股票简称：国海证券
股票代码：000750
国海证券股份有限公司
SEALANDSECURITIESCO.,LTD.（注册地址：广西桂林市辅星路13号）
配股说明书摘要
保荐机构（主承销商）
（注册地址：福建省福州市湖东路268号）签署日期：二〇一三年十一月
发行人声明
配股说明书摘要
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
配股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网（/）。
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1 重大事项提示 配股说明书摘要 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说明书摘要中有关风险因素的章节。
一、本次配股拟以2012年12月31日公司总股本1,791,951,572股为基数，向全体股东每10股配售3股，共计可配售537,585,472股。
配售股份不足1股的，按深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。
配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量按照总股本变动的比例相应调整。
截至本配股说明书摘要出具日，广西投资集团有限公司、广西梧州索芙特美容保健品有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、株洲市国有资产投资控股集团有限公司、广州市靓本清超市有限公司、武汉香溢大酒店有限公司、玉林市华龙商务有限责任公司、广西梧州冰泉实业股份有限公司和深圳市金亚龙投资有限公司共9家股东均已出具了以现金全额认购可配股份的承诺函，湖南湘晖资产经营股份有限公司出具了以现金认购可配股份的比例不低于可配股票总额70%的承诺函，上述10家股东承诺认购的股数合计占本次发行拟配售总股数的51.46%。
广西投资集团有限公司于2013年5月21日召开董事会会议，同意参与公司配股事项，并于2013年5月28日取得广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会《关于国海证券股份有限公司配股有关问题的批复》（桂国资复[2013]74号）。
上述其他已出具认购承诺的配售对象的有权决策部门均履行了相应程序。
二、本次配股采用《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》规定的代销方式发行。
如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售数量的70%，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
三、公司的股利分配政策和现金分红比例 1-2-
2 配股说明书摘要 根据2013年5月15日国海证券2013年第一次临时股东大会修订的《公司章程》，公司的股利分配政策和现金分红比例如下： （一）利润分配政策的基本原则
1、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
2、公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
3、公司按照当年实现的可分配利润的规定比例向股东分配股利。
4、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司未来三年（2012年-2014年）分红回报具体计划
1、公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。
在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。
特殊情况是指：利润分配导致净资本等风险控制指标不能满足公司业务发展需要的情形。
3、公司在满足上述现金分红的情况下，可以提出股票股利分配预案。
4、如公司股东存在占用公司资金的情形，公司在进行利润分配时，将从该股东应得的现金红利中扣减其所占用的资金。
（三）最近三年分红情况 公司历来重视投资者的利益保护，近年来持续保持着较高的利润分配水平。
公司近三年的股利分配情况如下： 分红年度
2010年 股票股利金额（含税） - 现金分红金额（含税） - 分红年度合并报表中归属于上市公司股东 的净利润 456,700,396.93 金额单位：元 现金分红占分红年度合并报表中归属于上实施日期市公司股东的净利润的比率 （%） -- 1-2-
3 2011年931,814,817.70107,517,094.3575,528,733.67 2012年 -53,758,547.15133,358,654.72 注：2010年数据为原国海证券数据。
配股说明书摘要 142.35%40.31% 2012年6月6日2013年5月29日 最近三年累计现金分红金额为161,275,641.50元，最近三年归属于母公司所有者的净利润合计为665,587,785.32元，最近三年实现的年均可分配利润为221,862,595.11元，最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为72.69%。
（四）未分配利润使用情况：2010年度、2011年度和2012年度，公司实现利润扣除现金分红的金额用于公司主营业务发展。
（五）本次配股前滚存未分配利润的分配方案：根据公司2013年第二次临时股东大会决议，本次配股前滚存的未分配利润由配股完成后的股东依其持股比例享有。
四、本公司特别提醒投资者注意下列风险 （一）市场周期性变化造成的盈利风险公司属于证券类金融行业，其经营状况与证券市场的景气程度高度相关。
我国证券市场的发展尚处于新兴加转轨期，市场行情及其走势受国际国内经济态势、财政政策、货币政策、产业发展状况、投资者心理及突发事件等诸多因素的影响，存在一定的不确定性和较强的周期性，从而对证券公司的经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等造成影响。
因此，公司面临因证券市场周期性波动引起的经营业绩不稳定风险。
自2001年下半年到2005年上半年，我国证券市场经历了一次长达四年的股价指数持续下滑、股票交易量不断萎缩的熊市，上证指数从2001年中期最高的2,245.44点开始一路下跌，至2005年中期已跌至998.23点的谷底，与此相伴的是股票交易量的不断萎缩，沪深股市融资金额也从2001年度的1,182亿元锐减至2005年度的338亿元，资本市场融资功能受限，证券公司也普遍陷入经营困境，部分证券公司甚至进入清理整顿状态。
自2005年下半年开始，伴随股权分置改革的顺利实施，我国证券市场渐趋繁荣，股价指数与交易量齐涨，2007年10月16日上证指数上涨至6,124.04点历史高位，沪深两市2007年度融资额高 1-2-
4 配股说明书摘要 达7,728亿元，超过此前七年市场融资总额，国内证券公司的经营状况也普遍向好，2007年多数证券公司的盈利出现数倍增长，证券行业一片繁荣景象。
2008年爆发全球经济危机以来，国内推出了4万亿投资、振兴十大产业等刺激经济的政策措施。
在前述政策刺激下，2009年国内股市上证指数从年初开盘的1,849.02点上涨到年末收盘的3,277.14点，涨幅高达77.24%；2010年经济逐渐趋热，2010年下半年开始逐步出现了通货膨胀等现象，国内宏观政策在年末开始收缩，上证指数从年初开盘的3,289.75点下跌到年末收盘的2,808.08点，跌幅为14.64%；进入2011年，国内宏观调控持续增强，房地产限购等措施不断出台，欧债、美债危机不断发酵，股市、债市呈现单边下跌行情，上证指数从年初开盘的2,825.33点下跌到年末收盘的2,199.42点，跌幅高达22.15%；2012年，股票市场总体成交低迷，上证指数在低位徘徊，缺乏系统性盈利机会，上证指数小幅回升，从年初开盘的2,212.00点上升到年末收盘的2,269.13点，涨幅仅2.58%，而债券市场整体表现平稳，结构性牛市显著。
受此影响，国内证券行业利润逐年下滑：2010年、2011年和2012年，全行业证券公司实现盈利分别为775.57亿元、393.77亿元和329.30亿元，其中2011年较2010年下降49.23%，降幅较大，2012年较2011年下降16.38%。
公司自身经营业绩主要受到证券市场周期性变化的影响，报告期内出现了一定波动。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的营业收入分别为18.95亿元、12.71亿元、14.60亿元和8.98亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4.57亿元、0.76亿元、1.33亿元和1.81亿元，整体趋势与证券行业状况基本一致。
证券市场的周期性变化特点将对公司的持续稳定发展和持续盈利能力带来一定风险。
（二）证券经纪业务风险交易佣金是证券经纪业务的收入来源。
交易佣金取决于证券市场交易金额和佣金费率两大因素。
由于我国证券市场尚处于新兴加转轨期，证券行情走势的强弱程度将直接影响交易量，证券市场的周期性波动将使得经纪业务收入大幅波动。
与此同时，自2002年5月国家有关主管部门对证券交易佣金费率实行设定最高上限并向下浮动的政策以来，证券市场经纪业务佣金费率持续下滑。
2013年3月15日，中国证监会出台《证券公司分支机构监管规定》，取消了对证券公司设立分支机构数量和区域的限制，国内证券公司经纪业务的竞争将进一步加 1-2-
5 配股说明书摘要 剧，佣金费率可能进一步下降，导致经纪业务收入可能进一步下滑。
受到行业低迷和佣金率不断下滑的影响，2011年和2012年经纪业务收入和 营业利润率呈现下降趋势，2013年1-6月有所回升。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的证券经纪业务收入分别为110,681.37万元、78,597.72万元、63,183.74万元和44,375.05万元，占当期营业收入的比例分别为58.41%、61.86%、43.28%和49.43%，营业利润分别为69,372.55万元、32,040.87万元、10,553.36万元和19,552.76万元，营业利润率分别为62.68%、40.77%、16.70%和44.06%。
此外公司证券经纪业务存在一定的地域集中风险。
公司来自广西的证券经纪业务占比较高，业务地域分布较集中。
截至本配股说明书摘要出具日，公司共有59家证券营业部，其中42家位于广西，占比达到71.19%。
公司在深化区域优势的同时，也会面临区域集中度风险。
如果广西地区经济状况发生重大不利变化，将会对公司经营业绩产生冲击，进而影响公司持续盈利能力。
（三）投资银行业务风险在以传统通道业务为主的业务格局下，国内投资银行业务对发行市场的政策依赖性较强，产品结构和业务收入来源较为单
一，受宏观经济周期与政策变化的影响较大。
自2009年10月推出创业板上市以来，国内证券市场掀起了一轮中小企业的上市融资高潮。
受此影响，国内投资银行业务获得了新一轮发展机遇，不少证券公司的投资银行业务收入创出历史新高。
2012年，由于新股发行审核暂停，券商投资银行业务受到了明显冲击，充分暴露了当前国内投资银行业务政策依赖性强、产品结构单
一、项目储备不足以及抗市场能力弱等弱点。
若出现项目团队成员道德水平低下、产品设计能力较弱等情形，投行业务还将面临违规行政处罚、巨额损失赔偿、证券包销、发行失败等等风险。
2010年和2011年公司投行业务逐年成长，收入和营业利润逐年上升，2012年，受A股市场融资额大幅降低的影响，公司投行业务收入和营业利润大幅下降。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的投资银行业务收入分别为19,226.82万元、21,622.11万元、16,495.93万元和15,008.14万元，占当期营业收入的比例分别为10.15%、17.02%、11.30%和16.72%，营业利润分别为3,924.46万元、6,964.66万元、1,578.73万元和7,679.60万元，营业利润率分别为20.41%、32.21%、9.57%和51.17%。
公司正在努力加大团队建设和项目储备 1-2-
6 配股说明书摘要 的力度，提升项目承揽能力、定价销售能力以及业务创新与产品创设能力，加上本次募集资金投入增加了净资本规模，公司投资银行业务将健康快速发展。
（四）证券自营业务风险证券自营业务与证券市场行情息息相关。
在证券行情上升期，自营业务能给公司带来巨额利润，而在证券行情低迷时，自营业务则可能出现亏损，因此自营业务存在明显的市场波动风险。
由于我国证券市场投资品种较少，缺乏有效的对冲机制和金融避险工具，在证券市场大起大落的情况下，证券公司难以通过证券投资组合策略、套期保值等手段规避市场波动的风险，从而造成证券自营业务收入的大起大落。
目前自营业务仍是国内证券公司的主要业务之
一。
尽管公司自营投资一直偏好风险较低的固定收益类产品，股票投资比重较小，同时提高研发实力，强化资产池的筛选机制，一定程度上化解了证券自营业务的风险，但仍然无法避免证券市场低迷的系统风险。
受到二级市场低迷的影响，2010年和2011年自营业务收入和营业利润逐年减少，其中2011年出现了较大亏损；2012年，虽然股票市场总体成交低迷，上证指数在低位徘徊，缺乏系统性盈利机会，但债券市场整体表现平稳，结构性牛市显著，公司严控权益类证券投资风险，准确把握债券市场投资机会，证券自营业务取得较好的业绩；2013年1-6月，公司以实现稳定持续的正回报为目标，加强资产配置与风险控制能力，并以此为基础进行产品创新与业务创新，证券自营业务业绩表现较好。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的证券自营业务收入分别为17,464.34万元、-14,681.53万元、23,497.51万元和8,520.08万元，占当期营业收入的比例分别为9.22%、-11.56%、16.10%和9.49%，营业利润分别为12,814.48万元、-15,568.70万元、17,891.47万元和4,388.30万元，2010年、2011年和2012年营业利润率分别为73.38%、76.14%和51.51%。
（五）资产管理业务风险资产管理业务的收费模式主要依据管理资产的规模收取管理费，不承担管理资产的收益或亏损，因此资产管理业务收入主要依赖于管理资产的规模。
而资产管理的规模主要取决于公司品牌、产品设计和投资业绩。
公司品牌是公司实力的综合体现，包括公司营业网点建设、产品销售能力、营销渠道、投资团队、过往投资业绩、公司业务口碑、客户服务能力等等，公司品牌的知名程度将直接影响公司资产管理的规模。
产品设计和投资业绩与市场状况比较相关，市场低迷时投 1-2-
7 配股说明书摘要 资者比较亲睐固定收益类产品，市场繁荣时比较喜好股票类产品。
投资业绩一方面受证券市场景气程度的影响，另一方面也受投资证券自身固有风险的影响。
公司在管理资产管理项目时，可能会由于证券市场波动或管理人投资决策失误导致投资管理业绩波动，出现投资收益率无法达到理财产品投资人期望水平的情形，从而影响资产管理业务规模的拓展，进而影响公司所获取的营业收入及利润水平。
此外国内保险公司、信托公司及银行等也在开展各种类型的集合理财或客户资产管理业务，加剧了上述业务的竞争；加之上述三类机构的业务监管不同于证券行业的核准制，监管相对灵活，这些因素都可能影响公司资产管理业务的持续快速增长。
整体而言，公司资产管理业务处于起步阶段。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的资产管理业务收入分别为1,031.97万元、1,381.39万元、1,886.86万元和1,383.08万元，占当期营业收入的比例分别为0.54%、1.09%、1.29%和1.54%，营业利润分别为-5.17万元、-285.35万元、-1,182.50万元和524.99万元，营业利润率分别为-0.50%、-20.66%、-62.67%和37.96%。
（六）基金、期货和其他创新业务风险基金管理费是基金公司收入的主要来源。
随着国内基金业务的不断开放，基金公司的设立门槛不断降低，基金业务面临资产管理规模和管理费率下降的风险。
期货交易佣金是期货公司收入的主要来源。
随着期货公司数量的不断增长，竞争不断加剧，交易佣金率将可能出现下滑。
其他创新类业务存在资格审批等较多不确定性，加之国内证券市场不成熟，公司在进行创新活动的过程中可能存在因市场波动、经营管理水平和配套设施等不能与创新业务相匹配，从而产生由于对金融创新研究的深度不够、创新业务风险控制不足、创新产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不到位、内控措施不健全等原因而带来损失的风险。
公司基金、期货和直接投资等业务均由其子公司经营。
目前控股基金公司国海富兰克林和控股期货公司国海良时已经步入了稳定的发展阶段，全资直投子公司国海创新资本处于起步阶段。
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8 第一章释义 配股说明书摘要 在本配股说明书摘要中，除非文义另有说明，以下简称和术语具有如下含 义： 国海证券、公司、本公司、指发行人（注1） 桂林集琦 指 原国海证券 指 存续公司 指 国海富兰克林 指 国海良时 指 国海创新资本 指 股票、A股、新股 指 重大资产重组 指 本配股说明书摘要 指 中国证监会 指 上市规则 指 深交所、交易所 指 登记公司 指 保荐机构、主承销商、兴指业证券 时代九和、法律顾问 指 中磊会计 指 大信会计 指 最近三年及一期、报告期指 元 指 扣非 指 国海证券股份有限公司，由桂林集琦药业股份有限公司重大资产置换及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司变更而来桂林集琦药业股份有限公司，为国海证券股份有限公司的前身 被吸收合并前的国海证券有限责任公司 桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券后存续的公司国海富兰克林基金管理有限公司国海良时期货有限公司国海创新资本投资管理有限公司获准在深圳证券交易所上市的以人民币认购和进行交易的、每股面值1.00元的记名式人民币普通股股票桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产（含负债）与索美公司和索科公司所持原国海证券全部股权（约9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）置换；同时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给原国海证券除索美公司和索科公司之外的其余股东，以换取原国海证券其余90.21%股东权益，原国海证券予以注销之行为。
国海证券股份有限公司配股说明书摘要中国证券监督管理委员会《深圳证券交易所股票上市规则》（2012年修订）深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 兴业证券股份有限公司 北京市时代九和律师事务所中磊会计师事务所有限责任公司大信会计师事务所（特殊普通合伙）2010年、2011年、2012年和2013年1-6月人民币元扣除非经常性损益，非经常性损益的计算参考中国证监会2008年修订的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号――非经常性损益》的规定 注：1）由于本次吸收合并在会计上构成了反向收购，因此在本配股说明书摘要中描述 公司业务和财务时，“国海证券”、“公司”和“发行人”也指代“原国海证券”；2）本配股 说明书摘要部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的 四舍五入所形成。
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9 第二章
本次发行概况 配股说明书摘要
一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称：国海证券股份有限公司英文名称：SEALANDSECURITIESCO.,LTD.股票简称：国海证券股票代码：000750股票上市地：深圳证券交易所注册资本：179,195.16万元法定代表人：张雅锋注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦 邮政编码：530028 互联网网址： 电子信箱：dshbgs@ 联系电话：0771-5539038，0771-5569592 联系传真：0771-5530903 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 经营范围： 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融 产品 （二）本次发行概况
1、本次发行的批准和授权 本次配股方案已经公司2013年5月20日召开的第六届董事会第十七次会议、2013年6月14日召开的2013年第二次临时股东大会表决通过。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2013年5月21日和6月15日的《中国 1-2-10 配股说明书摘要 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及巨潮资讯网上。
本次配股申请获得中国证监会证监许可[2013]1284号文核准。
2、发行股票的类型和面值本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00 元。
3、配股基数、比例和数量本次配股拟以2012年12月31日公司总股本1,791,951,572股为基数，向全 体股东每10股配售3股，共计可配售537,585,472股。
配售股份不足1股的，按深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。
配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量按照总股本变动的比例相应调整。
4、本次配股价格和定价原则配股价格：以刊登配股说明书前二十个交易日公司股票收盘价的算术平均数为基数，采用市价折扣法确定配股价格，具体配股价格由发行人在发行前根据市场情况与主承销商协商确定。
定价原则：
（1）配股价格不低于公司最近一期每股净资产值；
（2）募集资金计划投资项目的资金需求量；
（3）参照公司股票在二级市场上的价格、市盈率状况及公司发展需要；
（4）遵循与主承销商协商一致的原则。
5、配售对象在中国证监会核准后，公司将确定本次配股股权登记日，配售对象为配股股权登记日当日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东。
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6、预计募集资金总额 配股说明书摘要 本次配股预计募集资金总额不超过人民币35亿元。
7、募集资金专项存储帐户 公司拟根据本次发行需要及时开设募集资金专项存储账户。
（三）承销方式及承销期 本次配股承销方式：由保荐机构（主承销商）以代销方式承销。
本次配股的承销期：自本次配股说明书刊登之日起至本次配股完成公告之日
止。
（四）发行费用 1承销及保荐费用2审计、验资费用3律师费用4发行手续费用5信息披露及路演推介费用6登记、托管及其他费用 合计 【】【】【】【】【】【】【】 金额单位：万元 以上发行费用可能会根据本次配股发行的实际情况有所调整。
（五）主要日程 日期（交易日）2013年11月12日（T-3日）2013年11月14日（T-1日） 配股安排刊登《配股说明书》、《配股说明书摘要》及发行公告网上路演 停牌安排正常交易正常交易 2013年11月15日（T日）2013年11月18日（T+1日）至2013年11月22日（T+5日）2013年11月25日（T+6日） 2013年11月26日（T+7日） 股权登记 配股缴款起止日期、配股提示性公告（5次） 登记公司网上清算 刊登发行结果公告；发行成功的除权基准日，或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 正常交易全天停牌全天停牌 正常交易 上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将 1-2-12 及时公告，修改本次发行日程。
配股说明书摘要 （六）本次发行股份的上市流通 本次配股完成后，公司将按照有关规定向深圳证券交易所申请本次发行的
A股股票上市流通。
二、本次发行的有关当事人 （一）发行人：国海证券股份有限公司法定代表人：张雅锋办公地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦联系电话：0771-5539038，0771-5569592传真：0771-5530903董事会秘书：刘健证券事务代表：刘峻（二）保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司法定代表人：兰荣办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄1号楼20楼联系电话：021-38565720传真：021-38565707保荐代表人：刘秋芬、徐长银项目协办人：王光清项目经办人员：刘颖佳（三）律师事务所：北京市时代九和律师事务所负责人：张启富办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座2层 1-2-13 联系电话：010-59336116 配股说明书摘要 传真：010-59336118 经办律师：罗小洋、刘苹 （四）审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所负责人：吴卫星 办公地址：北京海淀区知春路
