竞争，公司面临市场竞争加剧的风险。
随着未来行业进一步的发展以及新的竞争者的进入，如果行业内企业不能加快技术更新换代节奏，保持技术领先和创新的可持续性发展，将无法应对日益变化的市场需求和日趋激烈的竞争形势的挑战。
（七）技术泄密和核心技术人员流失风险 公司主要产品节能型高频氧化电源属于新一代节能型工业开关电源，具有高效率、高稳定性及节能等优点，产品技术含量较高，拥有稳定的核心技术、研发团队及管理经验对公司产品创新及持续发展起着关键的作用。
如果未来公司出现核心技术人员流失以及核心技术失密等情形，将使公司在产品开发等方面受到不利影响，可能对公司的生产经营和发展造成不利影响。
（八）技术与产品开发风险 公司主营产品节能型大功率高频工业开关电源更新换代相对较快，客户需求的多样性也将导致公司产品的技术更新换代周期越来越短。
在未来的经营发展中，公司如果不能准确把握技术发展趋势、市场需求变化情况，争取技术和市场优势，则公司不能避免技术与产品开发的风险。
（九）公司治理风险
4 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 有限公司阶段，公司规模较小，治理结构较为简单，治理机制不够健全，由
于公司管理层对于法律法规了解不够深入，“三会”的运行也存在一定的不足。
公司于2017年8月份整体变更为股份公司后，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》等一系列的治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。
但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相应内部控制制度不能有效执行的风险。
此外，有限公司阶段公司存在与关联方占用资金的情况。
在股份公司成立之前，为规范资金运用，保障公司资产安全，该等占用资金均已得到清偿，公司已不存在资金被关联方以借款、代偿债务或其他方式占用的情形。
为规范公司资金的管理，公司股东已签署相关承诺，同时制定《关联交易管理制度》等相关制度，对公司股东、实际控制人及关联方资金占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为做出制度性约束。
5 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 目录 声明...............................................................2 重大事项提示.......................................................3 释义...............................................................8 第一节基本情况....................................................10
一、公司基本情况.................................................10二、股票挂牌情况.................................................11三、公司的股权结构...............................................13四、公司董事、监事及高级管理人员.................................29五、公司主要会计数据和财务指标...................................30六、相关机构情况.................................................31 第二节公司业务....................................................34
一、公司主营业务.................................................34二、公司生产或服务流程及方式.....................................35三、与公司业务相关的关键资源要素.................................39四、公司主营业务相关情况.........................................51五、商业模式.....................................................57六、公司所处行业情况.............................................58 第三节公司治理....................................................74
一、公司股东大会、董事会、监事会的运行情况及履责情况.............74二、公司董事会对公司治理机制执行情况的讨论及评估结果.............75三、公司及实际控制人最近两年存在的违法违规及受处罚情况...........77四、公司的独立性情况.............................................78五、同业竞争情况.................................................80六、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金，或者公司为实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况...................................80七、董事、监事、高级管理人员有关情况.............................83八、董事、监事及高级管理人员近两年变动情况.......................86 第四节公司财务....................................................88
一、审计意见及经审计的财务报表...................................88
6 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
二、报告期内的会计政策、会计估计及其变更情况.....................97三、最近两年的主要财务指标......................................122四、报告期主要会计数据..........................................127五、关联方、关联方关系及交易....................................163六、提请投资者关注的财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项................................................................172七、报告期内资产评估情况........................................173八、股利分配政策和历年分配情况..................................173九、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况................175十、可能影响公司持续经营的风险因素及评估........................175 第五节有关声明..................................................179
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明......................179二、主办券商声明................................................180三、律师声明....................................................181四、审计机构声明................................................182五、评估机构声明................................................183 第六节附件.......................................................184
一、备查文件....................................................184二、信息披露平台................................................184
7 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 释义 在本公开转让说明书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词语 本公司、股份公司、爱申特、公司 指广州爱申特科技股份有限公司 本公司、公司 指广州爱申特科技股份有限公司及前身广州爱申特电源科技有限公司 有限公司、爱申特 指广州爱申特电源科技有限公司，股份公司前身 零壹资本 指深圳市零壹资本投资有限公司 证监会、中国证监会 指中国证券监督管理委员会 广州市工商局 指广州市工商行政管理局 广州市工商局萝岗分局 指广州市工商行政管理局萝岗分局 股东大会 指股份公司股东大会 董事会 指股份公司董事会 监事会 指股份公司监事会 三会 指股东大会、董事会、监事会 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 章程、公司章程 指《广州爱申特电源科技有限公司章程》或《广州爱申特科技股份有限公司章程》 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指兴业证券股份有限公司 中审亚太会计师事务所、会计师指中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 开元资产评估、评估师 指开元资产评估有限公司 炜衡律师事务所、律师 指北京市炜衡（广州）律师事务所 全国股份转让系统 指全国中小企业股份转让系统
8 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 全国股份转让系统公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 报告期、最近两年一期 指2015年、2016年和2017年1-4月 元、万元 指人民币元
二、机构名称及专业术语 工信部 指中华人民共和国工业和信息化部 发改委 指中华人民共和国发展和改革委员会 国家知识产权局 指中华人民共和国国家知识产权局 商标局 指国家工商行政管理总局商标局 电力晶体（GTR）、 指一种控制电流的双极双结大功率、高反压电力电子器件，具有自关断能力, 金属氧化物半导体场效应管 简称金氧半场效晶体管，是一种可以广泛使用在模 （MOSFET） 指拟电路与数字电路的场效晶体管 绝缘栅双极型晶体管（IGBT） 集MOSFET和GTR的优点于一身，具有输入阻抗指高、开关速度快、驱动电路简单、通态电压低、能 承受高电压大电流等优点，已广泛应用于变频器和其他调速电路中 数字信号处理群（DSP） 指由大规模或超大规模集成电路心片组成的用来完成某种信号处理任务的处理器 注：本说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
9 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 第一节基本情况
一、公司基本情况 中文名称：广州爱申特科技股份有限公司英文名称：GuangZhouEfficientTechnologyCo.,Ltd法定代表人：吴建政有限公司成立日期：2013年12月11日股份公司成立日期：2017年8月4日注册资本：643.00万元住所：广州市萝岗区开源大道188号E栋4层、F栋4层所属行业：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。
根据《国民经济行业分类》（GB_T4754-2011），公司所属行业为““电力电子元器件制造（C3824）”。
根据全国股份转让系统公司《投资型行业分类指引》，公司所属行业为“电气部件与设备”，行业代码为“12101310”；根据全国股份转让系统公司《管理型行业分类指引》，公司所属行业为“电力电子元器件制造”，行业代码为“C3824”。
主营业务：节能型高频工业电源的研发、生产及销售。
经营范围：电子、通信与自动控制技术研究、开发;商品信息咨询服务;电器
辅件、配电或控制设备的零件制造;电镀设备及装置制造;工程和技术研究和试验发展;通用和专用仪器仪表的元件、器件制造;变压器、整流器和电感器制造;电解设备及装置制造;货物进出口（专营专控商品除外）;光伏设备及元器件制造;技术进出口;通信系统设备制造;电子元件及组件制造;电气信号设备装置制造;电力电子元器件制造;工业自动控制系统装置制造。
电话：020-32039088传真：020-32039889电子邮箱：41286395@ 10 广州爱申特科技股份有限公司 互联网网址：www.信息披露负责人：易湘华统一社会信用代码证：709 公开转让说明书
