首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的
第三轮审核问询函的回复
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8-2-1-
1 问题
3.关于研发费用 根据二轮问询回复，报告期发行人研发费用分别为1610.44万元、1944.01万元及2831.53万元，其中半成品板、测试样机、电子元器件、模具相关的材料费用分别为62.23万元、50.55万元及574.05万元。
2018年上述材料费主要耗用在当年开发当年完成的项目，比如边缘计算网关（基础版）的研究与应用、基于物联网的智能冰柜技术与应用研究等。
根据公开信息，发行人2018年上半年研发费用为853.63万元，2018年全年研发费用为2831.53万元。
发行人研发费用与纳税申报加计扣除存在一定差异。
此外，在研发过程中少数使用频度较低的测试仪器（模拟基站、Wi-Fi测试仪），公司表示可利用第三方（安捷伦）开放实验室设备（预约后可免费使用）。
请发行人说明：
（1）报告期，发行人分季度研发费用情况以及2018年下半年各月度研发费用情况；（2）2018年当年立项当年完成项目的立项时间、研发目的及成果、各项目研发费用主要构成及形成的资产，并提供具体的立项及研发的支持文件；
（3）新型智能售货机及软件解决方案的研究开发项目，整体预算2500万元，其中2018年发生研发费用1459.06万元，整体研发投入已达到2648.37万元，目前还处于研发中。
结合目前智能售货机市场需求，说明上述研发目的及结果是否具有经济效益，主要研发费用的用途，立项时间，一直未能结项的原因；
（4）结合上述情况，说明2018年下半年研发费用大幅上升的原因，是否存在突击研发的情况，是否存在将成本及费用核算进入研发费用的情况；
（6）列表的形式说明研发费用与加计扣除之间差异的原因；
（7）相关研发过程中的测试仪器在发行人研发活动中主要作用，使用频率，是否存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形。
请保荐机构和申报会计师核查并说明：
（1）对上述事项核查并发表明确的核查意见；
（2）前期对研发费用采取的核查措施；
（3）按照研发项目逐项核查相关研发费用列报的真实性及准确性，相关研发活动是否真实发生，是否存在多计研发费用的情况，2018年下半年研发费用大幅上升的合理性；
（4）结合目前公司产品需要解决的事项，研发活动的目的及成果，说明研发项目的必要性。
【回复】
一、报告期，发行人分季度研发费用情况以及2018年下半年各月度研发费用情况 8-2-1-
2 报告期内发行人各季度研发费用情况及2018年下半年度发行人各月度研发费用情况如下： 年度2016年2017年 2018年 2019年1-6月 季度一季度二季度三季度四季度 一季度二季度三季度四季度 一季度二季度 三季度 四季度 一季度二季度 月度一月、二月、三月四月、五月、六月七月、八月、九月十月、十一月、十二月合计一月、二月、三月四月、五月、六月七月、八月、九月十月、十一月、十二月合计一月、二月、三月四月、五月、六月 七月八月九月小计十月十一月十二月小计合计一月、二月、三月四月、五月、六月合计 研发费用（元）2,832,472.935,131,021.623,219,058.264,921,846.08 16,104,398.893,888,148.614,120,229.583,863,639.617,568,067.61 19,440,085.414,198,011.184,338,333.392,432,559.461,832,813.342,363,903.286,629,276.083,336,783.483,401,034.176,411,851.82 13,149,669.4728,315,290.12 5,310,858.246,792,505.0912,103,363.33 二、2018年当年立项当年完成项目的立项时间、研发目的及成果、各项目研发费用主要构成及形成的资产，并提供具体的立项及研发的支持文件 由于硬件产品开发周期较长，因此存在跨年度的研发项目，发行人在2017年底或2018年内立项，并主要在2018年内完成的项目如下： （一）4G智能车载网关的开发与应用
1、立项时间：2017年12月5日
2、研发目的：研发智能车联网系统的第一款网关产品。
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3 3、研发成果及形成资产：发布了首款车联网网关产品IVG710。
4、2018年研发费用主要构成 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）655,387.835,391.758,229.8966,331.90214,358.70949,700.07
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间 2017/12/5 2018/3/16 2018/6/252018/11/162019/1/212019/1/23 支撑文件车载网关产品线立项说明书IVG710项目建议书IVG710设计开发评审报告IVG710设计开发计划书IVG710设计开发评审报告车载网关人员编制清单车载网关测试计划IVG710设计开发评审报告IVG710规格书IVG710设计开发评审报告 IVG710设计开发评审报告 车载网关IVG710项目实施总结 （二）ISM工业以太网交换机的研究开发
1、立项时间：2017年11月1日
2、研发目的：工业以太网交换机产品线升级维护，网管型工业以太网交换机核心板设计变更。
3、研发成果与资产：对工业以太网交换机系列产品进行升级维护，升级了ISM全系列工业以太网交换机的核心板。
4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费其他折旧摊销费 金额（元）377,363.74 414.233,429.26 8-2-1-
4 项目职工薪酬 总计 金额（元）57,129.44438,336.67
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 01立项 02设计03实施04验证05发布06结束 时间 2017/11/1 2017/12/12018/1/292018/2/82018/4/202018/4/20 支撑文件ISM2008D系列升级项目建议书ISMCB_V1.1设计开发计划书ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISM2008D系列升级项目人员编制清单ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISM2008D系列升级项目实施总结 （三）工业无线数据终端的开发与应用
1、立项时间：2018年1月25日
2、研发目的：升级维护工业无线数据终端产品系列，研发工业无线数据终端产品的国密型号（InDTU900系列）。
。
3、研发成果与资产：
（1）更新了工业无线数据终端的多个产品型号，量产了支持国家密码局商用密码算法的InDTU932工业无线数据终端产品；
（2）取得国家密码局商用密码产品型号证书，证书编号SXH2019200号。
4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 金额（元）515,556.716,003.4037,709.663,986.01433,192.92996,448.70 支撑文件 8-2-1-
5 项目节点01立项 02设计03实施04验证05发布06结束 时间2018/1/25 2018/3/22018/6/82019/1/242019/2/232019/2/23 支撑文件InDTU900系列项目建议书DTU932产品定义DTU932LL07设计开发评审报告DTU932设计开发计划书DTU932LL07设计开发评审报告工业无线数据终端DTU932人员编制DTU932LL07设计开发评审报告DTU932LL07风险组件表InDTU900系列产品规格书DTU932LL07设计开发评审报告DTU932LL07设计开发评审报告InDTU产品用户手册DTU932项目实施总结 （四）智能售货管理系统控制器（InPad）的研究开发
1、立项时间：2017年12月5日
2、研发目的：升级维护InPad系列智能售货机专用工控机（一体机），研发高性价比、支持刷脸支付的新机型智能售货机专用工控机（一体机），提高产品的价格竞争力。
3、研发成果与资产：
（1）量产了高性价比、InPad070SE新型号支持刷脸支付的多个新机型；
（2）获得1项软件著作权。
序号 软件名称 著作权人 1InHandInPad035智映翰通能终端系统软件 登记号2019SR0684854 首次发表日期2018.06.03 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费其他折旧摊销费职工薪酬总计
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 金额（元）515,247.02 229.583,601.88193,072.02712,150.50 支撑文件 取得方式原始取得 8-2-1-
6 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2017/12/5 2018/6/26 2018/8/242018/10/262018/11/22018/11/2 支撑文件InPad070SE设计开发计划书InPad070SE设计开发评审报告InPAD070SE设计开发评审报告InPAD070SE人员编制清单InPAD070SE设计开发评审报告InPad070SE规格书IVG710设计开发评审报告IVG710设计开发评审报告InPad070SE项目实施总结 （五）智能售货管理系统控制器（InBox）的研究开发
1、立项时间：2018年1月18日
2、研发目的：升级维护InBox系列智能售货机专用工控机，针对特定类型客户需求，开发一款紧凑型、高性能型智能售货机专用工控机，并支持刷脸支付，便于在空间狭小的售货机中安装。
3、研发成果与资产：
（1）量产了紧凑型、高性能型等多个新机型，并支持刷脸支付；
（2）获得1项软件著作权。
序号
1 软件名称InHandInBox智能 管理软件V2.0 著作权人映翰通 登记号2019SR0198939 首次发表日期2018.11.10 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）303,381.57 428.233,552.6762,840.14370,202.61
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 支撑文件 取得方式原始取得 8-2-1-
7 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2018/1/18 2018/4/15 2018/8/242018/10/302018/11/222018/11/23 支撑文件InBox320设计开发评审报告InBox320项目建议书InBox320硬件配置要求InBox320设计开发计划书InBox320软件系统设计评审报告InBox320硬件系统设计评审报告InBox320人员编制清单InBox3xx设备测试计划InBOX320设计开发评审报告InBOX320产品规格书InBox320风险组件表InBox320设计开发评审报告 InBox320设计开发评审报告 InBox320项目实施总结 （六）基于物联网的智能冰柜技术与应用研究
1、立项时间：2018年6月5日
2、研发目的：开发一款支持智能冰柜控制器和网关，支持RFID、图像识别等商品识别模式，支持4G通信。
3、研发成果与资产：完成了控制器（锁控板）ICH501L和网关（主控板）ICH501样机的研发。
4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费测试费论证评审费其他委托开发折旧摊销费职工薪酬总计
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 金额（元）743,406.196,681.0428,245.72 669.92485,436.904,058.0233,530.501,302,028.29 支撑文件 8-2-1-
8 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2018/6/5 2018/6/26 2018/12/242019/1/252019/1/292019/1/29 支撑文件智能冷柜项目建议书ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501系列设计开发计划书ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告冷柜主控板IGH501功能设计说明锁控板ICH501设计说明书ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501&IGH501L风险组件表ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501&IGH501L项目实施总结 （七）精益管理及相关信息系统技术开发项目
1、立项时间：2017年9月25日
2、研发目的：为自有工厂（委外）开发一套精益生产管理系统，提升工厂运营效率。
3、研发成果与资产：实施了工厂的精益生产管理系统。
4、研发费用主要构成：均为委外研发费用。
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项02设计03实施06结束 时间2017/9/252017/10/92018/1/292018/10/20 支撑文件项目建议书精益管理及信息系统技术开发合同精益管理及相关信息系统技术开发报告精益管理及相关信息系统技术开发项目验收报告 （八）边缘计算网关（基础版）的研究和应用项目
1、立项时间：2017年8月10日
2、研发目的：基于公司的INOS网络操作系统开发基础版边缘计算网关IG902。
3、研发成果与资产：量产了IG902-B-TL00/TL01,IG902-B-FH20等多个子型号。
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9 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）815,433.631,767.965,707.053,161.26185,752.001,011,821.90
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项02设计03实施04验证 05发布06结束 时间2017/8/102018/2/62018/11/262019/1/16 2019/2/252019/2/25 支撑文件IG902项目建议书IG9X2-B设计开发评审报告IG9X2-B设计开发评审报告IG9X2-B设计开发评审报告北京映翰通边缘计算网关IG902产品规格书IG9X2-B设计开发评审报告IG902-B中试评审报告IG9X2-B设计开发评审报告边缘计算网关快速安装手册IG900系列边缘计算网关用户手册IG900系列IG9X2-B项目实施总结 （九）边缘计算网关（工业协议版）的研究和应用项目
1、立项时间：2018年10月10日
2、研发目的：基于公司的INOS网络操作系统开发具备工业协议版边缘计算网关IG902-
H，支持多种工业协议、IO口。
3、研发成果与资产：量产了IG902-H-TL01、IG902-H-FH20等型号； 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）545,222.241,276.70 329.644,190.99258,682.43809,702.00 8-2-1-10
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项02设计03实施04验证 05发布06结束 时间2018/10/102018/11/302019/3/192019/6/6 2019/6/142019/6/14 支撑文件IG902项目建议书IG9X2-H设计开发评审报告IG9X2-H设计开发评审报告IG9X2-H设计开发评审报告北京映翰通边缘计算网关IG902产品规格书IG9X2-H设计开发评审报告IG902-H中试评审报告IG9X2-H设计开发评审报告边缘计算网关快速安装手册IG900系列边缘计算网关用户手册IG900系列IG9X2-H项目实施总结 （十）IWOS采集单元（MT）的研究开发项目
1、立项时间：2017年12月10日
2、研发目的：升级维护IWOS产品，研发第三代产品。
3、研发成果与资产：
（1）对IWOS产品的软硬件进行多次升级改进，量产了第三代IWOS产品；
（2）获得2项软件著作权。
序软件名称号1InHand暂态录波型故障指示 器采集单元系统软件InHand暂态录波型故障指示 器汇集单元系统软件 著作权人映翰通 映翰通 登记号2019SR05004802019SR0501049 首次发表日期2019.1.1 2019.1.1 取得方式原始取得 原始取得 3）获得了5项专利。
序专利号类型 专利名称 1外观配电网故障指示器设计 2实用一种配电网故障指 新型 示器 实用一种用于配电网故3新型障指示器的测试装 置 专利号 ZL201830523859.X 取得方式 授权日 专利权人 原始取得2019.03.08映翰通 ZL201821507836.0原始取得2019.06.07映翰通 ZL201821441242.4 原始取得 2019.05.10 嘉兴映翰通 8-2-1-11 序专利号类型 专利名称 专利号 取得方式 授权日 专利权人 4实用一种带有端盖的故ZL20182144203.4原始取得2019.07.16嘉兴映 新型 障指示器 翰通 实用一种配电网故障指 嘉兴映 5新型示器用安装拆卸工ZL201821533069.0原始取得2019.06.07翰通 具 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费职工薪酬总计 金额（元）567,603.91343,200.00910,803.91
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2017/12/10 2018/1/30 2018/3/192018/9/62018/11/142018/12/14 支撑文件 IWOS-AI立项报告IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI设计开发计划书IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI系统设计评审报告IWOS-AI人员编制清单IWOS-AI测试计划IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI产品规格书IWOS-AI风险组件表IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI中试评审报告 IWOS-AI设计开发评审报告 IWOS-AI项目实施总结
三、新型智能售货机及软件解决方案的研究开发项目，整体预算2500万元，其中2018年发生研发费用1459.06万元，整体研发投入已达到2648.37万元，目前还处于研发中。
结合目前智能售货机市场需求，说明上述研发目的及结果是否具有经济效益，主要研发费用的用途，立项时间，一直未能结项的原因 新型智能售货机及软件解决方案的研究开发项目，目的是开发一套多功能的智能售货解决方案，易于扩展支持多种机型、多种移动支付系统和灵活的运营管理需求，可用于全球不同的区域市场。
该项目于2016年初立项，完整项目周期为5年，总预算金额为3500万元；2016年至2018年预算金额为2500万元，其中2018年发生研发费用1459.06万元，整体研发投入2648.37万元。
8-2-1-12 公司早期为自助售货机行业提供工业物联网通信产品，随着对行业了解的加深，逐渐瞄准了自助售货机行业的智能化发展趋势，并于2014年开始研发智能售货控制系统，包括智能售货机专用工控机及运营管理平台软件（InVending云平台），相关研发成果于2015年开始批量应用。
随着市场规模逐渐扩大，公司于2016年初决定立项新型智能售货机及软件解决方案研发项目，加大研发投入，扩大技术领先优势并抢占市场。
该项目的主要内容是对智能售货控制系统产品进行长期维护和升级演进。
智能售货控制系统需要根据市场需求反馈和技术规划及时升级软硬件功能，增加产品型号，包含了多个细分子项目。
为方便管理，公司在财务统计和研发管理中将相关子项目均归口至该项目。
目前该产品还在持续演进升级，因此该项目一直按计划持续进行未结项。
自助售货机行业的智能化发展趋势明确，市场前景广阔，公司智能售货控制系统报告期收入存在下滑，主要原因为2018年开始受金融行业严监管、去杠杆的影响，自助售货机运营商融资难度加大，自助售货机新机投放数量减少，售货机制造厂商的生产及采购相应减少，进而导致2018年及2019年上半年发行人智能售货控制系统的销售数量及收入减少。
发行人认为智能售货控制系统报告期内收入下滑是短期的，该产品的长期市场前景仍然看好，主要从以下方面分析： （一）国内智能售货机市场发展趋势未发生变化，市场前景广阔。
中国正面临人力成本快速上升的挑战，与美国、欧洲、日本等发达国家相比，目前国内自助售货机存量还很小，市场空间广阔，预计随着宏观经济形势的好转，智能售货机市场将恢复高速增长，并带动智能售货控制系统的销售增长。
各大智能售货机运营商仍在积极布设新机，并开展旧机的升级改造。
公司已与行业内知名客户签订了长期合作协议或产品采购框架协议。
（二）刷脸支付推动智能售货机行业开展升级改造，创造了较大的存量市场需求。
针对存量的自助售货机，在支付厂商的补贴政策推动下，行业内正采用刷脸支付技术升级改造原有自助售货机，市场存在较大的存量改造需求。
2019年支付宝、微信支付等支付厂商为了推广刷脸支付，抢占售货机支付端流量，推出一定的补贴政策，如消费者通过支付宝、微信刷脸支付的消费笔数或金额达到要求，会给予设备铺设方（智能售货机运营商、硬件厂商等）一定的奖励，预期将推动存量自助售货机升级换代以支持刷脸支付。
8-2-1-13 公司已推出支持刷脸支付的新款智能售货机专用工控机（以下简称“刷脸支付设备”） 产品，并于2019年上半年开始批量供货。
公司相关产品成熟稳定，核心技术售货机协 议库支持的机型数量众多，可接入市场上主流的自助售货机机型，有利于快速开展刷脸 支付改造，具有较强的市场竞争力。
公司在行业内处于领先地位，与主要的自助售货机 制造商、运营商保持了良好的合作关系，市场占有率较高。
目前公司该产品的重大客户 富士冰山，新北洋、澳柯玛、白雪等智能售货机制造商，以及可口可乐（太古、中粮）、 旺旺、顺丰、乐美等智能售货机运营商，均正在积极测试和导入刷脸支付设备，预期将 有力促进智能售货控制系统
2019年下半年的销售。
截至2019年7月，刷脸支付设备的 销量快速增长。
产品类型 分类统计1月2月3月4月5月6月7月合计 刷脸支付设备 销量 38906691,3589511,6802,0097,056 非刷脸支付设备销量1,7825731,0347746741,4436516,931 合计 销量2,1715731,7032,1321,6253,1232,66013,987 注：2月份销量为0是因为支持刷脸支付的新款产品于1月份底开始小批量供货，2月份为春节，客户在开展安装改造及现场验证后从3月中旬开始正式批量采购。
（三）积极开拓国际市场 公司积极开拓国际市场，经过多年努力，美国、加拿大、欧洲、东南亚、澳大利亚等多个国家和地区的客户正在测试或试点智能售货控制系统产品，部分客户开始小批量出货。
（四）积极探索创新运营模式，开拓营收渠道。
公司正尝试通过收取云平台使用费、广告费分成以及获得刷脸支付推广补贴等方式开拓营收渠道。
目前InVending云平台已经累计接入上千家中小运营商，管理约2万台售货机，2018年度取得云平台使用费等相关收入155.31万元，2019年上半年增长至115.07万元。
综上所述，国内智能售货机市场发展趋势未发生变化，刷脸支付创造了较大的存量市场需求，市场前景广阔，市场形势正在改善。
公司的国际市场开拓也取得了初步进展，并通过运营模式创新积极开拓营收渠道。
公司在行业内处于领先地位，市场占有率较高，公司有必要持续保持研发投入，以此保证产品竞争优势，在经济周期好转时才能抓住市场机遇快速发展。
8-2-1-14 该项目主要研发费用的用途如下表所示： 项目2016年（万元）2017年（万元）2018年（万元）总计（万元） 材料费 2.45 38.62 45.26 86.33 测试费 0.64 1.93 5.05 7.62 论证评审费 0.00 1.40 20.99 22.39 其他 0.00 0.37 0.33 0.70 设计费 0.00 1.50 5.17 6.67 委托开发 323.31 137.23 198.01 658.55 折旧摊销费 0.22 0.65 3.24 4.11 职工薪酬 112.20 568.79 1181.01 1862.00 总计 438.82 750.49 1459.06 2648.37 注：因
2017年智能售货控制系统销售快速增长，2018年初公司将原“物联网设备云核心 平台演进开发”项目主要研发人员短期调集至该项目，集中开发自助售货机运营管理平台 （InVendingCloud），财务统计时将此部分研发人员全年职工薪酬506.59万元均计入该项目， 导致该项目全年职工薪酬较高。
此操作仅涉及到研发项目之间费用的归集，不影响公司整体研发 投入数据。
四、结合上述情况，说明2018年下半年研发费用大幅上升的原因，是否存在突击研发的情况，是否存在将成本及费用核算进入研发费用的情况 （一）结合上述情况，说明2018年下半年研发费用大幅上升的原因 公司2018年研发费用明细如下： 项目职工薪酬材料费委托开发费技术服务费折旧摊销费测试费设计费论证评审费 其他小计 一季度330.8079.660.000.005.100.000.004.250.00419.81 二季度370.0437.000.000.005.040.004.8016.670.28433.83 三季度396.99185.840.0045.916.984.8311.451.978.94662.91 四季度600.48325.21296.5847.4614.4311.200.9110.718.00 1,314.98 公司2018年下半年研发费用大幅上升的主要原因如下： 单位：万元 合计1,698.31 627.71296.5893.3731.5516.0317.1633.6017.222,831.53