1号学院国际大厦1506 联系电话： 传真：010-82332287 经办人员：陆明峰、孔庆华 （五）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 办公地址：深圳市深南东路5045号 联系电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 电话：0755-82083333 传真：0755-82083667 （七）收款银行 户名：【】 账号：【】 1-2-14 第三章主要股东情况 配股说明书摘要
一、发行人股本结构 截至2013年6月30日，公司股本结构如下： 股份类别
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 其中：境内非国有法人持股境内自然人持股
4、外资持股有限售条件股份合计
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他 无限售条件股份合计
三、股份总数 股份数量 889,420,335442,498,113442,498,113 1,331,918,448 460,033,124- 460,033,1241,791,951,572 单位：股 股份比例 49.64%24.69%24.69% 74.33% 25.67%- 25.67%100.00%
二、发行人前十名股东持股情况 截至2013年6月30日，公司股东总数为89,974户。
截至2013年6月30日，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称 广西投资集团有限公司广西梧州索芙特美容保健品有限公司广西桂东电力股份有限公司广西荣桂贸易公司 股东性质 前十名股东持股情况 持股比例 持股总数 国有法人 26.04%466,698,216 境内非国有法人 11.89% 213,120,685 国有法人 11.04%197,896,710 国有法人 7.89%141,376,220 持有有限售条件股份数量466,698,216 213,120,685 197,896,710141,376,220 单位：股 质押或冻结的股份数量 212,720,000 - 1-2-15 配股说明书摘要 广西梧州中恒集团境内非国有 股份有限公司 法人 5.58% 100,006,764 100,006,76467,000,000 湖南湘晖资产经营境内非国有 股份有限公司 法人 4.99% 89,361,093 89,361,09389,353,007 广西河池化工股份国有法人 3.72% 66,671,173 66,671,173 - 有限公司 株洲市国有资产投 资控股集团有限公国有法人 1.92% 34,354,540 11,338,63522,500,000 司 广州市靓本清超市境内非国有 有限公司 法人 1.61% 28,767,142 28,767,14228,767,100 国泰君安证券股份 有限公司约定购回—— 0.62%11,032,000 - - 专用账户 合计 75.31%1,349,284,5431,315,236,638420,340,107 公司第一大股东广西投资集团有限公司与其他股东之间不存在关联 上述股东关联关系或关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
广州市 一致行动的说明靓本清超市有限公司为广西梧州索芙特美容保健品有限公司的一致 行动人。
1-2-16 第四章财务会计信息 配股说明书摘要
一、财务报告及相关财务资料 （一）简要说明 国海证券是由桂林集琦根据中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证监许可[2011]1009号），于2011年8月通过吸收合并原国海证券后更名而来。
在吸收合并的重组过程中，原国海证券的股东取得了上市公司的控制权，依据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，确定原国海证券为会计上的购买方，因此，发行人编制的财务报表是原国海证券财务报表的延续。
中磊会计对原国海证券2010年度的财务报表进行了审计，出具了中磊审字[2011]第0127号标准无保留意见审计报告；对国海证券2011年度和2012年度的财务报表进行了审计，分别出具了[2012]中磊审A字第0095号和[2013]中磊审A字第0032号标准无保留意见审计报告。
发行人于2013年7月27日披露了2013年半年度报告。
（二）发行人最近三年及一期财务会计报告 中磊会计对原国海证券2010年度、发行人2011年度和2012年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告；发行人2013年半年度财务报告未经审计。
报告期内财务报表如下：
1、合并资产负债表 金额单位：元 项目资产：货币资金其中：客户资金存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金 2013年6月30日 5,936,066,586.195,233,629,565.98 559,336,778.22549,574,039.87 - 2012年12月31日 5,961,411,054.415,227,810,134.97 480,421,775.11470,412,023.23 - 2011年12月31日 5,333,624,651.244,817,985,258.84 781,698,640.55686,021,051.03 - 2010年12月31日 6,891,070,861.026,360,211,873.942,488,806,620.192,467,352,497.10 - 1-2-17 交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息存出保证金可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产无形资产其中：交易席位费商誉递延所得税资产其他资产 资产总计 2,338,762,473.89- 87,830,800.0071,196,379.65744,564,834.67530,469,239.85 70,989,567.9525,868,392.66206,283,178.4349,390,371.27 100,000.0022,084,264.01 4,567,298.391,437,750,643.3012,085,160,808.48 2,275,572,515.65- 48,700,000.0087,166,220.98815,333,964.81728,324,696.74 30,000,000.0026,505,965.02225,953,915.1547,247,235.01 140,000.0022,084,264.01 4,567,298.39630,555,450.4911,383,844,355.77 配股说明书摘要 3,489,102,044.37- 68,257,266.98674,264,993.40278,987,434.64 41,152,636.98259,394,305.9442,982,713.41260,000.0022,084,264.0135,376,524.20148,313,372.5111,175,238,848.23 2,164,688,732.88- 171,913,363.8417,367,713.27 982,788,812.98126,965,301.48 43,099,925.34250,123,004.8233,547,072.79531,715.2522,084,264.0116,096,710.41170,683,111.2313,379,235,494.26 项目负债：短期借款其中：质押借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债长期借款应付债券递延所得税负债其他负债 负债合计所有者权益： 2013年6月30日 470,000,000.001,023,190,000.006,228,213,653.8336,930,049.1760,923,187.6017,924,211.8213,465,971.181,090,558,872.258,941,205,945.85 2012年12月31日 100,000,000.001,183,792,246.576,406,503,218.8456,075,405.2019,936,734.1912,110,561.1116,662,658.10581,188,523.028,376,269,347.03 2011年12月31日 1,419,398,689.806,146,891,941.8648,165,702.0712,498,373.6811,320,711.7911,625,026.05593,774,592.738,243,675,037.98 2010年12月31日 9,722,369,005.67138,344,717.8055,697,471.527,169,250.0043,467,434.0024,794,236.97596,518,697.0710,588,360,813.03 1-2-18 配股说明书摘要 实收资本（或股本）资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备交易风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计 1,791,951,572.0069,606,384.12- 212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72368,599,954.97 - 2,867,661,576.25 276,293,286.383,143,954,862.63 12,085,160,808.48
2、母公司资产负债表 1,791,951,572.0069,151,856.30212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72240,920,215.27- 2,739,527,308.73 268,047,700.013,007,575,008.74 11,383,844,355.77 716,780,629.00180,557,152.83 201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,178,841,356.15 - 2,681,734,918.89 249,828,891.362,931,563,810.25 11,175,238,848.23 800,000,000.00-2,077,738.11- 196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.351,160,209,962.34 - 2,546,790,665.28 244,084,015.952,790,874,681.23 13,379,235,494.26 金额单位：元 项目资产：货币资金其中：客户资金存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息存出保证金可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产无形资产其中：交易席位费商誉递延所得税资产其他资产 2013年6月30日 4,555,768,813.014,360,980,230.81 559,336,778.22549,574,039.87 2,170,742,568.11 87,830,800.0063,499,681.2498,166,850.59356,000,811.25 527,029,685.40 25,868,392.66133,843,165.17 39,771,123.40100,000.00 13,574,980.762,668,410.20 1,405,514,303.16 2012年12月31日 4,831,092,104.654,655,840,806.24 480,421,775.11470,412,023.23 2,154,764,612.65 48,700,000.0074,874,320.6742,543,875.59587,465,449.74 527,029,685.4026,505,965.02149,551,332.3237,337,885.92 140,000.0013,574,980.762,668,410.20583,055,423.021-2-19 2011年12月31日 4,694,682,813.654,539,748,255.33 781,698,640.55686,021,051.03 3,346,842,258.68 62,551,276.7314,876,243.00161,895,520.64327,029,685.4041,152,636.98180,135,133.8233,446,229.52260,000.0013,574,980.7628,426,235.44101,323,249.76 2010年12月31日 6,177,451,788.995,978,590,157.412,488,806,620.192,467,352,497.10 2,042,377,994.70 171,913,363.8415,340,020.29 9,713,129.0024,747,118.48 327,029,685.4043,099,925.34169,251,453.0125,779,345.94 531,715.2513,574,980.7615,232,635.22126,772,073.08 资产总计 10,039,616,363.179,559,585,821.05 配股说明书摘要9,787,634,904.9311,651,090,134.24 项目负债：短期借款其中：质押借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债长期借款应付债券递延所得税负债其他负债 负债合计所有者权益：实收资本（或股本）资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备交易风险准备未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计 2013年6月30日 470,000,000.001,023,190,000.004,734,426,095.9419,375,239.0847,481,728.6717,924,211.824,899,981.921,016,768,205.097,334,065,462.52 1,791,951,572.0074,025,288.51212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72202,070,374.98 2,705,550,900.65 10,039,616,363.17 2012年12月31日 100,000,000.001,183,792,246.575,103,837,006.7322,748,801.355,096,021.3412,110,561.117,342,378.35534,370,654.636,969,297,670.08 1,791,951,572.0072,656,273.10- 212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72 88,176,640.712,590,288,150.97 9,559,585,821.05 2011年12月31日 1,419,398,689.805,228,632,073.9616,013,642.99-5,572,380.1011,320,711.793,000,000.00548,147,805.947,220,940,544.38 716,780,629.00191,394,461.83 201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,052,963,488.812,566,694,360.55 9,787,634,904.93 2010年12月31日 8,448,469,942.2493,706,826.3846,997,693.817,169,250.0043,467,434.0013,831,996.14554,955,915.309,208,599,057.87 800,000,000.00296,272.87- 196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.351,053,536,362.452,442,491,076.37 11,651,090,134.24 1-2-20
3、合并利润表 配股说明书摘要 金额单位：元 项目 2013年1-6月
一、营业收入 897,759,838.41 手续费及佣金净收入 730,771,643.69 其中：代理买卖证券业务净收入 426,625,884.94 证券承销业务净收入 129,833,748.11 受托客户资产管理业务净收入 13,839,804.99 利息净收入 51,247,204.61 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“-”填列） 120,266,199.41- -6,833,173.71 汇兑收益（损失以“-”号填列） -294,237.03 其他业务收入 2,602,201.44
二、营业支出 630,619,564.24 营业税金及附加 52,328,860.51 业务及管理费 577,653,131.37 资产减值损失 - 其他业务成本 637,572.36
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
267,140,274.17 加：营业外收入 3,081,114.90 减：营业外支出 426,438.69
四、利润总额（亏损总额“-”号填列）269,794,950.38 减：所得税费用 68,672,451.82
五、净利润（净亏损以“-”号填列）201,122,498.56 归属于母公司股东的净利润 181,438,286.85 少数股东损益 19,684,211.71
六、每股收益： （一）基本每股收益 0.10 （二）稀释每股收益 0.10
七、其他综合收益 -3,605,062.47
八、综合收益总额 197,517,436.09 归属于母公司股东的综合收益总额
178,711,849.72 归属于少数股东的综合收益总额 18,805,586.37 2012年度1,459,723,418.321,106,964,199.07 678,388,745.15151,283,215.3718,634,476.2145,108,367.73193,001,277.72 - 108,072,215.81-22,830.68 6,600,188.671,254,202,343.43 80,303,592.391,162,167,515.69 10,232,042.761,499,192.59 205,521,074.8931,050,538.45 1,079,107.34235,492,506.0071,360,370.43164,132,135.57133,358,654.7230,773,480.85 0.070.0730,209,337.48194,341,473.05156,522,664.4037,818,808.65 2011年度1,270,544,402.301,323,269,491.23 811,786,436.98199,900,083.76 13,499,463.2918,048,352.1763,285,996.12 - -139,861,591.74-628,375.606,430,530.12 1,119,632,606.6885,925,746.42 1,031,700,345.8759,226.03 1,947,288.36150,911,795.62 17,344,180.701,582,389.40 166,673,586.9252,332,115.28 114,341,471.6475,528,733.6738,812,737.97 0.050.05-28,867,336.6185,474,135.0354,792,801.0430,681,333.99 2010年度1,894,991,603.271,603,712,222.431,123,310,334.64 131,883,859.2710,150,435.9770,014,946.68 191,053,652.27 - 24,399,828.73-390,341.936,201,295.09 1,249,183,059.4599,946,843.86 1,149,936,041.05-2,611,981.461,912,156.00 645,808,543.8219,082,334.293,090,905.90 661,799,972.21164,683,876.88497,116,095.33456,700,396.93 40,415,698.40 0.330.33-6,892,887.20490,223,208.13453,177,341.1637,045,866.97 1-2-21
4、母公司利润表 项目 2013年1-6月
一、营业收入 676,588,378.63 手续费及佣金净收入 525,238,168.31 其中：代理买卖证券业务净收入 344,530,254.99 证券承销业务净收入 129,833,748.11 受托客户资产管理业务净收入 13,839,804.99 利息净收入 28,972,742.10 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“-”填列） 127,423,756.80- -7,353,652.99 汇兑收益（损失以“-”号填列） -294,237.03 其他业务收入 2,601,601.44
二、营业支出 459,026,835.65 营业税金及附加 39,843,675.74 业务及管理费 418,545,587.55 资产减值损失 - 其他业务成本 637,572.36
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
217,561,542.98 加：营业外收入 2,850,250.37 减：营业外支出 230,542.02
四、利润总额（亏损总额“-”号填列）220,181,251.33 减：所得税费用 52,528,969.91
五、净利润（净亏损以“-”号填列）167,652,281.42
六、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -1,811,949.54165,840,331.88 2012年度1,041,706,089.43 728,613,880.37526,437,124.99151,283,215.37 18,634,476.212,863,866.73 199,127,185.84- 104,524,098.50-22,830.68 6,599,888.67911,105,473.46 57,572,708.38847,145,931.70 4,887,640.791,499,192.59130,600,615.9720,313,890.10 782,558.12150,131,947.95 43,639,000.45106,492,947.50 15,831,117.48122,324,064.98 配股说明书摘要 金额单位：元 2011年度 2010年度 868,855,737.841,509,816,981.27 930,882,890.181,227,078,646.54 684,704,383.911,004,071,020.45 199,900,083.76131,883,859.27 13,499,463.2910,150,435.97 -13,875,501.9352,699,763.72 81,252,951.58197,752,969.44 - - -135,206,306.51-628,375.606,430,080.12 794,664,432.2363,677,120.63729,040,023.24 1,947,288.3674,191,305.616,594,491.501,047,532.0779,738,265.0423,413,798.8256,324,466.22 26,475,548.41-390,341.936,200,395.09 933,275,156.5680,301,406.48 853,673,575.54-2,611,981.461,912,156.00 576,541,824.715,923,719.732,617,771.23 579,847,773.21135,785,803.40444,061,969.81 -12,272,634.6144,051,831.61 -15,680.20444,046,289.61 1-2-22
5、合并现金流量表 配股说明书摘要 项目