二、股票挂牌情况 （一）股票挂牌概况股票代码：【】 股票简称：爱申特 股票种类：人民币普通股 每股面值：1.00元股票总量：6,430,000股挂牌日期：2017年【】月【】日转让方式：协议转让 （二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
1、法律法规及《公司章程》规定的股份限售安排《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立 之日起一年内不得转让。
公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。
” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之
一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股份进行过转让的，该股份的管理按照前款规定执行，主 11 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因
导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。
” 根据上述相关规定，公司股份限售情况如下： ①爱申特于2017年8月4日整体变更为股份有限公司，截至本公开转让说明书
签署之日，股份公司成立未满一年，公司现有股东吴建政、杜贵平、向锷、何春华、刘瑞明、叶昌焱、陈金彪、刘景、张俭、零壹资本作为股份公司发起人在2018年8月4日之前无可以转让的股份。
②公司自然人股东吴建政、杜贵平、向锷、何春华、刘瑞明同时担任公司董事或监事或高级管理人员，因此其在担任股份公司董事或监事或高级管理人员期间每年不得转让超过其所持有公司股份总数的25%。
③吴建政、杜贵平及向锷作为公司的实际控制人，其直接或间接持有的股份应分三批进入全国中小企业股份转让系统公开转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之
一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
2、股东对所持股份自愿锁定的承诺 公司全体股东分别于2017年8月5日出具《关于股份自愿锁定暨限制流通承诺书》，承诺其本人除按照上述《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《公司章程》规定的转让限制外，不存在其他自愿锁股的承诺，不存在所持公司股份被冻结、质押或者其他任何形式的转让限制情形，也不存在其他任何形式的股权纠纷或潜在纠纷的情形。
综上分析，公司现有股东本次可进入全国中小企业股份转让系统报价转让的股票数量如下表所示: 单位：股 序号 股东名称 是否控股股东或实际控 制人 是否董事、监事或高级管理人员 挂牌时股份数量 挂牌时股份可转让数量 挂牌时股份不可转让数 量
1 吴建政 是 是 1,527,556
0 1,527,556
2 何春华 否 是 842,628
0 3 杜贵平 是 是 816,666
0 4 叶昌焱 否 否 611,116
0 5 刘瑞明 否 是 588,888
0 842,628
816,666611,116588,888 12 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号 67 股东名称 向锷陈金彪 是否控股股东或实际控 制人是否 是否董事、监事或高级管理人员 是否 挂牌时股份数量 挂牌时股份可转让数量 588,888
0 579,858
0 挂牌时股份不可转让数 量588,888579,858 8零壹资本 否 否 450,000
0 450,000
9 刘景 否 10 张俭 否 合计 否 231,400
0 否 193,000
0 6,430,000
0 231,400
193,0006,430,000 （三）挂牌后的股票转让方式《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第3.1.2条规定：“股票转 让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。
”2017年8月26日，股份公司召开2017年第二次临时股东大会，全体股东一致 表决通过了《关于公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌时采取协议转让方式的议案》。
鉴此，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将采取协议方式进行转让。
三、公司的股权结构 （一）股权结构图 13 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 （二）控股股东和实际控制人的基本情况
1、控股股东及实际控制人的认定 根据《公司法》第二百一十七条第二款的规定“控股股东，是指其出资额占
有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五
十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东”。
根据《公司法》第二百一十七条第三款规定“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人”。
公司的控股股东、实际控制人为吴建政、杜贵平及向锷，理由如下：
（1）吴建政、杜贵平及向锷于2017年5月15日签署了《一致行动人协议》，约定在任何一方拟就有关公司经营发展的重大事项向股东大会、董事会提出议案之前，或在行使股东大会或董事会等事项的表决权之前，一致行动人内部均先对相关议案或表决事项进行协调，直至达成一致意见为止，若未形成统一意见时，则以一致行动人内部表决时人数较多一方之意见为准；若各方意见人数均一致的情况下，则再以该等人数所持股份数量最多的一方意见为准。
（2）吴建政、杜贵平及向锷三人合计直接持有公司45.62%的股份，且公司其他股东持股比例较为分散，其他股东最高持股比例不超过13.10%，因而吴建政、杜贵平及向锷三人依其持有的股份足以对公司股东大会的决议产生重大影响。
14 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
（3）吴建政、杜贵平及向锷三人均为公司董事，在公司董事会中占据3/5的席位，且杜贵平为股份公司第一届董事会董事长、吴建政为副董事长，因而吴建政、杜贵平及向锷三人能够在公司董事会日常决策中起到决定性作用。
（4）吴建政为股份公司的总经理，向锷为股份公司副总经理，二人均为负责公司日常经营活动的高级管理人员，能够主导公司的日常经营活动。
2、控股股东及实际控制人的基本情况
（1）吴建政，男，出生于1969年11月，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
1988年8月至1996年6月，就职于福建水泥股份有限公司，任职员；1996年8月至1998年12月，就职于福州九星集团有限公司，任销售经理；1999年1月至2001年8月，就职于深圳市东山和实业有限公司，任副总经理兼销售总监；2001年10月2010年10月，就职于厦门杰地焊接设备有限公司，任总经理；2011年1月至2013年10月，就职于广州友田机电设备有限公司，任副总经理兼销售总监。
2013年12月创办爱申特有限，先后担任公司执行董事、董事、总经理、法定代表人，2017年7月至今，于爱申特股份担任副董事长、总经理、法定代表人。
（2）杜贵平，男，出生于1968年4月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学，博士学位，现为华南理工大学教授兼任中国电工技术学会高级会员，中国机械工程学会高级会员，广东省电源协会电源及电力电子专业技术委员会主任委员，广东省省情咨询专家，广东省、广州市科技项目评审专家，广东省日用电器公共实验室副主任、学术委员会委员等学术兼职。
1990年7月至1994年9月就职于中石化兰州化学工业公司，任助理工程师；1997年7月至2000年9月就职于佛山科学技术学院，任讲师；2003年10月至2009年4月就职于中国电器科学研究院，历任研究员、所长；2009年5月至今就职于华南理工大学，任教授，2015年10月至今兼任广州爱申特电源科技有限公司董事长，2017年7月，当选为爱申特股份董事长。
（3）向锷，男，出生于1979年11月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西安交通大学，硕士学历。
2000年7月至2001年5月，就职于沈阳立元公路设备有限公司广州公司，任助理工程师；2001年6月至2004年4月，就职于广州骏丰医疗器械有限公司，任电子工程师；2008年5月至2011年4月，就职于中国电器科学研究院，任电源工程师；2011年4月2013年12月，就职于广州友田机电设备有限公司，任研发部经理；2013年12月至今就职于广州爱申特 15 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 电源科技有限公司，任副总经理，2015年10月至今兼任广州爱申特电源科技有限公司董事，2017年7月，出任股份公司董事兼副总经理。
（三）前十名股东及持有5%以上股份股东的情况
1、前十名股东及持有5%以上股份的股东的出资情况 序号12345678910 股东姓名吴建政何春华杜贵平叶昌焱刘瑞明向锷陈金彪 零壹资本刘景刘俭 合计 持股数量1,527,556842,628816,666611,116588,888588,888579,858450,000231,400193,0006,430,000 持股比例23.76%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%3.60%3.00%100.00% 单位：股 出资方式净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股净资产折股 -
2、前十名股东及持有5%以上股份的股东的基本情况
（1）吴建政，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
（2）何春华，男，出生于1968年3月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学，发酵工程专业，硕士学历。
1992年3月至1993年11月就职于广东省糖纸工业公司，任总工程师助理；1993年11月至1998年3月就职于富士达（中国）酿酒公司，任酿造经理；1998年3月至2001年7月就职于广东太古可口可乐有限公司，任厂长；2001年8月至今就职于百事（中国）有限公司，历任厂长、大中华供应链总监；2015年10月至2017年7月兼任广州爱申特电源科技有限公司董事，2017年7月，当选为爱申特股份董事。
（3）杜贵平，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
16 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
（4）叶昌焱，男，出生于1978年7月，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于同济大学会计学专业，本科学历。
2001年7月至2004年6月担任广州毅昌制模有限公司会计主办，2004年7月至2007年6月担任广州高金技术产业集团有限公司财务经理，2007年7月至今就职于广州毅昌科技股份有限公司，任副总经理、董事会秘书，2015年10月至2017年7兼任广州爱申特电源科技有限公司董事。
（5）刘瑞明，女，出生于1963年9月，中国国籍，无境外永久居留权。
1983年至今，就职于中国电器科学研究院有限公司，任职员，2017年7月，当选为爱申特股份监事。
（6）向锷，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
（7）陈金彪，男，出生于1982年1月，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。
2010年5月至今，就职于广州市恒炬五金制品有限公司，任执行董事兼总经理。
（8）零壹资本 名称注册号主要经营场所法定代表人注册资本经营范围 股权结构 组织结构 成立日期 深圳市零壹资本投资有限公司 04J深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室张海燕 500万元投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不含限制项目）；投资咨询（不含限制项目）；投资顾问（不含限制项目） 股东姓名 出资额 出资比例 张海燕 500 100.00% 姓名 职位 张海燕 执行董事兼总经理 邓冬梅 监事 2014
年06月25日 零壹资本主营业务为利用自有资金对外投资，不属于通过公开或非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，成立至今其未曾担任任何私募基金的基金管理人，也不存在委托基金管理人管理资产的情况，因而其不属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》规定的私募投资基金或私募投资基金管理人。
17 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
