台州市金融投资集团有限公司
公开发行公司债券募集说明书摘要
台州市金融投资集团有限公司
（住所：浙江省台州市开投商务大厦1501室-88）
2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书
（面向合格投资者）
主承销商
（住所：浙江省杭州市江干区五星路201号）
签署日期：年月日
台州市金融投资集团有限公司
公开发行公司债券募集说明书摘要
声明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。
发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。
受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、
1 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应
的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。
证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期债券视作同意债券受托管理协议、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。
投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书摘要第二节所述的各项风险因素。
2 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中的“风险因素”
有关章节。
一、本期债券评级为AA+；本期债券上市前，本公司最近一期末未经审计的净资产为732,504.40万元（截至2019年3月31日合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为54.45%（母公司口径资产负债率为58.27%）；本期债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为13,381.12万元（2016年、2017年及2018年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。
本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日和2019年3月31日，发行人有息负债规模分别为213,500.00万元、579,012.52万元、752,537.69万元和776,410.09万元，占总负债规模分别为97.03%、84.04%、87.11%和86.35%，主要为长期借款和应付债券；发行人资产负债率分别为25.87%、50.42%、58.02%和54.45%，最近三年呈现上升的趋势。
随着发行人股权投资业务、融资租赁业务等的正常开展，发行人加大了对外融资的力度，资产负债率水平显著上升，主要为有息负债显著上升，但发行人资产负债率仍处于合理水平，且负债以非流动负债为主，但若未来资产负债率进一步上升，发行人将面临一定的债务风险。
三、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期股权投资的账面价值分别为622,418.63万元、428,924.67万元、520,621.89万元和528,243.69万元，占总资产的比重分别为73.17%、31.39%、36.70%和32.84%。
随着发行人股权投资业务的开展，发行人资产结构发生了显著变化，长期股权投资成为发行人资产的重要构成部分，且主要以权益法作为后续计量方式，因此若被投资单位发生重大亏损，将会对发行人的经营成果造成重大负面影响，同时长期股权投资也将面临较大减值风险。
四、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人营业收入分别为25,653.79万元、35,117.45万元、63,647.31万元和11,869.07万元，其中股
3 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 权投资收入分别为18,793.04万元、21,496.86万元、35,445.93万元和4,611.90万元，占营业收入的比重分别为73.26%、61.21%、55.69%和38.86%，主要为权益法后续计量的长期股权投资的收益，同期收到的股利和分红分别为6,637.12万元、6,982.20万元、9,332.90万元和111.90万元。
发行人股权投资收入转化为现金流入的比例较低。
虽然目前发行人租赁业务等其他业务均在稳步开展，但若发行人股权投资无法取得稳定的现金流入，将会对发行人的偿债能力造成一定负面影响。
五、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期应收款账面价值分别为21,032.73万元、103,776.77万元、124,439.74万元和121,052.28万元，主要为发行人应收融资租赁款；应收转贷基金业务借出款分别为3,670.00万元、27,650.00万元、22,150.00万元和37,600.00万元；应收委托贷款金额分别为0.00万元、35,300.00万元、89,883.00万元和71,283.00万元，上述类金融业务产生的应收款项若不能在未来按期收回，则将会对公司的现金流产生不利影响。
六、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-190,131.80万元、-188,330.86万元、-167,701.20万元和3,859.90万元。
发行人目前股权投资业务处于投入期，投资活动产生的现金流入较少，对公司现金流提出了更高的要求。
七、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，以公允价值计量的可供出售金融资产账面价值分别为0万元、384,500.62万元、159,358.74万元和272,322.49万元，报告期内波动较大。
以公允价值计量的可供出售金融资产受市场环境影响较大，且会对净资产金额造成直接影响。
若未来股票市场持续波动，会对发行人综合收益总额和净资产造成不确定影响。
八、发行人所持有的部分国有股权资产系台州市国资委应台州市政府整合国有金融资产的精神，无偿划转取得。
虽然发行人系台州市地方金融控股平台，与台州市各级政府部门均保持了良好的关系，可以获得较多的政府支持，但未来若台州市国有资产经营政策发生变化，则上述无偿取得的股权资产将面临被无偿划转的风险。
九、发行人融资租赁业务开展时间较短，且融资租赁业务市场化程度较高，
4 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 市场竞争较为激烈，发行人如无法拓展业务范围、提高融资租赁服务质量，并按
照业务发展同步提升经营管理能力，则可能会对公司融资租赁业务的健康发展造成不利影响。
十、发行人目前的股权投资业务和租赁业务主要集中于台州市，投资地域较为单
一，若未来台州市地方经济发生不利变化，将对发行人的业务产生系统性影响。
十
一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。
由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十
二、本期债券发行结束后，公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。
由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
十
三、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定，公司的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+，说明本期债券偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
在本期债券存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。
如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
十
四、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。
在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决
5 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 议和主张。
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并
接受公司为本期债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定。
十
五、在本期债券评级的信用等级有效期（至本期债券本息的约定偿付日止）内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。
资信评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，资信评级机构将把跟踪评级报告发送至发行人，并同时发送至交易所网站公告（），且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
6 台州市金融投资集团有限公司 目录 公开发行公司债券募集说明书摘要 声明..................................................1 重大事项提示............................................3 目录..................................................7 释义..................................................9 第一节发行概况.......................................12
一、发行人基本情况...........................................................................................................12
二、本次发行的基本情况及发行条款...............................................................................12三、本期债券发行及上市安排...........................................................................................15
四、本期债券发行的有关机构...........................................................................................15
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系....................................................18六、认购人承诺...................................................................................................................18 第二节
风险因素.......................................20
一、本期债券的投资风险...................................................................................................20
二、发行人的相关风险.......................................................................................................22 第三节
发行人基本情况..................................27
一、发行人基本信息...........................................................................................................27
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况...................................................................31三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况...............................................................37四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况............................................................39五、发行人主营业务情况...................................................................................................44
六、发行人法人治理结构及其运行情况...........................................................................64七、发行人关联交易情况...................................................................................................72
八、发行人内部管理制度的建立及运行情况...................................................................74九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理...............................................................78 第四节财务会计信息...................................79
一、最近三年及一期财务会计资料...................................................................................81二、最近三年财务报表范围的变化情况...........................................................................92
7 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
三、最近三年主要财务指标
...............................................................................................94
四、管理层讨论与分析.......................................................................................................96
五、有息负债分析.............................................................................................................129
六、会计报表附注需披露的其他重要事项.....................................................................131七、资产权利限制情况分析.............................................................................................131 第五节
募集资金运用..................................133
一、本次发行公司债券募集资金数额.............................................................................133二、本次发行公司债券募集资金的使用计划.................................................................133三、本期募集资金运用对公司的影响.............................................................................134四、发行人关于本期公司债券募集资金用途的承诺......................................................134 第六节备查文件......................................136
一、备查文件.....................................................................................................................136
二、查阅地点.....................................................................................................................136
8 台州市金融投资集团有限公司 释义 公开发行公司债券募集说明书摘要 在本募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
一、普通词语 发行人、公司、本公司、台州
指台州市金融投资集团有限公司金投 市政府 指台州市人民政府 台州市国资委 指台州市人民政府国有资产监督管理委员会 股东、控股股东、台州国资指台州市国有资本运营集团有限公司 董事会 指台州市金融投资集团有限公司董事会 监事会《公司法》《证券法》《债券管理办法》 指台州市金融投资集团有限公司监事会指2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过了 第四次修正，自2018年10月26日起施行的《中华人民共和国公司法》指2014年8月31日中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第
十 次会议修订，自2014年8月31日起施行的《中华人民共和国证券法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指《台州市金融投资集团有限公司公司章程》 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 交易所、上交所 指上海证券交易所 登记结算机构、债券登记机指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司构、证券登记机构主承销商、浙商证券、簿记管指浙商证券股份有限公司理人、债券受托管理人 承销团 指主承销商为本次发行组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 募集资金专户 指发行人开立的专项用于本期债券募集资金的接收、存储、划付与本息偿还的银行账户 专项偿债账户 指发行人开立的专项用于本期债券本息偿还的银行账户 发行人律师、律师 指浙江六和律师事务所 评级机构、新世纪 指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 审计机构、会计师事务所、天指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）职国际
9 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 中勤万信最近三年及一期、报告期最近三年本募集说明书本募集说明书摘要《债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》信用评级报告本次债券 本期债券本期发行元、万元、亿元
二、公司简称财通证券花园招待所恒丰机械万源生态沃得尔科技耶大生物福特资管海德曼智能装备新立模塑南洋科技台州银行台州基投浙江石化天津租赁 指中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）指2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月指2016年度、2017年度和2018年度指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券募集说明书》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券募集说明书摘要》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券之债券受托管理协 议》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券债券持有人会议规 则》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券信用评级报告》指发行人经股东同意及董事会会议批准，发行面额总值不超过人民币10亿元的 公司债券指发行人经股东同意及董事会会议批准，发行面额总值不超过人民币10亿元的 公司债券指本期债券的公开发行指如无特别说明，为人民币元、万元、亿元 指财通证券股份有限公司指台州市政府花园招待所有限公司指临海市恒丰机械有限公司指万源生态股份有限公司指浙江沃得尔科技股份有限公司指浙江耶大生物医药有限公司指浙江福特资产管理股份有限公司指浙江海德曼智能装备股份有限公司指台州新立模塑科技股份有限公司指浙江南洋科技股份有限公司指台州银行股份有限公司指台州市城市建设投资发展集团有限公司指浙江石油化工有限公司指台金融资租赁（天津）有限责任公司 10 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 金控咨询金投航天金控租赁台州创投金控资产金控基金转型升级基金产权交易所金投动力航天研究院金投通航天台水电 指台州金控投资咨询有限公司指台州市金投航天有限公司指台州市金控租赁有限公司指台州市创业投资有限公司指台州金控金融资产服务有限公司指台州市金控基金管理有限公司指浙江台州转型升级产业基金有限公司指台州市产权交易所有限公司指台州金投动力投资有限责任公司指中国航天空气动力技术研究院指台州金投通航投资有限责任公司指天台县水电综合开发有限公司 注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成。
11 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第一节发行概况
一、发行人基本情况 中文名称：法定代表人： 注册资本：成立日期：注册地址：办公地址：邮政编码：信息披露事务负责人：公司电话：公司传真：所属行业： 经营范围： 统一社会信用代码： 台州市金融投资集团有限公司曾用名：台州市金融投资有限责任公司蒋洪 叁拾贰亿元整 2014年7月16日浙江省台州市开投商务大厦1501室-88浙江省台州市开投商务大厦1501室-88 318000叶未亮 0576-885919860576-88591986其他金融业金融股权投资、政府性股权投资基金管理、资产管理业务、实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询，兼营其他一切合法业务，其中属于依法应当经批准的项目，取得许可审批文件后方可开展相关经营活动。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）515
二、本次发行的基本情况及发行条款 （一）公司债券发行批准情况 2019年5月24日，公司董事会会议审议通过了《关于公司面向合格投资者公开发行公司债券的议案》、《关于提请公司股东授权董事会及其授权人士全权办理本次发行公司债券相关事项的议案》和《关于公司股东授权董事会在出现预计不 12 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时采取偿还保障措施的议
案》，上述议案于2019年6月12日经公司股东决议通过，并出具了《台州市金融投资集团有限公司关于公司发行公司债券之股东决定》。
（二）核准情况及核准规模 2019年7月31日，经中国证监会证监许可〔2019〕1431号文核准，公司获准公开发行不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券。
根据上述核准情况，公司将在中国境内公开发行不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券，分期发行，其中首期债券自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数额将按照《债券管理办法》的相关规定，根据本公司的资金需求及市场环境，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
（三）本期债券的基本条款
1、债券名称：台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）。
2、发行规模：本期债券发行总规模不超过人民币10亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。
4、债券期限：本期债券期限为5年期（附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权）。
5、债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率将根据网下簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。
6、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率。
发行人将于第3个付息日前20个交易日，在上海证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。
若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券在其存续期限后2年的票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的回售登记期内进行登记，将持有的本期债券在第3个计息年度付 13 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 息日按票面金额全部或部分回售给发行人。
发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
7、债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
8、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
9、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
10、起息日：2019年9月25日。
