广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件
募集说明书摘要
广州市时代地产集团有限公司
（广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房）
公开发行公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者）
（封卷稿）
主承销商
深圳市福田区益田路江苏大厦A座38至45层
上海市浦东银城中路200号中银大厦39层
签署日期：二○一五年七月八日
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1 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并
不包括募集说明书全文的各部分内容。
募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
释义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 本公司、公司、发行人、时指广州市时代地产集团有限公司代地产 董事会 指本公司董事会 公司章程 指《广州市时代地产集团有限公司章程》 本期债券本次发行债券持有人国务院 指广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券指公司本次向合格投资者公开发行的总金额不超过20亿 元、票面金额为100元的公司债券的行为指根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有广州市 时代地产集团有限公司2015年公司债券的投资者指中华人民共和国国务院 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 财政部 指中华人民共和国财政部 住建部 指中华人民共和国住房和城乡建设部 国土资源部 指中华人民共和国国土资源部 人民银行 指中国人民银行 中国银监会 指中国银行业监督管理委员会 国家统计局 指中华人民共和国国家统计局 债券登记机构 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 主承销商 指招商证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司 债券受托管理人、招商证券指招商证券股份有限公司 发行人律师 指北京市通商律师事务所 审计机构 指安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、新世纪资信指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 上证所 指上海证券交易所 香港联交所 指香港联合交易所有限公司 1-2-
1 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 香港时代投资、直接控股股指香港时代投资有限公司，为公司唯一股东东 时代控股、间接控股股东指时代地产控股有限公司 时代名苑 指广州市时代名苑房地产开发有限公司，系公司前身，后更名为广州市时代地产集团有限公司 广州百润 指广州百润置业有限公司，系公司设立时股东之
一 中山凯旋 指中山市时代凯旋置业有限公司 中山万联 指中山市万联房地产开发有限公司 珠海丰卓 指珠海市时代丰卓投资有限公司 佛山裕东龙 指佛山市裕东龙房地产发展有限公司 广州宏泰 指广州市时代宏泰投资有限公司 广州南英 指广州市番禺南英房地产有限公司 广州至德 指广州市至德商业管理有限公司 至德科技 指广州市至德科技企业孵化器有限公司 珠海国基 指珠海国基房地产开发有限公司 广州胜誉 指广州市时代胜誉投资有限公司 广东广昌 指广东广昌实业发展有限公司 佛山至德万谷 指佛山市至德万谷百货超市有限公司 至德正兴 指佛山市至德正兴物业管理有限公司 至德物业 指广州市至德物业管理有限公司 广州合银泰富 指广州市白云合银泰富小额贷款股份有限公司 广州广德昌 指广州市广德昌商业管理服务有限公司 招商地产 指招商局地产控股股份有限公司 保利地产 指保利房地产（集团）股份有限公司 万科 指万科企业股份有限公司 金地集团 指金地（集团）股份有限公司 中粮地产 指中粮地产(集团)股份有限公司 中航地产 指深圳中航地产股份有限公司 广州证券募集说明书募集说明书摘要《债券受托管理协议》 指广州证券股份有限公司 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《广指州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券募集说明 书》发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《广指州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要》指《广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之债券受托管理协议》 1-2-
2 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 《债券持有人会议规则》《评级报告》《公司法》《证券法》《管理办法》 企业会计准则 交易日 法定节假日或休息日 工作日预售报告期、近三年A股元 指《广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之债券持有人会议规则》 指新世纪资信出具的《广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券信用评级分析报告》 指《中华人民共和国公司法》 指《中华人民共和国证券法》 指《公司债券发行与交易管理办法》财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基 指本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 指上海证券交易所的营业日中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 指包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和/或休息日） 指每周一至周
五，不含法定节假日或休息日指房地产开发企业将正在建设中的房屋预先出售给承购 人，由承购人支付定金或房价款的行为指2012年、2013年及2014年指获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人 民币认购和进行交易的股票指如无特别说明，为人民币元 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入造成的。
（一）发行概况
一、发行人基本情况公司名称：广州市时代地产集团有限公司住所：广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房法定代表人：岑钊雄注册资本：83,000,000（美元）设立时间：2001年05月09日
二、公司债券发行核准情况2015年2月15日，公司董事会审议通过了《关于发行2015年度广州市时 1-2-
3 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 代地产集团有限公司公司债券方案的议案》、《关于提请股东授权董事会及董事会授权人士在有关法律法规规定范围内全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》。
2015年3月5日，公司股东香港时代投资作出股东决议，同意《关于发行2015年度广州市时代地产集团有限公司公司债券方案的议案》，内容包括本期债券的发行规模、债券品种及期限、债券利率及付息方式、募集资金用途、发行方式、上市和转让场所、决议的有效期、偿债措施等事项。
同时，香港时代投资授权董事会或董事会授权人士全权办理本次发行的相关事宜。
三、本次发行的基本情况及发行条款
1、债券名称：广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券。
2、发行规模及分期发行安排：本期债券拟一次性发行不超过20亿元。
3、债券形式：实名制记账式公司债券。
4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值发行。
5、债券品种和期限：本期债券为5年期，含第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、债券票面年利率确定方式：本期债券票面年利率由发行人和主承销商按照发行时簿记建档结果共同协商确定，具体面向合格投资者发行的票面利率确定方式视发行时上证所相应交易规则确定。
7、发行人上调票面利率选择权：公司有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，公司将于本期债券的第3个计息年度付息日前的第20个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及调整幅度的公告。
若公司未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：公司发出关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告后，债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为 1-2-
4 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 继续持有本期债券并接受上述调整。
9、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
10、支付金额：本期债券的本金支付金额为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券票面总额；本期债券的利息支付金额为投资者截至付息登记日收市时持有的本期债券票面总额×票面年利率。
11、发行首日：2015年7月10日 12、起息日：本期债券自发行首日开始计息，本期债券计息期限内每年的7月10日为该计息年度的起息日。
13、计息期限(存续期间)：本期债券的计息期限为自2015年7月10日至2020年7月9日。
若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2015年7月10日至2018年7月9日。
14、利息登记日：本期债券存续期间，自2015年起每年7月10日之前的第1个交易日为本期债券的利息登记日。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该付息登记日所在计息年度的利息。
15、付息日：本期债券存续期间，自2015年起每年7月10日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
16、兑付登记日：2020年7月10日前的第6个交易日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。
若债券持有人行使回售选择权，则2018年7月10日之前的第6个交易日为本期债券回售部分的本金及其最后一期利息的兑付登记日。
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
17、兑付日：2020年7月10日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为2018年7月10日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
在 1-2-
5 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 兑付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。
18、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。
19、担保情况：无担保。
20、募集资金专项账户收款银行：上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行账户户名：广州市时代地产集团有限公司收款账号：1921、信用级别及资信评级机构：经新世纪资信综合评定，发行人的主体信用 等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
22、债券受托管理人：招商证券股份有限公司。
23、发行方式、配售规则：本次债券发行的对象为合格投资者，不向发行人 原有股东进行配售，具体的发行方式及配售规则视发行当时交易所具体发行上市规则而最终确定。
24、发行对象：在债券登记机构开立合格证券账户的合格投资者（有关法律法规禁止购买者除外）。
25、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取以簿记建档为基础的余额包销的方式承销。
26、募集资金用途：本期债券发行募集资金全部用于偿还金融机构借款及补充流动资金。
27、质押式回购安排：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。
本期债券新质押式回购相关申请尚需相关机构批准，具体折算率等事宜按上证所及债券登记机构的相关规定执行。
28、上市和交易流通安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申请。
具体上市时间将另行公告。
经监管部门批准， 1-2-
6 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 本期债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行上市安排 本期债券发行的重要日期安排如下： 事项募集说明书及发行公告刊登日期 预计发行日期合格投资者认购日期 时间2015年7月8日2015年7月10日2015年7月10日-2015年7月14日
五、本次发行的有关机构 （一）发行人：广州市时代地产集团有限公司 住所：广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房 法定代表人：岑钊雄 联系人：郭娟娟、陶成江 电话：+86-20-83486668 传真：+86-20-83486788 （二）主承销商：
1、招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦
A座38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：张晓斌、王星辰、徐斌、胡龙娇、常梦缇、金蕊 电话：+86-755-82943666 传真：+86-755-82943121
2、中银国际证券有限责任公司 1-2-
7 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 办公地址：上海市浦东新区银城中路
200号中银大厦39层法定代表人：钱卫联系人：付英、康乐、张翔、杨帆电话：+86-10-66229000传真：+86-10-66228972（三）发行人律师：北京市通商律师事务所办公地址：北京市建国门外大街甲12号新华保险大厦6层负责人：李洪积签字律师：张诤、邓晓萌电话：+86-10-65693399传真：+86-10-65693399（四）主承销商律师：广东华商律师事务所办公地址：深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦22-23层负责人：高树经办律师：彭书清、何玲波电话：+86-755-83025555传真：+86-755-83025068（五）审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层负责人：吴港平签字注册会计师：黄寅、赵雅电话：+86-10-58153000 1-2-
8 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 传真：+86-10-85188298（六）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址：上海市汉口路398号华盛大厦14F法定代表人：朱荣恩联系人：毕庆澜、林赟婧电话：+86-21-63501349传真：+86-21-63500872（七）债券受托管理人：招商证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人：宫少林联系人：张晓斌、王星辰、徐斌、胡龙娇、常梦缇、金蕊电话：+86-755-82943666传真：+86-755-82943121（八）募集资金专项账户开户银行收款银行：上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行账户户名：广州市时代地产集团有限公司收款账号：19银行地址：广州市环市东路424号联系人：杨丹电话：+86-20-87621919传真：+86-20-87621919（九）公司债券申请上市交易所：上海证券交易所 1-2-
9 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 注册地址：上海市浦东南路528号证券大厦法定代表人：黄红元电话：+86-21-68808888传真：+86-21-68807813（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦总经理：高斌电话：+86-21-38874800传真：+86-21-58754185六、发行人与本次发行有关中介机构及其人员之间的利害关系 截至2014年12月31日，发行人与其聘请的与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
（二）评级情况
一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构本公司聘请了新世纪资信对本期债券发行的资信情况进行评级。
根据新世纪 资信出具的《评级报告》，本公司主体长期信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识的涵义根据新世纪资信出具的《评级报告》的结果及评级结果释义，本公司主体长期信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
发行人长期信用等级表明公司短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态， 1-2-10 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 不确定因素对经营与发展的影响很小。
本期债券信用等级表明公司对本期债券的
偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）《评级报告》揭示的主要风险
1、我国房地产市场调整压力较大，部分地区房地产价格出现较明显下滑，在一定程度上将影响业内企业的资金回笼以及盈利能力，时代地产面临的经营压力有所增加。
2、时代地产房地产项目主要在广东省内，业务的区域分布相对单
一，受区域内经济环境以及区域房地产市场波动的影响较大。
3、时代地产项目开发对外部融资的依赖度较大，债务杠杆处于较高水平，再融资能力对外部融资环境的变化较敏感。
4、时代地产在建房地产项目数量多，后续仍需投入较多资金，公司面临一定的资金支出压力。
5、时代地产对关联企业提供一定规模的担保，被担保企业为房地产项目开发公司，公司存在一定的或有损失风险。
（三）跟踪评级的有关安排 根据政府主管部门要求和本评级机构的业务操作规范，在本次评级的信用等级有效期【至本期债券本息的约定偿付日止】内，评级机构将对其进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，评级机构将持续关注时代地产外部经营环境的变化、影响时代地产经营或财务状况的重大事件、时代地产履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映时代地产的信用状况。
1、跟踪评级时间和内容评级机构对时代地产的跟踪评级的期限为本评级报告出具日至失效日。
定期跟踪评级将在本次信用评级报告出具后每1年出具一次正式的定期跟踪评级报告。
定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，评级机构将作特别说明，并分析 1-2-11 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 原因。
不定期跟踪评级自本次评级报告出具之日起进行。
在发生可能影响本次评级
报告结论的重大事项时，时代地产应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项。
评级机构及评级人员将密切关注与时代地产有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并调整或维持原有信用级别。
不定期跟踪评级报告在本评级机构向时代地产发出“重大事项跟踪评级告知书”后10个工作日内提出。
2、跟踪评级程序 定期跟踪评级前向时代地产发送“常规跟踪评级告知书”，不定期跟踪评级前向时代地产发送“重大事项跟踪评级告知书”。
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评级委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告出具之日后10个工作日内，时代地产和评级机构应在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。
一、发行人概况 公司名称：公司简称：法定代表人：设立日期：注册资本：实缴资本：住所：邮政编码： （三）发行人基本情况 广州市时代地产集团有限公司时代地产岑钊雄2001年5月9日8,300万元美元8,300万元美元广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房510440 1-2-12 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 信息披露负责人：电话：传真：主营业务：所属行业：经营范围：组织机构代码： 郭娟娟、陶成江+86-20-83486668+86-20-83486788房地产物业销售、租赁及物业管理房地产业房地产业72823293-
9 二、公司设立及历次股权变化情况（一）公司设立情况 2001年3月15日，广州百润置业有限公司与香港时代投资有限公司签署了《中外合作经营广州市时代名苑房地产开发有限公司合同》，约定以合作经营方式设立广州市时代名苑房地产开发有限公司（后更名为广州市时代地产集团有限公司）。
合同约定，公司总投资额为2,500万美元（包括土地使用费、拆迁、回迁、安置工程所需资金、规划设计费、配套设施建设费、外水电增容费及建设施工费等），注册资本为1,000万美元。
2001年4月11日，广州百润与香港时代投资签署了《广州市时代名苑房地产开发有限公司章程》。
2001年4月19日，广州市对外经济贸易委员会出具《关于合作经营广州市时代名苑房地产开发有限公司合同、章程的批复》【穗外经贸业[2001]135号】，同意上述已签署的《中外合作经营广州市时代名苑房地产开发有限公司合同》、《广州市时代名苑房地产开发有限公司章程》。
2001年4月24日，广州市人民政府核发了【外经贸穗合作证字[2001]0014号】《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
2001年5月9日，时代名苑领取了【企作粤穗总字第006316号】《企业法人营业执照》。
（二）公司历次股权变化情况 1-2-13 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 1、2007年7月，股东变更和增资 2007年5月22日，公司董事会作出决议，同意广州百润将其持有的公司的全部权益转让给香港时代投资并退出公司，转让后，公司变更为外商独资企业；同意增加投资总额7,300万美元，增加注册资本7,300万美元；变更后公司投资总额变更为9,800万美元，注册资本增至8,300万美元。
2007年6月2日，广州百润与香港时代投资就上述权益转让签订了《合作权益转让协议书》。
2007年7月10日，广州市对外贸易经济合作局出具【穗外经贸资批[2007]261号】《关于合作企业广州市时代名苑房地产开发有限公司权益转让及增资的批复》，同意上述变更，同意增加投资总额和注册资本7,300万美元，由香港时代投资以外汇现金认缴。
2007年7月11日，广州市人民政府核发了【商外资穗外资证字[2007]0041号】《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
2007年7月30日，时代名苑换领了【企独粤穗总字第006316号】《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，公司的股东及出资如下： 股东香港时代投资 总计 出资额（美元/万元）8,3008,300 除上述外，发行人的股权结构未发生变化。
出资比例（%）100.00100.00 （三）最近三年实际控制人变化情况 截至2014年12月31日，公司的实际控制人为岑钊雄、李一萍，岑钊雄、李一萍为夫妻关系。