一、经营活动产生的现金流量：购买及处置交易性金融资产收到的现金净额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖业务的现金净增加额收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买及处置交易性金融资产支付的现金净额支付利息、手续费及佣金的现金拆入资金净减少额支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：吸收子公司少数股东投资收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 2013年1-6月 2012年度 金额单位：元 2011年度 2010年度 15,293,786.81857,714,419.12370,000,000.00-222,868,667.86-178,289,565.01 409,598,132.70 1,251,448,105.76 - 54,625,940.05- 319,523,632.75 90,771,536.50 1,055,716,715.88 1,520,637,825.18-269,189,719.42 1,509,225,492.561,256,914,356.26 100,000,000.00-333,447,868.33259,985,976.98 44,812,060.38 2,837,490,017.85 - 114,022,961.75- 523,052,259.76 121,560,978.85 1,555,152,751.65 2,313,788,952.01523,701,065.84 1,504,009,038.24 1,527,325,138.72-3,575,477,063.81 396,195,503.00 -147,947,383.85 1,455,271,346.73 129,181,058.74- 528,948,639.83 208,818,853.88 702,983,887.89 3,025,203,787.07-3,173,151,170.92 1,793,989,773.62 386,633,219.68-498,496,431.54 20,784,041.36 1,702,910,603.12 1,094,308,441.72 161,958,615.21- 546,023,801.63 248,147,916.56 1,151,891,798.89 3,202,330,574.01-1,499,419,970.89 - - - - - - - - - - - - 66,844.58 66,844.5841,000,000.00 25,747,514.16 29,305,380.00 29,305,380.0030,000,000.00 55,139,875.08 111,328,898.57 111,328,898.57- 113,042,281.89 - 37,961,823.40 124,382,940.39 - - - - - 66,747,514.16-66,680,669.58 - 85,139,875.08-55,834,495.08 - 113,042,281.89-1,713,383.32 - 162,344,763.79-162,344,763.79 1,200,000.00 - 1,200,000.00 - - - 450,000,000.00 - 1-2-23 - - - - - - -
500,000,000.00 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 451,200,000.00- 81,251,672.15 - 81,251,672.15369,948,327.85 -294,237.03 33,783,701.826,283,388,794.526,317,172,496.34
6、母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：购买及处置交易性金融资产收到的现金净额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖业务的现金净增加额收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买及处置交易性金融资产支付的现金净额支付利息、手续费及佣金的现金拆入资金净减少额支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2013年1-6月 62,505,789.59643,688,571.17370,000,000.00-222,868,667.86-369,410,910.79315,762,991.02799,677,773.13 31,511,385.89 238,124,805.7557,026,373.481,016,845,168.611,343,507,733.73-543,829,960.60 63,114.5863,114.5823,095,533.33 - 165,204,594.35 配股说明书摘要 - 59,971,458.58 500,000,000.00- 50,635,000.00 - 165,204,594.35-165,204,594.35 -22,830.68 302,639,145.735,980,749,648.796,283,388,794.52 - 59,971,458.58-59,971,458.58 -628,375.60 -3,235,464,388.429,216,214,037.215,980,749,648.79 - 50,635,000.00449,365,000.00 -390,341.93 -1,212,790,076.6110,429,004,113.829,216,214,037.21 2012年度 金额单位：元 2011年度 2010年度 1,483,629,210.27 860,019,919.89100,000,000.00-333,447,868.33-124,795,067.23 33,752,038.71 2,019,158,233.31- 66,653,181.57- 389,477,006.67 72,254,143.19 1,318,449,976.37 1,846,834,307.80172,323,925.51 - 1,101,940,702.03- 1,527,325,138.72-3,219,837,868.28 71,889,966.42 -518,682,061.111,432,139,339.26 81,454,142.77- 399,565,410.84 161,065,541.21 546,052,295.94 2,620,276,730.02-3,138,958,791.13 - 1,424,682,132.47- 386,633,219.68-1,174,712,118.63 7,606,114.82 644,209,348.341,083,005,738.97 123,754,785.86- 431,610,659.00 208,141,637.97 462,478,872.92 2,308,991,694.72-1,664,782,346.38 20,400,000.00 29,303,280.00 49,703,280.00200,000,000.00 41,267,354.92 25,500,000.00 111,151,452.57 136,651,452.57- 92,752,365.82 35,700,000.00 - 35,700,000.0037,961,823.40 94,299,788.66 1-2-24 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 23,095,533.33-23,032,418.75 450,000,000.00450,000,000.0081,251,672.15 81,251,672.15368,748,327.85 -294,237.03-198,408,288.535,311,513,879.765,113,105,591.23 配股说明书摘要 241,267,354.92-191,564,074.92 145,604,594.35 92,752,365.8243,899,086.75 35,035,000.00 132,261,612.06-96,561,612.06 500,000,000.00500,000,000.0016,335,000.00 - 145,604,594.35-145,604,594.35 -22,830.68 -164,867,574.445,476,381,454.205,311,513,879.76 - 35,035,000.00-35,035,000.00 -628,375.60 -3,130,723,079.988,607,104,534.185,476,381,454.20 - 16,335,000.00483,665,000.00 -390,341.93 -1,278,069,300.379,885,173,834.558,607,104,534.18 1-2-25 配股说明书摘要
7、合并所有者权益变动表 项目 股本
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损 1,791,951,572.00- 1,791,951,572.00- 资本公积 69,151,856.30- 69,151,856.30454,527.82- -2,726,437.13-2,726,437.133,180,964.95 3,180,964.95- 2013年1-6月归属于母公司所有者权益合计 减：库存股盈余公积一般风险准备 -212,501,221.72212,501,221.72 - - - - - - -212,501,221.72212,501,221.72 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 交易风险准备 212,501,221.72
- 212,501,221.72- 未分配利润 240,920,215.27- 240,920,215.27127,679,739.70181,438,286.85 181,438,286.85 -53,758,547.15-53,758,547.15- 少数股东权益 268,047,700.01- 268,047,700.018,245,586.3719,684,211.71-878,625.3418,805,586.371,200,000.001,200,000.00- -11,760,000.00- -11,760,000.00- 金额单位：元 所有者权益合计 3,007,575,008.74- 3,007,575,008.74136,379,853.89201,122,498.56-3,605,062.47197,517,436.094,380,964.951,200,000.003,180,964.95-65,518,547.15-65,518,547.15- 1-2-26 配股说明书摘要
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 1,791,951,572.00 69,606,384.12 - - - - - - - - - - - - -212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72368,599,954.97276,293,286.38 3,143,954,862.63 项目
一、上年年末余额 加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本） 股本 716,780,629.00 - 716,780,629.00 1,075,170,943.00- 1,075,170,943.00143,356,126.00 资本公积 180,557,152.83 - 180,557,152.83 -111,405,296.53- 23,164,009.6823,164,009.685,407,704.90 5,407,704.90-139,977,011.11-143,356,126.00 2012年度归属于母公司所有者权益合计 减：库存股盈余公积 一般风险准备 -201,851,926.97201,851,926.97 - - - - - - -201,851,926.97201,851,926.97 -10,649,294.75 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -10,649,294.75 - -10,649,294.75 - - -10,649,294.75 - - - - - - - - - - - - - - - 交易风险准备 201,851,926.97 - 201,851,926.97 10,649,294.75
- 10,649,294.75- 10,649,294.75- 未分配利润 1,178,841,356.15- 1,178,841,356.15 -937,921,140.88133,358,654.72 133,358,654.72 -139,464,978.60-10,649,294.75-10,649,294.75-10,649,294.75-107,517,094.35-931,814,817.00- 少数股东权益 249,828,891.36 - 249,828,891.36 18,218,808.6530,773,480.857,045,327.8037,818,808.65 -19,600,000.00-19,600,000.00- 金额单位：元 所有者权益合计 2,931,563,810.25- 2,931,563,810.2565,361,903.74 164,132,135.5730,209,337.48 194,341,473.055,407,704.905,407,704.90 -137,766,389.10- -127,117,094.35- 3,379,114.89- 1-2-27 配股说明书摘要
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 931,814,817.00 1,791,951,572.00 3,379,114.8969,151,856.30 - - - - - - - - - - --931,814,817.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,379,114.89 -
212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72240,920,215.27268,047,700.013,007,575,008.74 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他 股本 800,000,000.00- 800,000,000.00-83,219,371.00 - 2011年度归属于母公司所有者权益合计 资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备交易风险准备 -2,077,738.11- -2,077,738.11182,634,890.94 -20,735,932.63-20,735,932.63 9,000,000.00- 9,000,000.00- -196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.35 - - - - - - - - -196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.35 -5,632,446.625,632,446.625,632,446.62 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
5,632,446.62 -5,632,446.62 -5,632,446.62 - - - -5,632,446.62 - - - -5,632,446.62 - - - - - - - - 未分配利润 1,160,209,962.34- 1,160,209,962.3418,631,393.8175,528,733.6775,528,733.67-56,897,339.86-5,632,446.62-5,632,446.62-5,632,446.62-40,000,000.00 少数股东权益 244,084,015.95- 244,084,015.955,744,875.4138,812,737.97-8,131,403.9830,681,333.99- -24,936,458.58- -24,936,458.58- 金额单位：元 所有者权益合计 2,790,874,681.23- 2,790,874,681.23140,689,129.02114,341,471.64-28,867,336.6185,474,135.039,000,000.009,000,000.00-64,936,458.58-24,936,458.58-40,000,000.00 1-2-28 配股说明书摘要 （五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 -83,219,371.00- -83,219,371.00716,780,629.00 194,370,823.57- 194,370,823.57180,557,152.83 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,178,841,356.15249,828,891.36 111,151,452.57- 111,151,452.572,931,563,810.25 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备 股本 800,000,000.00- 800,000,000.00- 资本公积 5,890,307.06- 5,890,307.06-7,968,045.17 -3,523,055.77-3,523,055.77 - 2010年度归属于母公司所有者权益合计 减：库存股盈余公积一般风险准备 -151,813,283.37151,813,283.37 - - - - - - -151,813,283.37151,813,283.37 -44,406,196.98 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -44,406,196.98 - -44,406,196.98 - - -44,406,196.98 - - - 交易风险准备 151,813,283.37- 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.9844,406,196.98 未分配利润少数股东权益 836,728,156.35- 836,728,156.35323,481,805.99456,700,396.93 456,700,396.93 -133,218,590.94-44,406,196.98-44,406,196.98-44,406,196.98 274,854,982.98- 274,854,982.98-30,770,967.0340,415,698.40-3,369,831.4337,045,866.97 -34,300,000.00- 金额单位：元 所有者权益合计 2,372,913,296.50- 2,372,913,296.50373,555,187.75497,116,095.33-6,892,887.20490,223,208.13-78,706,196.98- 1-2-29 配股说明书摘要
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 800,000,000.00 -4,444,989.40-4,444,989.40-2,077,738.11 - - - - --34,300,000.00 - - - - - - - - - - --33,516,834.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-33,516,834.00 -196,219,480.35151,813,283.37196,219,480.351,160,209,962.34244,084,015.95 -34,300,000.00- -37,961,823.40- -37,961,823.402,746,468,484.25
8、母公司所有者权益变动表 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 股本1,791,951,572.00 1,791,951,572.00- 2013年1-6月 资本公积减：库存股 72,656,273.10 - - - - - 72,656,273.10 - 1,369,015.41 - - - -1,811,949.54 - -1,811,949.54 - 3,180,964.95 - - - - - 3,180,964.95 - - - 盈余公积
212,501,221.72 212,501,221.72- 一般风险准备212,501,221.72 212,501,221.72- 交易风险准备212,501,221.72 212,501,221.72- 未分配利润88,176,640.71 88,176,640.71113,893,734.27167,652,281.42167,652,281.42-53,758,547.15 金额单位：元所有者权益合计2,590,288,150.97 2,590,288,150.97115,262,749.68167,652,281.42-1,811,949.54165,840,331.883,180,964.953,180,964.95-53,758,547.15 1-2-30 配股说明书摘要
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 1,791,951,572.00 74,025,288.51 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-53,758,547.15 -53,758,547.15 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72202,070,374.982,705,550,900.65 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 股本716,780,629.00 716,780,629.001,075,170,943.00- 2012年度 资本公积 减：库存股 191,394,461.83 - - - - - 191,394,461.83 - -118,738,188.73 - - - 15,831,117.48 - 15,831,117.48 - 5,407,704.90 - - - - - 5,407,704.90 - - - 盈余公积
201,851,926.97 201,851,926.9710,649,294.7510,649,294.75 一般风险准备201,851,926.97 201,851,926.9710,649,294.7510,649,294.75 交易风险准备201,851,926.97 201,851,926.9710,649,294.7510,649,294.75 未分配利润1,052,963,488.81 1,052,963,488.81-964,786,848.10106,492,947.50106,492,947.50-139,464,978.60 金额单位：元所有者权益合计2,566,694,360.55 2,566,694,360.5523,593,790.42106,492,947.5015,831,117.48122,324,064.985,407,704.905,407,704.90-107,517,094.35 1-2-31 配股说明书摘要
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 1,075,170,943.00143,356,126.00931,814,817.001,791,951,572.00 -139,977,011.11-143,356,126.003,379,114.8972,656,273.10 -10,649,294.75 - - - -10,649,294.75 - - - -10,649,294.75 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72 -10,649,294.75-10,649,294.75-10,649,294.75-107,517,094.35 -931,814,817.00 -931,814,817.0088,176,640.71 -107,517,094.353,379,114.893,379,114.892,590,288,150.97 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 股本800,000,000.00 800,000,000.00-83,219,371.00- 资本公积296,272.87296,272.87 191,098,188.96- -12,272,634.61-12,272,634.61 9,000,000.00- 9,000,000.00- 2011年度减：库存股 - 盈余公积196,219,480.35 196,219,480.355,632,446.625,632,446.62 一般风险准备196,219,480.35 196,219,480.355,632,446.625,632,446.62 交易风险准备196,219,480.35 196,219,480.355,632,446.625,632,446.62 未分配利润1,053,536,362.45 1,053,536,362.45-572,873.6456,324,466.2256,324,466.22-56,897,339.86 金额单位：元所有者权益合计2,442,491,076.37 2,442,491,076.37124,203,284.1856,324,466.22-12,272,634.6144,051,831.619,000,000.009,000,000.00-40,000,000.00 1-2-32 配股说明书摘要