（9）刘景，女，出生于1979年11月，中国国籍，无境外永久居留权，2005年7月毕业于四川外语学院，硕士研究生学历。
2005年7月至今就职于广东工业大学外语学院，任讲师。
（10）张俭，男，出生于1965年4月，中国国籍，无境外永久居留权，1986年7月毕业于天津科技大学，本科学历。
1986年8月至1989年3月，就职于轻工业部杭州轻工机械研究所，任工程师；1989年4月至1994年5月，就职于杭州中萃食品有限公司，任生产经理；1994年6月2012年9月，就职于百事（中国）投资有限公司，任高级项目总监；2012年10月至今就职于耐克体育(中国)有限公司，任高级项目总监。
（四）公司股东之间的关联关系 截至本公开转让说明书签署之日，吴建政、杜贵平及向锷为爱申特共同控制人，除此之外，公司股东之间不存在关联关系。
（五）公司股本形成及变化
1、有限公司设立 爱申特有限由自然人陈金彪、杜贵平、刘瑞明、吴建政及向锷出资设立，设立时，公司注册资本为100万元，其中，陈金彪以货币出资27万元，占注册资本的27.00%；杜贵平以货币出资18万元，占注册资本的18.00%；刘瑞明以货币出资14万元，占注册资本的14.00%；吴建政以货币出资27万元，占注册资本27.00%；向锷以货币出资14万元，占注册资本14.00%。
2013年12月5日，广州裕邦会计师事务所出具“裕邦验字[2013]第0344号”《验资报告》，审验确认，截至2013年12月4日止，爱申特有限（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本合计100万元，且均为货币资金出资。
2013年12月9日，爱申特有限向广州市工商局萝岗分局申请设立登记，2013年12月11日广州市工商局萝岗分局核准了爱申特有限登记设立，并颁发了注册号为的《企业法人营业执照》。
爱申特有限彼时的住所为广州高新技术产业开发区南翔三路11号自编三栋1楼101、102房，法定代表人为吴建政，注册资本为100万元，实收资本为100万元，企业类型为有限责任公司，经营范围为：电子、通信与自动控制技术研究、开发；商品信息咨询服务；电器辅件、配电或控制设备的零件制造；电镀设备及装置制造；工程和技术研究和试验发展；通用和专用仪器仪表的元件、器件制造；变压器、整流器和电感器制造；电解设备及装置制造；货物进出口（专营专控商品除外）；光伏设备及元器件制 18 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 造；技术进出口；通信系统设备制造；电子元件及组件制造；电气信号设备装置
制造；电力电子元器件制造；工业自动控制系统装置制造。
爱申特有限成立时的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 刘瑞明
5 向锷 合计 认缴注册资本2727181414100 实缴注册资本2727181414100 出资比例27.00%27.00%18.00%14.00%14.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币 -
2、爱申特有限第一次增资 2015年5月19日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意将公司注册资本由100万增至500万，新增注册资本全部由原股东按原出资比例认缴，各股东认缴情况如下： 序号股东姓名 出资金额 认缴金额 认缴比例 单位：万元 出资方式
1 吴建政 108
2 陈金彪 108
3 杜贵平 72
4 刘瑞明 56
5 向锷 56 合计 400 108 27.00% 货币 108 27.00% 货币 72 18.00% 货币 56 14.00% 货币 56 14.00% 货币 400 100.00% - 2015
年5月15日，广州中庆会计师事务所出具“中庆验字2015080071号”《验资报告》，审验确认，截至2015年5月15日爱申特有限已收到各股东缴纳的增资款400万元，其中吴建政实缴缴纳108万元、陈金彪实际缴纳108万元、杜贵平实际缴纳72万元、刘瑞明实际缴纳56万元、向锷实际缴纳56万元，各股东均以货币出资。
2015年6月2日，爱申特有限就该增资事项在广州市工商局萝岗分局办理了工商变更登记并就此获颁了新的营业执照。
本次增资完成后，爱申特有限的股权结构如下： 19 广州爱申特科技股份有限公司 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 刘瑞明
5 向锷 合计 认缴注册资本135135907070500
3、爱申特有限第二次增资 实缴注册资本135135907070500 出资比例27.00%27.00%18.00%14.00%14.00%100.00% 公开转让说明书 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币 - 2015年6月20日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由500万增加至555.56万元，本次新增注册资本由新股东何春华、郑美珍及陈楚东认缴，本次增资为溢价增资，各股东的认缴情况如下： 单位：万元 序号股东姓名 出资金额 认缴金额 认缴比例 出资方式
1 郑美珍 100
2 何春华 60
3 陈楚东 40 合计 200 27.78 50.00% 货币 16.67 30.00% 货币 11.11 20.00% 货币 55.56 100.00% - 2016
年3月10日，广东中海粤会计师事务所有限公司出具“中海粤验字（2016）第059号”《验资报告》，审验确认，郑美珍于2015年7月9日、2015年9月24日分别缴纳新增出资额90.00万元和10.00万元、何春华于2015年6月29日实际缴纳新増出资额60.00万元、陈楚东于2015年6月2日实际缴纳新增出资额40.00万元，各股东均以货币出资。
2015年10月15日，爱申特有限就该事项在广州市工商局萝岗分局办理了工商变更登记并就此获颁了新的营业执照。
本次增资完成后，爱申特有限的股权结构如下： 单位：万元 序号股东姓名认缴注册资本实缴注册资本 出资比例 出资方式
1 吴建政 135
2 陈金彪 135
3 杜贵平 90 135 24.30% 货币 135 24.30% 货币 90 16.20% 货币 20 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号
股东姓名
4 刘瑞明
5 向锷
6 郑美珍
7 何春华
8 陈楚东 合计 认缴注册资本7070 27.7816.6711.11555.56 实缴注册资本7070 27.7816.6711.11555.56 出资比例12.60%12.60%5.00%3.00%2.00%100.00% 出资方式货币货币货币货币货币- 注：根据《公司登记管理条例》第三十一条之规定：“公司增加注册资本的，应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记。
”，而公司本次增加注册资本申请变更登记的时间距公司股东会通过本次增资的时间超过一个月，不符合《公司登记管理条例》的规定。
根据《公司登记管理条例》第六十一条规定：“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记;逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款。
”，公司已于2015年10月15日向广州市工商局萝岗分局局申请了本次增资的变更登记并获颁了变更后的营业执照，客观上表明了广州市工商局萝岗分局对公司逾期登记的认可，且广州市工商局萝岗分局也未因该逾期登记事项向公司采取罚款等行政处罚措施，2017年6月27日，广州市开发区市场和质量监督管理局出具证明，证明公司成立至2017年6月12日不存在违反工商行政管理法律法规的行为记录，因而该逾期登记事项不会对公司合法规范经营造成重大不利影响，亦不会构成本次挂牌申请的实质性障碍。
4、爱申特有限第一次股权转让 2015年10月28日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意吴建政、杜贵平、陈金彪将所持有的部分股权转让给叶昌焱，向锷、刘瑞明、陈金彪将所持有的部分股权转让给何春华，本次股权转让具体情况如下： 单位：万元 序号 出让方 受让方 出让份额 出让价格
1 吴建政
2 杜贵平
3 陈金彪
4 向锷 叶昌焱
何春华 23.33358.333429.444711.1112 23.33358.333429.444711.1112 21 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号56 出让方刘瑞明陈金彪 受让方 出让份额11.111222.2224 出让价格11.111222.2224 2015年10月28日吴建政、杜贵平、陈金彪与叶昌焱就股权转让事宜签订了《股权转让协议》；2015年10月31，向锷、刘瑞明、陈金彪与何春华就股权转让事宜签订《股权转让协议》。
2015年12月4日，爱申特有限就该事项在广州市工商局萝岗分局办理了工商变更登记并就此获颁了新的营业执照。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 何春华
5 叶昌焱
6 刘瑞明
7 向锷
8 郑美珍
9 陈楚东 合计 认缴注册资本111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780011.1100555.5600 实缴注册资本111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780011.1100555.5600 出资比例20.10%15.00%14.70%11.00%11.00%10.60%10.60%5.00%2.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币 -
5、爱申特有限第三次增资 2016年10月22日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由555.56万元增加至578.70万元，本次新增注册资本23.14万元全部由新股东刘景以人民币100万元认缴，于2016年12月31日前缴足。
2016年10月22日，刘景与爱申特有限签订《增资协议》，约定刘景以100万货币对爱申特有限进行增资，2016年10月24日、2016年11月29日，刘景向爱申特有限账户分别汇入60万元和40万元，合计100万元人民币。
2017年1月5日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记，本次增资完成后，公司的股权结构如下： 单位：万元 22 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号股东姓名
1 吴建政
2 陈金彪
3 杜贵平
4 何春华
5 叶昌焱
6 刘瑞明
7 向锷
8 郑美珍
9 刘景 10 陈楚东 合计 认缴注册资本
111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780023.140011.1100578.7000 实缴注册资本111.666583.332981.666661.114861.111658.888858.888827.780023.140011.1100578.7000 出资比例19.30%14.40%14.11%10.56%10.56%10.18%10.18%4.80%4.00%1.92%100.00% 出资方式货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币- 注：根据《公司登记管理条例》第三十一条之规定：“公司增加注册资本的，应当自变更决议或者决定作出之日起30日内申请变更登记。
”，而公司本次增加注册资本申请变更登记的时间距公司股东会通过本次增资的时间超过一个月，不符合《公司登记管理条例》的规定。
根据《公司登记管理条例》第六十一条规定：“公司登记事项发生变更时，未依照本条例规定办理有关变更登记的，由公司登记机关责令限期登记;逾期不登记的，处以1万元以上10万元以下的罚款。
”，公司已于2017年1月5日向广州市开发区市场和质量监督管理局申请了本次增资的变更登记并获颁了变更后的营业执照，客观上表明了广州市开发区市场和质量监督管理局对公司逾期登记的认可，且广州市开发区市场和质量监督管理局也未因该逾期登记事项向公司采取罚款等行政处罚措施，2017年6月27日，广州市开发区市场和质量监督管理局出具证明，证明公司成立至2017年6月12日不存在违反工商行政管理法律法规的行为记录，因而该逾期登记事项不会对公司合法规范经营造成重大不利影响，亦不会构成本次挂牌申请的实质性障碍。
6、爱申特有限第二次股权转让 2017年1月6日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意陈金彪、陈楚东将其持有的部分股权转让给何春华、吴建政，本次股权转让具体情况如下： 序号 出让方 受让方 出让份额 单位：万元出让价格 23 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号123 出让方陈金彪陈楚东陈楚东 受让方何春华何春华吴建政 出让份额17.36105.78705.3230 出让价格18.402666.134225.64238 同日上述股权转让相对方就股权转让事宜签订了《股权转让协议》。