11、付息日：2020年至2024年每年的9月25日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2020年至2022年每年的9月25日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。
12、本金兑付日：2024年9月25日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2022年9月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
13、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
14、发行方式：具体参见发行公告。
15、发行对象及配售安排：具体参见发行公告。
16、担保情况：本期债券为无担保债券。
17、信用级别及资信评级机构：经新世纪综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行人主体长期信用等级为AA+。
18、承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
19、主承销商、簿记管理人：浙商证券股份有限公司。
20、债券受托管理人：浙商证券股份有限公司。
14 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 21、募集资金用途：本期债券募集资金拟全部用于偿还公司债务。
22、拟上市地：上海证券交易所。
23、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2019年9月20日。
发行首日：2019年9月24日。
网下发行期限：2019年9月24日至2019年9月25日。
（二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：台州市金融投资集团有限公司法定代表人：蒋洪住所：浙江省台州市开投商务大厦1501室-88电话：0576-88591986传真：0576-88591986联系人：阮翔军 （二）主承销商、簿记管理人 15 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 名称：浙商证券股份有限公司法定代表人：吴承根住所：浙江省杭州市江干区五星路201号电话：0571-87003317传真：0571-87903239项目主办人：杨天、金巍项目组成员：孙远、孔泽宇 （三）分销商 名称：天风证券股份有限公司法定代表人：余磊住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼电话：021-68812891传真：021-68812989 （四）律师事务所 名称：浙江六和律师事务所事务所负责人：郑金都住所：浙江省杭州市西湖区求是路8号公元大厦北楼20层电话：0571-87206780传真：0571-87206789联系人：叶伟琼、蒋贇 （五）会计师事务所 名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）事务所负责人：邱靖之住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域电话：0571-28105158传真：0571-28105159 16 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 经办会计师：钟炽兵、颜方育 （六）资信评级机构 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：朱荣恩住所：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22电话：021-63504375传真：021-63500711评级分析师：刘兴堂、李玉鼎 （七）本期债券受托管理人 名称：浙商证券股份有限公司法定代表人：吴承根住所：浙江省杭州市江干区五星路201号电话：0571-87003317传真：0571-87903239联系人：杨天、金巍 （八）募集资金专户开户银行 名称：【】负责人：【】住所：【】电话：【】传真：【】联系人：【】 （九）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所总经理：蒋锋 17 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦电话：021-68808888传真：021-68804868 （十）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责人：聂燕住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路166号电话：021-38874800传真：021-58754185
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 发行人为本期债券主承销商、簿记管理人暨债券受托管理人浙商证券之股东，截至2019年3月31日，发行人持有浙商证券11,375.88万股股份，持股比例为3.41%。
发行人金融事业部总经理许长松先生任浙商证券之董事。
除上述关系外，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
18 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 19 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第二节
风险因素 投资者在评价本期债券时，除本募集说明书摘要提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期债券的投资风险 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况，国家施行的经济政策、货币政策及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定不确定性。
同时，债券属于利率敏感性投资品种，由于本期债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使持有本期债券的投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。
（二）流动性风险 本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。
由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批及核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
（三）偿付风险 20 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 本期债券的期限较长，在债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业发展状况、国家相关政策、资本市场状况等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使债券持有人面临一定的偿付风险。
（四）本期债券安排所特有的风险 尽管在本期债券发行时，发行人已根据现实情况安排了多项偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。
（五）资信风险 发行人目前资信状况良好，最近三年及一期与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。
在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。
但是，在本期债券存续期内，如果由发行人自身的相关风险或不可控因素导致发行人的财务状况发生重大不利变化，则发行人可能无法按期偿还贷款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致发行人资信状况恶化，进而影响本期债券本息的偿付。
（六）评级风险 发行人目前资信状况良好，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，主体长期信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+。
本期债券的债券信用评级是由评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。
债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值，并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。
在本期公司债券存续期内，新世纪将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。
如果发生任何影响 21 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 发行人主体长期信用级别或债券信用级别的事项，导致评级机构调低发行人主体
长期信用级别或本期公司债券信用级别，本期债券的市场价格将可能随之发生波动，从而对持有本期债券的投资者造成损失。
二、发行人的相关风险 （一）财务风险
1、可供出售金融资产减值的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人可供出售金融资产的账面价值分别为46,174.08万元、523,442.94万元、316,354.84万元和430,168.59万元，占总资产的比重分别为5.43%、38.30%、22.30%和26.75%。
截至2019年3月31日，发行人所持有的可供出售金融资产主要系浙商证券和财通证券股份，其余主要为台州市创业投资有限公司以现金认购方式所取得的股权，虽然目前被投资单位均正常经营，不存在减值迹象，但若未来被投资单位发生重大亏损，则发行人所持有的可供出售金融资产将需要计提减值，对发行人经营成果造成不利影响。
2、长期股权投资减值的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期股权投资的账面价值分别为622,418.63万元、428,924.67万元、520,621.89万元和528,243.69万元，占总资产的比重分别为73.17%、31.39%、36.70%和32.84%。
随着发行人股权投资业务的开展，发行人资产结构发生了显著变化，长期股权投资成为发行人资产的重要构成部分，且主要以权益法作为后续计量方式，因此若被投资单位发生重大亏损，将会对发行人的经营成果造成重大负面影响，同时长期股权投资也将面临较大减值风险。
3、类金融业务产生的应收款项不能收回的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期应收款账面价值分别为21,032.73万元、103,776.77万元、124,439.74万元和121,052.28万元，主要为发行人应收融资租赁款；应收转贷基金业务借出款 22 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 分别为3,670.00万元、27,650.00万元、22,150.00万元和37,600.00万元；应收委托
贷款金额分别为0.00万元、35,300.00万元、89,883.00万元和71,283.00万元，上述类金融业务产生的应收款项若不能在未来按期收回，则将会对公司的现金流产生不利影响。
4、有息负债规模增加，资产负债率升高的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日和2019年3月31日，发行人有息负债规模分别为213,500.00万元、579,012.52万元、752,537.69万元和776,410.09万元，占总负债规模分别为97.03%、84.04%、87.11%和86.35%，主要为长期借款和应付债券；发行人资产负债率分别为25.87%、50.42%、58.02%和54.45%，最近三年呈现上升的趋势。
随着发行人股权投资业务、融资租赁业务等的正常开展，发行人加大了对外融资的力度，资产负债率水平显著上升，主要为有息负债显著上升，但发行人资产负债率仍处于合理水平，且负债以非流动负债为主，但若未来资产负债率进一步上升，发行人将面临一定的债务风险。
5、营业收入无法转化为现金流入的风险2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人营业收入分别为25,653.79万元、35,117.45万元、63,647.31万元和11,869.07万元，其中股权投资收入分别为18,793.04万元、21,496.86万元、35,445.93万元和4,611.90万元，占营业收入的比重分别为73.26%、61.21%、55.69%和38.86%，主要为权益法后续计量的长期股权投资的收益，同期收到的股利和分红分别为6,637.12万元、6,982.20万元、9,332.90万元和111.90万元。
发行人股权投资收入转化为现金流入的比例较低。
虽然目前发行人租赁业务等其他业务均在稳步开展，但若发行人股权投资无法取得稳定的现金流入，将会对发行人的偿债能力造成一定负面影响。
6、财务费用逐年增加的风险2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人的财务费用分别为4,534.97万元、20,911.17万元、35,590.50万元和8,418.29万元，随着公司经营业务的正常开展，对外融资开始增加，财务费用迅速增长。
由于融资成本受到借贷利率变动影响，每年利息支出产生的财务费用对其盈利存在一定的侵蚀，如果未来发行人财务费用持续增加，将对其盈利能力造成不利影响。
7、经营活动现金净流量持续为负的风险 23 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人经营活动产生的现金
流量净额分别为-51,321.80万元、-152,341.27万元、-15,748.60万元和-15,365.67万元，主要系发行人融资租赁业务项目投放增加所致。
上述融资租赁业务承租方多数为台州当地龙头企业和上市公司，且行业相对分散。
受宏观经济形势、行业政策以及技术更新的影响，如承租方回款不能按计划实现，发行人存在应收融资租赁款无法按期收回的风险。
8、投资活动现金净流量持续为负的风险2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-190,131.80万元、-188,330.86万元、-167,701.20万元和-3,859.90万元。
发行人目前股权投资业务处于投入期，投资活动产生的现金流入较少，对公司现金流提出了更高的要求。
（二）经营风险
1、经济周期波动的风险发行人股权投资业务中部分被投资单位的经营业绩等会受到经济周期和行业周期的影响。
宏观经济周期性的波动，有可能导致发行人所投资的行业及投资标的所处的发展阶段等发生重大变化，对公司的业务状况和经营业绩可能产生重要的影响。
2、项目投资的风险发行人所经营的股权投资业务和融资租赁业务，对被投资单位、承租人的资质和资信情况要求较高，如果投资前期项目选择不够审慎，对投资标的项目未能开展充分的尽职调查，准确地进行风险评估，则将会对项目收益产生重要影响；其次，如果受从业经验和个人意识的影响，投资标的筛选所使用的关键指标不能达到客观全面的标准，则会对项目投资产生系统性影响。
3、投资项目的退出风险股权投资面临外部环境和内在收益的不确定性，股权投资退出的方式和时点的选择，均会对投资收益产生重大影响，从而带来了项目的退出风险。
由于政策和经济形势等外部环境的不确定性，若发行人不能准确预测投资以何种方式、在何时退出，将可能会导致投入的资本不能退出或不能完全退出。
24 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
4、经营业务地域单一的风险发行人目前的股权投资业务和租赁业务主要集中于台州市，投资地域较为单
一，若未来台州市地方经济发生不利变化，将对发行人的业务产生系统性影响。
5、融资租赁业务经营风险发行人融资租赁业务开展时间较短，且融资租赁业务市场化程度较高，市场竞争较为激烈，发行人如无法拓展业务范围、提高融资租赁服务质量，并按照业务发展同步提升经营管理能力，则可能会对公司融资租赁业务的健康发展造成不利影响。
（三）管理风险
1、人才素质与经营业务不匹配的风险随着发行人股权投资、基金管理和租赁业务规模的不断扩大，企业的管理模式和经营理念需要根据环境的变化而不断调整，对专业素质的要求也与日俱增，因而对发行人的管理人员素质及专业人才引进提出了更高的要求。
发行人如不能保持和引进专门人才，有效改善和优化公司管理结构，可能对未来的经营造成一定风险。
2、存续期项目数量众多导致的管理风险发行人股权投资、租赁业务等在存续期的项目较多，存续期项目对发行人投后管理能力和持续跟踪服务能力有较高的要求。
随着公司业务规模的不断扩大，以及未来投资项目的不断增加，公司对存续期项目的持续有效管控能力，将对经营业绩产生较大的影响。
3、发行人创立初期风险控制能力及内控能力可能存在的风险发行人于2014年方成功设立，且所从事的股权投资及融资租赁等业务需要有较强的风险控制及内控制度建设能力。
发行人多项业务仍处于初期阶段，业务开展时间较短，公司本级及子公司在内控制度建设上可能仍略显不足，有待于持续完善。
（四）政策风险
1、监管政策变动的风险 25 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 发行人经营的股权投资、租赁等业务受到国家、省级部门及地方法律、法规
和政策的影响较大。
同时，该类法律、法规和政策会随着国家或地区经济状况的变化而频繁变动。
若发行人未能及时根据新规进行调整，或未能完全符合适用法律、法规和政策，则会对发行人的业务活动及发展造成不利影响。
2、货币政策风险目前，发行人的融资资金主要来自于银行信贷。
随着利率市场化的推进和资本对外开放的加深，银行贷款利率将更加贴近市场水平。
未来随着央行货币政策可能出现变动，将令市场利率水平出现波动，直接影响发行人的融资成本，从而对发行人的债务负担及盈利水平造成一定的风险。
26 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第三节发行人基本情况
一、发行人基本信息 （一）发行人概况 中文名称：法定代表人： 注册资本：成立日期：注册地址：办公地址：邮政编码：信息披露事务负责人：公司电话：公司传真：所属行业：经营范围：统一社会信用代码： 台州市金融投资集团有限公司曾用名：台州市金融投资有限责任公司蒋洪叁拾贰亿元整2014年7月16日浙江省台州市开投商务大厦1501室-88浙江省台州市开投商务大厦1501室-88318000叶未亮 0576-885919860576-88591986其他金融业金融股权投资、政府性股权投资基金管理、资产管理业务（依法需经批准的业务，需经相关部门部门批准后方可开展经营活动）。
515 （二）发行人的设立及股权变更情况
1、发行人的设立台州市金融投资集团有限公司设立于2014年7月16日，系经台州市人民政府办公室《台州市人民政府市长办公会议纪要》（【2013】13号）和中共台州市委办公室《中共台州市委常委会议纪要》（台四届【2014】5号）同意组建的有限责任公司。
发行人成立时注册资本为320,000.00万元，出资人为台州市人民政府，持股比例为100%。
台州市人民政府授权台州市财政局代为履行出资人职责 27 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 （台政函【2014】54号）。
2014年7月16日，发行人经台州市工商局核准登记。
发行人设立时股权结构如下： 股东姓名台州市财政局 合计 出资金额（万元）320,000.00320,000.00 出资比例100.00%100.00% 2、2016年，第一次出资人变更2016年6月16日，经台州市国资委《关于变更台州市金融投资有限责任公司出资人的函》的批准，发行人的出资人由台州市财政局变更为台州市人民政府国有资产监督管理委员会。
经股东决定批准，发行人修改并制定了新的公司章程。
2016年6月24日，本次变更经台州市工商局核准登记。
此次股权变更后，发行人股权结构如下： 股东姓名台州市人民政府国有资产 监督管理委员会合计 出资金额(万元)320,000.00320,000.00 出资比例100.00%100.00% 3、2016年，第二次出资人变更2016年10月31日，经台州市国资委《关于组建台州市国有资本运营公司的通知》（台国资【2016】114号）和台州市人民政府《关于同意组建台州市国有资本运营公司的批复》（台政函【2016】104号）的批准，发行人的出资人由台州市人民政府国有资产监督管理委员会变更为台州市国有资本运营集团有限公司。
经股东决定批准，发行人修改并制定了新的公司章程。
2016年12月13日，本次变更经台州市工商局核准登记。
此次股权变更后，公司股权结构如下： 股东姓名台州市国有资本运营集团 有限公司合计 出资金额(万元)320,000.00320,000.00 出资比例100.00%100.00%
4、发行人名称变更 28 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 基于台州市国资国企整体改革要求，经台州市市场监督管理局批准，公司已于2019年5月14日完成更名工商登记变更，名称由台州市金融投资有限责任公司变更为台州市金融投资集团有限公司，并已领取了新的《营业执照》。
（三）发行人实际控制人变更情况 2016年6月16日，经台州市国资委《关于变更台州市金融投资有限责任公司出资人的函》的批准，发行人的出资人由台州市财政局变更为台州市人民政府国有资产监督管理委员会。
经股东决定批准，发行人修改并制定了新的公司章程。
2016年6月24日，本次变更经台州市工商局核准登记。
经过本次股权变更，发行人实际控制人由台州市财政局变更为台州市国有资产监督管理委员会。
截至募集说明书签署日，发行人的实际控制人为台州市国有资产监督管理委员会。
（四）发行人重大资产重组情况 报告期内，发行人发生了重大资产购买事项。
1、交易事宜概述2016年6月21日，发行人第二届董事会第五次会议审议通过《关于收购南洋科技股权的议案》，同意发行人直接或间接出资购买浙江南洋科技股份有限公司（以下简称“南洋科技”）股东邵雨田持有的南洋科技股份14,940万股。
2016年6月21日，发行人出资设立台州市金投航天有限公司（以下简称“金投航天”），占股比例为100%。
2016年6月23日，发行人子公司金投航天第一届第一次执行董事会议通过决议，同意以每股13.197元受让南洋科技14,940万股股份。
2016年6月24日，南洋科技股东邵雨田与金投航天签署了《股权转让协议》，协议约定邵雨田将其持有的南洋科技14,940万股股票协议转让给金投航天，每股转让价格为人民币13.197元，合计转让价款为人民币197,163.18万元。
2016年6月27日，台州市国资委出具《关于同意台州市金投航天有限公司收购浙江南洋科技股份有限公司的批复》，同意金投航天收购邵雨田持有的南洋 29 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 科技14,940万股股份。
2016年7月18日，邵雨田取得《中国证券登记结算有限责任公司证券过户 登记确认书》，确认其持有的公司14,940万股无限售条件流通股股份已过户至金投航天名下，南洋科技在同日发布了《浙江南洋科技股份有限公司关于控股股东协议转让公司股份的股权过户完成公告》。
2017年4月21日，南洋科技获得国务院国有资产监督管理委员会批复（《关于浙江南洋科技股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复》（国资产权〔2017〕242号），并经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2017年10月12日召开的2017年第59次工作会议审核，获得有条件通过，要求取消募集配套资金事项。
2017年10月24日，南洋科技召开第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于取消本次重组募集配套资金的议案》、《关于取消本次重组募集配套资金议案不构成重组方案重大调整的议案》。
根据2017年第一次临时股东大会的授权，上述议案经董事会审议通过后无需提交股东大会审议。
2017年12月11日，经国务院国资委和台州市国资委批准，发行人将其持有的金投航天100%股权无偿划转至中国航天空气动力研究院，并完成了工商变更登记。
截至2017年12月31日，发行人不再持有子公司金投航天的股份。
2、本次交易对发行人生产经营和公司治理的影响本次交易的最终目的旨在通过设立全资子公司金投航天对南洋科技的股权收购，再无偿划转给相应合作方，从而凭借合作方的企业优势，促进台州地区产业转型升级，为发行人发展产业基金的重要战略布局。
本次交易仅涉及发行人全资子公司的购买资产行为，发行人股权结构、经营范围、公司治理以及董事、监事及高级管理人员等情形均不因本次交易而发生变化。
交易完成后，发行人将继续保持公司治理结构的有效运行，继续保持各项公司治理的有效执行。
本次交易对发行人生产经营、公司治理等并未产生重大影响。
3、本次交易对发行人偿债能力的影响本次重大资产购买显著提升了发行人持有的上市公司股权的规模，但根据本 30 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 次交易最终目的，在南洋科技重大资产重组完成后，发行人会将金投航天的股份
无偿划转给航天研究院。
该划转行为将涉及发行人现有资产规模、盈利能力的重大变化。
根据南洋科技重大资产重组交易方案，金投航天是否会被无偿划出取决于南洋科技发行股份购买资产事宜是否获得有权审批机关的最终批复。
截至募集说明书签署日，南洋科技发行股份购买资产事宜已于2017年4月21日获得国务院国有资产监督管理委员会批复（《关于浙江南洋科技股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复》（国资产权〔2017〕242号），并经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2017年10月12日召开的2017年第59次工作会议审核，获得有条件通过，要求取消募集配套资金事项。
2017年10月24日，南洋科技召开第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于取消本次重组募集配套资金的议案》、《关于取消本次重组募集配套资金议案不构成重组方案重大调整的议案》。
根据2017年第一次临时股东大会的授权，上述议案经董事会审议通过后无需提交股东大会审议。
2017年12月11日，金投航天股份已完成无偿划转，并完成了工商变更登记。
上述事项整体可能会对发行人的资产状况和盈利能力产生不利影响。
本次重大资产重组未涉及对赌协议，不会影响本期债券的还本付息。
（五）发行人前十大股东情况 截至2019年3月31日，发行人之全资控股股东为台州市国有资本运营集团有限公司。
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人重要权益投资基本情况
1、发行人主要控股子公司截至2019年3月31日，发行人主要子公司基本情况如下所示： 31 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 注册资持股比例 序公司名称级次注册地业务性质本（%） 号 （万 元）直接间接 1台州市产权交易所有限公司一级浙江台州商务服务业 800.0067.00 -
2 台州市金控租赁有限公司 一级浙江台州 租赁业 35,000.00100.00 - 商务服务业- 浙江台州转型升级产业基金
3 一级浙江台州实业投资、200,000.0060.00 - 有限公司 投资管理 台州金控金融资产服务有限 企业管理服
4 一级浙江台州 5,000.00100.00 - 公司 务 商务服务