公司实际控制人详细情况参见本节“
四、控股股东和实际控制人情况”。
最近三年，公司实际控制人未发生变化。
（四）重大资产重组情况 1-2-14 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 公司设立后未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资
产重组。
（五）本次发行前公司的股权结构 截至2014年12月31日，本公司的股权结构如下： 股东香港时代投资 总计 股权比例（%）100.00100.00 （六）本次发行前公司前十名股东的持股情况 截至2014年12月31日，本公司前十名股东的持股情况如下： 股东香港时代投资 总计 股权比例（%）100.00100.00
三、公司重要对外权益投资情况 （一）发行人主要控股、参股子公司情况
1、子公司情况 截至2014年12月31日，本公司拥有直接或间接控股子公司74家，基本情 况如下： 序号 公司名称
1.广州市时代企业地产投资有限公司
2.广州市时代胜誉投资有限公司
3.广州东和房地产开发有限公司
4.广州市时代宏泰投资有限公司
5.广州市富杰投资有限公司
6.广州市番禺南英房地产有限公司
7.广州市骏宝投资有限公司
8.广州市瑞贤园林绿化有限公司
9.广州市天合建材有限公司10.广州市时代紫宸投资有限公司 成立时间 2005-3-17 2005-4-30 1993-12-312010-1-142009-10-271992-8-62010-7-82007-1-52010-8-32012-7-
3 注册地主营业务 广州 广州 广州广州广州广州广州广州广州广州 投资控股物业开发及投资控股物业租赁物业开发物业开发物业开发投资控股景观绿化物业开发物业开发 注册资本 币种 金额（千元） 人民币 250,000 持股比例（%） 100 人民币 120,000 100 人民币
5 广州物业开发人民币364,307.75 100 12.广东广昌实业发展有限公司 1985-6-19 广州物业开发人民币 42,300 100 13.广州天朗商贸有限公司 2010-7-15 广州物业开发人民币 50,000 70 14.广州市天斯物业管理有限公司 2010-8-30 广州物业开发人民币 1,000 70 15.广州市浩荣贸易有限公司 2010-10-21广州批发业 人民币 1,000 70 16.广州市时代大业投资有限公司 2014-6-
6 广州投资控股人民币 10,000 65 广州市时代置业房地产销售代理有限 销售代理 17.公司 2014-7-30 广州服务及咨人民币 10,000 100 询 18.广州市时代永泰投资有限公司 2011-6-22 广州投资控股人民币 11,000 100 19.广州市至德商业管理有限公司 2001-5-10 广州物业租赁人民币 30,000 100 及管理 20.广州市至德科技企业孵化器有限公司2009-8-31 广州物业租赁人民币 10,100 100 及管理 21.广州市广德昌商业管理服务有限公司2010-3-25广州物及管业理租赁人民币30,00055 22.广州市至德物业管理有限公司 2009-9-30 广州酒店管理人民币 80,500 100 23.广州市华亚投资有限公司 2009-8-31 广州物业开发人民币 11,000 100 24.广州市时代红船文化发展有限公司 2014-8-12 广州文化艺术人民币 10,000 100 25.广州市时代船务有限公司 2014-8-12 广州水上运输人民币 10,000 100 26.广州市时代物业管理有限公司 1998-12-18广州物业管理人民币 125,500 100 软件和信 27.广州市时代邻里邦网络科技有限公司 2014-9-
2 广州息技术服人民币 10,000 100 务 28.广州市增然投资有限公司 2014-1-22 广州投资控股人民币 10,000 80 29.广州市置远投资有限公司 2014-2-24 广州投资控股人民币 10,000 60 30.广州市增远房地产有限公司 2014-3-28 广州物业开发人民币 10,000 60 31.广州市卓瑞贸易有限公司 2011-11-21 广州批发业 人民币 10,000 100 32.广州市丰都贸易有限公司 2011-11-21 广州批发业 人民币 10,000 100 33.广州时代恒德投资有限公司 2009-7-13 广州物业开发人民币 10,010 70 广州市时代天辰股权投资基金管理有 基金管理 34.限公司 2014-3-
6 广州和咨询服人民币 10,000 100 务 35.广州市至凯投资企业（有限合伙） 2014-12-
4 广州投资控股人民币 10,000 100 36.广州市时代天怡咨询有限公司 2009-6-
2 广州投资控股人民币 10,010 100 37.珠海中珠世纪投资有限公司 2006-3-28 珠海物业开发人民币 10,000 100 38.珠海市时代丰卓投资有限公司 2007-7-11 珠海物业开发人民币 50,000 100 珠海市斗门区金屋房地产发展有限公39. 1992-7-
9 珠海物业开发人民币 1,000 51 司 40.珠海市胜辉房地产开发有限公司 2012-12-
6 珠海物业开发人民币 40,000 100 41.珠海市佳誉房地产开发有限公司 2012-11-
2 珠海物业开发人民币 50,000 100 42.珠海国基房地产开发有限公司 2011-3-18 珠海物业开发人民币 5,000 100 43.珠海景润房地产开发有限公司 2007-6-
4 珠海物业开发人民币 43,800 100 44.佛山市裕东龙房地产发展有限公司 2002-1-22 佛山物业开发人民币 32,000 100 1-2-16 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 45.佛山市三水裕华房地产发展有限公司 2005-8-
4 46.佛山市时代永亨投资有限公司 2012-8-22 47.佛山市丰睿房地产开发有限公司 2013-8-19 48.佛山市时代荣锦房地产发展有限公司2014-8-26 49.广东时代胜誉房地产开发有限公司 2006-6-19 佛山市南海时代盛誉房地产开发有限50.公司 2007-7-
6 51.佛山市至德正兴物业管理有限公司 2011-4-28 52.佛山市捷丰力投资策划有限公司 2010-11-15 53佛山市玫瑰华业投资有限公司 2010-11-15 54.佛山玫瑰园商业投资有限公司 2010-11-15 55.深圳市金海地投资有限公司 2002-2-
9 56.长沙玫瑰园房地产开发有限公司 2002-9-30 57.佛冈时代永盛投资有限公司 2008-1-11 58.佛冈冠亨投资有限公司 2007-1-19 59.佛冈时代地产开发有限公司 2004-3-31 60.佛冈中意置业有限责任公司 2007-12-29 61.佛冈柏瑞装饰工程有限公司 2007-9-28 62.佛冈盛欣水电园林工程有限公司 2007-9-13 63.佛冈时代荣盛园林绿化有限公司 64.佛冈县润信投资咨询服务有限公司65.佛冈县信隆投资咨询服务有限公司66.中山市时代凯旋置业有限公司67.中山市万联房地产开发有限公司68.中山市恒盛房地产投资有限公司69.中山市天悦房地产投资有限公司70.清远市荣景投资有限公司71.清远市喜龙房地产开发有限公司 72.清远市时代博森投资有限公司 73.上海佳粤投资有限公司74.广州绿地白云置业有限公司
2、联营企业情况 2014-8-15 2007-9-172007-6-272007-5-152007-6-192013-12-162010-3-102010-2-102010-3-12 2014-8-25 2014-3-42013-7-
5 佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山深圳长沙清远清远清远清远清远清远 清远 清远清远中山中山中山中山清远清远 清远 上海广州 物业开发投资控股物业开发物业开发物业开发 人民币人民币人民币人民币人民币 物业开发人民币 物业管理人民币 投资控股人民币 投资控股人民币 投资控股人民币 投资控股人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业装修人民币 设计及装修 苗圃种植、销售；园林设计 人民币人民币 投资咨询人民币 投资咨询人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 教育事业投资及咨询 人民币 投资控股人民币 物业开发人民币 48,000300,000300,000200,000 80,00030,00065,000 2,2006,6004,40010,00050,00010,0005,00030,0008,0003,0003,000 10,000 10010010,00045,000250,00010,00030,000300,000 5,000 10,000350,000 截至2014年12月31日，发行人共有2家联营企业，具体如下： 序号 公司名称 成立时间 注册地主营业务 注册资本 币种 金额（千元） 100100100100100100100100100100100100100100100100100100 100 100100100100100100100100 100 10050 持股比例 （%） 1-2-17 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
1.广州市时代红卫投资发展有限公司 2011-3-10 广州物业开发人民币11,000 30
2.广州市白云合银泰富小额贷款股份有2012-12-
3 广州小额贷款人民币200,000 20 限公司 （二）主要控股子公司、参股公司及对企业有重要影响的合营、联营企业情况
1、广州市时代宏泰投资有限公司 广州市时代宏泰投资有限公司成立于2010年1月14日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州市时代宏泰投资有限公司注册资本为人民币50,000千元，发行人持股比例100%。
广州市时代宏泰投资有限公司主要负责开发了时代南湾项目。
截至2014年12月31日，广州市时代宏泰投资有限公司总资产3,227,463千元，总负债2,773,678千元，净资产453,786千元。
2014年度，广州市时代宏泰投资有限公司实现营业收入1,303,109千元，净利润236,784千元。
2、广州天朗商贸有限公司 广州天朗商贸有限公司成立于2010年7月15日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州天朗商贸有限公司注册资本为人民币50,000千元，发行人持股比例70%。
广州天朗商贸有限公司主要负责开发了时代花生II项目。
截至2014年12月31日，广州天朗商贸有限公司总资产1,824,451千元，总负债1,517,549千元，净资产306,902千元。
2014年度，广州天朗商贸有限公司实现营业收入1,903,240千元，净利润265,984千元。
3、广州市番禺南英房地产有限公司 广州市番禺南英房地产有限公司成立于1992年8月6日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州市番禺南英房地产有限公司注册资本为人民币360,000千元，发行人持股比例100%。
广州市番禺南英房地产有限公司主要负责开发了时代外滩项目。
截至2014年12月31日，广州市番禺南英房地产有限公司总资产2,796,304 1-2-18 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 千元，总负债1,901,871千元，净资产894,433千元。
2014年度，广州市番禺南英房地产有限公司实现营业收入2,326,255千元，净利润452,030千元。
4、广东广昌实业发展有限公司 广东广昌实业发展有限公司成立于1985年6月19日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广东广昌实业发展有限公司注册资本为人民币42,300千元，发行人持股比例100%。
广东广昌实业发展有限公司主要负责开发了时代倾城（广州）项目。
截至2014年12月31日，广东广昌实业发展有限公司总资产2,760,776千元，总负债2,451,527千元，净资产309,249千元。
2014年度，广东广昌实业发展有限公司实现营业收入1,629,176千元，净利润314,900千元。
5、广州市时代物业管理有限公司 广州市时代物业管理有限公司成立于1998年12月18日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州市时代物业管理有限公司注册资本为人民币125,500千元，发行人持股比例100%。
截至2014年12月31日，广州市时代物业管理有限公司总资产541,141千元，总负债434,125千元，净资产107,016千元。
2014年度，广州市时代物业管理有限公司实现营业收入214,945千元，净利润1,768千元。
6、佛山市三水裕华房地产发展有限公司 佛山市三水裕华房地产发展有限公司成立于2005年8月4日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，佛山市三水裕华房地产发展有限公司注册资本为人民币48,000千元，发行人持股比例100%。
佛山市三水裕华房地产发展有限公司主要负责开发了时代城项目。
截至2014年12月31日，佛山市三水裕华房地产发展有限公司总资产2,153,412千元，总负债1,574,716千元，净资产578,696千元。
2014年度，佛山市三水裕华房地产发展有限公司实现营业收入474,485千元，净利润88,871千元。
7、清远市荣景投资有限公司 1-2-19 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 清远市荣景投资有限公司成立于2010年2月10日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，清远市荣景投资有限公司注册资本为人民币30,000千元，发行人持股比例100%。
清远市荣景投资有限公司主要负责开发了时代倾城（清远）项目。
截至2014年12月31日，清远市荣景投资有限公司总资产1,767,683千元，总负债1,745,186千元，净资产22,497千元。
2014年度，清远市荣景投资有限公司实现营业收入396,940千元，净利润25,549千元。
8、中山市万联房地产开发有限公司 中山市万联房地产开发有限公司成立于2007年6月19日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，中山市万联房地产开发有限公司注册资本为人民币45,000千元，发行人持股比例100%。
中山市万联房地产开发有限公司主要负责开发了时代倾城（中山）项目。
截至2014年12月31日，中山市万联房地产开发有限公司总资产1,659,808千元，总负债1,345,790千元，净资产314,018千元。
2014年度，中山市万联房地产开发有限公司实现营业收入828,009千元，净利润157,975千元。
9、珠海景润房地产开发有限公司 珠海景润房地产开发有限公司成立于2007年6月4日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，珠海景润房地产开发有限公司注册资本为人民币43,800千元，发行人持股比例100%。
珠海景润房地产开发有限公司主要负责开发了珠海景润项目（时代•山湖海四期）项目。
截至2014年12月31日，珠海景润房地产开发有限公司总资产560,876千元，总负债320,331千元，净资产240,545千元。
2014年度，珠海景润房地产开发有限公司实现营业收入1,272,703千元，净利润219,461千元。
10、长沙玫瑰园房地产开发有限公司 长沙玫瑰园房地产开发有限公司成立于2002年9月30日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，长沙玫瑰园房地产开发有限公司注册资本 1-2-20 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 为人民币50,000千元，发行人持股比例100%。
长沙玫瑰园房地产开发有限公司主要负责开发了时代倾城（长沙）项目。
截至2014年12月31日，长沙玫瑰园房地产开发有限公司总资产881,909千元，总负债655,612千元，净资产226,297千元。
2014年度，长沙玫瑰园房地产开发有限公司实现营业收入422,145千元，净利润97,064千元。
四、控股股东和实际控制人情况 截至本募集说明书签署日，香港时代投资有限公司持有本公司100%的股份，为本公司的直接控股股东。
香港时代投资有限公司系时代地产控股有限公司旗下子公司，时代地产控股有限公司于2013年12月11日在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为01233.HK。
具体情况详见本节“
四、控股股东和实际控制人情况”之“（一）控股股东”之“
2、间接控股股东”。
时代地产控股有限公司（01233.HK）系由岑钊雄、李一萍夫妇实际控制。
因此，本公司的实际控制人为岑钊雄、李一萍夫妇。
截至本募集说明书签署日，实际控制人通过时代地产控股有限公司（01233.HK）实际控制发行人的股权结构如下： ShumChiuHon岑钊雄 100% RenownedBrandInvestmentsLimited(BVI)佳名投资有限公司 LiYiPing李一萍 100% EastProfitManagementLimited(BVI)东利管理有限公司 60% AsiacitiEnterpriseLtd.(BVI)丰亚企业有限公司 40% 公众股 ProfitCityInvestmentLimited(HK) 佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司 75% 25% TimesPropertyHoldingsLtd.时代控股（01233.HK） 100% WisdomSharpInvestmentLimited(BVI)智锐投资有限公司100% GrandHighwayInternationalLimited(BVI) 100% 广州市丰拓房地产开发有限公司 珠海市锦荣房地产开发有限公司 佛山市承泰房地产开发有限公司 100% 100% HongKongTimesInvetmentLimited香港时代投资有限公司 100% 广州市时代地产集团有限公司GuangzhouTimesPropertyGroupCompany Limited 1-2-21 TimeEgoLimited(BVI) PowerVoiceLimited(BVI)SkillKeyLimited(BVI) ClearStrengthHoldingsLimited(BVI) SuperBestGlobalLimited(BVI)AugustSkillLimited(BVI) MillionSensorMnagementLimited(BVI) VenusTowerLimited(BVI) 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 时代地产控股有限公司于1999年设立，2000年3月，岑钊雄先生与李一萍女士创办香港时代投资，并于2001年5月，与广州百润共同成立了本公司。
2007年7月，广州百润将其全部权益转让给香港时代投资有限公司，广州市时代地产集团有限公司成为香港时代投资有限公司全资子公司。
2013年12月11日，时代地产控股有限公司在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为01233.HK。
（一）控股股东
1、直接控股股东 香港时代投资持有本公司100%出资额，为本公司的直接控股股东。
香港时代投资成立于2000年3月24日，注册地为香港，注册资本10,000港元。
香港时代投资持有的主要资产为对发行人的长期股权投资。
根据香港时代投资有限公司未经审计的母公司财务报表，截至2014年12月31日，香港时代投资资产总额3,923,645千元，负债总额3,886,414千元，所有者权益37,230千元，2014年度营业收入0千元，净利润-20,082千元。
2、间接控股股东 本公司间接股东为时代地产控股有限公司（01233.HK）。
时代地产控股有限公司于2007年11月14日根据开曼群岛第22章公司法于开曼群岛注册成立为一间获豁免有限责任公司，名称为TimesProperty(Holdings)Co.,Limited。
根据于2008年1月24日通过的一项特别决议案，时代地产控股有限公司的名称由TimesProperty(Holdings)Co.,Limited变更为时代地产控股有限公司，注册办事处地址为：CricketSquare,HutchinsDrive,
P.O.Box2681,GrandCayman,KY1-1111,CaymanIslands。
时代地产控股有限公司为一间投资控股公司，其附属公司在中国主要从事物业开发、物业租赁及物业管理。
时代地产控股有限公司的直接控股公司为于英属维尔京群岛注册成立的丰亚企业有限公司，以及最终控股公司为于英属维尔京群岛注册成立的佳名投资有限公司（RenownedBrandInvestmentsLimited(BVI)）。
佳名投资有限公司由岑钊雄先生全资拥有。
根据经安永会计师事务所依照香港审计准则审计的时代地产控股有限公司2014年度报告，截至2014年12月31日，时代地产控股有限公司合并范围资产 1-2-22 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 总额33,084,552千元，负债总额27,367,497千元，所有者权益5,717,055千元，营业收入10,418,948千元，净利润1,353,682千元。
（二）实际控制人
1、岑钊雄 岑钊雄先生，1970年出生，2006年6月毕业于复旦大学，获得EMBA学位。
岑钊雄先生于2001年创办时代地产，2008年3月至今任公司董事，2010年6月至今任公司董事长、总经理。
岑钊雄先生现同时担任广州市工商业联合会及广州总商会第十四届执行委员会的副会长。
2、李一萍 李一萍女士，1969年出生，1991年毕业于中山大学英文专业，获得学士学位；1995年毕业于美国三藩市大学金融学专业，获得硕士学位。
李一萍女士于2001年4月至2008年3月任公司董事。
李一萍女士现任时代地产公益基金会理事长，同时担任广州青少年新希望救治基金董事会副主席、中国留学人才发展基金会理事及广州市青少年发展基金会副理事长。
截至本募集说明书签署日，本公司控股股东岑钊雄、李一萍所间接持有的公司股权不存在质押或其他有争议情况。
（三）实际控制人对其他企业的投资情况 截至2014年12月31日，本公司实际控制人对其他企业的投资情况如下表所示： 公司名称 佳名投资有限公司RenownedBrandInvestments Limited东利管理有限公司EastProfitManagement Limited(BVI)丰亚企业有限公司AsiacitiEnterprisesLtd. 注册成立/设立及运营的 地点 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 注册成立/设立及运营的日期 已发行普通/注册股本 2006-3-221美元 2007-7-
9 1美元 2007-11-8200美元 实际控制人直接持股百分比 100 100 - 实际控制人间接持股百 分比 - - 100 主要业务投资控股投资控股投资控股 1-2-23 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 智锐投资有限公司 英属维尔京 WisdomSharpInvestments 2006-3-223美元 - 群岛 Limited MillionSensorManagement英属维尔京 2007-5-251美元 - Limited 群岛 GrandHighwayInternational英属维尔京 2007-9-131美元 - Ltd. 群岛 英属维尔京 VenusTowerLimited 2007-9-211美元 - 群岛 超佳环球有限公司 英属维尔京 2014-5-221美元 - SuperBestGlobalLimited 群岛 显毅控股有限公司 英属维尔京 ClearStrengthHoldings 2014-5-201美元 - 群岛 Limited 芸萃有限公司 英属维尔京 2014-5-281美元 - AugustSkillLimited 群岛 华泰（香港）发展有限公司 900,000港 WahTai(
H.K.)Development 香港 1992-5-28 - 元 Limited 香港时代投资有限公司 HongKongTimesInvestment 香港 2000-3-2410,000港元 - Limited 香港乐居矿业发展有限公司 SteelmineMinerals(
H.K.) 香港 2000-10-410,000港元 - DevelopmentLimited 盈坤投资有限公司ProfitCityInvestment Limited 61,782,691 香港 1992-4-23 - 港元 兆时有限公司TimesBillionLimited 香港 2014-5-271港元 - 精泰有限公司 香港 2014-5-
3 1港元 - PrecisionTimeLimited 时阳有限公司 香港 2014-4-
4 1港元 - OceanTimeIncLimited 时代地产控股有限公司 2007-11-1172,296,000 开曼群岛 - TimesPropertyHoldingsLtd.