2017年1月16日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 陈金彪
5 叶昌焱
6 刘瑞明
7 向锷
8 郑美珍
9 刘景 合计 认缴注册资本116.989584.262881.666665.971961.111658.888858.888827.7823.14578.7000 实缴注册资本116.989584.262881.666665.971961.111658.888858.888827.7823.14578.7000 出资比例20.22%14.56%14.11%11.40%10.56%10.18%10.18%4.80%4.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币 -
7、爱申特有限第三次股权转让 2017年2月13日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意陈金彪将占公司注册资本1.38%的股权，共79,860.60元以84,652.24元转让给吴建政，同日上述股权转让相对方就股权转让事宜签订了《股权转让协议》。
2017年2月23日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 单位：万元 序号股东姓名认缴注册资本实缴注册资本 出资比例 出资方式
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平 124.9755684.262881.6666 124.9755684.262881.6666 21.60%14.56%14.11% 货币货币货币 24 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序号股东姓名
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 郑美珍
9 刘景 合计 认缴注册资本61.111658.888858.888857.9858427.7823.14578.7000
8、爱申特有限第四次增资 实缴注册资本61.111658.888858.888857.9858427.7823.14578.7000 出资比例10.56%10.18%10.18%10.02%4.80%4.00%100.00% 出资方式货币货币货币货币货币货币- 2017年2月22日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由578.70万元增加至596.60万元，本次新增注册资本17.90万元全部由新股东张俭以货币资金认缴，于2017年3月15日前缴足。
2017年2月22日，张俭与爱申特有限签订《企业融资合同》，约定爱申特全体股东按持股比例相应稀释股权10%，张俭自愿认购其中3%的股权，双方确定的增资价格为135万元。
2017年3月23日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记，本次增资完成后，公司的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 郑美珍
9 刘景 10 张俭 合计 认缴注册资本
124.9755684.262881.666661.111658.888858.888857.9858427.7823.1417.90596.60 实缴注册资本124.9755684.262881.666661.111658.888858.888857.9858427.7823.14 578.700 出资比例20.95%14.12%13.69%10.24%9.87%9.87%9.72%4.66%3.88%3.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币 -
9、爱申特有限第五次增资 25 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 2017年4月10日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意公司注册资本由596.60万元增加至643.00万元，本次新增注册资本46.40万元，其中深圳市零壹资本投资有限公司以货币方式认缴45万元、张俭以货币出资方式认缴1.4万元，于2017年5月31日前缴足。
2017年3月29日，深圳市零壹资本投资有限公司与爱申特有限签订《企业融资合同》，约定爱申特有限全体股东按持股比例相应稀释10%的股权，深圳市零壹资本投资有限公司自愿认缴其中的7%，双方确定增资价格为280万元。
张俭参与本次增资系根据零壹资本本次增资情况而对其前一次进行调整，张俭的增资价格由135万元调整为121.4万元，张俭已与爱申特有限就此签订了《企业融资合同补充协议》予以确认。
2017年4月21日，爱申特有限就该事项在广州市开发区市场和质量监督管理局办理了工商变更登记，本次增资完成后，公司的股权结构如下： 单位：万元 序号股东姓名认缴注册资本实缴注册资本 出资比例 出资方式
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 零壹资本
9 郑美珍 10 刘景 11 张俭 合计 124.97556
84.262881.666661.111658.888858.888857.98584 4527.7823.1419.30643.00 124.9755684.262881.666661.111658.888858.888857.98584 4527.7823.1419.30643.00 19.44%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%4.32%3.60%3.00%100.00% 货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币 - 10、爱申特有限第四次股权转让 2017年4月25日，爱申特有限召开股东会，全体股东一致同意郑美珍将占公司注册资本4.32%的股权，共277,800.00元以1,124,955.20元转让给吴建政，同日上述股权转让相对方就股权转让事宜签订了《股权转让协议》。
本次股权转让价较高主要为本次股权转让之前公司融资401.4万，公司的估 26 广州爱申特科技股份有限公司 值水平及净资产均大幅增长，具有合理性。
公开转让说明书 2017年4月27日，爱申特有限就该事项在广州市工商局办理了工商变更登记。
本次股权转让完成后，爱申特有限的股权结构如下： 序号股东姓名
1 吴建政
2 何春华
3 杜贵平
4 叶昌焱
5 刘瑞明
6 向锷
7 陈金彪
8 零壹资本
9 刘景 10 张俭 合计 认缴注册资本
152.7555684.262881.666661.111658.888858.888857.985844523.1419.3643.00 实缴注册资本152.7555684.262881.666661.111658.888858.888857.985844523.1419.3643.00 出资比例23.76%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%3.60%3.00%100.00% 单位：万元出资方式 货币货币货币货币货币货币货币货币货币货币 - 11、股份公司设立 2017年6月20日，中审亚太会计师事务所出具编号为“中审亚太审字(2017)020433号”的《审计报告》，经其审计，截至2016年4月30日，公司的账面净资产值为人民币10,857,745.51元。
2017年6月21日，开元资产评估有限公司出具“开元评报字【2017】316号”《广州电源科技有限公司拟以审定净资产折股改制设立股份有限公司所涉及的净资产价值评估项目资产评估报告书》，经评估确认，爱申特有限截至2017年4月30日净资产评估值为1127.23万元。
2017年6月22日，爱申特有限召开董事会，同意公司的企业类型由有限责任公司整体变更为股份有限公司。
2017年6月22日，公司召开股东会，全体股东一致决定将公司整体变更为股份有限公司，由时任全体股东作为发起人，以《审计报告》审计的净资产10,857,745.51元中的643.00万元折为股本总额共计643.00万股，每股面值1元。
净资产折合股本后的余额4,427,745.51元计入资本公积。
同日，各发起人签订了《发 27 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 起人协议》，一致同意以资产折股的方式发起设立股份公司，并对有限公司整体
变更为股份公司的主要事项进行了约定。
2017年7月3日，公司召开职工代表大会，会议选举黄燕群、李颖为股份公司设立后的职工代表监事。
2017年7月8日，公司召开股份公司第一次股东大会（创立大会），通过设立股份公司、确立“三会一层”管理制度等议案。
同日，股份公司选举出第一届董事会成员和第一届监事会股东代表监事，股东代表监事与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事共同组建第一届监事会。
2017年7月8日，中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)出具“中审亚太验字（2017）020940号”《验资报告》。
经审验，截至2017年7月8日止，公司(筹)之全体发起人已按章程的规定以其各自拥有的有限公司截至2017年4月30日止之净资产人民币10,857,745.51元折股投入，其中人民币643.00万元折合为公司的股本，股本总额共计6,430,000股，每股面值1元。
净资产折合股本后的余额4,427,745.51元转为资本公积。
2017年8月4日，公司就此次整体变更领取了广州市场监督管理局换发的《营业执照》，统一社会信用代码为709。
股份公司股东及持股情况如下： 序号12345678910 发起人名称吴建政何春华杜贵平叶昌焱刘瑞明向锷陈金彪零壹资本刘景张俭 合计 认购股数（股）1,527,556842,628816,666611,116588,888588,888579,858450,000231,400193,0006,430,000 实缴股数（股）1,527,556842,628816,666611,116588,888588,888579,858450,000231,400193,0006,430,000 出资比例23.76%13.10%12.70%9.50%9.16%9.16%9.02%7.00%3.60%3.00% 100.00% 出资方式净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产净资产 -- 截至本公开转让说明书签署之日，股份公司股权结构未发生其他变化。
（七）重大资产重组情况 28 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 报告期内，公司不存在重大资产重组行为。
（八）子公司及分公司情况 截至本公开转让说明书签署之日，公司未设有分公司及子公司。
四、公司董事、监事及高级管理人员 （一）董事基本情况
1、杜贵平，男，董事长，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本
情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、吴建政，男，董事兼总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
3、向锷，男，董事兼副总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
4、何春华，男，董事。
详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（三）
2、前十名股东及持有5%以上股份的股东的基本情况”。
5、林建明，男，1967年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1987年至1996年在空军预警学院负责科研和教学工作；1997年至2000年在武汉中泰康通讯科技有限公司任总经理；2001年8月至今，就职于深圳市亚讯联科技有限公司，任执行董事兼总经理，此外，林建明还兼任上海蓝豪科技有限公司执行董事兼总经理、深圳市亚讯资本管理有限公司执行董事兼总经理、深圳市亚讯联资本管理有限合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人、苏州晶讯科技股份有限公司董事，2017年7月当选为爱申特股份董事。
（二）监事基本情况
1、黄燕群，男，监事会主席，出生于1981年8月，中国国籍，无境外永久居留权，2005年7月毕业于湛江海洋大学公共事业管理专业，本科学历。
2005年7月至2007年9月，就职于东莞玖龙纸业有限公司，任副总经理助理；2007年11月至2011年4月，就职于广东碧德生物科技有限公司，任人事行政副经理；2011年4月至2012年3月，就职于广州友田机电有限公司，任人事行政副经理；2012年4月至2012年9月，就职于广东锦峰集团有限公司，任人力资源部经理；2014年9月至2015年5月，就职于广州保兰德包皮具有限公司，任人事行政经理；2015年8月至2017年1月，就职于佛山三水汇兴隆塑料有限公司，任总经 29 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 理助理兼人力资源部经理，2017年2月至今，就职于广州爱申特电源科技有限公司，股份公司成立后，当选为股份公司职工代表监事、监事会主席，任期自2017年7月至2020年7月。