5 台州市创业投资有限公司 一级浙江台州业、创业投20,000.00100.00 - 资等 台州市金控基金管理有限公 资本市场服
6 一级浙江台州 10,000.00100.00 - 司 务 台州金投动力投资有限责任
7 一级浙江台州商务服务业150,000.00100.00 - 公司 台州金控商务咨询服务有限
8 一级浙江台州商务服务业 1,000.00100.00 - 公司 9台州金控资产管理有限公司一级浙江台州商务服务业30,000.00100.00 - 台州市优化升级投资有限公 10 一级浙江台州商务服务业110,000.00100.00 - 司 台州优化升级投资合伙企业 11 一级浙江台州商务服务业 110,00172.73 - （有限合伙） 12台州金控投资咨询有限公司二级浙江台州商务服务业30,000.00 台金融资租赁（天津）有限 13 二级 责任公司 台金商业保理（天津）有限 14 二级 公司 天津 租赁业 35,000.00 天津 商务服务业 5,000.00 -
100.00-100.00-100.00 15浙江台金融资租赁有限公司二级浙江舟山 租赁业 17,000.00 -100.00 台州市优化升级产业基金有 16 二级浙江台州商务服务业330,000.00 限公司 -100.00 注：台州金控投资咨询有限公司为台州金控资产管理有限公司一级子公司；台金融资租赁（天津）有 限责任公司、台金商业保理（天津）有限公司、浙江台金融资租赁有限公司为台州市金控租赁有限公司
一 级子公司；台州市优化升级产业基金有限公司为台州市优化升级投资有限公司一级子公司。
2、发行人主要的参股公司、合营企业和联营企业 32 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 截至
2019年3月31日，发行人主要参股公司、合营企业和联营企业共19家，基本情况如下： 单位：万元，% 序公司名称号 台州市城市建设投资发 1展集团有限公司2台州银行股份有限公司 注册地 浙江台州浙江台州 业务性质注册资本 商务服务业货币金融服务 30,000.00180,000.00 持股比例 直接间接 20.00 - 5.00 - 3浙商证券股份有限公司浙江杭州 资本市场服务333,333.34 3.41 4财通证券股份有限公司浙江杭州 台州产业转型升级股权 5投资基金合伙企业（有浙江台州 限合伙） 台州尚颀汽车产业并购 6成长投资合伙企业（有浙江台州 限合伙） 台州稳晟股权投资合伙 7企业（有限合伙） 浙江台州 台州创新股权投资合伙 8企业（有限合伙） 浙江台州 台州市国禹君安股权投 9资合伙企业（有限合伙）浙江台州 台州谱润股权投资合伙 10企业（有限合伙） 浙江台州 台州祥耀股权投资基金 11合伙企业（有限合伙） 浙江台州 台州市安芙兰创业投资 12合伙企业（有限合伙 浙江台州 台州禧利股权投资合伙 13企业（有限合伙） 浙江台州 国开装备产业投资基金 14（天津）合伙企业（有限 合伙） 天津市 台州南科创业投资合伙 15企业（有限合伙） 浙江台州 台州农银凤凰金桂投资 16合伙企业（有限合伙） 浙江台州 17台州金投大高投资管理浙江台州 资本市场服务358,900.00 商务服务业 不适用 商务服务业 商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业 不适用 不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用 2.96 37.50 - 42.45 - 40.00 - -59.64 30.00 - -28.85 -8.90 -35.00 -30.00 -10.00 -30.00-20.00-30.00 33 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 序公司名称号 合伙企业（有限合伙） 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 直接间接 天台县水电综合开发有 18限公司 台州新森成长股权投资 19合伙企业（有限合伙） 浙江台州浙江台州 商务服务业商务服务业 100,000.00不适用 -20.00 27.00 - 注1：根据国家信用信息公示系统公示信息，发行人及浙江省基础设施投资基金有限公司分别持有台 州市政企合作投资基金有限公司（以下简称“台州PPP基金”）60%和40%股权。
经核查，台州PPP基 金系台州市财政局为促进当地PPP项目的发展而设立的公司，发行人仅受托管理台州PPP基金，但对其 股权资产不享有实质权利，因此不将其作为发行人之参股公司或合营、联营公司。
注2：合伙企业不采用注册资本的概念，以认缴金额来确认合伙企业的总规模。
（二）发行人重要权益投资企业基本情况介绍
1、合并范围内主要子公司情况
（1）台州市产权交易所有限公司台州市产权交易所有限公司（以下简称“产权交易所”）成立于2003年12月25日，法定代表人盛夏，注册资本为800.00万元，其中发行人持股比例为67%。
公司经营范围为：受理国有、集体、企事业单位、个人产权交易、转让、中介服务，股权投资管理及其相关咨询服务，房地产中介服务，工程建设项目招标代理，政府采购代理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至2018年12月31日，产权交易所总资产2,376.31万元，总负债921.45万元，所有者权益1,454.86万元；2018年全年实现营业收入551.95万元，净利润321.41万元。
（2）台州市金控租赁有限公司台州市金控租赁有限公司（以下简称“金控租赁”）成立于2015年4月24日，法定代表人蒋洪，注册资本35,000.00万元，其中发行人持股100%。
公司经营范围为：建筑工程机械与设备租赁，汽车租赁，农业机械租赁，计算机及通讯设备租赁。
34 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 截至2018年12月31日，金控租赁总资产258,377.37万元，总负债216,728.90万元，所有者权益41,648.47万元；2018年全年实现营业收入16,162,20万元，净利润3,332.46万元。
（3）浙江台州转型升级产业基金有限公司浙江台州转型升级产业基金有限公司（以下简称“转型升级基金”）成立于2015年5月7日，法定代表人陈力行，注册资本人民币200,000.00万元，其中发行人持股60%。
公司经营范围为：实业投资、投资管理。
截至2018年12月31日，转型升级基金总资产105,279.12万元，总负债443.83万元，所有者权益104,835.29万元；2018年全年实现营业收入1,820.59万元，净利润951.55万元。
（4）台州金投动力投资有限责任公司台州金投动力投资有限公司（以下简称“金投动力”）成立于2016年12月14日，法定代表人陈力行，注册资本120,000.00万元，其中发行人持股比例100%。
公司经营范围：投资管理、资产管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
截至2018年12月31日，金投动力总资产149,940.11万元，总负债0.0035万元，所有者权益149,940.11万元；2018年全年实现营业收入0万元，净利润60.11万元。
（5）台州市优化升级投资合伙企业（有限合伙）台州市优化升级投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“优化合伙”）成立于2018年12月14日，执行事务合伙人为台州市金控基金管理有限公司，合伙企业合计投资30,001.00万元，发行人持股比例72.73%。
合伙企业经营范围：国家法律、法规和政策允许的投资业务（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代课理财等金融服务）。
截至2018年12月31日，优化合伙总资产30,001.00万元，总负债0.00万元，所有者权益30,001.00万元；2018年全年实现营业收入0.00万元，净利润0.00万元。
（6）台金融资租赁（天津）有限责任公司台金融资租赁（天津）有限责任公司（以下简称“天津租赁”）成立于2016 35 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 年8月24日，法定代表人曹洁冰，注册资本35,000.00万元，其中台州市金控租赁有限公司持股100%。
公司经营范围为：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；兼营与主营业务相关的保理业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，天津租赁总资产197,403.16万元，总负债157,643.47万元，所有者权益39,759.69万元；2018年全年实现营业收入12,458.65万元，净利润3,096.86万元。
2、发行人主要参股、联营、合营企业基本情况
（1）台州市城市建设投资发展集团有限公司台州市城市建设投资发展集团有限公司（以下简称“台州基投”）成立于1998年11月13日，法定代表人王荣千，注册资本30,000.00万元。
公司经营范围：从事基础设施项目的投资和经营管理，城市公用设施建设投资、其他投资；土地收储、土地开发、围垦；国有资产经营、咨询服务；物流（不含运输），房地产开发及建材物资供应；专业停车场服务。
截至2018年12月31日，台州基投总资产3,348,127.77万元，总负债1,778,173.69万元，所有者权益1,569,954.07万元；2018年度实现营业收入105,027.79万元，净利润25,817.26万元。
（2）台州银行股份有限公司台州银行股份有限公司成立于2002年3月13日，法定代表人陈小军，注册资本180,000.00万元。
公司经营范围：经营中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准文件所列为准。
截至2018年12月31日，台州银行总资产18,935,138.51万元，总负债17,224,904.32万元，所有者权益1,710,234.20万元；2018年度实现营业收入937,332.31万元，净利润468,249.50万元。
（3）浙商证券股份有限公司浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）成立于2002年5月9日，法定代表人吴承根，注册资本333,333.34万元。
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融 36 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 产品。
截至2018年12月31日，浙商证券总资产5,697,496.64万元，总负4,331,079.93 万元，所有者权益1,366,416.70万元；2018年度实现营业收入369,480.14万元，净利润73,695.74万元。
（4）财通证券股份有限公司财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”）成立于2003年6月11日，法定代表人沈继宁，注册资本358,900.00万元。
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；证券自营；证券承销与保荐；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。
截至2018年12月31日，财通证券总资产5,869,480.42万元，总负债3,901,862.41万元，所有者权益1,967,618.01万元；2018年全年实现营业收入316,799.84万元，净利润81,883.61万元。
三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 （一）控股股东及实际控制人基本情况
1、发行人的控股股东发行人的控股股东基本情况如下： 中文名称：法定代表人： 注册资本：成立日期：注册地址：办公地址： 经营范围： 台州市国有资本运营集团有限公司 周琳东 人民币1,800,000,000元 2008年1月23日 台州经济开发区纬二路19号 台州经济开发区纬二路19号投资与资产管理、投资咨询服务（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）；建筑材料、电子产品、日用品、机械设备销售；机电设备安装；园林绿化工程服务，市政道路工程建筑施工。
37 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 统一社会信用代码证：86G 台州市国有资本运营集团有限公司主营业务主要由药材药品销售、基础设施建设、路产建设及运营、房地产开发、金融投资、污水处理等六大板块构成。
除六大板块以外，公司还经营中介咨询评估、酒店服务、物业管理、停车管理服务等业务，但在收入中占比较小。
根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中汇会审【2019】第2419号审计报告，截至2018年12月31日，台州市国有资本运营集团有限公司经审计的总资产为5,034,282.61万元，总负债为2,864,103.60万元，所有者权益2,170,179.00万元；2018年全年实现营业收入442,121.21万元，实现净利润39,560.82万元。
2、实际控制人截至2019年3月31日，发行人为国有独资公司，实际控制人为台州市人民政府国有资产监督管理委员会。
发行人股权结构情况具体如下图所示： 台州市人民政府国有资产监督管理委员会 100% 台州市国有资本运营集团有限公司 100% 台州市金融投资集团有限公司 （二）其他主要股东基本情况 截至
2019年3月31日，发行人为国有独资公司，不存在其他股东。
（三）公司控股股东及实际控制人对其他企业的投资情况 截至2019年3月31日，发行人控股股东台州市国有资本运营集团有限公司对其他企业的主要投资情况如下： 38 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 公司名称 台州市城市建设投资发展集团有限公司台州市交通投资集团有限公司台州市国有资产投资集团有限公司浙江恩泽医药有限公司（注1）台州机场投资发展有限公司台州市城市建设投资集团有限公司台州市文化旅游投资发展有限公司台州市优化升级投资合伙企业（有限合伙） 与控股股东的关系 一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司 注册资本 单位：万元，% 控股股东的持股比例 直接 间接 30,000.00 80.00 20.00 100,000.0035,700.00500.0035,000.00 100,000.0010,000.00110,001.00 100.00100.00100.00100.00100.00100.0027.27 - 72.73 注1：根据台州市国资委[2016]86号文件，台州国资与台州恩泽医疗中心(集团)、浙江恩泽医药有限公司于2016年9月30日签订了《资产授予及委托经营管理合同》，根据合同，台州恩泽医疗中心(集团)自2016年10月1日起至2026年9月30日止将其子公司浙江恩泽医药有限公司的经营管理和运营委托台州国资进行，台州恩泽医疗中心(集团)将其所享有的浙江恩泽医药有限公司净资产权益无偿授予台州国资，台州国资有权对浙江恩泽医药有限公司的资产、权益等进行处分。
由于台州国资自2016年10月1日起取得了对浙江恩泽医药有限公司的实质控制权，故自2016年10月1日起将该公司纳入台州国资合并财务报表范围。
（四）公司控股股东及实际控制人持有股权被质押及争议情况 截至2019年3月31日，公司控股股东及实际控制人所持有的发行人股权不存在被质押或有争议的情况。
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）基本情况及持有发行人证券情况 截至募集说明书出具日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表： 39 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 姓名蒋洪周志威 叶未亮 章峻陈慧杰 林颖陈芬陈涛赵存伟蔡伟强盛夏 职务董事长董事、总经理职工董事、总经理助理外部董事外部董事监事会主席监事监事职工监事职工监事副总经理 性别男男 男 女男女女男男男男 任期2017年8月-2020年8月2019年5月-2022年5月2018年7月-2021年7月2017年9月-2020年9月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年1月-2020年1月 截至募集说明书出具日，公司董事、监事及高级管理人员均未持有公司股份或债券。
（二）主要工作经历
1、董事蒋洪先生，中国国籍，无永久境外居留权，1972年3月出生，曾任临海市外经贸局干部；临海市人民政府办公室干部；临海市人民政府办公室副主任、党组成员；临海市委办公室副主任；临海市委市政府政策研究室主任，兼市委办公室副主任、市政府办公室副主任；临海市桃渚镇党委副书记，2009年当选镇长，兼温台沿海产业临海东部区块管委会副主任，其间：在浙江大学国民经济学专业研究生课程进修班在职学习；2011年10月至2012年12月任台州市财政（地税）局办公室主任；2012年12月至2014年8月任台州市财政（地税）局办公室主任、台州市财政局行政审批处处长；2014年8月至2019年5月台州市金融投资有限责任公司董事长、总经理；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司董事长。
周志威先生，中国国籍，无永久境外居留权，1972年4月出生，硕士研究生 40 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 学历。
曾任台州高速公路股份公司总经理助理、董事会秘、党委委员；新疆生产建设兵团第一师塔河种业股份公司副总经理、党委委员；统众国资经营有限责任公司副总经理、党委委员（援疆）；浙江台州高速公路集团股份有限公司副总经理、党委委员；台州市交通投资集团有限公司党委委员、副总经理；2019年5月至今，任职台州市金融投资集团有限公司副董事长兼总经理。
叶未亮先生，中国国籍，无永久境外居留权，1974年2月出生，研究生学历，曾任三门县沙柳中学教师、教导主任；三门县求是中学教师；中共三门县委老干部局老干部活动中心主任；台州市财政地税局办公室秘书、台州市财政局行政审批处副处长、台州财税网站副主任；2015年2月至今任台州市金融投资有限责任公司办公室主任；2015年8月至今任台州市金融投资有限责任公司工会主席；2015年6月至2019年5月任台州市金融投资有限责任公司董事、2017年9月至2019年5月任台州市金融投资有限责任公司总经理助理；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司总经理助理和董事。
章峻女士，中国国籍，无永久境外居留权，1971年9月出生，本科学历，曾任浙江技术师范专科学校社科系图书管理员、教师；台州市财政局办公室文秘、控办及政府采购办职员；台州市人民政府国有资产监督管理委员会综合处文秘、改革发展处职员；2009年12月至今任台州市国有资产投资集团有限公司总经理助理、董秘、副总经理；2016年8月至今任台州市国有资本运营集团有限公司董秘；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司董事。
陈慧杰先生，中国国籍，无永久境外居留权，1987年10月出生，本科学历，曾任温岭市中和联合会计师事务所审计助理、高级审计员；台州市国资委国资监管处干事；浙江台州高速集团股份有限公司专职监事；台州市轨道交通集团有限公司专职监事；台州机场投资发展有限公司专职监事；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司外部董事。
2、监事林颖女士，中国国籍，无永久境外居留权，1978年3月出生，本科学历，曾任双鸽集团有限公司主办会计；浙江丰立机电有限公司财务总监；台州市路桥公共资产投资管理有限公司财务总监；台州市轨道交通建设开发有限公司计财部负责人；2018年10月至今任台州市社会事业发展集团有限公司及台州水务集团股 41 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 份有限公司监事会主席；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司监事会主席。
陈芬女士，中国国籍，无永久境外居留权，1978年4月出生，本科学历，曾任玉环县兴发动力有限公司会计；兰溪市兴发机电有限公司主办会计；浙江南洋计量仪器有限公司主办会计；临海市康达地质工程机械厂会计；浙江山河实业有限公司财务主管、财务经理；浙江万邦汽车动力系统有限公司财务经理；浙江世进水控股份有限公司财务经理；浙江中捷环洲供应链集团股份有限公财务经理；2017年5月至今台州市国有资本运营集团有限公司市国资委外派专职监事；2019年5月至今台州市国有资本运营集团有限公司监事、外派专职监事；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司监事。
陈涛先生，中国国籍，无永久境外居留权，1989年10月出生，本科学历，曾任台州华联超市有限公司辅助会计；台州御辉商务国际旅行社有限公司会计；本州车业集团有限公司主办会计；浙江卡斯高鞋业有限公司财务主管；2018年9月至今任台州市国有资本运营集团有限公司监事；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司监事。
赵存伟先生，中国国籍，无永久境外居住权，1981年12月出生，本科学历、持有法律职业资格证书；曾任工商银行温岭支行公司客户经理，工商银行台州分行个人金融业务部科员，工商银行台州分行信贷管理部风险科、法律科科员，工商银行台州分行个人金融业务部风险科副科长、科长、个人信贷科科长；2015年11月至今任台州仲裁委员会金融仲裁院仲裁员；2019年2月至今任台州市金融投资集团有限公司风控法务部负责人；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司职工监事。
蔡伟强先生，中国国籍，无永久境外居住权，1983年7月出生，研究生学历；曾任北京乾坤律师事务所银行法律事务中心律师；北京中银律师事务所律师；中国邮政储蓄银行台州分行委派温岭支行法律合规岗。
2015年1月至2016年4月任职台州市金融投资集团有限公司风控法务部风险审查岗，2016年4月至今任职台州市金融投资集团有限公司风控法务部副总经理；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司职工监事。
3、高级管理人员 42 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 周志威先生详见“
四、（二）、
1、董事”。
叶未亮先生见“
四、（二）、
1、董事”。
盛夏先生，中国国籍，无永久境外居住权，1982年6月出生，研究生学历；曾任临海农村信用合作联社储蓄员、信贷员、交通银行客户经理、交通银行台州分行业务科长、总经理助理、兴业银行椒江支行副行长（主持工作）；2016年6月任兴业银行临海支行行长兼企业金融业务部总监；2018年1月至今任台州市金融投资集团有限公司副总经理。
（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况 截至募集说明书出具日，发行人现任董事、监事及非董事高级管理人员在本公司合并范围之外的其他单位兼职情况如下： 姓名蒋洪 章峻 陈慧杰林颖陈芬陈涛 公司职务董事长 董事 董事监事会主席 监事监事 兼职企业名称财通证券股份有限公司台州银行股份有限公司台州市国有资产投资集团有限公司台州市国有资本运营集团有限公司台州市椒江大桥实业有限公司浙江台州安邦护卫有限公司浙江海正生物材料股份有限公司台深创（深圳）科技投资有限公司台州市公共交通集团有限公司台州市交通投资集团有限公司台州市国有资产运营集团有限公司台州市国有资本运营集团有限公司台州市国有资本运营集团有限公司 兼职职务监事董事 总经理助理、董秘、副总经理董秘副董事长董事董事总经理监事监事监事会主席监事监事 上述董监高均不存在公务员情形。
上述董监高的任职均由台州市人民政府或台州市财政局出具了任命文件，符合《公司法》、《中华人民共和国公务员法》、《事业单位工作人员处分暂行规定》等相关法律法规的任职规定。
43 台州市金融投资集团有限公司
五、发行人主营业务情况 公开发行公司债券募集说明书摘要 （一）发行人的主营业务及所在行业 发行人当前以投资业务（包括直接股权投资和私募股权投资基金投资）、
租赁业务和产权交易服务为主营业务。
根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人主营业务所属行业为“其他金融业”。
（二）发行人所在行业状况
1、投资行业发行人所从事的投资业务要包括直接股权投资和私募股权投资基金投资两类。
从投资方式角度看，股权投资是指对标的企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
为了进一步扶持和鼓励创业和私募股权投资企业的发展，我国近年来先后出台了一系列法律法规，包括《创业投资企业管理暂行办法》、《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》、《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等。
此外，2015年9月及2016年9月国务院分别印发了《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》以及《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，从多个方面明确了全面推进创业投资体制建设的新要求。
股权投资行业在中国市场从开端至今已经走过了20余年的发展历程。
自上世纪90年代国外股权投资基金进入中国市场开始，我国股权投资行业经历了起起伏伏，也创造了一波波的热潮。
目前，随着国内资本市场的日益成熟、行业监管政策落定和逐渐完善，中国市场已逐步迈入“股权投资时代”。
国务院坚决实行简政放权改革鼓励创新创业的政策扶持、新“国九条”的发布、国内众筹经济的火爆、互联网概念的大热以及企业赴美上市成潮等因素无一不彰显了这一行业的光明前景，并增强了投资者信心，中国股权投资市场基金募集在数量及规模上均出 44 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 现明显的增长。
随着新一轮国企混改、境内外并购市场的火爆、上市公司资本运作的活跃及 生物医疗移动互联网等新兴投资领域热潮的到来等现象对行业发展的推动，2016年前8个月，VC/PE对21个行业均有涉及。
从案例数来看，互联网、广义IT和金融分列投资标的行业前三位，前8个月分别累计完成703例、322例和192例投资项目，分别占比30%、14%和8%。
2016年开始，VC/PE的投资者更注重细分行业的投资价值发现，类似Tob企业服务、文化娱乐成为资本新宠。
2016年也是消费互联网转型产业互联网的企业服务起点年，每个效率低下的企业服务细分垂直领域，都可能产生热门，企业服务和VC/PE都面临前所未有的历史性机遇。
同时，消费升级催生文化产业大热，随着国内人均收入的提高，保障居民生活和工作的行业连续多年稳定快速增长，中国进入大消费时代，更多新兴消费和新的商业模式机会不断涌现，预期未来行业整合将进一步加速。
（数据来源：Wind，海银投资研究中心） 2018年，中国股权投资案例为10,021例，涉及投资总金额达到1.08万亿人民币。
其中，有些互联网服务企业获得大量融资，说明股权投资机构的日益成熟，市场对股权投资已经产生一定的避险情绪，对项目的选择趋于谨慎，撒网式的投资风格正在逐步转变。
随着近年来中国私募股权投资市场规模的扩大，股权投资总量占我国GDP比重不断增长，对实体经济的支持作用正在逐渐显现。
2018年中国股权投资基金退出案例数量达到2,657笔，其中IPO退出案例数量996笔，占比达到37.49%。
（数据来源：私募通，清科研究中心） 2016年以来，国内多层次资本市场进一步丰富和完善，新三板市场分层制度的正式落地，私募机构新三板做市试点启动，IPO注册制的逐步推进，都为投资活动提供了较为通畅的退出机制。
