A0
中国中车集团有限公司
公司债券半年度报告（2020年）
二〇二〇年八月
中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认。
本公司半年度报告中的财务报告未经审计。
2 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司债券时，应当认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书“风险因素”等有关章节的内容。
一、经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券评级为AAA。
公司最近一期末的净资产为1,653.57亿元（截至2020年6月30日未经审计的合并报表中所有者权益合计）。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。
债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、债券的偿债资金将主要来源于公司经营活动产生的收益和现金流。
2018年、2019年及2020年上半年，公司合并口径营业收入分别为2,293.51亿元、2,397.52亿元和917.37亿元；2018年、2019年及2020年上半年，公司合并口径归属于母公司所有者的净利润分别为32.16亿元、36.15亿元和12.75亿元；2018年、2019年及2020年上半年，公司合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为186.73亿元、163.68亿元和-139.06亿元。
公司的主要生产组织模式为订单式生产，即根据不同产品所面对客户的具体订货合同来安排采购、组织生产、交付货品，因此生产周期相对较长。
虽然公司目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在债券存续期内，若公司未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响债券本息的按期兑付。
四、轨道交通装备行业属于资本密集型行业，用于轨道交通装备制造的资本支出除部分来源于自有资金外，主要来源于金融机构借款、发行债务融资工具等外部融资，因此，公司的有息负债规模较大。
截至2020年6月末，公司合并口径内包含短期借款291.93亿元，短期应付债券155.18亿元，一年内到期的长期借款14.36亿元，长期借款59.18亿元，一年内到期的应付债券58.10亿元，应付债券177.73亿元。
目前，公司尚未出现逾期未还本金或逾期未付息的现象。
随着生产规模的持续扩大，公司未来的借款金额还可能继续增加，如果销售回款、融入资金等现金流入的时间或规模与借款的偿还安排未能合理匹配，则可能面临一定的偿债压力。
五、公司通过银行借款、发行债务融资工具等方式融资，缓解资金压力。
截至2018年末、2019年末和2020年6月末，中国中车集团有限公司合并口径资产负债率为62.17%、
3 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 62.23%和65.17%。
公司资产负债率一直处在62%左右，如果未来进入加息通道，公司将存在由于资产负债率较高而导致的财务费用支出增加、再融资水平受限的风险。
六、由于公司轨道交通车辆制造业务的特点，公司存货数量较大，速动比率较低。
截至2018年末、2019年末和2020年6月末，中车集团合并口径速动比率分别为0.90、0.88和0.84。
如果公司未来不能合理有效统筹运作财务资源，可能面临较大的短期偿债压力，带来一定财务风险。
七、所发行债券为无担保债券。
在债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，公司未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响债券本息的按期偿付。
若公司未能按时、足额偿付债券的本息，债券持有人亦无法从除本公司外的第三方处获得偿付。
截至2020年6月30日，公司担保借款金额共0亿元。
八、中国铁路动车组、机车、客车、货车等干线轨道交通装备市场目前尚未对外资完全放开，具有一定的进入壁垒，所以短期内面临的国外竞争对手压力较为有限。
但随着行业准入可能进一步放开和国外厂商利用技术输出渠道在零部件方面的渗透，公司面对国外领先的轨道交通装备制造商的竞争压力将逐步加大。
国内城轨地铁车辆市场上，目前国内民营企业已开始参与，随着行业的发展，竞争也可能进一步加剧。
伴随着国际市场的放开，公司在海外市场的参与程度将不断提高，与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、通用电气和川崎重工等国际竞争对手的直接竞争局面也将不断出现。
如公司不能有效应对前述竞争，将可能导致利润率水平降低和市场占有率的下滑。
九、2018年度和2019年度，公司前五大客户销售金额合计占营业收入的比例分别约为55.21%和56.63%。
客户集中度较高的原因在于中国铁路总公司及各地铁路局是本公司最大的客户。
根据轨道交通装备行业的特点，如果整体行业格局不发生重大变化，本公司仍将对主要客户保持一定程度的依赖。
因此，如果主要客户减少或取消订单，将可能使得本公司的销售收入大幅下跌，并对经营业绩产生不利影响。
十、近年来，公司海外业务发展较快，2014年以来公司持续加强国际化经营，逐步由以产品销售为主，向统筹全球市场拓展、兼顾整合全球优质资源、推进海外产业布局、提升国际化运营能力的方向转变。
但由于各国的政治制度和法制体系、经济发展水平和经济政策、自然环境、宗教信仰和文化习俗、外交政策等方面的差异与变化，或将对公司的海外业务经营和长期发展带来一定风险。
4 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 目录 重要提示...........................................................................................................................................2 重大风险提示
6 第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................7
一、公司基本信息...................................................................................................................7
二、
信息披露事务负责人.......................................................................................................7
三、
信息披露网址及置备地...................................................................................................7
四、
报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.......................................................8
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.......................................................8
六、中介机构情况...................................................................................................................8
七、
中介机构变更情况.........................................................................................................10 第二节 公司债券事项
一、债券基本信息.................................................................................................................10
二、
募集资金使用情况.........................................................................................................15
三、
资信评级情况.................................................................................................................20
四、
增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况.........................21
五、报告期内持有人会议召开情况.....................................................................................21
六、
受托管理人履职情况.....................................................................................................21 第三节 业务经营和公司治理情况
.....................................................................................22
一、公司业务和经营情况.....................................................................................................22
二、
公司本半年度新增重大投资状况.................................................................................23
三、
与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................................................23
四、公司治理情况.................................................................................................................23
五、
非经营性往来占款或资金拆借.....................................................................................24 第四节 财务情况
一、财务报告审计情况.........................................................................................................24
二、
会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.........................................................24
三、主要会计数据和财务指标.............................................................................................25
四、
资产情况.........................................................................................................................26
五、
负债情况.........................................................................................................................27
六、
利润及其他损益来源情况.............................................................................................28
七、
未定义书签。
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.....................................................28
二、关于破产相关事项.........................................................................................................28
三、