4 港元 佛山市时代裕景房地产开发 2014-12-160,000万 佛山市 - 有限公司
0 人民币 珠海市锦荣房地产开发有限 110,000万 珠海市 2014-1-
9 - 公司 人民币 佛山市顺德弘泰利房地产发 120,000万 佛山市 2014-4-22 - 展有限公司 人民币 广州市丰拓房地产开发有限 80,000万 广州市 2014-6-23 - 公司 人民币 1-2-24 募集说明书摘要 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 物业开发 75 物业开发 75 物业开发 75 物业开发 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 佛山市承泰房地产开发有限 5,000
万 佛山市 2014-3-20 - 公司 人民币 75 物业开发
五、董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况
1、董事、监事基本情况 序号 姓名 职务
1 岑钊雄 董事长、董事
2 关建辉 董事
3 白锡洪 董事
4 李强 董事
5 刘永绍 董事
6 陶成江 监事
2、高级管理人员基本情况 序号 姓名
1 岑钊雄
2 牛霁旻 职务
总经理副总经理、财务总监 任职期间2010年6月至今任董事长 2008年3月至今任董事2001年5月至今2007年8月至今2007年5月至今2012年4月至今2007年8月至今 任职起始时间2010年6月28日2011年3月至今 （二）董事、监事、高级管理人员简历
1、岑钊雄 关于岑钊雄先生简历，参见本节“
四、（二）、实际控制人”。
2、关建辉 关建辉先生，1964年出生，1994年12月毕业于华南师范大学，并于2009年7月获得北京大学EMBA学位。
关建辉先生于2001年5月加入公司，2001年5月至2010年6月任公司董事长，2010年6月至今任公司董事。
关建辉先生现任公司董事、信息行政与审计监察中心主管。
关建辉先生现同时任中国人民政治协商会议第十四届广州市越秀区委员会委员。
3、白锡洪 白锡洪先生，1967年出生，1990年毕业于广东广播电视大学，并于2009 1-2-25 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 年12月获得中山大学EMBA学位。
白锡洪先生于2001年5月加入公司，2001年5月至2002年10月任公司董事，2002年10月至2007年8月任公司监事，2007年8月至今任公司董事。
白锡洪先生现为公司董事、运营管理中心主管。
白锡洪先生现同时任中国人民政治协商会议广州市委员会委员。
4、李强 李强先生，1974年出生，2000年6月获得湖南师范大学的法律硕士学位，2007年12月获得中山大学的EMBA学位，并于1998年6月获得中国律师执业资格。
李强先生于2007年5月加入公司，2007年5月至今任公司董事、人力资源与法务中心主管。
李强先生现同时任广州市越秀区第十五届人民代表大会代表。
5、刘永绍 刘永绍先生，1964年出生，1994年12月获得华南师范大学文学学士学位，并于2010年12月获得中山大学EMBA学位。
刘永绍先生于2001年5月加入公司，2012年4月至今任公司董事，现同时为广州市时代物业管理有限公司及广州东和房地产开发有限公司总经理。
6、陶成江 陶成江先生，1968年出生，1992年6月毕业于西安石油学院，获得经济学学士学位，2008年12月，获得中山大学EMBA学位，1997年4月成为中国合资格会计师，并于2010年起为广东省注册会计师协会非执业会员。
陶成江先生于2001年5月加入时代地产，2001年5月至2004年1月任公司财务部经理，2004年1月至2006年12月任公司财务总监，2006年12月至今任公司资金中心主管，自2007年8月至今任公司监事。
7、牛霁旻 牛霁旻先生，1979年出生，2001年6月获得中山大学管理学学士学位，2012年11月获得香港浸会大学工商管理硕士学位，2015年1月毕业于中国人民大学财政金融学院，并获得EMBA学位。
牛霁旻先生于2011年3月加入公司，2011年3月至今任公司财务总监、副总经理。
1-2-26 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至2014年12月31日，本公司董事、监事与高级管理人员在本公司及下 属公司以外的兼职情况如下： 姓名 单位名称 职务 时代地产控股有限公司 主席兼行政总裁、执行董事 岑钊雄 丰亚企业有限公司 董事 佳名投资有限公司 董事 关建辉 时代地产控股有限公司 执行董事、副总裁 白锡洪 时代地产控股有限公司 执行董事、副总裁 李强 时代地产控股有限公司 执行董事、副总裁 刘永绍 时代地产控股有限公司 副总裁 陶成江 时代地产控股有限公司 资金中心总监 牛霁旻 时代地产控股有限公司 执行董事、财务总监 （四）董事、监事及高级管理人员持有公司股权和债券情况 截至
2014年12月31日，公司董事、监事及高级管理人员通过香港上市公司时代地产控股有限公司（01233.HK）间接持有公司股权的情况如下： 董事姓名 持有时代控股（01233.HK）权益性质 持有时代控股（01233.HK）股数（千股） 实际间接持有发行人股权百分比 备注 岑钊雄通过控制的子公1,292,22075%司持有权利 关建辉 配偶权益 3,276 0.19% 岑钊雄及李一萍合计间接持有丰亚企业有限公司100%股权，岑钊雄及李一萍为夫妻及公司实际控制人，存在一致行动关系。
丰亚企业有限公司持有时代控股1,292,220千股。
关建辉先生的配偶陈洁颜女士持有时代控股3,276,000股股份。
关建辉先生被视为于该等股份中拥有权益。
白锡洪 配偶权益 2,017 0.12% 2014年12月31日，白锡洪先生的配偶万志宁女士持 1-2-27 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 李强 权益拥有人 2,880 0.17% 有时代控股2,017,000股股份。
白锡洪先生被视为于该等股份中拥有权益。
-
六、公司的主营业务基本情况 （一）公司的经营范围及主营业务 本公司的经营范围为：房地产业。
目前，公司主营业务包括房地产物业销售、租赁及物业管理。
截至本募集说明书签署日，本公司及控股子公司完工、在建、规划拟建项目
的基本情况如下：
1、完工项目情况 序号1234567891011121314151617 项目名称国际鞋城翠逸家园时代花园时代玫瑰园时代廊桥时代依云花园时代花生一至二期时代you公寓时代倾城（佛山）珠海时代廊桥佛山依云小镇时代倾城（增城）时代南湾一至三期时代糖果一至三期时代城一至二期时代•山湖海一至三期时代白朗峰 占地面积6,001.00 14,331.0030,942.49177,812.0020,000.0046,777.0055,827.00 2,587.88107,235.8361,385.08103,903.0889,318.32149,215.00191,697.00136,890.09177,279.00 17,118.10 建筑面积26,950.0083,315.00124,329.00446,766.0071,040.9183,427.0088,449.6021,462.00263,771.42159,666.5690,061.72267,095.00328,759.00567,487.18307,083.10391,194.43115,352.00 单位：平方米 主要类别商业 住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业公寓及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业 1-2-28 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 18 时代倾城（长沙）一期 19 时代花生II 76,078.0030,965.00 288,140.00123,531.00 住宅及商业住宅及商业
2、在建项目 序号12345678910111213141516 项目名称时代外滩时代南湾四至七期时代倾城（广州）广州五羊油漆厂项目时代城三至四期时代云图（佛山）佛山丰睿项目（时代倾城（佛山）四期）时代倾城（中山）中山石岐项目（时代云图（中山））珠海景润项目（时代•山湖海四期）珠海平沙项目（时代港（珠海））珠海国基项目（时代倾城（珠海）一期）珠海白蕉项目（时代倾城（珠海）
二、三期）时代倾城（清远）一至三期时代花城（清远）（清远喜龙项目）时代倾城（长沙）二期 占地面积92,123.00204,941.0060,238.0017,480.00224,526.3337,996.0034,308.00110,074.0046,667.0051,003.0081,393.0052,950.00198,204.00107,348.6170,648.9591,603.00 总建筑面积322,063.00256,826.00283,352.0074,735.90596,148.22266,026.00141,549.44582,463.33146,949.57154,224.00262,373.00171,602.26486,854.40474,308.76244,456.50488,231.80 单位：平方米 主要类别住宅及商业住宅及商业住宅及商业公寓及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业
3、规划拟建项目 序号1234567891011 项目名称广州天合项目（皮革厂项目）广州天斯项目（轻出石榴岗项目） 萝岗红卫村项目萝岗开源项目珠海金屋项目时代花生（佛山）（港口路项目）时代城五至六期时代倾城（长沙）三至六期时代倾城（清远）四至七期佛冈石联项目佛冈黄花湖项目 占地面积34,325.0045,579.00189,900.0070,648.00140,000.0017,148.00122,017.99292,457.30181,277.33551,087.00477,020.00 总建筑面积- 590,600.00270,224.00 53,087.00259,860.731,040,685.21632,478.001,134,642.00943,010.00 单位：平方米 主要类别目前工业，未来将转为商住目前工业，未来将转为商住 旧村改造住宅及商业目前工业，未来将转为商住住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业 （二）公司主要产品或服务上下游产业链情况 1-2-29 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 房地产行业作为国民经济中的重要产业之
一，产业链长、波及面广。
房地产
行业的上游产业主要包括建筑业、建材业（包括水泥、钢铁、玻璃等）、工程设计（包括勘测测绘和设计单位）及其他行业，下游产业则包括物业管理、房地产中介租赁及其它产业。
1、上下游产业链情况 建筑业与房地产行业的正向关联度较高，房地产行业对建筑业的发展影响大，而建筑业施工技术的提高，将会提升房地产行业的开发品质，有利于房地产行业的发展；建材行业与房地产行业之间的关联关系较高，房地产行业繁荣会对建材产业产生重要影响，反之，建材行业的发展会提升房地产行业的开发品质；房地产项目中工程设计是房地产开发重要的前期环节，工程设计业也是关系到建设项目最终质量、可靠度、使用性能以及形象的关键行业之
一。
物业管理是房地产消费环节的主要管理活动，与房地产行业关系密切，它实际上是房地产开发过程的自然延伸，对房地产开发建设、流通、消费的全过程起着至关重要的作用，良好的物业管理提升了房地产的附加价值，促进了房地产开发建设和销售；房地产中介业提高了二手房的交易效率，活跃了二手房交易市场，而二手房交易的活跃为购房者提供更多选择，同时也创造了大量的改善性需求，促进了房地产行业的发展。
2、公司主要供应商及公司房地产业务的原材料和能源供应情况 本公司项目建设主要采用工程发包方式进行，原材料主要是土地和建筑材料。
公司开发房地产项目的成本主要包括：
（1）开发成本费用：土地成本（包括土地出让金、征地补偿费和拆迁补偿费等）、前期工程费、建安工程费、配套设施费、基础设施费等；
（2）期间费用：管理费用、财务费用、销售费用；
（3）税金；
（4）依法应当缴纳的其他行政性事业性收费。
3、公司的主要销售客户情况 公司房地产销售客户主要为公司及个人消费者，相对较为分散。
报告期内公司对前5名客户的销售金额合计占公司各年度营业收入总额的比重年度未有超过50%的情况。
1-2-30 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）发行人的房地产开发资质 公司房地产开发与销售板块业务主要由时代地产下的子公司作为运营主体， 发行人下属各主要的房地产开发经营主体取得的资质情况如下： 序号
公司名称 资质等级 资质证书编号
1 广州市时代地产集团有限公司 贰级 粤房开证字贰0100032-2/1
2 广州市时代宏泰投资有限公司 三级 6310041
3 珠海市时代丰卓投资有限公司 三级 粤（珠）房开证字第2085004号
4 佛山市裕东龙房地产发展有限公司 三级 粤佛房开证字第1300092号
5 长沙玫瑰园房地产开发有限公司 三级 湘A731308 （四）公司近三年主营业务收入构成 项目 物业销售租赁 物业管理合计 2014年度 10,694,519208,319144,272 11,047,110 2013年度 10,004,257163,999105,602 10,273,858 （五）公司近三年房地产开发情况 年份 协议销售面积（万平方米） 协议销售收入（亿元） 2014年度 137.63 148.3 2013年度 101.03 110.56 2012年度 74.85 69.89 结转收入面积（万平方米） 83.70 115.22 38.43 单位：千元 2012年度 3,275,22040,97174,064 3,390,255 结转销售收入（亿元）106.95100.0432.75
七、发行人的法人治理结构及相关机构最近三年的运行情况 （一）发行人的法人治理结构
1、公司治理结构概述
（1）按照《公司法》及公司章程之规定，发行人设立董事会，选举了公司董事、监事并聘请了总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员，发行人具有健全的组织机构。
（2）按照公司法等规定，发行人制定了董事会议事规则，议事规则符合相 1-2-31 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 关、法规和规范性文件的规定。
2、公司内部组织结构 募集说明书摘要 （二）最近三年的运行情况最近三年内，上述机构均能够按照《公司法》、公司章程及相关制度的规定履行相关职能，运行情况良好。
八、发行人最近三年内违法违规及受处罚的情况说明及董事、监事、高级管理人员任职资格情况。
发行人严格按照《公司法》、相关法律法规及《公司章程》的规定规范运作、依法经营。
发行人最近三年内不存在违法违规行为，也不存在因违法违规行为受到相关主管机关处罚的情形。
发行人的董事、监事及高级管理人员的任职资格符合《公司法》和公司章程的规定。
报告期内，董事的变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和发行人章程的规定，合法有效。
1-2-32 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
九、发行人独立运营情况 时代控股（01233.HK）是本公司间接控股股东，为香港联交所上市公司。
本
次发行公司债主体广州市时代地产集团有限公司为时代控股的境内子公司。
截至2014年末，时代控股尚有五家从事房地产开发业务的子公司未包含在本次发行主体子公司范围内，发行人为时代控股境内最大的房地产经营主体，发行人的业务、资产规模在时代控股集团的占比具有绝对优势，2014年12月31日，发行人资产总额占时代控股资产总额比例为90.83%。
本公司作为时代控股最大的境内子公司，与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方面的独立性良好。
本公司及控股子公司已经具备了经营房地产业务所需的资质及完整的业务体系，项目的立项、土地储备、勘探规划、设计、工程、施工、采购、销售及售后服务等业务流程均能够独立运作。
本公司及控股子公司业务开展独立于控股股东及其控制的其他企业，不存在控股股东及其控制的其他企业影响发行人独立运作的情形。
本公司及控股子公司拥有经营房地产业务相关的资产，包括但不限于土地、资质的所有权或使用权。
在土地、资质方面，本公司及控股子公司资产独立完整、产权明确，不存在公司控股股东及其控制的其他企业占用本公司及控股子公司土地、资质的情况。
公司设立了董事会等管理、监督机构，结合本次发行方案根据《公司法》、《证券法》制定了《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》和《信息披露管理制度》等，构建了决策制度有效、职权范围明确的法人治理结构和制衡机制。
公司依据房地产业务特征和自身发展需要，设立了投资发展中心、法律事务部、投资风险管理部、营销管理部、项目管理中心、设计管理部、财务中心、资金中心、成本管理部、审计监察部、行政部等职能部门，行使相应的经营管理职权，各部门权责明确、相互协调。
十、发行人关联方、关联关系、关联交易及关联交易的决策权限、决策程序、定价机制 截至2014年末发行人的关联方及报告期关联交易情况如下：（一）控股股东有关信息 1-2-33 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 控股股东名称香港时代投资 注册地香港 注册资本（港币） 10,000 （二）本公司的子公司情况 对本公司持股比例(%) 100 对本公司表决权比例(%) 100 详见本节“
三、公司重要对外权益投资情况”部分内容。
（三）本公司的参股公司情况 详见本节“
三、公司重要对外权益投资情况”部分内容。
（四）本公司的其他关联方 其他关联方名称佛山市承泰房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司珠海市锦荣房地产开发有限公司广州市丰拓房地产开发有限公司ProfitCityInvestmentLimitedAsiacitiEnterprisesLtd.TimesPropertyHoldingsLimitedGrandHighwayInternationalLtd.MillionSensorManagementLimitedVenusTowerLimitedWisdomSharpInvestmentsLimitedWahTai(
H.K.)DevelopmentLimitedSteelmineMinerals(
H.K.)DevelopmentLimitedAugustSkillLimitedOceanTimeIncLimitedClearStrengthHoldingsLimitedPrecisionTimeLimitedSuperBestGlobalLimitedTimesBillionLimited佛山市时代裕景房地产开发有限公司 其他关联方与本公司的关系香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司 注：此处本公司的其他关联方系引用审计报告。
佳名投资有限公司（BVI）为岑钊雄100%控股的公司。
1-2-34 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （五）关联方交易
1、关联方商品交易 关联方名称 关联交易类型 白锡洪 向关联方销售商品 关联交易内容 商品房 关联交易定价方式及决 策程序 协议定价 金额（千元）1,524 交易时间2012年度 注：白锡洪先生是本公司的董事。
公司向白锡洪先生出售物业的价格是参考市场价格按公司与关联方签订的协议条款所执行。
2、关联方租赁（作为承租人） 向广州市时代发展企业集团有限公司及李一萍女士租赁的办公场地 租赁资产种类 办公物业 2014年1,295 2013年 单位：千元2012年 1,295 1,295 广州市时代发展企业集团有限公司于2010年由本公司最终创办人岑钊雄先生控制及自2011年起由岑钊雄先生的父亲岑建财先生控制。
李一萍女士为岑钊雄先生的配偶。
租赁费率及条件是参考市场价格按照本公司与关联方签订的协议条款所执行。
3、关联方担保 1）接受关联方担保 2013年及2014年，本公司无接受任何关联方担保。
2012年本公司接受关联 担保情况如下： 担保方被担保方 岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑兆雄岑兆雄 中山凯旋中山万联珠海丰卓佛山裕东龙广州宏泰广州南英中山万联至德科技 担保金额（千元） 169,20089,950 100,000187,114276,2501,347,441 89,95014,000 担保起始日 2011年12月23日2012年10月9日2010年1月13日2011年8月11日2012年12月3日2011年12月28日2012年10月9日2012年1月19日 担保到期日 2013年9月2日2013年9月30日 2013年1月6日2013年9月30日2013年7月17日2013年7月30日2013年9月30日2013年1月15日 担保是否履行完毕 是是是是是是是是 注释 注1注
1 1-2-35 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 岑兆雄梁羽翀梁羽翀李一萍 广州至德 20,0002012年10月24日2013年7月30日 是 注
1 至德科技 14,000 2012年1月19日2013年1月15日 是 注
2 广州至德 20,0002012年10月24日2013年7月30日 是 注
2 广州至德 20,0002012年10月24日2013年10月23日 是 注
3 合计2,347,905 以上关联方均无偿为本公司提供计息银行贷款及其他借款担保,相关借款均 于2013年还清。
注1：岑兆雄先生为岑钊雄先生的弟弟。
注2：梁羽翀女士为岑兆雄先生的配偶。
注3：李一萍女士为岑钊雄先生的配偶，用位于广州市白云区的商铺(建筑面积:595.51平方米)以及车位(建筑面积:230.57平方米)为上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行向广州至德发放的2,000万元贷款提供抵押担保。
2）为关联方提供担保 2012年及2013年，本公司无向任何关联方提供担保。
2014年本公司的关联 担保情况如下： 担保方本公司本公司 被担保方 珠海市锦荣房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司 担保金额（千元）600,000 150,000 担保起始日2014年4月17日2014年12月24日 担保到期日 2016年4月16日2017年12月22日 担保是否履行完毕否 否
4、其他关联方交易 关键管理人员薪酬 2014年87,272 2013年48,986 单位：千元2012年17,648 2012年度、2013年及2014年度本公司关键管理人员包括董事、总监、总经理、副总经理和总经理助理等（包括报告期内已离任的关键管理人员），全部在本公司领取报酬。
（六）关联方应收款项余额
1、其他应收款
1、应收控股股东款项：HongKongTimesInvestments 2014年12月31日9,857 2013年12月31日9,855 单位：千元2012年12月31日 10,014 1-2-36 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 Limited（香港时代投资）小计 9,857 9,855 10,014
2、应收联营公司款项：广州市白云合银泰富小额贷款股份有限公司广州市时代红卫投资发展有限公司小计 - 222,110222,110 - 70,21070,210 600 63,28063,880
3、应收董事款项：岑钊雄李强小计 - - 1,330 - - 2,000 - - 3,330
4、应收其他关联方款项： 广州市丰拓房地产开发有限 公司 407,927 - - 佛山市顺德弘泰利房地产发 展有限公司 361,448 - - 佛山市承泰房地产开发有限 公司 69,830 - - Times
PropertyHoldings Limited（时代控股） 14,402 6,258 - OceanTimeIncLimited 2,000 - - WahTai(
H.K.)Development Limited 182 182 - 佛山市时代裕景房地产开发 有限公司 100 - - ProfitCityInvestment Limited 28 28 28 SteelmineMinerals(
H.K.) DevelopmentLimited 24 24 24 小计 855,941 6,492 52 关联方其他应收款合计：
2、其他应付款 1,087,908 86,557 77,276
1、应付控股股东款项：
HongKongTimes 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 - - 159 1-2-37 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 InvestmentsLimited（香港时代投资）小计 - - 159
2、应付其他关联方款项珠海市锦荣房地产开发有限公司广州市丰拓房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司佛山市承泰房地产开发有限公司 TimesPropertyHoldingsLimited（时代控股）WahTai(
H.K.)DevelopmentLimited小计 601,733758,180754,39045,100 4,598- 2,164,001 4,5984,598 3,23122,24525,476 关联方其他应付款合计： （七）关联交易制度 2,164,001 4,598 25,635 详见本节“十
二、发行人内控制度的建立及运行情况”部分内容。
（八）关联交易的决策权限、决策程序、定价机制 公司制定了《董事会议事规则》及《关联交易管理办法》等，上述文件规定
了关联股东、关联董事对关联交易的回避制度，明确了关联交易公允决策的程序，采取必要的措施对其他股东的利益进行保护。
包括：
（1）《董事会议事规则》的规定 《董事会议事规则》第二十三条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。
该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。
出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东审议。
”
（2）《关联交易决策制度》的规定 1-2-38 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 本公司《关联交易决策制度》明确了关联交易的决策权限： 公司与关联人发生的交易金额在
3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外），以及公司为关联人提供担保，应当提交董事会讨论，并由董事会审议通过后将该交易提交公司股东审议通过，方可实施。
在讨论该交易时，应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机构，对交易标的进行审计或者评估，并出具审计或评估报告。
但与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行上述审计或者评估。
公司与关联法人发生的关联交易金额在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外），经董事会审议通过，方可实施。
公司与关联自然人发生的关联交易金额在30万元以上，且占公司最近一期经审计净资产0.5%以上的关联交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外），经董事会审议通过，方可实施。
十
一、发行人最近三年内资金占用情况以及为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况 发行人最近三年内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形。
截至2014年12月末，发行人提供担保具体情况如下： （一）公司为购房客户提供担保的情况截至2014年12月31日，公司为购买商品房的客户提供担保的情况如下：本公司及下属房地产经营子公司按照房地产经营惯例为商品房购房人提供按揭担保，截至2014年12月31日本公司提供的阶段性担保债务金额为6,913,063千元。