一系列配套规章及支持政策的陆续出台，为我国股权投资行业的发展奠定了良好的法律框架和政策基础。
中国经济的持续高速发展，为各行业的风险投资、并购重组等提供了良好的市场环境和项目资源，股权投资基金募集和投资速度加快，市场规模逐渐扩大。
国内创业投资及私募股权行业发展前景整体向好。
同时，国内股权投资行业竞争也愈加激烈，由此带来股权投资机构竞争领域将逐渐产生分化。
创业投资机构将更多地转向早期项目，并有专业化趋势，通过加深对行业 45 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 的理解把握，扶植初创期企业发展，从而获得超额收益；私募股权投资机构则将
更多地关注并购重组以及产业整合机会。
得力于上述国家制度层面的设计基础，股权投资将伴随着国内多层次资本市场的逐步完善和退出机制的逐步通畅，实现长足发展。
2、租赁行业我国融资租赁行业起步较晚，始于20世纪80年代初期，但由于法律、监管环境、会计和税收政策的不完善，行业发展缓慢。
中国现代租赁业经历了四个时期：高速成长期（1981年-1987年）、行业整顿期（1988年-1998年）、法制建设期（1999年-2003年）和恢复活力及健康发展期（2004年以后）。
自2002年开始，随着融资租赁业法律的不断完善、融资租赁理论与实践经验的积累及国外先进经验的借鉴，使得中国融资租赁业逐渐成熟，开始走向规范、健康发展的轨道。
2004年后发生的三件大事更使得我国的租赁业恢复了活力：一是2004年12月商务部外资司宣布允许外商独资企业成立融资租赁公司；二是2004年12月，商务部和国税总局联合批准9家内资融资租赁试点公司，2006年5月再次批准了11家试点公司；三是2007年1月银监会发布了经修订的《金融租赁公司管理办法》，重新允许国内商业银行介入金融租赁并陆续批准了所辖银行成立金融租赁子公司。
2004年以来，我国融资租赁行业开始步入发展正轨，并于2009年起进入快速发展阶段。
2015年以来随着国家各项扶持鼓励融资租赁行业发展的政策出台，融资租赁行业进一步呈现爆发式增长。
根据中国租赁联盟发布的《2018年中国融资租赁业发展报告》，截至2018年末，全国在册运营的各类融资租赁公司11,777家，较2016年末增长21.70%，其中金融租赁公司69家，内资租赁公司396家，外资租赁公司11,311家；行业注册资金约为32,763亿元，较2017年末增长1.33%；合同余额66,500亿元，较2016年末增长9.38%。
按不同的租赁监管主体，我国租赁机构可分为三种类型：一是由中国银监会批准，属于非银行金融机构的金融租赁公司；二是由商务部、国家税务总局联合批准的外商投资融资租赁公司及内资试点融资租赁公司，其中，注册在自贸试验区内的内资租赁企业融资租赁业务试点确认工作，商务部、税务总局将权限委托 46 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 给各自贸试验区所在的省、直辖市、计划单列市级商务主管部门和国家税务局；
三是由商务部、国家税务总局联合审批的附属于制造厂商、以产品促销为目的的非金融机构内资试点厂商类租赁公司。
总体来看，由于设立门槛与监管要求存在一定差异，目前各类租赁公司发展存在一定不均衡性。
2018年末，金融租赁公司家数占租赁行业主体规模的0.59%，但业务规模占37.59%；其中内资公司家数占比为3.37%，业务规模占比31.28%；外资公司家数占比为96.04%，业务规模占比31.13%。
按股东背景及国际惯例来分，租赁机构可分为金融租赁和融资租赁。
此外，由于融资租赁相对于银行贷款更为灵活和便利，国内还涌现了两类相对独特的租赁公司，一类为地方政府金控平台下属的融资租赁公司，另一类为产业链核心企业下属的租赁公司。
各类租赁公司的特点及重点发展领域存在一定差异。
作为一种创新金融业务，融资租赁在我国未来发展空间巨大，主要体现在以下两方面： 首先，我国经济仍处于较快发展阶段，很多企业存在巨大的融资需求，但我国金融资源的配置长期存在不均衡，传统银行贷款始终无法完全满足企业对资金的需求，而融资租赁是银行信贷的有效补充，可以有效解决企业对资金的需求。
其次，我国政府大力支持融资租赁业的发展。
2011年以来，国务院及各部委多次强调发展非银行金融机构的重要性，2015年9月，国务院办公厅下发《关于加快融资租赁业发展的指导意见》（国办发〔2015〕68号）、《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》（国办发〔2015〕69号），从顶层设计的角度力推融资租赁行业的发展。
法律环境方面，《融资租赁法》第三次征求意见稿已修订完毕，这部法律对租赁当事人的权利义务关系进行了全面细致的规定，将对融资租赁当事人的合法权益起到更好的保护作用。
另外，最高人民法院在2014年2月公布了《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》，进一步完善了融资租赁行业的法律环境。
会计处理方面，财政部于2001年颁布了《企业会计准则--租赁》，2006年又进行了修订，该准则借鉴了国外融资租赁行业相关会计准则的经验，符合国际租赁会计的发展趋势。
47 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 税收政策方面，目前我国税收政策对融资租赁提供了按租赁利差收入纳税的优惠，虽然与多数外国税收环境相比，国内税收优惠仍存在较大差距，但整体还是处在不断的改进过程之中。
2010年年初，银监会正式批准金融租赁公司可在国内内陆保税区开展单机、单船融资租赁业务。
此项政策的实施，能有效降低融资租赁业务的税收成本。
2013年，财税106号文的出台，明确了“营改增”税收政策，使租赁行业与消费型增值税改革顺利衔接。
租赁公司纳入增值税主体，突破了以往融资租赁公司无法将缴纳的增值税传递给承租企业用以进行下一环节抵扣的局限，使租赁业务形成了完整的增值税抵扣链条。
方案鼓励企业采用租赁方式进行融资，不仅有利于承租人节约融资成本，进而促进销售，拉动投资，租赁公司也可以从设备供应商处直接取得购买凭证，使租赁公司对租赁物的法律所有权得到进一步保护，从而促进整个租赁行业的良性发展。
部分城市也加大了当地政策对租赁行业的支持力度。
天津、重庆、上海等城市均把发展融资租赁作为重要的战略举措。
近年《财政部海关总署、国家税务总局关于在天津市开展融资租赁船舶出口退税试点的通知》、《中国银监会关于金融租赁公司在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务有关问题的通知》、《国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》等政策性文件相继出台，较好地解决了融资租赁公司开展租赁船舶出口、保税区租赁、售后回租交易中的难题。
伴随着上海自贸区的成立，在《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》中，也针对融资租赁业务制订多项优惠政策。
此外，中国融资租赁企业协会于2014年初正式成立，结束了融资租赁行业发展30多年尚无统一的全国性协会的局面。
中国融资租赁企业协会将致力于解决行业面临的普遍问题，为企业和政府以及企业之间的相互交流搭建平台，收集、整理行业信息和统计数据，研究发布系列行业报告，建立行业信用体系，调解融资租赁企业间的业务纠纷，推动行业的环境建设和政策完善等，无疑对我国融资租赁业的发展起到积极的推动作用。
比起一些经济发达国家，我国的融资租赁行业尚处起步阶段，属于“朝阳产业”。
与世界主要国家15%以上的市场渗透率相比，我国6%左右的市场渗透率表明了我国的融资租赁行业距离成熟还有较大的距离。
但换个角度看，较低的渗透 48 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 率也表明了我国的融资租赁业尚有很大的发展空间。
未来，中国将面临从粗放型
经济发展模式向集约型经济发展模式的转变，新兴行业和装备制造业正迅速发展，传统产业正待升级，这势必会加大对高端设备的需求；同时，民生工程如保障房建设、中西部基础设施建设稳步开展，相关的固定资产投资和新增设备投资需求也将持续增长。
巨大的需求为中国融资租赁业带来了极大的发展机遇和空间。
（三）发行人经营方针及战略 按照“一体两翼三大板块”金融战略规划布局，发行人计划未来紧紧围绕金融为主体，大力推进传统金融机构和新型金融机构建设，完善股权投资、债权投资（融资租赁、转贷基金）、产权交易所三大板块体系建设，从而提高公司的经营能力，以期更好地促进台州当地经济转型升级，助力民营企业创新发展，并致力于解决小微企业融资难问题。
1、围绕金融为主体发行人作为金融投资平台，所有战略规划的起点和归宿将始终围绕金融主体和金融交易这条主线。
第
一，积极树立金融主体理念，开拓和创新公司各项业务，并强化风控理念，确保所有业务须在风控可控的基础上开展。
第
二，金融交易的促进，需要金融机构媒介作为载体进行运作，参股或控股一家金融机构可以衍生出其它金融机构等金融生态链，通过传统金融机构和新型金融机构载体的设立来扩大金融交易，逐步形成“台州金融”系列品牌。
2、做好传统和新型两翼金融机构建设台州市金融产业十三五规划中提出，做精做强银行业金融机构的同时，要满足台州民营企业多样化、差异化的金融需求，要大力发展“非银”金融机构以及金融服务机构等新型金融机构。
具体部署如下：
（1）投资一家银行在现行资产规模条件下，公司计划先行选择投资一家与公司发展理念相近的银行，进而借助公司和银行资源相互支持，做大做强绿色发展银行。
（2）发起设立财产保险公司根据中国保监会等五部委出台的《大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》（保监发﹝2015﹞6号）以及浙江省金融办公室等部门机构联合 49 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 出台的《关于进一步完善和推进小额贷款保证保险工作的意见》（浙金融办〔2015〕
59号），保证保险作为财产保险中一种新型业务，受到国家各级政府机关的大力推广。
公司拟结合台州小微金融创新试验区试点工作的开展，在对台州保证保险业务之市场需求及前景发展进行充分调研的基础上，积极申请并控股一家保险公司，以开展个人消费贷款和小微企业经营性贷款保证保险业务为主要使命，并计划同时开展其他财产保险业务。
（3）设立其它金融中介机构公司依托于现有组织业务框架，在前期取得成就基础上，拟以现有资源，集中精力发展新型金融中介机构。
金融业务的开展与完善离不开专业化的金融中介机构，如会计师事务所、律师事务所、税务师事务所、资产评估机构、基金管理机构等。
在充分调研业务来源和专业人才可行基础上，公司计划通过协议控制发起设立会计师事务所、律师事务所、税务师事务所、资产评估机构、基金管理机构等专业金融服务机构，一方面可以解决金融业务环节互通，拓宽公司业务渠道，增加公司收入来源，使公司金融业务趋向多元化；另一方面可以吸收优秀人才，补充公司及子公司相关岗位专业人员，形成相互促进、相互影响的良性循环。
通过此举，公司可完善金融管理及金融服务功能，发挥专业人才优势，扩大公司在金融相关领域的社会影响力。
3、完善公司现有三大板块体系
（1）完善股权投资板块体系通过近三年的运作，公司在股权投资领域积累了丰富实践经验，也投资了一些优质的金融项目。
在保持股权投资成绩的基础上，公司未来计划精准投资十三五期间150家拟上市后备项目，实现与台州拟上市公司的无缝对接；计划投资一家与公司业务理念相近的银行，做到资金来源、财务数据合并、业务协作综合协同，从而强化公司的股权投资能力，形成可推广的行业经验，影响浙江股权投资行业发展。
（2）完善债权投资板块体系经过一年多的运作，融资租赁公司在项目尽调、风险判断、行业分析等方面积攒了一定的投资经验。
公司计划在风险可控的基础上，进一步完善融资租赁产 50 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 品的设计和投资运作，形成与银行业贷款产品的差异化互补关系。
就转贷基金的
运行，公司拟针对当前银行业的业务模式，设计出具备一定可操作性的激励惩罚机制，进一步调动信贷人员工作积极性，加大信贷基金流转规模和效率，真正解决借款人融资难的困境，形成台州转贷实践中的良性循环。
按照浙江省人民政府的金融产业发展规划，未来我省将大力发展私募金融，推动形成私募金融产业链，加快发展多元化投资基金。
公司拟利用前期股权投资基金的良好运作经验，适度增加私募理财、私募证券、私募对冲等多样化私募债券投资业务，增加公司短期现金流入，完善公司私募金融生态，逐步形成“台州私募金融”品牌效应。
（3）大力扶持金融资产交易所发展通过发布金融资产交易所定向投资计划、投资收益权、资产收益权、委债计划等产品，公司可以对接台州丰富民间投资资金，用金融资产交易场所产品将民间资本和基础设施建设及教育医疗等社会产业相对接，使社会公众参与台州基础设施建设，分享基础设施建设带来的社会效益。
（四）发行人主营业务具体经营情况
1、营业收入构成情况 目前发行人的主营业务主要分为三大板块：股权投资、租赁业务以及服务 业务。
公司营业收入情况具体如下： 单位：万元 项目 2019
年1-3月2018年度 2017年度 2016年度 股权投资收益 4,611.90 35,445.93 21,496.86 18,793.04 租赁业务收入 2,481.19 9,396.66 6,416.05 2,692.06 服务佣金收入 1,357.94 6,197.33 1,300.51 193.96 其他业务收入 3,418.04 12,607.39 5,904.03 3,974.73 合计 11,869.07 63,647.31 35,117.45 25,653.79 从收入构成来看，股权投资业务和租赁业务是目前发行人的主要收入来源。
51 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2016
年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人营业收入分别为25,653.79万元、35,117.45万元、63,647.31万元和11,869.07万元，近三年发行人营业收入逐年增加，其中股权投资收益和租赁业务收入是发行人营业收入的主要来源。
2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，股权投资收入和租赁业务收入合计分别为21,485.10万元、27,912.91万元、44,842.59万元和7,093.09万元，营业收入占比分别达到83.75%、79.48%、70.45%%各59.76%，其中股权投资收入分别为18,793.04万元、21,496.86万元、35,445.93万元和4,611.90万元，占营业收入的比例分别为73.26%、61.21%、55.69%和38.86%。
发行人其他业务收入主要为购买理财产品及信托收益权的利息收入、委托贷款产生的利息收入以及经营租赁产生的租金收入。
最近三年及一期，发行人营业毛利构成情况如下：单位：万元 产品名称 2019年1-3月 金额 比例 2018年度 金额 比例 2017年度 金额 比例 2016年度 金额 比例 股权投资业务 4,611.90 39.09%35,445.93 55.87%21,496.86 61.36%18,793.04 73.68% 融资租赁业务 2,481.19 21.03% 9,396.66 14.79% 6,416.05 18.32% 2,544.88 9.98% 服务佣金 1,357.94 11.51% 6,197.33 9.77% 1,300.51 3.71% 193.96 0.76% 主营业务毛利小计
利息业务租金业务手续费业务 其他业务毛利小计 8,451.033,381.15 -40.646.71 3,347.22 71.63%28.66%-0.34%0.06%28.37% 51,039.9212,401.83 -27.2140.2212,414.84 80.43%19.55%-0.04%0.06%19.57% 29,213.425,808.96 3.455.695,818.08 83.39%16.58%0.01%0.02%16.61% 21,531.883,881.07 78.6615.003,974.73 84.42%15.22%0.31%0.06%15.58% 营业毛利合计 11,798.25100.00%63,444.76100.00%35,031.50100.00%25,506.61100.00% 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月,公司主营业务毛利分别为21,531.88万元、29,213.42万元、51,039.92万元和8,451.03万元。
最近三年主营业务毛利占营业毛利的比重较为稳定，占比在80%至85%区间。
发行人主营业务毛利主要来源于股权投资业务和融资租赁业务。
最近三年及一期，公司营业毛利率情况如下： 52 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 产品名称股权投资业务融资租赁业务 服务佣金主营业务毛利小计 利息业务租金业务手续费业务其他业务毛利小计营业毛利合计 2019年1-3月100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%-134.66%100.00%97.93%99.40% 2018年度100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%-16.46%100.00%98.47%99.68% 2017年度100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%3.86%100.00%98.54%99.76% 2016年度100.00%94.53%100.00%99.32%100.00%100.00%100.00%100.00%99.43% 因发行人业务属性，主营业务几乎没有成本导致发行人毛利率接近100%。
发行人报告期内业务收入的构成及规模情况详见募集说明书“第六节、
四、（一）、
5、盈利能力分析”。
2、主营业务经营情况
（1）股权投资业务发行人股权投资业务主要直接股权投资和私募股权投资基金投资两种形式。
①直接股权投资发行人的直接股权投资业务主要由投资事业部负责，投资事业部根据发行人自身未来发展方向和定位选择合适的项目，并对拟投项目进行尽职调查、内部审查。
选取合适的拟投项目后，经发行人内部投资决策程序审议通过后，方可进行投资，重大项目还需报上级决策机构审议通过。
股权投资业务操作流程包括四大部分，分别为审批程序、投后管理、投资退出、档案管理。
A、审批程序：第一步：项目筛选。
投资事业部人员通过初步调研考察、电话访谈或邮件往来等形式收集潜在投资项目信息，对经初步判断具备投资价值的项目编写《项目筛选报告》，上报投资事业部负责人，确定是否继续跟进该项目。
第二步：项目立项。
确定跟进项目后，项目对接人员与目标企业进行详细面谈，开展初步调研，进一步判断投资机会和投资价值，初步明确股权投资意 53 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 向书中的核心条款，编写《立项报告》，上报公司分管投资业务的副总经理进
行审批。
第三步：尽职调查。
拟投资项目通过立项的，由投资事业部组织开展尽职调查。
公司可与目标企业签署《股权投资意向书》或《保密协议》，开展详细商业尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。
对需要委托外部中介机构进行尽调的项目，按照第三方中介机构选聘管理办法执行。
《股权投资意向书》、《保密协议》按照公司合同管理办法执行审核审批流程。
投资事业部负责完成商业尽调，并协调第三方中介机构尽调事宜。
投资事业部应将相关尽调报告整理成《投资分析报告》，如有委托第三方中介机构参与尽职调查的，应结合第三方中介机构尽调报告进一步完善《投资分析报告》。
投资部整理完成《部门意见表》报财务管理部征求意见，报风控法务部风险审核，做好投资决策前的预沟通工作。
第四步：投资决策。
投资事业部起草《投资表决内容表》，将《投资分析报告》、《投资协议》、《投资表决内容表》等资料整理后报投资决策委员会进行审议。
投资决策委员会审议过程按照《投资决策委员会议事规则》实施。
需报上级决策的应及时履行上报决策程序后实施。
第五步：投资执行。
投委会审议通过后，投资事业部整理完善《投资协议》并按照公司合同管理办法进行审核；无异议后，公司签署《投资协议》等法律文本。
其后，投资事业部将《投资协议》原件留存一份至风控法务部留档，并根据协议中规定的付款期限、收款账户等，按照财务管理制度的有关规定，按期交付投资款。
B、投后管理：投资完成后，投资事业部指派专人进行项目的投后管理。
投后管理人员须于每季度对被投资企业进行实地走访，了解企业发展情况，必要时可进行资料查阅和审计，并据此编制项目的投后管理报告，报投资决策委员会各成员审阅。
投后管理报告分为季度报告与年度报告。
季度报告须在每个季度期满后45天内完成；年度报告须于于下一年度5月31日前完成。
根据相关情况，公司将对项目企业分别给出A类、B类或C类的综合评价。
对于C类项目投资事业部应立即向公司分管负责人报告，提出妥善处理对 54 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 策并经投资决策委员会审核同意后予以执行。
C、投资退出投资事业部可根据企业发展态势、市场环境变化和自身投资策略，选择适 当时机，采取IPO、企业回购、股份转让、破产清算等路径中最有利的方式实现投资退出。
对于已在投资协议中事先约定退出方式的项目，投资事业部根据约定条款，提出退出方案，报投资决策委员会通过后予以实施。
对于未事先约定退出方式的项目，投资事业部根据对所投企业的动态跟踪管理，综合相关部门意见，向投资决策委员会提出项目退出的建议和方案，退出方案经投资决策委员会审议通过后执行。
D、档案管理投资事业部对每一个项目建立了独立档案并进行日常保管，便于公司或部门随时查阅、跟踪管理和评估。
项目完结后，投资事业部应将项目完整档案移交办公室存档。
截至2019年3月31日，发行人本级为股权投资人的股权投资项目如下： 单位：万元 持股标的 账面价值 持股比例 股权获得方式 台州市政府花园招待所有限公司 7,344.06 50.00%国有股权无偿划转 财通证券股份有限公司（注1） 140,248.53 2.96%无偿划转+现金购入 浙商证券股份有限公司（注2） 132,073.96 3.41%国有股权无偿划转 台州银行股份有限公司（注2） 82,294.75 5.00%国有股权无偿划转 台州市基础设施投资集团有限公司 291,221.61 20.00%国有股权无偿划转 合计 653,182.91 注1：2014年10月24日，台州市国资委出具《关于无偿划转财通证券股份有限公司 国有股权的批复》（台国资〔2014〕52号），同意将台州市开发投资集团有限公司下属子 公司台州市城市建设投资有限公司持有的财通证券7,986,798股无偿划转给台州市金融投资 集团有限公司，股权价值2,247.44万元。
2014年12月15日，财通证券召开2014年第
三 次临时股东大会，审议通过了《关于增资扩股的议案》，该次定向增资价格参考评估值确 定为每股2.98元，其中台州市金融投资集团有限公司认购了10,000万股，股权价值29,800 55 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 万元。
2015年4月27日，财通证券召开2014年年度股东大会，审议通过了《关于定向增 资的议案》，该次定向增资价格为2.98元/股，其中台州市金融投资集团有限公司认购了 619,423股，股权价值184.59万元。
注2：2014年10月23日，台州市国资委出具《关于无偿划转台州银行等国有股权的 批复》（台国资〔2014〕51号），同意将台州市国有资产投资集团有限公司所持有的台州 银行5%股权（共计9,000万股）、浙商证券3.84%（共计115,476,969股）无偿划转给发 行人持有。
截至2019年3月31日，发行人子公司台州市创业投资有限公司为股权投资人的投资项目如下： 单位：万元 持股标的 账面价值 持股比例上市/挂牌情况 万源生态股份有限公司 1,500.00 4.06% 已挂牌 浙江沃得尔科技股份有限公司 1,998.00 4.62% 已挂牌 浙江耶大生物医药有限公司
浙江福特资产管理股份有限公司浙江海德曼智能装备股份有限公司 2,000.002,000.003,000.26 10.00%20.00% 6.00% 未上市未上市已挂牌 西马智能科技股份有限公司 850.00 1.79% 未上市 合计 11,348.26 ②私募股权投资基金投资发行人的基金业务主要由发行人本级及子公司金控基金和台州创投负责。
其中：根据《台州市人民政府关于印发台州市基础设施与政府产业发展基金管理办法（试行）的通知》（台政发〔2016〕33号）文件要求，台州市政府合作型基金定向委托金控基金作为基金管理人，负责台州市基础设施与政府产业发展基金的日常经营管理。
目前，金控基金受托管理的基金有省市合作设立的台州市政企合作投资基金（PPP基金），总规模15亿元，定向投资于杭绍台高速公路台州段PPP项目、台州现代大道PPP项目和浙大台州研究院PPP项目。
发行人在募集及管理基金时，严格按照《私募投资基金监督管理暂行办法》从事基金投资工作：A基金资金募集仅限向合格投资者非公开募集，未向合格投资者之外的单 56 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 位和个人募集资金，也未通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲
座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介； B基金管理人未向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；C各期基金投资者均为合格投资者，合格投资者投资于单只基金的金额均不低于100万元；各期基金投资者人数均符合基金业协会规定，未超过50人；D各只基金均制定并签订基金合同、公司章程或者合伙协议，明确约定各方当事人的权利、义务和相关事宜；E各只基金均在专业银行托管；F各只基金根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及所管理基金的投资运作情况；G基金管理人、基金托管人已建立制度妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
除上述金控基金所管理的政府产业发展基金外，发行人投资的其他基金均以担任有限合伙人的形式参与投资，不对基金做实际性管理，也未收取管理费。
私募股权基金的投资流程、管理方式等均按照合伙协议约定方式执行。
发行人私募股权投资基金投资主要以IPO、新三板、并购、回购或其他方式实现投资退出，通过股权增值和股息收取等方式实现收益。
截至2019年3月31日，发行人作为有限合伙人出资参与基金业务的基本情况如下： 基金名称台州产业转型升级股权投资基 金合伙企业（有限合伙） 台州稳晟股权投资合伙企业（有限合伙） 设立时间2015-04-022015-09-21 基金编号S33292 基金管理人 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 S83537 兴业国信资产管理有限公司 台州尚颀汽车产业并购成长投资合伙企业（有限合伙） 2015-08-14 SE8082 上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙） 57 重点已投项目 物产中大、杭钢股份定增项目永康众泰汽车有限公司、神州优车股份有限公司芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司、上海富驰高科技有限公司、浙江 退出情况尚未退出尚未退出 尚未退出 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 台州新森成长股权投资合伙企业（有限合伙） 台州金投协盈通航投资管理中心(有限合伙) 2016-11-172017-01-11 ST1322ST1299