关于司法机关调查事项.................................................................................................28
四、
其他重大事项的信息披露.............................................................................................28 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项
.....................................................................28
一、发行人为可交换债券发行人
二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人.................................................29
三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人.........................................................29
四、发行人为可续期公司债券发行人.........................................................................................29
五、其他特定品种债券事项
发行人财务报表.....................................................................................................32 担保人财务报表
5 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 释义 中车集团/公司/本公司/集团公指中国中车集团有限公司及名称变更前的“中国中车 司/集团 集团公司” 中国中车 指中国中车股份有限公司 国务院国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 公司章程 指中国中车集团有限公司公司章程 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 报告期/本报告期 指2020年上半年 投资者、债券持有人、持有人指就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本次债券的主体 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日 交易日 指上海证券交易所的营业日 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日和/或休息日） 元/万元/亿元 指如无特别说明，为人民币元/万元/亿元 本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
6 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 第一节公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息 中文名称中文简称外文名称（如有）外文缩写（如有）法定代表人注册地址办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 中国中车集团有限公司中车集团CRRCGroupCRRCGroup刘化龙北京市丰台区芳城园一区15号楼北京市海淀区西四环中路16-5号100036/010099900422@
二、信息披露事务负责人 姓名在公司所任职务类型信息披露事务负责人具体职务联系地址电话传真电子信箱 邵仁强高级管理人员 总经济师 北京市海淀区西四环中路16号院5号楼010-51872513010-63984785010099900422@
三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易场所网站网址半年度报告备置地 北京市海淀区西四环中路16-5号
7 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况控股股东姓名/名称：国务院国资委实际控制人姓名/名称：国务院国资委控股股东、实际控制人信息变更/变化情况：不适用
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况√发生变更□未发生变更贾世瑞自2020年5月起不再担任公司常委常委、副总经理。
六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 √适用□不适用名称办公地址签字会计师姓名（如有） （二）受托管理人/债权代理人 债券代码债券简称名称办公地址联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人 天健会计师事务所（特殊普通合伙）杭州市江干区钱江路1366号华润大厦周重揆、谢东良 136242.SH16中车G1招商证券股份有限公司北京市西城区月坛南街1号院3号楼16层孙楠010-57783092 136243.SH16中车G2招商证券股份有限公司北京市西城区月坛南街1号院3号楼16层孙楠010-57783092 136529.SH16中车G3招商证券股份有限公司北京市西城区月坛南街1号院3号楼16层孙楠010-57783092 143353.SH17中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛
8 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 010-65051166 143354.SH17中车G2中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 143789.SH18中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 155612.SH19中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 155612.SH19中车G2中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 163435.SH20中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 （三）资信评级机构债券代码 债券简称 136242.SH、136243.SH、136529.SH、143353.SH、143354.SH、143789.SH、155612.SH、155613.SH、163435.SH16中车G1、16中车G2、16中车G3、17中车G1、17中车G2、18中车G1、19中车G1、19中车G2、20中车G1
9 名称办公地址 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 中诚信证券评估有限公司上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦21楼
七、中介机构变更情况2020年4月14日，公司公告《中国中车集团有限公司关于变更会计师事务所的公告 》,为确保公司审计工作的独立性和客观性，同时满足公司业务发展需要，经综合评估，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司年度财务决算审计机构，自2020年3月31日起生效。
第二节公司债券事项
一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 136242.SH16中车G1中国中车集团公司公开发行2016年公司债券（第一期）（品种一）2016年3月3日是2019年3月3日2021年3月3日2.603.40 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内正常付息、不涉及兑付 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
1、债券代码 136243.SH 10 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 16中车G2中国中车集团公司公开发行2016年公司债券（第一期）（品种二）2016年3月3日是2021年3月3日2026年3月3日15.003.23 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内正常付息、不涉及兑付 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选 136529.SH16中车G3中国中车集团公司公开发行2016年公司债券（第二期）2016年7月7日是2019年7月7日2021年7月7日7.983.65 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期不涉及兑付兑息情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 11 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年） 择权的触发及执行情况 17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 不适用不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 143353.SH17中车G1中国中车集团公司公开发行2017年公司债券（第一期）（品种一）2017年10月24日是2020年10月24日2022年10月24日10.004.80 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期不涉及兑付兑息情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%) 143354.SH17中车G2中国中车集团公司公开发行2017年公司债券（第一期）（品种二）2017年10月24日是2022年10月24日2027年10月24日30.005.00 12 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期不涉及兑付兑息情况报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 143789.SH18中车G1中国中车集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（品种一）2018年9月10日是2021年9月10日2023年9月10日25.004.29 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码 155612.SH 13 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年）
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 19中车G1中国中车集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（品种一）2019年8月14日是2022年8月14日2024年8月14日15.003.41 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选 155613.SH19中车G2中国中车集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（品种二）2019年8月14日是2024年8月14日2029年8月14日10.003.75 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 14 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年） 择权的触发及执行情况 17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 不适用不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 163435.SH20中车G1中国中车集团有限公司公开发行2020年公司债券(第一期)(品种一)2020年4月20日是2023年4月20日2025年4月20日30.002.50 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