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 -83,219,371.00-83,219,371.00716,780,629.00 194,370,823.57194,370,823.57191,394,461.83 - 5,632,446.62 - - -5,632,446.62 - - - 5,632,446.62 - -5,632,446.62 - - - - 5,632,446.62 -5,632,446.62 - - - - - - - - - - - -40,000,000.00 -40,000,000.00 - - - - -
111,151,452.57 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
111,151,452.57 -201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,052,963,488.812,566,694,360.55 股本800,000,000.00 800,000,000.00- 资本公积311,953.07 311,953.07-15,680.20-15,680.20-15,680.20- 2010年度减：库存股 - 盈余公积151,813,283.37 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.98 一般风险准备151,813,283.37 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.98 交易风险准备151,813,283.37 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.98 未分配利润742,692,983.58 742,692,983.58310,843,378.87444,061,969.81444,061,969.81-133,218,590.94 金额单位：元所有者权益合计1,998,444,786.76 1,998,444,786.76444,046,289.61444,061,969.81-15,680.20444,046,289.61- 1-2-33
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 800,000,000.00 296,272.87 配股说明书摘要 -44,406,196.98 - - -44,406,196.98 - - -44,406,196.98 - -44,406,196.98 - - - -44,406,196.98 -44,406,196.98 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.351,053,536,362.452,442,491,076.37 1-2-34
二、合并报表的范围及变化情况 配股说明书摘要 （一）纳入发行人合并报表范围的子公司情况
1、通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司全称
子公司注册地类型 业务性质及经营范围 注册资本 国海富兰克林基金管理有限公司 有限责任公司 国海创新资本投资管理有限公司厦门国海坚果投资管理有限公司 有限责任公司 有限责任公司 广西南宁市 广西南宁市 福建厦门市 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务股权投资和股权投资管理投资管理及投资咨询服务 22,00020,000300.00
2、非同一控制下企业合并取得的子公司 期末实际投资额 11,220 20,000 180.00 持股比例(%) 金额单位：万元 表决权比例(%) 是否合并报表 51 51是 100 100是 60 60是 子公司全称子公司类型 注册地 业务性质及经营范围 国海良时期货有限公司 有限责任公司 浙江杭州市 商品期货经纪、金融期货经纪 （二）报告期内合并范围的变化 注册资本 期末实际投资 额 20,00021,483 金额单位：万元 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表 83.8483.84是 报告期内，公司新设全资子公司国海创新资本投资管理有限公司，注册资本2亿元，在2012年1月8日完成工商登记手续。
公司已将其纳入2012年和2013年1-6月合并报表范围。
报告期内，公司全资子公司国海创新资本新设子公司厦门国海坚果投资管理有限公司，注册资本300万元，在2013年3月29日完成工商登记手续。
公司已将其纳入2013年1-6月合并报表范围。
1-2-35 配股说明书摘要
三、重组时编制的重组前模拟利润表和模拟报表的编制基础 桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券时编制的2009年度及2010年度模拟财务报表已经中磊审阅字[2011]第0006号审阅报告审阅。
（一）桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券时编制的重组前模拟合并利润表 项目
一、营业收入 手续费及佣金净收入（净损失以“－”填列） 其中：代理买卖证券业务净收入证券承销业务净收入保荐业务服务净收入财务顾问服务净收入受托客户资产管理业务净收入其中：定向资产管理业务净收入利息净收入（净损失以“－”号填列）其中：存放金融同业利息净收入 资金拆借净收入债券回购利息净收入投资收益（净损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益交易性金融工具的投资收益可供出售金融资产的投资收益公允价值变动净收益（净损失以“－”填列）其中：交易性金融工具公允价值变动收益汇兑净收益（净损失以“－”号填列）其他业务收入
二、营业支出营业税金及附加业务及管理费资产减值损失（冲回以“－”号列示）其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额“－”号填列）减：所得税费用 2010年度1,894,991,603.27 1,603,712,222.43 1,123,310,334.64131,883,859.2754,119,725.006,260,000.0010,150,435.97145,797.6770,014,946.68107,274,407.97-96,728.28-13,701,544.18191,053,652.27 - 172,978,939.2718,074,713.00 24,399,828.73 24,399,828.73 -390,341.936,201,295.091,253,183,059.4599,946,843.861,149,936,041.051,388,018.541,912,156.00641,808,543.8219,082,334.293,090,905.90657,799,972.21163,683,876.88 金额单位：元 2009年度2,143,885,258.77 1,797,098,350.63 1,403,862,635.8572,991,968.129,990,000.0013,680,000.002,685,165.21104,327.35 100,927,818.19101,446,037.08 -518,218.89213,469,570.53 202,826,686.5310,642,884.00 25,232,880.34 25,232,880.34 -12,080.867,168,719.941,121,820,856.23114,026,852.811,005,323,804.26 478,896.911,991,302.251,022,064,402.5420,972,209.8018,494,153.671,024,542,458.67265,179,817.00 1-2-36
五、净利润（净亏损以“－”号填列）归属于母公司所有者的净利润少数股东损益 494,116,095.33453,700,396.9340,415,698.40 配股说明书摘要 759,362,641.67709,010,963.27 50,351,678.40 （二）模拟报表的编制基础
1、编制原因 国海证券是由桂林集琦根据中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证监许可[2011]1009号），于2011年8月通过吸收合并原国海证券后更名而来。
为提高会计信息可比性，更完整地反映公司资产在2009年度及2010年度的经营状况，特编制本模拟财务报表。
2、编制基础 本模拟财务报表系假设桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券的方案获得所有必须的内部及外部批准并得以实施，且该方案在模拟财务报表期间内一贯执行为基础。
假设重大资产重组完成后，存续公司于2009年1月1日业已存在，本模拟财务报表系以原国海证券截至2010年12月31日止的财务报表框架为主体，以其经审计的2010年12月31日和2009年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2010年度和2009年度的利润表和合并利润表，2010年度和2009年度的现金流量表及合并现金流量表为基础模拟编制而成。
四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表 （一）净资产收益率和每股收益 发行人最近三年及一期净资产收益率和每股收益指标如下： 报告期 报告期利润 2013
年1-6月 2012年度 归属于母公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润归属于母公司普通股股东的净利润 加权平均净资产收益率 6.42%6.34%4.94% 每股收益（元） 基本 稀释 0.10 0.10 0.10 0.10 0.07 0.07 1-2-37 2011年度2010年度 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 归属于母公司普通股股东的净利润 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 归属于母公司普通股股东的净利润 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 （二）最近三年及一期其他主要财务指标 4.24%2.88%2.56%19.67%19.18% 配股说明书摘要 0.06 0.06 0.05 0.05 0.04 0.04 0.33 0.33 0.32 0.32 项目净资产负债率（%）（合并口径）净资产负债率（%）（母公司口径）资产负债率（%）（合并口径）资产负债率（%）（母公司口径）每股净资产（元）自营证券比率（%）长期投资比率（%）固定资本比率（%） 项目营业利润率（%）资产收益率（%）营业费用率（%）净利润率（%）资产周转率（次）每股经营活动现金流量净额（元）每股净现金流量（元） 2013.6.3094.6196.0946.3249.001.60 100.052.487.19 2013年1-6月29.7612.6864.3420.210.33-0.150.02 注：上表中的财务指标计算公式为： 2012.12.3171.9072.0239.5741.871.53109.651.108.25 2012年度14.087.0179.629.140.290.290.17 2011.12.3178.1977.6241.7043.701.50 140.51- 9.672011年度 11.887.3781.205.940.29-1.99-2.03 2010.12.3134.0031.1223.6823.731.2789.989.82 2010年度34.0823.0760.6824.100.59-1.08-0.87
1、净资产负债率（合并口径）＝（负债总额-代理买卖证券款）/归属于母公司股东权益
2、净资产负债率（母公司口径）＝（负债总额-代理买卖证券款）/净资产
3、资产负债率＝（负债总额-代理买卖证券款）/（总资产-代理买卖证券款）
4、每股净资产＝归属于母公司股东权益/股本总额
5、自营证券比率＝（交易性金融资产账面价值＋可供出售金融资产账面价值）/归属于
母公司股东权益
6、长期投资比率＝长期股权投资账面价值/归属于母公司股东权益
7、固定资本比率＝固定资产账面价值/归属于母公司股东权益
8、营业利润率＝营业利润/营业收入； 1-2-38 配股说明书摘要
9、资产收益率＝（利润总额+利息支出）/期初和期末的（资产总额-代理买卖证券款）的平均余额；2013年1-6月的财务指标已年化 10、营业费用率＝业务及管理费/营业收入 11、净利润率＝归属于母公司股东的净利润/营业收入 12、资产周转率＝营业收入/期初和期末的（资产总额-代理买卖证券款）的平均余额；
2013年1-6月的财务指标已年化 （三）最近三年及一期非经常性损益明细表 发行人最近三年及一期非经常性损益明细表如下： 项目 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收支净额非经营性损益对利润总额的影响的合计 减：所得税影响数 减：少数股东影响数 归属于母公司的非经常性损益影响数扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 2013年1-6月1,154,043.62 1,186,500.00 444,627.202,785,170.82696,292.71 24,620.682,064,257.43179,374,029.42 2012年度15,218,678.35 13,413,400.00 1,466,365.8030,098,444.157,486,156.643,756,344.8818,855,942.63114,502,712.09 2011年度-401,808.30 12,478,258.00 3,685,341.6015,761,791.303,972,495.163,357,203.918,432,092.2367,096,641.44 金额单位：元2010年度4,161,450.62 12,459,351.00 4,005,300.75-552,526.8920,073,575.484,310,818.694,362,145.5411,400,611.25445,299,785.68 1-2-39 第五章管理层讨论与分析 配股说明书摘要
一、财务状况分析 （一）资产结构变动分析 报告期各期末，公司的资产构成情况如下： 项目 资产：货币资金其中：客户资金存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息存出保证金可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产无形资产其中：交易席位费商誉递延所得税资产 2013-6-30 金额 占比 (%) 593,606.66523,362.96 49.1243.31 55,933.684.63 54,957.40- 233,876.25 4.55- 19.35 - - 8,783.080.737,119.640.5974,456.486.16 53,046.924.39 - - 7,098.960.59 2,586.840.21 20,628.321.714,939.040.41 10.00 - 2,208.430.18 456.730.04 2012-12-31 金额 占比(%) 596,141.11522,781.01 52.3745.92 48,042.184.22 47,041.20- 227,557.25 4.13- 19.99 - - 4,870.000.438,716.620.7781,533.407.16 72,832.476.40 - - 3,000.000.26 2,650.600.23 22,595.391.984,724.720.42 14.00 - 2,208.430.19 456.730.04 金额单位：万元 2011-12-31 金额 占比(%) 2010-12-31 金额 占比 (%) 533,362.47481,798.53 47.7343.11 689,107.09636,021.19 51.5147.54 78,169.866.99248,880.6618.60 68,602.11- 348,910.20 6.14- 31.22 246,735.25- 216,468.87 18.44- 16.18 - - - - - - 6,825.730.61 67,426.506.03 17,191.341.281,736.770.13 98,278.887.35 27,898.742.5012,696.530.95 - - - - - - - - 4,115.260.37 25,939.432.324,298.270.38 26.00 - 2,208.430.20 3,537.650.32 4,309.990.32 25,012.301.873,354.710.25 53.17 - 2,208.430.17 1,609.670.12 1-2-40 其他资产资产总计 143,775.0611.9063,055.555.541,208,516.08100.001,138,384.44100.00 14,831.341,117,523.88 配股说明书摘要1.3317,068.311.28100.001,337,923.55100.00 2010年末、2011年末、2012年末和2013年上半年末，公司总资产分别为 133.79亿元、111.75亿元、113.84亿元及120.85亿元。
截至2013年6月30日， 公司货币资金余额为59.36亿元，占总资产的比例为49.12%；结算备付金余额为 5.59亿元，占总资产的比例为4.63%；交易性金融资产和可供出售金融资产的余 额合计为28.69亿元，占总资产的比例为23.74%。
公司资产结构优良，除货币资 金外，绝大部分资产为变现能力较强、风险较小的金融资产。
（二）负债结构变动分析 报告期各期末，公司的资产构成情况如下： 项目 负债：
短期借款其中：质押借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债长期借款应付债券递延所得税负债其他负债 负债合计 2013-6-30 金额 占比 (%) 47,000.00102,319.00622,821.373,693.006,092.321,792.421,346.60109,055.88894,120.59 5.2611.4469.660.410.680.200.1512.20100.00 2012-12-31 金额 占比 (%) 10,000.00118,379.22640,650.325,607.541,993.671,211.061,666.2758,118.85837,626.93 1.1914.1376.480.670.240.140.206.94100.00 金额单位：万元 2011-12-31 金额 占比(%) 2010-12-31 金额 占比 (%) 141,939.87614,689.194,816.571,249.841,132.071,162.5059,377.46824,367.50 17.2274.560.580.150.140.147.20100.00 972,236.9013,834.475,569.75716.934,346.742,479.4259,651.871,058,836.08 91.821.310.530.070.410.235.63100.00 2010年末、2011年末、2012年末和2013年上半年末，公司总负债分别为 105.88亿元、82.44亿元、83.76亿元及89.41亿元。
公司负债主要为与客户资金 存款及客户备付金对应的代理买卖证券款，2010年末、2011年末、2012年末和 2013年上半年末，代理买卖证券款占负债总额的比例分别为91.82%、74.56%、 76.48%和69.66%，公司具有良好的偿债能力。
1-2-41 （三）风险监管指标分析 配股说明书摘要 母公司风险控制指标 净资本（万元） 净资产（万元）净资本/各项风险资本准备之和净资本/净资产 净资本/负债 净资产/负债自营权益类证券及证券衍生品/净资本自营固定收益类证券/净资本 2013年6月30日257,701.72 270,555.09 2012年12月31日216,391.75 259,028.82 2011年12月31日203,798.90 256,669.44 2010年12月31日206,428.66 244,249.11 437.59%356.39%187.37%225.39% 95.25%99.13%104.07% 83.54%116.00%138.86% 79.40%102.29%128.83% 84.52%271.57%321.33% 3.80% 1.85% 13.80% 34.98% 91.44%125.10% 163.09% 65.17% 净资本监管要求 - ≥100% ≥40%≥8%≥20% ≤100% ≤500%
二、盈利能力分析 （一）营业收入
1、营业收入分部构成分析 报告期内，公司营业收入分部构成数据如下： 项目 证券经纪业务投资银行业务证券自营业务资产管理业务基金业务期货业务其他业务抵销项（注） 合计 2013年1-6月 金额 占比(%) 44,375.0549.43 15,008.1416.72 8,520.089.49 1,383.081.54 14,081.0715.68 10,259.7511.43 -1,584.20-1.76 -2,266.99不适用 89,775.98100.00 2012年 金额 占比(%) 63,183.7443.28 16,495.9311.30 23,497.5116.10 1,886.861.29 25,409.6117.41 18,696.7312.81 -210.32-0.14 -2,987.72不适用 145,972.34100.00 金额单位：万元 2011年 2010年 金额 占比 金额 占比 (%) (%) 78,597.7261.86110,681.3758.41 21,622.1117.0219,226.8210.15 -14,681.53-11.5617,464.349.22 1,381.391.091,031.970.54 28,605.4722.5128,200.3214.88 14,425.0811.3513,960.857.37 -34.12-0.032,577.201.36 -2,861.68不适用-3,643.71不适用 127,054.44100.00189,499.16100.00 注：抵销项主要包括国海良时与国海证券母公司之间的IB业务收入，国海富兰克林与国海证券母公司之间的代理销售金融产品收入，以及国海富兰克林对国海证券母公司的分 红，在合并报表中做抵销处理。
1-2-42
2、营业收入项目构成分析 配股说明书摘要 项目 手续费及佣
金净收入利息净收入投资收益公允价值变动收益汇兑收益其他业务收入 合计 2013年1-6月 金额 占比(%) 73,077.1681.40 5,124.7212,026.62 5.7113.40 -683.32-0.76 -29.42-0.03 260.220.28 89,775.98100.00 （二）营业支出 2012年 金额 占比(%) 110,696.4275.84 4,510.8419,300.13 3.0913.22 10,807.227.40 -2.28 - 660.010.45 145,972.34100.00 2011年 金额 占比 (%) 132,326.95104.15 1,804.841.426,328.604.98 -13,986.16-11.01 -62.84-0.05 643.050.51 127,054.44100.00 金额单位：万元 2010年 金额 占比(%) 160,371.2284.63 7,001.4919,105.37 3.6910.08 2,439.981.29 -39.03-0.02 620.130.33 189,499.16100.00
1、营业支出分部构成分析 项目 证券经纪业务投资银行业务证券自营业务资产管理业务基金业务期货业务其他业务抵销项 合计 2013年1-6月 金额 占比(%) 24,822.2939.36 7,328.5411.62 4,131.786.55 858.091.36 9,166.5214.54 8,711.3613.81 9,057.9214.36 -1,014.54不适用 63,061.96100.00 2012年 金额 占比 (%) 52,630.3841.96 14,917.2011.89 5,606.044.47 3,069.362.45 18,932.1515.09 15,673.5912.50 15,413.9612.29 -822.45不适用 125,420.23100.00
2、营业支出项目构成分析 2011年 金额 占比 (%) 46,556.8541.58 14,657.4513.09 887.170.79 1,666.741.49 19,163.0717.12 13,645.4312.19 15,698.2314.02 -311.68不适用 111,963.26100.00 金额单位：万元 2010年 金额 占比 (%) 41,308.8233.07 15,302.3612.25 4,649.863.72 1,037.140.83 18,907.1215.14 12,757.3810.21 31,029.3424.84 -73.71不适用 124,918.31100.00 项目 营业税金及附加业务及管理费