发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书摘要中财务会计报告真实、完整。
主承销商已对募集说明书摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；本募集说明书摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。
发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。
受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、
1 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应
的法律责任。
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书摘要及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。
证券监督管理机构及其他政府部门对本期发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者认购或持有本期债券视作同意债券受托管理协议、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。
投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书摘要第二节所述的各项风险因素。
2 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书摘要中的“风险因素”
有关章节。
一、本期债券评级为AA+；本期债券上市前，本公司最近一期末未经审计的净资产为732,504.40万元（截至2019年3月31日合并报表中所有者权益合计），合并报表口径的资产负债率为54.45%（母公司口径资产负债率为58.27%）；本期债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为13,381.12万元（2016年、2017年及2018年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。
本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日和2019年3月31日，发行人有息负债规模分别为213,500.00万元、579,012.52万元、752,537.69万元和776,410.09万元，占总负债规模分别为97.03%、84.04%、87.11%和86.35%，主要为长期借款和应付债券；发行人资产负债率分别为25.87%、50.42%、58.02%和54.45%，最近三年呈现上升的趋势。
随着发行人股权投资业务、融资租赁业务等的正常开展，发行人加大了对外融资的力度，资产负债率水平显著上升，主要为有息负债显著上升，但发行人资产负债率仍处于合理水平，且负债以非流动负债为主，但若未来资产负债率进一步上升，发行人将面临一定的债务风险。
三、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期股权投资的账面价值分别为622,418.63万元、428,924.67万元、520,621.89万元和528,243.69万元，占总资产的比重分别为73.17%、31.39%、36.70%和32.84%。
随着发行人股权投资业务的开展，发行人资产结构发生了显著变化，长期股权投资成为发行人资产的重要构成部分，且主要以权益法作为后续计量方式，因此若被投资单位发生重大亏损，将会对发行人的经营成果造成重大负面影响，同时长期股权投资也将面临较大减值风险。
四、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人营业收入分别为25,653.79万元、35,117.45万元、63,647.31万元和11,869.07万元，其中股
3 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 权投资收入分别为18,793.04万元、21,496.86万元、35,445.93万元和4,611.90万元，占营业收入的比重分别为73.26%、61.21%、55.69%和38.86%，主要为权益法后续计量的长期股权投资的收益，同期收到的股利和分红分别为6,637.12万元、6,982.20万元、9,332.90万元和111.90万元。
发行人股权投资收入转化为现金流入的比例较低。
虽然目前发行人租赁业务等其他业务均在稳步开展，但若发行人股权投资无法取得稳定的现金流入，将会对发行人的偿债能力造成一定负面影响。
五、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期应收款账面价值分别为21,032.73万元、103,776.77万元、124,439.74万元和121,052.28万元，主要为发行人应收融资租赁款；应收转贷基金业务借出款分别为3,670.00万元、27,650.00万元、22,150.00万元和37,600.00万元；应收委托贷款金额分别为0.00万元、35,300.00万元、89,883.00万元和71,283.00万元，上述类金融业务产生的应收款项若不能在未来按期收回，则将会对公司的现金流产生不利影响。
六、2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-190,131.80万元、-188,330.86万元、-167,701.20万元和3,859.90万元。
发行人目前股权投资业务处于投入期，投资活动产生的现金流入较少，对公司现金流提出了更高的要求。
七、截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，以公允价值计量的可供出售金融资产账面价值分别为0万元、384,500.62万元、159,358.74万元和272,322.49万元，报告期内波动较大。
以公允价值计量的可供出售金融资产受市场环境影响较大，且会对净资产金额造成直接影响。
若未来股票市场持续波动，会对发行人综合收益总额和净资产造成不确定影响。
八、发行人所持有的部分国有股权资产系台州市国资委应台州市政府整合国有金融资产的精神，无偿划转取得。
虽然发行人系台州市地方金融控股平台，与台州市各级政府部门均保持了良好的关系，可以获得较多的政府支持，但未来若台州市国有资产经营政策发生变化，则上述无偿取得的股权资产将面临被无偿划转的风险。
九、发行人融资租赁业务开展时间较短，且融资租赁业务市场化程度较高，
4 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 市场竞争较为激烈，发行人如无法拓展业务范围、提高融资租赁服务质量，并按
照业务发展同步提升经营管理能力，则可能会对公司融资租赁业务的健康发展造成不利影响。
十、发行人目前的股权投资业务和租赁业务主要集中于台州市，投资地域较为单
一，若未来台州市地方经济发生不利变化，将对发行人的业务产生系统性影响。
十
一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。
由于本期债券期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
十
二、本期债券发行结束后，公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上市流通。
由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
十
三、经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评定，公司的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+，说明本期债券偿付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
在本期债券存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。
如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
十
四、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。
在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决
5 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 议和主张。
债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并
接受公司为本期债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定。
十
五、在本期债券评级的信用等级有效期（至本期债券本息的约定偿付日止）内，资信评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况。
资信评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，资信评级机构将把跟踪评级报告发送至发行人，并同时发送至交易所网站公告（），且交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
6 台州市金融投资集团有限公司 目录 公开发行公司债券募集说明书摘要 声明..................................................1 重大事项提示............................................3 目录..................................................7 释义..................................................9 第一节发行概况.......................................12
一、发行人基本情况...........................................................................................................12
二、本次发行的基本情况及发行条款...............................................................................12三、本期债券发行及上市安排...........................................................................................15
四、本期债券发行的有关机构...........................................................................................15
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系....................................................18六、认购人承诺...................................................................................................................18 第二节
风险因素.......................................20
一、本期债券的投资风险...................................................................................................20
二、发行人的相关风险.......................................................................................................22 第三节
发行人基本情况..................................27
一、发行人基本信息...........................................................................................................27
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况...................................................................31三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况...............................................................37四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况............................................................39五、发行人主营业务情况...................................................................................................44
六、发行人法人治理结构及其运行情况...........................................................................64七、发行人关联交易情况...................................................................................................72
八、发行人内部管理制度的建立及运行情况...................................................................74九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理...............................................................78 第四节财务会计信息...................................79
一、最近三年及一期财务会计资料...................................................................................81二、最近三年财务报表范围的变化情况...........................................................................92
7 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
三、最近三年主要财务指标
...............................................................................................94
四、管理层讨论与分析.......................................................................................................96
五、有息负债分析.............................................................................................................129
六、会计报表附注需披露的其他重要事项.....................................................................131七、资产权利限制情况分析.............................................................................................131 第五节
募集资金运用..................................133
一、本次发行公司债券募集资金数额.............................................................................133二、本次发行公司债券募集资金的使用计划.................................................................133三、本期募集资金运用对公司的影响.............................................................................134四、发行人关于本期公司债券募集资金用途的承诺......................................................134 第六节备查文件......................................136
一、备查文件.....................................................................................................................136
二、查阅地点.....................................................................................................................136
8 台州市金融投资集团有限公司 释义 公开发行公司债券募集说明书摘要 在本募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
一、普通词语 发行人、公司、本公司、台州
指台州市金融投资集团有限公司金投 市政府 指台州市人民政府 台州市国资委 指台州市人民政府国有资产监督管理委员会 股东、控股股东、台州国资指台州市国有资本运营集团有限公司 董事会 指台州市金融投资集团有限公司董事会 监事会《公司法》《证券法》《债券管理办法》 指台州市金融投资集团有限公司监事会指2018年10月26日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过了 第四次修正，自2018年10月26日起施行的《中华人民共和国公司法》指2014年8月31日中华人民共和国第十二届全国人民代表大会常务委员会第
十 次会议修订，自2014年8月31日起施行的《中华人民共和国证券法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指《台州市金融投资集团有限公司公司章程》 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 交易所、上交所 指上海证券交易所 登记结算机构、债券登记机指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司构、证券登记机构主承销商、浙商证券、簿记管指浙商证券股份有限公司理人、债券受托管理人 承销团 指主承销商为本次发行组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 募集资金专户 指发行人开立的专项用于本期债券募集资金的接收、存储、划付与本息偿还的银行账户 专项偿债账户 指发行人开立的专项用于本期债券本息偿还的银行账户 发行人律师、律师 指浙江六和律师事务所 评级机构、新世纪 指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 审计机构、会计师事务所、天指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）职国际
9 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 中勤万信最近三年及一期、报告期最近三年本募集说明书本募集说明书摘要《债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》信用评级报告本次债券 本期债券本期发行元、万元、亿元
二、公司简称财通证券花园招待所恒丰机械万源生态沃得尔科技耶大生物福特资管海德曼智能装备新立模塑南洋科技台州银行台州基投浙江石化天津租赁 指中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）指2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月指2016年度、2017年度和2018年度指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券募集说明书》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券募集说明书摘要》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券之债券受托管理协 议》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券债券持有人会议规 则》指《台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券信用评级报告》指发行人经股东同意及董事会会议批准，发行面额总值不超过人民币10亿元的 公司债券指发行人经股东同意及董事会会议批准，发行面额总值不超过人民币10亿元的 公司债券指本期债券的公开发行指如无特别说明，为人民币元、万元、亿元 指财通证券股份有限公司指台州市政府花园招待所有限公司指临海市恒丰机械有限公司指万源生态股份有限公司指浙江沃得尔科技股份有限公司指浙江耶大生物医药有限公司指浙江福特资产管理股份有限公司指浙江海德曼智能装备股份有限公司指台州新立模塑科技股份有限公司指浙江南洋科技股份有限公司指台州银行股份有限公司指台州市城市建设投资发展集团有限公司指浙江石油化工有限公司指台金融资租赁（天津）有限责任公司 10 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 金控咨询金投航天金控租赁台州创投金控资产金控基金转型升级基金产权交易所金投动力航天研究院金投通航天台水电 指台州金控投资咨询有限公司指台州市金投航天有限公司指台州市金控租赁有限公司指台州市创业投资有限公司指台州金控金融资产服务有限公司指台州市金控基金管理有限公司指浙江台州转型升级产业基金有限公司指台州市产权交易所有限公司指台州金投动力投资有限责任公司指中国航天空气动力技术研究院指台州金投通航投资有限责任公司指天台县水电综合开发有限公司 注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入造成。
11 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第一节发行概况
一、发行人基本情况 中文名称：法定代表人： 注册资本：成立日期：注册地址：办公地址：邮政编码：信息披露事务负责人：公司电话：公司传真：所属行业： 经营范围： 统一社会信用代码： 台州市金融投资集团有限公司曾用名：台州市金融投资有限责任公司蒋洪 叁拾贰亿元整 2014年7月16日浙江省台州市开投商务大厦1501室-88浙江省台州市开投商务大厦1501室-88 318000叶未亮 0576-885919860576-88591986其他金融业金融股权投资、政府性股权投资基金管理、资产管理业务、实业投资、创业投资、投资管理、投资咨询，兼营其他一切合法业务，其中属于依法应当经批准的项目，取得许可审批文件后方可开展相关经营活动。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）515
二、本次发行的基本情况及发行条款 （一）公司债券发行批准情况 2019年5月24日，公司董事会会议审议通过了《关于公司面向合格投资者公开发行公司债券的议案》、《关于提请公司股东授权董事会及其授权人士全权办理本次发行公司债券相关事项的议案》和《关于公司股东授权董事会在出现预计不 12 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时采取偿还保障措施的议
案》，上述议案于2019年6月12日经公司股东决议通过，并出具了《台州市金融投资集团有限公司关于公司发行公司债券之股东决定》。
（二）核准情况及核准规模 2019年7月31日，经中国证监会证监许可〔2019〕1431号文核准，公司获准公开发行不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券。
根据上述核准情况，公司将在中国境内公开发行不超过人民币10亿元（含10亿元）的公司债券，分期发行，其中首期债券自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内发行完毕，剩余数额将按照《债券管理办法》的相关规定，根据本公司的资金需求及市场环境，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
（三）本期债券的基本条款
1、债券名称：台州市金融投资集团有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）。
2、发行规模：本期债券发行总规模不超过人民币10亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。
4、债券期限：本期债券期限为5年期（附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权）。
5、债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率将根据网下簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。
6、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率。
发行人将于第3个付息日前20个交易日，在上海证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。
若发行人未行使调整票面利率选择权，则本期债券在其存续期限后2年的票面利率仍维持原有票面利率不变。
发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的回售登记期内进行登记，将持有的本期债券在第3个计息年度付 13 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 息日按票面金额全部或部分回售给发行人。
发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
7、债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
8、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
9、利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定办理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
10、起息日：2019年9月25日。