2、刘瑞明，女，监事，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（三）
2、前十名股东及持有5%以上股份的股东的基本情况”。
3、李颖，女，监事，1986年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2009年6月毕业于武汉工程大学国际经济与贸易专业，本科学历。
2010年3月至2014年8月，就职于广州友田机电设备有限公司，任销售助理；2014年11月至今，就职于广州爱申特电源科技有限公司，任文员；股份公司成立后，当选为股份公司职工代表监事，任期自2017年7月至2020年7月。
（三）高级管理人员基本情况
1、吴建政，男，总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
2、向锷，男，副总经理，其基本情况详见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“三（二）
2、控股股东及实际控制人的基本情况”。
3、易湘华，男，财务总监兼董事会秘书，1983年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2003年7月毕业于湖南生物与机电工程职业技术学院会计系，大专学历。
2003年7月至2007年3月，就职于广佳国际有限公司，任会计；2007年3月至2014年8月，就职于广州友田机电设备有限公司，任主管会计、副经理；2014年8月至今，就职于广州爱申特电源科技有限公司，任财务经理；现任股份公司财务总监兼董事会秘书，任期自2017年7月至2020年7月。
五、公司主要会计数据和财务指标 项目资产总计（万元）股东权益合计（万元）归属于申请挂牌公司的股东权益合计（万元）每股净资产（元）归属于申请挂牌公司股东的每股净资产（元）资产负债率（母公司） 2017年4月30日2016年12月31日2015年12月31日 1,474.91 1,213.65 848.67 1,085.77 718.84 565.69 1,085.77 718.84 565.69 1.69 1.24 1.02 1.69 1.24 1.02 26.38% 40.77% 33.34% 30 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 流动比率（倍）
速动比率（倍） 项目营业收入（万元）净利润（万元）归属于申请挂牌公司股东的净利润（万元）扣除非经常性损益后的净利润（万元）归属于申请挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元）毛利率（%）净资产收益率（%）扣除非经常性损益后净资产收益率（%）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）应收帐款周转率（次）存货周转率（次）经营活动产生的现金流量净额（万元）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 3.312.522017年1月-4月430.89-34.46-34.46 -35.53 -35.5347.13-4.91-5.06-0.06-0.060.660.76-141.70 -0.07 2.141.482016年1,047.3053.1553.15 -5.50 -5.5055.838.85-0.920.100.102.041.6459.49 0.03 2.721.862015年592.73-22.45-22.45 -44.95 -44.9557.73-8.63-17.27-0.06-0.063.181.27-565.49 -0.28 备注：
1、毛利率按照“（主营营业收入-主营营业成本）/主营营业收入”计算；
2、净资产收益率、每股收益的计算公式参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算；
3、每股净资产按照“当期净资产/期末注册资本”计算。
六、相关机构情况 （一）主办券商：兴业证券股份有限公司住所：福州市湖东路268号 31 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 法定代表人：兰荣 联系电话：0591-38281888 传真：0591-38507766 项目小组负责人：翁武宁 项目小组成员：何伟林、涂忠俊、刘婉丽 （二）律师事务所：北京市炜衡（广州）事务所 住所：广州市天河区花城大道
18号建滔广场1802室 负责人：张小武 联系电话：020-22363939 传真：020-85269280 经办律师：吴丽萍、罗培韡 （三）会计师事务所：中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区北三环西路
43号青云当代大厦22层 法定代表人：郝树平 联系电话：010-62166525 传真：010-62166525 经办会计师：杨鸿飞、赵君 （四）资产评估机构：开元资产评估有限公司 住所：北京市海淀区中关村南大街甲
18号院1-4号楼B座15层-15B 法定代表人：胡劲为 联系电话：010-62143639 传真：010-62197312 经办评估师：许洁、张佑民 （五）证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区太平桥大街
17号 邮编：100033 32 广州爱申特科技股份有限公司 电话：010-59378888（六）证券交易场所：全国中小企业股份转让系统 法定代表人：谢庚住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦电话：010-63889512传真：010-63889514 公开转让说明书 33 广州爱申特科技股份有限公司第二节公司业务 公开转让说明书
一、公司主营业务 （一）公司主营业务 公司的主营业务为节能型大功率高频工业开关电源的研发、生产、销售以及相关应用解决方案的提供，公司的主要产品包括全数字化高频氧化电源及其他电源产品，公司产品可广泛应用于铝型材表面处理、金属/非金属电镀、电泳、有色金属（铝、铜、锰等）电解、特种气体电解、金属材料加工、感应加热、微弧氧化、化成、交通、通信、超声波等众多高能耗行业，是一家专注于节能型工业电源领域的高新技术企业。
（二）公司提供的主要产品
1、节能型铝型材表面处理氧化电源系列 该系列产品主要为高频氧化电源，系公司核心产品，属于新一代智能节能型铝型材表面处理氧化电源，该产品是结合当前直流电源的高频开关电源技术特点，从电源的功率因素，电源输出效率，以及电源对氧化成膜工艺的品质保证方面进行技术创新而推出的新一代节能智能型电源。
公司的高频氧化电源具有以下几方面的技术优势：
（1）高效节能：通过采用全范围软开关技术、数字控制技术及各环节优化设计，整机效率达90%以上，功率因数大于0.9，比普通硬开关高频电源节能3%以上，比传统可控硅电源节能15%以上；
（2）促进产能：由于电源控制精度高，纹波小，输出电源可精确满足工艺需求，比普通高频电源生产效率（电镀、电解率/单位时间）提高2-15%；
（3）体小量轻：系列产品体积、重量仅为同容量普通高频电源装置2/3、同容量可控硅电源1/4，可节省大量的铜、铁材料，搬运、安装方便，占用空间小；
（4）绿色可靠：对装置电磁兼容和整体散热进行前面优化设计，通过软开关、功率因数校正、故障诊断、多重保护及全面可靠性设计等措施，电源装置具有良好的可靠性，电磁污染较少；
（5）数字智能：电源管理、控制模式、PWM输出实现了全方位数字化，电源输出灵活，接口方便，具有状态监测、多机协同控制等功能； 34 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 经过实践的测试和数据分析，该系列电源能够满足并在某种程度改善氧化工
艺，对着色工艺也有好的促进作用，同时在能耗和效率方面比传统的可控硅氧化电源（氧化硅机）有明显的节能优势，符合国家的节能减排清洁生产的要求，不但能降低生产成本，更能提高铝型材工艺。
2、数字化多特性电源系列 公司数字化多特性电源系列主要包括大功率高频电解电源DPE系列、高频电镀电源DPD系列等，该系列产品通过采用全数字化及并联控制技术，电流输出控制精度高，可精确地满足生产工艺的需求，具有高效率、高稳定性及节能等竞争优势，可广泛运用于有色金属、贵重金属等领域的电解、电镀生产工艺中，既能提高产品的生产工艺，也具有节能环保的优势。
二、公司生产或服务流程及方式 （一）内部组织结构图 公司最高权力机构为股东大会，董事会为常设决策和管理机构，监事会是公司的监督机构。
公司设有7个职能部门，各个部门职能具体如下: 序号 部门 职能 35 广州爱申特科技股份有限公司 序号 部门
1 生产部 公开转让说明书 职能 负责市场客户订单的接收、分解、下发、追踪；负责生产
的合理组织与人员的合理分配；订单交付的组织管理；生产人员的管理、培训、效率提高与优化；车间的现场管理、设备维修及保养；负责新产品组装及调试工作；负责产品工艺流程和指导书的编写；作业现场的规范指导；产品成型工艺和参数设定和优化；负责仓库的管理与维护。
负责公司产品的品质管理、品质控制；组织建立产品质量
2 品质部 管理标准体系；不断完善公司质量（环境、安全）管理水 平，提高产品质量与顾客满意度，降低质量成本。
根据公司经营需求，制定采购计划；负责开发、维护、管 理供应商，建立采购平台；负责保质、保量、按时采购公
3 采购部 司所需物资；负责科学定价，控制采购成本；根据生产计 划，合理控制原材料的库存；负责闲置、废弃物资的处理； 负责协助财务部对应付账款进行管理等。
负责公司新产品、新工艺、新技术的研究开发工作，形成 有自主知识产权的主导产品和核心技术；积极与高等院 校、科研院所建立多种形式的合作协同关系，有效地组织
4 技术中心 和运用社会资源为企业技术创新服务；建立有效的激励机 制，增强公司对科技人员的凝聚力，提高公司科技人员的 整体素质；负责公司新产品的结构、外观设计和开发工作, 新品开发以及原有开发产品技术资料的归档与整理。
负责公司营销计划的制订和实施、营销渠道的管理、国内 及海外市场的开发；负责客户关系、合同订单管理，包括
5 市场部 顾客反馈、顾客投诉、顾客满意度调查等；负责公司市场 推广、网络推广、展会布置、展会推广工作；负责公司产 品的市场调研以及到期应收帐款的催收工作。
36 广州爱申特科技股份有限公司 序号 部门
6 财务部
7 人力资源部 公开转让说明书 职能 负责公司的会计核算和财务管理；负责资金筹措；负责资
产管理，保证公司资产的安全和完整；负责税务管理和税收筹划；负责预算决算管理，推动内部控制制度以及数据信息化平台建设工作，保管财务资料；负责公司各项运营数据的监督和管理工作。
提出合理化改进建议。
负责公司行政管理文件和资料的管理与归档；负责公文起草、发文及归档；负责公司车辆、印鉴、后勤保障管理工作；负责规划公司的人力资源战略；建立并完善人力资源管理体系，研究、设计人力资源管理模式（包含招聘、绩效、培训、薪酬、奖惩、员工发展、人事事务等内容）；组织实施员工职业技能的培训与开发；处理公司管理过程中的重大人力资源问题。
（二）主要业务流程公司主营业务为节能高频氧化电源的研发、生产及销售，主要业务流程为产 品研发、生产及销售、原材料采购等，具体业务流程如下：①产品研发流程 37 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 ②生产流程③销售流程 38 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 ④采购流程
三、与公司业务相关的关键资源要素 （一）公司核心技术 公司核心产品为大功率氧化电源，核心技术领域主要包括电力电子系统、大
功率高频工业电源装置、数字化控制、非接触电能传输、电子电气产品电磁兼容等，经过多年的技术研发实践及外购专利，公司逐步在上述领域积累了一定的核心技术，具体情况如下： 序号 技术名称 技术创新点 39 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
1 同频异相并联技术将铝型材氧化工艺与多模块并联技术结合，采用同频异 相并联技术，使多模块有序并联，大功率电源输出特性 可控，从根本上解决多模块电源无序并联，输出波形杂 乱无章的现状。
2全数字化嵌入式控制以DSP为平台实现高频电源装置的全数字化控制。
完成 电信号检测、显示及动作控制等电源管理功能；采用合 技术 理的控制方法及算法确保大功率并联电源具有较高的 动态性能指标和贴合铝型材氧化工艺的特性输出，满足 其工艺的需求。
创新点
3 预估控制算法 通过
DSP程序与预估控制算法相结合，采用矩阵运算， 实时修正控制参数，在电源同步控制及脉冲输出控制中 可以迅速达到优异控制效果。
4预估控制技术与周期将低频脉冲周期控制作为一个慢速控制周期，而PWM周 脉冲控制技术结合技期作为一个快速的控制周期，两者结合，从而得到一个 术 优异的低频脉冲控制效果，既有实时控制特性，又可以 宏观控制低频脉冲输出轮廓。
5 一体式变压器设计环氧浇铸式高频变压器技术是我司自行开发的一项工 艺技术，它替代了常规的干式高频变压器，具有绝缘性 能好、散热效果优良、便于安装等优势，对提高高频变 压器的可靠性有显著的效果 6
高低压分离密闭式结将结构设计与主回路设计充分结合在一起，将高低压分 构设计 离，高压部分采用密封设计，避免潮湿及酸碱环境影响， 低压部分采用组件一体式设计，便于冷却及维修