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
配股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网（/）。
1-2-
1 重大事项提示 配股说明书摘要 公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本配股说明书摘要中有关风险因素的章节。
一、本次配股拟以2012年12月31日公司总股本1,791,951,572股为基数，向全体股东每10股配售3股，共计可配售537,585,472股。
配售股份不足1股的，按深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。
配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量按照总股本变动的比例相应调整。
截至本配股说明书摘要出具日，广西投资集团有限公司、广西梧州索芙特美容保健品有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司、株洲市国有资产投资控股集团有限公司、广州市靓本清超市有限公司、武汉香溢大酒店有限公司、玉林市华龙商务有限责任公司、广西梧州冰泉实业股份有限公司和深圳市金亚龙投资有限公司共9家股东均已出具了以现金全额认购可配股份的承诺函，湖南湘晖资产经营股份有限公司出具了以现金认购可配股份的比例不低于可配股票总额70%的承诺函，上述10家股东承诺认购的股数合计占本次发行拟配售总股数的51.46%。
广西投资集团有限公司于2013年5月21日召开董事会会议，同意参与公司配股事项，并于2013年5月28日取得广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会《关于国海证券股份有限公司配股有关问题的批复》（桂国资复[2013]74号）。
上述其他已出具认购承诺的配售对象的有权决策部门均履行了相应程序。
二、本次配股采用《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》规定的代销方式发行。
如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售数量的70%，则本次配股发行失败，公司将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的股东。
三、公司的股利分配政策和现金分红比例 1-2-
2 配股说明书摘要 根据2013年5月15日国海证券2013年第一次临时股东大会修订的《公司章程》，公司的股利分配政策和现金分红比例如下： （一）利润分配政策的基本原则
1、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
2、公司对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
3、公司按照当年实现的可分配利润的规定比例向股东分配股利。
4、公司优先采用现金分红的利润分配方式。
（二）公司未来三年（2012年-2014年）分红回报具体计划
1、公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。
在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
2、除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。
特殊情况是指：利润分配导致净资本等风险控制指标不能满足公司业务发展需要的情形。
3、公司在满足上述现金分红的情况下，可以提出股票股利分配预案。
4、如公司股东存在占用公司资金的情形，公司在进行利润分配时，将从该股东应得的现金红利中扣减其所占用的资金。
（三）最近三年分红情况 公司历来重视投资者的利益保护，近年来持续保持着较高的利润分配水平。
公司近三年的股利分配情况如下： 分红年度
2010年 股票股利金额（含税） - 现金分红金额（含税） - 分红年度合并报表中归属于上市公司股东 的净利润 456,700,396.93 金额单位：元 现金分红占分红年度合并报表中归属于上实施日期市公司股东的净利润的比率 （%） -- 1-2-
3 2011年931,814,817.70107,517,094.3575,528,733.67 2012年 -53,758,547.15133,358,654.72 注：2010年数据为原国海证券数据。
配股说明书摘要 142.35%40.31% 2012年6月6日2013年5月29日 最近三年累计现金分红金额为161,275,641.50元，最近三年归属于母公司所有者的净利润合计为665,587,785.32元，最近三年实现的年均可分配利润为221,862,595.11元，最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为72.69%。
（四）未分配利润使用情况：2010年度、2011年度和2012年度，公司实现利润扣除现金分红的金额用于公司主营业务发展。
（五）本次配股前滚存未分配利润的分配方案：根据公司2013年第二次临时股东大会决议，本次配股前滚存的未分配利润由配股完成后的股东依其持股比例享有。
四、本公司特别提醒投资者注意下列风险 （一）市场周期性变化造成的盈利风险公司属于证券类金融行业，其经营状况与证券市场的景气程度高度相关。
我国证券市场的发展尚处于新兴加转轨期，市场行情及其走势受国际国内经济态势、财政政策、货币政策、产业发展状况、投资者心理及突发事件等诸多因素的影响，存在一定的不确定性和较强的周期性，从而对证券公司的经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等造成影响。
因此，公司面临因证券市场周期性波动引起的经营业绩不稳定风险。
自2001年下半年到2005年上半年，我国证券市场经历了一次长达四年的股价指数持续下滑、股票交易量不断萎缩的熊市，上证指数从2001年中期最高的2,245.44点开始一路下跌，至2005年中期已跌至998.23点的谷底，与此相伴的是股票交易量的不断萎缩，沪深股市融资金额也从2001年度的1,182亿元锐减至2005年度的338亿元，资本市场融资功能受限，证券公司也普遍陷入经营困境，部分证券公司甚至进入清理整顿状态。
自2005年下半年开始，伴随股权分置改革的顺利实施，我国证券市场渐趋繁荣，股价指数与交易量齐涨，2007年10月16日上证指数上涨至6,124.04点历史高位，沪深两市2007年度融资额高 1-2-
4 配股说明书摘要 达7,728亿元，超过此前七年市场融资总额，国内证券公司的经营状况也普遍向好，2007年多数证券公司的盈利出现数倍增长，证券行业一片繁荣景象。
2008年爆发全球经济危机以来，国内推出了4万亿投资、振兴十大产业等刺激经济的政策措施。
在前述政策刺激下，2009年国内股市上证指数从年初开盘的1,849.02点上涨到年末收盘的3,277.14点，涨幅高达77.24%；2010年经济逐渐趋热，2010年下半年开始逐步出现了通货膨胀等现象，国内宏观政策在年末开始收缩，上证指数从年初开盘的3,289.75点下跌到年末收盘的2,808.08点，跌幅为14.64%；进入2011年，国内宏观调控持续增强，房地产限购等措施不断出台，欧债、美债危机不断发酵，股市、债市呈现单边下跌行情，上证指数从年初开盘的2,825.33点下跌到年末收盘的2,199.42点，跌幅高达22.15%；2012年，股票市场总体成交低迷，上证指数在低位徘徊，缺乏系统性盈利机会，上证指数小幅回升，从年初开盘的2,212.00点上升到年末收盘的2,269.13点，涨幅仅2.58%，而债券市场整体表现平稳，结构性牛市显著。
受此影响，国内证券行业利润逐年下滑：2010年、2011年和2012年，全行业证券公司实现盈利分别为775.57亿元、393.77亿元和329.30亿元，其中2011年较2010年下降49.23%，降幅较大，2012年较2011年下降16.38%。
公司自身经营业绩主要受到证券市场周期性变化的影响，报告期内出现了一定波动。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的营业收入分别为18.95亿元、12.71亿元、14.60亿元和8.98亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4.57亿元、0.76亿元、1.33亿元和1.81亿元，整体趋势与证券行业状况基本一致。
证券市场的周期性变化特点将对公司的持续稳定发展和持续盈利能力带来一定风险。
（二）证券经纪业务风险交易佣金是证券经纪业务的收入来源。
交易佣金取决于证券市场交易金额和佣金费率两大因素。
由于我国证券市场尚处于新兴加转轨期，证券行情走势的强弱程度将直接影响交易量，证券市场的周期性波动将使得经纪业务收入大幅波动。
与此同时，自2002年5月国家有关主管部门对证券交易佣金费率实行设定最高上限并向下浮动的政策以来，证券市场经纪业务佣金费率持续下滑。
2013年3月15日，中国证监会出台《证券公司分支机构监管规定》，取消了对证券公司设立分支机构数量和区域的限制，国内证券公司经纪业务的竞争将进一步加 1-2-
5 配股说明书摘要 剧，佣金费率可能进一步下降，导致经纪业务收入可能进一步下滑。
受到行业低迷和佣金率不断下滑的影响，2011年和2012年经纪业务收入和 营业利润率呈现下降趋势，2013年1-6月有所回升。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的证券经纪业务收入分别为110,681.37万元、78,597.72万元、63,183.74万元和44,375.05万元，占当期营业收入的比例分别为58.41%、61.86%、43.28%和49.43%，营业利润分别为69,372.55万元、32,040.87万元、10,553.36万元和19,552.76万元，营业利润率分别为62.68%、40.77%、16.70%和44.06%。
此外公司证券经纪业务存在一定的地域集中风险。
公司来自广西的证券经纪业务占比较高，业务地域分布较集中。
截至本配股说明书摘要出具日，公司共有59家证券营业部，其中42家位于广西，占比达到71.19%。
公司在深化区域优势的同时，也会面临区域集中度风险。
如果广西地区经济状况发生重大不利变化，将会对公司经营业绩产生冲击，进而影响公司持续盈利能力。
（三）投资银行业务风险在以传统通道业务为主的业务格局下，国内投资银行业务对发行市场的政策依赖性较强，产品结构和业务收入来源较为单
一，受宏观经济周期与政策变化的影响较大。
自2009年10月推出创业板上市以来，国内证券市场掀起了一轮中小企业的上市融资高潮。
受此影响，国内投资银行业务获得了新一轮发展机遇，不少证券公司的投资银行业务收入创出历史新高。
2012年，由于新股发行审核暂停，券商投资银行业务受到了明显冲击，充分暴露了当前国内投资银行业务政策依赖性强、产品结构单
一、项目储备不足以及抗市场能力弱等弱点。
若出现项目团队成员道德水平低下、产品设计能力较弱等情形，投行业务还将面临违规行政处罚、巨额损失赔偿、证券包销、发行失败等等风险。
2010年和2011年公司投行业务逐年成长，收入和营业利润逐年上升，2012年，受A股市场融资额大幅降低的影响，公司投行业务收入和营业利润大幅下降。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的投资银行业务收入分别为19,226.82万元、21,622.11万元、16,495.93万元和15,008.14万元，占当期营业收入的比例分别为10.15%、17.02%、11.30%和16.72%，营业利润分别为3,924.46万元、6,964.66万元、1,578.73万元和7,679.60万元，营业利润率分别为20.41%、32.21%、9.57%和51.17%。
公司正在努力加大团队建设和项目储备 1-2-
6 配股说明书摘要 的力度，提升项目承揽能力、定价销售能力以及业务创新与产品创设能力，加上本次募集资金投入增加了净资本规模，公司投资银行业务将健康快速发展。
（四）证券自营业务风险证券自营业务与证券市场行情息息相关。
在证券行情上升期，自营业务能给公司带来巨额利润，而在证券行情低迷时，自营业务则可能出现亏损，因此自营业务存在明显的市场波动风险。
由于我国证券市场投资品种较少，缺乏有效的对冲机制和金融避险工具，在证券市场大起大落的情况下，证券公司难以通过证券投资组合策略、套期保值等手段规避市场波动的风险，从而造成证券自营业务收入的大起大落。
目前自营业务仍是国内证券公司的主要业务之
一。
尽管公司自营投资一直偏好风险较低的固定收益类产品，股票投资比重较小，同时提高研发实力，强化资产池的筛选机制，一定程度上化解了证券自营业务的风险，但仍然无法避免证券市场低迷的系统风险。
受到二级市场低迷的影响，2010年和2011年自营业务收入和营业利润逐年减少，其中2011年出现了较大亏损；2012年，虽然股票市场总体成交低迷，上证指数在低位徘徊，缺乏系统性盈利机会，但债券市场整体表现平稳，结构性牛市显著，公司严控权益类证券投资风险，准确把握债券市场投资机会，证券自营业务取得较好的业绩；2013年1-6月，公司以实现稳定持续的正回报为目标，加强资产配置与风险控制能力，并以此为基础进行产品创新与业务创新，证券自营业务业绩表现较好。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的证券自营业务收入分别为17,464.34万元、-14,681.53万元、23,497.51万元和8,520.08万元，占当期营业收入的比例分别为9.22%、-11.56%、16.10%和9.49%，营业利润分别为12,814.48万元、-15,568.70万元、17,891.47万元和4,388.30万元，2010年、2011年和2012年营业利润率分别为73.38%、76.14%和51.51%。
（五）资产管理业务风险资产管理业务的收费模式主要依据管理资产的规模收取管理费，不承担管理资产的收益或亏损，因此资产管理业务收入主要依赖于管理资产的规模。
而资产管理的规模主要取决于公司品牌、产品设计和投资业绩。
公司品牌是公司实力的综合体现，包括公司营业网点建设、产品销售能力、营销渠道、投资团队、过往投资业绩、公司业务口碑、客户服务能力等等，公司品牌的知名程度将直接影响公司资产管理的规模。
产品设计和投资业绩与市场状况比较相关，市场低迷时投 1-2-
7 配股说明书摘要 资者比较亲睐固定收益类产品，市场繁荣时比较喜好股票类产品。
投资业绩一方面受证券市场景气程度的影响，另一方面也受投资证券自身固有风险的影响。
公司在管理资产管理项目时，可能会由于证券市场波动或管理人投资决策失误导致投资管理业绩波动，出现投资收益率无法达到理财产品投资人期望水平的情形，从而影响资产管理业务规模的拓展，进而影响公司所获取的营业收入及利润水平。
此外国内保险公司、信托公司及银行等也在开展各种类型的集合理财或客户资产管理业务，加剧了上述业务的竞争；加之上述三类机构的业务监管不同于证券行业的核准制，监管相对灵活，这些因素都可能影响公司资产管理业务的持续快速增长。
整体而言，公司资产管理业务处于起步阶段。
2010年、2011年、2012年和2013年1-6月，公司的资产管理业务收入分别为1,031.97万元、1,381.39万元、1,886.86万元和1,383.08万元，占当期营业收入的比例分别为0.54%、1.09%、1.29%和1.54%，营业利润分别为-5.17万元、-285.35万元、-1,182.50万元和524.99万元，营业利润率分别为-0.50%、-20.66%、-62.67%和37.96%。
（六）基金、期货和其他创新业务风险基金管理费是基金公司收入的主要来源。
随着国内基金业务的不断开放，基金公司的设立门槛不断降低，基金业务面临资产管理规模和管理费率下降的风险。
期货交易佣金是期货公司收入的主要来源。
随着期货公司数量的不断增长，竞争不断加剧，交易佣金率将可能出现下滑。
其他创新类业务存在资格审批等较多不确定性，加之国内证券市场不成熟，公司在进行创新活动的过程中可能存在因市场波动、经营管理水平和配套设施等不能与创新业务相匹配，从而产生由于对金融创新研究的深度不够、创新业务风险控制不足、创新产品设计不合理、市场预测不准确、管理措施不到位、内控措施不健全等原因而带来损失的风险。
公司基金、期货和直接投资等业务均由其子公司经营。
目前控股基金公司国海富兰克林和控股期货公司国海良时已经步入了稳定的发展阶段，全资直投子公司国海创新资本处于起步阶段。
1-2-
8 第一章释义 配股说明书摘要 在本配股说明书摘要中，除非文义另有说明，以下简称和术语具有如下含 义： 国海证券、公司、本公司、指发行人（注1） 桂林集琦 指 原国海证券 指 存续公司 指 国海富兰克林 指 国海良时 指 国海创新资本 指 股票、A股、新股 指 重大资产重组 指 本配股说明书摘要 指 中国证监会 指 上市规则 指 深交所、交易所 指 登记公司 指 保荐机构、主承销商、兴指业证券 时代九和、法律顾问 指 中磊会计 指 大信会计 指 最近三年及一期、报告期指 元 指 扣非 指 国海证券股份有限公司，由桂林集琦药业股份有限公司重大资产置换及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司变更而来桂林集琦药业股份有限公司，为国海证券股份有限公司的前身 被吸收合并前的国海证券有限责任公司 桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券后存续的公司国海富兰克林基金管理有限公司国海良时期货有限公司国海创新资本投资管理有限公司获准在深圳证券交易所上市的以人民币认购和进行交易的、每股面值1.00元的记名式人民币普通股股票桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产（含负债）与索美公司和索科公司所持原国海证券全部股权（约9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）置换；同时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给原国海证券除索美公司和索科公司之外的其余股东，以换取原国海证券其余90.21%股东权益，原国海证券予以注销之行为。
国海证券股份有限公司配股说明书摘要中国证券监督管理委员会《深圳证券交易所股票上市规则》（2012年修订）深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 兴业证券股份有限公司 北京市时代九和律师事务所中磊会计师事务所有限责任公司大信会计师事务所（特殊普通合伙）2010年、2011年、2012年和2013年1-6月人民币元扣除非经常性损益，非经常性损益的计算参考中国证监会2008年修订的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号――非经常性损益》的规定 注：1）由于本次吸收合并在会计上构成了反向收购，因此在本配股说明书摘要中描述 公司业务和财务时，“国海证券”、“公司”和“发行人”也指代“原国海证券”；2）本配股 说明书摘要部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的 四舍五入所形成。
1-2-
9 第二章
本次发行概况 配股说明书摘要
一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称：国海证券股份有限公司英文名称：SEALANDSECURITIESCO.,LTD.股票简称：国海证券股票代码：000750股票上市地：深圳证券交易所注册资本：179,195.16万元法定代表人：张雅锋注册地址：广西桂林市辅星路13号 办公地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦 邮政编码：530028 互联网网址： 电子信箱：dshbgs@ 联系电话：0771-5539038，0771-5569592 联系传真：0771-5530903 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 经营范围： 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融 产品 （二）本次发行概况
1、本次发行的批准和授权 本次配股方案已经公司2013年5月20日召开的第六届董事会第十七次会议、2013年6月14日召开的2013年第二次临时股东大会表决通过。
董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2013年5月21日和6月15日的《中国 1-2-10 配股说明书摘要 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及巨潮资讯网上。
本次配股申请获得中国证监会证监许可[2013]1284号文核准。
2、发行股票的类型和面值本次发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00 元。
3、配股基数、比例和数量本次配股拟以2012年12月31日公司总股本1,791,951,572股为基数，向全 体股东每10股配售3股，共计可配售537,585,472股。
配售股份不足1股的，按深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的有关规定处理。
配股实施前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动，配股数量按照总股本变动的比例相应调整。
4、本次配股价格和定价原则配股价格：以刊登配股说明书前二十个交易日公司股票收盘价的算术平均数为基数，采用市价折扣法确定配股价格，具体配股价格由发行人在发行前根据市场情况与主承销商协商确定。
定价原则：
（1）配股价格不低于公司最近一期每股净资产值；
（2）募集资金计划投资项目的资金需求量；
（3）参照公司股票在二级市场上的价格、市盈率状况及公司发展需要；
（4）遵循与主承销商协商一致的原则。
5、配售对象在中国证监会核准后，公司将确定本次配股股权登记日，配售对象为配股股权登记日当日收市时在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东。
1-2-11
6、预计募集资金总额 配股说明书摘要 本次配股预计募集资金总额不超过人民币35亿元。
7、募集资金专项存储帐户 公司拟根据本次发行需要及时开设募集资金专项存储账户。
（三）承销方式及承销期 本次配股承销方式：由保荐机构（主承销商）以代销方式承销。
本次配股的承销期：自本次配股说明书刊登之日起至本次配股完成公告之日
止。
（四）发行费用 1承销及保荐费用2审计、验资费用3律师费用4发行手续费用5信息披露及路演推介费用6登记、托管及其他费用 合计 【】【】【】【】【】【】【】 金额单位：万元 以上发行费用可能会根据本次配股发行的实际情况有所调整。
（五）主要日程 日期（交易日）2013年11月12日（T-3日）2013年11月14日（T-1日） 配股安排刊登《配股说明书》、《配股说明书摘要》及发行公告网上路演 停牌安排正常交易正常交易 2013年11月15日（T日）2013年11月18日（T+1日）至2013年11月22日（T+5日）2013年11月25日（T+6日） 2013年11月26日（T+7日） 股权登记 配股缴款起止日期、配股提示性公告（5次） 登记公司网上清算 刊登发行结果公告；发行成功的除权基准日，或发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 正常交易全天停牌全天停牌 正常交易 上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将 1-2-12 及时公告，修改本次发行日程。
配股说明书摘要 （六）本次发行股份的上市流通 本次配股完成后，公司将按照有关规定向深圳证券交易所申请本次发行的
A股股票上市流通。
二、本次发行的有关当事人 （一）发行人：国海证券股份有限公司法定代表人：张雅锋办公地址：广西南宁市滨湖路46号国海大厦联系电话：0771-5539038，0771-5569592传真：0771-5530903董事会秘书：刘健证券事务代表：刘峻（二）保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司法定代表人：兰荣办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄1号楼20楼联系电话：021-38565720传真：021-38565707保荐代表人：刘秋芬、徐长银项目协办人：王光清项目经办人员：刘颖佳（三）律师事务所：北京市时代九和律师事务所负责人：张启富办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心B座2层 1-2-13 联系电话：010-59336116 配股说明书摘要 传真：010-59336118 经办律师：罗小洋、刘苹 （四）审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所负责人：吴卫星 办公地址：北京海淀区知春路
1号学院国际大厦1506 联系电话： 传真：010-82332287 经办人员：陆明峰、孔庆华 （五）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 办公地址：深圳市深南东路5045号 联系电话：0755-25938000 传真：0755-25988122 （六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 电话：0755-82083333 传真：0755-82083667 （七）收款银行 户名：【】 账号：【】 1-2-14 第三章主要股东情况 配股说明书摘要