（二）其他对外担保情况截至2014年12月31日，公司对外担保情况如下： 1-2-39 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 担保方本公司本公司 被担保方 珠海市锦荣房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司 担保金额（千元）600,000 150,000 担保起始日2014年4月17日2014年12月24日 担保到期日 2016年4月16日2017年12月22日 担保是否履行完毕否 否 珠海市锦荣房地产开发有限公司、佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司为本公司关联方。
除以上关联担保外，公司无其他对外担保情况。
十
二、发行人内控制度的建立及运行情况 为了进一步规范公司的管理和运作，保障公司的合法权益，根据国家有关法律、法规的规定,制定了详细的内部控制制度。
（一）财务管理制度 公司根据《会计法》、《企业会计准则》和《会计基础工作规范》及国家其他有关法律和法规，结合公司实际情况，公司制定了《资金管理办法》和《资金计划管理办法》进行财务管理。
该等制度是公司各项财务活动的基本行为准则，从制度上完善和加强了公司会计核算工作、提高会计核算工作的质量和水平、资金计划、账户、收款、内部调拨、付款审批的管理等，从根本上规范公司会计核算，确保了财务会计核算和财务管理的合法、合规。
同时，公司着力加强会计信息系统建设，提升财务核算工作的信息化水平，有效保证了会计信息及资料的真实和完整。
（二）内部审计制度 公司已建立了《内部审计制度》，设置了独立负责内部审计和监察事务的审计监察部。
公司通过加强内部审计人员的配备，努力提高审计人员的业务水平和素质，有效开展内部审计工作。
（三）关联交易制度 为了规范公司的关联交易，保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性；为了保证公司各项业务能够通过必要的关联交易顺利地开展，保障股东和公司的合法权益，公司制定了《关联交易制度》。
关联交易定价 1-2-40 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 按照公平市场价格，充分保护各方投资者的利益。
公司在确认和处理有关关联人
之间关联关系与关联交易时，应遵循并贯彻以下原则：尽量避免或减少与关联人之间的关联交易；确定关联交易价格时，应遵循“自愿、平等、诚实信用以及等价有偿”的原则，并以书面协议方式予以确定；关联董事回避表决；必要时聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告。
。
（四）子公司管理制度 公司为加强公司内部控制，防范公司控股子公司的经营风险，根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制评价指引》及《公司章程》制定了《子公司管理制度》。
公司依据对子公司资产控制和规范运作要求，行使对子公司的重大事项管理。
同时，负有对子公司指导、监督和相关服务的义务，并通过内部审计、专业检查、项目巡查等手段，检查、监督公司各层级职责的有效履行。
（五）集团风险管理制度 公司为加强公司及控股子公司的内部控制及防范经营风险，根据《中华人民共和国公司法》、《企业内部控制基本规范》等法律、法规，结合公司的实际情况，制定了《集团风险管理制度》，旨在将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内、实现公司内外部信息沟通的真实可靠、确保法律法规的遵循、提高公司经营的效益及效率、确保公司建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，使其不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。
（六）信息披露事务管理制度 公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、《公司章程》等的有关规定，制定了时代地产集团《信息披露事务管理制度》，通过分级审批控制和责任追究保证各类信息以适当的方式及时准确完整地向外部信息使用者传递。
公司董事会办公室是公司信息披露的具体执行人和证券交易所的指定联络人，负责协调和组织公司的信息披露事项，包括健全和完善信息披露制度，确保公司真实、准确、完整、及时地进行信息披露。
公司通过上海证券交易所、香港联合交易所网站及公司网站等媒体进行信息披露，并通过投资者关系设专人负责回答投 1-2-41 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 资者提问，相关人员以公开披露的信息作为回答投资者提问的依据。
（四）发行人资信情况
一、公司获得主要贷款银行的授信情况 与国内主要商业银行一直保持良好的长期合作关系，资信情况良好。
截至
2014年12月末，发行人在银行等金融机构的未使用授信额度为73.10亿元。
二、近三年公司与主要客户业务往来的资信情况 近三年，本公司与主要客户发生业务往来时未曾有严重违约行为。
三、近三年发行的公司债券及偿还情况 近三年，公司未发行公司债券。
四、本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例 本期债券发行规模上限为
20亿元，本期债券发行后，公司累计公司债券余额不超过20亿元，占公司2014年12月31日合并报表净资产的比例为37.38%，不超过40%。
五、近三年偿债能力财务指标(合并报表口径) 指标 2014年末/2014年度 2013年末/2013年度 流动比率 1.39 1.46 速动比率 0.48 0.38 资产负债率 82.20% 85.57% 利息保障倍数 2.51 2.50 贷款偿还率 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 2012
年末/2012年度 1.220.4086.83%1.15100%100% （五）财务会计信息
一、近三年财务会计报表（一）合并财务会计报表 1-2-42 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
1、资产负债表 资产流动资产：货币资金可供出售金融资产应收账款预付款项其他应收款存货持有至到期投资其他流动资产 流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期股权投资投资性房地产固定资产长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 4,840,770- 1,224,877445,686 1,825,62017,191,340 585,43926,113,732 2,833,3633,100 472,532997,055341,68714,777,078 512,18319,936,998 1,826,2563,100 32,5462,036,0621,286,71712,262,367 305,700569,46118,322,209 20,00049,4651,397,940309,965569,437203,3181,385,4743,935,59930,049,331 45,3041,582,00064,514486,44584,7371,467,6083,730,60823,667,606 42,9341,540,00069,196114,05583,4711,477,8513,327,50721,649,716 资产负债表(续) 负债和所有者权益流动负债：短期借款应付账款 单位：千元2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日 148,5003,493,594 350,2132,413,862 533,2422,872,646 1-2-43 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款一年内到期的非流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款递延所得税负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计负债和所有者权益总计 8,303,304116,916 1,023,95742,587 3,993,8311,637,77718,760,466 4,938,4621,000,4255,938,88724,699,353 606,371975,182465,5433,024,0445,071,140278,8385,349,97830,049,331 7,477,03185,345431,58225,150 1,224,0551,627,28113,634,519 募集说明书摘要 7,333,50232,196 226,52327,679 1,328,5552,644,02114,998,364 5,425,0541,192,7016,617,75520,252,274 2,499,5361,300,3893,799,92518,798,289 606,371600,172271,4811,923,1163,401,14014,1923,415,33223,667,606 606,371593,293126,4951,038,8812,365,040486,3872,851,42721,649,716
2、利润表 项目营业收入 减：营业成本营业税金及附加销售费用 2014年度11,047,1107,182,153985,198477,778 2013年度10,273,8587,356,508823,339411,137 单位：千元2012年度 3,390,2552,286,519 316,281204,279 1-2-44 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 管理费用财务费用资产减值损失/(转回)加：公允价值变动收益投资收益其中：对联营企业的投资收益营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失利润总额减：所得税费用净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益综合收益总额其中：归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额 269,615291,470 57,800 3,5154,1611,902,21112,70034,450 2351,880,461 510,8151,369,646 1,294,99074,656 1,369,6461,294,99074,656 募集说明书摘要 254,22487,864-2,66542,0006,9232,370 1,392,37412,89415,70034 1,389,568373,439 1,016,1291,029,221-13,092 1,016,1291,029,221-13,092 137,39533,899 1,665107,85612,326 5530,399 6,33634,376 658502,359 142,567359,792 369,060-9,268 359,792369,060-9,268 1-2-45 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
3、现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金不丧失控制权处置子公司部分股权收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动现金流入小计购建固定资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司支付的现金净额处置子公司相关的现金流出净额投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款所收到的现金筹资活动现金流入小计 2014年度 2013年度 单位：千元2012年度 10,072,8862,183,848 12,256,7346,535,501399,4151,392,9002,096,275 10,424,0911,832,643 9,720,996781,249 10,502,2457,747,148 209,6101,167,4031,268,57810,392,739 109,506 6,413,254352,105 6,765,3593,234,644 171,652784,2342,572,6056,763,135 2,224 24,9902,4542,22329,66743,930 43,930-14,263 305,700- 3,139464 309,303204,108492,470253,504 3,682953,764-644,461 12,3216612,38717,624305,7003,544326,868-314,481 540,0103,646,0184,186,028 10,0005,007,2755,017,275 2,0003,507,6983,509,698 1-2-46 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 偿还债务支付的现金偿付利息支付的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、现金及现金等价物净增加额加：年初现金及现金等价物余额
五、年末现金及现金等价物余额 3,953,400787,153 4,740,553-554,5251,263,855887,2802,151,135 3,909,4522,318,450614,545515,336 4,523,9972,833,786493,278675,912-41,677363,655928,957565,302887,280928,957 （二）母公司财务会计报表
1、母公司资产负债表 资产 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 流动资产： 货币资金 242,002 41,460 30,654 预付款项 2,860 20,845 1,003 其他应收款 547,851 506,059 515,469 存货 10,733 10,733 10,733 流动资产合计 803,446 579,097 557,859 非流动资产 长期股权投资 261,000 261,000 261,000 可供出售金融资产 20,000 - - 固定资产 15,557 18,004 19,402 递延所得税资产 - 9,188 9,188 非流动资产合计 296,557 288,192 289,590 资产总计 1,100,003 867,289 847,449 母公司资产负债表(续) 负债和所有者权益
流动负债 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 1-2-47 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他应付款 流动负债合计负债合计 所有者权益实收资本盈余公积未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益总计
2、母公司利润表 3,83116,844 1514,973333,207368,870368,870 606,37117,911 106,851731,1331,100,003 3,83116,844 1551,674102,045174,409174,409 606,37114,08672,423 692,880867,289 项目营业收入 减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用 营业利润加：营业外收入减：营业外支出 利润/(亏损)总额减：所得税费用 净利润/(亏损)及综合收益/(亏损)总额
3、母公司现金流量表 2014年度18,360-33,4046,517-22145,4683,0001,02847,4409,18738,253 2013年度- 7,91211,705 12-19,629 -19,629-19,629 1-2-48 3,84316,844 2251,67562,556134,940134,940 606,37114,08692,052712,509847,449 单位：千元2012年度 5128 64,789-6-4,7669-4,775-4,775 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 项目
一、经营活动产生的现金流量 销售商品，提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量收到投资所收到的现金投资活动现金流入小计投资所支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、现金及现金等价物净变动额加：年初现金及现金等价物余额
四、年末现金及现金等价物余额 2014年度 2013年度 单位：千元2012年度 18,360234,416252,776 4841,07550,67552,234200,542 200,54241,460242,002 39,51039,510 698224,1344,85434,656 23,85023,850-23,85010,80630,65441,460 5156,34756,398 90519 35,75336,67719,721 10,01010,010 10,01029,73192330,654
二、公司主要财务指标 （一）主要财务指标（合并报表口径） 项目2014年12月31日2013年12月31日 /2014年度 /2013年度 流动比率 1.39 1.46 速动比率 0.48 0.38 资产负债率（合并） 82.20% 85.57% 资产负债率（母公司） 33.53% 20.11% 利息保障倍数 2.51 2.50 2012
年12月31日/2012年度1.220.4086.83%15.92%1.15 1-2-49 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 存货周转率 0.45 0.54 0.19 应收账款周转率 13.02 40.68 104.17 总资产周转率 0.41 0.45 0.16 注：上述财务指标的计算方法如下： ①流动比率=流动资产/流动负债 ②速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 ③利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销)/
（资本化 利息+计入财务费用的利息支出） ④资产负债率=总负债/总资产 ⑤应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，其中2012年应收账款周转率=营业收 入/应收账款余额 ⑥存货周转率=营业成本/存货平均余额，其中2012年存货周转率=营业成本/存货余额 ⑦总资产周转率=营业收入/总资产平均余额，其中2012年总资产周转率=营业收入/总 资产余额 （二）净资产收益率情况 根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收 益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，公司近三年加权平均净 资产收益率指标计算如下： 加权平均净资产收益率(%)项目 2014年2013年2012年 归属于母公司所有者的净利润 31.92%35.69%16.93% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 31.10%34.28%12.73% 注：上述财务指标的计算方法如下：加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中，P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份 1-2-50 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
三、管理层意见 对于本公司的资产状况，公司管理层认为：最近三年，公司资产质量良好，主要资产和负债项目与公司业务收入增长基本匹配，资产负债率虽然略高于行业平均水平，但是公司总体资产周转能力高于行业平均水平；公司具备较强的盈利能力和付息偿债能力，债务风险较低。
（六）募集资金的运用
一、募集资金运用计划（一）预计本次发行公司债券募集资金总量 根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求结合公司财务状况及未来资金需求，公司向中国证监会申请发行不超过20亿元的公司债券。
（二）公司债券募集资金投向 公司拟将本期债券募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金。
1、公司拟将本期债券募集资金的7.75亿元用于偿还金融机构借款，具体的 偿付明细如下： 序号借款单位 广州东和房地产1开发有限公司 广州东和房地产2开发有限公司 广州天朗商贸有3限公司 中山市万联房地4产开发有限公司 借款金融机构东莞信托有限公司 截至2014年12月31日借款余额（千元） 200,000 中融国际信托有限公司 300,000 建信信托有限责任公司 中国工商银行股份有限公司中山分行 100,00070,000 到期日2015年8月20日2015年8月18日2015年8月20日2016年2月26日 1-2-51 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 广州市骏宝投资中国工商银行股份有限 5有限公司 公司广州云山支行 合计 105,0002016年2月3日775,000 因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，可能使公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还。
如公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省财务费用的原则通过自筹资金方式偿还上述金融机构贷款，待本期债券募集资金到位后予以替换。
2、公司拟将本期债券募集资金的12.25亿元用于补充流动资金。
截至2014年12月31日，公司总土地储备面积达到205.08万平方米，对应总建筑面积达到465.44万平方米。
随着16个在建项目及11个拟建项目的陆续开发建设，公司在未来的现金支出将会较大。
由于房地产项目具有规模较大、回款周期长、资源占用大的特点，公司需要准备大量的流动资金以应对项目所需的资金周转，保证项目的运转和开发。
截至2014年末，公司的流动负债中主要包括预收款项83.03亿元、其他应付款39.94亿元及应付账款34.94亿元，公司短期内对流动资金的需求较大。
流动资金的补充可以保障公司的现金储备，从而有效应对公司日常经营中的资金需求，为公司业务的快速发展提供有力的支持。
为了更好地贯彻公司的发展战略，把握公司新一轮开发的机遇，本次募集资金中的12.25亿元补充流动资金将用于现有项目的滚存使用和未来资金储备，从而进一步保障公司未来流动资金的充足率和灵活度，优化公司的资产负债结构。
3、募集资金专项账户安排 发行人已于上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行开设一般账户作为本次募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。
本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
（1）募集资金管理制度的设立 1-2-52 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根
据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司董事会制定并审议通过了《募集资金管理制度》。
其主要条款包括： 1）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。
出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并公告。
2）募集资金投资项目(以下简称“募投项目”)通过公司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应当确保该子公司或受控制的其他企业遵守其募集资金管理制度。
3）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。
出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并公告。
4）公司拟变更募投项目的，应当在提交董事会审议后2个交易日内报告交易所并公告以下内容：(一)原项目基本情况及变更的具体原因；(二)新项目的基本情况、可行性分析和风险提示；(三)新项目的投资计划；(四)新项目已经取得或尚待有关部门审批的说明(如适用)；(五)监事、债券受托管理人对变更募投项目的意见；(六)股东对同意变更募投项目的说明；(七)交易所要求的其他内容。
新项目涉及关联交易、购买资产、对外投资的，还应当比照相关制度的规定进行披露。
（2）债券受托管理人的持续监督 根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
在本期债券存续期内，受托管理人应当每季度检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
受托管理人应当每年对发行人进行回访，监督发行人对募集说明书约定义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。
受托管理事务报告应包括发行人募集资金使用及专项账户运作情况。
1-2-53 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见 根据2015年2月15日召开的董事会审议通过的《关于发行2015年度广州市时代地产集团有限公司公司债券方案的议案》及2015年3月5日公司股东签署的《香港时代投资有限公司关于同意广州市时代地产集团有限公司发行2015年度公司债券的批复》，发行人拟将本期债券发行募集资金用于偿还金融机构借款和补充流动资金，从而优化公司财务结构。
二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响 假设本期债券的实际募集资金规模为发行规模的上限20亿元，用于偿还金融机构借款和补充流动资金。
本期债券募集资金的运用对公司财务状况将产生如下影响： （一）有利于优化公司债务结构，增强短期偿债能力 截至2014年12月31日，公司合并报表口径的流动负债占负债总额的比例为75.96%，非流动负债占负债总额的比例为24.04%，流动比率为1.39，速动比率为0.48。
假设本期债券发行在2014年12月31日完成，按本次发行规模上限20亿元计算且按募集资金用途使用本次发行所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为70.05%，非流动负债占负债总额的比例将上升为29.95%，流动比率提高为1.51，速动比率为0.56。
以上数据显示，募集资金用于金融机构借款和补充流动资金，有利于优化公司债务期限结构，增强短期偿债能力和提高资金运营效率。
（二）有利于公司合理配置资金，支持业务发展 近期，国家在坚持房地产业宏观调控的各项政策不动摇的基础上，研究建立房地产宏观调控的长效机制，以促进房地产业长期健康稳定发展。
报告期内，公司秉承谨慎乐观的方针，通过大力开拓新的销售区域、完善销售及市场推广策略、融资渠道多元化等经营策略，使得公司主业发展保持了稳定的增长，各项资产规模逐步扩大。
本期债券募集资金的运用，有利于公司更合理地配置中长期资金及流动资金，有效支持公司房地产开发业务的进一步发展，实现继续拓展房地产业务区域和提高市场份额的战略规划。
1-2-54 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本 通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并有效降低融资成本。
按目前
的银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算，本期债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。
综上所述，本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，有利于提高财务杠杆比率，优化债务期限结构，增强短期偿债能力和资金运营效率，满足公司的流动资金需求，符合公司和全体股东的利益。
（七）备查文件
一、备查文件内容