11、付息日：2020年至2024年每年的9月25日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2020年至2022年每年的9月25日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；每次付息款项不另计利息）。
12、本金兑付日：2024年9月25日，若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2022年9月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
13、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
14、发行方式：具体参见发行公告。
15、发行对象及配售安排：具体参见发行公告。
16、担保情况：本期债券为无担保债券。
17、信用级别及资信评级机构：经新世纪综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行人主体长期信用等级为AA+。
18、承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
19、主承销商、簿记管理人：浙商证券股份有限公司。
20、债券受托管理人：浙商证券股份有限公司。
14 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 21、募集资金用途：本期债券募集资金拟全部用于偿还公司债务。
22、拟上市地：上海证券交易所。
23、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期：2019年9月20日。
发行首日：2019年9月24日。
网下发行期限：2019年9月24日至2019年9月25日。
（二）本期债券上市安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人 名称：台州市金融投资集团有限公司法定代表人：蒋洪住所：浙江省台州市开投商务大厦1501室-88电话：0576-88591986传真：0576-88591986联系人：阮翔军 （二）主承销商、簿记管理人 15 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 名称：浙商证券股份有限公司法定代表人：吴承根住所：浙江省杭州市江干区五星路201号电话：0571-87003317传真：0571-87903239项目主办人：杨天、金巍项目组成员：孙远、孔泽宇 （三）分销商 名称：天风证券股份有限公司法定代表人：余磊住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼电话：021-68812891传真：021-68812989 （四）律师事务所 名称：浙江六和律师事务所事务所负责人：郑金都住所：浙江省杭州市西湖区求是路8号公元大厦北楼20层电话：0571-87206780传真：0571-87206789联系人：叶伟琼、蒋贇 （五）会计师事务所 名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）事务所负责人：邱靖之住所：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域电话：0571-28105158传真：0571-28105159 16 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 经办会计师：钟炽兵、颜方育 （六）资信评级机构 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：朱荣恩住所：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22电话：021-63504375传真：021-63500711评级分析师：刘兴堂、李玉鼎 （七）本期债券受托管理人 名称：浙商证券股份有限公司法定代表人：吴承根住所：浙江省杭州市江干区五星路201号电话：0571-87003317传真：0571-87903239联系人：杨天、金巍 （八）募集资金专户开户银行 名称：【】负责人：【】住所：【】电话：【】传真：【】联系人：【】 （九）申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所总经理：蒋锋 17 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 住所：上海市浦东南路528号上海证券大厦电话：021-68808888传真：021-68804868 （十）公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责人：聂燕住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路166号电话：021-38874800传真：021-58754185
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 发行人为本期债券主承销商、簿记管理人暨债券受托管理人浙商证券之股东，截至2019年3月31日，发行人持有浙商证券11,375.88万股股份，持股比例为3.41%。
发行人金融事业部总经理许长松先生任浙商证券之董事。
除上述关系外，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
18 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 19 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第二节
风险因素 投资者在评价本期债券时，除本募集说明书摘要提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、本期债券的投资风险 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况，国家施行的经济政策、货币政策及国际环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定不确定性。
同时，债券属于利率敏感性投资品种，由于本期债券采用固定利率且期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使持有本期债券的投资者的实际投资收益存在一定的不确定性。
（二）流动性风险 本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上交所上市流通。
由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批及核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
（三）偿付风险 20 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 本期债券的期限较长，在债券存续期内，发行人所处的宏观经济环境、行业发展状况、国家相关政策、资本市场状况等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期、足额支付本期债券本息，可能会使债券持有人面临一定的偿付风险。
（四）本期债券安排所特有的风险 尽管在本期债券发行时，发行人已根据现实情况安排了多项偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。
（五）资信风险 发行人目前资信状况良好，最近三年及一期与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。
在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。
但是，在本期债券存续期内，如果由发行人自身的相关风险或不可控因素导致发行人的财务状况发生重大不利变化，则发行人可能无法按期偿还贷款或无法履行与客户签订的业务合同，从而导致发行人资信状况恶化，进而影响本期债券本息的偿付。
（六）评级风险 发行人目前资信状况良好，经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，主体长期信用等级为AA+，本期债券信用等级为AA+。
本期债券的债券信用评级是由评级机构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、公正为基本出发点的专家评价。
债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是为投资者提供一个规避风险的参考值，并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资价值做出了任何判断。
在本期公司债券存续期内，新世纪将持续关注发行人外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。
如果发生任何影响 21 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 发行人主体长期信用级别或债券信用级别的事项，导致评级机构调低发行人主体
长期信用级别或本期公司债券信用级别，本期债券的市场价格将可能随之发生波动，从而对持有本期债券的投资者造成损失。
二、发行人的相关风险 （一）财务风险
1、可供出售金融资产减值的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人可供出售金融资产的账面价值分别为46,174.08万元、523,442.94万元、316,354.84万元和430,168.59万元，占总资产的比重分别为5.43%、38.30%、22.30%和26.75%。
截至2019年3月31日，发行人所持有的可供出售金融资产主要系浙商证券和财通证券股份，其余主要为台州市创业投资有限公司以现金认购方式所取得的股权，虽然目前被投资单位均正常经营，不存在减值迹象，但若未来被投资单位发生重大亏损，则发行人所持有的可供出售金融资产将需要计提减值，对发行人经营成果造成不利影响。
2、长期股权投资减值的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期股权投资的账面价值分别为622,418.63万元、428,924.67万元、520,621.89万元和528,243.69万元，占总资产的比重分别为73.17%、31.39%、36.70%和32.84%。
随着发行人股权投资业务的开展，发行人资产结构发生了显著变化，长期股权投资成为发行人资产的重要构成部分，且主要以权益法作为后续计量方式，因此若被投资单位发生重大亏损，将会对发行人的经营成果造成重大负面影响，同时长期股权投资也将面临较大减值风险。
3、类金融业务产生的应收款项不能收回的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，发行人长期应收款账面价值分别为21,032.73万元、103,776.77万元、124,439.74万元和121,052.28万元，主要为发行人应收融资租赁款；应收转贷基金业务借出款 22 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 分别为3,670.00万元、27,650.00万元、22,150.00万元和37,600.00万元；应收委托
贷款金额分别为0.00万元、35,300.00万元、89,883.00万元和71,283.00万元，上述类金融业务产生的应收款项若不能在未来按期收回，则将会对公司的现金流产生不利影响。
4、有息负债规模增加，资产负债率升高的风险截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日和2019年3月31日，发行人有息负债规模分别为213,500.00万元、579,012.52万元、752,537.69万元和776,410.09万元，占总负债规模分别为97.03%、84.04%、87.11%和86.35%，主要为长期借款和应付债券；发行人资产负债率分别为25.87%、50.42%、58.02%和54.45%，最近三年呈现上升的趋势。
随着发行人股权投资业务、融资租赁业务等的正常开展，发行人加大了对外融资的力度，资产负债率水平显著上升，主要为有息负债显著上升，但发行人资产负债率仍处于合理水平，且负债以非流动负债为主，但若未来资产负债率进一步上升，发行人将面临一定的债务风险。
5、营业收入无法转化为现金流入的风险2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人营业收入分别为25,653.79万元、35,117.45万元、63,647.31万元和11,869.07万元，其中股权投资收入分别为18,793.04万元、21,496.86万元、35,445.93万元和4,611.90万元，占营业收入的比重分别为73.26%、61.21%、55.69%和38.86%，主要为权益法后续计量的长期股权投资的收益，同期收到的股利和分红分别为6,637.12万元、6,982.20万元、9,332.90万元和111.90万元。
发行人股权投资收入转化为现金流入的比例较低。
虽然目前发行人租赁业务等其他业务均在稳步开展，但若发行人股权投资无法取得稳定的现金流入，将会对发行人的偿债能力造成一定负面影响。
6、财务费用逐年增加的风险2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人的财务费用分别为4,534.97万元、20,911.17万元、35,590.50万元和8,418.29万元，随着公司经营业务的正常开展，对外融资开始增加，财务费用迅速增长。
由于融资成本受到借贷利率变动影响，每年利息支出产生的财务费用对其盈利存在一定的侵蚀，如果未来发行人财务费用持续增加，将对其盈利能力造成不利影响。
7、经营活动现金净流量持续为负的风险 23 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人经营活动产生的现金
流量净额分别为-51,321.80万元、-152,341.27万元、-15,748.60万元和-15,365.67万元，主要系发行人融资租赁业务项目投放增加所致。
上述融资租赁业务承租方多数为台州当地龙头企业和上市公司，且行业相对分散。
受宏观经济形势、行业政策以及技术更新的影响，如承租方回款不能按计划实现，发行人存在应收融资租赁款无法按期收回的风险。
8、投资活动现金净流量持续为负的风险2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-190,131.80万元、-188,330.86万元、-167,701.20万元和-3,859.90万元。
发行人目前股权投资业务处于投入期，投资活动产生的现金流入较少，对公司现金流提出了更高的要求。
（二）经营风险
1、经济周期波动的风险发行人股权投资业务中部分被投资单位的经营业绩等会受到经济周期和行业周期的影响。
宏观经济周期性的波动，有可能导致发行人所投资的行业及投资标的所处的发展阶段等发生重大变化，对公司的业务状况和经营业绩可能产生重要的影响。
2、项目投资的风险发行人所经营的股权投资业务和融资租赁业务，对被投资单位、承租人的资质和资信情况要求较高，如果投资前期项目选择不够审慎，对投资标的项目未能开展充分的尽职调查，准确地进行风险评估，则将会对项目收益产生重要影响；其次，如果受从业经验和个人意识的影响，投资标的筛选所使用的关键指标不能达到客观全面的标准，则会对项目投资产生系统性影响。
3、投资项目的退出风险股权投资面临外部环境和内在收益的不确定性，股权投资退出的方式和时点的选择，均会对投资收益产生重大影响，从而带来了项目的退出风险。
由于政策和经济形势等外部环境的不确定性，若发行人不能准确预测投资以何种方式、在何时退出，将可能会导致投入的资本不能退出或不能完全退出。
24 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要
4、经营业务地域单一的风险发行人目前的股权投资业务和租赁业务主要集中于台州市，投资地域较为单
一，若未来台州市地方经济发生不利变化，将对发行人的业务产生系统性影响。
5、融资租赁业务经营风险发行人融资租赁业务开展时间较短，且融资租赁业务市场化程度较高，市场竞争较为激烈，发行人如无法拓展业务范围、提高融资租赁服务质量，并按照业务发展同步提升经营管理能力，则可能会对公司融资租赁业务的健康发展造成不利影响。
（三）管理风险
1、人才素质与经营业务不匹配的风险随着发行人股权投资、基金管理和租赁业务规模的不断扩大，企业的管理模式和经营理念需要根据环境的变化而不断调整，对专业素质的要求也与日俱增，因而对发行人的管理人员素质及专业人才引进提出了更高的要求。
发行人如不能保持和引进专门人才，有效改善和优化公司管理结构，可能对未来的经营造成一定风险。
2、存续期项目数量众多导致的管理风险发行人股权投资、租赁业务等在存续期的项目较多，存续期项目对发行人投后管理能力和持续跟踪服务能力有较高的要求。
随着公司业务规模的不断扩大，以及未来投资项目的不断增加，公司对存续期项目的持续有效管控能力，将对经营业绩产生较大的影响。
3、发行人创立初期风险控制能力及内控能力可能存在的风险发行人于2014年方成功设立，且所从事的股权投资及融资租赁等业务需要有较强的风险控制及内控制度建设能力。
发行人多项业务仍处于初期阶段，业务开展时间较短，公司本级及子公司在内控制度建设上可能仍略显不足，有待于持续完善。
（四）政策风险
1、监管政策变动的风险 25 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 发行人经营的股权投资、租赁等业务受到国家、省级部门及地方法律、法规
和政策的影响较大。
同时，该类法律、法规和政策会随着国家或地区经济状况的变化而频繁变动。
若发行人未能及时根据新规进行调整，或未能完全符合适用法律、法规和政策，则会对发行人的业务活动及发展造成不利影响。
2、货币政策风险目前，发行人的融资资金主要来自于银行信贷。
随着利率市场化的推进和资本对外开放的加深，银行贷款利率将更加贴近市场水平。
未来随着央行货币政策可能出现变动，将令市场利率水平出现波动，直接影响发行人的融资成本，从而对发行人的债务负担及盈利水平造成一定的风险。
26 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第三节发行人基本情况
一、发行人基本信息 （一）发行人概况 中文名称：法定代表人： 注册资本：成立日期：注册地址：办公地址：邮政编码：信息披露事务负责人：公司电话：公司传真：所属行业：经营范围：统一社会信用代码： 台州市金融投资集团有限公司曾用名：台州市金融投资有限责任公司蒋洪叁拾贰亿元整2014年7月16日浙江省台州市开投商务大厦1501室-88浙江省台州市开投商务大厦1501室-88318000叶未亮 0576-885919860576-88591986其他金融业金融股权投资、政府性股权投资基金管理、资产管理业务（依法需经批准的业务，需经相关部门部门批准后方可开展经营活动）。
515 （二）发行人的设立及股权变更情况
1、发行人的设立台州市金融投资集团有限公司设立于2014年7月16日，系经台州市人民政府办公室《台州市人民政府市长办公会议纪要》（【2013】13号）和中共台州市委办公室《中共台州市委常委会议纪要》（台四届【2014】5号）同意组建的有限责任公司。
发行人成立时注册资本为320,000.00万元，出资人为台州市人民政府，持股比例为100%。
台州市人民政府授权台州市财政局代为履行出资人职责 27 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 （台政函【2014】54号）。
2014年7月16日，发行人经台州市工商局核准登记。
发行人设立时股权结构如下： 股东姓名台州市财政局 合计 出资金额（万元）320,000.00320,000.00 出资比例100.00%100.00% 2、2016年，第一次出资人变更2016年6月16日，经台州市国资委《关于变更台州市金融投资有限责任公司出资人的函》的批准，发行人的出资人由台州市财政局变更为台州市人民政府国有资产监督管理委员会。
经股东决定批准，发行人修改并制定了新的公司章程。
2016年6月24日，本次变更经台州市工商局核准登记。
此次股权变更后，发行人股权结构如下： 股东姓名台州市人民政府国有资产 监督管理委员会合计 出资金额(万元)320,000.00320,000.00 出资比例100.00%100.00% 3、2016年，第二次出资人变更2016年10月31日，经台州市国资委《关于组建台州市国有资本运营公司的通知》（台国资【2016】114号）和台州市人民政府《关于同意组建台州市国有资本运营公司的批复》（台政函【2016】104号）的批准，发行人的出资人由台州市人民政府国有资产监督管理委员会变更为台州市国有资本运营集团有限公司。
经股东决定批准，发行人修改并制定了新的公司章程。
2016年12月13日，本次变更经台州市工商局核准登记。
此次股权变更后，公司股权结构如下： 股东姓名台州市国有资本运营集团 有限公司合计 出资金额(万元)320,000.00320,000.00 出资比例100.00%100.00%
4、发行人名称变更 28 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 基于台州市国资国企整体改革要求，经台州市市场监督管理局批准，公司已于2019年5月14日完成更名工商登记变更，名称由台州市金融投资有限责任公司变更为台州市金融投资集团有限公司，并已领取了新的《营业执照》。
（三）发行人实际控制人变更情况 2016年6月16日，经台州市国资委《关于变更台州市金融投资有限责任公司出资人的函》的批准，发行人的出资人由台州市财政局变更为台州市人民政府国有资产监督管理委员会。
经股东决定批准，发行人修改并制定了新的公司章程。
2016年6月24日，本次变更经台州市工商局核准登记。
经过本次股权变更，发行人实际控制人由台州市财政局变更为台州市国有资产监督管理委员会。
截至募集说明书签署日，发行人的实际控制人为台州市国有资产监督管理委员会。
（四）发行人重大资产重组情况 报告期内，发行人发生了重大资产购买事项。
1、交易事宜概述2016年6月21日，发行人第二届董事会第五次会议审议通过《关于收购南洋科技股权的议案》，同意发行人直接或间接出资购买浙江南洋科技股份有限公司（以下简称“南洋科技”）股东邵雨田持有的南洋科技股份14,940万股。
2016年6月21日，发行人出资设立台州市金投航天有限公司（以下简称“金投航天”），占股比例为100%。
2016年6月23日，发行人子公司金投航天第一届第一次执行董事会议通过决议，同意以每股13.197元受让南洋科技14,940万股股份。
2016年6月24日，南洋科技股东邵雨田与金投航天签署了《股权转让协议》，协议约定邵雨田将其持有的南洋科技14,940万股股票协议转让给金投航天，每股转让价格为人民币13.197元，合计转让价款为人民币197,163.18万元。
2016年6月27日，台州市国资委出具《关于同意台州市金投航天有限公司收购浙江南洋科技股份有限公司的批复》，同意金投航天收购邵雨田持有的南洋 29 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 科技14,940万股股份。
2016年7月18日，邵雨田取得《中国证券登记结算有限责任公司证券过户 登记确认书》，确认其持有的公司14,940万股无限售条件流通股股份已过户至金投航天名下，南洋科技在同日发布了《浙江南洋科技股份有限公司关于控股股东协议转让公司股份的股权过户完成公告》。
2017年4月21日，南洋科技获得国务院国有资产监督管理委员会批复（《关于浙江南洋科技股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复》（国资产权〔2017〕242号），并经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2017年10月12日召开的2017年第59次工作会议审核，获得有条件通过，要求取消募集配套资金事项。
2017年10月24日，南洋科技召开第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于取消本次重组募集配套资金的议案》、《关于取消本次重组募集配套资金议案不构成重组方案重大调整的议案》。
根据2017年第一次临时股东大会的授权，上述议案经董事会审议通过后无需提交股东大会审议。
2017年12月11日，经国务院国资委和台州市国资委批准，发行人将其持有的金投航天100%股权无偿划转至中国航天空气动力研究院，并完成了工商变更登记。
截至2017年12月31日，发行人不再持有子公司金投航天的股份。
2、本次交易对发行人生产经营和公司治理的影响本次交易的最终目的旨在通过设立全资子公司金投航天对南洋科技的股权收购，再无偿划转给相应合作方，从而凭借合作方的企业优势，促进台州地区产业转型升级，为发行人发展产业基金的重要战略布局。
本次交易仅涉及发行人全资子公司的购买资产行为，发行人股权结构、经营范围、公司治理以及董事、监事及高级管理人员等情形均不因本次交易而发生变化。
交易完成后，发行人将继续保持公司治理结构的有效运行，继续保持各项公司治理的有效执行。
本次交易对发行人生产经营、公司治理等并未产生重大影响。
3、本次交易对发行人偿债能力的影响本次重大资产购买显著提升了发行人持有的上市公司股权的规模，但根据本 30 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 次交易最终目的，在南洋科技重大资产重组完成后，发行人会将金投航天的股份
无偿划转给航天研究院。
该划转行为将涉及发行人现有资产规模、盈利能力的重大变化。
根据南洋科技重大资产重组交易方案，金投航天是否会被无偿划出取决于南洋科技发行股份购买资产事宜是否获得有权审批机关的最终批复。
截至募集说明书签署日，南洋科技发行股份购买资产事宜已于2017年4月21日获得国务院国有资产监督管理委员会批复（《关于浙江南洋科技股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复》（国资产权〔2017〕242号），并经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2017年10月12日召开的2017年第59次工作会议审核，获得有条件通过，要求取消募集配套资金事项。
2017年10月24日，南洋科技召开第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于取消本次重组募集配套资金的议案》、《关于取消本次重组募集配套资金议案不构成重组方案重大调整的议案》。
根据2017年第一次临时股东大会的授权，上述议案经董事会审议通过后无需提交股东大会审议。
2017年12月11日，金投航天股份已完成无偿划转，并完成了工商变更登记。
上述事项整体可能会对发行人的资产状况和盈利能力产生不利影响。
本次重大资产重组未涉及对赌协议，不会影响本期债券的还本付息。
（五）发行人前十大股东情况 截至2019年3月31日，发行人之全资控股股东为台州市国有资本运营集团有限公司。
二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人重要权益投资基本情况
1、发行人主要控股子公司截至2019年3月31日，发行人主要子公司基本情况如下所示： 31 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 注册资持股比例 序公司名称级次注册地业务性质本（%） 号 （万 元）直接间接 1台州市产权交易所有限公司一级浙江台州商务服务业 800.0067.00 -
2 台州市金控租赁有限公司 一级浙江台州 租赁业 35,000.00100.00 - 商务服务业- 浙江台州转型升级产业基金
3 一级浙江台州实业投资、200,000.0060.00 - 有限公司 投资管理 台州金控金融资产服务有限 企业管理服
4 一级浙江台州 5,000.00100.00 - 公司 务 商务服务
5 台州市创业投资有限公司 一级浙江台州业、创业投20,000.00100.00 - 资等 台州市金控基金管理有限公 资本市场服