二、募集资金使用情况 债券代码：136242.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 单位：亿元币种：人民币 16中车G1募集资金专户运作正常10.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使 15 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否不适用 不适用 不适用无无 债券代码：136243.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 16中车G2募集资金专户运作正常15.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：136529.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额 募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况 单位：亿元币种：人民币 16中车G3募集资金专户运作正常15.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于补充公司流动资金 16 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：143353.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 17中车G1募集资金专户运作正常10.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和/或补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 无 无 不适用 债券代码：143354.SH债券简称 17中车G2 17 单位：亿元币种：人民币 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 募集资金专户运作正常30.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和/或补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：143789.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 18中车G1募集资金专户运作正常25.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和/或补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 18 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 债券代码：155613.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19中车G1募集资金专户运作正常15.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：155613.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19中车G2募集资金专户运作正常10.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 19 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 募集资金违规使用是否已完成无整改及整改情况（如有） 债券代码：163435.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 20中车G1募集资金专户运作正常30.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司及下属公司有息债务。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无
三、资信评级情况（一）最新评级情况√适用□不适用 债券代码 债券简称 评级机构评级报告出具时间评级结果披露地点评级结论（主体）评级结论（债项）评级展望 136242.SH、136243.SH、136529.SH、143353.SH、143354.SH、143789.SH、155612.SH、155613.SH、163435.SH16中车G1、16中车G2、16中车G3、17中车G1、17中车G2、18中车G1、19中车G1、19中车G2、20中车G1中诚信证券评估有限公司2020年6月29日上海证券交易所、中诚信证券评估有限公司网站AAAAAA稳定 20 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 是否列入信用观察名单评级标识所代表的含义 与上一次评级结果的对比及对投资者权益的影响（如有） 否债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 （二）主体评级差异□适用√不适用
四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况不适用
五、报告期内持有人会议召开情况不适用
六、受托管理人履职情况 债券代码债券简称债券受托管理人名称 受托管理人履行职责情况 履行职责时是否存在利益冲突情形采取的风险防范措施、解决机制（如有） 136242.SH、136243.SH、136529.SH16中车G1、16中车G2、16中车G3、招商证券股份有限公司公司债券存续期内，债券受托管理人招商证券严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，受托管理人已经于2020年6月29日向市场公告2019年度的受托管理事务报告，披露地点为上海证券交易所网站 否 不适用 债券代码债券简称债券受托管理人名称 受托管理人履行职责情况 履行职责时是否存在利益冲突情形 143353.SH、143354.SH、143789.SH、155613.SH、155612.SH、163435.SH17中车G1、17中车G2、18中车G1、19中车G1、19中车G2、20中车G1中国国际金融股份有限公司公司债券存续期内，债券受托管理人中国国际金融股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，受托管理人已经于2020年6月29日向市场公告2019年度的受托管理事务报告，披露地点为上海证券交易所网站 否 21 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 采取的风险防范措施、解决不适用机制（如有） 第三节业务经营和公司治理情况
一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况 中车集团主要从事轨道交通装备及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及依托轨道交通装备专有技术的延伸产业和现代服务业等业务。
近年来，公司不断拓展其他业务板块，包括机电产品制造、新能源及环保设备研发制造、新材料、金融服务、物流服务等领域。
公司主要产品为轨道交通装备（包括电力机车、内燃机车、客车、货车、动车组和城轨地铁车辆）及重要零部件。
（二）公司未来展望
1、行业格局和趋势
（1）宏观政策方面 从国际上看，世界政治经济格局错综复杂，全球秩序正在经历新的一轮大发展大变革大调整，对企业国际化经营带来冲击。
中国特色大国外交受到世人关注，“一带一路”建设的推进，为促进世界经济增长、深化地区合作打造更坚实的发展基础，创造更便利的联通条件，为国际产能合作、高端装备走出去提供了广袤的市场空间。
从国内看，当前我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，以供给侧结构性改革为主线，着力深化改革扩大开放，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，对企业提质增效、转型升级的要求更加紧迫。
（2）行业政策方面 国际上，轨道交通行业变革持续深化，竞争态势不断加剧。
国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开，外资准入门槛进一步降低，行业外企业纷纷进军轨道交通领域，市场竞争日趋激烈。
同时，随着铁路客运、货运持续改革，现代综合交通运输体系建设加快，城市轨道车辆需求多样化，用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。
（3）产业投资规划 国际市场方面，受全球经济增长动能不足，国际轨道交通装备市场增长放缓，2020年轨道交通行业市场容量约1,475亿美元。
国内市场，根据《中长期铁路网规划》、《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，我国铁路和高速铁路的营业里程将由2015年的12.1万公里和1.9万公里增加到2025年的17.5万公里和3.8万公里。
为构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化综合交通体系，2019年中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，提出了到2035年基本形成“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”，到本世纪中叶全面建成人民满意、保障有力、世界前列的交通强国。
2020年，全国铁路固定资产投资将持续保持强度和规模，确保投产新线4,000公里以上，其中高铁2,000公里；国铁集团将加快推动川藏铁路重大项目建设，努力完成货运增量行动目标，深入实施客运提质计划和“复兴号”品牌战略，推进铁路装备高质量发展。
此外，随着“新基建”发力城际高铁铁路和城际轨道交通，城轨市场有望成为轨道交通行业新增长点，助力行业持续发展。
2、公司战略目标以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党的十九大和习近平总书记 视察中车集团重要指示精神，坚持党的领导，坚持新发展理念，落实高质量发展要求，遵 22 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年） 循创新驱动、品质一流、结构优化、绿色智慧、开放共赢、协调共享的经营方针，以创建世界一流示范企业为主线，以创新、改革、融合为动力，以国际化、多元化、高端化、数字化、协同化发展为方向，以深化改革、优化配置、强化管理、防控风险、加强党建为保障，全面增强国际资源配置能力、行业技术引领能力和产业发展的话语权和影响力，全面提升运营效率、经济效益和经营品质，全力争做践行新发展理念、守法重信和履行社会责任的典范，把中车集团打造成为经济效益好、市场份额高、创新能力强、行业影响大、公司治理优、品牌形象佳，在高端装备领域具有全球竞争力的世界一流企业。
3、公司未来发展规划公司将依托轨道交通装备业务优势，面向交通、能源、工业和环保领域，以战略性新 兴产业和生产性服务业为重点，聚焦目标，整合资源，加快打造铁路装备、城市基础设施、新产业和现代服务业务板块。
巩固核心业务优势。
落实交通强国战略和“一带一路”倡议，加快轨道交通技术、产品和服务模式创新，积极应对新技术、新产业、新业态、新模式挑战，全力推进由单一提供产品向提供产品、技术、服务整套解决方案的转变。
加快培育和发展支柱、支撑业务。
加大资源投入，推进重组整合，以新能源汽车、高分子复合材料、风电装备、环境治理等为重点，打造经济效益优、带动作用大的支柱业务；以关键系统、重要零部件等机电产品为重点，打造核心技术强、应用范围广的支撑业务；以技术链和产业链上下游、智能和数字化业务为重点，打造成长性好、引领性强的培育业务。
规范发展平台业务。
坚持“产融结合、以融促产”，规范打造金融服务平台、投融资平台和金融租赁平台。
扩大集采范围，发展智慧物流，规范打造物流平台。
统筹规划、集中开发公司土地资源，规范打造不动产经营平台。
实施企业大学和职业教育集团化办学一体化策略，构建具有国际先进水平的职业教育培训体系。
二、公司本半年度新增重大投资状况 □适用√不适用
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用
四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：
1、业务独立公司具有独立面向市场、自主经营的能力。
公司拥有独立的业务，拥有完整的生产经 营体系，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。
公司通过下属公司主要从事轨道交通装备及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及依托轨道交通装备专有技术的延伸产业等业务，独立自主地开展业务，拥有独立的经营决策权和决策实施权。
公司拥有独立的生产、采购、销售系统，具备独立面向市场的能力。
公司持有从事公司业务的全部必要的相关证照、资质，并拥有相应的资金、设备及员工以独立经营公司业务。
2、资产独立 公司拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施，包括机器设备、房屋建筑物等固定资产以及土地使用权、专利技术等无形资产，资产产权清晰，管理有序。
3、人员独立 公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度、绩效考核、奖惩制度、工资管理 23 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
公司人事部独立负责公司员工的聘任。
公司员工完全独立于出资人。
4、机构独立 公司生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。