1、职工薪酬方面 8-2-1-15 公司在第四季度给予研发部门发放年终奖金，因此下半年的的职工薪酬高于上半年度。
2、委托开发费用方面 公司在第四季度集中计提了当年应付派诺威盛的费用。
3、材料费方面 2018年公司新增边缘计算网关、车载网关、智能冰柜等产品的硬件研发项目，同时持续对工业物联网通信产品、智能售货控制系统硬件改造升级。
此外2018年，智能配电网状态监测系统新型号进行挂网测试，大数据平台的数据采集和建模所需材料费较多，从而导致2018年整体材料费支出较多。
硬件类产品研发项目研发周期较长，公司在2018年下半年度对新产品、新型号进行集中样机测试用以验证产品的可生产性，因此下半年度材料费支出较大。
（二）是否存在突击研发的情况，是否存在将成本及费用核算进入研发费用的情况； 公司研发主要包括需求型研发和前瞻型研发，需求型研发以客户现实需求为导向；前瞻性研发主要面向行业未来发展和市场潜在需求。
公司研发项目均遵循立项、设计、实施、验证、发布等流程。
公司研发项目的开展与公司业务现状、行业发展及市场需求有密切的联系，对于研发项目有完善的管理流程，公司不存在突击研发的情况。
公司对研发费用、产品成本、销售和管理费用分别核算，按照相关性原则和支出受益对象进行归集，研发费用主要归集公司研发部门进行研究与开发活动发生的费用化支出，成本则主要归集公司进行产品生产所发生的各项生产费用，销售和管理费用主要归集公司为组织和管理生产经营活动发生的支出，研发费用、产品成本、销售和管理费用归集的具体依据明确，界定方法清晰，能够准确、合理划分。
公司制定了《研发费用核算管理办法》，在研发费用具体核算过程中，按照研发项目分别设置人工、直接材料等费用项目归集核算研发投入，确认依据充分，核算方法正确，不存在将成本及费用计入研发费用的情况。
五、列表的形式说明研发费用与加计扣除之间差异的原因 报告期内，公司财务报表列式的研发费用与向税务机关申报加计扣除的研发费用金额及差异情况如下： 8-2-1-16 项目 财务报表列示的研发费用 加计扣除的研发费用差异金额其中：境外子公司研发费用不适用加计扣除形成的差异 境内子公司因当期亏损等原因未申请研发费用加计扣除形成的差异 税务上，委外研发费按照实际发生额的80%比例计算加计扣除形成的差异 委托开发合同未经科技行政主管部门登记导致研发费用不能加计扣除形成的差异 其他不符合税法加计扣除规定形成的差异 2018年度2,831.532,395.18436.3538.03101.67 19.14 200.86 76.64 2017年度1,944.011,609.35334.65 39.28 单位：万元2016年度 1,610.441,337.64 272.80 9.45 32.45 88.46 152.61110.32 127.4347.46 报告期公司财务报表列示的研发费用金额均大于向税务机关申报研发费用加计扣除的金额，两者的差异金额分别为272.80万元，334.65万元和436.35万元。
主要原因是研发费中的委托开发费未能全部用于加计扣除。
根据财税〔2015〕119号规定：企业委托外部机构或个人进行研发活动所发生的费用，按照费用实际发生额的80%计入委托方研发费用并计算加计扣除。
另外，国家税务总局公告2015年第97号规定，用于加计扣除的委托开发合同需经科技行政主管部门登记。
在实际执行中各地科技行政部门对委托开发的合同条款和格式都有严格的要求，公司的部分受托开发方未能获得当地科技行政部门的合同登记，对应合同项下的委托开发费金额未能用于加计扣除，报告期由于此项因素造成不能加计扣除的委托开发费金额分别为127.43万元，152.61万元和200.86万元；其次是部分子公司因亏损等各种原因未进行研发费用的加计扣除，且国外子公司发生的研发费不适用加计扣除政策；另外，财税〔2015〕119号对允许加计扣除的研发费用的范围进行了详细的规定，公司发生的研发费用并非全部在此范围之内。
上述原因，造成报告期报表列示研发费用金额与研发费用加计扣除金额不一致。
六、相关研发过程中的测试仪器在发行人研发活动中主要作用，使用频率，是否存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形 8-2-1-17 发行人的多个主营业务产品在研发过程中，大部分测试仪器可由多个产品线共用，主 要使用的测试仪器列表说明如下： 序主要使用的号测试仪器 主要作用 应用的产品 使用频率 是否具备测试环境 很高，软硬件是。
随着业务规模 1计算机、服对软件、硬件产品执务器行功能、性能测试。
所有产品 设计的任何改的扩大，需要持续动均需要测增加计算机、服务 试。
器的数量。
为硬件产品供电，测 很高，硬件设
1 电源试电源要求、工作电 计的任何改动 是 流等指标。
均需要测试。
测试硬件的各个功能 很高，硬件设 2万用表模块的电压、电流等 计的任何改动 是 基本参数 均需要测试。
测试硬件各个功能模 很高，硬件设 3示波器块的电气性能是否符所有硬件产品计的任何改动 是 合设计指标。
均需要测试。
4EMC测试设测试硬件的电磁兼容 备 性能 较高，硬件设 计的重要改动 是 均需要测试。
环境测试设测试硬件在高低温、5备高湿等环境下的性 能。
较高，硬件设 计的重要改动 是 均需要测试 支持Wi-Fi功较低。
对支持 能的硬件产品Wi-Fi功能的目前已具备。
6Wi-Fi测试测试Wi-Fi的射频性（部分工业无设备，改动相前期利用第三方 仪能指标线路由器、部关硬件设计后（安捷伦）开放实 分边缘计算网需要测试。
验室设备。
关） 所有支持移动 通信网络的硬较低。
更换通 7综合测试测试移动通信网络相件产品（除工信模块、主要是仪、屏蔽箱关的射频性能指标业以太网交换硬件设计后需 机外的硬件产要测试。
品） 所有支持移动 目前已具备。
通信网络的硬 前期大部分通过 测试移动通信网络的件产品（除工较低。
更换通现网环境测试，少 8模拟基站公网、专网环境下通业以太网交换信模块后需要数海外国家专用 信功能是否正常。
机外的硬件产测试。
频段借助第三方 品） （安捷伦）开放实 验室设备测试。
8-2-1-18 序主要使用的号测试仪器 主要作用 应用的产品 使用频率 是否具备测试环境 工业以太网交 测试网络接口的转发换机、工业无较高，硬件设 9网络测试仪速率、丢包率及协议线路由器、边计的重要改动 是 交互等性能。
缘计算网关、均需要测试 车联网网关等 基本具备。
较高，相关软需要随着支持的 主流品牌可 工业协议数量增
1 测试各类现场总线及 硬件功能模块 编程逻辑控 边缘计算网关 加，持续增加不同 10制器（PLC）工业以太网协议。
修改时均需要品牌、不同型号的 验证。
可编程逻辑控制 器等。
是。
测试IWOS产品的电 增加继电保护测 继电保护测流、电场测量，故障 很高，软硬件试仪或采购更高 11试仪检测、故障录波等功IWOS功能修改时均性能的故障指示 能和性能指标。
需要验证。
器专用测试台有 助于提高研发效 率。
测试IWOS产品特殊情 较低，相关硬 12波形发生器况下的故障录波功IWOS件功能模块修是 能。
改时均需要验 证。
较低，相关软 13单相交流标测试IWOS产品的取电IWOS硬件功能模块是 准功率源 功能和性能 修改时需要验 证。
测试IWOS产品的电源 较高，相关软 14电子负载效率、来电启动等功IWOS硬件功能模块是 能。
修改时均需要 验证。
气密性测试测试IWOS产品的防水 较低，相关结 15台 性能 IWOS构和工艺修改 是 时需要验证。
较低，相关元 16高压取电磁测试IWOS产品的取电IWOS器件和硬件功是 芯测试仪 磁芯性能。
能模块修改时 需要验证。
测试智能售货机专用 很高，相关软 17自助售货机工控机的协议交互和智能售货控制硬件功能模块是 业务功能。
系统修改时均需要 验证。
8-2-1-19 综上，发行人具备研发过程中所需的主要测试仪器，少量依赖第三方开放实验室设备的测试项目使用频度较低，且目前已经具备，因此不存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形。
七、请保荐机构和申报会计师核查并说明：
（1）对上述事项核查并发表明确的核查意见；
（2）前期对研发费用采取的核查措施；
（3）按照研发项目逐项核查相关研发费用列报的真实性及准确性，相关研发活动是否真实发生，是否存在多计研发费用的情况，2018年下半年研发费用大幅上升的合理性；
（4）结合目前公司产品需要解决的事项，研发活动的目的及成果，说明研发项目的必要性。
（一）申报会计师核查情况
1、申报会计师核查过程 申报会计师核查了发行人报告期内的结项项目以及在研项目情况，核查了研发费用明细以及向税务机关申报加计扣除的研发费用明细，访谈了发行人技术总监及财务总监。
2、申报会计师核查结论
（1）发行人分季度研发费用情况以及2018年下半年各月度研发费用情况真实准确。
（2）发行人2018年当年立项当年完成项目的立项时间、研发目的及成果、各项目研发费用主要构成及形成的资产真实准确。
（3）发行人早期为自助售货机行业提供工业物联网通信产品，在此过程中捕捉到自助售货机行业的智能化发展趋势，并于2014年开始研发智能售货控制系统，包括智能售货机专用工控机及运营管理平台软件（InVending云平台）。
相关研发成果于2015年开始批量应用，推动了自助售货机行业的发展。
随着市场规模逐渐扩大，公司于2016年初决定立项新型智能售货机及软件解决方案研发项目，加大研发投入，扩大技术领先优势并抢占市场。
该项目的主要内容是对智能售货控制系统产品进行长期维护和升级演进。
智能售货控制系统需要根据市场需求反馈和技术规划及时升级软硬件功能、增加产品型号，包含了多个细分子项目，为方便管理，公司在财务统计和研发管理中将相关子项目均归口至该项目。
目前该产品还在持续演进升级，因此该项目一直按计划持续进行未结项。
（4）发行人2018年下半年度研发费用大幅上升主要是因为第四季度支付了研人员 8-2-1-20 的年终奖金以及委托研发费用，同时下半年度材料费用有所上升。
在研发费用具体核算过程中，发行人按照研发项目分别设置人工、直接材料等费用项目归集核算研发投入，确认依据充分，核算方法正确，不存在将成本及费用计入研发费用的情况。
（5）发行人研发费用与加计扣除之间差异的原因真实准确。
（6）发行人研测试仪器在发行人研发活动中主要作用及使用频率真实准确，发行
人不存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形。
（二）申报会计师前期对研发费用采取的核查措施
1、向技术总监、财务总监了解公司项目研发流程，了解研发费用、管理费用、生产成本归集的具体依据和界定方法，研发投入的内部控制、确认依据和核算方法，确定是否符合企业会计准则的规定。
2、获取发行人研发支出明细、研发项目清单、项目进度情况、相关合同、验收文件、证书等，了解研发部门人员工资、能源消耗、材料消耗情况。
结合发行人研究开发等相关费用，判断公司的科研情况。
3、分析研发费用规模与研发行为的匹配性，以及执行研发费用细节测试，核查发行人期间费用的准确性和完整性。
4、获取发行人研发费用明细及按项目分类明细表，分析研发费用波动的原因，执行费用截止性测试，分析研发费用是否存在跨期问题
5、针对研发费用中的委托开发费、材料费、模具费、论证评审费、技术服务费等细分费用，询问技术总监，了解费用发生的具体情况及对应项目，获取相关的合同，分析费用性质及计入研发费用的合理性。
（三）按照研发项目逐项核查相关研发费用列报的真实性及准确性，相关研发活动是否真实发生，是否存在多计研发费用的情况，2018年下半年研发费用大幅上升的合理性 报告期内，发行人研发项目如下： 序 项目名称 号 整体预算2019年1-
6 月 费用支出金额2018年2017年 2016年 8-2-1-21 序 项目名称 号 费用支出金额整体预算2019年1-62018年2017年2016年 月 14G智能车载网关的开发与应用 100.00 2ISM工业以太网交换机的研究开发 50.00 3工业无线数据终端的开发与应用 150.00 智能售货管理系统控 4制器（InPad）的研究100.00 开发 智能售货管理系统控 5制器（InBox）的研究 50.00 开发 6基于物联网的智能冰柜技术与应用研究 150.00 7精益管理及相关信息系统技术开发项目 50.00 边缘计算网关（工业 8协议版）的研究和应100.00 用 9边缘计算网关（基础版）的研究与应用 150.00 10IWOS悬挂式汇集单元（WK）的研究开发 100.00 11IWOS采集单元（MT）的研究开发 50.00 12工业物联网通信产品1,000.00演进开发 新型智能售货机及软 13件解决方案的研究开2,500.00 发 14IWOS先进配电网应用开发 800.00 15物联网“设备云”核心平台演进开发 900.00 43.51 130.55468.93345.43162.21 94.9743.8399.6471.22 37.02130.2047.1780.97101.1859.5391.08226.701,459.06207.98 0.14 340.82750.50248.25475.45 420.97438.81235.04426.31 16智能车联网网关开发200.0040.42 17 其他 100.0019.28 62.39 23.12 28.09 合计 6,350.001,210.342,813.081,838.141,549.22 申报会计师核查了发行人报告期内研发项目的立项、实施、结项等文件，查看了研发项目的具体工资单、领料单、审批情况等单据以及研发成果的实际应用情况。
经核查，不同研发项目的研发费用列报真实准确性，相关研发活动真实发生，不存在多计研发费用的情况。
8-2-1-22 报告期内，发行人研发费用明细情况如下所示： 项目职工薪酬材料费委托开发费技术服务费折旧摊销费测试费设计费论证评审费其他合计 2019年1-6月8,574,362.432,286,259.97291,635.68325,148.58242,752.98129,873.356,636.79204,481.4542,212.10 12,103,363.33 2018年度16,983,062.656,277,085.872,965,771.12 933,717.59315,476.16160,306.91171,686.03335,999.84172,183.9528,315,290.12 2017年度14,446,880.651,525,654.731,526,099.79 270,292.90145,792.87435,968.59195,694.32497,201.67396,499.8919,440,085.41 单位：元2016年度12,334,062.431,050,340.331,274,264.08 122,377.11376,185.06 5,636.32534,298.37407,235.1916,104,398.89 对于职工薪酬，保荐机构及申报会计师获取了发行人员工清单及工资表，核对计入研发费用的人员明细。
经核查，计入研发费用职工薪酬的人员均为技术开发人员，职工薪酬真实准确。
对于材料费，保荐机构及申报会计师了解了研发领料的内部控制流程及核算流程，查阅了研发领料的相关单据及审批情况，了解了研发领料的具体材料类别及对应的项目。
经核查，研发费用材料费真实准确。
对于委托研发费用，保荐机构及申报会计师获取了项目清单及对应的合同，向技术总监了解委托研发的项目的具体情况、研发背景以及必要性，并实地查看了委托研发项目结果在公司产品中的具体应用。
经核查，公司委托研发费用真实准确。
对于技术服务费，保荐机构及申报会计师获取了费用清单及对应的合同，分析外购技术服务的具体用途及必要性，实地查看了公司研发过程中租用的各类云平台的具体使用情况。
经核查，公司技术服务费真实准确。
对于测试费、设计费、论证评审费等，保荐机构及申报会计师获取了费用明细及对应的项目情况，获取相关合同及认证证书，向技术总监了解各项费用发生的具体情况，判断与研发活动的相关性。
经核查，公司测试费、设计费、论证评审费等费用真实准确。
综上所述，公司研发费用真实准确，对应的研发项目真实发生，公司不存在多计研发费用的情况。
8-2-1-23 2018年下半年公司研发费用增长较快，主要是因为：1）公司在第四季度给予研发部门发放年终奖金，因此下半年的的职工薪酬高于上半年度；2）公司在第四季度集中计提了当年应付派诺威盛的费用；3）2018年公司新增边缘计算网关、车载网关、智能冰柜等产品的硬件研发项目，同时持续对工业物联网通信产品、智能售货控制系统硬件改造升级。
此外2018年，智能配电网状态监测系统新型号进行挂网测试，大数据平台的数据采集和建模所需材料费较多，从而导致2018年整体材料费支出较多。
硬件类产品研发项目研发周期较长，公司在2018年下半年度对新产品、新型号进行集中样机测试用以验证产品的可生产性，因此下半年度材料费支出较大。
经核查，申报会计师认为2018年下半年研发费用大幅上升具有合理性。
（四）结合目前公司产品需要解决的事项，研发活动的目的及成果，说明研发项目的必要性
1、核查过程 申报会计师核查了研发项目及阶段性成果情况，访谈了发行人技术总监，查验了公司产品与在研项目的相互关系。
2、核查结论 发行人目前在研的项目情况已在招股说明书第六节“业务与技术”之“
七、技术与研发情况”之“（七）正在从事的新产品开发项目及进展情况”中详细披露。
申报会计师结合在研项目的具体情况说明其必要性如下： 序号12 项目名称 边缘计算智能网关 高性能 需要解决的事项 公司智能网关产品类型较少，根 据行业发展趋势，需要全新开发边缘计算网关 产品线。
公司原有的智能 目的及成果目标为基于公司的INOS网络操作系统开发具备边缘计算能力的高、中、 低端智能网关产品。
已完成基础版边缘计算网关IG902开发，并基本完成工业协议版边缘计算网关的开发。
还需要在完整生命周期内持续升级软件，并持续补充硬件 型号。
目标为开发高性能 必要性 边缘计算是工业物联网通信重要的发展趋势，随着5G时代的开启，有望在智能制造、智慧城市、智能电力等低延时、高带宽场景中得到广泛应用，有必要深入开展边缘计算在物联网垂直 应用领域的研发。
刷脸支付技术是重要的 8-2-1-24 序号34 项目名称Android工控机 新型智能售货机及软件解决方案 物联网“设备云”核心平台 需要解决的事项售货机专用工控 机产品性能较低，无法支持刷脸支付等高性能 要求应用。
智能化是自助售货机行业的发展趋势，需要研发适用于自助售货 机的智能化改造、升级的专用工控机设备，以及运营管理平台 软件。
设备云平台是公司重要的基础技术平台，需要紧密跟踪云计算、人工智能等前沿 领域的技术发展，持续升级， 保持技术先进性。
目的及成果 必要性 Android工控机系列产行业发展趋势，智能售 品，支持刷脸支付等应货机专用工控机必须支 用，同时为5G做好准备。
持该技术，否则将被市 已完成部分型号的研发， 场淘汰。
还需要支持5G网络并持 续完善软件功能。
目标为开发一套多功能 的智能售货解决方案，易 于扩展支持多种机型、多 种移动支付系统和灵活 的运营管理需求，可用于 全球不同的区域市场。
智能售货机是公司选定 已经推出了满足国内市场需求的智能售货控制系统，包括多个型号的智能售货控制专用工控机和InVending运营管理云平台，支持饮料机、零食机等多种机型，并提供了针对海外市场机型协议的通用解决方案。
还需 的物联网垂直应用战略发展方向之
一，市场前景广阔，可复用公司的技术积累和销售渠道。
目前公司在该领域处于行业领先地位，市场占有率高，需要持续投入研发资源，保持领先优势。
要针对国际市场进一步 开发，支持更多国外市场 常用的机型、支付系统， 并满足多样化的运营管 理需求。
目标为持续演进和升级 公司的设备云核心平台， 随着业务发展的需要不 断增强设备的接入和汇
云计算领域技术更新迭 聚能力、数据分析能力和代速度较快，设备云平 业务支撑能力，引入集成台是公司所有物联网垂 开发（CI）和自动测试流直解决方案产品的基础 程，提升软件质量，整合支撑平台，需要紧跟前 公司内部所有云端服务沿技术的发展演进，不 设施并增加资源利用率。
断升级，才能保持技术 先进性，更好地支撑创 目前设备云平台已经演 新业务的发展。
进至V5版本，提供了 MQTT等IoT协议接入、 数据流分发等功能，接入 8-2-1-25 序号56 项目名称 基于大数据和机器学习的高级配电网应用平台 智能储罐远程监测(RTM)系统研发项目 需要解决的事项 IWOS产品在现场应用中持续积累海量的故障录波等运行数据，采用机器学习技术对这些数据进行分析利用，可以开展故障定位、故障类型识别和故障预测等高级配电网应用的研 究。
工业气体、物流运输、石油化工等行业大量使用储罐，其远程监测是相关行业智能化升级改造和 创新的重要一环。
全球RTM行业头部的几家供应商都是国外企 目的及成果性能提升到十万量级；引入了较为全面的CI和自动测试；并引入了基于容器的资源管理。
后续还需要跟随最新技术发展持续演进，进一步提升接入能力至百万量级，并采用容器编排技术整合云端 服务设施。
目标为研发高级配电网应用平台，采用机器学习技术对海量录波数据进行分析处理，进一步提高故障检测的精度和准确性;研发基于机器学习的故障分类算法，对故障类型进行精确分类；研发基于机器学习的故障预测技术，帮助电网公司提高故障查找效率、降低线路故障率；根据业务要求，持续完善主站软件的功 能。
目前已经采用机器学习技术实现了较高精度的故障定位功能；初步完成了故障类型识别算法和故障预测算法的研究。
后续还需要持续完善故障类型识别算法和故障预测算法，并持续完成主站 软件的高级功能。
目标是开发一套利用传感器监测储罐的液位、压力和温度等参数，并利用移动通信网络等汇聚到远程监测平台，提供远程监测、危险告警、消耗统 计等功能的系统。
该系统的开发尚未正式启动。
必要性 IWOS产品的重要技术特性是可提供故障录波等大量运行数据，基于这些数据结合最新的机器学习技术，可以开展创新的高级应用研究，充分发挥该技术路线的优势。
目前公司在该领域处于行业领先地位，市场占有率高，需要持续投入研发资源，保持领先优势。
智能储罐远程监测应用市场前景广阔，是公司新选定的物联网垂直应用战略发展方向，有利于充分利用公司的技术积累和销售渠道，拓展 公司的业务边界。
8-2-1-26 序号78 项目名称 智能车联网系统研发项目 工业物联网通信产品升级 需要解决的事项业，大多数以 SaaS模式提供平台软件及数据服务，数据安全、 可控性存在隐患，不符合国家的信息安全政策 要求。
在中国智造的政策推动下，我国制造业正围绕提质增效进行升级改造和创新，商用车辆运营企业需要通过物联网技术提高运营决策能力，提升车辆运营质量和效率；帮助驾驶员改良驾驶习惯，降低交通事故发 生概率。
工业物联网技术涉及的技术领域较多，发展速度较快，随着5G、LPWA等网络的快速发展，要求公司的工业物联网通信产品不断升级换代，支持最新的通信网络。
目的及成果 必要性 目标是针对商用车辆开发一套车联网解决方案， 包括智能车载网关（SmartVehicleGateway）和SmartFleet车队管理云平台（SmartFleetCloud）两大部分，提供完善的车队管理功 能。
已经开发了第一个基本版本的智能车载网关，并开发了基础的车联网云服务，可以提供基本功能。
后续需要持续开发高中低端车载网关，形成系列产品；并根据产品规划和应用反馈，持续完善SmartFleet车队管理云 平台的功能。
目标为紧跟通信网络的发展，持续升级各产品线，增加5G、LPWA等网络的支持，不断完善产品的功能并提升性能指标。
已完成了IR600S、IR900系列工业无线路由器，InDTU300系列无线数据 终端，ISE1008D、ISM2008D系列工业以太网交换机等产品的研发，全面支持4G网络。
后续还需要将主要产品系列升级到5G网络，并根据 商用车的车联网应用市场前景广阔，是公司新选定的物联网垂直应用战略发展方向，有利于充分利用公司的技术积累和销售渠道，拓展公 司的业务边界。
工业物联网通信产品是公司长期研发积累的重要产品线，是公司物联网垂直解决方案产品的基础。
相关技术领域快速发展，公司需要跟踪前沿技术的发展，持续投入研发资源，不断补充产品型号，保持产品 的领先优势。
8-2-1-27 序号
9 项目名称 智能配电网状态监测系统产品升级 需要解决的事项 公司的IWOS产品处于行业领先地位，在国内已大规模应用，并正大力开拓海外市场。
针对海外市场和国内高端市场需求，需要改进产品设计，提升安装便利性和 环境适应性。
目的及成果市场需求，不断完善产品 系列。
目标为开发悬挂式汇集单元，支持在线取电，以克服太阳能取电的不足；改进采集单元的结构，进一步提升可靠性；并根据海外电网公司的特点持 续改进软件功能。
已完成悬挂式汇集单元开发，还需要完成新一代采集单元的开发，并根据应用反馈，持续改进软件 功能。
必要性 智能配电网状态监测系统是公司选定的物联网垂直应用战略发展方向之
一，市场前景广阔。
目前公司在该领域处于行业领先地位，市场占有率高，需要持续投入研发资源，保持领先优 势。
问题
4.关于收入波动 根据二轮问询回复，报告期第四季度收入发行人存在一定的波动，其中工业物联网通信产品收入占比其总收入的比重分别为29.50%、40.63%和34.26%；智能配电网状态监测系统分别为14.25%、54.15%和46.96%；智能售货控制系统分别为18.46%、44.69%和24.86%；总收入占比分别26.64%、44.45%和35.68%。
总体来看，2017年第四季度发行人收入占比高于2016年及2018年。
请发行人说明：
（1）报告期内，上述细分业务分季度销量情况，第四季度主要客户与前三季度主要客户是否存在差异，是否存在突击销售的情况；
（2）工业物联网产品在其他期间未出现明显季节波动的情况下，2017年第四季度销售上升的原因；
（3）按月度说明2018年智能售货控制系统销售收入情况；2018年公司智能售货控制系统收入下滑，但其在2017年四季度收入较大的原因，相关客户如大连富士冰山自动售货机有限公司的终端销售情况；
（4）报告期智能配电网状态监测系统招投标政策，招投标数量及时间分布，并说明存在该产品存在季节性的原因。
就工业物联网通信产品中工业无线路由器及数据终端、智能售货控制系统，请保荐机构：
（1）对发行人重要客户进行全面核查，说明核查过程、核查比例、核查结果及核查意见；
（2）相关客户或供应商股东及高管与发行人及发行人历史或现任股东、员工是否存在关联关系、任职关系、亲属关系、共同投资关系及其他应当说明的关系。
8-2-1-28 请保荐机构和申报会计师对上述事项核查发表明确意见。
【回复】
一、报告期内，上述细分业务分季度销量情况，第四季度主要客户与前三季度主要