7 两级全桥逆变设计
在直流双向脉冲输出的工艺场合，两级全桥逆变是整个 主回路设计的重点，由于次级的电流极大，而负载有可 能是大容性负载，这样换向过程中级次逆变桥路的器件 带来极大的冲击，所以次级的保护及吸收设计是主回路 设计的重中之重。
40 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 8
多MOS管并联驱动技术在电镀电源输出电压较低，一般都低于12V，甚至低至 4V，而且市场售价都比较低廉，对效率要求极高，因此次级换向作为低压大电流输出级，直接影响电源的输出效率，因此MOS管的应用就成为设计的首选，在本设计中采用一体式换向板设计，提高了多MOS管驱动的可靠性。
9双闭环控制的工程实外环的平均值反馈经过外环的误差比较器控制输出电 现 流因负载的变化而导致的改变，因为反馈信号是输出的 平均电流值，从而可以得到较高精度的静态设置值；内 环的峰值电流在CCM模式的情况下，与平均电流的大小 是成正比例的。
由于直流大电流发生器工况比较复杂，加之测试过程中被测对象的接触性能过程进行的瞬时性，给预设的电流变化参数带来诸多的不确定性。
为了适应这个低电压大 10输出电流的精密控制 电流测试需要，以及测试的一些规范要求，采用全数字化控制，精确控制测试程中的电流变化过程，以期得到优异的测试效果。
一般大电流变压器次级整流采用全波整流形式，使用大 低压大电流功率电路功率整流二极管，但在这种超大电流应用场合，器件选 11 拓扑研究 择还是比较困难，所以在低压大电流的发生器中倍流整 流电路应用是一个非常合适的选择 为了适用现在低频大整流二极管的频率问题（小于
5K）由于采用中低频设计，IGBT逆变频率较低，但是原边冲 12中低频的软开关控制 击电流较大，在本设计中利用变压器的漏感采用了移相全桥的软开关控制，大大减小了器件的电流应力。
并联技术固然解决了大功率的输出问题，但是也带来大功率电源输出特性变化的问题，现行的并联技术往往只从功率输出的角度来分析解决问题，很难满足精细化工 13多电源模块并联技术 艺场合应用，本项目采用数字化并联技术着重并联输出特性的控制，在功率并联输出的同时，兼顾电源输出特性控制，使电源输出特性更加贴合铝型材氧化工艺。
14电磁兼容预设计及热电磁兼容的预设计就是在装置前期设计阶段，通过建模 41 广州爱申特科技股份有限公司 设计技术 大功率多工艺控制技 15 术 16大功率高频变换技术 高压低纹波变换控制 17 技术 公开转让说明书 和计算机仿真，使电路、系统、装置的电磁兼容达到最佳状态。
大功率装置的热问题极为突出，直接影响装置的可靠性和寿命，本项目将通过器件、系统、装置的热场仿真、分析研究进行优化设计，实现大功率装置热电性能的最价配置。
研制基于模块式大功率电源数字化并联控制系统，解决现行大功率电源硬并联的处理模式，精细化控制电源并联输出波形，实现一台电源多种着色工艺应用，彻底解决三相不平衡问题，使其更加贴合铝型材着色行业应用，缩短工作时间 主要探索研究适合铝型材氧化大功率输出的电路拓扑和控制模式，即对逆变电路拓扑、驱动技术、变压器结构、电抗器结构、吸收保护措施及控制模式等进行比较和创新，提出适合铝型材氧化工艺需求的电路拓扑结构和控制模式。
通过设计变换主回路，采用次级大电容、大电感的箝位配合，使之后桥臂实现ZCS，同时又达到次级高电压的低纹波的输出要求，大大提高电泳工艺效果。
（二）无形资产情况
1、账面无形资产截至2017年4月30日，公司账面拥有无形资产主要为外购的发明专利，具 体情况如下： 序号 无形资产名称 账面原值 累计摊销 账面净值成新率
1 专利 1,000,000.0067,357.41932,642.5993.26% 合计 1,000,000.0067,357.41932,642.5993.26%
2、商标使用权截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有2项商标使用权，具体情况如下： 42 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 序商标 号 注册号 核定使用类别 专用期限所有权人 第9类：电流换向器; 变压器;整流器;配 2017年
1 电控制台（电）;逆 第18459440 月7日至
1 变器（电）;低压电 爱申特 号 2027年
1 源;整流用电力装置; 月6日 电解装置;电池充电 器;稳压电源; 第9类：电流换向器; 变压器;整流器;配 2017年
3 电控制台（电）;逆 第18459441 月14日至
2 变器（电）;低压电 爱申特 号 2027年
3 源;整流用电力装置; 月13日 电解装置;电池充电 器;稳压电源;
3、专利权截至本转让说明书签署之日，公司拥有4项专利使用权，具体情况如下： 序号1234 名称一种多模块并联直流电源 及其控制方法一种水冷型高频变压器及 次级整流器 一种多工艺高频着色电源 高频氧化电源 类别发明专利发明专利实用新型外观设计 专利号ZL201210125727.3ZL201210125718.4ZL201620768222.2ZL201630334579.5 专利权人爱申特爱申特爱申特爱申特 授权公告日2014年7月30日2015年3月11日2017年4月5日2017年1月4日 43 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 上述第1、2项发明专利系公司以100万元的价格自原权利人华南理工大学购入，具体情况如下： 序号12 名称 一种多模块并联直流电源及其控制方法 一种水冷型高频变压器及次级整流器 原专利权人 华南理工大学 华南理工大学 收购价格50万元50万元 转让完成时间 2016年4月6日2016年3月28日 转让授权公告日2016年4月27日2016年4月20日 上述发明专利均能够直接运用于公司产品，系公司产品的核心技术之
一，预计未来能够持续产生经济收益，因而公司将该外购的两项发明专利确认为无形资产，并按20年摊销。
此外，公司另有一项名为“一种新型水冷大功率高频着色电源”的实用新型专利正在申请，并于2017年2月20日获得国家知识产权局下发的《专利申请受理通知书》。
4、域名使用权 截至本公开转让说明书签署之日，公司拥有1项域名网络域名使用权，具体情况如下： 序号
1 域名 备案/许可证号粤ICP备：09001540号-
1 所有权人爱申特 （三）土地情况 公司名下无登记任何的土地使用权及房产，其办公用房屋系租赁使用，公司与相关物业主签署有租赁合同，其具体情况如下： 出租方 承租方 租赁房产地址 面积 租金 （平方米）（元/月） 租赁期限 广州莱迪光电股份有限公司 爱申特 萝岗区开源大道E栋 4层、F栋4层 1,806.14 36,122.8 2014年12月1日至2019年4月10日 注:租金从第三年开始每年递增5%。
44 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 上述房产的所有权人为广州莱迪光电股份有限公司，其已就该处房产取得了编号为“粤房地权证穗字0550027268号”和“粤房地权证穗字0550027297号”土地房屋权证，房屋用途为工业。
（四）业务资质
1、高新技术企业证书 公司于2016年11月30日获颁由广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局共同批准的《高新技术企业证书》，因而公司自2016年度起企业所得税享受15%的优惠税率，有效期为三年。
2、排污许可证 2017年7月10日，公司取得广州开发区行政审批局颁发的编号为“”《广东省污染物排放许可证》，有效期至2022年7月9日。
（五）特许经营权情况 截至本公开转让说明书签署日，公司在生产经营方面不存在以其作为授权方或被授权方与任何第三方签署特许经营权协议的情况。
（六）公司固定资产情况 截至2017年4月30日，公司固定资产情况如下表： 固定资产种类运输工具办公设备生产设备合计 原值（元）累计折旧（元）净值（元） 1,469,223.06 107,062.741,362,160.32 177,063.01 76,090.10 100,972.91 455,310.12 197,681.24 257,628.88 2,101,596.19 380,834.08
1,720,762.11 成新率92.71%57.03%56.58%81.88% 公司固定资产包括运输工具和生产设备等，截至2017年4月30日，公司主要固定资产情况如下： 固定资产项目 原值累计折旧净值 单位：元 成新率 越野车奔驰越野车途锐2995CC 726,317.08582,905.98 34,500.069,229.34 691,817.02573,676.64 95.25%98.42% 45 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 固定资产项目汽车别克牌 示波器DP04034电脑质量分析仪F-435 探头P5205中频电源示波器TPS2014B示波器TPS-2024B联想电脑M4600N电流探头TCP404XL多路测温仪GL820(40通道)热电偶线40根3米 合计 原值累计折旧 160,000.0010,154.33 53,846.15 3,443.26 52,136.75 3,317.99 28,205.13 1,820.32 27,777.78 439.81 23,931.62 1,549.67 22,905.98 1,466.71 22,564.10 1,462.06 22,222.22 1,440.41 21,196.58 1,375.45 1,744,009.37
70,199.43 净值149,845.6750,402.8948,818.7626,384.8127,337.9722,381.9521,439.2721,102.0420,781.81 19,821.13 1,673,809.95 成新率93.65%93.61%93.64%93.55%98.42%93.52%93.60%93.52%93.52% 93.51% 95.97% 截至本转让说明书签署之日，公司拥有三辆经营用的车辆，具体情况如下表所示： 固定资产项目越野车奔驰 越野车途锐2995CC汽车别克牌合计 原值累计折旧 726,317.0834,500.06 582,905.98 9,229.34 160,000.0010,154.33 1,469,223.0653,883.73 净值691,817.02573,676.64149,845.67 1,415,339.33 成新率95.25%98.42%93.65%96.33% 公司固定资产均为购置所得，无闲置的固定资产，不存在现时的或潜在的纠纷，公司的固定资产情况能够满足公司日常的业务运营需求。
（七）公司环境保护、安全生产、质量标准执行情况
1、环境保护执行情况 依据2008年6月24日环保部办公厅发布的《上市公司环保核查行业分类管理目录》（“环办函【2008】373号”），重污染行业范围包括火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、轻工、纺织、制革 46 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 等。
公司的主营业务为大功率氧化电源的研发、生产及销售，所处行业不属于环
保核查范围内的重污染行业。
公司主要生产活动为工业电源的生产，其生产环节主要为电子元器件的组装与调试，不涉及印刷、清洗、酸洗、磷化、喷漆、喷塑、电镀、电氧化、印刷电路板、染洗、砂洗、印花等生产活动，生产过程中产生的废水、废气和噪声水平均极为轻微，其对周遭环境不会产生重大影响，公司已于2016年11月21日取得了《关于同意广州爱申特电源科技有限公司新建项目环境影响登记表备案的函》，并于2017年5月11日通过了广州开发区建设与环保局的竣工环保验收。
2017年7月10日，公司取得广州开发区行政审批局颁发的编号为“”《广东省污染物排放许可证》，有效期至2022年7月9日。
截至本公开转让说明书出具之日，公司的生产经营活动符合有关环境保护的要求，近两年来不存在因违反环境保护方面的法律、法规和其他规范性文件而受到处罚的情形。
2、安全生产执行情况 根据《安全生产许可证条例》第二条的规定，国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品生产企业实行安全生产许可制度；企业未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。
公司的主营业务为大功率氧化电源的研发、生产、销售以及相关应用解决方案的提供，公司业务不属于上述需要办理安全生产许可证的企业范围，公司生产经营不涉及需要相关部门安全生产许可的审批，因此无需取得相关部门的安全生产许可证。
公司在日常经营中注重安全管理，制定了相应的安全管理制度，包括《仓库管理制度》、《生产管理制度》等与安全生产相关的内部管理制度，并在经营中切实遵守和履行，保证公司经营安全合法合规。
报告期内，公司未发生过安全事故，也未受到过相关行政处罚。
2017年7月5日，公司取得了广州开发区安全生产监督管理局出具的《安全生产守法证明》，确认公司没有发生一般及以上生产安全事故，没有因安全生产违法行为受到行政处罚。
3、质量标准执行情况 本公司自成立以来一直致力于建立并不断完善质量保证体系，在日常生产经营活动中，包括但不限于从设计、研发、生产、安装及调试等方面，均遵照国家现行的技术规范与标准，对我国未制定的规范，对应参照国际标准执行。