5、财务独立 公司设立有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；公司在银行开设独立于出资人的账户，独立纳税。
（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形□是√否（三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况□是√否（四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是√否
五、非经营性往来占款或资金拆借
1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：□是√否
2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10%□是√否 第四节财务情况
一、财务报告审计情况 √标准无保留意见□其他审计意见□未经审计
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 （一）会计政策变更
1.公司下属公司南方汇通股份有限公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》(以下简称新收入准则)。
根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
1)执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下：单位：元 项目 应收账款合同资产 2019年12月31日63,540,813,513.1516,315,773,471.62 资产负债表新收入准则调整影响 -33,576,166.0533,576,166.05 2020年1月1日63,507,237,347.1016,349,349,637.67 24 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 项目 预收款项合同负债 2019年12月31日4,098,075,566.01 27,636,559,470.74 资产负债表新收入准则调整影响 -17,716,501.6217,716,501.62 2020年1月1日4,080,359,064.39 27,654,275,972.36 2)对2020年1月1日之前发生的合同变更，公司采用简化处理方法，对所有合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
采用该简化方法对公司财务报表无重大影响。
2.公司自2020年1月1日起执行财政部于2019年度颁布的《企业会计准则解释第13号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。
（二）会计估计变更 本报告期重要会计估计未变更。
（三）重大前期差错更正事项 本报告期无需要说明的重大前期差错更正事项。
三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号 12345 6 78
9 项目 总资产总负债净资产归属母公司股东的净资产资产负债率（%）扣除商誉及无形资产后的资产负债率（%）流动比率速动比率期末现金及现金等价物余额 本期末 4,748.203,094.631,653.57 730.9965.17 67.89 1.170.84 318.55 上年末 4,304.982,679.001,625.97 715.9662.23 65.05 1.190.88 380.92 变动比例（%）10.3015.511.702.104.73 4.35 -2.32-5.00 -16.37 变动比例超过30%的，说明原因 序号 1234
5 项目 营业收入营业成本利润总额净利润扣除非经常性损益后净利润 6归属母公司股东的净利润 7息税折旧摊销前利润（EBITDA） 本期917.37720.28 50.3139.2938.25 12.75 97.36 上年同期992.65770.3464.1751.0642.30 19.49 108.72 变动比例（%）-7.58-6.50-21.60-23.05-9.57 -34.59 -10.45 变动比例超过30%的，说明原因 报告期内营业收入下降且产品销售结构变化 25 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 8经营活动产生的现金流净额 9投资活动产生的现金流净额 10筹资活动产生的现金流净额 11应收账款周转率12存货周转率13EBITDA全部债务比14利息保障倍数15现金利息保障倍数16EBITDA利息倍数17贷款偿还率（%）18利息偿付率（%） -139.06 -178.93 258.45 1.220.920.105.27-10.648.68100.00100.00 -154.65 -67.75 136.75 1.221.050.126.59-11.789.71100.00100.00 -10.08 164.11 88.99 -0.32-11.98-15.30-20.12 -9.67-10.58 - 报告期内投资支出现金增加报告期内偿还债务所支付的现金减少 说明1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。
具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号---非经常性损益（2008）》执行。
说明2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用说明3：现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流净额+计入财务费用的利息支出+所得税费用）/利息支出总额说明4：利息保障倍数=息税前利润（EBIT）/利息支出 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 2020年1-6月，公司归属母公司股东的净利润为12.75亿元，较去年同期归属母公司股东的净利润19.49亿元变化34.59%，主要系报告期内营业收入较上年同期下降7.58%（主要为铁路装备相关业务收入下降），且产品销售结构变化导致营业成本较上年同期下降6.50%、略低于营业收入降幅。
2020年1-6月，公司投资活动产生的现金净流出为178.93亿元，较去年同期现金净流出67.75亿元变化164.11%，主要系报告期内投资支出现金增加所致。
2020年1-6月，公司筹资活动产生的现金净流入为258.45亿元，较去年同期现金净流入136.75亿元变化88.99%，主要系报告期内偿还债务所支付的现金减少所致。
四、资产情况（一）主要资产情况及其变动原因 资产项目 货币资金应收账款预付账款存货 本期末余额 530.79870.94111.16863.08 上年末余额 477.85635.41109.59699.15 单位：亿元币种：人民币变动比例超过 变动比例（%）30%的，说明原因 11.08产品通常于第二 37.07季度集中交付 1.44 23.45 26 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 合同资产 221.71 163.16 35.89 公司于第二季度集中交付产品，同时未达到合同约定的收款条件 2020年6月30日，应收账款为870.94亿元，较上年末635.41亿元增加37.07%，主要系公司产品主要于第二季度集中交付、形成应收账款所致。
2020年6月30日，合同资产为221.71亿元，较上年末163.16亿元增加35.89%，主要系公司于第二季度集中交付产品，同时未达到合同约定的收款条件所致。
（二）资产受限情况 受限资产总额（账面价值）：105.50亿元 项目 期末账面价值 货币资金 34.94 应收账款应收款项融资 应收票据 固定资产无形资产长期应收款其他非流动资产合计 0.532.38 44.60 3.023.025.3211.70105.50 单位：亿元币种：人民币受限原因 存放于中央银行法定准备金存款、保证金、定期存款等质押质押质押、未终止确认还原的票据抵押抵押质押冻结
五、负债情况（一）主要负债情况及其变动原因 负债项目 短期借款应付票据应付账款合同负债其他应付款其他流动负债 本期末余额 291.93211.271,266.56323.99164.64191.36 上年末余额 209.23305.071,091.30276.37135.21 40.04 单位：亿元币种：人民币 变动比例（%） 39.53-30.7516.06 变动比例超过30%的，说明原 因 银行借款增加 银行承兑汇票减少 17.23 21.77377.96 超短期融资债券增加 2020年6月30日，短期借款为291.93亿元，较上年末209.23亿元增加39.53%，主要系公司补充日常经营资金需要增加了银行借款所致。
2020年6月30日，应付票据为211.27亿元，较上年末305.07亿元减少30.75%，主要系银行承兑汇票减少所致。
2020年6月30日，其他流动负债为191.36亿元，较上年末40.04亿元增加377.96%，主 27 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 要系新发行超短期融资债券所致。
（二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务1000万元的情况□是√否（三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况不适用（四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况截至2019年6月30日，除前述公司受限资产外，公司无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债。
（五）所获银行授信情况截至2020年6月30日，中车集团本部及中国中车本部合计获得中国银行、国家开发银行、中信银行、中国进出口银行、招商银行等金融机构的授信总额2,446亿元，授信占用301亿元。
本公司银行贷款均已按时偿还。
六、利润及其他损益来源情况本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务□适用√不适用
七、对外担保情况报告期末对外担保的余额：46.13亿元公司报告期对外担保的增减变动情况：0亿元尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是√否 第五节重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项□适用√不适用
二、关于破产相关事项□适用√不适用
三、关于司法机关调查事项□适用√不适用
四、其他重大事项的信息披露无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项
一、发行人为可交换债券发行人□适用√不适用 28 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人□适用√不适用
三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人□适用√不适用
四、发行人为可续期公司债券发行人□适用√不适用
五、其他特定品种债券事项不适用 第七节发行人认为应当披露的其他事项 不适用 29 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 第八节备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度财务信息。
(以下无正文) 30 8 31
8 财务报表 附件一：发行人财务报表 编制单位:中国中车集团有限公司 合并资产负债表2020年06月30日 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资 2020年6月30日 53,079,076,327.95- 9,907,522,643.152,670,667,330.86 10,147,830,118.2687,093,875,080.81 6,321,150,886.2211,116,464,804.50 5,173,460,555.4246,156,143.17200,732,378.1486,308,414,790.7322,171,224,571.947,783,301,359.817,270,210,600.53309,043,199,070.18 173,508,592.781,327,294,723.528,690,138,727.43 16,447,821,491.0317,433,648,198.03 2,821,888,373.01 单位:元币种:人民币2019年12月31日 47,784,652,352.43- 139,524,000.009,180,615,636.883,130,325,946.52 15,437,325,276.8363,540,813,513.1512,901,555,499.8410,958,822,451.02 3,373,852,072.7067,689,892.29120,991,844.4869,914,882,042.2116,315,773,471.622,778,704.209,642,715,767.107,698,587,767.12270,022,224,501.62 180,587,597.331,658,233,787.428,211,631,437.11 15,370,434,861.5616,762,302,406.81 2,805,501,359.14 32