客户是否存在差异，是否存在突击销售的情况 2016年公司各产品种类按季度销售数量情况如下： 2016年 工业物联网通信产品 智能配电网状态监测系统 智能售货控制系统 技术服务及其 他 工业无线路由器 无线数据终端 工业以太网交换机边缘计算 网关小计IWOS 小计 InBox系列 InPad系列 小计智能物联网空调系 统国密安全 产品 第一季度 销量 占比 8,83215.72% 15,78812.88% 86212.44% 90521.30% 26,387612 13.89%21.09% 61221.09% 2,47319.56% 1834.62%2,65616.00% - - 60346.82% 第二季度 销量 占比 15,93828.37% 39,00831.83% 2,00728.95% 1,30430.70% 58,257987 30.68%34.01% 98734.01% 5,67044.85% 82320.79%6,49339.11% - - 50639.29% 第三季度 销量 占比 15,70927.96% 27,90822.77% 1,65423.86% 54212.76% 45,813917 24.12%31.60% 91731.60% 2,55320.19% 1,28232.38%3,83523.10% - - 15912.34% 单位：台/套 第四季度 销量 占比 15,70227.95% 39,84232.51% 2,40934.75% 1,49735.24% 59,450386 31.30%13.30% 38613.30% 1,94615.39% 1,67142.21%3,61721.79% - - 201.55% 2017年公司各产品种类按季度销售分类情况如下： 产品类别 第一季度销量占比 第二季度销量占比 第三季度销量占比 单位：台/套第四季度销量占比 8-2-1-29 产品类别 工业物联网通信产品 智能配电网状态监测 系统 智能售货控制 系统 技术服务及其 他 工业无线路由 器无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关 小计IWOS 小计 InBox系列 InPad系列 小计智能物联网空调系统国密安全产品 第一季度销量占比10,20017.44% 17,24510.25% 1,61215.54% 1,09019.93%30,14712.43% 1,79715.34%1,79715.34% 2,29110.62%6,21019.10%8,50115.72% -0.00% -0.00% 第二季度销量占比10,22817.48% 34,34120.42% 3,02829.18% 87716.04%48,47419.99% 2,42420.69%2,42420.69% 4,93522.87%8,28625.49%13,22124.44% -0.00% -0.00% 第三季度销量占比14,54424.86% 41,00624.38% 3,15730.43% 1,22622.42%59,93324.71% 1,32311.29%1,32311.29% 2,85813.24%6,25719.25%9,11516.85% 916.67% 1568.18% 第四季度销量占比23,52640.22% 75,61044.95% 2,57924.86% 2,27541.61%103,99042.87% 6,17552.70%6,17552.70% 11,49753.27%11,75936.17%23,25642.99% 4583.33% 731.82% 2018年公司各产品种类按季度销售分类情况如下： 产品类别 工业物联网通信产 品 智能 工业无线路由器 无线数据终端 工业以太网交换机边缘计算 网关小计IWOS 第一季度销量占比 第二季度销量占比 第三季度销量占比 单位：台/套 第四季度销量占比 12,16619.31%16,82326.70%14,30222.70%19,72131.30% 9,1086.32%28,79119.98%51,35635.64%54,83538.06% 1,14511.21%4,78246.80%2,71826.60%1,57315.39% 43314.96% 82028.32% 72024.87% 92231.85% 22,8522,862 10.38%11.55% 51,2167,160 23.26%28.89% 69,0964,125 31.38%16.64% 77,05110,637 34.99%42.92% 8-2-1-30 产品类别 配电网状态监测系 统 智能售货控制系统 技术服务及其 他 小计 InBox系列 InPad系列 小计智能物联网空调系 统国密安全 产品 第一季度销量占比 第二季度销量占比 第三季度销量占比 第四季度销量占比 2,86211.55%7,16028.89%4,12516.64%10,63742.92% 4,01122.26%4,40824.46%4,74826.35%4,85526.94% 3,22718.66%7,23820.50% 5,11429.57%9,52226.96% 4,93228.52%9,68027.41% 4,02023.25%8,87525.13% 43347.43% 11812.92% 12413.58% 23826.07% 27631.58% 222.52% 47654.46% 10011.44% 2019年1-6月公司各产品种类按季度销售分类情况如下： 产品类别 工业物联网通信产 品 智能配电网状态监 测系统 智能售货控制系统 技术服务及其他 工业无线路由器无线数据终端工业以太网交换机边缘计算网关 小计IWOS 小计 InBox系列InPad系列 小计智能物联网空调系统 国密安全产品 第一季度 销量 占比 13,444.00 38.88% 29,305.00 39.31% 1,736.00 53.68% 725.00 63.71% 45,210.00 39.83% 1,295.00 12.32% 1,295.00 12.32% 1,905.00
2,066.003,971.00 281.0043.00 25.23%62.45%36.57%45.03%66.15% 单位：台/套 第二季度 销量 占比 21,134.00 61.12% 45,247.00 60.69% 1,498.00 46.32% 413.00 36.29% 68,292.00 60.17% 9,215.00 87.68% 9,215.00 87.68% 5,647.00
1,242.006,889.00 343.0022.00 74.77%37.55%63.43%54.97%33.85% 2016-2018年工业物联网通信产品第四季度销量占比分别为31.30%、42.87%及34.99%，IWOS第四季度销量占比分别为13.30%、52.70%及42.92%，智能售货控制系统的销量占比分别为21.79%、42.99%及25.13%。
各类产品销量的季节性波动情况与销售收入基本一致。
8-2-1-31 工业物联网通信产品每年前三季度和第四季度的前五大客户情况如下所示： 年份2016年 2017年 2018年 前三季度青岛赛肯德自动化科技有限公司 WelotecGmbH北京科锐配电自动化股份有限公司 中移物联网有限公司珠海博威智能电网有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司 WelotecGmbH青岛赛肯德自动化科技有限公司 珠海博威智能电网有限公司珠海格力电器股份有限公司 WelotecGmbH北京科锐配电自动化股份有限公司施耐德电气（中国）有限公司上海分公司 珠海博威智能电网有限公司珠海博威电气股份有限公司 第四季度青岛赛肯德自动化科技有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司 WelotecGmbH珠海博威智能电网有限公司上海汇烁机电工程有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司珠海格力电器股份有限公司 WelotecGmbH海外客户
1 珠海博威电气股份有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司 天津浩源慧能科技有限公司珠海博威电气股份有限公司 WelotecGmbH北京东用科技有限公司 报告期内，工业物联网通信产品第四季度前5大客户与前三季度的前5大客户基本重合，差异不大。
IWOS每年前三季度和第四季度的前五大客户情况如下所示： 年份2016年 2017年 2018年 前三季度山东梅格彤天电气有限公司北京火虹云智能技术有限公司石家庄科林电气股份有限公司浙江创维自动化工程有限公司广州中超合能科技有限公司北京火虹云智能技术有限公司山东派瑞光电科技有限公司 国家电网有限公司广州思泰信息技术有限公司北京绿谷光明电力工程有限公司长园深瑞继保自动化有限公司 国家电网有限公司天津浩源慧能科技有限公司珠海市中力电力设备有限公司西安西瑞控制技术股份有限公司 第四季度山东梅格彤天电气有限公司北京中电普华信息技术有限公司广州思泰信息技术有限公司四川省华电成套设备有限公司 国家电网有限公司广州思泰信息技术有限公司长园深瑞继保自动化有限公司天津浩源慧能科技有限公司北京火虹云智能技术有限公司国家电网有限公司天津浩源慧能科技有限公司广州思泰信息技术有限公司长园深瑞继保自动化有限公司云南电网有限责任公司曲靖供电局 2016年IWOS产品的销售数量较小，产品处于市场推广初期，国家电网尚未开始大 8-2-1-32 规模招标，季节性波动不明显。
相比前三季度，2017年IWOS产品第四季度客户新增国家电网各省电力公司及电力行业的合作伙伴，主要是2017年国家电网第一次对IWOS产品进行大规模招投标，公司及合作伙伴向国网的交货集中在第四季度所致。
2018年IWOS产品第四季度前五大客户，与前三季度前五大客户基本重合。
智能售货控制系统每年前三季度和第四季度的前五大客户情况如下所示： 年份2016年 2017年 2018年 前三季度北京友宝在线科技股份有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公司杭州优米自动售货机制造有限公司 江苏蓝天空港设备有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司杭州以勒自动售货机制造有限公司 青岛澳柯玛自动售货机股份有限公司 杭州优米自动售货机制造有限公司湖南中谷科技股份有限公司 大连富士冰山自动售货机有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公司 养生堂(安吉)智能生活有限公司杭州以勒上云机器人科技有限公司 北京友宝在线科技股份有限公司 第四季度大连富士冰山自动售货机有限公司杭州以勒自动售货机制造有限公司杭州优米自动售货机制造有限公司 江苏蓝天空港设备有限公司震坤行工业超市（上海）有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司 湖南中谷科技股份有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公 司北京友宝在线科技股份有限公司 青岛易触数码科技有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司 湖南中谷科技股份有限公司北京友宝在线科技股份有限公司 青岛易触数码科技有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公 司 报告期内，智能售货控制系统第四季度前5大客户与前三季度的前5大客户基本重合，差异不大。
综上所述，除2016年IWOS产品外，报告期内公司各细分产品第四季度主要客户与前三季度主要客户差异不大；另外，各类产品销量的季节性波动情况与销售收入基本一致。
关于季节性波动具体分析，请参见问题
4、请发行人说明
2，公司不存在突击销售的情况。
二、工业物联网产品在其他期间未出现明显季节波动的情况下，2017年第四季度销售上升的原因 8-2-1-33 2017年及2018年工业物联网通信产品及各细分产品分季节的销售收入情况如下： 产品类别 2016年 2017年 2018年 工业无线路由器 无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关工业物联网通信产品小计工业无线路由 器无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关工业物联网通信产品小计工业无线路由 器无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关工业物联网通信产品小计 第一季度 收入 占比 第二季度 收入 占比 第三季度 收入 占比 第四季度 收入 占比 959.3816.58%1,576.1227.24%1,664.1928.77%1,585.5627.41% 416.0710.63%1,277.6532.63%1,018.0926.00%1,203.2430.73% 70.0712.38%178.9131.60%114.7920.28%202.3435.74% 134.3624.30%154.0027.85% 64.4311.65%200.1836.20% 1,579.8814.60%3,186.6929.45%2,861.5126.45%3,191.3229.50% 981.6515.86%1,129.2418.24%1,550.6025.05%2,529.0840.85%457.119.59%904.7118.98%1,287.2327.00%2,118.8144.44%109.3614.52%229.2830.44%243.7032.36%170.8022.68%146.6922.73%124.0919.23%172.3726.71%202.2931.34%1,694.8113.72%2,387.3219.32%3,253.9126.33%5,020.9840.63% 1,334.5421.21%1,594.8925.34%1,446.2622.98%1,917.6930.47% 395.307.64%1,224.0823.65%1,375.6326.58%2,181.2642.14% 68.028.23%391.8147.42%229.3627.76%137.1216.59% 112.6324.22% 86.7418.65%129.3027.80%136.3929.33% 1,910.4914.97%3,297.5325.84%3,180.5524.92%4,372.4634.26% 2016年、2017年、2018年公司工业物联网通信产品第四季度销售收入占比为29.50%、40.63%、34.26%，相比于第三季度分别增长3.05%、14.3%、9.34%；2017-2018年季节性波动较为明显，其中2017年第四季度的销售集中度最高。
报告期内发行人无线数据终端和工业无线路由器产品的销售收入之和占工业物联网产品总收入约90%，是导致2017年第四季度工业物联网通信产品收入上升的主要原因。
1、无线数据终端2017-2018年季节性波动分析 无线数据终端2017年、2018年第四季度的销售收入占比分别为44.44%、42.14%，季节性波动较为明显。
2016-2018年度无线数据终端的第四季度前五大客户情况如下所示： 8-2-1-34 年度 客户 2016年 2017年 2018年 北京科锐配电自动化股份有限公司珠海博威智能电网有限公司珠海格力电器股份有限公司珠海博威电气股份有限公司上海汇烁机电工程有限公司合计 北京科锐配电自动化股份有限公司珠海格力电器股份有限公司珠海博威电气股份有限公司天津浩源慧能科技有限公司 国网山东省电力公司淄博供电公司合计 北京科锐配电自动化股份有限公司天津浩源慧能科技有限公司珠海博威电气股份有限公司烟台科大正信电气有限公司珠海格力电器股份有限公司合计 销售收入 273.84144.0990.3476.0760.29644.63579.92338.69162.71109.2397.891,288.44489.20297.98203.2177.6875.861,143.92 销售收入/无线数据终端第
四 季度收入22.76%11.98%7.51%6.32%5.01%53.57%27.37%15.99%7.68%5.16%4.62%60.82%22.43%13.66%9.32%3.56%3.48%52.45% 单位：万元 产品应用行业 电力电力空调电力经销商 电力空调电力电力电力 电力电力电力电力电力 2016年第四季前5大客户中有3家位于电力行业，2017年第四季前5大客户中有4家位于电力行业，2018年第四季前5大客户中有全部位于电力行业。
电力行业客户数量及收入占比逐年增加。
据国家能源局2015年发布的《配电网建设改造行动计划（2015—2020年）》：配电自动化覆盖率在2017年应达到50%，2020年达到90%。
2017年起，随着国家及各电网公司对配电自动化设备的投资额增加，以及公司因推出IWOS产品在电力领域的知名度的提升，电力客户向公司采购的无线数据终端金额上升，无线数据终端电力行业客户数量及收入占比逐年增加。
电网公司一般通过招投标方式大规模采购配电网设备，且采购遵守严格的预算管理制度，招投标项目一般集中在第四季度交货，因此公司电力客户的在第四季度采购较多。
综上，公司向电力客户销售的无线数据终端收入金额及收入占比上升，因受招投标影响电力客户采购具有季节性，导致2017-2018年公司无线数据终端的销售在第四季度 8-2-1-35 的集中度较高。
2、工业无线路由器2017-2018季节性波动分析 2016年第四季度工业无线路由器的前五大客户、销售金额及占比如下所示： 客户青岛赛肯德自动化科技有限公司 WelotecGmbHMARCOMSRLAdaptiveModulesLtd北京东用科技有限公司 总计 销售收入276.95193.9388.5056.7955.73671.90 单位：万元收入占比 41.22%28.86%13.17% 8.45%8.29%100.00% 2017年第四季度工业无线路由器的前五大客户、销售金额及占比的情况如下所示： 客户WelotecGmbH 海外客户1通用电气医疗系统贸易发展（上海）有限公 司青岛赛肯德自动化科技有限公司 AstoneTechnology总计 销售收入228.98183.14 120.58 114.8297.57 745.08 单位：万元收入占比 30.73%24.58% 16.18% 15.41%13.10%100.00% 2018年第四季度工业无线路由器的前五大客户、销售金额及占比的情况如下所示： 客户WelotecGmbHTechTrexInc.通用电气医疗系统贸易发展（上海）有限公 司MARCOMSRL北京信息科学技术研究院 总计 销售收入191.67104.02 95.03 85.5682.76559.03 单位：万元收入占比 34.29%18.61% 17.00% 15.31%14.80%100.00% 2016、2017年2018年前五大客户中国外客户销售占比分别为50.48%、68.41%、68.21%，2017年及2018年占比高于2016年。
受传统春节影响，每年1季度向国外发货数量较少，国外客户为不影响正常生产经营，在上年第四季度提前预备库存量，是工业 8-2-1-36 无线路由器第四季度销售占比增加的原因之
一。
国内工业无线路由器产品2017年第四季度同比2016年第四季度销售收入增幅较大的客户及项目情况如下表所示： 单位：万元 序客户2016年2017年2018年项目情况 号 四季度四季度四季度 1通用电气医疗系统贸易发展42.97120.5895.03GE医疗设备远程维 （上海）有限公司 护项目 2山东闻远通信技术有限公司13.2976.2450.78安防刑侦电子围栏 3上海铂联通信技术有限公司0.0076.440.95 应用项目 4北京优赛科技有限公司0.0067.6910.17地震局地震监测站点项目 5山东德昊电气科技有限公司0.0065.8132.88 6上海思源弘瑞自动化有限公12.52司 50.77 1.37国家电网配网自动化项目 7山东鲁能智能技术有限公司0.0038.0934.57 8北京信息科学技术研究院0.0054.7082.76政府部门加密联网通信项目 合计 56.26550.32308.49 上述客户2017年向发行人采购工业无线路由器产品的金额较2016年增幅较大。
随着通信技术的发展，各行业在设备通信、联网、自动化等方面要求的提升，一些细分行业的物联网项目需求有所增加，比如配网自动化、政府部门加密联网通信、地震局地震监测项目。
上述项目的最终用户包括政府部门、国有企业等，项目比较优质，2017年公司加大了此类项目的推广力度，但这些项目的最终用户对于项目的进度一般在年底具有严格的考核，因而一般在第四季度的推进比较快，向上游供应商的采购增多，导致2017年及2018年工业无线路由器第四季度的销售占比增加。
三、按月度说明2018年智能售货控制系统销售收入情况；2018年公司智能售货控制系统收入下滑，但其在2017年四季度收入较大的原因，相关客户如大连富士冰山自动售货机有限公司的终端销售情况 2018年智能售货控制系统的销售收入情况如下： 月份
1 收入84.82 占比 单位：万元2.11% 8-2-1-37 月份23456789101112 总计 收入142.57618.55390.96255.60428.00355.32307.80434.43509.58168.42320.75 4,016.80 占比 3.55%15.40%9.73%6.36%10.66%8.85%7.66%10.82%12.69%4.19%7.99%100.00% 2017年受益于国内“智能零售”“新零售”等概念的兴起，智能售货机行业增长速度较快，各运营商及制造商对智能售货机行业发展比较乐观，故不断的加大了智能售货控制系统的采购数量，导致2017年第四季度该产品的销售占比大幅增加。
随着2018年资金面收紧，智能售货机行业发展不如预期，各运营商及制造商对智能售货控制系统的采购趋于谨慎，2018年季节性波动不明显。
基于对售货机行业大幅增长的预期，大连富士冰山自动售货机有限公司2017年新建了厂房扩大产能，因工厂搬迁及设备调试，销售订单有所积压，因此2017年四季度恢复产能后，向发行人大量采购了智能售货控制系统。
终端销售方面，大连富士冰山自动售货机有限公司的主要客户包括北京友宝等售货机运营商，以及娃哈哈、农夫山泉、宗盛等饮料商，出货量在2017年末至2018年第1季度达到峰值之后开始下降。
因产能扩大而销量下降，目前存在一定的存货积压。
四、报告期智能配电网状态监测系统招投标政策，招投标数量及时间分布，并说明存在该产品存在季节性的原因 对于大规模智能配电网状态监测系统采购，国家电网一般通过“国家电网电子商务平台”发布招标、投标及中标公告。
每年的招标数量、批次、时间为国家电网公司内部计划，招标一般以省级电网公司为单位进行，每个省对于智能配电网状态监测系统的技术参数要求有差异。
智能配电网状态监测系统从2017年开始大规模招标，招投标数量及时间分布如下 8-2-1-38 所示： 季度 第一季度第二季度第三季度第四季度 总计 2019年 套数 占比 - - 11,580.00 - - - - - 11,580.00 - 2018年 套数 占比 8,192.00 11.81% 15,907.00 22.93% 17,788.00 25.64% 27,495.00 39.63% 69,382.00
100.00% 2017年 套数 占比 22,156.00 26.57% - 0.00% 28,906.00 34.66% 32,332.00 38.77% 83,394.00100.00% 以国网等电力公司为例，一般上半年中标的产品在年末交货，下半年中标的产品依项目紧急程度，在年末或者来年上半年交货；而且此类客户遵循严格的预算管理，在年末对于货物的需求量比较大，因此，公司智能配电网状态监测系统呈现一定的季节性波动特点，一季度销售收入占全年收入比重较低，
二、三季度销售占比逐渐开始提升，四季度销售收入较为集中。
以电网公司为主要客户的上市公司中，北京科锐2016-2018年第四季度销售收入占比分别为35.34%、36.22%、32.56%，也同样均有季节性波动的特征。
五、申报会计师核查情况 （一）申报会计师核查过程
1、获取发行人报告期内按季度收入的销售收入明细表，销售数量明细表；
2、获取发行人每年前三季度及第四季度的主要客户清单，核查是否存在重大差异；
3、获取发行人智能售货控制系统按月度的销售清单，了解
2017年该产品收入波动的主要原因及对应的主要客户。
4、访谈大连富士冰山自动售货机有限公司，了解2016年至今的产能、采购、终端销售的情况。
5、登陆国家电网电子商务平台，查看智能配电网状态监测系统的招投标政策；获取2017年至今的招投标数量及时间，向发行人了解国家电网招投标与智能配电网状态监测系统的波动性关联关系。
（二）申报会计师核查意见
1、发行人已说明细分业务分季度销售量情况，第四季度客户与前三季度客户不存 8-2-1-39 在重大差异，发行人不存在突击销售的情况；
2、工业物联网产品
2017年出现季节性波动主要是无线数据终端受到电力行业招投标的影响，工业无线路由器受到国外客户年末备货、发行人新增国内电网、政府采购等项目影响。
3、发行人智能售货控制系统2017年出现季节性波动，主要是客户对于行业发展比较乐观，在年末增加了采购量所致；大连富士冰山自动售货机有限公司2017年末-2018年1季度是出货峰值，之后销售量有所下降，有一定量的存货积压。
4、电力行业产品招投标中，一般上半年中标的产品在年末交货，而且此类客户遵循严格的预算管理，在年末对于货物的需求量比较大，造成了智能配电网状态监测系统的收入存在季节性波动。
问题
5.关于智能配电网状态监测系统 根据二轮问询回复，发行人系最早研发智能配电网状态监测系统的厂商，拥有核心专利。
目前国家电网主要招投标采购的与发行人产品类似的主要为暂态录波型故障指示器、暂态特征型故障指示器及外施信号型故障指示器，科大智能是暂态录波型故障指示器、暂态特征型故障指示器的主要供应商之
一。
2015年在广东电网公司电力科学研究院牵头下，公司与科大智能等，共同获得了广东电网有限责任公司颁发的科技进步二等奖，其中科大智能主要贡献为设计与开发配网运行信号特征基因库及故障诊断专家系统，公司主要贡献为设计与开发配网在线录波监测装置。
此外，公司向国家电网销售的智能配电网状态监测系统产品需要在电科院全检，直销客户按照发行人提供资料等进行安装，发行人应充分配合，并派人参加调试，尽快解决出现的问题。
请发行人说明：
（1）公司参评的2015年的奖项的具体评定背景，项目内容，公司及科大智能主要承担的项目最终形成的成果，上述评定奖项对应的项目成果是否为各参与人员共享，公司对于智能配电网状态监测系统的知识产权是否独立；
（2）公司，公司股东，公司员工与科大智能之间是否存关系；
（3）按照直销、ODM及经销，分别说明执行验收的具体单位，公司产品在安装环节需派人参加调试是属于实质性的合同产品交付应履行的义务还是售后责任，公司产品按照验收环节确认收入是否谨慎；
（4）报告期，按照直销、ODM及经销三类，分别说明销售给国家电网及南方电网的收入、数量情况；
（5）公司部分ODM客户除销售暂态录波型故障指示器外，还同时销售其他指示器，出 8-2-1-40 现上述情况的原因；
（6）公司表示暂态录波型故障指示器可替代暂态特征型和外施信号型故障指示器这两类产品。