6 一级浙江台州 10,000.00100.00 - 司 务 台州金投动力投资有限责任
7 一级浙江台州商务服务业150,000.00100.00 - 公司 台州金控商务咨询服务有限
8 一级浙江台州商务服务业 1,000.00100.00 - 公司 9台州金控资产管理有限公司一级浙江台州商务服务业30,000.00100.00 - 台州市优化升级投资有限公 10 一级浙江台州商务服务业110,000.00100.00 - 司 台州优化升级投资合伙企业 11 一级浙江台州商务服务业 110,00172.73 - （有限合伙） 12台州金控投资咨询有限公司二级浙江台州商务服务业30,000.00 台金融资租赁（天津）有限 13 二级 责任公司 台金商业保理（天津）有限 14 二级 公司 天津 租赁业 35,000.00 天津 商务服务业 5,000.00 -
100.00-100.00-100.00 15浙江台金融资租赁有限公司二级浙江舟山 租赁业 17,000.00 -100.00 台州市优化升级产业基金有 16 二级浙江台州商务服务业330,000.00 限公司 -100.00 注：台州金控投资咨询有限公司为台州金控资产管理有限公司一级子公司；台金融资租赁（天津）有 限责任公司、台金商业保理（天津）有限公司、浙江台金融资租赁有限公司为台州市金控租赁有限公司
一 级子公司；台州市优化升级产业基金有限公司为台州市优化升级投资有限公司一级子公司。
2、发行人主要的参股公司、合营企业和联营企业 32 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 截至
2019年3月31日，发行人主要参股公司、合营企业和联营企业共19家，基本情况如下： 单位：万元，% 序公司名称号 台州市城市建设投资发 1展集团有限公司2台州银行股份有限公司 注册地 浙江台州浙江台州 业务性质注册资本 商务服务业货币金融服务 30,000.00180,000.00 持股比例 直接间接 20.00 - 5.00 - 3浙商证券股份有限公司浙江杭州 资本市场服务333,333.34 3.41 4财通证券股份有限公司浙江杭州 台州产业转型升级股权 5投资基金合伙企业（有浙江台州 限合伙） 台州尚颀汽车产业并购 6成长投资合伙企业（有浙江台州 限合伙） 台州稳晟股权投资合伙 7企业（有限合伙） 浙江台州 台州创新股权投资合伙 8企业（有限合伙） 浙江台州 台州市国禹君安股权投 9资合伙企业（有限合伙）浙江台州 台州谱润股权投资合伙 10企业（有限合伙） 浙江台州 台州祥耀股权投资基金 11合伙企业（有限合伙） 浙江台州 台州市安芙兰创业投资 12合伙企业（有限合伙 浙江台州 台州禧利股权投资合伙 13企业（有限合伙） 浙江台州 国开装备产业投资基金 14（天津）合伙企业（有限 合伙） 天津市 台州南科创业投资合伙 15企业（有限合伙） 浙江台州 台州农银凤凰金桂投资 16合伙企业（有限合伙） 浙江台州 17台州金投大高投资管理浙江台州 资本市场服务358,900.00 商务服务业 不适用 商务服务业 商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业商务服务业 不适用 不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用 2.96 37.50 - 42.45 - 40.00 - -59.64 30.00 - -28.85 -8.90 -35.00 -30.00 -10.00 -30.00-20.00-30.00 33 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 序公司名称号 合伙企业（有限合伙） 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 直接间接 天台县水电综合开发有 18限公司 台州新森成长股权投资 19合伙企业（有限合伙） 浙江台州浙江台州 商务服务业商务服务业 100,000.00不适用 -20.00 27.00 - 注1：根据国家信用信息公示系统公示信息，发行人及浙江省基础设施投资基金有限公司分别持有台 州市政企合作投资基金有限公司（以下简称“台州PPP基金”）60%和40%股权。
经核查，台州PPP基 金系台州市财政局为促进当地PPP项目的发展而设立的公司，发行人仅受托管理台州PPP基金，但对其 股权资产不享有实质权利，因此不将其作为发行人之参股公司或合营、联营公司。
注2：合伙企业不采用注册资本的概念，以认缴金额来确认合伙企业的总规模。
（二）发行人重要权益投资企业基本情况介绍
1、合并范围内主要子公司情况
（1）台州市产权交易所有限公司台州市产权交易所有限公司（以下简称“产权交易所”）成立于2003年12月25日，法定代表人盛夏，注册资本为800.00万元，其中发行人持股比例为67%。
公司经营范围为：受理国有、集体、企事业单位、个人产权交易、转让、中介服务，股权投资管理及其相关咨询服务，房地产中介服务，工程建设项目招标代理，政府采购代理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至2018年12月31日，产权交易所总资产2,376.31万元，总负债921.45万元，所有者权益1,454.86万元；2018年全年实现营业收入551.95万元，净利润321.41万元。
（2）台州市金控租赁有限公司台州市金控租赁有限公司（以下简称“金控租赁”）成立于2015年4月24日，法定代表人蒋洪，注册资本35,000.00万元，其中发行人持股100%。
公司经营范围为：建筑工程机械与设备租赁，汽车租赁，农业机械租赁，计算机及通讯设备租赁。
34 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 截至2018年12月31日，金控租赁总资产258,377.37万元，总负债216,728.90万元，所有者权益41,648.47万元；2018年全年实现营业收入16,162,20万元，净利润3,332.46万元。
（3）浙江台州转型升级产业基金有限公司浙江台州转型升级产业基金有限公司（以下简称“转型升级基金”）成立于2015年5月7日，法定代表人陈力行，注册资本人民币200,000.00万元，其中发行人持股60%。
公司经营范围为：实业投资、投资管理。
截至2018年12月31日，转型升级基金总资产105,279.12万元，总负债443.83万元，所有者权益104,835.29万元；2018年全年实现营业收入1,820.59万元，净利润951.55万元。
（4）台州金投动力投资有限责任公司台州金投动力投资有限公司（以下简称“金投动力”）成立于2016年12月14日，法定代表人陈力行，注册资本120,000.00万元，其中发行人持股比例100%。
公司经营范围：投资管理、资产管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
截至2018年12月31日，金投动力总资产149,940.11万元，总负债0.0035万元，所有者权益149,940.11万元；2018年全年实现营业收入0万元，净利润60.11万元。
（5）台州市优化升级投资合伙企业（有限合伙）台州市优化升级投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“优化合伙”）成立于2018年12月14日，执行事务合伙人为台州市金控基金管理有限公司，合伙企业合计投资30,001.00万元，发行人持股比例72.73%。
合伙企业经营范围：国家法律、法规和政策允许的投资业务（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代课理财等金融服务）。
截至2018年12月31日，优化合伙总资产30,001.00万元，总负债0.00万元，所有者权益30,001.00万元；2018年全年实现营业收入0.00万元，净利润0.00万元。
（6）台金融资租赁（天津）有限责任公司台金融资租赁（天津）有限责任公司（以下简称“天津租赁”）成立于2016 35 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 年8月24日，法定代表人曹洁冰，注册资本35,000.00万元，其中台州市金控租赁有限公司持股100%。
公司经营范围为：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；兼营与主营业务相关的保理业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，天津租赁总资产197,403.16万元，总负债157,643.47万元，所有者权益39,759.69万元；2018年全年实现营业收入12,458.65万元，净利润3,096.86万元。
2、发行人主要参股、联营、合营企业基本情况
（1）台州市城市建设投资发展集团有限公司台州市城市建设投资发展集团有限公司（以下简称“台州基投”）成立于1998年11月13日，法定代表人王荣千，注册资本30,000.00万元。
公司经营范围：从事基础设施项目的投资和经营管理，城市公用设施建设投资、其他投资；土地收储、土地开发、围垦；国有资产经营、咨询服务；物流（不含运输），房地产开发及建材物资供应；专业停车场服务。
截至2018年12月31日，台州基投总资产3,348,127.77万元，总负债1,778,173.69万元，所有者权益1,569,954.07万元；2018年度实现营业收入105,027.79万元，净利润25,817.26万元。
（2）台州银行股份有限公司台州银行股份有限公司成立于2002年3月13日，法定代表人陈小军，注册资本180,000.00万元。
公司经营范围：经营中国银行业监督管理委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务，经营范围以批准文件所列为准。
截至2018年12月31日，台州银行总资产18,935,138.51万元，总负债17,224,904.32万元，所有者权益1,710,234.20万元；2018年度实现营业收入937,332.31万元，净利润468,249.50万元。
（3）浙商证券股份有限公司浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”）成立于2002年5月9日，法定代表人吴承根，注册资本333,333.34万元。
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融 36 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 产品。
截至2018年12月31日，浙商证券总资产5,697,496.64万元，总负4,331,079.93 万元，所有者权益1,366,416.70万元；2018年度实现营业收入369,480.14万元，净利润73,695.74万元。
（4）财通证券股份有限公司财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”）成立于2003年6月11日，法定代表人沈继宁，注册资本358,900.00万元。
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；证券自营；证券承销与保荐；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。
截至2018年12月31日，财通证券总资产5,869,480.42万元，总负债3,901,862.41万元，所有者权益1,967,618.01万元；2018年全年实现营业收入316,799.84万元，净利润81,883.61万元。
三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 （一）控股股东及实际控制人基本情况
1、发行人的控股股东发行人的控股股东基本情况如下： 中文名称：法定代表人： 注册资本：成立日期：注册地址：办公地址： 经营范围： 台州市国有资本运营集团有限公司 周琳东 人民币1,800,000,000元 2008年1月23日 台州经济开发区纬二路19号 台州经济开发区纬二路19号投资与资产管理、投资咨询服务（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）；建筑材料、电子产品、日用品、机械设备销售；机电设备安装；园林绿化工程服务，市政道路工程建筑施工。
37 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 统一社会信用代码证：86G 台州市国有资本运营集团有限公司主营业务主要由药材药品销售、基础设施建设、路产建设及运营、房地产开发、金融投资、污水处理等六大板块构成。
除六大板块以外，公司还经营中介咨询评估、酒店服务、物业管理、停车管理服务等业务，但在收入中占比较小。
根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中汇会审【2019】第2419号审计报告，截至2018年12月31日，台州市国有资本运营集团有限公司经审计的总资产为5,034,282.61万元，总负债为2,864,103.60万元，所有者权益2,170,179.00万元；2018年全年实现营业收入442,121.21万元，实现净利润39,560.82万元。
2、实际控制人截至2019年3月31日，发行人为国有独资公司，实际控制人为台州市人民政府国有资产监督管理委员会。
发行人股权结构情况具体如下图所示： 台州市人民政府国有资产监督管理委员会 100% 台州市国有资本运营集团有限公司 100% 台州市金融投资集团有限公司 （二）其他主要股东基本情况 截至
2019年3月31日，发行人为国有独资公司，不存在其他股东。
（三）公司控股股东及实际控制人对其他企业的投资情况 截至2019年3月31日，发行人控股股东台州市国有资本运营集团有限公司对其他企业的主要投资情况如下： 38 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 公司名称 台州市城市建设投资发展集团有限公司台州市交通投资集团有限公司台州市国有资产投资集团有限公司浙江恩泽医药有限公司（注1）台州机场投资发展有限公司台州市城市建设投资集团有限公司台州市文化旅游投资发展有限公司台州市优化升级投资合伙企业（有限合伙） 与控股股东的关系 一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司一级子公司 注册资本 单位：万元，% 控股股东的持股比例 直接 间接 30,000.00 80.00 20.00 100,000.0035,700.00500.0035,000.00 100,000.0010,000.00110,001.00 100.00100.00100.00100.00100.00100.0027.27 - 72.73 注1：根据台州市国资委[2016]86号文件，台州国资与台州恩泽医疗中心(集团)、浙江恩泽医药有限公司于2016年9月30日签订了《资产授予及委托经营管理合同》，根据合同，台州恩泽医疗中心(集团)自2016年10月1日起至2026年9月30日止将其子公司浙江恩泽医药有限公司的经营管理和运营委托台州国资进行，台州恩泽医疗中心(集团)将其所享有的浙江恩泽医药有限公司净资产权益无偿授予台州国资，台州国资有权对浙江恩泽医药有限公司的资产、权益等进行处分。
由于台州国资自2016年10月1日起取得了对浙江恩泽医药有限公司的实质控制权，故自2016年10月1日起将该公司纳入台州国资合并财务报表范围。
（四）公司控股股东及实际控制人持有股权被质押及争议情况 截至2019年3月31日，公司控股股东及实际控制人所持有的发行人股权不存在被质押或有争议的情况。
四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）基本情况及持有发行人证券情况 截至募集说明书出具日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表： 39 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 姓名蒋洪周志威 叶未亮 章峻陈慧杰 林颖陈芬陈涛赵存伟蔡伟强盛夏 职务董事长董事、总经理职工董事、总经理助理外部董事外部董事监事会主席监事监事职工监事职工监事副总经理 性别男男 男 女男女女男男男男 任期2017年8月-2020年8月2019年5月-2022年5月2018年7月-2021年7月2017年9月-2020年9月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年5月-2022年5月2019年1月-2020年1月 截至募集说明书出具日，公司董事、监事及高级管理人员均未持有公司股份或债券。
（二）主要工作经历
1、董事蒋洪先生，中国国籍，无永久境外居留权，1972年3月出生，曾任临海市外经贸局干部；临海市人民政府办公室干部；临海市人民政府办公室副主任、党组成员；临海市委办公室副主任；临海市委市政府政策研究室主任，兼市委办公室副主任、市政府办公室副主任；临海市桃渚镇党委副书记，2009年当选镇长，兼温台沿海产业临海东部区块管委会副主任，其间：在浙江大学国民经济学专业研究生课程进修班在职学习；2011年10月至2012年12月任台州市财政（地税）局办公室主任；2012年12月至2014年8月任台州市财政（地税）局办公室主任、台州市财政局行政审批处处长；2014年8月至2019年5月台州市金融投资有限责任公司董事长、总经理；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司董事长。
周志威先生，中国国籍，无永久境外居留权，1972年4月出生，硕士研究生 40 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 学历。
曾任台州高速公路股份公司总经理助理、董事会秘、党委委员；新疆生产建设兵团第一师塔河种业股份公司副总经理、党委委员；统众国资经营有限责任公司副总经理、党委委员（援疆）；浙江台州高速公路集团股份有限公司副总经理、党委委员；台州市交通投资集团有限公司党委委员、副总经理；2019年5月至今，任职台州市金融投资集团有限公司副董事长兼总经理。
叶未亮先生，中国国籍，无永久境外居留权，1974年2月出生，研究生学历，曾任三门县沙柳中学教师、教导主任；三门县求是中学教师；中共三门县委老干部局老干部活动中心主任；台州市财政地税局办公室秘书、台州市财政局行政审批处副处长、台州财税网站副主任；2015年2月至今任台州市金融投资有限责任公司办公室主任；2015年8月至今任台州市金融投资有限责任公司工会主席；2015年6月至2019年5月任台州市金融投资有限责任公司董事、2017年9月至2019年5月任台州市金融投资有限责任公司总经理助理；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司总经理助理和董事。
章峻女士，中国国籍，无永久境外居留权，1971年9月出生，本科学历，曾任浙江技术师范专科学校社科系图书管理员、教师；台州市财政局办公室文秘、控办及政府采购办职员；台州市人民政府国有资产监督管理委员会综合处文秘、改革发展处职员；2009年12月至今任台州市国有资产投资集团有限公司总经理助理、董秘、副总经理；2016年8月至今任台州市国有资本运营集团有限公司董秘；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司董事。
陈慧杰先生，中国国籍，无永久境外居留权，1987年10月出生，本科学历，曾任温岭市中和联合会计师事务所审计助理、高级审计员；台州市国资委国资监管处干事；浙江台州高速集团股份有限公司专职监事；台州市轨道交通集团有限公司专职监事；台州机场投资发展有限公司专职监事；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司外部董事。
2、监事林颖女士，中国国籍，无永久境外居留权，1978年3月出生，本科学历，曾任双鸽集团有限公司主办会计；浙江丰立机电有限公司财务总监；台州市路桥公共资产投资管理有限公司财务总监；台州市轨道交通建设开发有限公司计财部负责人；2018年10月至今任台州市社会事业发展集团有限公司及台州水务集团股 41 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 份有限公司监事会主席；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司监事会主席。
陈芬女士，中国国籍，无永久境外居留权，1978年4月出生，本科学历，曾任玉环县兴发动力有限公司会计；兰溪市兴发机电有限公司主办会计；浙江南洋计量仪器有限公司主办会计；临海市康达地质工程机械厂会计；浙江山河实业有限公司财务主管、财务经理；浙江万邦汽车动力系统有限公司财务经理；浙江世进水控股份有限公司财务经理；浙江中捷环洲供应链集团股份有限公财务经理；2017年5月至今台州市国有资本运营集团有限公司市国资委外派专职监事；2019年5月至今台州市国有资本运营集团有限公司监事、外派专职监事；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司监事。
陈涛先生，中国国籍，无永久境外居留权，1989年10月出生，本科学历，曾任台州华联超市有限公司辅助会计；台州御辉商务国际旅行社有限公司会计；本州车业集团有限公司主办会计；浙江卡斯高鞋业有限公司财务主管；2018年9月至今任台州市国有资本运营集团有限公司监事；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司监事。
赵存伟先生，中国国籍，无永久境外居住权，1981年12月出生，本科学历、持有法律职业资格证书；曾任工商银行温岭支行公司客户经理，工商银行台州分行个人金融业务部科员，工商银行台州分行信贷管理部风险科、法律科科员，工商银行台州分行个人金融业务部风险科副科长、科长、个人信贷科科长；2015年11月至今任台州仲裁委员会金融仲裁院仲裁员；2019年2月至今任台州市金融投资集团有限公司风控法务部负责人；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司职工监事。
蔡伟强先生，中国国籍，无永久境外居住权，1983年7月出生，研究生学历；曾任北京乾坤律师事务所银行法律事务中心律师；北京中银律师事务所律师；中国邮政储蓄银行台州分行委派温岭支行法律合规岗。
2015年1月至2016年4月任职台州市金融投资集团有限公司风控法务部风险审查岗，2016年4月至今任职台州市金融投资集团有限公司风控法务部副总经理；2019年5月至今任台州市金融投资集团有限公司职工监事。
3、高级管理人员 42 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 周志威先生详见“
四、（二）、
1、董事”。
叶未亮先生见“
四、（二）、
1、董事”。
盛夏先生，中国国籍，无永久境外居住权，1982年6月出生，研究生学历；曾任临海农村信用合作联社储蓄员、信贷员、交通银行客户经理、交通银行台州分行业务科长、总经理助理、兴业银行椒江支行副行长（主持工作）；2016年6月任兴业银行临海支行行长兼企业金融业务部总监；2018年1月至今任台州市金融投资集团有限公司副总经理。
（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况 截至募集说明书出具日，发行人现任董事、监事及非董事高级管理人员在本公司合并范围之外的其他单位兼职情况如下： 姓名蒋洪 章峻 陈慧杰林颖陈芬陈涛 公司职务董事长 董事 董事监事会主席 监事监事 兼职企业名称财通证券股份有限公司台州银行股份有限公司台州市国有资产投资集团有限公司台州市国有资本运营集团有限公司台州市椒江大桥实业有限公司浙江台州安邦护卫有限公司浙江海正生物材料股份有限公司台深创（深圳）科技投资有限公司台州市公共交通集团有限公司台州市交通投资集团有限公司台州市国有资产运营集团有限公司台州市国有资本运营集团有限公司台州市国有资本运营集团有限公司 兼职职务监事董事 总经理助理、董秘、副总经理董秘副董事长董事董事总经理监事监事监事会主席监事监事 上述董监高均不存在公务员情形。
上述董监高的任职均由台州市人民政府或台州市财政局出具了任命文件，符合《公司法》、《中华人民共和国公务员法》、《事业单位工作人员处分暂行规定》等相关法律法规的任职规定。
43 台州市金融投资集团有限公司
五、发行人主营业务情况 公开发行公司债券募集说明书摘要 （一）发行人的主营业务及所在行业 发行人当前以投资业务（包括直接股权投资和私募股权投资基金投资）、
租赁业务和产权交易服务为主营业务。
根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），发行人主营业务所属行业为“其他金融业”。
（二）发行人所在行业状况
1、投资行业发行人所从事的投资业务要包括直接股权投资和私募股权投资基金投资两类。
从投资方式角度看，股权投资是指对标的企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
为了进一步扶持和鼓励创业和私募股权投资企业的发展，我国近年来先后出台了一系列法律法规，包括《创业投资企业管理暂行办法》、《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》、《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等。
此外，2015年9月及2016年9月国务院分别印发了《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》以及《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，从多个方面明确了全面推进创业投资体制建设的新要求。
股权投资行业在中国市场从开端至今已经走过了20余年的发展历程。
自上世纪90年代国外股权投资基金进入中国市场开始，我国股权投资行业经历了起起伏伏，也创造了一波波的热潮。
目前，随着国内资本市场的日益成熟、行业监管政策落定和逐渐完善，中国市场已逐步迈入“股权投资时代”。
国务院坚决实行简政放权改革鼓励创新创业的政策扶持、新“国九条”的发布、国内众筹经济的火爆、互联网概念的大热以及企业赴美上市成潮等因素无一不彰显了这一行业的光明前景，并增强了投资者信心，中国股权投资市场基金募集在数量及规模上均出 44 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 现明显的增长。
随着新一轮国企混改、境内外并购市场的火爆、上市公司资本运作的活跃及 生物医疗移动互联网等新兴投资领域热潮的到来等现象对行业发展的推动，2016年前8个月，VC/PE对21个行业均有涉及。
从案例数来看，互联网、广义IT和金融分列投资标的行业前三位，前8个月分别累计完成703例、322例和192例投资项目，分别占比30%、14%和8%。
2016年开始，VC/PE的投资者更注重细分行业的投资价值发现，类似Tob企业服务、文化娱乐成为资本新宠。
2016年也是消费互联网转型产业互联网的企业服务起点年，每个效率低下的企业服务细分垂直领域，都可能产生热门，企业服务和VC/PE都面临前所未有的历史性机遇。
同时，消费升级催生文化产业大热，随着国内人均收入的提高，保障居民生活和工作的行业连续多年稳定快速增长，中国进入大消费时代，更多新兴消费和新的商业模式机会不断涌现，预期未来行业整合将进一步加速。
（数据来源：Wind，海银投资研究中心） 2018年，中国股权投资案例为10,021例，涉及投资总金额达到1.08万亿人民币。
其中，有些互联网服务企业获得大量融资，说明股权投资机构的日益成熟，市场对股权投资已经产生一定的避险情绪，对项目的选择趋于谨慎，撒网式的投资风格正在逐步转变。
随着近年来中国私募股权投资市场规模的扩大，股权投资总量占我国GDP比重不断增长，对实体经济的支持作用正在逐渐显现。
2018年中国股权投资基金退出案例数量达到2,657笔，其中IPO退出案例数量996笔，占比达到37.49%。
（数据来源：私募通，清科研究中心） 2016年以来，国内多层次资本市场进一步丰富和完善，新三板市场分层制度的正式落地，私募机构新三板做市试点启动，IPO注册制的逐步推进，都为投资活动提供了较为通畅的退出机制。