一、发行人股本结构 截至2013年6月30日，公司股本结构如下： 股份类别
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 其中：境内非国有法人持股境内自然人持股
4、外资持股有限售条件股份合计
二、无限售条件股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他 无限售条件股份合计
三、股份总数 股份数量 889,420,335442,498,113442,498,113 1,331,918,448 460,033,124- 460,033,1241,791,951,572 单位：股 股份比例 49.64%24.69%24.69% 74.33% 25.67%- 25.67%100.00%
二、发行人前十名股东持股情况 截至2013年6月30日，公司股东总数为89,974户。
截至2013年6月30日，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称 广西投资集团有限公司广西梧州索芙特美容保健品有限公司广西桂东电力股份有限公司广西荣桂贸易公司 股东性质 前十名股东持股情况 持股比例 持股总数 国有法人 26.04%466,698,216 境内非国有法人 11.89% 213,120,685 国有法人 11.04%197,896,710 国有法人 7.89%141,376,220 持有有限售条件股份数量466,698,216 213,120,685 197,896,710141,376,220 单位：股 质押或冻结的股份数量 212,720,000 - 1-2-15 配股说明书摘要 广西梧州中恒集团境内非国有 股份有限公司 法人 5.58% 100,006,764 100,006,76467,000,000 湖南湘晖资产经营境内非国有 股份有限公司 法人 4.99% 89,361,093 89,361,09389,353,007 广西河池化工股份国有法人 3.72% 66,671,173 66,671,173 - 有限公司 株洲市国有资产投 资控股集团有限公国有法人 1.92% 34,354,540 11,338,63522,500,000 司 广州市靓本清超市境内非国有 有限公司 法人 1.61% 28,767,142 28,767,14228,767,100 国泰君安证券股份 有限公司约定购回—— 0.62%11,032,000 - - 专用账户 合计 75.31%1,349,284,5431,315,236,638420,340,107 公司第一大股东广西投资集团有限公司与其他股东之间不存在关联 上述股东关联关系或关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。
广州市 一致行动的说明靓本清超市有限公司为广西梧州索芙特美容保健品有限公司的一致 行动人。
1-2-16 第四章财务会计信息 配股说明书摘要
一、财务报告及相关财务资料 （一）简要说明 国海证券是由桂林集琦根据中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证监许可[2011]1009号），于2011年8月通过吸收合并原国海证券后更名而来。
在吸收合并的重组过程中，原国海证券的股东取得了上市公司的控制权，依据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，确定原国海证券为会计上的购买方，因此，发行人编制的财务报表是原国海证券财务报表的延续。
中磊会计对原国海证券2010年度的财务报表进行了审计，出具了中磊审字[2011]第0127号标准无保留意见审计报告；对国海证券2011年度和2012年度的财务报表进行了审计，分别出具了[2012]中磊审A字第0095号和[2013]中磊审A字第0032号标准无保留意见审计报告。
发行人于2013年7月27日披露了2013年半年度报告。
（二）发行人最近三年及一期财务会计报告 中磊会计对原国海证券2010年度、发行人2011年度和2012年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告；发行人2013年半年度财务报告未经审计。
报告期内财务报表如下：
1、合并资产负债表 金额单位：元 项目资产：货币资金其中：客户资金存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金 2013年6月30日 5,936,066,586.195,233,629,565.98 559,336,778.22549,574,039.87 - 2012年12月31日 5,961,411,054.415,227,810,134.97 480,421,775.11470,412,023.23 - 2011年12月31日 5,333,624,651.244,817,985,258.84 781,698,640.55686,021,051.03 - 2010年12月31日 6,891,070,861.026,360,211,873.942,488,806,620.192,467,352,497.10 - 1-2-17 交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息存出保证金可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产无形资产其中：交易席位费商誉递延所得税资产其他资产 资产总计 2,338,762,473.89- 87,830,800.0071,196,379.65744,564,834.67530,469,239.85 70,989,567.9525,868,392.66206,283,178.4349,390,371.27 100,000.0022,084,264.01 4,567,298.391,437,750,643.3012,085,160,808.48 2,275,572,515.65- 48,700,000.0087,166,220.98815,333,964.81728,324,696.74 30,000,000.0026,505,965.02225,953,915.1547,247,235.01 140,000.0022,084,264.01 4,567,298.39630,555,450.4911,383,844,355.77 配股说明书摘要 3,489,102,044.37- 68,257,266.98674,264,993.40278,987,434.64 41,152,636.98259,394,305.9442,982,713.41260,000.0022,084,264.0135,376,524.20148,313,372.5111,175,238,848.23 2,164,688,732.88- 171,913,363.8417,367,713.27 982,788,812.98126,965,301.48 43,099,925.34250,123,004.8233,547,072.79531,715.2522,084,264.0116,096,710.41170,683,111.2313,379,235,494.26 项目负债：短期借款其中：质押借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债长期借款应付债券递延所得税负债其他负债 负债合计所有者权益： 2013年6月30日 470,000,000.001,023,190,000.006,228,213,653.8336,930,049.1760,923,187.6017,924,211.8213,465,971.181,090,558,872.258,941,205,945.85 2012年12月31日 100,000,000.001,183,792,246.576,406,503,218.8456,075,405.2019,936,734.1912,110,561.1116,662,658.10581,188,523.028,376,269,347.03 2011年12月31日 1,419,398,689.806,146,891,941.8648,165,702.0712,498,373.6811,320,711.7911,625,026.05593,774,592.738,243,675,037.98 2010年12月31日 9,722,369,005.67138,344,717.8055,697,471.527,169,250.0043,467,434.0024,794,236.97596,518,697.0710,588,360,813.03 1-2-18 配股说明书摘要 实收资本（或股本）资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备交易风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计 1,791,951,572.0069,606,384.12- 212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72368,599,954.97 - 2,867,661,576.25 276,293,286.383,143,954,862.63 12,085,160,808.48
2、母公司资产负债表 1,791,951,572.0069,151,856.30212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72240,920,215.27- 2,739,527,308.73 268,047,700.013,007,575,008.74 11,383,844,355.77 716,780,629.00180,557,152.83 201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,178,841,356.15 - 2,681,734,918.89 249,828,891.362,931,563,810.25 11,175,238,848.23 800,000,000.00-2,077,738.11- 196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.351,160,209,962.34 - 2,546,790,665.28 244,084,015.952,790,874,681.23 13,379,235,494.26 金额单位：元 项目资产：货币资金其中：客户资金存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息存出保证金可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产无形资产其中：交易席位费商誉递延所得税资产其他资产 2013年6月30日 4,555,768,813.014,360,980,230.81 559,336,778.22549,574,039.87 2,170,742,568.11 87,830,800.0063,499,681.2498,166,850.59356,000,811.25 527,029,685.40 25,868,392.66133,843,165.17 39,771,123.40100,000.00 13,574,980.762,668,410.20 1,405,514,303.16 2012年12月31日 4,831,092,104.654,655,840,806.24 480,421,775.11470,412,023.23 2,154,764,612.65 48,700,000.0074,874,320.6742,543,875.59587,465,449.74 527,029,685.4026,505,965.02149,551,332.3237,337,885.92 140,000.0013,574,980.762,668,410.20583,055,423.021-2-19 2011年12月31日 4,694,682,813.654,539,748,255.33 781,698,640.55686,021,051.03 3,346,842,258.68 62,551,276.7314,876,243.00161,895,520.64327,029,685.4041,152,636.98180,135,133.8233,446,229.52260,000.0013,574,980.7628,426,235.44101,323,249.76 2010年12月31日 6,177,451,788.995,978,590,157.412,488,806,620.192,467,352,497.10 2,042,377,994.70 171,913,363.8415,340,020.29 9,713,129.0024,747,118.48 327,029,685.4043,099,925.34169,251,453.0125,779,345.94 531,715.2513,574,980.7615,232,635.22126,772,073.08 资产总计 10,039,616,363.179,559,585,821.05 配股说明书摘要9,787,634,904.9311,651,090,134.24 项目负债：短期借款其中：质押借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债长期借款应付债券递延所得税负债其他负债 负债合计所有者权益：实收资本（或股本）资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备交易风险准备未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计 2013年6月30日 470,000,000.001,023,190,000.004,734,426,095.9419,375,239.0847,481,728.6717,924,211.824,899,981.921,016,768,205.097,334,065,462.52 1,791,951,572.0074,025,288.51212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72202,070,374.98 2,705,550,900.65 10,039,616,363.17 2012年12月31日 100,000,000.001,183,792,246.575,103,837,006.7322,748,801.355,096,021.3412,110,561.117,342,378.35534,370,654.636,969,297,670.08 1,791,951,572.0072,656,273.10- 212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72 88,176,640.712,590,288,150.97 9,559,585,821.05 2011年12月31日 1,419,398,689.805,228,632,073.9616,013,642.99-5,572,380.1011,320,711.793,000,000.00548,147,805.947,220,940,544.38 716,780,629.00191,394,461.83 201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,052,963,488.812,566,694,360.55 9,787,634,904.93 2010年12月31日 8,448,469,942.2493,706,826.3846,997,693.817,169,250.0043,467,434.0013,831,996.14554,955,915.309,208,599,057.87 800,000,000.00296,272.87- 196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.351,053,536,362.452,442,491,076.37 11,651,090,134.24 1-2-20
3、合并利润表 配股说明书摘要 金额单位：元 项目 2013年1-6月
一、营业收入 897,759,838.41 手续费及佣金净收入 730,771,643.69 其中：代理买卖证券业务净收入 426,625,884.94 证券承销业务净收入 129,833,748.11 受托客户资产管理业务净收入 13,839,804.99 利息净收入 51,247,204.61 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“-”填列） 120,266,199.41- -6,833,173.71 汇兑收益（损失以“-”号填列） -294,237.03 其他业务收入 2,602,201.44
二、营业支出 630,619,564.24 营业税金及附加 52,328,860.51 业务及管理费 577,653,131.37 资产减值损失 - 其他业务成本 637,572.36
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
267,140,274.17 加：营业外收入 3,081,114.90 减：营业外支出 426,438.69
四、利润总额（亏损总额“-”号填列）269,794,950.38 减：所得税费用 68,672,451.82
五、净利润（净亏损以“-”号填列）201,122,498.56 归属于母公司股东的净利润 181,438,286.85 少数股东损益 19,684,211.71
六、每股收益： （一）基本每股收益 0.10 （二）稀释每股收益 0.10
七、其他综合收益 -3,605,062.47
八、综合收益总额 197,517,436.09 归属于母公司股东的综合收益总额
178,711,849.72 归属于少数股东的综合收益总额 18,805,586.37 2012年度1,459,723,418.321,106,964,199.07 678,388,745.15151,283,215.3718,634,476.2145,108,367.73193,001,277.72 - 108,072,215.81-22,830.68 6,600,188.671,254,202,343.43 80,303,592.391,162,167,515.69 10,232,042.761,499,192.59 205,521,074.8931,050,538.45 1,079,107.34235,492,506.0071,360,370.43164,132,135.57133,358,654.7230,773,480.85 0.070.0730,209,337.48194,341,473.05156,522,664.4037,818,808.65 2011年度1,270,544,402.301,323,269,491.23 811,786,436.98199,900,083.76 13,499,463.2918,048,352.1763,285,996.12 - -139,861,591.74-628,375.606,430,530.12 1,119,632,606.6885,925,746.42 1,031,700,345.8759,226.03 1,947,288.36150,911,795.62 17,344,180.701,582,389.40 166,673,586.9252,332,115.28 114,341,471.6475,528,733.6738,812,737.97 0.050.05-28,867,336.6185,474,135.0354,792,801.0430,681,333.99 2010年度1,894,991,603.271,603,712,222.431,123,310,334.64 131,883,859.2710,150,435.9770,014,946.68 191,053,652.27 - 24,399,828.73-390,341.936,201,295.09 1,249,183,059.4599,946,843.86 1,149,936,041.05-2,611,981.461,912,156.00 645,808,543.8219,082,334.293,090,905.90 661,799,972.21164,683,876.88497,116,095.33456,700,396.93 40,415,698.40 0.330.33-6,892,887.20490,223,208.13453,177,341.1637,045,866.97 1-2-21
4、母公司利润表 项目 2013年1-6月
一、营业收入 676,588,378.63 手续费及佣金净收入 525,238,168.31 其中：代理买卖证券业务净收入 344,530,254.99 证券承销业务净收入 129,833,748.11 受托客户资产管理业务净收入 13,839,804.99 利息净收入 28,972,742.10 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益（损失以“-”填列） 127,423,756.80- -7,353,652.99 汇兑收益（损失以“-”号填列） -294,237.03 其他业务收入 2,601,601.44
二、营业支出 459,026,835.65 营业税金及附加 39,843,675.74 业务及管理费 418,545,587.55 资产减值损失 - 其他业务成本 637,572.36
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
217,561,542.98 加：营业外收入 2,850,250.37 减：营业外支出 230,542.02
四、利润总额（亏损总额“-”号填列）220,181,251.33 减：所得税费用 52,528,969.91
五、净利润（净亏损以“-”号填列）167,652,281.42
六、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额 -1,811,949.54165,840,331.88 2012年度1,041,706,089.43 728,613,880.37526,437,124.99151,283,215.37 18,634,476.212,863,866.73 199,127,185.84- 104,524,098.50-22,830.68 6,599,888.67911,105,473.46 57,572,708.38847,145,931.70 4,887,640.791,499,192.59130,600,615.9720,313,890.10 782,558.12150,131,947.95 43,639,000.45106,492,947.50 15,831,117.48122,324,064.98 配股说明书摘要 金额单位：元 2011年度 2010年度 868,855,737.841,509,816,981.27 930,882,890.181,227,078,646.54 684,704,383.911,004,071,020.45 199,900,083.76131,883,859.27 13,499,463.2910,150,435.97 -13,875,501.9352,699,763.72 81,252,951.58197,752,969.44 - - -135,206,306.51-628,375.606,430,080.12 794,664,432.2363,677,120.63729,040,023.24 1,947,288.3674,191,305.616,594,491.501,047,532.0779,738,265.0423,413,798.8256,324,466.22 26,475,548.41-390,341.936,200,395.09 933,275,156.5680,301,406.48 853,673,575.54-2,611,981.461,912,156.00 576,541,824.715,923,719.732,617,771.23 579,847,773.21135,785,803.40444,061,969.81 -12,272,634.6144,051,831.61 -15,680.20444,046,289.61 1-2-22
5、合并现金流量表 配股说明书摘要 项目