结合目前行业发展趋势，说明作出上述论断的依据，公司产品是否存在被快速替代的风险；
（7）根据中国电机工程学会出具的中电机鉴（2019）第066号的《科学技术成果鉴定证书》，发行人在单相接地故障选线选段定位方法上达到了国际领先水平。
对上述项目予以鉴定的背景，对于单相接地故障选线选段定位方法是否予以单独鉴定，并提供鉴定证书。
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查发表明确意见。
【回复】
一、公司参评的2015年的奖项的具体评定背景，项目内容，公司及科大智能主要承担的项目最终形成的成果，上述评定奖项对应的项目成果是否为各参与人员共享，公司对于智能配电网状态监测系统的知识产权是否独立 公司于2012年开始参与南方电网公司重点科技项目《配网运行特征基因库与复杂故障诊断技术研究与应用》，该项目于2014年结题，并由南方电网公司组织通过专家鉴定委员会的会议鉴定，“一致认为项目取得了多项具有自主知识产权的原创性研究成果，应用效果良好，整体上达到国际领先水平”。
随后，该项目相关成果分别于2015年获得广东电网有限责任公司颁发的科技进步二等奖，2016年获得广东省电力行业协会颁发的科技创新成果奖以及广东省人民政府颁发的科学技术奖励三等奖。
该项目的主要内容为“创新地通过开展对配网线路支干关键点运行波形信号的系统研究，开发了世界首个配网线路运行信号特征基因库（DNOC-1042），实现了配网各种复杂工况的特征描述，为配网保护定值、配电终端参数设置及配电自动化准确故障诊断等生产运行工作提供了全新的技术方向，并形成了一个完整配网线路高频信号技术体系，包含录波信号采集技术、信号基因库技术、时空信息一体化故障诊断技术”。
其中，公司负责设计与开发配网在线录波监测装置，最终形成的成果为配网在线录波监测装置（第一代IWOS产品）；科大智能负责设计与开发配网运行信号特征基因库及故障诊断专家系统，最终形成的成果为专家系统软件。
上述评定奖项对应的项目成果并非各参与人员共享，公司在该项目中负责供应配网在线录波监测装置产品，独立拥有该产品的全部知识产权。
二、公司，公司股东，公司员工与科大智能之间是否存关系 8-2-1-41 申报会计师查询了科大智能的启信宝（/）报告，同时查询了上述企业的主要股东及高管；取得了发行人证券持有人名册，取得了发行人中层管理人员以上的调查表及中层管理人员出具了声明。
综上，经核查，发行人、发行人主要股东、发行人中层以上员工报告期内与科大智能不存在关联关系及其他需要披露的关系。
三、按照直销、ODM及经销，分别说明执行验收的具体单位，公司产品在安装环节需派人参加调试是属于实质性的合同产品交付应履行的义务还是售后责任，公司产品按照验收环节确认收入是否谨慎 直销模式验收环节具体执行方为直销客户；经销模式验收环节具体执行方为经销客户；ODM模式验收环节具体执行方为ODM客户。
仅在直销模式下，发行人需派人参加调试。
直销客户一般在货物达到合同约定地点，并对产品检验合格后，向公司出具验收单。
直销客户出具验收单时，并不要求产品安装调试完毕，且公司凭验收单、销售发票等即可办理收款。
因此安装环节需派人参加调试属于售后责任，公司取得验收单时商品所有权上的主要风险和报酬发生转移，按照验收环节确认收入是谨慎的。
四、报告期，按照直销、ODM及经销三类，分别说明销售给国家电网及南方电网的收入、数量情况 报告期内，发行人按直销、ODM及经销三类销售模式销售给国家电网及南方电网的 收入、数量情况如下表所示： 年度2016年度2017年度 客户 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司合计 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司 直销收入数量
0 0 1615.513870
0 0 ODM收入数量 86.32151 单位：万元；数量：套 经销 合计 收入数量收入数量 908.22607994.522758 56.34142.67988.76 144
0 056.34 295908.226071050.86 28611283.0539723887.32 144290210703 316.76901
0 0316.76 901 8-2-1-42 年度 2018年度 2019年1-6月 客户 合计国家电网有限公 司中国南方电网有 限责任公司合计 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司合计 直销收入数量1615.513870 3747.58198 204.643783952.148576 865.872469 0.00
0 865.872469 ODM收入数量1305.523762 3508.0111332 1279.1840454787.1815378 405.141251 527.30932.44 16922943 经销收入数量1283.053972 合计收入数量4204.0811604 235.838317491.3420361
0 01483.82 235.838318975.16 1380.8643952651.87 442324784 8115 203.51665730.821584.3750603382.68 235710471
五、公司部分ODM客户除销售暂态录波型故障指示器外，还同时销售其他指示器，出现上述情况的原因 公司部分ODM客户除销售暂态录波型故障指示器外，还同时销售其他指示器的原因如下： （一）客户的原有业务 公司部分ODM客户系电力行业的传统供应商，专注于为电力行业提供产品服务，包括不同种类的故障指示器、配电设备元器件、馈线自动化终端（FTU）等多种类型产品。
在暂态录波型故障指示器诞生前，我国配电网架空线路小电流接地系统单相接地故障检测主要依靠暂态特征型故障指示器和外施信号型故障指示器两种类型指示器。
这两种指示器较暂态录波型故障指示器而言，技术门槛相对较低，供应商较多，同一供应商可以提供不同类型的故障指示器。
公司部分ODM客户作为电力行业的传统供应商一直不间断地为国家电网及南方电网提供各种类型的故障指示器。
因此销售不同种类的故障指示器系公司部分ODM客户的原有业务。
（二）产品的市场需求 国家电网自2017年开始对暂态录波型故障指示器进行大规模的招标，但同时也保留了暂态特征型及外施信号型两种故障指示器的招标。
因此部分ODM客户同时销售上述三种故障指示器具有市场需求。
六、公司表示暂态录波型故障指示器可替代暂态特征型和外施信号型故障指示器这 8-2-1-43 两类产品。
结合目前行业发展趋势，说明作出上述论断的依据，公司产品是否存在被快
速替代的风险 发行人在第二轮审核问询回复问题4说明（四）中，对暂态录波型故障指示器和暂态特征型、外施信号型故障指示器作了具体的技术对比，暂态录波型故障指示器性能更优、功能更丰富、适用范围更广。
从行业发展趋势来看，暂态录波型故障指示器具有更好的扩展潜力，技术路线更先进，必要时通过软件升级可兼容暂态特征型故障指示器和外施型故障指示器的故障判断功能。
暂态录波型故障指示器能够提供高精确的电流、电场、线路温度等传感信息，具备免维护、自取电能力，是应用于中压配网架空线路的较为理想的传感器；此外，基于人工智能的录波数据分析算法显著提高了故障研判的准确性，并提供故障分类、故障预测等高级应用功能，目前国家电网公司正大力推进泛在电力物联网的建设，暂态录波型故障指示器的技术发展路线契合泛在电力物联网的发展趋势。
因此，发行人认为暂态录波型故障指示器未来可替代暂态特征型和外施信号型故障指示器。
暂态录波型故障指示器技术路线先进，公司相关产品和技术持续演进，并在行业内一直保持领先优势，不存在被快速替代的风险。
七、根据中国电机工程学会出具的中电机鉴（2019）第066号的《科学技术成果鉴定证书》，发行人在单相接地故障选线选段定位方法上达到了国际领先水平。
对上述项目予以鉴定的背景，对于单相接地故障选线选段定位方法是否予以单独鉴定，并提供鉴定证书 相关鉴定由国网北京市电力公司委托中国电机工程学会组织鉴定，鉴定项目为《大型配电自动化系统关键技术及应用》，该鉴定用于申请国家电网有限公司科学技术进步奖等奖项。
目前该项目被列入《2019年度国家电网有限公司科学技术进步奖会议评审推荐授奖项目清单年》，拟被授予二等奖，相关奖项尚处于公示阶段。
发行人作为完成单位之
一，承担该项目的部分内容，详细内容及分工参见第二次问询问题3说明（二）；“单相接地故障选线选段定位方法”作为其中的创新点之一作出鉴定结论，未单独鉴定。
八、申报会计师核查情况 8-2-1-44 （一）申报会计师核查过程
1、向发行人技术总监了解2015年奖项的具体评定背景，项目内容，公司及科大智能主要承担的项目最终形成的成果，项目成果的共享情况；获取相关的会议鉴定意见，以及对应的知识产权证书。
2、查询了科大智能的启信宝（/）报告，同时查询了上述企业的的主要股东及高管。
保荐机构取得了发行人证券持有人名册，取得了发行人中层管理人员以上的调查表及中层管理人员出具了声明。
3、获取发行人各种销售模式对应的销售合同、验收单，查看验收单的签收方；向发行人销售总监、财务总监了解各类销售模式下验收的具体执行方。
4、获取发行人销售清单，了解通过不同模式向国家电网、南方电网销售的情况。
5、了解国家电网对于暂态特征型、外施信号型及暂态录波型指示器的招投标情况，登陆公司及公司客户官网了解各故障指示器情况。
6、向发行人技术总监了解暂态录波型故障指示器和暂态特征型、外施信号型故障指示器的技术对比情况，实地查看暂态录波型故障指示器的技术特点，了解其先进性。
7、获取中国电机工程学会的相关鉴证报告，查看是否对单相接地故障选线选段定位方法予以单独鉴定（二）申报会计师核查意见
1、公司负责设计与开发配网在线录波监测装置，最终形成的成果为配网在线录波监测装置（第一代IWOS产品）；科大智能负责设计与开发配网运行信号特征基因库及故障诊断专家系统，最终形成的成果为专家系统软件。
上述评定奖项对应的项目成果并非各参与人员共享，公司在该项目中负责供应配网在线录波监测装置产品，独立拥有该产品的全部知识产权。
2、经保荐机构核查，发行人、发行人主要股东、发行人中层以上员工报告期内与科大智能不存在关联关系及其他需要披露的关系。
3、直销模式验收环节具体执行方为直销客户；经销模式验收环节具体执行方为经销客户；ODM模式验收环节具体执行方为ODM客户。
8-2-1-45
4、发行人已说明报告期内通过各类销售模式向国家电网、南方电网的销售情况。
5、由于公司客户原业务包括其他指示器，且国家电网保留了暂态特征型及外施信号型两种故障指示器的招标，因此部分ODM客户同时销售上述三种故障指示器。
6、暂态录波型故障指示器性能更优、功能更丰富、适用范围更广，具有更好的扩展潜力，技术路线更先进，可以替代暂态特征型和外施信号型故障指示器。
公司相关产品和技术持续演进，并在行业内保持领先优势，不存在被快速替代的风险。
7、发行人作为完成单位之
一，参与了《大型配电自动化系统关键技术及应用》项目鉴定，但对于单相接地故障选线选段定位方法没有予以单独鉴定。
问题
7.关于外协 根据二轮问询回复，报告期内发行人主要产品的外协组装占产品数量的比重分别为74.68%、71.82%和53.71%。
并修订了生产模式，分为报告期初至2017年8月，发行人生产模式以“外协加工为主，自行生产为辅”；2017年8月，发行人租用嘉兴厂房后，公司的IWOS、智能售货控制系统和路由器组装业务逐步由外协加工变更为由嘉兴映翰通自行生产，发行人的生产模式逐步变更为“自行生产为主、外协加工为辅”。
报告期发行人外协费用分别为737.44万元、1,298.56万元和1,134.42万元，其中材料费分别为65.30万元、257.62万元和293.12万元。
请发行人说明：
（1）结合产品工艺流程，说明外协加工的必要性，是否为行业内公司普遍采用的生产模式，发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品的原因，结合市场上可选外协厂商情况说明是否存在外协厂商依赖；
（2）报告期外协费用发生额，主营业务成本中金额及应付金额，说明外协费用在库存商品及主营业务成本中结转的情况；
（3）结合报告期内相关产品产量情况，外协费用主要约定的支付比例，就外协费用波动进行合理性测试并分析，发行人支付给外协厂商的费用与行业普遍水平是否存在差异，相关外协费用定价是否公允；
（4）报告期四家外协厂商的成立时间、首次向发行人提供服务或供货时间、员工人数、实缴资本、收入、毛利率及净利润、公司支付的外协费用占外协厂商同类收入的比重，外协供应商生产经营是否存在依赖发行人的情况；
（5）举例说明发行人和典型外协厂商的合作过程、成本核算的过程。
在相关产品主要依靠外协的情况下，如何保障成本核算的准确性；
（6）整体外协及非整体外协（需包含所有环节）成本的差异，公司是否向外协厂商等支付仓储费用。
8-2-1-46 请会计师说明并核查：
（1）结合发行人成本倒轧表的情况，发行人实际成本与标准成本的差异，发行人成本构成与同行业可比是否存在差异，对发行人成本核算的准确性予以进一步的说明；
（2）对于外协仓库的盘点情况，相关库存商品是否与外协厂商其他产品予以独立存放；
（3）外协厂商是否存在替发行人代垫成本、费用的情况，并说明核查过程及核查结论；
（4）针对2017年外协费用发函金额为1,256.89万元，上述发函金额的确认依据。
请保荐机构说明并核查：
（1）对发行人外协厂商进行全面核查并走访，说明核查过程、核查比例、核查结果及核查意见；
（2）结合发行人产品生产的主要需要的原材料等，核查是否存在通过外协厂商等代垫费用及成本的情况；
（3）报告期外协厂商是否受到相关处罚及，及该处罚与发行人的关系；
（4）外协厂商与发行人及董监高、发行人历史或现任股东及董监高、员工、客户或供应商之间是否存在关联关系、任职关系、亲属关系、共同投资关系、资金往来等其他应当说明的事项。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、结合产品工艺流程，说明外协加工的必要性，是否为行业内公司普遍采用的生
产模式，发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品的原因，结合市场上可选外协厂商情况说明是否存在外协厂商依赖 （一）结合产品工艺流程，说明外协加工的必要性 发行人产品工艺流程中外协加工环节主要为PCBA焊接，包括烧录、SMT、AOI检测、波峰焊接、手焊、补焊、FCT测试等工序。
自行生产环节主要为各类产品固件和整机的装配、测试、包装。
外协加工的必要性如下：
1、PCBA焊接需要较大金额的设备投资及厂房投资，发行人在规模相对较小时，不具备投资建设PCBA焊接生产线的资金实力，采用外协加工的模式有助于降低生产成本，提高发行人的盈利水平。
随着发行人产品销量的提升，外协加工费用逐步增大，自行生产逐渐具备规模效益，因此发行人逐渐减少外协生产的产品数量，转为自行生产。
2、PCBA焊接属于技术成熟的工序，电子产品均离不开PCBA焊接工序，在我国长三角、珠三角、成都、西安等电子产业发达地区遍布PCBA焊接加工厂。
因此包括物联网、 8-2-1-47 电子、通信、半导体等在内企业在本环节普遍采用外协加工模式用以减少生产管理负担。
3、发行人所处行业为技术密集型行业，物联网产品的工业设计、软件及硬件的设 计研发、云服务是行业内企业的核心竞争力，增强核心竞争力主要依赖于科技人才及研发水平。
因此发行人把主要流动资金用于产品研发，提高核心竞争力。
（二）是否为行业内公司普遍采用的生产模式在现代电子产品的生产中，专业化分工早已步入精细成熟期，PCBA焊接工艺成熟，自动化程度较高，产能充足，行业内企业针对PCBA焊接工序普遍采用外协加工模式。
比如东土科技、瑞斯康达、深圳宏电等同行业公司均采用此种模式。
（三）发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品的原因发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品，主要原因如下：
1、发行人的产品型号较多，涉及物料种类繁多，自主采购原材料有利于发行人对原材料质量的把控从而提高半成品的产品质量。
2、芯片和4G模块系发行人产品中必不可缺的部分，因此发行人在产品研发及产品生产中均需要芯片和4G模块供应商的技术支持，发行人自主采购原材料有利于获得供应商的技术支持。
3、发行人自主采购原材料有利于发行人对整体供应链的管理，防止产生对外协加工厂商的依赖性风险。
直接采购半成品的方式可利用外协厂商的供应链优势，有可能降低原材料采购成本。
2019年公司尝试与外协厂商天通精电新科技有限公司开展代工代料合作模式，少部分产品由天通精电代工代料，发行人直接采购半成品。
但实际执行效果表明该合作模式无法达到预期，因此发行人拟取消该模式，重新采用发行人采购原材料进行外协加工的模式。
（四）结合市场上可选外协厂商情况说明是否存在外协厂商依赖发行人不存在对外协厂商的依赖情况，具体原因如下：
1、在PCBA焊接工序中，发行人向外协厂商提供设计图纸、设计方案、工艺要求、原材料等生产资料，原材料系发行人自主采购，不是外协厂商代购。
8-2-1-48
2、电子产品的PCBA焊接工序技艺成熟，产能充足，可替代工厂较多，在我国长三角、珠三角等电子产业集聚区存在大量的PCBA加工厂，比如比亚迪、伟创力等知名企业。
发行人目前生产工厂位于嘉兴，为了缩短供应链距离，减少运输成本，因此选择了位于长三角的首信天发、天通精电作为外协合作厂商。
3、在本次募投项目中，发行人拟自行建设2条PCBA焊接生产线，可满足产品小批量试制及部分产品的规模化生产需求。
二、报告期外协费用发生额，主营业务成本中金额及应付金额，说明外协费用在库存商品及主营业务成本中结转的情况 报告期内，外协采购金额如下： 项目外协采购材料金额外协加工费金额外协采购金额小计 2019年1-6月711,68392.06 1,103.74 2018年193.85940.57 1,134.42 2017年181.18 1,117.381,298.56 单位：万元2016年101.22636.22737.44 报告期内，公司主营业务成本中的外协加工费及应付金额如下： 项目外协费用发生额主营业务成本-委托加工费期末应付金额 2019年1-6月392.06334.89926.59 2018年940.57 1,098.03537.78 2017年1,117.381,035.83 482.38 单位：万元2016年636.22547.83239.68 报告期内，外协费用在库存商品及主营业务成本中结转的情况如下： 项目期初存货中加工费金额本期发生额本期领用材料中的加工费金额其中：主营业务成本 其他出库期末存货中的加工费金额 2019年1-6月147.36392.06 337.03 334.892.14 202.39 2018年316.71940.57 1,109.92 1,098.0311.89 147.36 2017年240.36 1,117.38 单位：万元2016年155.24636.22 1,041.03 551.10 1,035.835.20 316.71 547.833.27 240.36 发行人外协费用中包含外协加工费用和外协材料采购费用，2016年-2018年及2019 8-2-1-49 年1-6月，外协采购金额分别为737.44万元、1,298.56万元、1,134.42万元和1,103.74万元,其中外协材料采购金额分别为101.22万元、181.18万元、193.85万元和711.68万元，外协采购中材料采购的比重分别为13.73%、13.95%、17.09%和64.48%。
2016-2018年中发行人外协加工费中材料费较少，主要是焊接组装过程中常用螺钉螺母、包装材料等。
为利用外协厂商的供应链优势，以降低采购成本，2019年发行人与其中一家外协厂商天通精电新科技有限公司尝试新的合作模式，部分产品由天通精电代工代料，导致2019年1-6月份外协采购中材料采购金额的占比大幅上升。
发行人和外协厂商对加工费的计算方式在合同中有明确的约定，根据外协加工工艺并在考虑焊接点位数、辅料用量、加工工时费等因素基础上确定加工费单价，并将加工单价录入ERP系统中，委外入库核算时自动按物料代码获取加工费单价。
通过委外加工入库核算委外加工费用计入半成品板子的成本。
生产部根据成品整机BOM进行生产领料，每月末财务进行完工产品成本核算，外协加工费随之结转至产成品成本，通过销售成本的结转，外协加工费结转至主营业务成本中。
三、结合报告期内相关产品产量情况，外协费用主要约定的支付比例，就外协费用波动进行合理性测试并分析，发行人支付给外协厂商的费用与行业普遍水平是否存在差异，相关外协费用定价是否公允 （一）外协费用波动合理性分析 公司与外协厂商根据合同约定按月进行外协费用结算，约定账期为票后60天，当月核对上月的委外入库明细，核对一致由外协厂商开具发票给公司，公司按约定账期支付款项。
报告期各期，公司外协费用与公司与外协厂商约定的支付比例没有必然关系，决定外协费用的主要是公司与外协厂商的合作模式、公司的生产模式和生产规模等因素。
报告期内，公司生产模式由外协生产为主自行生产为辅逐渐过渡到自行生产为主，外协生产为辅。
公司产品总产量、部分外协数量、整体外协数量及占比具体如下表： 年份2016年 产品细分类型 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 整体外协总数量131,54226,5421,981 占比（%） 99.9645.49 29 部分外协总数量5831,8014,850 单位：台/套 占比（%） 总产量 0.04131,600 54.5158,343 71 6,831 8-2-1-50 年份 2017年 2018年2019年1-6月 产品细分类型 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 整体外协总数量3,1196,1020169,286183,74519,9435,7444,3033,26416,745233,744138,3821,7937,9392,65608,988159,75818,2028104623860019,860 占比（%） 75.3991.36 074.6899.9932.5159.677.3229.8930.8771.8291.932.7373.6562.29 021.8753.7122.102.1917.3027.910.000.0013.08 部分外协总数量1,01857719,09557,3991241,3993,8941,2627,65637,49491,71712,14763,9352,8411,60825,04732,110137,68864,17736,2202,20999715,11213,210131,925 占比（%）24.618.6410025.320.0167.4940.422.6870.1169.1328.188.0797.2726.3537.7110078.1346.2977.997.8182.772.0910010086.92 总产量 4,1376,67919,095226,685183,75761,3429,6385,56510,92054,239325,461150,52965,72810,7804,26425,04741,098297,44682,37937,0302,6711,38315,11213,210151,785 报告期内，公司支付的外协费用如下： 项目外协采购材料金额外协加工费金额外协采购金额小计 2019年1-6月711.68392.06 1,103.74 2018年度193.85940.57 1,134.42 2017年度181.18 1,117.381,298.56 单位：万元2016年度 101.22636.22737.44 公司外协费用中包含外协加工费用和外协材料采购费用。
报告期内，公司外协材料采购金额和比重逐年上升，2016年-2018年，公司外协加工费中材料费较少，主要是焊接组装过程中的辅料。
为了利用外协厂商的供应链优势， 8-2-1-51 以降低采购成本，2019年公司尝试与外协厂商天通精电新科技有限公司开展新的合作模式，部分产品由天通精电代工代料，导致2019年1-6月份外协采购中材料采购金额的占比大幅上升。
报告期内，公司外协加工费先增长，后随着公司生产模式由外协加工为主变更为自行生产为主，外协加工费开始逐年降低，2016年公司外协加工费为636.22万元，由于2017年公司销售收入大幅度增长，公司整体外协产品的数量和部分外协产品的数量相比2016年分别增长了38.08%和59.79%，使得公司的外协加工费相比2016年增加了481.16万元；2018年，由于整体外协占比由2017年的71.82%下降至53.71%，且公司2018年度产品生产数量相比2017年有所减少（主要由于无线数据终端产量的减少导致），使得公司2018年外协加工费相比2017年降低了176.81万元。
2019年1-6月，虽然公司产品产量占2018年全年的51.03%，但由于公司的整体外协占比进一步下降至13.08%，使得公司的外协加工费仅为392.06万元，占2018年度加工费的41.68%。
综上，外协费用波动是公司与外协厂商的合作模式变化、公司生产规模增长和生产模式变更等因素导致的必然结果，外协费用的波动具有合理性。
2、外协费用定价公允性分析 报告期内，公司外协费用定价公允，原因如下：
（1）单价角度分析 发行人与外协厂之间的价格基准为：SMT
工序:0.026元/点至0.028元/点；插件工序：30元/小时；测试和组装工序：40元/小时。
按照规定的标准工时是176小时/月，公司支付的插件工序费用是5280元/月/人，测试和组装工序费用是7040元/月/人，相比目前的工资水平，属于合理范围。
（2）以INPAD070产品的外协费用为例分析 以INPAD070产品的外协费用（PCBA焊接费）为例，2016年伟创力的报价是60元/套，2017年杭州纽创电子有限公司的价格是51.33元/套，2018年天通精电新科技有限公司的价格54.22元/套。
伟创力公司规模较大，具备ODM的能力，导致报价偏高，故公司放弃了与伟创力合作，而选择了天通精电新科技有限公司作为外协厂商。
综上，公司支付给外协厂家的费用与行业普遍水平相当，外协费用公允。
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四、报告期四家外协厂商的成立时间、首次向发行人提供服务或供货时间、员工人
数、实缴资本、收入、毛利率及净利润、公司支付的外协费用占外协厂商同类收入的比重，外协供应商生产经营是否存在依赖发行人的情况 报告期内，公司与四家外协厂合作情况如下： 序外协厂商 号 成立时间 合作时间 年份 员工人数（人） 实缴资本 收入（万元） 公司支付的外协费用占外协厂商同类收入的比 重 是否存在依赖发行人的情况 2016年 1,295.47 32.00% 否 常州首信 2017年 1,807.38