8 其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：保险合同准备金 629,087,007.141,573,636,928.6561,568,964,307.3511,637,395,041.55 1,068,394,438.1418,501,937,739.30426,506,353.39458,170,751.81304,861,238.634,819,236,987.3617,894,383,803.59165,776,874,702.71474,820,073,772.89 29,193,499,045.19- 21,126,564,585.60126,656,069,876.66 5,832,399,674.75- 114,527,095.02- 2,631,941,078.421,583,829,743.1116,464,309,635.14 463,187,008.692,733,728,526.49 32,399,223,717.6810,092,278,363.9519,136,365,135.82265,231,007,951.34 - 33 616,855,405.791,576,072,848.2363,383,452,519.2510,441,656,606.82 1,128,403,067.6318,078,141,930.20354,883,936.51606,478,656.22260,186,688.434,500,726,582.3414,539,846,155.30160,475,395,846.09430,497,620,347.71 20,922,507,643.87222,316,766.42- 30,506,655,438.49109,130,010,910.00 4,098,075,566.01- 96,293,829.09- 2,615,791,793.592,684,401,753.5013,521,092,020.11 345,038,276.82407,641,199.70 27,636,559,470.7410,925,012,175.984,003,774,890.50226,362,492,258.30 -
8 长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计少数股东权益所有者权益（或股东权 益）合计负债和所有者权益（或 股东权益）总计 5,917,994,931.0917,772,559,501.91 838,541,943.12357,716,101.194,368,535,442.996,391,636,075.708,187,603,346.27214,886,016.05182,273,742.6144,231,747,100.93309,462,755,052.27 23,000,000,000.00- 11,084,149,154.81- -1,060,813,214.5832,585,606.60 1,463,119,715.14371,490,060.09 38,208,037,075.0973,098,568,397.15 92,258,750,323.47165,357,318,720.62 474,820,073,772.89 4,670,327,615.9516,477,462,099.82 866,265,025.29459,368,707.424,314,646,519.926,055,188,279.037,964,302,799.01541,578,434.93188,747,301.3841,537,886,782.75267,900,379,041.05 23,000,000,000.00- 10,526,207,111.98- -787,872,391.9134,694,812.80 1,463,119,715.14371,490,060.09 36,988,849,460.6871,596,488,768.78 91,000,752,537.88162,597,241,306.66 430,497,620,347.71 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 编制单位:中国中车集团有限公司 母公司资产负债表2020年06月30日 项目流动资产： 货币资金交易性金融资产 2020年6月30日 3,230,689,937.33- 34 单位:元币种:人民币2019年12月31日 1,000,748,764.57-
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息 应收股利存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 债权投资可供出售金融资产其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债 211,542,383.56 605,055,583.2917,267,158,820.162,344,491,986.798,014,840.1721,322,461,564.51 2,881,070,654.52 51,441,514,315.70646,106,180.502,108,026.232,937,992.3035,795,913.0055,009,533,082.2576,331,994,646.76 15,410,000,000.00- 35 451,542,383.56 605,055,583.2918,304,091,341.11198,208,283.347,314,783.0120,368,752,855.54 3,074,435,353.49 49,688,929,492.70657,664,112.492,393,565.162,692,356.6935,795,913.0053,461,910,793.5373,830,663,649.07 13,820,000,000.00-
8 应付票据应付账款预收款项合同负债应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债： 长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益（或股东权 益）合计负债和所有者权益（或 股东权益）总计 621,622,575.25159,145,338.6940,189.602,670,333,468.45468,099,324.043,260,800,000.0022,121,941,571.99 1,319,935,000.0014,298,898,196.31 1,000,000.0016,000,000.0015,635,833,196.3137,757,774,768.30 23,000,000,000.00- 5,179,768,539.69- 1,738,827,235.17- 1,213,208,456.397,442,415,647.2138,574,219,878.46 76,331,994,646.76 36 621,622,575.25163,086,724.11798,357.012,179,489,885.48295,864,560.747,128,233,942.3223,913,231,484.17 1,359,835,000.0011,558,703,528.43 16,000,000.0012,934,538,528.4336,847,770,012.60 23,000,000,000.00- 5,179,768,539.69- 1,933,702,341.14- 1,213,208,456.395,656,214,299.2536,982,893,636.47 73,830,663,649.07
8 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 合并利润表2020年1—6月 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用 利息收入加：其他收益 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 2020年半年度91,736,741,263.5191,736,741,263.5187,011,948,310.1072,027,515,546.22708,394,442.292,950,954,564.895,834,792,992.054,563,144,477.93927,146,286.72873,929,869.80541,685,423.51614,728,064.15407,495,086.61 221,901,902.50 -67,761,900.34 - - -167,237,726.93 -479,491,632.46 单位:元币种:人民币2019年半年度99,265,316,153.8399,265,316,153.8392,858,913,673.3677,033,884,746.54781,474,386.523,177,362,890.876,521,976,297.394,535,000,549.08809,214,802.96964,605,504.97248,811,648.86422,324,834.02352,990,052.44 146,251,622.29 -67,750,556.64 - - 262,039,612.66 -972,758,044.39 37
8 资产减值损失（损失以“-”号填
列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净 亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）
六、其他综合收益的税后净额 （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他 综合收益
（2）其他债权投资公允价值变 动
（3）金融资产重分类计入其他 综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准 -264,388,184.8032,093,640.28 4,867,992,200.26551,897,835.16388,554,543.49 5,031,335,491.931,102,379,045.213,928,956,446.723,928,956,446.72 - 1,274,951,553.022,654,004,893.70-143,784,380.94-218,079,347.07 31,364,415.11-983,852.86- 32,348,267.97- -249,443,762.181,792,198.37 46,436,356.58- 32,436.51 38 -240,919,098.08-387,859.87 6,229,691,977.25245,804,780.3758,138,102.22 6,417,358,655.401,311,642,931.365,105,715,724.045,105,715,724.04 - 1,949,146,642.873,156,569,081.17 476,881,176.17402,290,480.06 19,498,804.35- 19,498,804.35- 382,791,675.7152,556,759.63 341,175,102.494,571,560.00-
8 备
（5）现金流量套期储备（现金 流量套期损益的有效部分）
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（8）可供出售金融资产公允价 值变动损益
（9）持有至到期投资重分类为 可供出售金融资产损益（二）归属于少数股东的其他综合 收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) -51,385,921.62 -246,318,832.02 74,294,966.133,785,172,065.781,056,872,205.952,728,299,859.83 - 5,630.78 -15,517,377.1974,590,696.115,582,596,900.212,351,437,122.933,231,159,777.28 - 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。
法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 母公司利润表2020年1—6月 项目
一、营业收入 减：营业成本税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用利息收入 加：其他收益投资收益（损失以“－”号填 列）其中：对联营企业和合营企业 的投资收益以摊余成本计量的金融资 产终止确认收益（损失以“-”号填列） 2020年半年度- 8,467,816.982,402,711.66 21,111,042.80 333,576,759.26647,294,854.32315,455,345.55 2,180,245,758.23 - - 单位:元币种:人民币2019年半年度33,311,117.492,520,752.1424,802,179.14372,681,116.35590,391,999.22218,765,513.602,177,362,074.01 - - 39