一系列配套规章及支持政策的陆续出台，为我国股权投资行业的发展奠定了良好的法律框架和政策基础。
中国经济的持续高速发展，为各行业的风险投资、并购重组等提供了良好的市场环境和项目资源，股权投资基金募集和投资速度加快，市场规模逐渐扩大。
国内创业投资及私募股权行业发展前景整体向好。
同时，国内股权投资行业竞争也愈加激烈，由此带来股权投资机构竞争领域将逐渐产生分化。
创业投资机构将更多地转向早期项目，并有专业化趋势，通过加深对行业 45 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 的理解把握，扶植初创期企业发展，从而获得超额收益；私募股权投资机构则将
更多地关注并购重组以及产业整合机会。
得力于上述国家制度层面的设计基础，股权投资将伴随着国内多层次资本市场的逐步完善和退出机制的逐步通畅，实现长足发展。
2、租赁行业我国融资租赁行业起步较晚，始于20世纪80年代初期，但由于法律、监管环境、会计和税收政策的不完善，行业发展缓慢。
中国现代租赁业经历了四个时期：高速成长期（1981年-1987年）、行业整顿期（1988年-1998年）、法制建设期（1999年-2003年）和恢复活力及健康发展期（2004年以后）。
自2002年开始，随着融资租赁业法律的不断完善、融资租赁理论与实践经验的积累及国外先进经验的借鉴，使得中国融资租赁业逐渐成熟，开始走向规范、健康发展的轨道。
2004年后发生的三件大事更使得我国的租赁业恢复了活力：一是2004年12月商务部外资司宣布允许外商独资企业成立融资租赁公司；二是2004年12月，商务部和国税总局联合批准9家内资融资租赁试点公司，2006年5月再次批准了11家试点公司；三是2007年1月银监会发布了经修订的《金融租赁公司管理办法》，重新允许国内商业银行介入金融租赁并陆续批准了所辖银行成立金融租赁子公司。
2004年以来，我国融资租赁行业开始步入发展正轨，并于2009年起进入快速发展阶段。
2015年以来随着国家各项扶持鼓励融资租赁行业发展的政策出台，融资租赁行业进一步呈现爆发式增长。
根据中国租赁联盟发布的《2018年中国融资租赁业发展报告》，截至2018年末，全国在册运营的各类融资租赁公司11,777家，较2016年末增长21.70%，其中金融租赁公司69家，内资租赁公司396家，外资租赁公司11,311家；行业注册资金约为32,763亿元，较2017年末增长1.33%；合同余额66,500亿元，较2016年末增长9.38%。
按不同的租赁监管主体，我国租赁机构可分为三种类型：一是由中国银监会批准，属于非银行金融机构的金融租赁公司；二是由商务部、国家税务总局联合批准的外商投资融资租赁公司及内资试点融资租赁公司，其中，注册在自贸试验区内的内资租赁企业融资租赁业务试点确认工作，商务部、税务总局将权限委托 46 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 给各自贸试验区所在的省、直辖市、计划单列市级商务主管部门和国家税务局；
三是由商务部、国家税务总局联合审批的附属于制造厂商、以产品促销为目的的非金融机构内资试点厂商类租赁公司。
总体来看，由于设立门槛与监管要求存在一定差异，目前各类租赁公司发展存在一定不均衡性。
2018年末，金融租赁公司家数占租赁行业主体规模的0.59%，但业务规模占37.59%；其中内资公司家数占比为3.37%，业务规模占比31.28%；外资公司家数占比为96.04%，业务规模占比31.13%。
按股东背景及国际惯例来分，租赁机构可分为金融租赁和融资租赁。
此外，由于融资租赁相对于银行贷款更为灵活和便利，国内还涌现了两类相对独特的租赁公司，一类为地方政府金控平台下属的融资租赁公司，另一类为产业链核心企业下属的租赁公司。
各类租赁公司的特点及重点发展领域存在一定差异。
作为一种创新金融业务，融资租赁在我国未来发展空间巨大，主要体现在以下两方面： 首先，我国经济仍处于较快发展阶段，很多企业存在巨大的融资需求，但我国金融资源的配置长期存在不均衡，传统银行贷款始终无法完全满足企业对资金的需求，而融资租赁是银行信贷的有效补充，可以有效解决企业对资金的需求。
其次，我国政府大力支持融资租赁业的发展。
2011年以来，国务院及各部委多次强调发展非银行金融机构的重要性，2015年9月，国务院办公厅下发《关于加快融资租赁业发展的指导意见》（国办发〔2015〕68号）、《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》（国办发〔2015〕69号），从顶层设计的角度力推融资租赁行业的发展。
法律环境方面，《融资租赁法》第三次征求意见稿已修订完毕，这部法律对租赁当事人的权利义务关系进行了全面细致的规定，将对融资租赁当事人的合法权益起到更好的保护作用。
另外，最高人民法院在2014年2月公布了《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》，进一步完善了融资租赁行业的法律环境。
会计处理方面，财政部于2001年颁布了《企业会计准则--租赁》，2006年又进行了修订，该准则借鉴了国外融资租赁行业相关会计准则的经验，符合国际租赁会计的发展趋势。
47 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 税收政策方面，目前我国税收政策对融资租赁提供了按租赁利差收入纳税的优惠，虽然与多数外国税收环境相比，国内税收优惠仍存在较大差距，但整体还是处在不断的改进过程之中。
2010年年初，银监会正式批准金融租赁公司可在国内内陆保税区开展单机、单船融资租赁业务。
此项政策的实施，能有效降低融资租赁业务的税收成本。
2013年，财税106号文的出台，明确了“营改增”税收政策，使租赁行业与消费型增值税改革顺利衔接。
租赁公司纳入增值税主体，突破了以往融资租赁公司无法将缴纳的增值税传递给承租企业用以进行下一环节抵扣的局限，使租赁业务形成了完整的增值税抵扣链条。
方案鼓励企业采用租赁方式进行融资，不仅有利于承租人节约融资成本，进而促进销售，拉动投资，租赁公司也可以从设备供应商处直接取得购买凭证，使租赁公司对租赁物的法律所有权得到进一步保护，从而促进整个租赁行业的良性发展。
部分城市也加大了当地政策对租赁行业的支持力度。
天津、重庆、上海等城市均把发展融资租赁作为重要的战略举措。
近年《财政部海关总署、国家税务总局关于在天津市开展融资租赁船舶出口退税试点的通知》、《中国银监会关于金融租赁公司在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务有关问题的通知》、《国家税务总局关于融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题的公告》等政策性文件相继出台，较好地解决了融资租赁公司开展租赁船舶出口、保税区租赁、售后回租交易中的难题。
伴随着上海自贸区的成立，在《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》中，也针对融资租赁业务制订多项优惠政策。
此外，中国融资租赁企业协会于2014年初正式成立，结束了融资租赁行业发展30多年尚无统一的全国性协会的局面。
中国融资租赁企业协会将致力于解决行业面临的普遍问题，为企业和政府以及企业之间的相互交流搭建平台，收集、整理行业信息和统计数据，研究发布系列行业报告，建立行业信用体系，调解融资租赁企业间的业务纠纷，推动行业的环境建设和政策完善等，无疑对我国融资租赁业的发展起到积极的推动作用。
比起一些经济发达国家，我国的融资租赁行业尚处起步阶段，属于“朝阳产业”。
与世界主要国家15%以上的市场渗透率相比，我国6%左右的市场渗透率表明了我国的融资租赁行业距离成熟还有较大的距离。
但换个角度看，较低的渗透 48 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 率也表明了我国的融资租赁业尚有很大的发展空间。
未来，中国将面临从粗放型
经济发展模式向集约型经济发展模式的转变，新兴行业和装备制造业正迅速发展，传统产业正待升级，这势必会加大对高端设备的需求；同时，民生工程如保障房建设、中西部基础设施建设稳步开展，相关的固定资产投资和新增设备投资需求也将持续增长。
巨大的需求为中国融资租赁业带来了极大的发展机遇和空间。
（三）发行人经营方针及战略 按照“一体两翼三大板块”金融战略规划布局，发行人计划未来紧紧围绕金融为主体，大力推进传统金融机构和新型金融机构建设，完善股权投资、债权投资（融资租赁、转贷基金）、产权交易所三大板块体系建设，从而提高公司的经营能力，以期更好地促进台州当地经济转型升级，助力民营企业创新发展，并致力于解决小微企业融资难问题。
1、围绕金融为主体发行人作为金融投资平台，所有战略规划的起点和归宿将始终围绕金融主体和金融交易这条主线。
第
一，积极树立金融主体理念，开拓和创新公司各项业务，并强化风控理念，确保所有业务须在风控可控的基础上开展。
第
二，金融交易的促进，需要金融机构媒介作为载体进行运作，参股或控股一家金融机构可以衍生出其它金融机构等金融生态链，通过传统金融机构和新型金融机构载体的设立来扩大金融交易，逐步形成“台州金融”系列品牌。
2、做好传统和新型两翼金融机构建设台州市金融产业十三五规划中提出，做精做强银行业金融机构的同时，要满足台州民营企业多样化、差异化的金融需求，要大力发展“非银”金融机构以及金融服务机构等新型金融机构。
具体部署如下：
（1）投资一家银行在现行资产规模条件下，公司计划先行选择投资一家与公司发展理念相近的银行，进而借助公司和银行资源相互支持，做大做强绿色发展银行。
（2）发起设立财产保险公司根据中国保监会等五部委出台的《大力发展信用保证保险服务和支持小微企业的指导意见》（保监发﹝2015﹞6号）以及浙江省金融办公室等部门机构联合 49 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 出台的《关于进一步完善和推进小额贷款保证保险工作的意见》（浙金融办〔2015〕
59号），保证保险作为财产保险中一种新型业务，受到国家各级政府机关的大力推广。
公司拟结合台州小微金融创新试验区试点工作的开展，在对台州保证保险业务之市场需求及前景发展进行充分调研的基础上，积极申请并控股一家保险公司，以开展个人消费贷款和小微企业经营性贷款保证保险业务为主要使命，并计划同时开展其他财产保险业务。
（3）设立其它金融中介机构公司依托于现有组织业务框架，在前期取得成就基础上，拟以现有资源，集中精力发展新型金融中介机构。
金融业务的开展与完善离不开专业化的金融中介机构，如会计师事务所、律师事务所、税务师事务所、资产评估机构、基金管理机构等。
在充分调研业务来源和专业人才可行基础上，公司计划通过协议控制发起设立会计师事务所、律师事务所、税务师事务所、资产评估机构、基金管理机构等专业金融服务机构，一方面可以解决金融业务环节互通，拓宽公司业务渠道，增加公司收入来源，使公司金融业务趋向多元化；另一方面可以吸收优秀人才，补充公司及子公司相关岗位专业人员，形成相互促进、相互影响的良性循环。
通过此举，公司可完善金融管理及金融服务功能，发挥专业人才优势，扩大公司在金融相关领域的社会影响力。
3、完善公司现有三大板块体系
（1）完善股权投资板块体系通过近三年的运作，公司在股权投资领域积累了丰富实践经验，也投资了一些优质的金融项目。
在保持股权投资成绩的基础上，公司未来计划精准投资十三五期间150家拟上市后备项目，实现与台州拟上市公司的无缝对接；计划投资一家与公司业务理念相近的银行，做到资金来源、财务数据合并、业务协作综合协同，从而强化公司的股权投资能力，形成可推广的行业经验，影响浙江股权投资行业发展。
（2）完善债权投资板块体系经过一年多的运作，融资租赁公司在项目尽调、风险判断、行业分析等方面积攒了一定的投资经验。
公司计划在风险可控的基础上，进一步完善融资租赁产 50 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 品的设计和投资运作，形成与银行业贷款产品的差异化互补关系。
就转贷基金的
运行，公司拟针对当前银行业的业务模式，设计出具备一定可操作性的激励惩罚机制，进一步调动信贷人员工作积极性，加大信贷基金流转规模和效率，真正解决借款人融资难的困境，形成台州转贷实践中的良性循环。
按照浙江省人民政府的金融产业发展规划，未来我省将大力发展私募金融，推动形成私募金融产业链，加快发展多元化投资基金。
公司拟利用前期股权投资基金的良好运作经验，适度增加私募理财、私募证券、私募对冲等多样化私募债券投资业务，增加公司短期现金流入，完善公司私募金融生态，逐步形成“台州私募金融”品牌效应。
（3）大力扶持金融资产交易所发展通过发布金融资产交易所定向投资计划、投资收益权、资产收益权、委债计划等产品，公司可以对接台州丰富民间投资资金，用金融资产交易场所产品将民间资本和基础设施建设及教育医疗等社会产业相对接，使社会公众参与台州基础设施建设，分享基础设施建设带来的社会效益。
（四）发行人主营业务具体经营情况
1、营业收入构成情况 目前发行人的主营业务主要分为三大板块：股权投资、租赁业务以及服务 业务。
公司营业收入情况具体如下： 单位：万元 项目 2019
年1-3月2018年度 2017年度 2016年度 股权投资收益 4,611.90 35,445.93 21,496.86 18,793.04 租赁业务收入 2,481.19 9,396.66 6,416.05 2,692.06 服务佣金收入 1,357.94 6,197.33 1,300.51 193.96 其他业务收入 3,418.04 12,607.39 5,904.03 3,974.73 合计 11,869.07 63,647.31 35,117.45 25,653.79 从收入构成来看，股权投资业务和租赁业务是目前发行人的主要收入来源。
51 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2016
年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，发行人营业收入分别为25,653.79万元、35,117.45万元、63,647.31万元和11,869.07万元，近三年发行人营业收入逐年增加，其中股权投资收益和租赁业务收入是发行人营业收入的主要来源。
2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月，股权投资收入和租赁业务收入合计分别为21,485.10万元、27,912.91万元、44,842.59万元和7,093.09万元，营业收入占比分别达到83.75%、79.48%、70.45%%各59.76%，其中股权投资收入分别为18,793.04万元、21,496.86万元、35,445.93万元和4,611.90万元，占营业收入的比例分别为73.26%、61.21%、55.69%和38.86%。
发行人其他业务收入主要为购买理财产品及信托收益权的利息收入、委托贷款产生的利息收入以及经营租赁产生的租金收入。
最近三年及一期，发行人营业毛利构成情况如下：单位：万元 产品名称 2019年1-3月 金额 比例 2018年度 金额 比例 2017年度 金额 比例 2016年度 金额 比例 股权投资业务 4,611.90 39.09%35,445.93 55.87%21,496.86 61.36%18,793.04 73.68% 融资租赁业务 2,481.19 21.03% 9,396.66 14.79% 6,416.05 18.32% 2,544.88 9.98% 服务佣金 1,357.94 11.51% 6,197.33 9.77% 1,300.51 3.71% 193.96 0.76% 主营业务毛利小计
利息业务租金业务手续费业务 其他业务毛利小计 8,451.033,381.15 -40.646.71 3,347.22 71.63%28.66%-0.34%0.06%28.37% 51,039.9212,401.83 -27.2140.2212,414.84 80.43%19.55%-0.04%0.06%19.57% 29,213.425,808.96 3.455.695,818.08 83.39%16.58%0.01%0.02%16.61% 21,531.883,881.07 78.6615.003,974.73 84.42%15.22%0.31%0.06%15.58% 营业毛利合计 11,798.25100.00%63,444.76100.00%35,031.50100.00%25,506.61100.00% 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-3月,公司主营业务毛利分别为21,531.88万元、29,213.42万元、51,039.92万元和8,451.03万元。
最近三年主营业务毛利占营业毛利的比重较为稳定，占比在80%至85%区间。
发行人主营业务毛利主要来源于股权投资业务和融资租赁业务。
最近三年及一期，公司营业毛利率情况如下： 52 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 产品名称股权投资业务融资租赁业务 服务佣金主营业务毛利小计 利息业务租金业务手续费业务其他业务毛利小计营业毛利合计 2019年1-3月100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%-134.66%100.00%97.93%99.40% 2018年度100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%-16.46%100.00%98.47%99.68% 2017年度100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%3.86%100.00%98.54%99.76% 2016年度100.00%94.53%100.00%99.32%100.00%100.00%100.00%100.00%99.43% 因发行人业务属性，主营业务几乎没有成本导致发行人毛利率接近100%。
发行人报告期内业务收入的构成及规模情况详见募集说明书“第六节、
四、（一）、
5、盈利能力分析”。
2、主营业务经营情况
（1）股权投资业务发行人股权投资业务主要直接股权投资和私募股权投资基金投资两种形式。
①直接股权投资发行人的直接股权投资业务主要由投资事业部负责，投资事业部根据发行人自身未来发展方向和定位选择合适的项目，并对拟投项目进行尽职调查、内部审查。
选取合适的拟投项目后，经发行人内部投资决策程序审议通过后，方可进行投资，重大项目还需报上级决策机构审议通过。
股权投资业务操作流程包括四大部分，分别为审批程序、投后管理、投资退出、档案管理。
A、审批程序：第一步：项目筛选。
投资事业部人员通过初步调研考察、电话访谈或邮件往来等形式收集潜在投资项目信息，对经初步判断具备投资价值的项目编写《项目筛选报告》，上报投资事业部负责人，确定是否继续跟进该项目。
第二步：项目立项。
确定跟进项目后，项目对接人员与目标企业进行详细面谈，开展初步调研，进一步判断投资机会和投资价值，初步明确股权投资意 53 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 向书中的核心条款，编写《立项报告》，上报公司分管投资业务的副总经理进
行审批。
第三步：尽职调查。
拟投资项目通过立项的，由投资事业部组织开展尽职调查。
公司可与目标企业签署《股权投资意向书》或《保密协议》，开展详细商业尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。
对需要委托外部中介机构进行尽调的项目，按照第三方中介机构选聘管理办法执行。
《股权投资意向书》、《保密协议》按照公司合同管理办法执行审核审批流程。
投资事业部负责完成商业尽调，并协调第三方中介机构尽调事宜。
投资事业部应将相关尽调报告整理成《投资分析报告》，如有委托第三方中介机构参与尽职调查的，应结合第三方中介机构尽调报告进一步完善《投资分析报告》。
投资部整理完成《部门意见表》报财务管理部征求意见，报风控法务部风险审核，做好投资决策前的预沟通工作。
第四步：投资决策。
投资事业部起草《投资表决内容表》，将《投资分析报告》、《投资协议》、《投资表决内容表》等资料整理后报投资决策委员会进行审议。
投资决策委员会审议过程按照《投资决策委员会议事规则》实施。
需报上级决策的应及时履行上报决策程序后实施。
第五步：投资执行。
投委会审议通过后，投资事业部整理完善《投资协议》并按照公司合同管理办法进行审核；无异议后，公司签署《投资协议》等法律文本。
其后，投资事业部将《投资协议》原件留存一份至风控法务部留档，并根据协议中规定的付款期限、收款账户等，按照财务管理制度的有关规定，按期交付投资款。
B、投后管理：投资完成后，投资事业部指派专人进行项目的投后管理。
投后管理人员须于每季度对被投资企业进行实地走访，了解企业发展情况，必要时可进行资料查阅和审计，并据此编制项目的投后管理报告，报投资决策委员会各成员审阅。
投后管理报告分为季度报告与年度报告。
季度报告须在每个季度期满后45天内完成；年度报告须于于下一年度5月31日前完成。
根据相关情况，公司将对项目企业分别给出A类、B类或C类的综合评价。
对于C类项目投资事业部应立即向公司分管负责人报告，提出妥善处理对 54 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 策并经投资决策委员会审核同意后予以执行。
C、投资退出投资事业部可根据企业发展态势、市场环境变化和自身投资策略，选择适 当时机，采取IPO、企业回购、股份转让、破产清算等路径中最有利的方式实现投资退出。
对于已在投资协议中事先约定退出方式的项目，投资事业部根据约定条款，提出退出方案，报投资决策委员会通过后予以实施。
对于未事先约定退出方式的项目，投资事业部根据对所投企业的动态跟踪管理，综合相关部门意见，向投资决策委员会提出项目退出的建议和方案，退出方案经投资决策委员会审议通过后执行。
D、档案管理投资事业部对每一个项目建立了独立档案并进行日常保管，便于公司或部门随时查阅、跟踪管理和评估。
项目完结后，投资事业部应将项目完整档案移交办公室存档。
截至2019年3月31日，发行人本级为股权投资人的股权投资项目如下： 单位：万元 持股标的 账面价值 持股比例 股权获得方式 台州市政府花园招待所有限公司 7,344.06 50.00%国有股权无偿划转 财通证券股份有限公司（注1） 140,248.53 2.96%无偿划转+现金购入 浙商证券股份有限公司（注2） 132,073.96 3.41%国有股权无偿划转 台州银行股份有限公司（注2） 82,294.75 5.00%国有股权无偿划转 台州市基础设施投资集团有限公司 291,221.61 20.00%国有股权无偿划转 合计 653,182.91 注1：2014年10月24日，台州市国资委出具《关于无偿划转财通证券股份有限公司 国有股权的批复》（台国资〔2014〕52号），同意将台州市开发投资集团有限公司下属子 公司台州市城市建设投资有限公司持有的财通证券7,986,798股无偿划转给台州市金融投资 集团有限公司，股权价值2,247.44万元。
2014年12月15日，财通证券召开2014年第
三 次临时股东大会，审议通过了《关于增资扩股的议案》，该次定向增资价格参考评估值确 定为每股2.98元，其中台州市金融投资集团有限公司认购了10,000万股，股权价值29,800 55 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 万元。
2015年4月27日，财通证券召开2014年年度股东大会，审议通过了《关于定向增 资的议案》，该次定向增资价格为2.98元/股，其中台州市金融投资集团有限公司认购了 619,423股，股权价值184.59万元。
注2：2014年10月23日，台州市国资委出具《关于无偿划转台州银行等国有股权的 批复》（台国资〔2014〕51号），同意将台州市国有资产投资集团有限公司所持有的台州 银行5%股权（共计9,000万股）、浙商证券3.84%（共计115,476,969股）无偿划转给发 行人持有。
截至2019年3月31日，发行人子公司台州市创业投资有限公司为股权投资人的投资项目如下： 单位：万元 持股标的 账面价值 持股比例上市/挂牌情况 万源生态股份有限公司 1,500.00 4.06% 已挂牌 浙江沃得尔科技股份有限公司 1,998.00 4.62% 已挂牌 浙江耶大生物医药有限公司
浙江福特资产管理股份有限公司浙江海德曼智能装备股份有限公司 2,000.002,000.003,000.26 10.00%20.00% 6.00% 未上市未上市已挂牌 西马智能科技股份有限公司 850.00 1.79% 未上市 合计 11,348.26 ②私募股权投资基金投资发行人的基金业务主要由发行人本级及子公司金控基金和台州创投负责。
其中：根据《台州市人民政府关于印发台州市基础设施与政府产业发展基金管理办法（试行）的通知》（台政发〔2016〕33号）文件要求，台州市政府合作型基金定向委托金控基金作为基金管理人，负责台州市基础设施与政府产业发展基金的日常经营管理。
目前，金控基金受托管理的基金有省市合作设立的台州市政企合作投资基金（PPP基金），总规模15亿元，定向投资于杭绍台高速公路台州段PPP项目、台州现代大道PPP项目和浙大台州研究院PPP项目。
发行人在募集及管理基金时，严格按照《私募投资基金监督管理暂行办法》从事基金投资工作：A基金资金募集仅限向合格投资者非公开募集，未向合格投资者之外的单 56 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 位和个人募集资金，也未通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲
座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介； B基金管理人未向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；C各期基金投资者均为合格投资者，合格投资者投资于单只基金的金额均不低于100万元；各期基金投资者人数均符合基金业协会规定，未超过50人；D各只基金均制定并签订基金合同、公司章程或者合伙协议，明确约定各方当事人的权利、义务和相关事宜；E各只基金均在专业银行托管；F各只基金根据基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及所管理基金的投资运作情况；G基金管理人、基金托管人已建立制度妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
除上述金控基金所管理的政府产业发展基金外，发行人投资的其他基金均以担任有限合伙人的形式参与投资，不对基金做实际性管理，也未收取管理费。
私募股权基金的投资流程、管理方式等均按照合伙协议约定方式执行。
发行人私募股权投资基金投资主要以IPO、新三板、并购、回购或其他方式实现投资退出，通过股权增值和股息收取等方式实现收益。
截至2019年3月31日，发行人作为有限合伙人出资参与基金业务的基本情况如下： 基金名称台州产业转型升级股权投资基 金合伙企业（有限合伙） 台州稳晟股权投资合伙企业（有限合伙） 设立时间2015-04-022015-09-21 基金编号S33292 基金管理人 浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司 S83537 兴业国信资产管理有限公司 台州尚颀汽车产业并购成长投资合伙企业（有限合伙） 2015-08-14 SE8082 上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙） 57 重点已投项目 物产中大、杭钢股份定增项目永康众泰汽车有限公司、神州优车股份有限公司芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司、上海富驰高科技有限公司、浙江 退出情况尚未退出尚未退出 尚未退出 台州市金融投资集团有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 台州新森成长股权投资合伙企业（有限合伙） 台州金投协盈通航投资管理中心(有限合伙) 2016-11-172017-01-11 ST1322ST1299
声明：
该资讯来自于互联网网友发布，如有侵犯您的权益请联系我们。