P.R.China facsimile: +86(010)65542288+86(010)65542288 +86(010)65547190+86(010)65547190 关于北京映翰通网络技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的 第三轮审核问询函的回复 上海证券交易所： 根据贵所于2019年7月31日出具的《关于北京映翰通网络技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第三轮审核问询函》(上证科审(审核)[2019]453号)（以下简称“审核问询函”)，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”或“申报会计师”）会同北京映翰通网络技术股份有限公司(以下简称“发行人”、“公司”或“映翰通”)对审核问询函中涉及我们的问题进行了逐项核查，现将核查情况回复如下，请予审核。
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1 问题
3.关于研发费用 根据二轮问询回复，报告期发行人研发费用分别为1610.44万元、1944.01万元及2831.53万元，其中半成品板、测试样机、电子元器件、模具相关的材料费用分别为62.23万元、50.55万元及574.05万元。
2018年上述材料费主要耗用在当年开发当年完成的项目，比如边缘计算网关（基础版）的研究与应用、基于物联网的智能冰柜技术与应用研究等。
根据公开信息，发行人2018年上半年研发费用为853.63万元，2018年全年研发费用为2831.53万元。
发行人研发费用与纳税申报加计扣除存在一定差异。
此外，在研发过程中少数使用频度较低的测试仪器（模拟基站、Wi-Fi测试仪），公司表示可利用第三方（安捷伦）开放实验室设备（预约后可免费使用）。
请发行人说明：
（1）报告期，发行人分季度研发费用情况以及2018年下半年各月度研发费用情况；（2）2018年当年立项当年完成项目的立项时间、研发目的及成果、各项目研发费用主要构成及形成的资产，并提供具体的立项及研发的支持文件；
（3）新型智能售货机及软件解决方案的研究开发项目，整体预算2500万元，其中2018年发生研发费用1459.06万元，整体研发投入已达到2648.37万元，目前还处于研发中。
结合目前智能售货机市场需求，说明上述研发目的及结果是否具有经济效益，主要研发费用的用途，立项时间，一直未能结项的原因；
（4）结合上述情况，说明2018年下半年研发费用大幅上升的原因，是否存在突击研发的情况，是否存在将成本及费用核算进入研发费用的情况；
（6）列表的形式说明研发费用与加计扣除之间差异的原因；
（7）相关研发过程中的测试仪器在发行人研发活动中主要作用，使用频率，是否存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形。
请保荐机构和申报会计师核查并说明：
（1）对上述事项核查并发表明确的核查意见；
（2）前期对研发费用采取的核查措施；
（3）按照研发项目逐项核查相关研发费用列报的真实性及准确性，相关研发活动是否真实发生，是否存在多计研发费用的情况，2018年下半年研发费用大幅上升的合理性；
（4）结合目前公司产品需要解决的事项，研发活动的目的及成果，说明研发项目的必要性。
【回复】
一、报告期，发行人分季度研发费用情况以及2018年下半年各月度研发费用情况 8-2-1-
2 报告期内发行人各季度研发费用情况及2018年下半年度发行人各月度研发费用情况如下： 年度2016年2017年 2018年 2019年1-6月 季度一季度二季度三季度四季度 一季度二季度三季度四季度 一季度二季度 三季度 四季度 一季度二季度 月度一月、二月、三月四月、五月、六月七月、八月、九月十月、十一月、十二月合计一月、二月、三月四月、五月、六月七月、八月、九月十月、十一月、十二月合计一月、二月、三月四月、五月、六月 七月八月九月小计十月十一月十二月小计合计一月、二月、三月四月、五月、六月合计 研发费用（元）2,832,472.935,131,021.623,219,058.264,921,846.08 16,104,398.893,888,148.614,120,229.583,863,639.617,568,067.61 19,440,085.414,198,011.184,338,333.392,432,559.461,832,813.342,363,903.286,629,276.083,336,783.483,401,034.176,411,851.82 13,149,669.4728,315,290.12 5,310,858.246,792,505.0912,103,363.33 二、2018年当年立项当年完成项目的立项时间、研发目的及成果、各项目研发费用主要构成及形成的资产，并提供具体的立项及研发的支持文件 由于硬件产品开发周期较长，因此存在跨年度的研发项目，发行人在2017年底或2018年内立项，并主要在2018年内完成的项目如下： （一）4G智能车载网关的开发与应用
1、立项时间：2017年12月5日
2、研发目的：研发智能车联网系统的第一款网关产品。
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3 3、研发成果及形成资产：发布了首款车联网网关产品IVG710。
4、2018年研发费用主要构成 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）655,387.835,391.758,229.8966,331.90214,358.70949,700.07
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间 2017/12/5 2018/3/16 2018/6/252018/11/162019/1/212019/1/23 支撑文件车载网关产品线立项说明书IVG710项目建议书IVG710设计开发评审报告IVG710设计开发计划书IVG710设计开发评审报告车载网关人员编制清单车载网关测试计划IVG710设计开发评审报告IVG710规格书IVG710设计开发评审报告 IVG710设计开发评审报告 车载网关IVG710项目实施总结 （二）ISM工业以太网交换机的研究开发
1、立项时间：2017年11月1日
2、研发目的：工业以太网交换机产品线升级维护，网管型工业以太网交换机核心板设计变更。
3、研发成果与资产：对工业以太网交换机系列产品进行升级维护，升级了ISM全系列工业以太网交换机的核心板。
4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费其他折旧摊销费 金额（元）377,363.74 414.233,429.26 8-2-1-
4 项目职工薪酬 总计 金额（元）57,129.44438,336.67
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 01立项 02设计03实施04验证05发布06结束 时间 2017/11/1 2017/12/12018/1/292018/2/82018/4/202018/4/20 支撑文件ISM2008D系列升级项目建议书ISMCB_V1.1设计开发计划书ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISM2008D系列升级项目人员编制清单ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISMCB_V1.1设计开发评审报告ISM2008D系列升级项目实施总结 （三）工业无线数据终端的开发与应用
1、立项时间：2018年1月25日
2、研发目的：升级维护工业无线数据终端产品系列，研发工业无线数据终端产品的国密型号（InDTU900系列）。
。
3、研发成果与资产：
（1）更新了工业无线数据终端的多个产品型号，量产了支持国家密码局商用密码算法的InDTU932工业无线数据终端产品；
（2）取得国家密码局商用密码产品型号证书，证书编号SXH2019200号。
4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 金额（元）515,556.716,003.4037,709.663,986.01433,192.92996,448.70 支撑文件 8-2-1-
5 项目节点01立项 02设计03实施04验证05发布06结束 时间2018/1/25 2018/3/22018/6/82019/1/242019/2/232019/2/23 支撑文件InDTU900系列项目建议书DTU932产品定义DTU932LL07设计开发评审报告DTU932设计开发计划书DTU932LL07设计开发评审报告工业无线数据终端DTU932人员编制DTU932LL07设计开发评审报告DTU932LL07风险组件表InDTU900系列产品规格书DTU932LL07设计开发评审报告DTU932LL07设计开发评审报告InDTU产品用户手册DTU932项目实施总结 （四）智能售货管理系统控制器（InPad）的研究开发
1、立项时间：2017年12月5日
2、研发目的：升级维护InPad系列智能售货机专用工控机（一体机），研发高性价比、支持刷脸支付的新机型智能售货机专用工控机（一体机），提高产品的价格竞争力。
3、研发成果与资产：
（1）量产了高性价比、InPad070SE新型号支持刷脸支付的多个新机型；
（2）获得1项软件著作权。
序号 软件名称 著作权人 1InHandInPad035智映翰通能终端系统软件 登记号2019SR0684854 首次发表日期2018.06.03 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费其他折旧摊销费职工薪酬总计
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 金额（元）515,247.02 229.583,601.88193,072.02712,150.50 支撑文件 取得方式原始取得 8-2-1-
6 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2017/12/5 2018/6/26 2018/8/242018/10/262018/11/22018/11/2 支撑文件InPad070SE设计开发计划书InPad070SE设计开发评审报告InPAD070SE设计开发评审报告InPAD070SE人员编制清单InPAD070SE设计开发评审报告InPad070SE规格书IVG710设计开发评审报告IVG710设计开发评审报告InPad070SE项目实施总结 （五）智能售货管理系统控制器（InBox）的研究开发
1、立项时间：2018年1月18日
2、研发目的：升级维护InBox系列智能售货机专用工控机，针对特定类型客户需求，开发一款紧凑型、高性能型智能售货机专用工控机，并支持刷脸支付，便于在空间狭小的售货机中安装。
3、研发成果与资产：
（1）量产了紧凑型、高性能型等多个新机型，并支持刷脸支付；
（2）获得1项软件著作权。
序号
1 软件名称InHandInBox智能 管理软件V2.0 著作权人映翰通 登记号2019SR0198939 首次发表日期2018.11.10 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）303,381.57 428.233,552.6762,840.14370,202.61
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 支撑文件 取得方式原始取得 8-2-1-
7 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2018/1/18 2018/4/15 2018/8/242018/10/302018/11/222018/11/23 支撑文件InBox320设计开发评审报告InBox320项目建议书InBox320硬件配置要求InBox320设计开发计划书InBox320软件系统设计评审报告InBox320硬件系统设计评审报告InBox320人员编制清单InBox3xx设备测试计划InBOX320设计开发评审报告InBOX320产品规格书InBox320风险组件表InBox320设计开发评审报告 InBox320设计开发评审报告 InBox320项目实施总结 （六）基于物联网的智能冰柜技术与应用研究
1、立项时间：2018年6月5日
2、研发目的：开发一款支持智能冰柜控制器和网关，支持RFID、图像识别等商品识别模式，支持4G通信。
3、研发成果与资产：完成了控制器（锁控板）ICH501L和网关（主控板）ICH501样机的研发。
4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费测试费论证评审费其他委托开发折旧摊销费职工薪酬总计
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点 时间 金额（元）743,406.196,681.0428,245.72 669.92485,436.904,058.0233,530.501,302,028.29 支撑文件 8-2-1-
8 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2018/6/5 2018/6/26 2018/12/242019/1/252019/1/292019/1/29 支撑文件智能冷柜项目建议书ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501系列设计开发计划书ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告冷柜主控板IGH501功能设计说明锁控板ICH501设计说明书ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501&IGH501L风险组件表ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501设计开发评审报告IGH501L设计开发评审报告ICH501&IGH501L项目实施总结 （七）精益管理及相关信息系统技术开发项目
1、立项时间：2017年9月25日
2、研发目的：为自有工厂（委外）开发一套精益生产管理系统，提升工厂运营效率。
3、研发成果与资产：实施了工厂的精益生产管理系统。
4、研发费用主要构成：均为委外研发费用。
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项02设计03实施06结束 时间2017/9/252017/10/92018/1/292018/10/20 支撑文件项目建议书精益管理及信息系统技术开发合同精益管理及相关信息系统技术开发报告精益管理及相关信息系统技术开发项目验收报告 （八）边缘计算网关（基础版）的研究和应用项目
1、立项时间：2017年8月10日
2、研发目的：基于公司的INOS网络操作系统开发基础版边缘计算网关IG902。
3、研发成果与资产：量产了IG902-B-TL00/TL01,IG902-B-FH20等多个子型号。
8-2-1-
9 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）815,433.631,767.965,707.053,161.26185,752.001,011,821.90
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项02设计03实施04验证 05发布06结束 时间2017/8/102018/2/62018/11/262019/1/16 2019/2/252019/2/25 支撑文件IG902项目建议书IG9X2-B设计开发评审报告IG9X2-B设计开发评审报告IG9X2-B设计开发评审报告北京映翰通边缘计算网关IG902产品规格书IG9X2-B设计开发评审报告IG902-B中试评审报告IG9X2-B设计开发评审报告边缘计算网关快速安装手册IG900系列边缘计算网关用户手册IG900系列IG9X2-B项目实施总结 （九）边缘计算网关（工业协议版）的研究和应用项目
1、立项时间：2018年10月10日
2、研发目的：基于公司的INOS网络操作系统开发具备工业协议版边缘计算网关IG902-
H，支持多种工业协议、IO口。
3、研发成果与资产：量产了IG902-H-TL01、IG902-H-FH20等型号； 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费论证评审费其他折旧摊销费职工薪酬总计 金额（元）545,222.241,276.70 329.644,190.99258,682.43809,702.00 8-2-1-10
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项02设计03实施04验证 05发布06结束 时间2018/10/102018/11/302019/3/192019/6/6 2019/6/142019/6/14 支撑文件IG902项目建议书IG9X2-H设计开发评审报告IG9X2-H设计开发评审报告IG9X2-H设计开发评审报告北京映翰通边缘计算网关IG902产品规格书IG9X2-H设计开发评审报告IG902-H中试评审报告IG9X2-H设计开发评审报告边缘计算网关快速安装手册IG900系列边缘计算网关用户手册IG900系列IG9X2-H项目实施总结 （十）IWOS采集单元（MT）的研究开发项目
1、立项时间：2017年12月10日
2、研发目的：升级维护IWOS产品，研发第三代产品。
3、研发成果与资产：
（1）对IWOS产品的软硬件进行多次升级改进，量产了第三代IWOS产品；
（2）获得2项软件著作权。
序软件名称号1InHand暂态录波型故障指示 器采集单元系统软件InHand暂态录波型故障指示 器汇集单元系统软件 著作权人映翰通 映翰通 登记号2019SR05004802019SR0501049 首次发表日期2019.1.1 2019.1.1 取得方式原始取得 原始取得 3）获得了5项专利。
序专利号类型 专利名称 1外观配电网故障指示器设计 2实用一种配电网故障指 新型 示器 实用一种用于配电网故3新型障指示器的测试装 置 专利号 ZL201830523859.X 取得方式 授权日 专利权人 原始取得2019.03.08映翰通 ZL201821507836.0原始取得2019.06.07映翰通 ZL201821441242.4 原始取得 2019.05.10 嘉兴映翰通 8-2-1-11 序专利号类型 专利名称 专利号 取得方式 授权日 专利权人 4实用一种带有端盖的故ZL20182144203.4原始取得2019.07.16嘉兴映 新型 障指示器 翰通 实用一种配电网故障指 嘉兴映 5新型示器用安装拆卸工ZL201821533069.0原始取得2019.06.07翰通 具 4、2018年研发费用主要构成： 项目材料费职工薪酬总计 金额（元）567,603.91343,200.00910,803.91
5、主要立项及研发支持文件一览表： 项目节点01立项 02设计 03实施04验证05发布06结束 时间2017/12/10 2018/1/30 2018/3/192018/9/62018/11/142018/12/14 支撑文件 IWOS-AI立项报告IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI设计开发计划书IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI系统设计评审报告IWOS-AI人员编制清单IWOS-AI测试计划IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI产品规格书IWOS-AI风险组件表IWOS-AI设计开发评审报告IWOS-AI中试评审报告 IWOS-AI设计开发评审报告 IWOS-AI项目实施总结
三、新型智能售货机及软件解决方案的研究开发项目，整体预算2500万元，其中2018年发生研发费用1459.06万元，整体研发投入已达到2648.37万元，目前还处于研发中。
结合目前智能售货机市场需求，说明上述研发目的及结果是否具有经济效益，主要研发费用的用途，立项时间，一直未能结项的原因 新型智能售货机及软件解决方案的研究开发项目，目的是开发一套多功能的智能售货解决方案，易于扩展支持多种机型、多种移动支付系统和灵活的运营管理需求，可用于全球不同的区域市场。
该项目于2016年初立项，完整项目周期为5年，总预算金额为3500万元；2016年至2018年预算金额为2500万元，其中2018年发生研发费用1459.06万元，整体研发投入2648.37万元。
8-2-1-12 公司早期为自助售货机行业提供工业物联网通信产品，随着对行业了解的加深，逐渐瞄准了自助售货机行业的智能化发展趋势，并于2014年开始研发智能售货控制系统，包括智能售货机专用工控机及运营管理平台软件（InVending云平台），相关研发成果于2015年开始批量应用。
随着市场规模逐渐扩大，公司于2016年初决定立项新型智能售货机及软件解决方案研发项目，加大研发投入，扩大技术领先优势并抢占市场。
该项目的主要内容是对智能售货控制系统产品进行长期维护和升级演进。
智能售货控制系统需要根据市场需求反馈和技术规划及时升级软硬件功能，增加产品型号，包含了多个细分子项目。
为方便管理，公司在财务统计和研发管理中将相关子项目均归口至该项目。
目前该产品还在持续演进升级，因此该项目一直按计划持续进行未结项。
自助售货机行业的智能化发展趋势明确，市场前景广阔，公司智能售货控制系统报告期收入存在下滑，主要原因为2018年开始受金融行业严监管、去杠杆的影响，自助售货机运营商融资难度加大，自助售货机新机投放数量减少，售货机制造厂商的生产及采购相应减少，进而导致2018年及2019年上半年发行人智能售货控制系统的销售数量及收入减少。
发行人认为智能售货控制系统报告期内收入下滑是短期的，该产品的长期市场前景仍然看好，主要从以下方面分析： （一）国内智能售货机市场发展趋势未发生变化，市场前景广阔。
中国正面临人力成本快速上升的挑战，与美国、欧洲、日本等发达国家相比，目前国内自助售货机存量还很小，市场空间广阔，预计随着宏观经济形势的好转，智能售货机市场将恢复高速增长，并带动智能售货控制系统的销售增长。
各大智能售货机运营商仍在积极布设新机，并开展旧机的升级改造。
公司已与行业内知名客户签订了长期合作协议或产品采购框架协议。
（二）刷脸支付推动智能售货机行业开展升级改造，创造了较大的存量市场需求。
针对存量的自助售货机，在支付厂商的补贴政策推动下，行业内正采用刷脸支付技术升级改造原有自助售货机，市场存在较大的存量改造需求。
2019年支付宝、微信支付等支付厂商为了推广刷脸支付，抢占售货机支付端流量，推出一定的补贴政策，如消费者通过支付宝、微信刷脸支付的消费笔数或金额达到要求，会给予设备铺设方（智能售货机运营商、硬件厂商等）一定的奖励，预期将推动存量自助售货机升级换代以支持刷脸支付。
8-2-1-13 公司已推出支持刷脸支付的新款智能售货机专用工控机（以下简称“刷脸支付设备”） 产品，并于2019年上半年开始批量供货。
公司相关产品成熟稳定，核心技术售货机协 议库支持的机型数量众多，可接入市场上主流的自助售货机机型，有利于快速开展刷脸 支付改造，具有较强的市场竞争力。
公司在行业内处于领先地位，与主要的自助售货机 制造商、运营商保持了良好的合作关系，市场占有率较高。
目前公司该产品的重大客户 富士冰山，新北洋、澳柯玛、白雪等智能售货机制造商，以及可口可乐（太古、中粮）、 旺旺、顺丰、乐美等智能售货机运营商，均正在积极测试和导入刷脸支付设备，预期将 有力促进智能售货控制系统
2019年下半年的销售。
截至2019年7月，刷脸支付设备的 销量快速增长。
产品类型 分类统计1月2月3月4月5月6月7月合计 刷脸支付设备 销量 38906691,3589511,6802,0097,056 非刷脸支付设备销量1,7825731,0347746741,4436516,931 合计 销量2,1715731,7032,1321,6253,1232,66013,987 注：2月份销量为0是因为支持刷脸支付的新款产品于1月份底开始小批量供货，2月份为春节，客户在开展安装改造及现场验证后从3月中旬开始正式批量采购。
（三）积极开拓国际市场 公司积极开拓国际市场，经过多年努力，美国、加拿大、欧洲、东南亚、澳大利亚等多个国家和地区的客户正在测试或试点智能售货控制系统产品，部分客户开始小批量出货。
（四）积极探索创新运营模式，开拓营收渠道。
公司正尝试通过收取云平台使用费、广告费分成以及获得刷脸支付推广补贴等方式开拓营收渠道。
目前InVending云平台已经累计接入上千家中小运营商，管理约2万台售货机，2018年度取得云平台使用费等相关收入155.31万元，2019年上半年增长至115.07万元。
综上所述，国内智能售货机市场发展趋势未发生变化，刷脸支付创造了较大的存量市场需求，市场前景广阔，市场形势正在改善。
公司的国际市场开拓也取得了初步进展，并通过运营模式创新积极开拓营收渠道。
公司在行业内处于领先地位，市场占有率较高，公司有必要持续保持研发投入，以此保证产品竞争优势，在经济周期好转时才能抓住市场机遇快速发展。
8-2-1-14 该项目主要研发费用的用途如下表所示： 项目2016年（万元）2017年（万元）2018年（万元）总计（万元） 材料费 2.45 38.62 45.26 86.33 测试费 0.64 1.93 5.05 7.62 论证评审费 0.00 1.40 20.99 22.39 其他 0.00 0.37 0.33 0.70 设计费 0.00 1.50 5.17 6.67 委托开发 323.31 137.23 198.01 658.55 折旧摊销费 0.22 0.65 3.24 4.11 职工薪酬 112.20 568.79 1181.01 1862.00 总计 438.82 750.49 1459.06 2648.37 注：因
2017年智能售货控制系统销售快速增长，2018年初公司将原“物联网设备云核心 平台演进开发”项目主要研发人员短期调集至该项目，集中开发自助售货机运营管理平台 （InVendingCloud），财务统计时将此部分研发人员全年职工薪酬506.59万元均计入该项目， 导致该项目全年职工薪酬较高。
此操作仅涉及到研发项目之间费用的归集，不影响公司整体研发 投入数据。