8 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
6.外币财务报表折算差额
7.其他
8.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 1,510,420.43 - 1,816,197,847.963,500.00 30,000,000.001,786,201,347.96 1,786,201,347.961,786,201,347.96 - -194,875,105.97- - -194,875,105.97 - - - -194,875,105.97 40 - - - - - 1,744,046,908.89 3,750,000.001,740,296,908.89 1,740,296,908.891,740,296,908.89 - 128,836,871.63- - 128,836,871.63 - - - 128,836,871.63
8 9.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
六、综合收益总额
七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) - 1,591,326,241.99 - - 1,869,133,780.52 - 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 合并现金流量表2020年1—6月 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 2020年半年度 101,946,040,817.40- - 548,948,109.273,249,795,274.09105,744,784,200.7697,111,186,327.91- - 12,506,949,744.134,746,241,248.485,286,620,101.54 单位：元币种：人民币2019年半年度 88,282,186,500.99- 2,185,045,000.00 663,013,820.976,331,030,090.3997,461,275,412.3580,250,620,431.001,194,202,600.00 - 14,362,926,903.308,002,839,842.369,115,251,324.77 41
8 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净 额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 119,650,997,422.06-13,906,213,221.30 24,192,528,023.04294,375,438.85261,945,140.28 - 86,274,481.9424,835,123,084.11 3,344,702,085.79 39,147,232,280.72- 236,439,701.7842,728,374,068.29-17,893,250,984.18 44,943,757.1944,943,757.19 66,059,697,580.73- 2,641,680,008.2368,746,321,346.1540,880,876,769.93 687,157,853.31 99,341,502.68 1,333,771,028.9042,901,805,652.1425,844,515,694.01 -281,551,855.61 -6,236,500,367.0838,091,796,158.06 42 112,925,841,101.43-15,464,565,689.08 20,548,012,888.00441,132,569.0446,479,985.08 1.00 215,191,989.4221,250,817,432.54 3,189,349,832.73 24,741,045,115.31- 95,373,761.7928,025,768,709.83-6,774,951,277.29 1,338,863,397.731,239,415,497.73 66,858,905,228.8612,000,000,000.00 696,250,690.1580,894,019,316.7465,658,942,266.76 1,146,838,463.84 322,316,397.99 413,150,392.4667,218,931,123.0613,675,088,193.68 90,612,778.45 -8,473,815,994.2432,590,681,139.91
8 六、期末现金及现金等价物余额 31,855,295,790.98 24,116,865,145.67 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 母公司现金流量表2020年1—6月 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2020年半年度 86,604,991.4586,604,991.4515,985,613.432,396,911.66312,003,030.75330,385,555.84-243,780,564.39 4,515,452,100.0033,962,054.78- - 76,417,618.594,625,831,773.37 191,231.00 2,614,912,630.00- 2,615,103,861.002,010,727,912.37 25,041,497,000.00 25,041,497,000.00 单位:元币种:人民币2019年半年度 675,357,200.13675,357,200.1325,668,400.94699,527,908.99350,557,039.411,075,753,349.34-400,396,149.21 3,232,580,000.0019,886,813.30- - 659,648,533.023,912,115,346.32 - 5,876,660,913.00- 5,876,660,913.00-1,964,545,566.68 148,590,000.0017,901,928,044.16 18,050,518,044.16 43
8 偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 24,112,108,401.27465,626,769.45 768,004.5024,578,503,175.22 462,993,824.78 - 2,229,941,172.761,000,748,764.573,230,689,937.33 15,058,757,074.00379,354,218.46 15,438,111,292.462,612,406,751.70 - 247,465,035.81122,084,356.33369,549,392.14 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人： 44
8 □适用√不适用 担保人财务报表 45
本公司半年度报告中的财务报告未经审计。
2 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司债券时，应当认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书“风险因素”等有关章节的内容。
一、经中诚信证券评估有限公司综合评定，公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券评级为AAA。
公司最近一期末的净资产为1,653.57亿元（截至2020年6月30日未经审计的合并报表中所有者权益合计）。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。
债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、债券的偿债资金将主要来源于公司经营活动产生的收益和现金流。
2018年、2019年及2020年上半年，公司合并口径营业收入分别为2,293.51亿元、2,397.52亿元和917.37亿元；2018年、2019年及2020年上半年，公司合并口径归属于母公司所有者的净利润分别为32.16亿元、36.15亿元和12.75亿元；2018年、2019年及2020年上半年，公司合并口径经营活动产生的现金流量净额分别为186.73亿元、163.68亿元和-139.06亿元。
公司的主要生产组织模式为订单式生产，即根据不同产品所面对客户的具体订货合同来安排采购、组织生产、交付货品，因此生产周期相对较长。
虽然公司目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但在债券存续期内，若公司未来销售资金不能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理控制融资成本，将可能会影响债券本息的按期兑付。
四、轨道交通装备行业属于资本密集型行业，用于轨道交通装备制造的资本支出除部分来源于自有资金外，主要来源于金融机构借款、发行债务融资工具等外部融资，因此，公司的有息负债规模较大。
截至2020年6月末，公司合并口径内包含短期借款291.93亿元，短期应付债券155.18亿元，一年内到期的长期借款14.36亿元，长期借款59.18亿元，一年内到期的应付债券58.10亿元，应付债券177.73亿元。
目前，公司尚未出现逾期未还本金或逾期未付息的现象。
随着生产规模的持续扩大，公司未来的借款金额还可能继续增加，如果销售回款、融入资金等现金流入的时间或规模与借款的偿还安排未能合理匹配，则可能面临一定的偿债压力。
五、公司通过银行借款、发行债务融资工具等方式融资，缓解资金压力。
截至2018年末、2019年末和2020年6月末，中国中车集团有限公司合并口径资产负债率为62.17%、
3 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 62.23%和65.17%。
公司资产负债率一直处在62%左右，如果未来进入加息通道，公司将存在由于资产负债率较高而导致的财务费用支出增加、再融资水平受限的风险。
六、由于公司轨道交通车辆制造业务的特点，公司存货数量较大，速动比率较低。
截至2018年末、2019年末和2020年6月末，中车集团合并口径速动比率分别为0.90、0.88和0.84。
如果公司未来不能合理有效统筹运作财务资源，可能面临较大的短期偿债压力，带来一定财务风险。
七、所发行债券为无担保债券。
在债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，公司未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响债券本息的按期偿付。
若公司未能按时、足额偿付债券的本息，债券持有人亦无法从除本公司外的第三方处获得偿付。
截至2020年6月30日，公司担保借款金额共0亿元。
八、中国铁路动车组、机车、客车、货车等干线轨道交通装备市场目前尚未对外资完全放开，具有一定的进入壁垒，所以短期内面临的国外竞争对手压力较为有限。
但随着行业准入可能进一步放开和国外厂商利用技术输出渠道在零部件方面的渗透，公司面对国外领先的轨道交通装备制造商的竞争压力将逐步加大。
国内城轨地铁车辆市场上，目前国内民营企业已开始参与，随着行业的发展，竞争也可能进一步加剧。
伴随着国际市场的放开，公司在海外市场的参与程度将不断提高，与庞巴迪、阿尔斯通、西门子、通用电气和川崎重工等国际竞争对手的直接竞争局面也将不断出现。
如公司不能有效应对前述竞争，将可能导致利润率水平降低和市场占有率的下滑。
九、2018年度和2019年度，公司前五大客户销售金额合计占营业收入的比例分别约为55.21%和56.63%。
客户集中度较高的原因在于中国铁路总公司及各地铁路局是本公司最大的客户。
根据轨道交通装备行业的特点，如果整体行业格局不发生重大变化，本公司仍将对主要客户保持一定程度的依赖。
因此，如果主要客户减少或取消订单，将可能使得本公司的销售收入大幅下跌，并对经营业绩产生不利影响。
十、近年来，公司海外业务发展较快，2014年以来公司持续加强国际化经营，逐步由以产品销售为主，向统筹全球市场拓展、兼顾整合全球优质资源、推进海外产业布局、提升国际化运营能力的方向转变。
但由于各国的政治制度和法制体系、经济发展水平和经济政策、自然环境、宗教信仰和文化习俗、外交政策等方面的差异与变化，或将对公司的海外业务经营和长期发展带来一定风险。
4 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 目录 重要提示...........................................................................................................................................2 重大风险提示
...................................................................................................................................