47 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 公司推行全面、全员、全过程的质量管理。
公司建立了覆盖产品开发、供应
商管理、原材料检验、产品生产与调试、系统安装及售后服务全过程系统化质量管理体系。
报告期内，公司产品质量稳定可靠，未发生重大产品质量纠纷。
（八）公司人员结构截止至2017年4月30日，公司人员结构比例如下：
1、岗位结构 岗位 人数 比例 图示 管理部
3 9.68% 技术中心生产部综合部
7 22.58% 11 35.48% 10 32.26% 管理部技术中心生产部综合部 合计 31
2、学历结构 学历 人数 博士
1 硕士
1 本科
8 大专及以下 21 合计 31
3、年龄结构 学历 人数 40岁（含）以上
3 100.00% 比例3.23%3.23%25.81%67.74%100.00% 比例9.68% 图示 博士硕士本科大专及以下 图示 48 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 31岁-39岁 14 45.16% 30岁（含）以下 14 45.16% 合计 31 100.00%
4、社会保障制度执行情况 截至2017年4月30日，公司共有员工31人，其中30人为全日制员工，1人为非全日制外聘人员，公司的所有员工均由公司发放工资。
公司为27名员工缴纳了社会保险，未为4名员工缴纳社会保险，其中一名员工为外聘人员，一名员工为退休返聘人员，其余两名员工为新入职职工，入职时已过社会保险缴纳节点。
截至2017年4月30日，公司共为27人缴纳了住房公积金，未为其余4名员工缴纳住房公积金的主要原因为：其中一名员工为外聘人员，一名员工为退休返聘人员，其余2名员工为新入职职工，正在办理公积金账户转移手续。
公司共同实际控制人杜贵平、吴建政及向锷作出承诺：“广州爱申特科技股份有限公司在职工入职时即签署劳动合同并依法缴纳社会保险、住房公积金。
如应有权部门的要求或决定，广州爱申特科技股份有限公司需为职工补缴社会保险、住房公积金或因未与职工签订劳动合同、未为职工缴纳社会保险、住房公积金而承担任何罚款或损失，本人愿在毋须广州爱申特科技股份有限公司及其控股子公司支付对价的情况下承担该等责任。
” 根据公司出具的声明与承诺书，截至本公开转让说明书签署之日，公司没有因社会保险、公积金缴纳问题受到相关处罚的情形。
2017年6月13日，广州开发区社会保险基金管理中心出具《证明》，确认开发区社保中心未发现爱申特存在欠缴社保费的情形，也未接到公司员工有关社保事项的投诉。
2017年7月3日，广州住房公积金管理中心出具《住房公积金缴存情况证明》，确认爱申特未曾受到广州住房公积金管理中心的行政处罚。
（九）研发情况
1、核心技术人员情况 49 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 杜贵平，董事长，其基本情形详见本转让说明书“第一节
基本情况”之“
三、（二）控股股东和实际控制人的基本情况”部份。
向锷，董事兼副总经理，其基本情形详见本转让说明书“第一节基本情况”之“
三、（二）控股股东和实际控制人的基本情况”部份。
2、核心技术人员变动情况报告期内，公司核心技术人员未发生其他变动。
3、核心技术人员持股情况 报告期内，公司核心技术人员持有公司股份的情况如下表： 单位：股 序号 股东姓名 持股数量 持股比例 出资方式
1 杜贵平
2 向锷 合计 816,666
588,8881,405,554 12.70%9.16%21.86% 净资产折股净资产折股 - 公司核心技术人员合计直接持有公司21.86%的股权，且为公司共同控制人，这有利于公司技术研发团队的稳定性，保证公司研发的持续性。
4、研发费用投入情况报告期内，公司研发费用投入情况统计如下表： 期间2017年1-4月 2016年2015年 研究开发费用（元）559,583.62 1,800,060.051,335,966.54 占当期营业务收入比例12.99%17.19%22.54% 由上表可知，报告期内公司研发投入占当前营业收入的比例逐年下降，但研发投入金额稳步上升，这主要是由于公司成立时间较短，报告期初产品的技术体系尚未完成成熟，公司需要较高的研发投入以完善产品，而公司产品此时能够产生的营业收入较低，因而导致报告期初公司研发投入占营业收入的比例较高。
50 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书
四、公司主营业务相关情况 （一）收入构成及主要产品的规模
（1）营业收入按业务主次分类 项目 2017年度1-4月 金额 占比 主营业务收入 4,270,940.21 99.12% 其他业务收入 37,990.640.88% 合计4,308,930.85100.00% 2016年度 金额 占比 10,361,117.9898.93% 111,923.221.07%10,473,041.20100.00% 单位：元 2015年度 金额 占比 5,857,059.7998.81% 70,256.951.19%5,927,316.74100.00% 由上表可知，报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例高，主营业务突出。
公司主营业务规模适中，报告期内主营业务收入累计已超过2,000万的，公司主营业务的持续经营能力较强。
（2）主营业务收入按产品类型分类 单位：元 项目 2017年度1-4月 金额 占比 2016年度 金额 占比 2015年度 金额 占比 高性能铝型材表面处理电源 3,337,606.8877.46%9,152,991.4888.34%5,128,205.0987.56% 数字化多特性电源 933,333.3321.66%1,208,126.5011.66%728,854.7012.44% 合计 4,270,940.21100.00%10,361,117.98100.00%5,857,059.79100.00% 公司主营业务为节能型高频工业开关电源的研发、生产及销售，报告期内公司主营业务收入全部来源于工业电源的销售，公司主营业务突出。
51 广州爱申特科技股份有限公司
（3）主营业务收入按销售区域分析 公开转让说明书 项目 华北华东华南华中西北西南合计 2017年度1-4月 金额 占比 0.00 0.00% 1,608,547.0137.66% 674,359.0215.79% 979,487.1822.93% 854,700.8520.01% 153,846.15 3.60% 4,270,940.21100.00% 单位：元 2016年度 金额 占比 2015年度 金额 占比 243,418.80 2.35%84,615.391.44% 5,050,769.2448.75%3,433,333.3358.62% 2,890,006.8627.89%1,597,230.7227.27% 1,517,094.0214.64%705,982.9112.05% 222,222.22 2.14%35,897.440.61% 437,606.84 4.22% 0.000.00% 10,361,117.98100.00%5,857,059.79100.00% 公司的主营业务区域分为华北地区、华东地区、华南地区、华中地区、西北地区、西南地区。
总体上，公司的客户区域分布比较分散，其中华东区域的销售占比相对较高，在一定程度上体现了公司客户的多样化。
（二）公司的主要客户情况 报告期内，公司前五大客户的销售额及其占当期销售总额比例如下表所示： 时期 客户名称 中宁县宁华再生资源循环利用科技
有限公司 2017年1-4月 山东国泰铝业有限公司湖北美维铝型材有限责任公司黄石市佳美铝业有限公司 东莞市信意铝制品有限公司 合计 收入金额 单位：元占当期收入的比 例 854,700.86 20.01% 564,102.57184,615.39538,461.54376,068.382,517,948.74 13.21%4.32%12.61%8.81%58.96% 52 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 黄石晨茂铝业有限公司 山东鹏程铝业有限公司 2016年度 山东金象铝业有限公司浙江米皇铝业股份有限公司 山东凯米特铝业有限公司 合计 山东豪门铝业有限公司 肇庆亚洲铝厂有限公司 江西亿翔铝业有限公司 2015年度福建省阳光三源铝业有限公司 广州市南沙区东涌华颖表面处理器材厂 合计 961,538.46875,213.67615,384.62615,384.62461,538.463,529,059.831,540,170.94829,059.80492,307.69491,453.00 412,820.51 3,765,811.94 9.28%8.45%5.94%5.94%4.45%34.06%26.30%14.15%8.41%8.39% 7.05% 64.30% 由上表可知，2015年、2017年1-4月公司前五大客户销售金额占当前主营业收入的比例较高，主要是由于公司节能型高频电源属于技术含量高的工业电源，单个项目创造的营业收入金额较高，而2015年及2017年1-4月公司销售收入较低，从而导致该期间内公司前五大客户销售占比较高。
工业电源作为下游客户生产线运行的重要保障设备，其具有技术含量高、使用周期长的特征，一般属于下游客户的资本性投入，重复采购的周期较长，因而公司需要不断地开发新客户、获取新项目，才能保证业务的持续稳定增长，这也是报告期内公司前五大客户对象变化较大的主要原因。
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在相关客户中占有权益。
（三）主要供应商情况 报告期内，公司对外采购原材料主要为铝板、铜板、环氧板、机柜、电容器及其他设备等，公司主要供应商及采购金额具体情况如下表所示： 单位：元 53 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 时期 供应商名称 佛山市三水区西南街永鼎丰铝制品厂 深圳市台扬微电子科技有限公司 2017
年1-4惠州金诚石化设备工程有限公司 月 广州耐得实业有限公司 深圳市辛泰科技有限公司 合计 深圳市台扬微电子科技有限公司 广州友荣机械设备有限公司 2016年度 广州耐得实业有限公司佛山市南海区官窑亿联铝制品有限公司 广州友田机电设备有限公司 合计 深圳台扬微电子科技有限公司 广州友田机电设备有限公司 2015年度 佛山市南海区官窑亿联铝制品有限公司广州友荣机械设备有限公司 广州耐得实业有限公司 合计 采购金额 占当期采购的比例 290,620.00 15.11% 251,747.01 13.09% 230,865.90 12.00% 215,454.70 11.20% 128,205.13 6.66% 1,116,892.74 58.06% 1,261,520.51 21.91% 759,329.49 13.19% 401,284.62 6.97% 261,321.54 4.54% 491,085.47
3,174,541.62 686,845.30607,982.91 8.53%55.14%17.64%15.61% 444,452.39 11.41% 436,071.03237,675.212,413,026.84 11.20%6.10%61.96% 公司主要原材料均属于市场竞争充分的产业，可供选择的供应商众多，且各家供应商的产品在性能、价格等方面不存在重大差异，不存在供货风险，因而公司不会对某些供应商存在重大依赖。
54 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心业务人员及其主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在相关供应商中占有权益。
（四）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况 报告期内，公司重大业务合同执行情况良好，未出现纠纷或其它无法执行情况。
截至本公开转让说明书签署之日，公司重大业务合同签订及执行情况列表如下：
1、销售合同 截至本转让说明书签署之日，公司合同金额前十大的销售合同如下表所示： 履 序合同编号号 相对方 合同金额（元） 合同标的 签订日期行情 况 1HJKJ-AST20170805 山东华建铝全数字高正业科技有限5,040,000.00频氧化电2017.8.4在公司源履 行 2CJYH160723-01Y 全数字化正肇庆亚洲铝1,750,000.00高频氧化2016.8.16在厂有限公司电源履 行 履 山东豪门铝 全数字化 行 3AST20150619-WQW006业有限公司1,654,000.00氧化电源2015.6.19完 毕 数字化智正4AST20160812-WLW1006黄石晨茂铝1,250,000.00能高频氧2016.8.12在 业有限公司化电源履行 正 山东鹏程铝 全数字化 在 5AST20160612-WQW006业有限公司1,024,000.00氧化电源2016.6.12履 行 6NH-P-170120F 中宁县宁华数字化高正 再生资源循1,000,000.00频电解电2017.1.20在 环利用科技源履 有限公司 行 中宁县宁华 数字化高 正 7NH-P-170615F 再生资源循1,000,000.00频电解电2017.6.15在 环利用科技 源 履 55 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 8SB20150929-