1、发行人2012年、2013年、2014年的财务报告及审计报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之债券持有人会议规则；
6、广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之受托管理协议。
7、中国证监会核准本次发行的文件；
二、备查文件查阅时间、地点（一）查阅时间本期债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。
（二）查阅地点发行人：广州市时代地产集团有限公司办公地址：广州市越秀区东风中路410号时代地产中心36-38楼联系人：郭娟娟、陶成江电话：+86-020-83486668传真：+86-020-83486788 1-2-55 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 公司网站： 募集说明书摘要 主承销商：
1、招商证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人：宫少林联系人：张晓斌、王星辰、徐斌、胡龙娇、常梦缇、金蕊电话：+86-755-82943666传真：+86-755-82943121
2、中银国际证券有限责任公司办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层法定代表人：钱卫联系人：付英、康乐、张翔、杨帆电话：+86-10-66229000传真：+86-10-66228972 1-2-56 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （本页无正文，为《广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券募集说明书
摘要》之盖章页） 广州市时代地产集团有限公司2015年7月8日 1-2-57
1 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并
不包括募集说明书全文的各部分内容。
募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
释义 在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 本公司、公司、发行人、时指广州市时代地产集团有限公司代地产 董事会 指本公司董事会 公司章程 指《广州市时代地产集团有限公司章程》 本期债券本次发行债券持有人国务院 指广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券指公司本次向合格投资者公开发行的总金额不超过20亿 元、票面金额为100元的公司债券的行为指根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有广州市 时代地产集团有限公司2015年公司债券的投资者指中华人民共和国国务院 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 财政部 指中华人民共和国财政部 住建部 指中华人民共和国住房和城乡建设部 国土资源部 指中华人民共和国国土资源部 人民银行 指中国人民银行 中国银监会 指中国银行业监督管理委员会 国家统计局 指中华人民共和国国家统计局 债券登记机构 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 主承销商 指招商证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司 债券受托管理人、招商证券指招商证券股份有限公司 发行人律师 指北京市通商律师事务所 审计机构 指安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、新世纪资信指上海新世纪资信评估投资服务有限公司 上证所 指上海证券交易所 香港联交所 指香港联合交易所有限公司 1-2-
1 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 香港时代投资、直接控股股指香港时代投资有限公司，为公司唯一股东东 时代控股、间接控股股东指时代地产控股有限公司 时代名苑 指广州市时代名苑房地产开发有限公司，系公司前身，后更名为广州市时代地产集团有限公司 广州百润 指广州百润置业有限公司，系公司设立时股东之
一 中山凯旋 指中山市时代凯旋置业有限公司 中山万联 指中山市万联房地产开发有限公司 珠海丰卓 指珠海市时代丰卓投资有限公司 佛山裕东龙 指佛山市裕东龙房地产发展有限公司 广州宏泰 指广州市时代宏泰投资有限公司 广州南英 指广州市番禺南英房地产有限公司 广州至德 指广州市至德商业管理有限公司 至德科技 指广州市至德科技企业孵化器有限公司 珠海国基 指珠海国基房地产开发有限公司 广州胜誉 指广州市时代胜誉投资有限公司 广东广昌 指广东广昌实业发展有限公司 佛山至德万谷 指佛山市至德万谷百货超市有限公司 至德正兴 指佛山市至德正兴物业管理有限公司 至德物业 指广州市至德物业管理有限公司 广州合银泰富 指广州市白云合银泰富小额贷款股份有限公司 广州广德昌 指广州市广德昌商业管理服务有限公司 招商地产 指招商局地产控股股份有限公司 保利地产 指保利房地产（集团）股份有限公司 万科 指万科企业股份有限公司 金地集团 指金地（集团）股份有限公司 中粮地产 指中粮地产(集团)股份有限公司 中航地产 指深圳中航地产股份有限公司 广州证券募集说明书募集说明书摘要《债券受托管理协议》 指广州证券股份有限公司 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《广指州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券募集说明 书》发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《广指州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要》指《广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之债券受托管理协议》 1-2-
2 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 《债券持有人会议规则》《评级报告》《公司法》《证券法》《管理办法》 企业会计准则 交易日 法定节假日或休息日 工作日预售报告期、近三年A股元 指《广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之债券持有人会议规则》 指新世纪资信出具的《广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券信用评级分析报告》 指《中华人民共和国公司法》 指《中华人民共和国证券法》 指《公司债券发行与交易管理办法》财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基 指本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 指上海证券交易所的营业日中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不 指包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和/或休息日） 指每周一至周
五，不含法定节假日或休息日指房地产开发企业将正在建设中的房屋预先出售给承购 人，由承购人支付定金或房价款的行为指2012年、2013年及2014年指获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人 民币认购和进行交易的股票指如无特别说明，为人民币元 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入造成的。
（一）发行概况
一、发行人基本情况公司名称：广州市时代地产集团有限公司住所：广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房法定代表人：岑钊雄注册资本：83,000,000（美元）设立时间：2001年05月09日
二、公司债券发行核准情况2015年2月15日，公司董事会审议通过了《关于发行2015年度广州市时 1-2-
3 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 代地产集团有限公司公司债券方案的议案》、《关于提请股东授权董事会及董事会授权人士在有关法律法规规定范围内全权办理本次公司债券发行相关事宜的议案》。
2015年3月5日，公司股东香港时代投资作出股东决议，同意《关于发行2015年度广州市时代地产集团有限公司公司债券方案的议案》，内容包括本期债券的发行规模、债券品种及期限、债券利率及付息方式、募集资金用途、发行方式、上市和转让场所、决议的有效期、偿债措施等事项。
同时，香港时代投资授权董事会或董事会授权人士全权办理本次发行的相关事宜。
三、本次发行的基本情况及发行条款
1、债券名称：广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券。
2、发行规模及分期发行安排：本期债券拟一次性发行不超过20亿元。
3、债券形式：实名制记账式公司债券。
4、票面金额及发行价格：本期债券票面金额为100元，按面值发行。
5、债券品种和期限：本期债券为5年期，含第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、债券票面年利率确定方式：本期债券票面年利率由发行人和主承销商按照发行时簿记建档结果共同协商确定，具体面向合格投资者发行的票面利率确定方式视发行时上证所相应交易规则确定。
7、发行人上调票面利率选择权：公司有权决定在本期债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，公司将于本期债券的第3个计息年度付息日前的第20个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及调整幅度的公告。
若公司未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
8、投资者回售选择权：公司发出关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告后，债券持有人有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为 1-2-
4 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 继续持有本期债券并接受上述调整。
9、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
10、支付金额：本期债券的本金支付金额为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券票面总额；本期债券的利息支付金额为投资者截至付息登记日收市时持有的本期债券票面总额×票面年利率。
11、发行首日：2015年7月10日 12、起息日：本期债券自发行首日开始计息，本期债券计息期限内每年的7月10日为该计息年度的起息日。
13、计息期限(存续期间)：本期债券的计息期限为自2015年7月10日至2020年7月9日。
若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2015年7月10日至2018年7月9日。
14、利息登记日：本期债券存续期间，自2015年起每年7月10日之前的第1个交易日为本期债券的利息登记日。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该付息登记日所在计息年度的利息。
15、付息日：本期债券存续期间，自2015年起每年7月10日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。
16、兑付登记日：2020年7月10日前的第6个交易日为本期债券本金及最后一期利息的兑付登记日。
若债券持有人行使回售选择权，则2018年7月10日之前的第6个交易日为本期债券回售部分的本金及其最后一期利息的兑付登记日。
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
17、兑付日：2020年7月10日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的本期债券的兑付日为2018年7月10日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
在 1-2-
5 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 兑付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。
18、支付方式：本期债券本息的支付方式按照债券登记机构的相关规定办理。
19、担保情况：无担保。
20、募集资金专项账户收款银行：上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行账户户名：广州市时代地产集团有限公司收款账号：1921、信用级别及资信评级机构：经新世纪资信综合评定，发行人的主体信用 等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
22、债券受托管理人：招商证券股份有限公司。
23、发行方式、配售规则：本次债券发行的对象为合格投资者，不向发行人 原有股东进行配售，具体的发行方式及配售规则视发行当时交易所具体发行上市规则而最终确定。
24、发行对象：在债券登记机构开立合格证券账户的合格投资者（有关法律法规禁止购买者除外）。
25、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团，采取以簿记建档为基础的余额包销的方式承销。
26、募集资金用途：本期债券发行募集资金全部用于偿还金融机构借款及补充流动资金。
27、质押式回购安排：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。
本期债券新质押式回购相关申请尚需相关机构批准，具体折算率等事宜按上证所及债券登记机构的相关规定执行。
28、上市和交易流通安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申请。
具体上市时间将另行公告。
经监管部门批准， 1-2-
6 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 本期债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。
29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行上市安排 本期债券发行的重要日期安排如下： 事项募集说明书及发行公告刊登日期 预计发行日期合格投资者认购日期 时间2015年7月8日2015年7月10日2015年7月10日-2015年7月14日
五、本次发行的有关机构 （一）发行人：广州市时代地产集团有限公司 住所：广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房 法定代表人：岑钊雄 联系人：郭娟娟、陶成江 电话：+86-20-83486668 传真：+86-20-83486788 （二）主承销商：
1、招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦
A座38-45层 法定代表人：宫少林 联系人：张晓斌、王星辰、徐斌、胡龙娇、常梦缇、金蕊 电话：+86-755-82943666 传真：+86-755-82943121
2、中银国际证券有限责任公司 1-2-
7 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 办公地址：上海市浦东新区银城中路
200号中银大厦39层法定代表人：钱卫联系人：付英、康乐、张翔、杨帆电话：+86-10-66229000传真：+86-10-66228972（三）发行人律师：北京市通商律师事务所办公地址：北京市建国门外大街甲12号新华保险大厦6层负责人：李洪积签字律师：张诤、邓晓萌电话：+86-10-65693399传真：+86-10-65693399（四）主承销商律师：广东华商律师事务所办公地址：深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦22-23层负责人：高树经办律师：彭书清、何玲波电话：+86-755-83025555传真：+86-755-83025068（五）审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址：中国北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层负责人：吴港平签字注册会计师：黄寅、赵雅电话：+86-10-58153000 1-2-
8 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 传真：+86-10-85188298（六）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司办公地址：上海市汉口路398号华盛大厦14F法定代表人：朱荣恩联系人：毕庆澜、林赟婧电话：+86-21-63501349传真：+86-21-63500872（七）债券受托管理人：招商证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人：宫少林联系人：张晓斌、王星辰、徐斌、胡龙娇、常梦缇、金蕊电话：+86-755-82943666传真：+86-755-82943121（八）募集资金专项账户开户银行收款银行：上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行账户户名：广州市时代地产集团有限公司收款账号：19银行地址：广州市环市东路424号联系人：杨丹电话：+86-20-87621919传真：+86-20-87621919（九）公司债券申请上市交易所：上海证券交易所 1-2-
9 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 注册地址：上海市浦东南路528号证券大厦法定代表人：黄红元电话：+86-21-68808888传真：+86-21-68807813（十）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦总经理：高斌电话：+86-21-38874800传真：+86-21-58754185六、发行人与本次发行有关中介机构及其人员之间的利害关系 截至2014年12月31日，发行人与其聘请的与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。
（二）评级情况
一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构本公司聘请了新世纪资信对本期债券发行的资信情况进行评级。
根据新世纪 资信出具的《评级报告》，本公司主体长期信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识的涵义根据新世纪资信出具的《评级报告》的结果及评级结果释义，本公司主体长期信用等级为AA级，本期债券的信用等级为AA级。
发行人长期信用等级表明公司短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态， 1-2-10 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 不确定因素对经营与发展的影响很小。
本期债券信用等级表明公司对本期债券的
偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）《评级报告》揭示的主要风险
1、我国房地产市场调整压力较大，部分地区房地产价格出现较明显下滑，在一定程度上将影响业内企业的资金回笼以及盈利能力，时代地产面临的经营压力有所增加。
2、时代地产房地产项目主要在广东省内，业务的区域分布相对单
一，受区域内经济环境以及区域房地产市场波动的影响较大。
3、时代地产项目开发对外部融资的依赖度较大，债务杠杆处于较高水平，再融资能力对外部融资环境的变化较敏感。
4、时代地产在建房地产项目数量多，后续仍需投入较多资金，公司面临一定的资金支出压力。
5、时代地产对关联企业提供一定规模的担保，被担保企业为房地产项目开发公司，公司存在一定的或有损失风险。
（三）跟踪评级的有关安排 根据政府主管部门要求和本评级机构的业务操作规范，在本次评级的信用等级有效期【至本期债券本息的约定偿付日止】内，评级机构将对其进行持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。
跟踪评级期间，评级机构将持续关注时代地产外部经营环境的变化、影响时代地产经营或财务状况的重大事件、时代地产履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映时代地产的信用状况。
1、跟踪评级时间和内容评级机构对时代地产的跟踪评级的期限为本评级报告出具日至失效日。
定期跟踪评级将在本次信用评级报告出具后每1年出具一次正式的定期跟踪评级报告。
定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，评级机构将作特别说明，并分析 1-2-11 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 原因。
不定期跟踪评级自本次评级报告出具之日起进行。
在发生可能影响本次评级
报告结论的重大事项时，时代地产应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项。
评级机构及评级人员将密切关注与时代地产有关的信息，在认为必要时及时安排不定期跟踪评级并调整或维持原有信用级别。
不定期跟踪评级报告在本评级机构向时代地产发出“重大事项跟踪评级告知书”后10个工作日内提出。
2、跟踪评级程序 定期跟踪评级前向时代地产发送“常规跟踪评级告知书”，不定期跟踪评级前向时代地产发送“重大事项跟踪评级告知书”。
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场调研、评级分析、评级委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对债务人、债务人所发行金融产品的投资人、债权代理人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
在持续跟踪评级报告出具之日后10个工作日内，时代地产和评级机构应在监管部门指定媒体及评级机构的网站上公布持续跟踪评级结果。
一、发行人概况 公司名称：公司简称：法定代表人：设立日期：注册资本：实缴资本：住所：邮政编码： （三）发行人基本情况 广州市时代地产集团有限公司时代地产岑钊雄2001年5月9日8,300万元美元8,300万元美元广州市白云区黄边北路向荣街338号101-A1房510440 1-2-12 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 信息披露负责人：电话：传真：主营业务：所属行业：经营范围：组织机构代码： 郭娟娟、陶成江+86-20-83486668+86-20-83486788房地产物业销售、租赁及物业管理房地产业房地产业72823293-
9 二、公司设立及历次股权变化情况（一）公司设立情况 2001年3月15日，广州百润置业有限公司与香港时代投资有限公司签署了《中外合作经营广州市时代名苑房地产开发有限公司合同》，约定以合作经营方式设立广州市时代名苑房地产开发有限公司（后更名为广州市时代地产集团有限公司）。
合同约定，公司总投资额为2,500万美元（包括土地使用费、拆迁、回迁、安置工程所需资金、规划设计费、配套设施建设费、外水电增容费及建设施工费等），注册资本为1,000万美元。
2001年4月11日，广州百润与香港时代投资签署了《广州市时代名苑房地产开发有限公司章程》。
2001年4月19日，广州市对外经济贸易委员会出具《关于合作经营广州市时代名苑房地产开发有限公司合同、章程的批复》【穗外经贸业[2001]135号】，同意上述已签署的《中外合作经营广州市时代名苑房地产开发有限公司合同》、《广州市时代名苑房地产开发有限公司章程》。
2001年4月24日，广州市人民政府核发了【外经贸穗合作证字[2001]0014号】《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
2001年5月9日，时代名苑领取了【企作粤穗总字第006316号】《企业法人营业执照》。
（二）公司历次股权变化情况 1-2-13 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 1、2007年7月，股东变更和增资 2007年5月22日，公司董事会作出决议，同意广州百润将其持有的公司的全部权益转让给香港时代投资并退出公司，转让后，公司变更为外商独资企业；同意增加投资总额7,300万美元，增加注册资本7,300万美元；变更后公司投资总额变更为9,800万美元，注册资本增至8,300万美元。
2007年6月2日，广州百润与香港时代投资就上述权益转让签订了《合作权益转让协议书》。
2007年7月10日，广州市对外贸易经济合作局出具【穗外经贸资批[2007]261号】《关于合作企业广州市时代名苑房地产开发有限公司权益转让及增资的批复》，同意上述变更，同意增加投资总额和注册资本7,300万美元，由香港时代投资以外汇现金认缴。
2007年7月11日，广州市人民政府核发了【商外资穗外资证字[2007]0041号】《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
2007年7月30日，时代名苑换领了【企独粤穗总字第006316号】《企业法人营业执照》。
本次增资完成后，公司的股东及出资如下： 股东香港时代投资 总计 出资额（美元/万元）8,3008,300 除上述外，发行人的股权结构未发生变化。
出资比例（%）100.00100.00 （三）最近三年实际控制人变化情况 截至2014年12月31日，公司的实际控制人为岑钊雄、李一萍，岑钊雄、李一萍为夫妻关系。
公司实际控制人详细情况参见本节“
四、控股股东和实际控制人情况”。
最近三年，公司实际控制人未发生变化。
（四）重大资产重组情况 1-2-14 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 公司设立后未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资
产重组。
（五）本次发行前公司的股权结构 截至2014年12月31日，本公司的股权结构如下： 股东香港时代投资 总计 股权比例（%）100.00100.00 （六）本次发行前公司前十名股东的持股情况 截至2014年12月31日，本公司前十名股东的持股情况如下： 股东香港时代投资 总计 股权比例（%）100.00100.00
三、公司重要对外权益投资情况 （一）发行人主要控股、参股子公司情况
1、子公司情况 截至2014年12月31日，本公司拥有直接或间接控股子公司74家，基本情 况如下： 序号 公司名称
1.广州市时代企业地产投资有限公司
2.广州市时代胜誉投资有限公司
3.广州东和房地产开发有限公司
4.广州市时代宏泰投资有限公司
5.广州市富杰投资有限公司
6.广州市番禺南英房地产有限公司
7.广州市骏宝投资有限公司
8.广州市瑞贤园林绿化有限公司
9.广州市天合建材有限公司10.广州市时代紫宸投资有限公司 成立时间 2005-3-17 2005-4-30 1993-12-312010-1-142009-10-271992-8-62010-7-82007-1-52010-8-32012-7-
3 注册地主营业务 广州 广州 广州广州广州广州广州广州广州广州 投资控股物业开发及投资控股物业租赁物业开发物业开发物业开发投资控股景观绿化物业开发物业开发 注册资本 币种 金额（千元） 人民币 250,000 持股比例（%） 100 人民币 120,000 100 人民币
111,075.80 100 人民币 50,000 100 人民币 20,000 100 人民币 360,000 99 人民币 10,010 70 人民币 3,500 100 人民币 51,000 51 人民币 10,000 100 1-2-15 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 11.