四、结合上述情况，说明2018年下半年研发费用大幅上升的原因，是否存在突击研发的情况，是否存在将成本及费用核算进入研发费用的情况 （一）结合上述情况，说明2018年下半年研发费用大幅上升的原因 公司2018年研发费用明细如下： 项目职工薪酬材料费委托开发费技术服务费折旧摊销费测试费设计费论证评审费 其他小计 一季度330.8079.660.000.005.100.000.004.250.00419.81 二季度370.0437.000.000.005.040.004.8016.670.28433.83 三季度396.99185.840.0045.916.984.8311.451.978.94662.91 四季度600.48325.21296.5847.4614.4311.200.9110.718.00 1,314.98 公司2018年下半年研发费用大幅上升的主要原因如下： 单位：万元 合计1,698.31 627.71296.5893.3731.5516.0317.1633.6017.222,831.53
1、职工薪酬方面 8-2-1-15 公司在第四季度给予研发部门发放年终奖金，因此下半年的的职工薪酬高于上半年度。
2、委托开发费用方面 公司在第四季度集中计提了当年应付派诺威盛的费用。
3、材料费方面 2018年公司新增边缘计算网关、车载网关、智能冰柜等产品的硬件研发项目，同时持续对工业物联网通信产品、智能售货控制系统硬件改造升级。
此外2018年，智能配电网状态监测系统新型号进行挂网测试，大数据平台的数据采集和建模所需材料费较多，从而导致2018年整体材料费支出较多。
硬件类产品研发项目研发周期较长，公司在2018年下半年度对新产品、新型号进行集中样机测试用以验证产品的可生产性，因此下半年度材料费支出较大。
（二）是否存在突击研发的情况，是否存在将成本及费用核算进入研发费用的情况； 公司研发主要包括需求型研发和前瞻型研发，需求型研发以客户现实需求为导向；前瞻性研发主要面向行业未来发展和市场潜在需求。
公司研发项目均遵循立项、设计、实施、验证、发布等流程。
公司研发项目的开展与公司业务现状、行业发展及市场需求有密切的联系，对于研发项目有完善的管理流程，公司不存在突击研发的情况。
公司对研发费用、产品成本、销售和管理费用分别核算，按照相关性原则和支出受益对象进行归集，研发费用主要归集公司研发部门进行研究与开发活动发生的费用化支出，成本则主要归集公司进行产品生产所发生的各项生产费用，销售和管理费用主要归集公司为组织和管理生产经营活动发生的支出，研发费用、产品成本、销售和管理费用归集的具体依据明确，界定方法清晰，能够准确、合理划分。
公司制定了《研发费用核算管理办法》，在研发费用具体核算过程中，按照研发项目分别设置人工、直接材料等费用项目归集核算研发投入，确认依据充分，核算方法正确，不存在将成本及费用计入研发费用的情况。
五、列表的形式说明研发费用与加计扣除之间差异的原因 报告期内，公司财务报表列式的研发费用与向税务机关申报加计扣除的研发费用金额及差异情况如下： 8-2-1-16 项目 财务报表列示的研发费用 加计扣除的研发费用差异金额其中：境外子公司研发费用不适用加计扣除形成的差异 境内子公司因当期亏损等原因未申请研发费用加计扣除形成的差异 税务上，委外研发费按照实际发生额的80%比例计算加计扣除形成的差异 委托开发合同未经科技行政主管部门登记导致研发费用不能加计扣除形成的差异 其他不符合税法加计扣除规定形成的差异 2018年度2,831.532,395.18436.3538.03101.67 19.14 200.86 76.64 2017年度1,944.011,609.35334.65 39.28 单位：万元2016年度 1,610.441,337.64 272.80 9.45 32.45 88.46 152.61110.32 127.4347.46 报告期公司财务报表列示的研发费用金额均大于向税务机关申报研发费用加计扣除的金额，两者的差异金额分别为272.80万元，334.65万元和436.35万元。
主要原因是研发费中的委托开发费未能全部用于加计扣除。
根据财税〔2015〕119号规定：企业委托外部机构或个人进行研发活动所发生的费用，按照费用实际发生额的80%计入委托方研发费用并计算加计扣除。
另外，国家税务总局公告2015年第97号规定，用于加计扣除的委托开发合同需经科技行政主管部门登记。
在实际执行中各地科技行政部门对委托开发的合同条款和格式都有严格的要求，公司的部分受托开发方未能获得当地科技行政部门的合同登记，对应合同项下的委托开发费金额未能用于加计扣除，报告期由于此项因素造成不能加计扣除的委托开发费金额分别为127.43万元，152.61万元和200.86万元；其次是部分子公司因亏损等各种原因未进行研发费用的加计扣除，且国外子公司发生的研发费不适用加计扣除政策；另外，财税〔2015〕119号对允许加计扣除的研发费用的范围进行了详细的规定，公司发生的研发费用并非全部在此范围之内。
上述原因，造成报告期报表列示研发费用金额与研发费用加计扣除金额不一致。
六、相关研发过程中的测试仪器在发行人研发活动中主要作用，使用频率，是否存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形 8-2-1-17 发行人的多个主营业务产品在研发过程中，大部分测试仪器可由多个产品线共用，主 要使用的测试仪器列表说明如下： 序主要使用的号测试仪器 主要作用 应用的产品 使用频率 是否具备测试环境 很高，软硬件是。
随着业务规模 1计算机、服对软件、硬件产品执务器行功能、性能测试。
所有产品 设计的任何改的扩大，需要持续动均需要测增加计算机、服务 试。
器的数量。
为硬件产品供电，测 很高，硬件设
1 电源试电源要求、工作电 计的任何改动 是 流等指标。
均需要测试。
测试硬件的各个功能 很高，硬件设 2万用表模块的电压、电流等 计的任何改动 是 基本参数 均需要测试。
测试硬件各个功能模 很高，硬件设 3示波器块的电气性能是否符所有硬件产品计的任何改动 是 合设计指标。
均需要测试。
4EMC测试设测试硬件的电磁兼容 备 性能 较高，硬件设 计的重要改动 是 均需要测试。
环境测试设测试硬件在高低温、5备高湿等环境下的性 能。
较高，硬件设 计的重要改动 是 均需要测试 支持Wi-Fi功较低。
对支持 能的硬件产品Wi-Fi功能的目前已具备。
6Wi-Fi测试测试Wi-Fi的射频性（部分工业无设备，改动相前期利用第三方 仪能指标线路由器、部关硬件设计后（安捷伦）开放实 分边缘计算网需要测试。
验室设备。
关） 所有支持移动 通信网络的硬较低。
更换通 7综合测试测试移动通信网络相件产品（除工信模块、主要是仪、屏蔽箱关的射频性能指标业以太网交换硬件设计后需 机外的硬件产要测试。
品） 所有支持移动 目前已具备。
通信网络的硬 前期大部分通过 测试移动通信网络的件产品（除工较低。
更换通现网环境测试，少 8模拟基站公网、专网环境下通业以太网交换信模块后需要数海外国家专用 信功能是否正常。
机外的硬件产测试。
频段借助第三方 品） （安捷伦）开放实 验室设备测试。
8-2-1-18 序主要使用的号测试仪器 主要作用 应用的产品 使用频率 是否具备测试环境 工业以太网交 测试网络接口的转发换机、工业无较高，硬件设 9网络测试仪速率、丢包率及协议线路由器、边计的重要改动 是 交互等性能。
缘计算网关、均需要测试 车联网网关等 基本具备。
较高，相关软需要随着支持的 主流品牌可 工业协议数量增
1 测试各类现场总线及 硬件功能模块 编程逻辑控 边缘计算网关 加，持续增加不同 10制器（PLC）工业以太网协议。
修改时均需要品牌、不同型号的 验证。
可编程逻辑控制 器等。
是。
测试IWOS产品的电 增加继电保护测 继电保护测流、电场测量，故障 很高，软硬件试仪或采购更高 11试仪检测、故障录波等功IWOS功能修改时均性能的故障指示 能和性能指标。
需要验证。
器专用测试台有 助于提高研发效 率。
测试IWOS产品特殊情 较低，相关硬 12波形发生器况下的故障录波功IWOS件功能模块修是 能。
改时均需要验 证。
较低，相关软 13单相交流标测试IWOS产品的取电IWOS硬件功能模块是 准功率源 功能和性能 修改时需要验 证。
测试IWOS产品的电源 较高，相关软 14电子负载效率、来电启动等功IWOS硬件功能模块是 能。
修改时均需要 验证。
气密性测试测试IWOS产品的防水 较低，相关结 15台 性能 IWOS构和工艺修改 是 时需要验证。
较低，相关元 16高压取电磁测试IWOS产品的取电IWOS器件和硬件功是 芯测试仪 磁芯性能。
能模块修改时 需要验证。
测试智能售货机专用 很高，相关软 17自助售货机工控机的协议交互和智能售货控制硬件功能模块是 业务功能。
系统修改时均需要 验证。
8-2-1-19 综上，发行人具备研发过程中所需的主要测试仪器，少量依赖第三方开放实验室设备的测试项目使用频度较低，且目前已经具备，因此不存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形。
七、请保荐机构和申报会计师核查并说明：
（1）对上述事项核查并发表明确的核查意见；
（2）前期对研发费用采取的核查措施；
（3）按照研发项目逐项核查相关研发费用列报的真实性及准确性，相关研发活动是否真实发生，是否存在多计研发费用的情况，2018年下半年研发费用大幅上升的合理性；
（4）结合目前公司产品需要解决的事项，研发活动的目的及成果，说明研发项目的必要性。
（一）申报会计师核查情况
1、申报会计师核查过程 申报会计师核查了发行人报告期内的结项项目以及在研项目情况，核查了研发费用明细以及向税务机关申报加计扣除的研发费用明细，访谈了发行人技术总监及财务总监。
2、申报会计师核查结论
（1）发行人分季度研发费用情况以及2018年下半年各月度研发费用情况真实准确。
（2）发行人2018年当年立项当年完成项目的立项时间、研发目的及成果、各项目研发费用主要构成及形成的资产真实准确。
（3）发行人早期为自助售货机行业提供工业物联网通信产品，在此过程中捕捉到自助售货机行业的智能化发展趋势，并于2014年开始研发智能售货控制系统，包括智能售货机专用工控机及运营管理平台软件（InVending云平台）。
相关研发成果于2015年开始批量应用，推动了自助售货机行业的发展。
随着市场规模逐渐扩大，公司于2016年初决定立项新型智能售货机及软件解决方案研发项目，加大研发投入，扩大技术领先优势并抢占市场。
该项目的主要内容是对智能售货控制系统产品进行长期维护和升级演进。
智能售货控制系统需要根据市场需求反馈和技术规划及时升级软硬件功能、增加产品型号，包含了多个细分子项目，为方便管理，公司在财务统计和研发管理中将相关子项目均归口至该项目。
目前该产品还在持续演进升级，因此该项目一直按计划持续进行未结项。
（4）发行人2018年下半年度研发费用大幅上升主要是因为第四季度支付了研人员 8-2-1-20 的年终奖金以及委托研发费用，同时下半年度材料费用有所上升。
在研发费用具体核算过程中，发行人按照研发项目分别设置人工、直接材料等费用项目归集核算研发投入，确认依据充分，核算方法正确，不存在将成本及费用计入研发费用的情况。
（5）发行人研发费用与加计扣除之间差异的原因真实准确。
（6）发行人研测试仪器在发行人研发活动中主要作用及使用频率真实准确，发行
人不存在研发测试等依赖外部供应商提供的情形。
（二）申报会计师前期对研发费用采取的核查措施
1、向技术总监、财务总监了解公司项目研发流程，了解研发费用、管理费用、生产成本归集的具体依据和界定方法，研发投入的内部控制、确认依据和核算方法，确定是否符合企业会计准则的规定。
2、获取发行人研发支出明细、研发项目清单、项目进度情况、相关合同、验收文件、证书等，了解研发部门人员工资、能源消耗、材料消耗情况。
结合发行人研究开发等相关费用，判断公司的科研情况。
3、分析研发费用规模与研发行为的匹配性，以及执行研发费用细节测试，核查发行人期间费用的准确性和完整性。
4、获取发行人研发费用明细及按项目分类明细表，分析研发费用波动的原因，执行费用截止性测试，分析研发费用是否存在跨期问题
5、针对研发费用中的委托开发费、材料费、模具费、论证评审费、技术服务费等细分费用，询问技术总监，了解费用发生的具体情况及对应项目，获取相关的合同，分析费用性质及计入研发费用的合理性。
（三）按照研发项目逐项核查相关研发费用列报的真实性及准确性，相关研发活动是否真实发生，是否存在多计研发费用的情况，2018年下半年研发费用大幅上升的合理性 报告期内，发行人研发项目如下： 序 项目名称 号 整体预算2019年1-
6 月 费用支出金额2018年2017年 2016年 8-2-1-21 序 项目名称 号 费用支出金额整体预算2019年1-62018年2017年2016年 月 14G智能车载网关的开发与应用 100.00 2ISM工业以太网交换机的研究开发 50.00 3工业无线数据终端的开发与应用 150.00 智能售货管理系统控 4制器（InPad）的研究100.00 开发 智能售货管理系统控 5制器（InBox）的研究 50.00 开发 6基于物联网的智能冰柜技术与应用研究 150.00 7精益管理及相关信息系统技术开发项目 50.00 边缘计算网关（工业 8协议版）的研究和应100.00 用 9边缘计算网关（基础版）的研究与应用 150.00 10IWOS悬挂式汇集单元（WK）的研究开发 100.00 11IWOS采集单元（MT）的研究开发 50.00 12工业物联网通信产品1,000.00演进开发 新型智能售货机及软 13件解决方案的研究开2,500.00 发 14IWOS先进配电网应用开发 800.00 15物联网“设备云”核心平台演进开发 900.00 43.51 130.55468.93345.43162.21 94.9743.8399.6471.22 37.02130.2047.1780.97101.1859.5391.08226.701,459.06207.98 0.14 340.82750.50248.25475.45 420.97438.81235.04426.31 16智能车联网网关开发200.0040.42 17 其他 100.0019.28 62.39 23.12 28.09 合计 6,350.001,210.342,813.081,838.141,549.22 申报会计师核查了发行人报告期内研发项目的立项、实施、结项等文件，查看了研发项目的具体工资单、领料单、审批情况等单据以及研发成果的实际应用情况。
经核查，不同研发项目的研发费用列报真实准确性，相关研发活动真实发生，不存在多计研发费用的情况。
8-2-1-22 报告期内，发行人研发费用明细情况如下所示： 项目职工薪酬材料费委托开发费技术服务费折旧摊销费测试费设计费论证评审费其他合计 2019年1-6月8,574,362.432,286,259.97291,635.68325,148.58242,752.98129,873.356,636.79204,481.4542,212.10 12,103,363.33 2018年度16,983,062.656,277,085.872,965,771.12 933,717.59315,476.16160,306.91171,686.03335,999.84172,183.9528,315,290.12 2017年度14,446,880.651,525,654.731,526,099.79 270,292.90145,792.87435,968.59195,694.32497,201.67396,499.8919,440,085.41 单位：元2016年度12,334,062.431,050,340.331,274,264.08 122,377.11376,185.06 5,636.32534,298.37407,235.1916,104,398.89 对于职工薪酬，保荐机构及申报会计师获取了发行人员工清单及工资表，核对计入研发费用的人员明细。
经核查，计入研发费用职工薪酬的人员均为技术开发人员，职工薪酬真实准确。
对于材料费，保荐机构及申报会计师了解了研发领料的内部控制流程及核算流程，查阅了研发领料的相关单据及审批情况，了解了研发领料的具体材料类别及对应的项目。
经核查，研发费用材料费真实准确。
对于委托研发费用，保荐机构及申报会计师获取了项目清单及对应的合同，向技术总监了解委托研发的项目的具体情况、研发背景以及必要性，并实地查看了委托研发项目结果在公司产品中的具体应用。
经核查，公司委托研发费用真实准确。
对于技术服务费，保荐机构及申报会计师获取了费用清单及对应的合同，分析外购技术服务的具体用途及必要性，实地查看了公司研发过程中租用的各类云平台的具体使用情况。
经核查，公司技术服务费真实准确。
对于测试费、设计费、论证评审费等，保荐机构及申报会计师获取了费用明细及对应的项目情况，获取相关合同及认证证书，向技术总监了解各项费用发生的具体情况，判断与研发活动的相关性。
经核查，公司测试费、设计费、论证评审费等费用真实准确。
综上所述，公司研发费用真实准确，对应的研发项目真实发生，公司不存在多计研发费用的情况。
8-2-1-23 2018年下半年公司研发费用增长较快，主要是因为：1）公司在第四季度给予研发部门发放年终奖金，因此下半年的的职工薪酬高于上半年度；2）公司在第四季度集中计提了当年应付派诺威盛的费用；3）2018年公司新增边缘计算网关、车载网关、智能冰柜等产品的硬件研发项目，同时持续对工业物联网通信产品、智能售货控制系统硬件改造升级。
此外2018年，智能配电网状态监测系统新型号进行挂网测试，大数据平台的数据采集和建模所需材料费较多，从而导致2018年整体材料费支出较多。
硬件类产品研发项目研发周期较长，公司在2018年下半年度对新产品、新型号进行集中样机测试用以验证产品的可生产性，因此下半年度材料费支出较大。
经核查，申报会计师认为2018年下半年研发费用大幅上升具有合理性。
（四）结合目前公司产品需要解决的事项，研发活动的目的及成果，说明研发项目的必要性
1、核查过程 申报会计师核查了研发项目及阶段性成果情况，访谈了发行人技术总监，查验了公司产品与在研项目的相互关系。
2、核查结论 发行人目前在研的项目情况已在招股说明书第六节“业务与技术”之“
七、技术与研发情况”之“（七）正在从事的新产品开发项目及进展情况”中详细披露。
申报会计师结合在研项目的具体情况说明其必要性如下： 序号12 项目名称 边缘计算智能网关 高性能 需要解决的事项 公司智能网关产品类型较少，根 据行业发展趋势，需要全新开发边缘计算网关 产品线。
公司原有的智能 目的及成果目标为基于公司的INOS网络操作系统开发具备边缘计算能力的高、中、 低端智能网关产品。
已完成基础版边缘计算网关IG902开发，并基本完成工业协议版边缘计算网关的开发。
还需要在完整生命周期内持续升级软件，并持续补充硬件 型号。
目标为开发高性能 必要性 边缘计算是工业物联网通信重要的发展趋势，随着5G时代的开启，有望在智能制造、智慧城市、智能电力等低延时、高带宽场景中得到广泛应用，有必要深入开展边缘计算在物联网垂直 应用领域的研发。
刷脸支付技术是重要的 8-2-1-24 序号34 项目名称Android工控机 新型智能售货机及软件解决方案 物联网“设备云”核心平台 需要解决的事项售货机专用工控 机产品性能较低，无法支持刷脸支付等高性能 要求应用。
智能化是自助售货机行业的发展趋势，需要研发适用于自助售货 机的智能化改造、升级的专用工控机设备，以及运营管理平台 软件。
设备云平台是公司重要的基础技术平台，需要紧密跟踪云计算、人工智能等前沿 领域的技术发展，持续升级， 保持技术先进性。
目的及成果 必要性 Android工控机系列产行业发展趋势，智能售 品，支持刷脸支付等应货机专用工控机必须支 用，同时为5G做好准备。
持该技术，否则将被市 已完成部分型号的研发， 场淘汰。
还需要支持5G网络并持 续完善软件功能。
目标为开发一套多功能 的智能售货解决方案，易 于扩展支持多种机型、多 种移动支付系统和灵活 的运营管理需求，可用于 全球不同的区域市场。
智能售货机是公司选定 已经推出了满足国内市场需求的智能售货控制系统，包括多个型号的智能售货控制专用工控机和InVending运营管理云平台，支持饮料机、零食机等多种机型，并提供了针对海外市场机型协议的通用解决方案。
还需 的物联网垂直应用战略发展方向之
一，市场前景广阔，可复用公司的技术积累和销售渠道。
目前公司在该领域处于行业领先地位，市场占有率高，需要持续投入研发资源，保持领先优势。
要针对国际市场进一步 开发，支持更多国外市场 常用的机型、支付系统， 并满足多样化的运营管 理需求。
目标为持续演进和升级 公司的设备云核心平台， 随着业务发展的需要不 断增强设备的接入和汇
云计算领域技术更新迭 聚能力、数据分析能力和代速度较快，设备云平 业务支撑能力，引入集成台是公司所有物联网垂 开发（CI）和自动测试流直解决方案产品的基础 程，提升软件质量，整合支撑平台，需要紧跟前 公司内部所有云端服务沿技术的发展演进，不 设施并增加资源利用率。
断升级，才能保持技术 先进性，更好地支撑创 目前设备云平台已经演 新业务的发展。
进至V5版本，提供了 MQTT等IoT协议接入、 数据流分发等功能，接入 8-2-1-25 序号56 项目名称 基于大数据和机器学习的高级配电网应用平台 智能储罐远程监测(RTM)系统研发项目 需要解决的事项 IWOS产品在现场应用中持续积累海量的故障录波等运行数据，采用机器学习技术对这些数据进行分析利用，可以开展故障定位、故障类型识别和故障预测等高级配电网应用的研 究。
工业气体、物流运输、石油化工等行业大量使用储罐，其远程监测是相关行业智能化升级改造和 创新的重要一环。
全球RTM行业头部的几家供应商都是国外企 目的及成果性能提升到十万量级；引入了较为全面的CI和自动测试；并引入了基于容器的资源管理。
后续还需要跟随最新技术发展持续演进，进一步提升接入能力至百万量级，并采用容器编排技术整合云端 服务设施。
目标为研发高级配电网应用平台，采用机器学习技术对海量录波数据进行分析处理，进一步提高故障检测的精度和准确性;研发基于机器学习的故障分类算法，对故障类型进行精确分类；研发基于机器学习的故障预测技术，帮助电网公司提高故障查找效率、降低线路故障率；根据业务要求，持续完善主站软件的功 能。
目前已经采用机器学习技术实现了较高精度的故障定位功能；初步完成了故障类型识别算法和故障预测算法的研究。
后续还需要持续完善故障类型识别算法和故障预测算法，并持续完成主站 软件的高级功能。
目标是开发一套利用传感器监测储罐的液位、压力和温度等参数，并利用移动通信网络等汇聚到远程监测平台，提供远程监测、危险告警、消耗统 计等功能的系统。
该系统的开发尚未正式启动。
必要性 IWOS产品的重要技术特性是可提供故障录波等大量运行数据，基于这些数据结合最新的机器学习技术，可以开展创新的高级应用研究，充分发挥该技术路线的优势。
目前公司在该领域处于行业领先地位，市场占有率高，需要持续投入研发资源，保持领先优势。
智能储罐远程监测应用市场前景广阔，是公司新选定的物联网垂直应用战略发展方向，有利于充分利用公司的技术积累和销售渠道，拓展 公司的业务边界。
8-2-1-26 序号78 项目名称 智能车联网系统研发项目 工业物联网通信产品升级 需要解决的事项业，大多数以 SaaS模式提供平台软件及数据服务，数据安全、 可控性存在隐患，不符合国家的信息安全政策 要求。
在中国智造的政策推动下，我国制造业正围绕提质增效进行升级改造和创新，商用车辆运营企业需要通过物联网技术提高运营决策能力，提升车辆运营质量和效率；帮助驾驶员改良驾驶习惯，降低交通事故发 生概率。
工业物联网技术涉及的技术领域较多，发展速度较快，随着5G、LPWA等网络的快速发展，要求公司的工业物联网通信产品不断升级换代，支持最新的通信网络。
目的及成果 必要性 目标是针对商用车辆开发一套车联网解决方案， 包括智能车载网关（SmartVehicleGateway）和SmartFleet车队管理云平台（SmartFleetCloud）两大部分，提供完善的车队管理功 能。
已经开发了第一个基本版本的智能车载网关，并开发了基础的车联网云服务，可以提供基本功能。
后续需要持续开发高中低端车载网关，形成系列产品；并根据产品规划和应用反馈，持续完善SmartFleet车队管理云 平台的功能。
目标为紧跟通信网络的发展，持续升级各产品线，增加5G、LPWA等网络的支持，不断完善产品的功能并提升性能指标。
已完成了IR600S、IR900系列工业无线路由器，InDTU300系列无线数据 终端，ISE1008D、ISM2008D系列工业以太网交换机等产品的研发，全面支持4G网络。
后续还需要将主要产品系列升级到5G网络，并根据 商用车的车联网应用市场前景广阔，是公司新选定的物联网垂直应用战略发展方向，有利于充分利用公司的技术积累和销售渠道，拓展公 司的业务边界。
工业物联网通信产品是公司长期研发积累的重要产品线，是公司物联网垂直解决方案产品的基础。
相关技术领域快速发展，公司需要跟踪前沿技术的发展，持续投入研发资源，不断补充产品型号，保持产品 的领先优势。
8-2-1-27 序号
9 项目名称 智能配电网状态监测系统产品升级 需要解决的事项 公司的IWOS产品处于行业领先地位，在国内已大规模应用，并正大力开拓海外市场。
针对海外市场和国内高端市场需求，需要改进产品设计，提升安装便利性和 环境适应性。
目的及成果市场需求，不断完善产品 系列。
目标为开发悬挂式汇集单元，支持在线取电，以克服太阳能取电的不足；改进采集单元的结构，进一步提升可靠性；并根据海外电网公司的特点持 续改进软件功能。
已完成悬挂式汇集单元开发，还需要完成新一代采集单元的开发，并根据应用反馈，持续改进软件 功能。
必要性 智能配电网状态监测系统是公司选定的物联网垂直应用战略发展方向之
一，市场前景广阔。
目前公司在该领域处于行业领先地位，市场占有率高，需要持续投入研发资源，保持领先优 势。
问题
4.关于收入波动 根据二轮问询回复，报告期第四季度收入发行人存在一定的波动，其中工业物联网通信产品收入占比其总收入的比重分别为29.50%、40.63%和34.26%；智能配电网状态监测系统分别为14.25%、54.15%和46.96%；智能售货控制系统分别为18.46%、44.69%和24.86%；总收入占比分别26.64%、44.45%和35.68%。
总体来看，2017年第四季度发行人收入占比高于2016年及2018年。
请发行人说明：
（1）报告期内，上述细分业务分季度销量情况，第四季度主要客户与前三季度主要客户是否存在差异，是否存在突击销售的情况；
（2）工业物联网产品在其他期间未出现明显季节波动的情况下，2017年第四季度销售上升的原因；
（3）按月度说明2018年智能售货控制系统销售收入情况；2018年公司智能售货控制系统收入下滑，但其在2017年四季度收入较大的原因，相关客户如大连富士冰山自动售货机有限公司的终端销售情况；
（4）报告期智能配电网状态监测系统招投标政策，招投标数量及时间分布，并说明存在该产品存在季节性的原因。
就工业物联网通信产品中工业无线路由器及数据终端、智能售货控制系统，请保荐机构：
（1）对发行人重要客户进行全面核查，说明核查过程、核查比例、核查结果及核查意见；
（2）相关客户或供应商股东及高管与发行人及发行人历史或现任股东、员工是否存在关联关系、任职关系、亲属关系、共同投资关系及其他应当说明的关系。
8-2-1-28 请保荐机构和申报会计师对上述事项核查发表明确意见。
【回复】
一、报告期内，上述细分业务分季度销量情况，第四季度主要客户与前三季度主要