一、经营活动产生的现金流量：购买及处置交易性金融资产收到的现金净额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖业务的现金净增加额收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买及处置交易性金融资产支付的现金净额支付利息、手续费及佣金的现金拆入资金净减少额支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：吸收子公司少数股东投资收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 2013年1-6月 2012年度 金额单位：元 2011年度 2010年度 15,293,786.81857,714,419.12370,000,000.00-222,868,667.86-178,289,565.01 409,598,132.70 1,251,448,105.76 - 54,625,940.05- 319,523,632.75 90,771,536.50 1,055,716,715.88 1,520,637,825.18-269,189,719.42 1,509,225,492.561,256,914,356.26 100,000,000.00-333,447,868.33259,985,976.98 44,812,060.38 2,837,490,017.85 - 114,022,961.75- 523,052,259.76 121,560,978.85 1,555,152,751.65 2,313,788,952.01523,701,065.84 1,504,009,038.24 1,527,325,138.72-3,575,477,063.81 396,195,503.00 -147,947,383.85 1,455,271,346.73 129,181,058.74- 528,948,639.83 208,818,853.88 702,983,887.89 3,025,203,787.07-3,173,151,170.92 1,793,989,773.62 386,633,219.68-498,496,431.54 20,784,041.36 1,702,910,603.12 1,094,308,441.72 161,958,615.21- 546,023,801.63 248,147,916.56 1,151,891,798.89 3,202,330,574.01-1,499,419,970.89 - - - - - - - - - - - - 66,844.58 66,844.5841,000,000.00 25,747,514.16 29,305,380.00 29,305,380.0030,000,000.00 55,139,875.08 111,328,898.57 111,328,898.57- 113,042,281.89 - 37,961,823.40 124,382,940.39 - - - - - 66,747,514.16-66,680,669.58 - 85,139,875.08-55,834,495.08 - 113,042,281.89-1,713,383.32 - 162,344,763.79-162,344,763.79 1,200,000.00 - 1,200,000.00 - - - 450,000,000.00 - 1-2-23 - - - - - - -
500,000,000.00 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 451,200,000.00- 81,251,672.15 - 81,251,672.15369,948,327.85 -294,237.03 33,783,701.826,283,388,794.526,317,172,496.34
6、母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：购买及处置交易性金融资产收到的现金净额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖业务的现金净增加额收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买及处置交易性金融资产支付的现金净额支付利息、手续费及佣金的现金拆入资金净减少额支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2013年1-6月 62,505,789.59643,688,571.17370,000,000.00-222,868,667.86-369,410,910.79315,762,991.02799,677,773.13 31,511,385.89 238,124,805.7557,026,373.481,016,845,168.611,343,507,733.73-543,829,960.60 63,114.5863,114.5823,095,533.33 - 165,204,594.35 配股说明书摘要 - 59,971,458.58 500,000,000.00- 50,635,000.00 - 165,204,594.35-165,204,594.35 -22,830.68 302,639,145.735,980,749,648.796,283,388,794.52 - 59,971,458.58-59,971,458.58 -628,375.60 -3,235,464,388.429,216,214,037.215,980,749,648.79 - 50,635,000.00449,365,000.00 -390,341.93 -1,212,790,076.6110,429,004,113.829,216,214,037.21 2012年度 金额单位：元 2011年度 2010年度 1,483,629,210.27 860,019,919.89100,000,000.00-333,447,868.33-124,795,067.23 33,752,038.71 2,019,158,233.31- 66,653,181.57- 389,477,006.67 72,254,143.19 1,318,449,976.37 1,846,834,307.80172,323,925.51 - 1,101,940,702.03- 1,527,325,138.72-3,219,837,868.28 71,889,966.42 -518,682,061.111,432,139,339.26 81,454,142.77- 399,565,410.84 161,065,541.21 546,052,295.94 2,620,276,730.02-3,138,958,791.13 - 1,424,682,132.47- 386,633,219.68-1,174,712,118.63 7,606,114.82 644,209,348.341,083,005,738.97 123,754,785.86- 431,610,659.00 208,141,637.97 462,478,872.92 2,308,991,694.72-1,664,782,346.38 20,400,000.00 29,303,280.00 49,703,280.00200,000,000.00 41,267,354.92 25,500,000.00 111,151,452.57 136,651,452.57- 92,752,365.82 35,700,000.00 - 35,700,000.0037,961,823.40 94,299,788.66 1-2-24 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 23,095,533.33-23,032,418.75 450,000,000.00450,000,000.0081,251,672.15 81,251,672.15368,748,327.85 -294,237.03-198,408,288.535,311,513,879.765,113,105,591.23 配股说明书摘要 241,267,354.92-191,564,074.92 145,604,594.35 92,752,365.8243,899,086.75 35,035,000.00 132,261,612.06-96,561,612.06 500,000,000.00500,000,000.0016,335,000.00 - 145,604,594.35-145,604,594.35 -22,830.68 -164,867,574.445,476,381,454.205,311,513,879.76 - 35,035,000.00-35,035,000.00 -628,375.60 -3,130,723,079.988,607,104,534.185,476,381,454.20 - 16,335,000.00483,665,000.00 -390,341.93 -1,278,069,300.379,885,173,834.558,607,104,534.18 1-2-25 配股说明书摘要
7、合并所有者权益变动表 项目 股本
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损 1,791,951,572.00- 1,791,951,572.00- 资本公积 69,151,856.30- 69,151,856.30454,527.82- -2,726,437.13-2,726,437.133,180,964.95 3,180,964.95- 2013年1-6月归属于母公司所有者权益合计 减：库存股盈余公积一般风险准备 -212,501,221.72212,501,221.72 - - - - - - -212,501,221.72212,501,221.72 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 交易风险准备 212,501,221.72
- 212,501,221.72- 未分配利润 240,920,215.27- 240,920,215.27127,679,739.70181,438,286.85 181,438,286.85 -53,758,547.15-53,758,547.15- 少数股东权益 268,047,700.01- 268,047,700.018,245,586.3719,684,211.71-878,625.3418,805,586.371,200,000.001,200,000.00- -11,760,000.00- -11,760,000.00- 金额单位：元 所有者权益合计 3,007,575,008.74- 3,007,575,008.74136,379,853.89201,122,498.56-3,605,062.47197,517,436.094,380,964.951,200,000.003,180,964.95-65,518,547.15-65,518,547.15- 1-2-26 配股说明书摘要
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 1,791,951,572.00 69,606,384.12 - - - - - - - - - - - - -212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72368,599,954.97276,293,286.38 3,143,954,862.63 项目
一、上年年末余额 加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本） 股本 716,780,629.00 - 716,780,629.00 1,075,170,943.00- 1,075,170,943.00143,356,126.00 资本公积 180,557,152.83 - 180,557,152.83 -111,405,296.53- 23,164,009.6823,164,009.685,407,704.90 5,407,704.90-139,977,011.11-143,356,126.00 2012年度归属于母公司所有者权益合计 减：库存股盈余公积 一般风险准备 -201,851,926.97201,851,926.97 - - - - - - -201,851,926.97201,851,926.97 -10,649,294.75 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -10,649,294.75 - -10,649,294.75 - - -10,649,294.75 - - - - - - - - - - - - - - - 交易风险准备 201,851,926.97 - 201,851,926.97 10,649,294.75
- 10,649,294.75- 10,649,294.75- 未分配利润 1,178,841,356.15- 1,178,841,356.15 -937,921,140.88133,358,654.72 133,358,654.72 -139,464,978.60-10,649,294.75-10,649,294.75-10,649,294.75-107,517,094.35-931,814,817.00- 少数股东权益 249,828,891.36 - 249,828,891.36 18,218,808.6530,773,480.857,045,327.8037,818,808.65 -19,600,000.00-19,600,000.00- 金额单位：元 所有者权益合计 2,931,563,810.25- 2,931,563,810.2565,361,903.74 164,132,135.5730,209,337.48 194,341,473.055,407,704.905,407,704.90 -137,766,389.10- -127,117,094.35- 3,379,114.89- 1-2-27 配股说明书摘要
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 931,814,817.00 1,791,951,572.00 3,379,114.8969,151,856.30 - - - - - - - - - - --931,814,817.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,379,114.89 -
212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72240,920,215.27268,047,700.013,007,575,008.74 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他 股本 800,000,000.00- 800,000,000.00-83,219,371.00 - 2011年度归属于母公司所有者权益合计 资本公积减：库存股盈余公积一般风险准备交易风险准备 -2,077,738.11- -2,077,738.11182,634,890.94 -20,735,932.63-20,735,932.63 9,000,000.00- 9,000,000.00- -196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.35 - - - - - - - - -196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.35 -5,632,446.625,632,446.625,632,446.62 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
5,632,446.62 -5,632,446.62 -5,632,446.62 - - - -5,632,446.62 - - - -5,632,446.62 - - - - - - - - 未分配利润 1,160,209,962.34- 1,160,209,962.3418,631,393.8175,528,733.6775,528,733.67-56,897,339.86-5,632,446.62-5,632,446.62-5,632,446.62-40,000,000.00 少数股东权益 244,084,015.95- 244,084,015.955,744,875.4138,812,737.97-8,131,403.9830,681,333.99- -24,936,458.58- -24,936,458.58- 金额单位：元 所有者权益合计 2,790,874,681.23- 2,790,874,681.23140,689,129.02114,341,471.64-28,867,336.6185,474,135.039,000,000.009,000,000.00-64,936,458.58-24,936,458.58-40,000,000.00 1-2-28 配股说明书摘要 （五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 -83,219,371.00- -83,219,371.00716,780,629.00 194,370,823.57- 194,370,823.57180,557,152.83 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,178,841,356.15249,828,891.36 111,151,452.57- 111,151,452.572,931,563,810.25 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备 股本 800,000,000.00- 800,000,000.00- 资本公积 5,890,307.06- 5,890,307.06-7,968,045.17 -3,523,055.77-3,523,055.77 - 2010年度归属于母公司所有者权益合计 减：库存股盈余公积一般风险准备 -151,813,283.37151,813,283.37 - - - - - - -151,813,283.37151,813,283.37 -44,406,196.98 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -44,406,196.98 - -44,406,196.98 - - -44,406,196.98 - - - 交易风险准备 151,813,283.37- 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.9844,406,196.98 未分配利润少数股东权益 836,728,156.35- 836,728,156.35323,481,805.99456,700,396.93 456,700,396.93 -133,218,590.94-44,406,196.98-44,406,196.98-44,406,196.98 274,854,982.98- 274,854,982.98-30,770,967.0340,415,698.40-3,369,831.4337,045,866.97 -34,300,000.00- 金额单位：元 所有者权益合计 2,372,913,296.50- 2,372,913,296.50373,555,187.75497,116,095.33-6,892,887.20490,223,208.13-78,706,196.98- 1-2-29 配股说明书摘要
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 800,000,000.00 -4,444,989.40-4,444,989.40-2,077,738.11 - - - - --34,300,000.00 - - - - - - - - - - --33,516,834.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-33,516,834.00 -196,219,480.35151,813,283.37196,219,480.351,160,209,962.34244,084,015.95 -34,300,000.00- -37,961,823.40- -37,961,823.402,746,468,484.25
8、母公司所有者权益变动表 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 股本1,791,951,572.00 1,791,951,572.00- 2013年1-6月 资本公积减：库存股 72,656,273.10 - - - - - 72,656,273.10 - 1,369,015.41 - - - -1,811,949.54 - -1,811,949.54 - 3,180,964.95 - - - - - 3,180,964.95 - - - 盈余公积
212,501,221.72 212,501,221.72- 一般风险准备212,501,221.72 212,501,221.72- 交易风险准备212,501,221.72 212,501,221.72- 未分配利润88,176,640.71 88,176,640.71113,893,734.27167,652,281.42167,652,281.42-53,758,547.15 金额单位：元所有者权益合计2,590,288,150.97 2,590,288,150.97115,262,749.68167,652,281.42-1,811,949.54165,840,331.883,180,964.953,180,964.95-53,758,547.15 1-2-30 配股说明书摘要
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 1,791,951,572.00 74,025,288.51 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
-53,758,547.15 -53,758,547.15 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72202,070,374.982,705,550,900.65 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 股本716,780,629.00 716,780,629.001,075,170,943.00- 2012年度 资本公积 减：库存股 191,394,461.83 - - - - - 191,394,461.83 - -118,738,188.73 - - - 15,831,117.48 - 15,831,117.48 - 5,407,704.90 - - - - - 5,407,704.90 - - - 盈余公积
201,851,926.97 201,851,926.9710,649,294.7510,649,294.75 一般风险准备201,851,926.97 201,851,926.9710,649,294.7510,649,294.75 交易风险准备201,851,926.97 201,851,926.9710,649,294.7510,649,294.75 未分配利润1,052,963,488.81 1,052,963,488.81-964,786,848.10106,492,947.50106,492,947.50-139,464,978.60 金额单位：元所有者权益合计2,566,694,360.55 2,566,694,360.5523,593,790.42106,492,947.5015,831,117.48122,324,064.985,407,704.905,407,704.90-107,517,094.35 1-2-31 配股说明书摘要
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 1,075,170,943.00143,356,126.00931,814,817.001,791,951,572.00 -139,977,011.11-143,356,126.003,379,114.8972,656,273.10 -10,649,294.75 - - - -10,649,294.75 - - - -10,649,294.75 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
212,501,221.72212,501,221.72212,501,221.72 -10,649,294.75-10,649,294.75-10,649,294.75-107,517,094.35 -931,814,817.00 -931,814,817.0088,176,640.71 -107,517,094.353,379,114.893,379,114.892,590,288,150.97 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 股本800,000,000.00 800,000,000.00-83,219,371.00- 资本公积296,272.87296,272.87 191,098,188.96- -12,272,634.61-12,272,634.61 9,000,000.00- 9,000,000.00- 2011年度减：库存股 - 盈余公积196,219,480.35 196,219,480.355,632,446.625,632,446.62 一般风险准备196,219,480.35 196,219,480.355,632,446.625,632,446.62 交易风险准备196,219,480.35 196,219,480.355,632,446.625,632,446.62 未分配利润1,053,536,362.45 1,053,536,362.45-572,873.6456,324,466.2256,324,466.22-56,897,339.86 金额单位：元所有者权益合计2,442,491,076.37 2,442,491,076.37124,203,284.1856,324,466.22-12,272,634.6144,051,831.619,000,000.009,000,000.00-40,000,000.00 1-2-32 配股说明书摘要
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 项目
一、上年年末余额加：会计政策变更前期差错更正
二、本年年初余额