广州市民华房地产有限公司 1994-4-5 广州物业开发人民币364,307.75 100 12.广东广昌实业发展有限公司 1985-6-19 广州物业开发人民币 42,300 100 13.广州天朗商贸有限公司 2010-7-15 广州物业开发人民币 50,000 70 14.广州市天斯物业管理有限公司 2010-8-30 广州物业开发人民币 1,000 70 15.广州市浩荣贸易有限公司 2010-10-21广州批发业 人民币 1,000 70 16.广州市时代大业投资有限公司 2014-6-
6 广州投资控股人民币 10,000 65 广州市时代置业房地产销售代理有限 销售代理 17.公司 2014-7-30 广州服务及咨人民币 10,000 100 询 18.广州市时代永泰投资有限公司 2011-6-22 广州投资控股人民币 11,000 100 19.广州市至德商业管理有限公司 2001-5-10 广州物业租赁人民币 30,000 100 及管理 20.广州市至德科技企业孵化器有限公司2009-8-31 广州物业租赁人民币 10,100 100 及管理 21.广州市广德昌商业管理服务有限公司2010-3-25广州物及管业理租赁人民币30,00055 22.广州市至德物业管理有限公司 2009-9-30 广州酒店管理人民币 80,500 100 23.广州市华亚投资有限公司 2009-8-31 广州物业开发人民币 11,000 100 24.广州市时代红船文化发展有限公司 2014-8-12 广州文化艺术人民币 10,000 100 25.广州市时代船务有限公司 2014-8-12 广州水上运输人民币 10,000 100 26.广州市时代物业管理有限公司 1998-12-18广州物业管理人民币 125,500 100 软件和信 27.广州市时代邻里邦网络科技有限公司 2014-9-
2 广州息技术服人民币 10,000 100 务 28.广州市增然投资有限公司 2014-1-22 广州投资控股人民币 10,000 80 29.广州市置远投资有限公司 2014-2-24 广州投资控股人民币 10,000 60 30.广州市增远房地产有限公司 2014-3-28 广州物业开发人民币 10,000 60 31.广州市卓瑞贸易有限公司 2011-11-21 广州批发业 人民币 10,000 100 32.广州市丰都贸易有限公司 2011-11-21 广州批发业 人民币 10,000 100 33.广州时代恒德投资有限公司 2009-7-13 广州物业开发人民币 10,010 70 广州市时代天辰股权投资基金管理有 基金管理 34.限公司 2014-3-
6 广州和咨询服人民币 10,000 100 务 35.广州市至凯投资企业（有限合伙） 2014-12-
4 广州投资控股人民币 10,000 100 36.广州市时代天怡咨询有限公司 2009-6-
2 广州投资控股人民币 10,010 100 37.珠海中珠世纪投资有限公司 2006-3-28 珠海物业开发人民币 10,000 100 38.珠海市时代丰卓投资有限公司 2007-7-11 珠海物业开发人民币 50,000 100 珠海市斗门区金屋房地产发展有限公39. 1992-7-
9 珠海物业开发人民币 1,000 51 司 40.珠海市胜辉房地产开发有限公司 2012-12-
6 珠海物业开发人民币 40,000 100 41.珠海市佳誉房地产开发有限公司 2012-11-
2 珠海物业开发人民币 50,000 100 42.珠海国基房地产开发有限公司 2011-3-18 珠海物业开发人民币 5,000 100 43.珠海景润房地产开发有限公司 2007-6-
4 珠海物业开发人民币 43,800 100 44.佛山市裕东龙房地产发展有限公司 2002-1-22 佛山物业开发人民币 32,000 100 1-2-16 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 45.佛山市三水裕华房地产发展有限公司 2005-8-
4 46.佛山市时代永亨投资有限公司 2012-8-22 47.佛山市丰睿房地产开发有限公司 2013-8-19 48.佛山市时代荣锦房地产发展有限公司2014-8-26 49.广东时代胜誉房地产开发有限公司 2006-6-19 佛山市南海时代盛誉房地产开发有限50.公司 2007-7-
6 51.佛山市至德正兴物业管理有限公司 2011-4-28 52.佛山市捷丰力投资策划有限公司 2010-11-15 53佛山市玫瑰华业投资有限公司 2010-11-15 54.佛山玫瑰园商业投资有限公司 2010-11-15 55.深圳市金海地投资有限公司 2002-2-
9 56.长沙玫瑰园房地产开发有限公司 2002-9-30 57.佛冈时代永盛投资有限公司 2008-1-11 58.佛冈冠亨投资有限公司 2007-1-19 59.佛冈时代地产开发有限公司 2004-3-31 60.佛冈中意置业有限责任公司 2007-12-29 61.佛冈柏瑞装饰工程有限公司 2007-9-28 62.佛冈盛欣水电园林工程有限公司 2007-9-13 63.佛冈时代荣盛园林绿化有限公司 64.佛冈县润信投资咨询服务有限公司65.佛冈县信隆投资咨询服务有限公司66.中山市时代凯旋置业有限公司67.中山市万联房地产开发有限公司68.中山市恒盛房地产投资有限公司69.中山市天悦房地产投资有限公司70.清远市荣景投资有限公司71.清远市喜龙房地产开发有限公司 72.清远市时代博森投资有限公司 73.上海佳粤投资有限公司74.广州绿地白云置业有限公司
2、联营企业情况 2014-8-15 2007-9-172007-6-272007-5-152007-6-192013-12-162010-3-102010-2-102010-3-12 2014-8-25 2014-3-42013-7-
5 佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山佛山深圳长沙清远清远清远清远清远清远 清远 清远清远中山中山中山中山清远清远 清远 上海广州 物业开发投资控股物业开发物业开发物业开发 人民币人民币人民币人民币人民币 物业开发人民币 物业管理人民币 投资控股人民币 投资控股人民币 投资控股人民币 投资控股人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业装修人民币 设计及装修 苗圃种植、销售；园林设计 人民币人民币 投资咨询人民币 投资咨询人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 物业开发人民币 教育事业投资及咨询 人民币 投资控股人民币 物业开发人民币 48,000300,000300,000200,000 80,00030,00065,000 2,2006,6004,40010,00050,00010,0005,00030,0008,0003,0003,000 10,000 10010010,00045,000250,00010,00030,000300,000 5,000 10,000350,000 截至2014年12月31日，发行人共有2家联营企业，具体如下： 序号 公司名称 成立时间 注册地主营业务 注册资本 币种 金额（千元） 100100100100100100100100100100100100100100100100100100 100 100100100100100100100100 100 10050 持股比例 （%） 1-2-17 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
1.广州市时代红卫投资发展有限公司 2011-3-10 广州物业开发人民币11,000 30
2.广州市白云合银泰富小额贷款股份有2012-12-
3 广州小额贷款人民币200,000 20 限公司 （二）主要控股子公司、参股公司及对企业有重要影响的合营、联营企业情况
1、广州市时代宏泰投资有限公司 广州市时代宏泰投资有限公司成立于2010年1月14日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州市时代宏泰投资有限公司注册资本为人民币50,000千元，发行人持股比例100%。
广州市时代宏泰投资有限公司主要负责开发了时代南湾项目。
截至2014年12月31日，广州市时代宏泰投资有限公司总资产3,227,463千元，总负债2,773,678千元，净资产453,786千元。
2014年度，广州市时代宏泰投资有限公司实现营业收入1,303,109千元，净利润236,784千元。
2、广州天朗商贸有限公司 广州天朗商贸有限公司成立于2010年7月15日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州天朗商贸有限公司注册资本为人民币50,000千元，发行人持股比例70%。
广州天朗商贸有限公司主要负责开发了时代花生II项目。
截至2014年12月31日，广州天朗商贸有限公司总资产1,824,451千元，总负债1,517,549千元，净资产306,902千元。
2014年度，广州天朗商贸有限公司实现营业收入1,903,240千元，净利润265,984千元。
3、广州市番禺南英房地产有限公司 广州市番禺南英房地产有限公司成立于1992年8月6日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州市番禺南英房地产有限公司注册资本为人民币360,000千元，发行人持股比例100%。
广州市番禺南英房地产有限公司主要负责开发了时代外滩项目。
截至2014年12月31日，广州市番禺南英房地产有限公司总资产2,796,304 1-2-18 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 千元，总负债1,901,871千元，净资产894,433千元。
2014年度，广州市番禺南英房地产有限公司实现营业收入2,326,255千元，净利润452,030千元。
4、广东广昌实业发展有限公司 广东广昌实业发展有限公司成立于1985年6月19日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广东广昌实业发展有限公司注册资本为人民币42,300千元，发行人持股比例100%。
广东广昌实业发展有限公司主要负责开发了时代倾城（广州）项目。
截至2014年12月31日，广东广昌实业发展有限公司总资产2,760,776千元，总负债2,451,527千元，净资产309,249千元。
2014年度，广东广昌实业发展有限公司实现营业收入1,629,176千元，净利润314,900千元。
5、广州市时代物业管理有限公司 广州市时代物业管理有限公司成立于1998年12月18日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，广州市时代物业管理有限公司注册资本为人民币125,500千元，发行人持股比例100%。
截至2014年12月31日，广州市时代物业管理有限公司总资产541,141千元，总负债434,125千元，净资产107,016千元。
2014年度，广州市时代物业管理有限公司实现营业收入214,945千元，净利润1,768千元。
6、佛山市三水裕华房地产发展有限公司 佛山市三水裕华房地产发展有限公司成立于2005年8月4日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，佛山市三水裕华房地产发展有限公司注册资本为人民币48,000千元，发行人持股比例100%。
佛山市三水裕华房地产发展有限公司主要负责开发了时代城项目。
截至2014年12月31日，佛山市三水裕华房地产发展有限公司总资产2,153,412千元，总负债1,574,716千元，净资产578,696千元。
2014年度，佛山市三水裕华房地产发展有限公司实现营业收入474,485千元，净利润88,871千元。
7、清远市荣景投资有限公司 1-2-19 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 清远市荣景投资有限公司成立于2010年2月10日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，清远市荣景投资有限公司注册资本为人民币30,000千元，发行人持股比例100%。
清远市荣景投资有限公司主要负责开发了时代倾城（清远）项目。
截至2014年12月31日，清远市荣景投资有限公司总资产1,767,683千元，总负债1,745,186千元，净资产22,497千元。
2014年度，清远市荣景投资有限公司实现营业收入396,940千元，净利润25,549千元。
8、中山市万联房地产开发有限公司 中山市万联房地产开发有限公司成立于2007年6月19日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，中山市万联房地产开发有限公司注册资本为人民币45,000千元，发行人持股比例100%。
中山市万联房地产开发有限公司主要负责开发了时代倾城（中山）项目。
截至2014年12月31日，中山市万联房地产开发有限公司总资产1,659,808千元，总负债1,345,790千元，净资产314,018千元。
2014年度，中山市万联房地产开发有限公司实现营业收入828,009千元，净利润157,975千元。
9、珠海景润房地产开发有限公司 珠海景润房地产开发有限公司成立于2007年6月4日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，珠海景润房地产开发有限公司注册资本为人民币43,800千元，发行人持股比例100%。
珠海景润房地产开发有限公司主要负责开发了珠海景润项目（时代•山湖海四期）项目。
截至2014年12月31日，珠海景润房地产开发有限公司总资产560,876千元，总负债320,331千元，净资产240,545千元。
2014年度，珠海景润房地产开发有限公司实现营业收入1,272,703千元，净利润219,461千元。
10、长沙玫瑰园房地产开发有限公司 长沙玫瑰园房地产开发有限公司成立于2002年9月30日，是发行人重要的子公司。
截至本募集说明书签署之日，长沙玫瑰园房地产开发有限公司注册资本 1-2-20 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 为人民币50,000千元，发行人持股比例100%。
长沙玫瑰园房地产开发有限公司主要负责开发了时代倾城（长沙）项目。
截至2014年12月31日，长沙玫瑰园房地产开发有限公司总资产881,909千元，总负债655,612千元，净资产226,297千元。
2014年度，长沙玫瑰园房地产开发有限公司实现营业收入422,145千元，净利润97,064千元。
四、控股股东和实际控制人情况 截至本募集说明书签署日，香港时代投资有限公司持有本公司100%的股份，为本公司的直接控股股东。
香港时代投资有限公司系时代地产控股有限公司旗下子公司，时代地产控股有限公司于2013年12月11日在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为01233.HK。
具体情况详见本节“
四、控股股东和实际控制人情况”之“（一）控股股东”之“
2、间接控股股东”。
时代地产控股有限公司（01233.HK）系由岑钊雄、李一萍夫妇实际控制。
因此，本公司的实际控制人为岑钊雄、李一萍夫妇。
截至本募集说明书签署日，实际控制人通过时代地产控股有限公司（01233.HK）实际控制发行人的股权结构如下： ShumChiuHon岑钊雄 100% RenownedBrandInvestmentsLimited(BVI)佳名投资有限公司 LiYiPing李一萍 100% EastProfitManagementLimited(BVI)东利管理有限公司 60% AsiacitiEnterpriseLtd.(BVI)丰亚企业有限公司 40% 公众股 ProfitCityInvestmentLimited(HK) 佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司 75% 25% TimesPropertyHoldingsLtd.时代控股（01233.HK） 100% WisdomSharpInvestmentLimited(BVI)智锐投资有限公司100% GrandHighwayInternationalLimited(BVI) 100% 广州市丰拓房地产开发有限公司 珠海市锦荣房地产开发有限公司 佛山市承泰房地产开发有限公司 100% 100% HongKongTimesInvetmentLimited香港时代投资有限公司 100% 广州市时代地产集团有限公司GuangzhouTimesPropertyGroupCompany Limited 1-2-21 TimeEgoLimited(BVI) PowerVoiceLimited(BVI)SkillKeyLimited(BVI) ClearStrengthHoldingsLimited(BVI) SuperBestGlobalLimited(BVI)AugustSkillLimited(BVI) MillionSensorMnagementLimited(BVI) VenusTowerLimited(BVI) 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 时代地产控股有限公司于1999年设立，2000年3月，岑钊雄先生与李一萍女士创办香港时代投资，并于2001年5月，与广州百润共同成立了本公司。
2007年7月，广州百润将其全部权益转让给香港时代投资有限公司，广州市时代地产集团有限公司成为香港时代投资有限公司全资子公司。
2013年12月11日，时代地产控股有限公司在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为01233.HK。
（一）控股股东
1、直接控股股东 香港时代投资持有本公司100%出资额，为本公司的直接控股股东。
香港时代投资成立于2000年3月24日，注册地为香港，注册资本10,000港元。
香港时代投资持有的主要资产为对发行人的长期股权投资。
根据香港时代投资有限公司未经审计的母公司财务报表，截至2014年12月31日，香港时代投资资产总额3,923,645千元，负债总额3,886,414千元，所有者权益37,230千元，2014年度营业收入0千元，净利润-20,082千元。
2、间接控股股东 本公司间接股东为时代地产控股有限公司（01233.HK）。
时代地产控股有限公司于2007年11月14日根据开曼群岛第22章公司法于开曼群岛注册成立为一间获豁免有限责任公司，名称为TimesProperty(Holdings)Co.,Limited。
根据于2008年1月24日通过的一项特别决议案，时代地产控股有限公司的名称由TimesProperty(Holdings)Co.,Limited变更为时代地产控股有限公司，注册办事处地址为：CricketSquare,HutchinsDrive,
P.O.Box2681,GrandCayman,KY1-1111,CaymanIslands。
时代地产控股有限公司为一间投资控股公司，其附属公司在中国主要从事物业开发、物业租赁及物业管理。
时代地产控股有限公司的直接控股公司为于英属维尔京群岛注册成立的丰亚企业有限公司，以及最终控股公司为于英属维尔京群岛注册成立的佳名投资有限公司（RenownedBrandInvestmentsLimited(BVI)）。
佳名投资有限公司由岑钊雄先生全资拥有。
根据经安永会计师事务所依照香港审计准则审计的时代地产控股有限公司2014年度报告，截至2014年12月31日，时代地产控股有限公司合并范围资产 1-2-22 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 总额33,084,552千元，负债总额27,367,497千元，所有者权益5,717,055千元，营业收入10,418,948千元，净利润1,353,682千元。
（二）实际控制人
1、岑钊雄 岑钊雄先生，1970年出生，2006年6月毕业于复旦大学，获得EMBA学位。
岑钊雄先生于2001年创办时代地产，2008年3月至今任公司董事，2010年6月至今任公司董事长、总经理。
岑钊雄先生现同时担任广州市工商业联合会及广州总商会第十四届执行委员会的副会长。
2、李一萍 李一萍女士，1969年出生，1991年毕业于中山大学英文专业，获得学士学位；1995年毕业于美国三藩市大学金融学专业，获得硕士学位。
李一萍女士于2001年4月至2008年3月任公司董事。
李一萍女士现任时代地产公益基金会理事长，同时担任广州青少年新希望救治基金董事会副主席、中国留学人才发展基金会理事及广州市青少年发展基金会副理事长。
截至本募集说明书签署日，本公司控股股东岑钊雄、李一萍所间接持有的公司股权不存在质押或其他有争议情况。
（三）实际控制人对其他企业的投资情况 截至2014年12月31日，本公司实际控制人对其他企业的投资情况如下表所示： 公司名称 佳名投资有限公司RenownedBrandInvestments Limited东利管理有限公司EastProfitManagement Limited(BVI)丰亚企业有限公司AsiacitiEnterprisesLtd. 注册成立/设立及运营的 地点 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 注册成立/设立及运营的日期 已发行普通/注册股本 2006-3-221美元 2007-7-
9 1美元 2007-11-8200美元 实际控制人直接持股百分比 100 100 - 实际控制人间接持股百 分比 - - 100 主要业务投资控股投资控股投资控股 1-2-23 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 智锐投资有限公司 英属维尔京 WisdomSharpInvestments 2006-3-223美元 - 群岛 Limited MillionSensorManagement英属维尔京 2007-5-251美元 - Limited 群岛 GrandHighwayInternational英属维尔京 2007-9-131美元 - Ltd. 群岛 英属维尔京 VenusTowerLimited 2007-9-211美元 - 群岛 超佳环球有限公司 英属维尔京 2014-5-221美元 - SuperBestGlobalLimited 群岛 显毅控股有限公司 英属维尔京 ClearStrengthHoldings 2014-5-201美元 - 群岛 Limited 芸萃有限公司 英属维尔京 2014-5-281美元 - AugustSkillLimited 群岛 华泰（香港）发展有限公司 900,000港 WahTai(
H.K.)Development 香港 1992-5-28 - 元 Limited 香港时代投资有限公司 HongKongTimesInvestment 香港 2000-3-2410,000港元 - Limited 香港乐居矿业发展有限公司 SteelmineMinerals(
H.K.) 香港 2000-10-410,000港元 - DevelopmentLimited 盈坤投资有限公司ProfitCityInvestment Limited 61,782,691 香港 1992-4-23 - 港元 兆时有限公司TimesBillionLimited 香港 2014-5-271港元 - 精泰有限公司 香港 2014-5-
3 1港元 - PrecisionTimeLimited 时阳有限公司 香港 2014-4-
4 1港元 - OceanTimeIncLimited 时代地产控股有限公司 2007-11-1172,296,000 开曼群岛 - TimesPropertyHoldingsLtd.