客户是否存在差异，是否存在突击销售的情况 2016年公司各产品种类按季度销售数量情况如下： 2016年 工业物联网通信产品 智能配电网状态监测系统 智能售货控制系统 技术服务及其 他 工业无线路由器 无线数据终端 工业以太网交换机边缘计算 网关小计IWOS 小计 InBox系列 InPad系列 小计智能物联网空调系 统国密安全 产品 第一季度 销量 占比 8,83215.72% 15,78812.88% 86212.44% 90521.30% 26,387612 13.89%21.09% 61221.09% 2,47319.56% 1834.62%2,65616.00% - - 60346.82% 第二季度 销量 占比 15,93828.37% 39,00831.83% 2,00728.95% 1,30430.70% 58,257987 30.68%34.01% 98734.01% 5,67044.85% 82320.79%6,49339.11% - - 50639.29% 第三季度 销量 占比 15,70927.96% 27,90822.77% 1,65423.86% 54212.76% 45,813917 24.12%31.60% 91731.60% 2,55320.19% 1,28232.38%3,83523.10% - - 15912.34% 单位：台/套 第四季度 销量 占比 15,70227.95% 39,84232.51% 2,40934.75% 1,49735.24% 59,450386 31.30%13.30% 38613.30% 1,94615.39% 1,67142.21%3,61721.79% - - 201.55% 2017年公司各产品种类按季度销售分类情况如下： 产品类别 第一季度销量占比 第二季度销量占比 第三季度销量占比 单位：台/套第四季度销量占比 8-2-1-29 产品类别 工业物联网通信产品 智能配电网状态监测 系统 智能售货控制 系统 技术服务及其 他 工业无线路由 器无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关 小计IWOS 小计 InBox系列 InPad系列 小计智能物联网空调系统国密安全产品 第一季度销量占比10,20017.44% 17,24510.25% 1,61215.54% 1,09019.93%30,14712.43% 1,79715.34%1,79715.34% 2,29110.62%6,21019.10%8,50115.72% -0.00% -0.00% 第二季度销量占比10,22817.48% 34,34120.42% 3,02829.18% 87716.04%48,47419.99% 2,42420.69%2,42420.69% 4,93522.87%8,28625.49%13,22124.44% -0.00% -0.00% 第三季度销量占比14,54424.86% 41,00624.38% 3,15730.43% 1,22622.42%59,93324.71% 1,32311.29%1,32311.29% 2,85813.24%6,25719.25%9,11516.85% 916.67% 1568.18% 第四季度销量占比23,52640.22% 75,61044.95% 2,57924.86% 2,27541.61%103,99042.87% 6,17552.70%6,17552.70% 11,49753.27%11,75936.17%23,25642.99% 4583.33% 731.82% 2018年公司各产品种类按季度销售分类情况如下： 产品类别 工业物联网通信产 品 智能 工业无线路由器 无线数据终端 工业以太网交换机边缘计算 网关小计IWOS 第一季度销量占比 第二季度销量占比 第三季度销量占比 单位：台/套 第四季度销量占比 12,16619.31%16,82326.70%14,30222.70%19,72131.30% 9,1086.32%28,79119.98%51,35635.64%54,83538.06% 1,14511.21%4,78246.80%2,71826.60%1,57315.39% 43314.96% 82028.32% 72024.87% 92231.85% 22,8522,862 10.38%11.55% 51,2167,160 23.26%28.89% 69,0964,125 31.38%16.64% 77,05110,637 34.99%42.92% 8-2-1-30 产品类别 配电网状态监测系 统 智能售货控制系统 技术服务及其 他 小计 InBox系列 InPad系列 小计智能物联网空调系 统国密安全 产品 第一季度销量占比 第二季度销量占比 第三季度销量占比 第四季度销量占比 2,86211.55%7,16028.89%4,12516.64%10,63742.92% 4,01122.26%4,40824.46%4,74826.35%4,85526.94% 3,22718.66%7,23820.50% 5,11429.57%9,52226.96% 4,93228.52%9,68027.41% 4,02023.25%8,87525.13% 43347.43% 11812.92% 12413.58% 23826.07% 27631.58% 222.52% 47654.46% 10011.44% 2019年1-6月公司各产品种类按季度销售分类情况如下： 产品类别 工业物联网通信产 品 智能配电网状态监 测系统 智能售货控制系统 技术服务及其他 工业无线路由器无线数据终端工业以太网交换机边缘计算网关 小计IWOS 小计 InBox系列InPad系列 小计智能物联网空调系统 国密安全产品 第一季度 销量 占比 13,444.00 38.88% 29,305.00 39.31% 1,736.00 53.68% 725.00 63.71% 45,210.00 39.83% 1,295.00 12.32% 1,295.00 12.32% 1,905.00
2,066.003,971.00 281.0043.00 25.23%62.45%36.57%45.03%66.15% 单位：台/套 第二季度 销量 占比 21,134.00 61.12% 45,247.00 60.69% 1,498.00 46.32% 413.00 36.29% 68,292.00 60.17% 9,215.00 87.68% 9,215.00 87.68% 5,647.00
1,242.006,889.00 343.0022.00 74.77%37.55%63.43%54.97%33.85% 2016-2018年工业物联网通信产品第四季度销量占比分别为31.30%、42.87%及34.99%，IWOS第四季度销量占比分别为13.30%、52.70%及42.92%，智能售货控制系统的销量占比分别为21.79%、42.99%及25.13%。
各类产品销量的季节性波动情况与销售收入基本一致。
8-2-1-31 工业物联网通信产品每年前三季度和第四季度的前五大客户情况如下所示： 年份2016年 2017年 2018年 前三季度青岛赛肯德自动化科技有限公司 WelotecGmbH北京科锐配电自动化股份有限公司 中移物联网有限公司珠海博威智能电网有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司 WelotecGmbH青岛赛肯德自动化科技有限公司 珠海博威智能电网有限公司珠海格力电器股份有限公司 WelotecGmbH北京科锐配电自动化股份有限公司施耐德电气（中国）有限公司上海分公司 珠海博威智能电网有限公司珠海博威电气股份有限公司 第四季度青岛赛肯德自动化科技有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司 WelotecGmbH珠海博威智能电网有限公司上海汇烁机电工程有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司珠海格力电器股份有限公司 WelotecGmbH海外客户
1 珠海博威电气股份有限公司北京科锐配电自动化股份有限公司 天津浩源慧能科技有限公司珠海博威电气股份有限公司 WelotecGmbH北京东用科技有限公司 报告期内，工业物联网通信产品第四季度前5大客户与前三季度的前5大客户基本重合，差异不大。
IWOS每年前三季度和第四季度的前五大客户情况如下所示： 年份2016年 2017年 2018年 前三季度山东梅格彤天电气有限公司北京火虹云智能技术有限公司石家庄科林电气股份有限公司浙江创维自动化工程有限公司广州中超合能科技有限公司北京火虹云智能技术有限公司山东派瑞光电科技有限公司 国家电网有限公司广州思泰信息技术有限公司北京绿谷光明电力工程有限公司长园深瑞继保自动化有限公司 国家电网有限公司天津浩源慧能科技有限公司珠海市中力电力设备有限公司西安西瑞控制技术股份有限公司 第四季度山东梅格彤天电气有限公司北京中电普华信息技术有限公司广州思泰信息技术有限公司四川省华电成套设备有限公司 国家电网有限公司广州思泰信息技术有限公司长园深瑞继保自动化有限公司天津浩源慧能科技有限公司北京火虹云智能技术有限公司国家电网有限公司天津浩源慧能科技有限公司广州思泰信息技术有限公司长园深瑞继保自动化有限公司云南电网有限责任公司曲靖供电局 2016年IWOS产品的销售数量较小，产品处于市场推广初期，国家电网尚未开始大 8-2-1-32 规模招标，季节性波动不明显。
相比前三季度，2017年IWOS产品第四季度客户新增国家电网各省电力公司及电力行业的合作伙伴，主要是2017年国家电网第一次对IWOS产品进行大规模招投标，公司及合作伙伴向国网的交货集中在第四季度所致。
2018年IWOS产品第四季度前五大客户，与前三季度前五大客户基本重合。
智能售货控制系统每年前三季度和第四季度的前五大客户情况如下所示： 年份2016年 2017年 2018年 前三季度北京友宝在线科技股份有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公司杭州优米自动售货机制造有限公司 江苏蓝天空港设备有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司杭州以勒自动售货机制造有限公司 青岛澳柯玛自动售货机股份有限公司 杭州优米自动售货机制造有限公司湖南中谷科技股份有限公司 大连富士冰山自动售货机有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公司 养生堂(安吉)智能生活有限公司杭州以勒上云机器人科技有限公司 北京友宝在线科技股份有限公司 第四季度大连富士冰山自动售货机有限公司杭州以勒自动售货机制造有限公司杭州优米自动售货机制造有限公司 江苏蓝天空港设备有限公司震坤行工业超市（上海）有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司 湖南中谷科技股份有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公 司北京友宝在线科技股份有限公司 青岛易触数码科技有限公司大连富士冰山自动售货机有限公司 湖南中谷科技股份有限公司北京友宝在线科技股份有限公司 青岛易触数码科技有限公司青岛澳柯玛自动售货机股份有限公 司 报告期内，智能售货控制系统第四季度前5大客户与前三季度的前5大客户基本重合，差异不大。
综上所述，除2016年IWOS产品外，报告期内公司各细分产品第四季度主要客户与前三季度主要客户差异不大；另外，各类产品销量的季节性波动情况与销售收入基本一致。
关于季节性波动具体分析，请参见问题
4、请发行人说明
2，公司不存在突击销售的情况。
二、工业物联网产品在其他期间未出现明显季节波动的情况下，2017年第四季度销售上升的原因 8-2-1-33 2017年及2018年工业物联网通信产品及各细分产品分季节的销售收入情况如下： 产品类别 2016年 2017年 2018年 工业无线路由器 无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关工业物联网通信产品小计工业无线路由 器无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关工业物联网通信产品小计工业无线路由 器无线数据终端工业以太网交 换机边缘计算网关工业物联网通信产品小计 第一季度 收入 占比 第二季度 收入 占比 第三季度 收入 占比 第四季度 收入 占比 959.3816.58%1,576.1227.24%1,664.1928.77%1,585.5627.41% 416.0710.63%1,277.6532.63%1,018.0926.00%1,203.2430.73% 70.0712.38%178.9131.60%114.7920.28%202.3435.74% 134.3624.30%154.0027.85% 64.4311.65%200.1836.20% 1,579.8814.60%3,186.6929.45%2,861.5126.45%3,191.3229.50% 981.6515.86%1,129.2418.24%1,550.6025.05%2,529.0840.85%457.119.59%904.7118.98%1,287.2327.00%2,118.8144.44%109.3614.52%229.2830.44%243.7032.36%170.8022.68%146.6922.73%124.0919.23%172.3726.71%202.2931.34%1,694.8113.72%2,387.3219.32%3,253.9126.33%5,020.9840.63% 1,334.5421.21%1,594.8925.34%1,446.2622.98%1,917.6930.47% 395.307.64%1,224.0823.65%1,375.6326.58%2,181.2642.14% 68.028.23%391.8147.42%229.3627.76%137.1216.59% 112.6324.22% 86.7418.65%129.3027.80%136.3929.33% 1,910.4914.97%3,297.5325.84%3,180.5524.92%4,372.4634.26% 2016年、2017年、2018年公司工业物联网通信产品第四季度销售收入占比为29.50%、40.63%、34.26%，相比于第三季度分别增长3.05%、14.3%、9.34%；2017-2018年季节性波动较为明显，其中2017年第四季度的销售集中度最高。
报告期内发行人无线数据终端和工业无线路由器产品的销售收入之和占工业物联网产品总收入约90%，是导致2017年第四季度工业物联网通信产品收入上升的主要原因。
1、无线数据终端2017-2018年季节性波动分析 无线数据终端2017年、2018年第四季度的销售收入占比分别为44.44%、42.14%，季节性波动较为明显。
2016-2018年度无线数据终端的第四季度前五大客户情况如下所示： 8-2-1-34 年度 客户 2016年 2017年 2018年 北京科锐配电自动化股份有限公司珠海博威智能电网有限公司珠海格力电器股份有限公司珠海博威电气股份有限公司上海汇烁机电工程有限公司合计 北京科锐配电自动化股份有限公司珠海格力电器股份有限公司珠海博威电气股份有限公司天津浩源慧能科技有限公司 国网山东省电力公司淄博供电公司合计 北京科锐配电自动化股份有限公司天津浩源慧能科技有限公司珠海博威电气股份有限公司烟台科大正信电气有限公司珠海格力电器股份有限公司合计 销售收入 273.84144.0990.3476.0760.29644.63579.92338.69162.71109.2397.891,288.44489.20297.98203.2177.6875.861,143.92 销售收入/无线数据终端第
四 季度收入22.76%11.98%7.51%6.32%5.01%53.57%27.37%15.99%7.68%5.16%4.62%60.82%22.43%13.66%9.32%3.56%3.48%52.45% 单位：万元 产品应用行业 电力电力空调电力经销商 电力空调电力电力电力 电力电力电力电力电力 2016年第四季前5大客户中有3家位于电力行业，2017年第四季前5大客户中有4家位于电力行业，2018年第四季前5大客户中有全部位于电力行业。
电力行业客户数量及收入占比逐年增加。
据国家能源局2015年发布的《配电网建设改造行动计划（2015—2020年）》：配电自动化覆盖率在2017年应达到50%，2020年达到90%。
2017年起，随着国家及各电网公司对配电自动化设备的投资额增加，以及公司因推出IWOS产品在电力领域的知名度的提升，电力客户向公司采购的无线数据终端金额上升，无线数据终端电力行业客户数量及收入占比逐年增加。
电网公司一般通过招投标方式大规模采购配电网设备，且采购遵守严格的预算管理制度，招投标项目一般集中在第四季度交货，因此公司电力客户的在第四季度采购较多。
综上，公司向电力客户销售的无线数据终端收入金额及收入占比上升，因受招投标影响电力客户采购具有季节性，导致2017-2018年公司无线数据终端的销售在第四季度 8-2-1-35 的集中度较高。
2、工业无线路由器2017-2018季节性波动分析 2016年第四季度工业无线路由器的前五大客户、销售金额及占比如下所示： 客户青岛赛肯德自动化科技有限公司 WelotecGmbHMARCOMSRLAdaptiveModulesLtd北京东用科技有限公司 总计 销售收入276.95193.9388.5056.7955.73671.90 单位：万元收入占比 41.22%28.86%13.17% 8.45%8.29%100.00% 2017年第四季度工业无线路由器的前五大客户、销售金额及占比的情况如下所示： 客户WelotecGmbH 海外客户1通用电气医疗系统贸易发展（上海）有限公 司青岛赛肯德自动化科技有限公司 AstoneTechnology总计 销售收入228.98183.14 120.58 114.8297.57 745.08 单位：万元收入占比 30.73%24.58% 16.18% 15.41%13.10%100.00% 2018年第四季度工业无线路由器的前五大客户、销售金额及占比的情况如下所示： 客户WelotecGmbHTechTrexInc.通用电气医疗系统贸易发展（上海）有限公 司MARCOMSRL北京信息科学技术研究院 总计 销售收入191.67104.02 95.03 85.5682.76559.03 单位：万元收入占比 34.29%18.61% 17.00% 15.31%14.80%100.00% 2016、2017年2018年前五大客户中国外客户销售占比分别为50.48%、68.41%、68.21%，2017年及2018年占比高于2016年。
受传统春节影响，每年1季度向国外发货数量较少，国外客户为不影响正常生产经营，在上年第四季度提前预备库存量，是工业 8-2-1-36 无线路由器第四季度销售占比增加的原因之
一。
国内工业无线路由器产品2017年第四季度同比2016年第四季度销售收入增幅较大的客户及项目情况如下表所示： 单位：万元 序客户2016年2017年2018年项目情况 号 四季度四季度四季度 1通用电气医疗系统贸易发展42.97120.5895.03GE医疗设备远程维 （上海）有限公司 护项目 2山东闻远通信技术有限公司13.2976.2450.78安防刑侦电子围栏 3上海铂联通信技术有限公司0.0076.440.95 应用项目 4北京优赛科技有限公司0.0067.6910.17地震局地震监测站点项目 5山东德昊电气科技有限公司0.0065.8132.88 6上海思源弘瑞自动化有限公12.52司 50.77 1.37国家电网配网自动化项目 7山东鲁能智能技术有限公司0.0038.0934.57 8北京信息科学技术研究院0.0054.7082.76政府部门加密联网通信项目 合计 56.26550.32308.49 上述客户2017年向发行人采购工业无线路由器产品的金额较2016年增幅较大。
随着通信技术的发展，各行业在设备通信、联网、自动化等方面要求的提升，一些细分行业的物联网项目需求有所增加，比如配网自动化、政府部门加密联网通信、地震局地震监测项目。
上述项目的最终用户包括政府部门、国有企业等，项目比较优质，2017年公司加大了此类项目的推广力度，但这些项目的最终用户对于项目的进度一般在年底具有严格的考核，因而一般在第四季度的推进比较快，向上游供应商的采购增多，导致2017年及2018年工业无线路由器第四季度的销售占比增加。
三、按月度说明2018年智能售货控制系统销售收入情况；2018年公司智能售货控制系统收入下滑，但其在2017年四季度收入较大的原因，相关客户如大连富士冰山自动售货机有限公司的终端销售情况 2018年智能售货控制系统的销售收入情况如下： 月份
1 收入84.82 占比 单位：万元2.11% 8-2-1-37 月份23456789101112 总计 收入142.57618.55390.96255.60428.00355.32307.80434.43509.58168.42320.75 4,016.80 占比 3.55%15.40%9.73%6.36%10.66%8.85%7.66%10.82%12.69%4.19%7.99%100.00% 2017年受益于国内“智能零售”“新零售”等概念的兴起，智能售货机行业增长速度较快，各运营商及制造商对智能售货机行业发展比较乐观，故不断的加大了智能售货控制系统的采购数量，导致2017年第四季度该产品的销售占比大幅增加。
随着2018年资金面收紧，智能售货机行业发展不如预期，各运营商及制造商对智能售货控制系统的采购趋于谨慎，2018年季节性波动不明显。
基于对售货机行业大幅增长的预期，大连富士冰山自动售货机有限公司2017年新建了厂房扩大产能，因工厂搬迁及设备调试，销售订单有所积压，因此2017年四季度恢复产能后，向发行人大量采购了智能售货控制系统。
终端销售方面，大连富士冰山自动售货机有限公司的主要客户包括北京友宝等售货机运营商，以及娃哈哈、农夫山泉、宗盛等饮料商，出货量在2017年末至2018年第1季度达到峰值之后开始下降。
因产能扩大而销量下降，目前存在一定的存货积压。
四、报告期智能配电网状态监测系统招投标政策，招投标数量及时间分布，并说明存在该产品存在季节性的原因 对于大规模智能配电网状态监测系统采购，国家电网一般通过“国家电网电子商务平台”发布招标、投标及中标公告。
每年的招标数量、批次、时间为国家电网公司内部计划，招标一般以省级电网公司为单位进行，每个省对于智能配电网状态监测系统的技术参数要求有差异。
智能配电网状态监测系统从2017年开始大规模招标，招投标数量及时间分布如下 8-2-1-38 所示： 季度 第一季度第二季度第三季度第四季度 总计 2019年 套数 占比 - - 11,580.00 - - - - - 11,580.00 - 2018年 套数 占比 8,192.00 11.81% 15,907.00 22.93% 17,788.00 25.64% 27,495.00 39.63% 69,382.00
100.00% 2017年 套数 占比 22,156.00 26.57% - 0.00% 28,906.00 34.66% 32,332.00 38.77% 83,394.00100.00% 以国网等电力公司为例，一般上半年中标的产品在年末交货，下半年中标的产品依项目紧急程度，在年末或者来年上半年交货；而且此类客户遵循严格的预算管理，在年末对于货物的需求量比较大，因此，公司智能配电网状态监测系统呈现一定的季节性波动特点，一季度销售收入占全年收入比重较低，
二、三季度销售占比逐渐开始提升，四季度销售收入较为集中。
以电网公司为主要客户的上市公司中，北京科锐2016-2018年第四季度销售收入占比分别为35.34%、36.22%、32.56%，也同样均有季节性波动的特征。
五、申报会计师核查情况 （一）申报会计师核查过程
1、获取发行人报告期内按季度收入的销售收入明细表，销售数量明细表；
2、获取发行人每年前三季度及第四季度的主要客户清单，核查是否存在重大差异；
3、获取发行人智能售货控制系统按月度的销售清单，了解
2017年该产品收入波动的主要原因及对应的主要客户。
4、访谈大连富士冰山自动售货机有限公司，了解2016年至今的产能、采购、终端销售的情况。
5、登陆国家电网电子商务平台，查看智能配电网状态监测系统的招投标政策；获取2017年至今的招投标数量及时间，向发行人了解国家电网招投标与智能配电网状态监测系统的波动性关联关系。
（二）申报会计师核查意见
1、发行人已说明细分业务分季度销售量情况，第四季度客户与前三季度客户不存 8-2-1-39 在重大差异，发行人不存在突击销售的情况；
2、工业物联网产品
2017年出现季节性波动主要是无线数据终端受到电力行业招投标的影响，工业无线路由器受到国外客户年末备货、发行人新增国内电网、政府采购等项目影响。
3、发行人智能售货控制系统2017年出现季节性波动，主要是客户对于行业发展比较乐观，在年末增加了采购量所致；大连富士冰山自动售货机有限公司2017年末-2018年1季度是出货峰值，之后销售量有所下降，有一定量的存货积压。
4、电力行业产品招投标中，一般上半年中标的产品在年末交货，而且此类客户遵循严格的预算管理，在年末对于货物的需求量比较大，造成了智能配电网状态监测系统的收入存在季节性波动。
问题
5.关于智能配电网状态监测系统 根据二轮问询回复，发行人系最早研发智能配电网状态监测系统的厂商，拥有核心专利。
目前国家电网主要招投标采购的与发行人产品类似的主要为暂态录波型故障指示器、暂态特征型故障指示器及外施信号型故障指示器，科大智能是暂态录波型故障指示器、暂态特征型故障指示器的主要供应商之
一。
2015年在广东电网公司电力科学研究院牵头下，公司与科大智能等，共同获得了广东电网有限责任公司颁发的科技进步二等奖，其中科大智能主要贡献为设计与开发配网运行信号特征基因库及故障诊断专家系统，公司主要贡献为设计与开发配网在线录波监测装置。
此外，公司向国家电网销售的智能配电网状态监测系统产品需要在电科院全检，直销客户按照发行人提供资料等进行安装，发行人应充分配合，并派人参加调试，尽快解决出现的问题。
请发行人说明：
（1）公司参评的2015年的奖项的具体评定背景，项目内容，公司及科大智能主要承担的项目最终形成的成果，上述评定奖项对应的项目成果是否为各参与人员共享，公司对于智能配电网状态监测系统的知识产权是否独立；
（2）公司，公司股东，公司员工与科大智能之间是否存关系；
（3）按照直销、ODM及经销，分别说明执行验收的具体单位，公司产品在安装环节需派人参加调试是属于实质性的合同产品交付应履行的义务还是售后责任，公司产品按照验收环节确认收入是否谨慎；
（4）报告期，按照直销、ODM及经销三类，分别说明销售给国家电网及南方电网的收入、数量情况；
（5）公司部分ODM客户除销售暂态录波型故障指示器外，还同时销售其他指示器，出 8-2-1-40 现上述情况的原因；
（6）公司表示暂态录波型故障指示器可替代暂态特征型和外施信号型故障指示器这两类产品。