2 有限公司 肇庆亚洲铝厂有限公司 9AST20170523-FX001 广东罗翔铝业有限公司 10AST20160610WQW006 山东金象铝业有限公司 浙江米皇铝11AST20160906-WLW1001业股份有限 公司 高频氧化970,000.00电源 全数字化771,000.00氧化电源 全数字化720,000.00氧化电源 720,000.00 数字化高频氧化电源 行 正在2016.12.12履行正在2017.5.23履行正在2016.6.10履行正在2016.9.6履行
2、采购合同 截至本转让说明书签署之日，公司合同金额前十大的采购合同如下表所示： 序合同编号号1AST20140203 2AST201702013AST2014020104AST201412065AST201503026AST20140302 7AST201612088AST20140902 相对方 佛山市南海区官窑南亿联铝制品有限公司广州市东骋机电设备有限公司广州友荣机械设备有限公司广州威米机电设备有限公司广州耐得实业有限公司广州市金德利机电设备有限公司惠州金诚石化设备工程有限公司佛山市顺德区欣容电子有限 合同金额（元）框架协议 框架协议框架协议框架协议框架协议框架协议 框架协议框架协议 合同标的铝板、铜板 签订日期 2014年2月20日 履行情况 正在履行 铝板、铜板 2017年2月1日 铝板、铜板、环氧板工矿类产品 机柜 2014年2月10日2014年12月1日2015年3月1日 正泰电器 2014年7月20日 正在履行 正在履行履行完毕正在履行 正在履行 铝板、铜板、2016年12正在 环氧板 月1日 履行 薄膜电容器2014年9正在 月1日 履行 56 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 公司 9AST20160605 佛山市三水区 2016年6正在 西南街永鼎丰框架协议铝板、铜板月28日履行 铝制品厂 深圳市台扬微 2016年3正在 10GZAST20140916电子科技有限框架协议二极管模块月19日履行 公司
3、租赁合同 截至本转让说明书签署之日，公司租赁一处物业用于办公及产品生产，租赁合同具体情况详见本转让说明书“第二节公司业务”之“
三、（三）房地产情况”部份。
4、贷款合同 报告期内，公司贷款合同为购车按揭贷款而产生的，具体情况如下： 序号
1 借款人 爱申特有限 贷款人 梅赛德斯奔驰金融有 限公司 合同编号 MB-A721416000 贷款金额（元） 502,600.00 贷款期限3年 担保人备注 吴建政 贷款年利率3.99%
五、商业模式 公司专注于节能型智能高频工业开关电源产品的研发、生产及销售，经过多年的产品研发、生产、销售等经验的积累，公司已形成了符合业务需求的销售、采购、生产及研发模式，从而能够有效地保证公司的持续经营。
1、销售模式 本公司主营产品主要为大功率氧化电源，产品的科技含量高，市场推广人员需具备一定的技术水准，采用代理或经销的销售模式难度较大，因而公司主要采取直销的模式直接面对终端使用客户，以便更好的为客户提供一对一的技术服务，及时了解客户的需求动态信息，发掘潜在客户，从而增强产品的盈利空间和产品市场竞争力。
产品定价方面，公司遵循以成本核算为基础、以市场需求为辅的定价原则，根据不同项目客户需求、项目系统的复杂难易程度以及市场竞争情况，参考公司产品的成本，针对不同项目进行报价。
57 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 货款结算方面，主要通过银行转账的方式，货款一般分阶段收取：合同签订后预付10%-30%，货到项目现场支付至合同总额的50%-60%，安装调试完成后支付至合同金额的60%-80%，质保期后支付剩余尾款。
2、采购模式 公司主营产品为大功率氧化开关电源，其主要原材料为IGBT模块、二极管模块、变压器、线路板、铜板等，该等原材料所属行业市场竞争充分，可供选择的供应商众多，因而公司主要实行“按需采购”的采购模式，即根据生产需求，公司采购部择优选择供应商并与其签订采购合同，此外根据业务发展需求，对通用性较高的原材料公司会保持一定的库存水平，以及时满足新项目的需求。
具体供应商选择上，公司采购部会根据各个供应商的报价、产品质量、交货期限、合作历史等因素确定合格供应商群体，确定产品需求后，在合格供应商群体中择优选择。
对于部份关键材料的供应商，在前期合作的经验上，公司会与其建立长期战略合作关系，从而与其在技术、品质、供应等方面保持充分的沟通，有效地保证关键材料的供应。
3、生产模式 公司主营产品为大功率氧化开关电源，单价较高，一般属于下游客户的资本性投入，因而公司主要采取“以销定产、即产即销”的生产模式，即只有在获得订单的前提下才组织生产。
这种生产方式一方面以用户需求为导向，提高了对用户的服务质量，另一方面也减少了成品、半成品的库存积压，提高了资金的营运效率。
4、研发模式 公司采取自主研发与产学结合的研发模式，以项目研发为基本单位，由技术中心根据根据客户需求、行业发展趋势和供应商新材料、新工艺引进等因素，对新研发项目提出建议，经公司批准后确定立项并由研发部门实施研发。
除自主研发外，公司也注重与行业内的高校、研究机构合作，通过建立产学研合作的激励机制和约束机制，协调各自的资本、人力和技术资源，最大限度实现软硬资源优化配置和利用，从而获得最佳的经济效益和社会效益。
六、公司所处行业情况 （一）行业概况
1、行业分类 58 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 公司主营业务为大功率氧化高频开关电源的研发、生产及销售，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”。
根据《国民经济行业分类》（GB_T4754-2011），公司所属行业为““电力电子元器件制造（C3824）”。
根据全国股份转让系统公司《投资型行业分类指引》，公司所属行业为“电气部件与设备”，行业代码为“12101310”；根据全国股份转让系统公司《管理型行业分类指引》，公司所属行业为“电力电子元器件制造”，行业代码为“C3824”。
电源是指为用电对象提供所需电力的装置，也称电源供应器(PowerSupply)。
自然界并没有可以直接利用的电能，人类所使用的电能均通过机械能、热能、化学能、太阳能等转化而来，直接利用发电设备将上述自然界能量转化得到的电能称为一次电能。
大多情况下一次电能并不符合用电对象的使用要求，需利用电源将一次电能转换成适用于各种用电对象的二次电能。
本公司主要产品节能型高功率开关电源属于工业领域用电控制的新一代高性能节能电源装备，公司通过外购电力电子器件，运用变流技术实现将“粗电”变为“精电”功能，从而为重要生产设备提供稳定可靠的优质交流电源，公司产品可广泛应用于铝型材表面处理、金属/非金属电镀、电泳、有色金属（铝、铜、锰等）电解、特种气体电解、金属材料加工、感应加热、微弧氧化、化成、交通、通信、超声波等众多高能耗行业，是一家专注于节能型工业电源领域的高新技术企业。
根据发改委公布于2017年2月4日公布的新版《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版本）》，公司主营产品属于“
7、节能环保产业”中的“7.1高效节能产业”项下的“7.1.9信息节能技术与节能服务”中的“钢铁等高耗能行业的能源管理”，因而公司产品属于国家鼓励发展的战略性新兴产业重点产品。
总体而言，由于电能是目前最优质的能源，而电源装备就是实现电能形态变换、给负载供满足其需求的电能的关键技术装备。
随着现代产业经济的快速发展，新能源及智能电网产业的蓬勃兴起、用户对电能质量要求越来越高，电源装置制造业发展空间巨大。
2、行业管理体制及主要法律法规、产业政策
（1）行业管理体制 59 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 本公司所属的电源装置制造业为竞争性行业。
本行业规划管理部门为国家发
展和改革委员会、工业和信息化部，主要负责产业政策的制定、提出高新技术产业发展和产业技术进步的战略、规划、政策、重点领域和相关建设项目、指导行业发展。
国家有关行业协会协调指导本公司所属行业的发展，主要包括中国电源学会、中国电子商会电源专业委员会、工信部通信电源标准委员会、中国计算机用户协会等。
它们履行行业自律管理职能，协助政府制定行业发展战略规划、产业政策、标准规范等，是相关行业技术与标准的交流平台和“产学研”合作的桥梁。
（2）主要法律法规和产业政策 与电源行业相关的主要法律法规有《中华人民共和国电力法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国产品质量法》等。
本公司所属行业为电源装置制造业。
近年来，国家颁布了一系列发展政策和发展规划以鼓励本行业的发展，具体情况如下: 时间 法律法规及产业政策 具体内容 2016年3月 《“十三五”发展规划》 经济保持中高速发展，产业迈向中高端，战略性新兴产业加快发展 2016年8月 《“十三五”国家科技创新规划》 发展新一代信息技术，推动技术创新与产业升级 2016年4月 《热电联产管理办法》 提高能源利用效率，促进热电产业健康发展 2016年1月 《绿色制造2016专项行动实施方案》 推动工业转型升级、培育新的经济增长点 2016年5《工业节能管月理办法》 在工业领域贯彻节约资源和保护环境的基本国策，加强工业用能管理，采取技术上可行、经济上合理以及环境和社会可以承受的措施，在工业领域各个环节降低能源消耗，减少污染物排 60 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 2013年8月 《国务院关于加快发展节能环保产业的意见》 2015年5《中国制造月8日2025》 放，高效合理地利用能源 加快发展节能环保产业、推动产业升级和发展方式转变，促进节能减排和民生改善 坚持“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的基本方针，坚持“市场主导、政府引导，立足当前、着眼长远，整体推进、重点突破，自主发展、开放合作”的基本原则，推动中国制造业跨越式发展
3、行业的上下游产业链 电源行业的上游关联产业主要是电子元器件、电力电子器件、磁性材料、电器部件等行业。
目前上游产业均为技术成熟产业，市场竞争充分。
电源产品所使用的器件均为标准化产品，在其他电子电气设备上也被广泛应用，不存在供货风险。
电源产品的下游行业主要包括信息、通信、金融、电力、钢铁、有色金属、煤炭、石油化工、建筑、消防、医疗卫生、食品、汽车制造、军事、教育、体育、市政、交通运输、航空航天等。
下游行业对电源行业的发展具有较大的牵引与拉动作用，但由于电源行业应用领域广泛，其生产、销售基本不受某一特定行业制约。
近年来，随着我国乃至全球信息化进程的加快和工业化水平的提高，高性能大功率产品的市场需求量快速增长，同时下游行业对产品性能的要求不断高，也对电源行业的创新与升级起到了正面的推动作用。
4、行业周期性、区域性及季节性
（1）行业的周期性 我国开关电源行业起步于1970年代末期，到1980年代中期，开关电源产品开始推广应用，随着我国改革开放的进程不断加快和全球产业分工日渐加强，开关电源制造逐步向低成本地区尤其是我国大陆地区转移，国际及台湾地区主流厂商的产业转移进一步提升了我国开关电源行业的技术水平和整体规模，因而目前我国已成为开关电源最主要的生产国。
随着电源行业下游运用领域的不断扩展及信息化经济的快速发展，未来电源行业的市场需求规模有望保持较高的增长速度。
（2）行业的地域性 61 广州爱申特科技股份有限公司 公开转让说明书 在区域性方面，华南、华东是电源厂商实现销售额最大的两个区域，其次为华北、西南、华中。
近年来，随着我国推动农村建设、振兴东北老工业基地、西部大开发等政策的出台和实施，电源厂商根据整体布局，加强中西部、东北区域以及
三、四级城市的渠道建设，完善自身服务体系，次发达地区的市场容量正不断扩大。
（3）行业的季节性 电源行业的应用领域十分广泛，包括信息、通信、金融、电力、钢铁、有色金属、煤炭、石油化工、建筑、消防、医疗卫生、食品、汽车制造、军事、教育、体育、市政、交通运输、航空航天等，行业客户购买和使用产品的时间没有特定限制，因此产品的销售情况在各季度差异较小，无明显的季节性。
5、行业的技术水平与技术特点 电源产品技术主要包括电流变换技术、自动控制技术、蓄电池技术等三个方面，其中以电流变换技术为核心。
随着电源产品需求持续增加、市场竞争日趋烈，生产厂商针对不用行业用户的具体情况不断加大新技术研发与成熟技术改良升级的力度，电源行业朝着高频、高效、节能减排等技术方向发展。
（1）电流变换技术 电力电子器件的发展是推动电流变换技术的不断更新的关键因素，目前在电源产品中使用的电力电子器件主要包括电力晶体（GTR）、金属氧化物半导体场效应管（MOSFET）、绝缘栅双极型晶体管（IGBT）等，其中（IGBT）兼具GTR和MOSFET的特点，拥有效率高、可靠性强、开关切换时间短、抗冲击能力强、功率容量大、导通电压低、通态电流大、绿色节能环保等优势，因此已成为电源产品功率设计的首选器件。
（2）自动控制技术 采用数字信号处理器DSP的自动控制技术是数字控制技术的核心，用于保证输出电压的质量，即保证输出电压、频率与输出电压波形满足实际应用中技术指标的要求，同时实现对电源的初始自检、运行自检，便于进行及时的故障保护与隔离。
DSP自动控制技术的灵活性使控制器的硬件电路更为标准，简化了生产及维修，也大幅高了工作可靠性。
数字控制已成为电源控制技术发展的主流，其具有精度高，抗干扰能力强等优点，从而更容易于实现对电源的遥控遥测、故障诊断、隔离以及对储能蓄电池的监控管理等功能，使电源达到最佳的智能运行状态。
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