4 港元 佛山市时代裕景房地产开发 2014-12-160,000万 佛山市 - 有限公司
0 人民币 珠海市锦荣房地产开发有限 110,000万 珠海市 2014-1-
9 - 公司 人民币 佛山市顺德弘泰利房地产发 120,000万 佛山市 2014-4-22 - 展有限公司 人民币 广州市丰拓房地产开发有限 80,000万 广州市 2014-6-23 - 公司 人民币 1-2-24 募集说明书摘要 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 投资控股 75 物业开发 75 物业开发 75 物业开发 75 物业开发 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 佛山市承泰房地产开发有限 5,000
万 佛山市 2014-3-20 - 公司 人民币 75 物业开发
五、董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况
1、董事、监事基本情况 序号 姓名 职务
1 岑钊雄 董事长、董事
2 关建辉 董事
3 白锡洪 董事
4 李强 董事
5 刘永绍 董事
6 陶成江 监事
2、高级管理人员基本情况 序号 姓名
1 岑钊雄
2 牛霁旻 职务
总经理副总经理、财务总监 任职期间2010年6月至今任董事长 2008年3月至今任董事2001年5月至今2007年8月至今2007年5月至今2012年4月至今2007年8月至今 任职起始时间2010年6月28日2011年3月至今 （二）董事、监事、高级管理人员简历
1、岑钊雄 关于岑钊雄先生简历，参见本节“
四、（二）、实际控制人”。
2、关建辉 关建辉先生，1964年出生，1994年12月毕业于华南师范大学，并于2009年7月获得北京大学EMBA学位。
关建辉先生于2001年5月加入公司，2001年5月至2010年6月任公司董事长，2010年6月至今任公司董事。
关建辉先生现任公司董事、信息行政与审计监察中心主管。
关建辉先生现同时任中国人民政治协商会议第十四届广州市越秀区委员会委员。
3、白锡洪 白锡洪先生，1967年出生，1990年毕业于广东广播电视大学，并于2009 1-2-25 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 年12月获得中山大学EMBA学位。
白锡洪先生于2001年5月加入公司，2001年5月至2002年10月任公司董事，2002年10月至2007年8月任公司监事，2007年8月至今任公司董事。
白锡洪先生现为公司董事、运营管理中心主管。
白锡洪先生现同时任中国人民政治协商会议广州市委员会委员。
4、李强 李强先生，1974年出生，2000年6月获得湖南师范大学的法律硕士学位，2007年12月获得中山大学的EMBA学位，并于1998年6月获得中国律师执业资格。
李强先生于2007年5月加入公司，2007年5月至今任公司董事、人力资源与法务中心主管。
李强先生现同时任广州市越秀区第十五届人民代表大会代表。
5、刘永绍 刘永绍先生，1964年出生，1994年12月获得华南师范大学文学学士学位，并于2010年12月获得中山大学EMBA学位。
刘永绍先生于2001年5月加入公司，2012年4月至今任公司董事，现同时为广州市时代物业管理有限公司及广州东和房地产开发有限公司总经理。
6、陶成江 陶成江先生，1968年出生，1992年6月毕业于西安石油学院，获得经济学学士学位，2008年12月，获得中山大学EMBA学位，1997年4月成为中国合资格会计师，并于2010年起为广东省注册会计师协会非执业会员。
陶成江先生于2001年5月加入时代地产，2001年5月至2004年1月任公司财务部经理，2004年1月至2006年12月任公司财务总监，2006年12月至今任公司资金中心主管，自2007年8月至今任公司监事。
7、牛霁旻 牛霁旻先生，1979年出生，2001年6月获得中山大学管理学学士学位，2012年11月获得香港浸会大学工商管理硕士学位，2015年1月毕业于中国人民大学财政金融学院，并获得EMBA学位。
牛霁旻先生于2011年3月加入公司，2011年3月至今任公司财务总监、副总经理。
1-2-26 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至2014年12月31日，本公司董事、监事与高级管理人员在本公司及下 属公司以外的兼职情况如下： 姓名 单位名称 职务 时代地产控股有限公司 主席兼行政总裁、执行董事 岑钊雄 丰亚企业有限公司 董事 佳名投资有限公司 董事 关建辉 时代地产控股有限公司 执行董事、副总裁 白锡洪 时代地产控股有限公司 执行董事、副总裁 李强 时代地产控股有限公司 执行董事、副总裁 刘永绍 时代地产控股有限公司 副总裁 陶成江 时代地产控股有限公司 资金中心总监 牛霁旻 时代地产控股有限公司 执行董事、财务总监 （四）董事、监事及高级管理人员持有公司股权和债券情况 截至
2014年12月31日，公司董事、监事及高级管理人员通过香港上市公司时代地产控股有限公司（01233.HK）间接持有公司股权的情况如下： 董事姓名 持有时代控股（01233.HK）权益性质 持有时代控股（01233.HK）股数（千股） 实际间接持有发行人股权百分比 备注 岑钊雄通过控制的子公1,292,22075%司持有权利 关建辉 配偶权益 3,276 0.19% 岑钊雄及李一萍合计间接持有丰亚企业有限公司100%股权，岑钊雄及李一萍为夫妻及公司实际控制人，存在一致行动关系。
丰亚企业有限公司持有时代控股1,292,220千股。
关建辉先生的配偶陈洁颜女士持有时代控股3,276,000股股份。
关建辉先生被视为于该等股份中拥有权益。
白锡洪 配偶权益 2,017 0.12% 2014年12月31日，白锡洪先生的配偶万志宁女士持 1-2-27 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 李强 权益拥有人 2,880 0.17% 有时代控股2,017,000股股份。
白锡洪先生被视为于该等股份中拥有权益。
-
六、公司的主营业务基本情况 （一）公司的经营范围及主营业务 本公司的经营范围为：房地产业。
目前，公司主营业务包括房地产物业销售、租赁及物业管理。
截至本募集说明书签署日，本公司及控股子公司完工、在建、规划拟建项目
的基本情况如下：
1、完工项目情况 序号1234567891011121314151617 项目名称国际鞋城翠逸家园时代花园时代玫瑰园时代廊桥时代依云花园时代花生一至二期时代you公寓时代倾城（佛山）珠海时代廊桥佛山依云小镇时代倾城（增城）时代南湾一至三期时代糖果一至三期时代城一至二期时代•山湖海一至三期时代白朗峰 占地面积6,001.00 14,331.0030,942.49177,812.0020,000.0046,777.0055,827.00 2,587.88107,235.8361,385.08103,903.0889,318.32149,215.00191,697.00136,890.09177,279.00 17,118.10 建筑面积26,950.0083,315.00124,329.00446,766.0071,040.9183,427.0088,449.6021,462.00263,771.42159,666.5690,061.72267,095.00328,759.00567,487.18307,083.10391,194.43115,352.00 单位：平方米 主要类别商业 住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业公寓及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业 1-2-28 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 18 时代倾城（长沙）一期 19 时代花生II 76,078.0030,965.00 288,140.00123,531.00 住宅及商业住宅及商业
2、在建项目 序号12345678910111213141516 项目名称时代外滩时代南湾四至七期时代倾城（广州）广州五羊油漆厂项目时代城三至四期时代云图（佛山）佛山丰睿项目（时代倾城（佛山）四期）时代倾城（中山）中山石岐项目（时代云图（中山））珠海景润项目（时代•山湖海四期）珠海平沙项目（时代港（珠海））珠海国基项目（时代倾城（珠海）一期）珠海白蕉项目（时代倾城（珠海）
二、三期）时代倾城（清远）一至三期时代花城（清远）（清远喜龙项目）时代倾城（长沙）二期 占地面积92,123.00204,941.0060,238.0017,480.00224,526.3337,996.0034,308.00110,074.0046,667.0051,003.0081,393.0052,950.00198,204.00107,348.6170,648.9591,603.00 总建筑面积322,063.00256,826.00283,352.0074,735.90596,148.22266,026.00141,549.44582,463.33146,949.57154,224.00262,373.00171,602.26486,854.40474,308.76244,456.50488,231.80 单位：平方米 主要类别住宅及商业住宅及商业住宅及商业公寓及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业
3、规划拟建项目 序号1234567891011 项目名称广州天合项目（皮革厂项目）广州天斯项目（轻出石榴岗项目） 萝岗红卫村项目萝岗开源项目珠海金屋项目时代花生（佛山）（港口路项目）时代城五至六期时代倾城（长沙）三至六期时代倾城（清远）四至七期佛冈石联项目佛冈黄花湖项目 占地面积34,325.0045,579.00189,900.0070,648.00140,000.0017,148.00122,017.99292,457.30181,277.33551,087.00477,020.00 总建筑面积- 590,600.00270,224.00 53,087.00259,860.731,040,685.21632,478.001,134,642.00943,010.00 单位：平方米 主要类别目前工业，未来将转为商住目前工业，未来将转为商住 旧村改造住宅及商业目前工业，未来将转为商住住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业住宅及商业 （二）公司主要产品或服务上下游产业链情况 1-2-29 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 房地产行业作为国民经济中的重要产业之
一，产业链长、波及面广。
房地产
行业的上游产业主要包括建筑业、建材业（包括水泥、钢铁、玻璃等）、工程设计（包括勘测测绘和设计单位）及其他行业，下游产业则包括物业管理、房地产中介租赁及其它产业。
1、上下游产业链情况 建筑业与房地产行业的正向关联度较高，房地产行业对建筑业的发展影响大，而建筑业施工技术的提高，将会提升房地产行业的开发品质，有利于房地产行业的发展；建材行业与房地产行业之间的关联关系较高，房地产行业繁荣会对建材产业产生重要影响，反之，建材行业的发展会提升房地产行业的开发品质；房地产项目中工程设计是房地产开发重要的前期环节，工程设计业也是关系到建设项目最终质量、可靠度、使用性能以及形象的关键行业之
一。
物业管理是房地产消费环节的主要管理活动，与房地产行业关系密切，它实际上是房地产开发过程的自然延伸，对房地产开发建设、流通、消费的全过程起着至关重要的作用，良好的物业管理提升了房地产的附加价值，促进了房地产开发建设和销售；房地产中介业提高了二手房的交易效率，活跃了二手房交易市场，而二手房交易的活跃为购房者提供更多选择，同时也创造了大量的改善性需求，促进了房地产行业的发展。
2、公司主要供应商及公司房地产业务的原材料和能源供应情况 本公司项目建设主要采用工程发包方式进行，原材料主要是土地和建筑材料。
公司开发房地产项目的成本主要包括：
（1）开发成本费用：土地成本（包括土地出让金、征地补偿费和拆迁补偿费等）、前期工程费、建安工程费、配套设施费、基础设施费等；
（2）期间费用：管理费用、财务费用、销售费用；
（3）税金；
（4）依法应当缴纳的其他行政性事业性收费。
3、公司的主要销售客户情况 公司房地产销售客户主要为公司及个人消费者，相对较为分散。
报告期内公司对前5名客户的销售金额合计占公司各年度营业收入总额的比重年度未有超过50%的情况。
1-2-30 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）发行人的房地产开发资质 公司房地产开发与销售板块业务主要由时代地产下的子公司作为运营主体， 发行人下属各主要的房地产开发经营主体取得的资质情况如下： 序号
公司名称 资质等级 资质证书编号
1 广州市时代地产集团有限公司 贰级 粤房开证字贰0100032-2/1
2 广州市时代宏泰投资有限公司 三级 6310041
3 珠海市时代丰卓投资有限公司 三级 粤（珠）房开证字第2085004号
4 佛山市裕东龙房地产发展有限公司 三级 粤佛房开证字第1300092号
5 长沙玫瑰园房地产开发有限公司 三级 湘A731308 （四）公司近三年主营业务收入构成 项目 物业销售租赁 物业管理合计 2014年度 10,694,519208,319144,272 11,047,110 2013年度 10,004,257163,999105,602 10,273,858 （五）公司近三年房地产开发情况 年份 协议销售面积（万平方米） 协议销售收入（亿元） 2014年度 137.63 148.3 2013年度 101.03 110.56 2012年度 74.85 69.89 结转收入面积（万平方米） 83.70 115.22 38.43 单位：千元 2012年度 3,275,22040,97174,064 3,390,255 结转销售收入（亿元）106.95100.0432.75
七、发行人的法人治理结构及相关机构最近三年的运行情况 （一）发行人的法人治理结构
1、公司治理结构概述
（1）按照《公司法》及公司章程之规定，发行人设立董事会，选举了公司董事、监事并聘请了总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员，发行人具有健全的组织机构。
（2）按照公司法等规定，发行人制定了董事会议事规则，议事规则符合相 1-2-31 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 关、法规和规范性文件的规定。
2、公司内部组织结构 募集说明书摘要 （二）最近三年的运行情况最近三年内，上述机构均能够按照《公司法》、公司章程及相关制度的规定履行相关职能，运行情况良好。
八、发行人最近三年内违法违规及受处罚的情况说明及董事、监事、高级管理人员任职资格情况。
发行人严格按照《公司法》、相关法律法规及《公司章程》的规定规范运作、依法经营。
发行人最近三年内不存在违法违规行为，也不存在因违法违规行为受到相关主管机关处罚的情形。
发行人的董事、监事及高级管理人员的任职资格符合《公司法》和公司章程的规定。
报告期内，董事的变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和发行人章程的规定，合法有效。
1-2-32 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
九、发行人独立运营情况 时代控股（01233.HK）是本公司间接控股股东，为香港联交所上市公司。
本
次发行公司债主体广州市时代地产集团有限公司为时代控股的境内子公司。
截至2014年末，时代控股尚有五家从事房地产开发业务的子公司未包含在本次发行主体子公司范围内，发行人为时代控股境内最大的房地产经营主体，发行人的业务、资产规模在时代控股集团的占比具有绝对优势，2014年12月31日，发行人资产总额占时代控股资产总额比例为90.83%。
本公司作为时代控股最大的境内子公司，与控股股东、实际控制人在业务、资产、人员、财务、机构等方面的独立性良好。
本公司及控股子公司已经具备了经营房地产业务所需的资质及完整的业务体系，项目的立项、土地储备、勘探规划、设计、工程、施工、采购、销售及售后服务等业务流程均能够独立运作。
本公司及控股子公司业务开展独立于控股股东及其控制的其他企业，不存在控股股东及其控制的其他企业影响发行人独立运作的情形。
本公司及控股子公司拥有经营房地产业务相关的资产，包括但不限于土地、资质的所有权或使用权。
在土地、资质方面，本公司及控股子公司资产独立完整、产权明确，不存在公司控股股东及其控制的其他企业占用本公司及控股子公司土地、资质的情况。
公司设立了董事会等管理、监督机构，结合本次发行方案根据《公司法》、《证券法》制定了《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》和《信息披露管理制度》等，构建了决策制度有效、职权范围明确的法人治理结构和制衡机制。
公司依据房地产业务特征和自身发展需要，设立了投资发展中心、法律事务部、投资风险管理部、营销管理部、项目管理中心、设计管理部、财务中心、资金中心、成本管理部、审计监察部、行政部等职能部门，行使相应的经营管理职权，各部门权责明确、相互协调。
十、发行人关联方、关联关系、关联交易及关联交易的决策权限、决策程序、定价机制 截至2014年末发行人的关联方及报告期关联交易情况如下：（一）控股股东有关信息 1-2-33 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 控股股东名称香港时代投资 注册地香港 注册资本（港币） 10,000 （二）本公司的子公司情况 对本公司持股比例(%) 100 对本公司表决权比例(%) 100 详见本节“
三、公司重要对外权益投资情况”部分内容。
（三）本公司的参股公司情况 详见本节“
三、公司重要对外权益投资情况”部分内容。
（四）本公司的其他关联方 其他关联方名称佛山市承泰房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司珠海市锦荣房地产开发有限公司广州市丰拓房地产开发有限公司ProfitCityInvestmentLimitedAsiacitiEnterprisesLtd.TimesPropertyHoldingsLimitedGrandHighwayInternationalLtd.MillionSensorManagementLimitedVenusTowerLimitedWisdomSharpInvestmentsLimitedWahTai(
H.K.)DevelopmentLimitedSteelmineMinerals(
H.K.)DevelopmentLimitedAugustSkillLimitedOceanTimeIncLimitedClearStrengthHoldingsLimitedPrecisionTimeLimitedSuperBestGlobalLimitedTimesBillionLimited佛山市时代裕景房地产开发有限公司 其他关联方与本公司的关系香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司香港时代投资控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司佳名投资有限公司控制的公司 注：此处本公司的其他关联方系引用审计报告。
佳名投资有限公司（BVI）为岑钊雄100%控股的公司。
1-2-34 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （五）关联方交易
1、关联方商品交易 关联方名称 关联交易类型 白锡洪 向关联方销售商品 关联交易内容 商品房 关联交易定价方式及决 策程序 协议定价 金额（千元）1,524 交易时间2012年度 注：白锡洪先生是本公司的董事。
公司向白锡洪先生出售物业的价格是参考市场价格按公司与关联方签订的协议条款所执行。
2、关联方租赁（作为承租人） 向广州市时代发展企业集团有限公司及李一萍女士租赁的办公场地 租赁资产种类 办公物业 2014年1,295 2013年 单位：千元2012年 1,295 1,295 广州市时代发展企业集团有限公司于2010年由本公司最终创办人岑钊雄先生控制及自2011年起由岑钊雄先生的父亲岑建财先生控制。
李一萍女士为岑钊雄先生的配偶。
租赁费率及条件是参考市场价格按照本公司与关联方签订的协议条款所执行。
3、关联方担保 1）接受关联方担保 2013年及2014年，本公司无接受任何关联方担保。
2012年本公司接受关联 担保情况如下： 担保方被担保方 岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑钊雄岑兆雄岑兆雄 中山凯旋中山万联珠海丰卓佛山裕东龙广州宏泰广州南英中山万联至德科技 担保金额（千元） 169,20089,950 100,000187,114276,2501,347,441 89,95014,000 担保起始日 2011年12月23日2012年10月9日2010年1月13日2011年8月11日2012年12月3日2011年12月28日2012年10月9日2012年1月19日 担保到期日 2013年9月2日2013年9月30日 2013年1月6日2013年9月30日2013年7月17日2013年7月30日2013年9月30日2013年1月15日 担保是否履行完毕 是是是是是是是是 注释 注1注
1 1-2-35 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 岑兆雄梁羽翀梁羽翀李一萍 广州至德 20,0002012年10月24日2013年7月30日 是 注
1 至德科技 14,000 2012年1月19日2013年1月15日 是 注
2 广州至德 20,0002012年10月24日2013年7月30日 是 注
2 广州至德 20,0002012年10月24日2013年10月23日 是 注
3 合计2,347,905 以上关联方均无偿为本公司提供计息银行贷款及其他借款担保,相关借款均 于2013年还清。
注1：岑兆雄先生为岑钊雄先生的弟弟。
注2：梁羽翀女士为岑兆雄先生的配偶。
注3：李一萍女士为岑钊雄先生的配偶，用位于广州市白云区的商铺(建筑面积:595.51平方米)以及车位(建筑面积:230.57平方米)为上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行向广州至德发放的2,000万元贷款提供抵押担保。
2）为关联方提供担保 2012年及2013年，本公司无向任何关联方提供担保。
2014年本公司的关联 担保情况如下： 担保方本公司本公司 被担保方 珠海市锦荣房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司 担保金额（千元）600,000 150,000 担保起始日2014年4月17日2014年12月24日 担保到期日 2016年4月16日2017年12月22日 担保是否履行完毕否 否
4、其他关联方交易 关键管理人员薪酬 2014年87,272 2013年48,986 单位：千元2012年17,648 2012年度、2013年及2014年度本公司关键管理人员包括董事、总监、总经理、副总经理和总经理助理等（包括报告期内已离任的关键管理人员），全部在本公司领取报酬。
（六）关联方应收款项余额
1、其他应收款
1、应收控股股东款项：HongKongTimesInvestments 2014年12月31日9,857 2013年12月31日9,855 单位：千元2012年12月31日 10,014 1-2-36 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 Limited（香港时代投资）小计 9,857 9,855 10,014
2、应收联营公司款项：广州市白云合银泰富小额贷款股份有限公司广州市时代红卫投资发展有限公司小计 - 222,110222,110 - 70,21070,210 600 63,28063,880
3、应收董事款项：岑钊雄李强小计 - - 1,330 - - 2,000 - - 3,330
4、应收其他关联方款项： 广州市丰拓房地产开发有限 公司 407,927 - - 佛山市顺德弘泰利房地产发 展有限公司 361,448 - - 佛山市承泰房地产开发有限 公司 69,830 - - Times
PropertyHoldings Limited（时代控股） 14,402 6,258 - OceanTimeIncLimited 2,000 - - WahTai(
H.K.)Development Limited 182 182 - 佛山市时代裕景房地产开发 有限公司 100 - - ProfitCityInvestment Limited 28 28 28 SteelmineMinerals(
H.K.) DevelopmentLimited 24 24 24 小计 855,941 6,492 52 关联方其他应收款合计：
2、其他应付款 1,087,908 86,557 77,276
1、应付控股股东款项：
HongKongTimes 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 - - 159 1-2-37 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 InvestmentsLimited（香港时代投资）小计 - - 159
2、应付其他关联方款项珠海市锦荣房地产开发有限公司广州市丰拓房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司佛山市承泰房地产开发有限公司 TimesPropertyHoldingsLimited（时代控股）WahTai(
H.K.)DevelopmentLimited小计 601,733758,180754,39045,100 4,598- 2,164,001 4,5984,598 3,23122,24525,476 关联方其他应付款合计： （七）关联交易制度 2,164,001 4,598 25,635 详见本节“十
二、发行人内控制度的建立及运行情况”部分内容。
（八）关联交易的决策权限、决策程序、定价机制 公司制定了《董事会议事规则》及《关联交易管理办法》等，上述文件规定
了关联股东、关联董事对关联交易的回避制度，明确了关联交易公允决策的程序，采取必要的措施对其他股东的利益进行保护。
包括：
（1）《董事会议事规则》的规定 《董事会议事规则》第二十三条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。
该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。
出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东审议。
”
（2）《关联交易决策制度》的规定 1-2-38 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 本公司《关联交易决策制度》明确了关联交易的决策权限： 公司与关联人发生的交易金额在
3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的重大关联交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外），以及公司为关联人提供担保，应当提交董事会讨论，并由董事会审议通过后将该交易提交公司股东审议通过，方可实施。
在讨论该交易时，应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机构，对交易标的进行审计或者评估，并出具审计或评估报告。
但与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行上述审计或者评估。
公司与关联法人发生的关联交易金额在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外），经董事会审议通过，方可实施。
公司与关联自然人发生的关联交易金额在30万元以上，且占公司最近一期经审计净资产0.5%以上的关联交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外），经董事会审议通过，方可实施。
十
一、发行人最近三年内资金占用情况以及为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况 发行人最近三年内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形。
截至2014年12月末，发行人提供担保具体情况如下： （一）公司为购房客户提供担保的情况截至2014年12月31日，公司为购买商品房的客户提供担保的情况如下：本公司及下属房地产经营子公司按照房地产经营惯例为商品房购房人提供按揭担保，截至2014年12月31日本公司提供的阶段性担保债务金额为6,913,063千元。
（二）其他对外担保情况截至2014年12月31日，公司对外担保情况如下： 1-2-39 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 担保方本公司本公司 被担保方 珠海市锦荣房地产开发有限公司佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司 担保金额（千元）600,000 150,000 担保起始日2014年4月17日2014年12月24日 担保到期日 2016年4月16日2017年12月22日 担保是否履行完毕否 否 珠海市锦荣房地产开发有限公司、佛山市顺德弘泰利房地产发展有限公司为本公司关联方。
除以上关联担保外，公司无其他对外担保情况。
十
二、发行人内控制度的建立及运行情况 为了进一步规范公司的管理和运作，保障公司的合法权益，根据国家有关法律、法规的规定,制定了详细的内部控制制度。