结合目前行业发展趋势，说明作出上述论断的依据，公司产品是否存在被快速替代的风险；
（7）根据中国电机工程学会出具的中电机鉴（2019）第066号的《科学技术成果鉴定证书》，发行人在单相接地故障选线选段定位方法上达到了国际领先水平。
对上述项目予以鉴定的背景，对于单相接地故障选线选段定位方法是否予以单独鉴定，并提供鉴定证书。
请保荐机构、发行人律师和申报会计师核查发表明确意见。
【回复】
一、公司参评的2015年的奖项的具体评定背景，项目内容，公司及科大智能主要承担的项目最终形成的成果，上述评定奖项对应的项目成果是否为各参与人员共享，公司对于智能配电网状态监测系统的知识产权是否独立 公司于2012年开始参与南方电网公司重点科技项目《配网运行特征基因库与复杂故障诊断技术研究与应用》，该项目于2014年结题，并由南方电网公司组织通过专家鉴定委员会的会议鉴定，“一致认为项目取得了多项具有自主知识产权的原创性研究成果，应用效果良好，整体上达到国际领先水平”。
随后，该项目相关成果分别于2015年获得广东电网有限责任公司颁发的科技进步二等奖，2016年获得广东省电力行业协会颁发的科技创新成果奖以及广东省人民政府颁发的科学技术奖励三等奖。
该项目的主要内容为“创新地通过开展对配网线路支干关键点运行波形信号的系统研究，开发了世界首个配网线路运行信号特征基因库（DNOC-1042），实现了配网各种复杂工况的特征描述，为配网保护定值、配电终端参数设置及配电自动化准确故障诊断等生产运行工作提供了全新的技术方向，并形成了一个完整配网线路高频信号技术体系，包含录波信号采集技术、信号基因库技术、时空信息一体化故障诊断技术”。
其中，公司负责设计与开发配网在线录波监测装置，最终形成的成果为配网在线录波监测装置（第一代IWOS产品）；科大智能负责设计与开发配网运行信号特征基因库及故障诊断专家系统，最终形成的成果为专家系统软件。
上述评定奖项对应的项目成果并非各参与人员共享，公司在该项目中负责供应配网在线录波监测装置产品，独立拥有该产品的全部知识产权。
二、公司，公司股东，公司员工与科大智能之间是否存关系 8-2-1-41 申报会计师查询了科大智能的启信宝（/）报告，同时查询了上述企业的主要股东及高管；取得了发行人证券持有人名册，取得了发行人中层管理人员以上的调查表及中层管理人员出具了声明。
综上，经核查，发行人、发行人主要股东、发行人中层以上员工报告期内与科大智能不存在关联关系及其他需要披露的关系。
三、按照直销、ODM及经销，分别说明执行验收的具体单位，公司产品在安装环节需派人参加调试是属于实质性的合同产品交付应履行的义务还是售后责任，公司产品按照验收环节确认收入是否谨慎 直销模式验收环节具体执行方为直销客户；经销模式验收环节具体执行方为经销客户；ODM模式验收环节具体执行方为ODM客户。
仅在直销模式下，发行人需派人参加调试。
直销客户一般在货物达到合同约定地点，并对产品检验合格后，向公司出具验收单。
直销客户出具验收单时，并不要求产品安装调试完毕，且公司凭验收单、销售发票等即可办理收款。
因此安装环节需派人参加调试属于售后责任，公司取得验收单时商品所有权上的主要风险和报酬发生转移，按照验收环节确认收入是谨慎的。
四、报告期，按照直销、ODM及经销三类，分别说明销售给国家电网及南方电网的收入、数量情况 报告期内，发行人按直销、ODM及经销三类销售模式销售给国家电网及南方电网的 收入、数量情况如下表所示： 年度2016年度2017年度 客户 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司合计 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司 直销收入数量
0 0 1615.513870
0 0 ODM收入数量 86.32151 单位：万元；数量：套 经销 合计 收入数量收入数量 908.22607994.522758 56.34142.67988.76 144
0 056.34 295908.226071050.86 28611283.0539723887.32 144290210703 316.76901
0 0316.76 901 8-2-1-42 年度 2018年度 2019年1-6月 客户 合计国家电网有限公 司中国南方电网有 限责任公司合计 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司合计 直销收入数量1615.513870 3747.58198 204.643783952.148576 865.872469 0.00
0 865.872469 ODM收入数量1305.523762 3508.0111332 1279.1840454787.1815378 405.141251 527.30932.44 16922943 经销收入数量1283.053972 合计收入数量4204.0811604 235.838317491.3420361
0 01483.82 235.838318975.16 1380.8643952651.87 442324784 8115 203.51665730.821584.3750603382.68 235710471
五、公司部分ODM客户除销售暂态录波型故障指示器外，还同时销售其他指示器，出现上述情况的原因 公司部分ODM客户除销售暂态录波型故障指示器外，还同时销售其他指示器的原因如下： （一）客户的原有业务 公司部分ODM客户系电力行业的传统供应商，专注于为电力行业提供产品服务，包括不同种类的故障指示器、配电设备元器件、馈线自动化终端（FTU）等多种类型产品。
在暂态录波型故障指示器诞生前，我国配电网架空线路小电流接地系统单相接地故障检测主要依靠暂态特征型故障指示器和外施信号型故障指示器两种类型指示器。
这两种指示器较暂态录波型故障指示器而言，技术门槛相对较低，供应商较多，同一供应商可以提供不同类型的故障指示器。
公司部分ODM客户作为电力行业的传统供应商一直不间断地为国家电网及南方电网提供各种类型的故障指示器。
因此销售不同种类的故障指示器系公司部分ODM客户的原有业务。
（二）产品的市场需求 国家电网自2017年开始对暂态录波型故障指示器进行大规模的招标，但同时也保留了暂态特征型及外施信号型两种故障指示器的招标。
因此部分ODM客户同时销售上述三种故障指示器具有市场需求。
六、公司表示暂态录波型故障指示器可替代暂态特征型和外施信号型故障指示器这 8-2-1-43 两类产品。
结合目前行业发展趋势，说明作出上述论断的依据，公司产品是否存在被快
速替代的风险 发行人在第二轮审核问询回复问题4说明（四）中，对暂态录波型故障指示器和暂态特征型、外施信号型故障指示器作了具体的技术对比，暂态录波型故障指示器性能更优、功能更丰富、适用范围更广。
从行业发展趋势来看，暂态录波型故障指示器具有更好的扩展潜力，技术路线更先进，必要时通过软件升级可兼容暂态特征型故障指示器和外施型故障指示器的故障判断功能。
暂态录波型故障指示器能够提供高精确的电流、电场、线路温度等传感信息，具备免维护、自取电能力，是应用于中压配网架空线路的较为理想的传感器；此外，基于人工智能的录波数据分析算法显著提高了故障研判的准确性，并提供故障分类、故障预测等高级应用功能，目前国家电网公司正大力推进泛在电力物联网的建设，暂态录波型故障指示器的技术发展路线契合泛在电力物联网的发展趋势。
因此，发行人认为暂态录波型故障指示器未来可替代暂态特征型和外施信号型故障指示器。
暂态录波型故障指示器技术路线先进，公司相关产品和技术持续演进，并在行业内一直保持领先优势，不存在被快速替代的风险。
七、根据中国电机工程学会出具的中电机鉴（2019）第066号的《科学技术成果鉴定证书》，发行人在单相接地故障选线选段定位方法上达到了国际领先水平。
对上述项目予以鉴定的背景，对于单相接地故障选线选段定位方法是否予以单独鉴定，并提供鉴定证书 相关鉴定由国网北京市电力公司委托中国电机工程学会组织鉴定，鉴定项目为《大型配电自动化系统关键技术及应用》，该鉴定用于申请国家电网有限公司科学技术进步奖等奖项。
目前该项目被列入《2019年度国家电网有限公司科学技术进步奖会议评审推荐授奖项目清单年》，拟被授予二等奖，相关奖项尚处于公示阶段。
发行人作为完成单位之
一，承担该项目的部分内容，详细内容及分工参见第二次问询问题3说明（二）；“单相接地故障选线选段定位方法”作为其中的创新点之一作出鉴定结论，未单独鉴定。
八、申报会计师核查情况 8-2-1-44 （一）申报会计师核查过程
1、向发行人技术总监了解2015年奖项的具体评定背景，项目内容，公司及科大智能主要承担的项目最终形成的成果，项目成果的共享情况；获取相关的会议鉴定意见，以及对应的知识产权证书。
2、查询了科大智能的启信宝（/）报告，同时查询了上述企业的的主要股东及高管。
保荐机构取得了发行人证券持有人名册，取得了发行人中层管理人员以上的调查表及中层管理人员出具了声明。
3、获取发行人各种销售模式对应的销售合同、验收单，查看验收单的签收方；向发行人销售总监、财务总监了解各类销售模式下验收的具体执行方。
4、获取发行人销售清单，了解通过不同模式向国家电网、南方电网销售的情况。
5、了解国家电网对于暂态特征型、外施信号型及暂态录波型指示器的招投标情况，登陆公司及公司客户官网了解各故障指示器情况。
6、向发行人技术总监了解暂态录波型故障指示器和暂态特征型、外施信号型故障指示器的技术对比情况，实地查看暂态录波型故障指示器的技术特点，了解其先进性。
7、获取中国电机工程学会的相关鉴证报告，查看是否对单相接地故障选线选段定位方法予以单独鉴定（二）申报会计师核查意见
1、公司负责设计与开发配网在线录波监测装置，最终形成的成果为配网在线录波监测装置（第一代IWOS产品）；科大智能负责设计与开发配网运行信号特征基因库及故障诊断专家系统，最终形成的成果为专家系统软件。
上述评定奖项对应的项目成果并非各参与人员共享，公司在该项目中负责供应配网在线录波监测装置产品，独立拥有该产品的全部知识产权。
2、经保荐机构核查，发行人、发行人主要股东、发行人中层以上员工报告期内与科大智能不存在关联关系及其他需要披露的关系。
3、直销模式验收环节具体执行方为直销客户；经销模式验收环节具体执行方为经销客户；ODM模式验收环节具体执行方为ODM客户。
8-2-1-45
4、发行人已说明报告期内通过各类销售模式向国家电网、南方电网的销售情况。
5、由于公司客户原业务包括其他指示器，且国家电网保留了暂态特征型及外施信号型两种故障指示器的招标，因此部分ODM客户同时销售上述三种故障指示器。
6、暂态录波型故障指示器性能更优、功能更丰富、适用范围更广，具有更好的扩展潜力，技术路线更先进，可以替代暂态特征型和外施信号型故障指示器。
公司相关产品和技术持续演进，并在行业内保持领先优势，不存在被快速替代的风险。
7、发行人作为完成单位之
一，参与了《大型配电自动化系统关键技术及应用》项目鉴定，但对于单相接地故障选线选段定位方法没有予以单独鉴定。
问题
7.关于外协 根据二轮问询回复，报告期内发行人主要产品的外协组装占产品数量的比重分别为74.68%、71.82%和53.71%。
并修订了生产模式，分为报告期初至2017年8月，发行人生产模式以“外协加工为主，自行生产为辅”；2017年8月，发行人租用嘉兴厂房后，公司的IWOS、智能售货控制系统和路由器组装业务逐步由外协加工变更为由嘉兴映翰通自行生产，发行人的生产模式逐步变更为“自行生产为主、外协加工为辅”。
报告期发行人外协费用分别为737.44万元、1,298.56万元和1,134.42万元，其中材料费分别为65.30万元、257.62万元和293.12万元。
请发行人说明：
（1）结合产品工艺流程，说明外协加工的必要性，是否为行业内公司普遍采用的生产模式，发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品的原因，结合市场上可选外协厂商情况说明是否存在外协厂商依赖；
（2）报告期外协费用发生额，主营业务成本中金额及应付金额，说明外协费用在库存商品及主营业务成本中结转的情况；
（3）结合报告期内相关产品产量情况，外协费用主要约定的支付比例，就外协费用波动进行合理性测试并分析，发行人支付给外协厂商的费用与行业普遍水平是否存在差异，相关外协费用定价是否公允；
（4）报告期四家外协厂商的成立时间、首次向发行人提供服务或供货时间、员工人数、实缴资本、收入、毛利率及净利润、公司支付的外协费用占外协厂商同类收入的比重，外协供应商生产经营是否存在依赖发行人的情况；
（5）举例说明发行人和典型外协厂商的合作过程、成本核算的过程。
在相关产品主要依靠外协的情况下，如何保障成本核算的准确性；
（6）整体外协及非整体外协（需包含所有环节）成本的差异，公司是否向外协厂商等支付仓储费用。
8-2-1-46 请会计师说明并核查：
（1）结合发行人成本倒轧表的情况，发行人实际成本与标准成本的差异，发行人成本构成与同行业可比是否存在差异，对发行人成本核算的准确性予以进一步的说明；
（2）对于外协仓库的盘点情况，相关库存商品是否与外协厂商其他产品予以独立存放；
（3）外协厂商是否存在替发行人代垫成本、费用的情况，并说明核查过程及核查结论；
（4）针对2017年外协费用发函金额为1,256.89万元，上述发函金额的确认依据。
请保荐机构说明并核查：
（1）对发行人外协厂商进行全面核查并走访，说明核查过程、核查比例、核查结果及核查意见；
（2）结合发行人产品生产的主要需要的原材料等，核查是否存在通过外协厂商等代垫费用及成本的情况；
（3）报告期外协厂商是否受到相关处罚及，及该处罚与发行人的关系；
（4）外协厂商与发行人及董监高、发行人历史或现任股东及董监高、员工、客户或供应商之间是否存在关联关系、任职关系、亲属关系、共同投资关系、资金往来等其他应当说明的事项。
请保荐机构、发行人律师及申报会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、结合产品工艺流程，说明外协加工的必要性，是否为行业内公司普遍采用的生
产模式，发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品的原因，结合市场上可选外协厂商情况说明是否存在外协厂商依赖 （一）结合产品工艺流程，说明外协加工的必要性 发行人产品工艺流程中外协加工环节主要为PCBA焊接，包括烧录、SMT、AOI检测、波峰焊接、手焊、补焊、FCT测试等工序。
自行生产环节主要为各类产品固件和整机的装配、测试、包装。
外协加工的必要性如下：
1、PCBA焊接需要较大金额的设备投资及厂房投资，发行人在规模相对较小时，不具备投资建设PCBA焊接生产线的资金实力，采用外协加工的模式有助于降低生产成本，提高发行人的盈利水平。
随着发行人产品销量的提升，外协加工费用逐步增大，自行生产逐渐具备规模效益，因此发行人逐渐减少外协生产的产品数量，转为自行生产。
2、PCBA焊接属于技术成熟的工序，电子产品均离不开PCBA焊接工序，在我国长三角、珠三角、成都、西安等电子产业发达地区遍布PCBA焊接加工厂。
因此包括物联网、 8-2-1-47 电子、通信、半导体等在内企业在本环节普遍采用外协加工模式用以减少生产管理负担。
3、发行人所处行业为技术密集型行业，物联网产品的工业设计、软件及硬件的设 计研发、云服务是行业内企业的核心竞争力，增强核心竞争力主要依赖于科技人才及研发水平。
因此发行人把主要流动资金用于产品研发，提高核心竞争力。
（二）是否为行业内公司普遍采用的生产模式在现代电子产品的生产中，专业化分工早已步入精细成熟期，PCBA焊接工艺成熟，自动化程度较高，产能充足，行业内企业针对PCBA焊接工序普遍采用外协加工模式。
比如东土科技、瑞斯康达、深圳宏电等同行业公司均采用此种模式。
（三）发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品的原因发行人采购原材料进行外协加工而非直接采购半成品，主要原因如下：
1、发行人的产品型号较多，涉及物料种类繁多，自主采购原材料有利于发行人对原材料质量的把控从而提高半成品的产品质量。
2、芯片和4G模块系发行人产品中必不可缺的部分，因此发行人在产品研发及产品生产中均需要芯片和4G模块供应商的技术支持，发行人自主采购原材料有利于获得供应商的技术支持。
3、发行人自主采购原材料有利于发行人对整体供应链的管理，防止产生对外协加工厂商的依赖性风险。
直接采购半成品的方式可利用外协厂商的供应链优势，有可能降低原材料采购成本。
2019年公司尝试与外协厂商天通精电新科技有限公司开展代工代料合作模式，少部分产品由天通精电代工代料，发行人直接采购半成品。
但实际执行效果表明该合作模式无法达到预期，因此发行人拟取消该模式，重新采用发行人采购原材料进行外协加工的模式。
（四）结合市场上可选外协厂商情况说明是否存在外协厂商依赖发行人不存在对外协厂商的依赖情况，具体原因如下：
1、在PCBA焊接工序中，发行人向外协厂商提供设计图纸、设计方案、工艺要求、原材料等生产资料，原材料系发行人自主采购，不是外协厂商代购。
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2、电子产品的PCBA焊接工序技艺成熟，产能充足，可替代工厂较多，在我国长三角、珠三角等电子产业集聚区存在大量的PCBA加工厂，比如比亚迪、伟创力等知名企业。
发行人目前生产工厂位于嘉兴，为了缩短供应链距离，减少运输成本，因此选择了位于长三角的首信天发、天通精电作为外协合作厂商。
3、在本次募投项目中，发行人拟自行建设2条PCBA焊接生产线，可满足产品小批量试制及部分产品的规模化生产需求。
二、报告期外协费用发生额，主营业务成本中金额及应付金额，说明外协费用在库存商品及主营业务成本中结转的情况 报告期内，外协采购金额如下： 项目外协采购材料金额外协加工费金额外协采购金额小计 2019年1-6月711,68392.06 1,103.74 2018年193.85940.57 1,134.42 2017年181.18 1,117.381,298.56 单位：万元2016年101.22636.22737.44 报告期内，公司主营业务成本中的外协加工费及应付金额如下： 项目外协费用发生额主营业务成本-委托加工费期末应付金额 2019年1-6月392.06334.89926.59 2018年940.57 1,098.03537.78 2017年1,117.381,035.83 482.38 单位：万元2016年636.22547.83239.68 报告期内，外协费用在库存商品及主营业务成本中结转的情况如下： 项目期初存货中加工费金额本期发生额本期领用材料中的加工费金额其中：主营业务成本 其他出库期末存货中的加工费金额 2019年1-6月147.36392.06 337.03 334.892.14 202.39 2018年316.71940.57 1,109.92 1,098.0311.89 147.36 2017年240.36 1,117.38 单位：万元2016年155.24636.22 1,041.03 551.10 1,035.835.20 316.71 547.833.27 240.36 发行人外协费用中包含外协加工费用和外协材料采购费用，2016年-2018年及2019 8-2-1-49 年1-6月，外协采购金额分别为737.44万元、1,298.56万元、1,134.42万元和1,103.74万元,其中外协材料采购金额分别为101.22万元、181.18万元、193.85万元和711.68万元，外协采购中材料采购的比重分别为13.73%、13.95%、17.09%和64.48%。
2016-2018年中发行人外协加工费中材料费较少，主要是焊接组装过程中常用螺钉螺母、包装材料等。
为利用外协厂商的供应链优势，以降低采购成本，2019年发行人与其中一家外协厂商天通精电新科技有限公司尝试新的合作模式，部分产品由天通精电代工代料，导致2019年1-6月份外协采购中材料采购金额的占比大幅上升。
发行人和外协厂商对加工费的计算方式在合同中有明确的约定，根据外协加工工艺并在考虑焊接点位数、辅料用量、加工工时费等因素基础上确定加工费单价，并将加工单价录入ERP系统中，委外入库核算时自动按物料代码获取加工费单价。
通过委外加工入库核算委外加工费用计入半成品板子的成本。
生产部根据成品整机BOM进行生产领料，每月末财务进行完工产品成本核算，外协加工费随之结转至产成品成本，通过销售成本的结转，外协加工费结转至主营业务成本中。
三、结合报告期内相关产品产量情况，外协费用主要约定的支付比例，就外协费用波动进行合理性测试并分析，发行人支付给外协厂商的费用与行业普遍水平是否存在差异，相关外协费用定价是否公允 （一）外协费用波动合理性分析 公司与外协厂商根据合同约定按月进行外协费用结算，约定账期为票后60天，当月核对上月的委外入库明细，核对一致由外协厂商开具发票给公司，公司按约定账期支付款项。
报告期各期，公司外协费用与公司与外协厂商约定的支付比例没有必然关系，决定外协费用的主要是公司与外协厂商的合作模式、公司的生产模式和生产规模等因素。
报告期内，公司生产模式由外协生产为主自行生产为辅逐渐过渡到自行生产为主，外协生产为辅。
公司产品总产量、部分外协数量、整体外协数量及占比具体如下表： 年份2016年 产品细分类型 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 整体外协总数量131,54226,5421,981 占比（%） 99.9645.49 29 部分外协总数量5831,8014,850 单位：台/套 占比（%） 总产量 0.04131,600 54.5158,343 71 6,831 8-2-1-50 年份 2017年 2018年2019年1-6月 产品细分类型 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 无线数据终端工业无线路由器工业以太网交换机 边缘计算网关IWOS 智能售货控制系统小计 整体外协总数量3,1196,1020169,286183,74519,9435,7444,3033,26416,745233,744138,3821,7937,9392,65608,988159,75818,2028104623860019,860 占比（%） 75.3991.36 074.6899.9932.5159.677.3229.8930.8771.8291.932.7373.6562.29 021.8753.7122.102.1917.3027.910.000.0013.08 部分外协总数量1,01857719,09557,3991241,3993,8941,2627,65637,49491,71712,14763,9352,8411,60825,04732,110137,68864,17736,2202,20999715,11213,210131,925 占比（%）24.618.6410025.320.0167.4940.422.6870.1169.1328.188.0797.2726.3537.7110078.1346.2977.997.8182.772.0910010086.92 总产量 4,1376,67919,095226,685183,75761,3429,6385,56510,92054,239325,461150,52965,72810,7804,26425,04741,098297,44682,37937,0302,6711,38315,11213,210151,785 报告期内，公司支付的外协费用如下： 项目外协采购材料金额外协加工费金额外协采购金额小计 2019年1-6月711.68392.06 1,103.74 2018年度193.85940.57 1,134.42 2017年度181.18 1,117.381,298.56 单位：万元2016年度 101.22636.22737.44 公司外协费用中包含外协加工费用和外协材料采购费用。
报告期内，公司外协材料采购金额和比重逐年上升，2016年-2018年，公司外协加工费中材料费较少，主要是焊接组装过程中的辅料。
为了利用外协厂商的供应链优势， 8-2-1-51 以降低采购成本，2019年公司尝试与外协厂商天通精电新科技有限公司开展新的合作模式，部分产品由天通精电代工代料，导致2019年1-6月份外协采购中材料采购金额的占比大幅上升。
报告期内，公司外协加工费先增长，后随着公司生产模式由外协加工为主变更为自行生产为主，外协加工费开始逐年降低，2016年公司外协加工费为636.22万元，由于2017年公司销售收入大幅度增长，公司整体外协产品的数量和部分外协产品的数量相比2016年分别增长了38.08%和59.79%，使得公司的外协加工费相比2016年增加了481.16万元；2018年，由于整体外协占比由2017年的71.82%下降至53.71%，且公司2018年度产品生产数量相比2017年有所减少（主要由于无线数据终端产量的减少导致），使得公司2018年外协加工费相比2017年降低了176.81万元。
2019年1-6月，虽然公司产品产量占2018年全年的51.03%，但由于公司的整体外协占比进一步下降至13.08%，使得公司的外协加工费仅为392.06万元，占2018年度加工费的41.68%。
综上，外协费用波动是公司与外协厂商的合作模式变化、公司生产规模增长和生产模式变更等因素导致的必然结果，外协费用的波动具有合理性。
2、外协费用定价公允性分析 报告期内，公司外协费用定价公允，原因如下：
（1）单价角度分析 发行人与外协厂之间的价格基准为：SMT
工序:0.026元/点至0.028元/点；插件工序：30元/小时；测试和组装工序：40元/小时。
按照规定的标准工时是176小时/月，公司支付的插件工序费用是5280元/月/人，测试和组装工序费用是7040元/月/人，相比目前的工资水平，属于合理范围。
（2）以INPAD070产品的外协费用为例分析 以INPAD070产品的外协费用（PCBA焊接费）为例，2016年伟创力的报价是60元/套，2017年杭州纽创电子有限公司的价格是51.33元/套，2018年天通精电新科技有限公司的价格54.22元/套。
伟创力公司规模较大，具备ODM的能力，导致报价偏高，故公司放弃了与伟创力合作，而选择了天通精电新科技有限公司作为外协厂商。
综上，公司支付给外协厂家的费用与行业普遍水平相当，外协费用公允。
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四、报告期四家外协厂商的成立时间、首次向发行人提供服务或供货时间、员工人
数、实缴资本、收入、毛利率及净利润、公司支付的外协费用占外协厂商同类收入的比重，外协供应商生产经营是否存在依赖发行人的情况 报告期内，公司与四家外协厂合作情况如下： 序外协厂商 号 成立时间 合作时间 年份 员工人数（人） 实缴资本 收入（万元） 公司支付的外协费用占外协厂商同类收入的比 重 是否存在依赖发行人的情况 2016年 1,295.47 32.00% 否 常州首信 2017年 1,807.38
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