3
释义...................................................................................................................................................
6 第一节 公司及相关中介机构简介.......................................................................................7
一、公司基本信息...................................................................................................................7
二、
信息披露事务负责人.......................................................................................................7
三、
信息披露网址及置备地...................................................................................................7
四、
报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.......................................................8
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.......................................................8
六、中介机构情况...................................................................................................................8
七、
中介机构变更情况.........................................................................................................10 第二节 公司债券事项
.........................................................................................................
10一、债券基本信息.................................................................................................................10
二、
募集资金使用情况.........................................................................................................15
三、
资信评级情况.................................................................................................................20
四、
增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况.........................21
五、报告期内持有人会议召开情况.....................................................................................21
六、
受托管理人履职情况.....................................................................................................21 第三节 业务经营和公司治理情况
.....................................................................................22
一、公司业务和经营情况.....................................................................................................22
二、
公司本半年度新增重大投资状况.................................................................................23
三、
与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................................................23
四、公司治理情况.................................................................................................................23
五、
非经营性往来占款或资金拆借.....................................................................................24 第四节 财务情况
.................................................................................................................
24一、财务报告审计情况.........................................................................................................24
二、
会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.........................................................24
三、主要会计数据和财务指标.............................................................................................25
四、
资产情况.........................................................................................................................26
五、
负债情况.........................................................................................................................27
六、
利润及其他损益来源情况.............................................................................................28
七、
对外担保情况.................................................................................................................28 第五节 重大事项...................................................................................
错误!未定义书签。
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.....................................................28
二、关于破产相关事项.........................................................................................................28
三、
关于司法机关调查事项.................................................................................................28
四、
其他重大事项的信息披露.............................................................................................28 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项
.....................................................................28
一、发行人为可交换债券发行人
.................................................................................................
28二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人.................................................29
三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人.........................................................29
四、发行人为可续期公司债券发行人.........................................................................................29
五、其他特定品种债券事项
.........................................................................................................
29 第七节 发行人认为应当披露的其他事项.........................................................................29 第八节 备查文件目录.........................................................................................................
30 财务报表.........................................................................................................................................32 附件一：发行人财务报表.....................................................................................................32 担保人财务报表
.............................................................................................................................
455 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 释义 中车集团/公司/本公司/集团公指中国中车集团有限公司及名称变更前的“中国中车 司/集团 集团公司” 中国中车 指中国中车股份有限公司 国务院国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 公司章程 指中国中车集团有限公司公司章程 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 报告期/本报告期 指2020年上半年 投资者、债券持有人、持有人指就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本次债券的主体 工作日 指北京市的商业银行的对公营业日 交易日 指上海证券交易所的营业日 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日和/或休息日） 元/万元/亿元 指如无特别说明，为人民币元/万元/亿元 本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
6 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 第一节公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息 中文名称中文简称外文名称（如有）外文缩写（如有）法定代表人注册地址办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 中国中车集团有限公司中车集团CRRCGroupCRRCGroup刘化龙北京市丰台区芳城园一区15号楼北京市海淀区西四环中路16-5号100036/010099900422@
二、信息披露事务负责人 姓名在公司所任职务类型信息披露事务负责人具体职务联系地址电话传真电子信箱 邵仁强高级管理人员 总经济师 北京市海淀区西四环中路16号院5号楼010-51872513010-63984785010099900422@
三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易场所网站网址半年度报告备置地 北京市海淀区西四环中路16-5号
7 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况控股股东姓名/名称：国务院国资委实际控制人姓名/名称：国务院国资委控股股东、实际控制人信息变更/变化情况：不适用
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况√发生变更□未发生变更贾世瑞自2020年5月起不再担任公司常委常委、副总经理。
六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 √适用□不适用名称办公地址签字会计师姓名（如有） （二）受托管理人/债权代理人 债券代码债券简称名称办公地址联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人 天健会计师事务所（特殊普通合伙）杭州市江干区钱江路1366号华润大厦周重揆、谢东良 136242.SH16中车G1招商证券股份有限公司北京市西城区月坛南街1号院3号楼16层孙楠010-57783092 136243.SH16中车G2招商证券股份有限公司北京市西城区月坛南街1号院3号楼16层孙楠010-57783092 136529.SH16中车G3招商证券股份有限公司北京市西城区月坛南街1号院3号楼16层孙楠010-57783092 143353.SH17中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛
8 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 债券代码债券简称名称办公地址 联系人联系电话 010-65051166 143354.SH17中车G2中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 143789.SH18中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 155612.SH19中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 155612.SH19中车G2中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 163435.SH20中车G1中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门内大街1号国贸大厦2座27层及28层李鑫、王超、郭思成、徐晛010-65051166 （三）资信评级机构债券代码 债券简称 136242.SH、136243.SH、136529.SH、143353.SH、143354.SH、143789.SH、155612.SH、155613.SH、163435.SH16中车G1、16中车G2、16中车G3、17中车G1、17中车G2、18中车G1、19中车G1、19中车G2、20中车G1