三、年初至报告期末增减变动金额（一）净利润（二）其他综合收益上述（一）（二）小计（三）股东投入和减少的资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
3、其他（四）利润分配 -83,219,371.00-83,219,371.00716,780,629.00 194,370,823.57194,370,823.57191,394,461.83 - 5,632,446.62 - - -5,632,446.62 - - - 5,632,446.62 - -5,632,446.62 - - - - 5,632,446.62 -5,632,446.62 - - - - - - - - - - - -40,000,000.00 -40,000,000.00 - - - - -
111,151,452.57 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
111,151,452.57 -201,851,926.97201,851,926.97201,851,926.971,052,963,488.812,566,694,360.55 股本800,000,000.00 800,000,000.00- 资本公积311,953.07 311,953.07-15,680.20-15,680.20-15,680.20- 2010年度减：库存股 - 盈余公积151,813,283.37 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.98 一般风险准备151,813,283.37 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.98 交易风险准备151,813,283.37 151,813,283.3744,406,196.9844,406,196.98 未分配利润742,692,983.58 742,692,983.58310,843,378.87444,061,969.81444,061,969.81-133,218,590.94 金额单位：元所有者权益合计1,998,444,786.76 1,998,444,786.76444,046,289.61444,061,969.81-15,680.20444,046,289.61- 1-2-33
1、提取盈余公积
2、提取一般风险准备
3、提取交易风险准备
4、对所有者（或股东）的分配
5、其他（五）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、未分配利润转增资本（或股本）
4、一般风险准备弥补亏损
5、交易风险准备弥补亏损
6、其他
四、期末余额 800,000,000.00 296,272.87 配股说明书摘要 -44,406,196.98 - - -44,406,196.98 - - -44,406,196.98 - -44,406,196.98 - - - -44,406,196.98 -44,406,196.98 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
196,219,480.35196,219,480.35196,219,480.351,053,536,362.452,442,491,076.37 1-2-34
二、合并报表的范围及变化情况 配股说明书摘要 （一）纳入发行人合并报表范围的子公司情况
1、通过设立或投资等方式取得的子公司 子公司全称
子公司注册地类型 业务性质及经营范围 注册资本 国海富兰克林基金管理有限公司 有限责任公司 国海创新资本投资管理有限公司厦门国海坚果投资管理有限公司 有限责任公司 有限责任公司 广西南宁市 广西南宁市 福建厦门市 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务股权投资和股权投资管理投资管理及投资咨询服务 22,00020,000300.00
2、非同一控制下企业合并取得的子公司 期末实际投资额 11,220 20,000 180.00 持股比例(%) 金额单位：万元 表决权比例(%) 是否合并报表 51 51是 100 100是 60 60是 子公司全称子公司类型 注册地 业务性质及经营范围 国海良时期货有限公司 有限责任公司 浙江杭州市 商品期货经纪、金融期货经纪 （二）报告期内合并范围的变化 注册资本 期末实际投资 额 20,00021,483 金额单位：万元 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表 83.8483.84是 报告期内，公司新设全资子公司国海创新资本投资管理有限公司，注册资本2亿元，在2012年1月8日完成工商登记手续。
公司已将其纳入2012年和2013年1-6月合并报表范围。
报告期内，公司全资子公司国海创新资本新设子公司厦门国海坚果投资管理有限公司，注册资本300万元，在2013年3月29日完成工商登记手续。
公司已将其纳入2013年1-6月合并报表范围。
1-2-35 配股说明书摘要
三、重组时编制的重组前模拟利润表和模拟报表的编制基础 桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券时编制的2009年度及2010年度模拟财务报表已经中磊审阅字[2011]第0006号审阅报告审阅。
（一）桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券时编制的重组前模拟合并利润表 项目
一、营业收入 手续费及佣金净收入（净损失以“－”填列） 其中：代理买卖证券业务净收入证券承销业务净收入保荐业务服务净收入财务顾问服务净收入受托客户资产管理业务净收入其中：定向资产管理业务净收入利息净收入（净损失以“－”号填列）其中：存放金融同业利息净收入 资金拆借净收入债券回购利息净收入投资收益（净损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益交易性金融工具的投资收益可供出售金融资产的投资收益公允价值变动净收益（净损失以“－”填列）其中：交易性金融工具公允价值变动收益汇兑净收益（净损失以“－”号填列）其他业务收入
二、营业支出营业税金及附加业务及管理费资产减值损失（冲回以“－”号列示）其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额“－”号填列）减：所得税费用 2010年度1,894,991,603.27 1,603,712,222.43 1,123,310,334.64131,883,859.2754,119,725.006,260,000.0010,150,435.97145,797.6770,014,946.68107,274,407.97-96,728.28-13,701,544.18191,053,652.27 - 172,978,939.2718,074,713.00 24,399,828.73 24,399,828.73 -390,341.936,201,295.091,253,183,059.4599,946,843.861,149,936,041.051,388,018.541,912,156.00641,808,543.8219,082,334.293,090,905.90657,799,972.21163,683,876.88 金额单位：元 2009年度2,143,885,258.77 1,797,098,350.63 1,403,862,635.8572,991,968.129,990,000.0013,680,000.002,685,165.21104,327.35 100,927,818.19101,446,037.08 -518,218.89213,469,570.53 202,826,686.5310,642,884.00 25,232,880.34 25,232,880.34 -12,080.867,168,719.941,121,820,856.23114,026,852.811,005,323,804.26 478,896.911,991,302.251,022,064,402.5420,972,209.8018,494,153.671,024,542,458.67265,179,817.00 1-2-36
五、净利润（净亏损以“－”号填列）归属于母公司所有者的净利润少数股东损益 494,116,095.33453,700,396.9340,415,698.40 配股说明书摘要 759,362,641.67709,010,963.27 50,351,678.40 （二）模拟报表的编制基础
1、编制原因 国海证券是由桂林集琦根据中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证监许可[2011]1009号），于2011年8月通过吸收合并原国海证券后更名而来。
为提高会计信息可比性，更完整地反映公司资产在2009年度及2010年度的经营状况，特编制本模拟财务报表。
2、编制基础 本模拟财务报表系假设桂林集琦重大资产置换及以新增股份吸收合并原国海证券的方案获得所有必须的内部及外部批准并得以实施，且该方案在模拟财务报表期间内一贯执行为基础。
假设重大资产重组完成后，存续公司于2009年1月1日业已存在，本模拟财务报表系以原国海证券截至2010年12月31日止的财务报表框架为主体，以其经审计的2010年12月31日和2009年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2010年度和2009年度的利润表和合并利润表，2010年度和2009年度的现金流量表及合并现金流量表为基础模拟编制而成。
四、最近三年及一期主要财务指标及非经常性损益明细表 （一）净资产收益率和每股收益 发行人最近三年及一期净资产收益率和每股收益指标如下： 报告期 报告期利润 2013
年1-6月 2012年度 归属于母公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润归属于母公司普通股股东的净利润 加权平均净资产收益率 6.42%6.34%4.94% 每股收益（元） 基本 稀释 0.10 0.10 0.10 0.10 0.07 0.07 1-2-37 2011年度2010年度 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 归属于母公司普通股股东的净利润 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 归属于母公司普通股股东的净利润 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 （二）最近三年及一期其他主要财务指标 4.24%2.88%2.56%19.67%19.18% 配股说明书摘要 0.06 0.06 0.05 0.05 0.04 0.04 0.33 0.33 0.32 0.32 项目净资产负债率（%）（合并口径）净资产负债率（%）（母公司口径）资产负债率（%）（合并口径）资产负债率（%）（母公司口径）每股净资产（元）自营证券比率（%）长期投资比率（%）固定资本比率（%） 项目营业利润率（%）资产收益率（%）营业费用率（%）净利润率（%）资产周转率（次）每股经营活动现金流量净额（元）每股净现金流量（元） 2013.6.3094.6196.0946.3249.001.60 100.052.487.19 2013年1-6月29.7612.6864.3420.210.33-0.150.02 注：上表中的财务指标计算公式为： 2012.12.3171.9072.0239.5741.871.53109.651.108.25 2012年度14.087.0179.629.140.290.290.17 2011.12.3178.1977.6241.7043.701.50 140.51- 9.672011年度 11.887.3781.205.940.29-1.99-2.03 2010.12.3134.0031.1223.6823.731.2789.989.82 2010年度34.0823.0760.6824.100.59-1.08-0.87
1、净资产负债率（合并口径）＝（负债总额-代理买卖证券款）/归属于母公司股东权益
2、净资产负债率（母公司口径）＝（负债总额-代理买卖证券款）/净资产
3、资产负债率＝（负债总额-代理买卖证券款）/（总资产-代理买卖证券款）
4、每股净资产＝归属于母公司股东权益/股本总额
5、自营证券比率＝（交易性金融资产账面价值＋可供出售金融资产账面价值）/归属于
母公司股东权益
6、长期投资比率＝长期股权投资账面价值/归属于母公司股东权益
7、固定资本比率＝固定资产账面价值/归属于母公司股东权益
8、营业利润率＝营业利润/营业收入； 1-2-38 配股说明书摘要
9、资产收益率＝（利润总额+利息支出）/期初和期末的（资产总额-代理买卖证券款）的平均余额；2013年1-6月的财务指标已年化 10、营业费用率＝业务及管理费/营业收入 11、净利润率＝归属于母公司股东的净利润/营业收入 12、资产周转率＝营业收入/期初和期末的（资产总额-代理买卖证券款）的平均余额；
2013年1-6月的财务指标已年化 （三）最近三年及一期非经常性损益明细表 发行人最近三年及一期非经常性损益明细表如下： 项目 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收支净额非经营性损益对利润总额的影响的合计 减：所得税影响数 减：少数股东影响数 归属于母公司的非经常性损益影响数扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 2013年1-6月1,154,043.62 1,186,500.00 444,627.202,785,170.82696,292.71 24,620.682,064,257.43179,374,029.42 2012年度15,218,678.35 13,413,400.00 1,466,365.8030,098,444.157,486,156.643,756,344.8818,855,942.63114,502,712.09 2011年度-401,808.30 12,478,258.00 3,685,341.6015,761,791.303,972,495.163,357,203.918,432,092.2367,096,641.44 金额单位：元2010年度4,161,450.62 12,459,351.00 4,005,300.75-552,526.8920,073,575.484,310,818.694,362,145.5411,400,611.25445,299,785.68 1-2-39 第五章管理层讨论与分析 配股说明书摘要
一、财务状况分析 （一）资产结构变动分析 报告期各期末，公司的资产构成情况如下： 项目 资产：货币资金其中：客户资金存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收利息存出保证金可供出售金融资产持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产无形资产其中：交易席位费商誉递延所得税资产 2013-6-30 金额 占比 (%) 593,606.66523,362.96 49.1243.31 55,933.684.63 54,957.40- 233,876.25 4.55- 19.35 - - 8,783.080.737,119.640.5974,456.486.16 53,046.924.39 - - 7,098.960.59 2,586.840.21 20,628.321.714,939.040.41 10.00 - 2,208.430.18 456.730.04 2012-12-31 金额 占比(%) 596,141.11522,781.01 52.3745.92 48,042.184.22 47,041.20- 227,557.25 4.13- 19.99 - - 4,870.000.438,716.620.7781,533.407.16 72,832.476.40 - - 3,000.000.26 2,650.600.23 22,595.391.984,724.720.42 14.00 - 2,208.430.19 456.730.04 金额单位：万元 2011-12-31 金额 占比(%) 2010-12-31 金额 占比 (%) 533,362.47481,798.53 47.7343.11 689,107.09636,021.19 51.5147.54 78,169.866.99248,880.6618.60 68,602.11- 348,910.20 6.14- 31.22 246,735.25- 216,468.87 18.44- 16.18 - - - - - - 6,825.730.61 67,426.506.03 17,191.341.281,736.770.13 98,278.887.35 27,898.742.5012,696.530.95 - - - - - - - - 4,115.260.37 25,939.432.324,298.270.38 26.00 - 2,208.430.20 3,537.650.32 4,309.990.32 25,012.301.873,354.710.25 53.17 - 2,208.430.17 1,609.670.12 1-2-40 其他资产资产总计 143,775.0611.9063,055.555.541,208,516.08100.001,138,384.44100.00 14,831.341,117,523.88 配股说明书摘要1.3317,068.311.28100.001,337,923.55100.00 2010年末、2011年末、2012年末和2013年上半年末，公司总资产分别为 133.79亿元、111.75亿元、113.84亿元及120.85亿元。
截至2013年6月30日， 公司货币资金余额为59.36亿元，占总资产的比例为49.12%；结算备付金余额为 5.59亿元，占总资产的比例为4.63%；交易性金融资产和可供出售金融资产的余 额合计为28.69亿元，占总资产的比例为23.74%。
公司资产结构优良，除货币资 金外，绝大部分资产为变现能力较强、风险较小的金融资产。
（二）负债结构变动分析 报告期各期末，公司的资产构成情况如下： 项目 负债：
短期借款其中：质押借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费应付利息预计负债长期借款应付债券递延所得税负债其他负债 负债合计 2013-6-30 金额 占比 (%) 47,000.00102,319.00622,821.373,693.006,092.321,792.421,346.60109,055.88894,120.59 5.2611.4469.660.410.680.200.1512.20100.00 2012-12-31 金额 占比 (%) 10,000.00118,379.22640,650.325,607.541,993.671,211.061,666.2758,118.85837,626.93 1.1914.1376.480.670.240.140.206.94100.00 金额单位：万元 2011-12-31 金额 占比(%) 2010-12-31 金额 占比 (%) 141,939.87614,689.194,816.571,249.841,132.071,162.5059,377.46824,367.50 17.2274.560.580.150.140.147.20100.00 972,236.9013,834.475,569.75716.934,346.742,479.4259,651.871,058,836.08 91.821.310.530.070.410.235.63100.00 2010年末、2011年末、2012年末和2013年上半年末，公司总负债分别为 105.88亿元、82.44亿元、83.76亿元及89.41亿元。
公司负债主要为与客户资金 存款及客户备付金对应的代理买卖证券款，2010年末、2011年末、2012年末和 2013年上半年末，代理买卖证券款占负债总额的比例分别为91.82%、74.56%、 76.48%和69.66%，公司具有良好的偿债能力。
1-2-41 （三）风险监管指标分析 配股说明书摘要 母公司风险控制指标 净资本（万元） 净资产（万元）净资本/各项风险资本准备之和净资本/净资产 净资本/负债 净资产/负债自营权益类证券及证券衍生品/净资本自营固定收益类证券/净资本 2013年6月30日257,701.72 270,555.09 2012年12月31日216,391.75 259,028.82 2011年12月31日203,798.90 256,669.44 2010年12月31日206,428.66 244,249.11 437.59%356.39%187.37%225.39% 95.25%99.13%104.07% 83.54%116.00%138.86% 79.40%102.29%128.83% 84.52%271.57%321.33% 3.80% 1.85% 13.80% 34.98% 91.44%125.10% 163.09% 65.17% 净资本监管要求 - ≥100% ≥40%≥8%≥20% ≤100% ≤500%
二、盈利能力分析 （一）营业收入
1、营业收入分部构成分析 报告期内，公司营业收入分部构成数据如下： 项目 证券经纪业务投资银行业务证券自营业务资产管理业务基金业务期货业务其他业务抵销项（注） 合计 2013年1-6月 金额 占比(%) 44,375.0549.43 15,008.1416.72 8,520.089.49 1,383.081.54 14,081.0715.68 10,259.7511.43 -1,584.20-1.76 -2,266.99不适用 89,775.98100.00 2012年 金额 占比(%) 63,183.7443.28 16,495.9311.30 23,497.5116.10 1,886.861.29 25,409.6117.41 18,696.7312.81 -210.32-0.14 -2,987.72不适用 145,972.34100.00 金额单位：万元 2011年 2010年 金额 占比 金额 占比 (%) (%) 78,597.7261.86110,681.3758.41 21,622.1117.0219,226.8210.15 -14,681.53-11.5617,464.349.22 1,381.391.091,031.970.54 28,605.4722.5128,200.3214.88 14,425.0811.3513,960.857.37 -34.12-0.032,577.201.36 -2,861.68不适用-3,643.71不适用 127,054.44100.00189,499.16100.00 注：抵销项主要包括国海良时与国海证券母公司之间的IB业务收入，国海富兰克林与国海证券母公司之间的代理销售金融产品收入，以及国海富兰克林对国海证券母公司的分 红，在合并报表中做抵销处理。
1-2-42
2、营业收入项目构成分析 配股说明书摘要 项目 手续费及佣
金净收入利息净收入投资收益公允价值变动收益汇兑收益其他业务收入 合计 2013年1-6月 金额 占比(%) 73,077.1681.40 5,124.7212,026.62 5.7113.40 -683.32-0.76 -29.42-0.03 260.220.28 89,775.98100.00 （二）营业支出 2012年 金额 占比(%) 110,696.4275.84 4,510.8419,300.13 3.0913.22 10,807.227.40 -2.28 - 660.010.45 145,972.34100.00 2011年 金额 占比 (%) 132,326.95104.15 1,804.841.426,328.604.98 -13,986.16-11.01 -62.84-0.05 643.050.51 127,054.44100.00 金额单位：万元 2010年 金额 占比(%) 160,371.2284.63 7,001.4919,105.37 3.6910.08 2,439.981.29 -39.03-0.02 620.130.33 189,499.16100.00
1、营业支出分部构成分析 项目 证券经纪业务投资银行业务证券自营业务资产管理业务基金业务期货业务其他业务抵销项 合计 2013年1-6月 金额 占比(%) 24,822.2939.36 7,328.5411.62 4,131.786.55 858.091.36 9,166.5214.54 8,711.3613.81 9,057.9214.36 -1,014.54不适用 63,061.96100.00 2012年 金额 占比 (%) 52,630.3841.96 14,917.2011.89 5,606.044.47 3,069.362.45 18,932.1515.09 15,673.5912.50 15,413.9612.29 -822.45不适用 125,420.23100.00
2、营业支出项目构成分析 2011年 金额 占比 (%) 46,556.8541.58 14,657.4513.09 887.170.79 1,666.741.49 19,163.0717.12 13,645.4312.19 15,698.2314.02 -311.68不适用 111,963.26100.00 金额单位：万元 2010年 金额 占比 (%) 41,308.8233.07 15,302.3612.25 4,649.863.72 1,037.140.83 18,907.1215.14 12,757.3810.21 31,029.3424.84 -73.71不适用 124,918.31100.00 项目 营业税金及附加业务及管理费
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