（一）财务管理制度 公司根据《会计法》、《企业会计准则》和《会计基础工作规范》及国家其他有关法律和法规，结合公司实际情况，公司制定了《资金管理办法》和《资金计划管理办法》进行财务管理。
该等制度是公司各项财务活动的基本行为准则，从制度上完善和加强了公司会计核算工作、提高会计核算工作的质量和水平、资金计划、账户、收款、内部调拨、付款审批的管理等，从根本上规范公司会计核算，确保了财务会计核算和财务管理的合法、合规。
同时，公司着力加强会计信息系统建设，提升财务核算工作的信息化水平，有效保证了会计信息及资料的真实和完整。
（二）内部审计制度 公司已建立了《内部审计制度》，设置了独立负责内部审计和监察事务的审计监察部。
公司通过加强内部审计人员的配备，努力提高审计人员的业务水平和素质，有效开展内部审计工作。
（三）关联交易制度 为了规范公司的关联交易，保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性；为了保证公司各项业务能够通过必要的关联交易顺利地开展，保障股东和公司的合法权益，公司制定了《关联交易制度》。
关联交易定价 1-2-40 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 按照公平市场价格，充分保护各方投资者的利益。
公司在确认和处理有关关联人
之间关联关系与关联交易时，应遵循并贯彻以下原则：尽量避免或减少与关联人之间的关联交易；确定关联交易价格时，应遵循“自愿、平等、诚实信用以及等价有偿”的原则，并以书面协议方式予以确定；关联董事回避表决；必要时聘请独立财务顾问或专业评估机构发表意见和报告。
。
（四）子公司管理制度 公司为加强公司内部控制，防范公司控股子公司的经营风险，根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制评价指引》及《公司章程》制定了《子公司管理制度》。
公司依据对子公司资产控制和规范运作要求，行使对子公司的重大事项管理。
同时，负有对子公司指导、监督和相关服务的义务，并通过内部审计、专业检查、项目巡查等手段，检查、监督公司各层级职责的有效履行。
（五）集团风险管理制度 公司为加强公司及控股子公司的内部控制及防范经营风险，根据《中华人民共和国公司法》、《企业内部控制基本规范》等法律、法规，结合公司的实际情况，制定了《集团风险管理制度》，旨在将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内、实现公司内外部信息沟通的真实可靠、确保法律法规的遵循、提高公司经营的效益及效率、确保公司建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，使其不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。
（六）信息披露事务管理制度 公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、《公司章程》等的有关规定，制定了时代地产集团《信息披露事务管理制度》，通过分级审批控制和责任追究保证各类信息以适当的方式及时准确完整地向外部信息使用者传递。
公司董事会办公室是公司信息披露的具体执行人和证券交易所的指定联络人，负责协调和组织公司的信息披露事项，包括健全和完善信息披露制度，确保公司真实、准确、完整、及时地进行信息披露。
公司通过上海证券交易所、香港联合交易所网站及公司网站等媒体进行信息披露，并通过投资者关系设专人负责回答投 1-2-41 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 资者提问，相关人员以公开披露的信息作为回答投资者提问的依据。
（四）发行人资信情况
一、公司获得主要贷款银行的授信情况 与国内主要商业银行一直保持良好的长期合作关系，资信情况良好。
截至
2014年12月末，发行人在银行等金融机构的未使用授信额度为73.10亿元。
二、近三年公司与主要客户业务往来的资信情况 近三年，本公司与主要客户发生业务往来时未曾有严重违约行为。
三、近三年发行的公司债券及偿还情况 近三年，公司未发行公司债券。
四、本次发行后累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例 本期债券发行规模上限为
20亿元，本期债券发行后，公司累计公司债券余额不超过20亿元，占公司2014年12月31日合并报表净资产的比例为37.38%，不超过40%。
五、近三年偿债能力财务指标(合并报表口径) 指标 2014年末/2014年度 2013年末/2013年度 流动比率 1.39 1.46 速动比率 0.48 0.38 资产负债率 82.20% 85.57% 利息保障倍数 2.51 2.50 贷款偿还率 100% 100% 利息偿付率 100% 100% 2012
年末/2012年度 1.220.4086.83%1.15100%100% （五）财务会计信息
一、近三年财务会计报表（一）合并财务会计报表 1-2-42 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
1、资产负债表 资产流动资产：货币资金可供出售金融资产应收账款预付款项其他应收款存货持有至到期投资其他流动资产 流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期股权投资投资性房地产固定资产长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 4,840,770- 1,224,877445,686 1,825,62017,191,340 585,43926,113,732 2,833,3633,100 472,532997,055341,68714,777,078 512,18319,936,998 1,826,2563,100 32,5462,036,0621,286,71712,262,367 305,700569,46118,322,209 20,00049,4651,397,940309,965569,437203,3181,385,4743,935,59930,049,331 45,3041,582,00064,514486,44584,7371,467,6083,730,60823,667,606 42,9341,540,00069,196114,05583,4711,477,8513,327,50721,649,716 资产负债表(续) 负债和所有者权益流动负债：短期借款应付账款 单位：千元2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日 148,5003,493,594 350,2132,413,862 533,2422,872,646 1-2-43 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款一年内到期的非流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款递延所得税负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计负债和所有者权益总计 8,303,304116,916 1,023,95742,587 3,993,8311,637,77718,760,466 4,938,4621,000,4255,938,88724,699,353 606,371975,182465,5433,024,0445,071,140278,8385,349,97830,049,331 7,477,03185,345431,58225,150 1,224,0551,627,28113,634,519 募集说明书摘要 7,333,50232,196 226,52327,679 1,328,5552,644,02114,998,364 5,425,0541,192,7016,617,75520,252,274 2,499,5361,300,3893,799,92518,798,289 606,371600,172271,4811,923,1163,401,14014,1923,415,33223,667,606 606,371593,293126,4951,038,8812,365,040486,3872,851,42721,649,716
2、利润表 项目营业收入 减：营业成本营业税金及附加销售费用 2014年度11,047,1107,182,153985,198477,778 2013年度10,273,8587,356,508823,339411,137 单位：千元2012年度 3,390,2552,286,519 316,281204,279 1-2-44 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 管理费用财务费用资产减值损失/(转回)加：公允价值变动收益投资收益其中：对联营企业的投资收益营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失利润总额减：所得税费用净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益综合收益总额其中：归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额 269,615291,470 57,800 3,5154,1611,902,21112,70034,450 2351,880,461 510,8151,369,646 1,294,99074,656 1,369,6461,294,99074,656 募集说明书摘要 254,22487,864-2,66542,0006,9232,370 1,392,37412,89415,70034 1,389,568373,439 1,016,1291,029,221-13,092 1,016,1291,029,221-13,092 137,39533,899 1,665107,85612,326 5530,399 6,33634,376 658502,359 142,567359,792 369,060-9,268 359,792369,060-9,268 1-2-45 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要
3、现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金不丧失控制权处置子公司部分股权收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动现金流入小计购建固定资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司支付的现金净额处置子公司相关的现金流出净额投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金取得借款所收到的现金筹资活动现金流入小计 2014年度 2013年度 单位：千元2012年度 10,072,8862,183,848 12,256,7346,535,501399,4151,392,9002,096,275 10,424,0911,832,643 9,720,996781,249 10,502,2457,747,148 209,6101,167,4031,268,57810,392,739 109,506 6,413,254352,105 6,765,3593,234,644 171,652784,2342,572,6056,763,135 2,224 24,9902,4542,22329,66743,930 43,930-14,263 305,700- 3,139464 309,303204,108492,470253,504 3,682953,764-644,461 12,3216612,38717,624305,7003,544326,868-314,481 540,0103,646,0184,186,028 10,0005,007,2755,017,275 2,0003,507,6983,509,698 1-2-46 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 偿还债务支付的现金偿付利息支付的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、现金及现金等价物净增加额加：年初现金及现金等价物余额
五、年末现金及现金等价物余额 3,953,400787,153 4,740,553-554,5251,263,855887,2802,151,135 3,909,4522,318,450614,545515,336 4,523,9972,833,786493,278675,912-41,677363,655928,957565,302887,280928,957 （二）母公司财务会计报表
1、母公司资产负债表 资产 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 流动资产： 货币资金 242,002 41,460 30,654 预付款项 2,860 20,845 1,003 其他应收款 547,851 506,059 515,469 存货 10,733 10,733 10,733 流动资产合计 803,446 579,097 557,859 非流动资产 长期股权投资 261,000 261,000 261,000 可供出售金融资产 20,000 - - 固定资产 15,557 18,004 19,402 递延所得税资产 - 9,188 9,188 非流动资产合计 296,557 288,192 289,590 资产总计 1,100,003 867,289 847,449 母公司资产负债表(续) 负债和所有者权益
流动负债 2014年12月31日 2013年12月31日 单位：千元2012年12月31日 1-2-47 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他应付款 流动负债合计负债合计 所有者权益实收资本盈余公积未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益总计
2、母公司利润表 3,83116,844 1514,973333,207368,870368,870 606,37117,911 106,851731,1331,100,003 3,83116,844 1551,674102,045174,409174,409 606,37114,08672,423 692,880867,289 项目营业收入 减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用 营业利润加：营业外收入减：营业外支出 利润/(亏损)总额减：所得税费用 净利润/(亏损)及综合收益/(亏损)总额
3、母公司现金流量表 2014年度18,360-33,4046,517-22145,4683,0001,02847,4409,18738,253 2013年度- 7,91211,705 12-19,629 -19,629-19,629 1-2-48 3,84316,844 2251,67562,556134,940134,940 606,37114,08692,052712,509847,449 单位：千元2012年度 5128 64,789-6-4,7669-4,775-4,775 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 项目
一、经营活动产生的现金流量 销售商品，提供劳务收到的现金收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量收到投资所收到的现金投资活动现金流入小计投资所支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、现金及现金等价物净变动额加：年初现金及现金等价物余额
四、年末现金及现金等价物余额 2014年度 2013年度 单位：千元2012年度 18,360234,416252,776 4841,07550,67552,234200,542 200,54241,460242,002 39,51039,510 698224,1344,85434,656 23,85023,850-23,85010,80630,65441,460 5156,34756,398 90519 35,75336,67719,721 10,01010,010 10,01029,73192330,654
二、公司主要财务指标 （一）主要财务指标（合并报表口径） 项目2014年12月31日2013年12月31日 /2014年度 /2013年度 流动比率 1.39 1.46 速动比率 0.48 0.38 资产负债率（合并） 82.20% 85.57% 资产负债率（母公司） 33.53% 20.11% 利息保障倍数 2.51 2.50 2012
年12月31日/2012年度1.220.4086.83%15.92%1.15 1-2-49 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 存货周转率 0.45 0.54 0.19 应收账款周转率 13.02 40.68 104.17 总资产周转率 0.41 0.45 0.16 注：上述财务指标的计算方法如下： ①流动比率=流动资产/流动负债 ②速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 ③利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销)/
（资本化 利息+计入财务费用的利息支出） ④资产负债率=总负债/总资产 ⑤应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，其中2012年应收账款周转率=营业收 入/应收账款余额 ⑥存货周转率=营业成本/存货平均余额，其中2012年存货周转率=营业成本/存货余额 ⑦总资产周转率=营业收入/总资产平均余额，其中2012年总资产周转率=营业收入/总 资产余额 （二）净资产收益率情况 根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号――净资产收 益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，公司近三年加权平均净 资产收益率指标计算如下： 加权平均净资产收益率(%)项目 2014年2013年2012年 归属于母公司所有者的净利润 31.92%35.69%16.93% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 31.10%34.28%12.73% 注：上述财务指标的计算方法如下：加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中，P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份 1-2-50 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
三、管理层意见 对于本公司的资产状况，公司管理层认为：最近三年，公司资产质量良好，主要资产和负债项目与公司业务收入增长基本匹配，资产负债率虽然略高于行业平均水平，但是公司总体资产周转能力高于行业平均水平；公司具备较强的盈利能力和付息偿债能力，债务风险较低。
（六）募集资金的运用
一、募集资金运用计划（一）预计本次发行公司债券募集资金总量 根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求结合公司财务状况及未来资金需求，公司向中国证监会申请发行不超过20亿元的公司债券。
（二）公司债券募集资金投向 公司拟将本期债券募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金。
1、公司拟将本期债券募集资金的7.75亿元用于偿还金融机构借款，具体的 偿付明细如下： 序号借款单位 广州东和房地产1开发有限公司 广州东和房地产2开发有限公司 广州天朗商贸有3限公司 中山市万联房地4产开发有限公司 借款金融机构东莞信托有限公司 截至2014年12月31日借款余额（千元） 200,000 中融国际信托有限公司 300,000 建信信托有限责任公司 中国工商银行股份有限公司中山分行 100,00070,000 到期日2015年8月20日2015年8月18日2015年8月20日2016年2月26日 1-2-51 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 广州市骏宝投资中国工商银行股份有限 5有限公司 公司广州云山支行 合计 105,0002016年2月3日775,000 因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，可能使公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还。
如公司无法直接以本期债券募集资金于上述金融机构贷款到期日进行偿还，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省财务费用的原则通过自筹资金方式偿还上述金融机构贷款，待本期债券募集资金到位后予以替换。
2、公司拟将本期债券募集资金的12.25亿元用于补充流动资金。
截至2014年12月31日，公司总土地储备面积达到205.08万平方米，对应总建筑面积达到465.44万平方米。
随着16个在建项目及11个拟建项目的陆续开发建设，公司在未来的现金支出将会较大。
由于房地产项目具有规模较大、回款周期长、资源占用大的特点，公司需要准备大量的流动资金以应对项目所需的资金周转，保证项目的运转和开发。
截至2014年末，公司的流动负债中主要包括预收款项83.03亿元、其他应付款39.94亿元及应付账款34.94亿元，公司短期内对流动资金的需求较大。
流动资金的补充可以保障公司的现金储备，从而有效应对公司日常经营中的资金需求，为公司业务的快速发展提供有力的支持。
为了更好地贯彻公司的发展战略，把握公司新一轮开发的机遇，本次募集资金中的12.25亿元补充流动资金将用于现有项目的滚存使用和未来资金储备，从而进一步保障公司未来流动资金的充足率和灵活度，优化公司的资产负债结构。
3、募集资金专项账户安排 发行人已于上海浦东发展银行股份有限公司广州环市东支行开设一般账户作为本次募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。
本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。
（1）募集资金管理制度的设立 1-2-52 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根
据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规的规定，公司董事会制定并审议通过了《募集资金管理制度》。
其主要条款包括： 1）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。
出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并公告。
2）募集资金投资项目(以下简称“募投项目”)通过公司的子公司或公司控制的其他企业实施的，公司应当确保该子公司或受控制的其他企业遵守其募集资金管理制度。
3）公司应当按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。
出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告交易所并公告。
4）公司拟变更募投项目的，应当在提交董事会审议后2个交易日内报告交易所并公告以下内容：(一)原项目基本情况及变更的具体原因；(二)新项目的基本情况、可行性分析和风险提示；(三)新项目的投资计划；(四)新项目已经取得或尚待有关部门审批的说明(如适用)；(五)监事、债券受托管理人对变更募投项目的意见；(六)股东对同意变更募投项目的说明；(七)交易所要求的其他内容。
新项目涉及关联交易、购买资产、对外投资的，还应当比照相关制度的规定进行披露。
（2）债券受托管理人的持续监督 根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
在本期债券存续期内，受托管理人应当每季度检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
受托管理人应当每年对发行人进行回访，监督发行人对募集说明书约定义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。
受托管理事务报告应包括发行人募集资金使用及专项账户运作情况。
1-2-53 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）公司董事会和股东大会对本次募集资金运用的主要意见 根据2015年2月15日召开的董事会审议通过的《关于发行2015年度广州市时代地产集团有限公司公司债券方案的议案》及2015年3月5日公司股东签署的《香港时代投资有限公司关于同意广州市时代地产集团有限公司发行2015年度公司债券的批复》，发行人拟将本期债券发行募集资金用于偿还金融机构借款和补充流动资金，从而优化公司财务结构。
二、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响 假设本期债券的实际募集资金规模为发行规模的上限20亿元，用于偿还金融机构借款和补充流动资金。
本期债券募集资金的运用对公司财务状况将产生如下影响： （一）有利于优化公司债务结构，增强短期偿债能力 截至2014年12月31日，公司合并报表口径的流动负债占负债总额的比例为75.96%，非流动负债占负债总额的比例为24.04%，流动比率为1.39，速动比率为0.48。
假设本期债券发行在2014年12月31日完成，按本次发行规模上限20亿元计算且按募集资金用途使用本次发行所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为70.05%，非流动负债占负债总额的比例将上升为29.95%，流动比率提高为1.51，速动比率为0.56。
以上数据显示，募集资金用于金融机构借款和补充流动资金，有利于优化公司债务期限结构，增强短期偿债能力和提高资金运营效率。
（二）有利于公司合理配置资金，支持业务发展 近期，国家在坚持房地产业宏观调控的各项政策不动摇的基础上，研究建立房地产宏观调控的长效机制，以促进房地产业长期健康稳定发展。
报告期内，公司秉承谨慎乐观的方针，通过大力开拓新的销售区域、完善销售及市场推广策略、融资渠道多元化等经营策略，使得公司主业发展保持了稳定的增长，各项资产规模逐步扩大。
本期债券募集资金的运用，有利于公司更合理地配置中长期资金及流动资金，有效支持公司房地产开发业务的进一步发展，实现继续拓展房地产业务区域和提高市场份额的战略规划。
1-2-54 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （三）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本 通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并有效降低融资成本。
按目前
的银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算，本期债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。
综上所述，本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，有利于提高财务杠杆比率，优化债务期限结构，增强短期偿债能力和资金运营效率，满足公司的流动资金需求，符合公司和全体股东的利益。
（七）备查文件
一、备查文件内容
1、发行人2012年、2013年、2014年的财务报告及审计报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之债券持有人会议规则；
6、广州市时代地产集团有限公司2015年公司债券之受托管理协议。
7、中国证监会核准本次发行的文件；
二、备查文件查阅时间、地点（一）查阅时间本期债券发行期间，每日9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。
（二）查阅地点发行人：广州市时代地产集团有限公司办公地址：广州市越秀区东风中路410号时代地产中心36-38楼联系人：郭娟娟、陶成江电话：+86-020-83486668传真：+86-020-83486788 1-2-55 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 公司网站： 募集说明书摘要 主承销商：
1、招商证券股份有限公司办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人：宫少林联系人：张晓斌、王星辰、徐斌、胡龙娇、常梦缇、金蕊电话：+86-755-82943666传真：+86-755-82943121
2、中银国际证券有限责任公司办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层法定代表人：钱卫联系人：付英、康乐、张翔、杨帆电话：+86-10-66229000传真：+86-10-66228972 1-2-56 广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券申请文件 募集说明书摘要 （本页无正文，为《广州市时代地产集团有限公司公开发行公司债券募集说明书
摘要》之盖章页） 广州市时代地产集团有限公司2015年7月8日 1-2-57
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