9 名称办公地址 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 中诚信证券评估有限公司上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦21楼
七、中介机构变更情况2020年4月14日，公司公告《中国中车集团有限公司关于变更会计师事务所的公告 》,为确保公司审计工作的独立性和客观性，同时满足公司业务发展需要，经综合评估，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司年度财务决算审计机构，自2020年3月31日起生效。
第二节公司债券事项
一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 136242.SH16中车G1中国中车集团公司公开发行2016年公司债券（第一期）（品种一）2016年3月3日是2019年3月3日2021年3月3日2.603.40 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内正常付息、不涉及兑付 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
1、债券代码 136243.SH 10 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 16中车G2中国中车集团公司公开发行2016年公司债券（第一期）（品种二）2016年3月3日是2021年3月3日2026年3月3日15.003.23 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内正常付息、不涉及兑付 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选 136529.SH16中车G3中国中车集团公司公开发行2016年公司债券（第二期）2016年7月7日是2019年7月7日2021年7月7日7.983.65 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期不涉及兑付兑息情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 11 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年） 择权的触发及执行情况 17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 不适用不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 143353.SH17中车G1中国中车集团公司公开发行2017年公司债券（第一期）（品种一）2017年10月24日是2020年10月24日2022年10月24日10.004.80 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期不涉及兑付兑息情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%) 143354.SH17中车G2中国中车集团公司公开发行2017年公司债券（第一期）（品种二）2017年10月24日是2022年10月24日2027年10月24日30.005.00 12 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期不涉及兑付兑息情况报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 143789.SH18中车G1中国中车集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（品种一）2018年9月10日是2021年9月10日2023年9月10日25.004.29 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码 155612.SH 13 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年）
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 19中车G1中国中车集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（品种一）2019年8月14日是2022年8月14日2024年8月14日15.003.41 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选 155613.SH19中车G2中国中车集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（品种二）2019年8月14日是2024年8月14日2029年8月14日10.003.75 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 14 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年） 择权的触发及执行情况 17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 不适用不适用
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 163435.SH20中车G1中国中车集团有限公司公开发行2020年公司债券(第一期)(品种一)2020年4月20日是2023年4月20日2025年4月20日30.002.50 本期债券采用单利按年计息，不计复利。
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内不涉及付息兑付情况 报告期内未发生公司调整票面利率选择权的触发及执行 报告期内未发生公司投资者回售选择权的触发及执行 不适用 不适用 不适用
二、募集资金使用情况 债券代码：136242.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 单位：亿元币种：人民币 16中车G1募集资金专户运作正常10.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使 15 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否不适用 不适用 不适用无无 债券代码：136243.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 16中车G2募集资金专户运作正常15.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：136529.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额 募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况 单位：亿元币种：人民币 16中车G3募集资金专户运作正常15.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于补充公司流动资金 16 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：143353.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 17中车G1募集资金专户运作正常10.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和/或补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 无 无 不适用 债券代码：143354.SH债券简称 17中车G2 17 单位：亿元币种：人民币 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 募集资金专户运作正常30.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和/或补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：143789.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 18中车G1募集资金专户运作正常25.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和/或补充公司流动资金。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 18 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 债券代码：155613.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19中车G1募集资金专户运作正常15.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无 债券代码：155613.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19中车G2募集资金专户运作正常10.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司有息负债和。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 19 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 募集资金违规使用是否已完成无整改及整改情况（如有） 债券代码：163435.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否约定全部或部分用于疫情防控募集资金约定用于疫情防控的金额（如有）募集资金已实际用于疫情防控的金额（截止报告签发日，如有）募集资金用于疫情防控的具体用途（如有）募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 20中车G1募集资金专户运作正常30.000.00扣除发行费用后，全部募集资金用于偿还公司及下属公司有息债务。
公司在使用募集资金时，按照《中国中车集团公司资金管理工作规定（试行）》等相关规定履行募集资金使用的履行程序，保证募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益否 不适用 不适用 不适用无 无
三、资信评级情况（一）最新评级情况√适用□不适用 债券代码 债券简称 评级机构评级报告出具时间评级结果披露地点评级结论（主体）评级结论（债项）评级展望 136242.SH、136243.SH、136529.SH、143353.SH、143354.SH、143789.SH、155612.SH、155613.SH、163435.SH16中车G1、16中车G2、16中车G3、17中车G1、17中车G2、18中车G1、19中车G1、19中车G2、20中车G1中诚信证券评估有限公司2020年6月29日上海证券交易所、中诚信证券评估有限公司网站AAAAAA稳定 20 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 是否列入信用观察名单评级标识所代表的含义 与上一次评级结果的对比及对投资者权益的影响（如有） 否债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 （二）主体评级差异□适用√不适用
四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况不适用
五、报告期内持有人会议召开情况不适用
六、受托管理人履职情况 债券代码债券简称债券受托管理人名称 受托管理人履行职责情况 履行职责时是否存在利益冲突情形采取的风险防范措施、解决机制（如有） 136242.SH、136243.SH、136529.SH16中车G1、16中车G2、16中车G3、招商证券股份有限公司公司债券存续期内，债券受托管理人招商证券严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，受托管理人已经于2020年6月29日向市场公告2019年度的受托管理事务报告，披露地点为上海证券交易所网站 否 不适用 债券代码债券简称债券受托管理人名称 受托管理人履行职责情况 履行职责时是否存在利益冲突情形 143353.SH、143354.SH、143789.SH、155613.SH、155612.SH、163435.SH17中车G1、17中车G2、18中车G1、19中车G1、19中车G2、20中车G1中国国际金融股份有限公司公司债券存续期内，债券受托管理人中国国际金融股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，受托管理人已经于2020年6月29日向市场公告2019年度的受托管理事务报告，披露地点为上海证券交易所网站 否 21 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 采取的风险防范措施、解决不适用机制（如有） 第三节业务经营和公司治理情况
一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况 中车集团主要从事轨道交通装备及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及依托轨道交通装备专有技术的延伸产业和现代服务业等业务。
近年来，公司不断拓展其他业务板块，包括机电产品制造、新能源及环保设备研发制造、新材料、金融服务、物流服务等领域。
公司主要产品为轨道交通装备（包括电力机车、内燃机车、客车、货车、动车组和城轨地铁车辆）及重要零部件。
（二）公司未来展望
1、行业格局和趋势
（1）宏观政策方面 从国际上看，世界政治经济格局错综复杂，全球秩序正在经历新的一轮大发展大变革大调整，对企业国际化经营带来冲击。
中国特色大国外交受到世人关注，“一带一路”建设的推进，为促进世界经济增长、深化地区合作打造更坚实的发展基础，创造更便利的联通条件，为国际产能合作、高端装备走出去提供了广袤的市场空间。
从国内看，当前我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，以供给侧结构性改革为主线，着力深化改革扩大开放，推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，对企业提质增效、转型升级的要求更加紧迫。
（2）行业政策方面 国际上，轨道交通行业变革持续深化，竞争态势不断加剧。
国内轨道交通装备市场、干线铁路建设、铁路运营权全面放开，外资准入门槛进一步降低，行业外企业纷纷进军轨道交通领域，市场竞争日趋激烈。
同时，随着铁路客运、货运持续改革，现代综合交通运输体系建设加快，城市轨道车辆需求多样化，用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更高的要求。
（3）产业投资规划 国际市场方面，受全球经济增长动能不足，国际轨道交通装备市场增长放缓，2020年轨道交通行业市场容量约1,475亿美元。
国内市场，根据《中长期铁路网规划》、《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》，我国铁路和高速铁路的营业里程将由2015年的12.1万公里和1.9万公里增加到2025年的17.5万公里和3.8万公里。
为构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化综合交通体系，2019年中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，提出了到2035年基本形成“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”，到本世纪中叶全面建成人民满意、保障有力、世界前列的交通强国。
2020年，全国铁路固定资产投资将持续保持强度和规模，确保投产新线4,000公里以上，其中高铁2,000公里；国铁集团将加快推动川藏铁路重大项目建设，努力完成货运增量行动目标，深入实施客运提质计划和“复兴号”品牌战略，推进铁路装备高质量发展。
此外，随着“新基建”发力城际高铁铁路和城际轨道交通，城轨市场有望成为轨道交通行业新增长点，助力行业持续发展。
2、公司战略目标以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实党的十九大和习近平总书记 视察中车集团重要指示精神，坚持党的领导，坚持新发展理念，落实高质量发展要求，遵 22 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020
年） 循创新驱动、品质一流、结构优化、绿色智慧、开放共赢、协调共享的经营方针，以创建世界一流示范企业为主线，以创新、改革、融合为动力，以国际化、多元化、高端化、数字化、协同化发展为方向，以深化改革、优化配置、强化管理、防控风险、加强党建为保障，全面增强国际资源配置能力、行业技术引领能力和产业发展的话语权和影响力，全面提升运营效率、经济效益和经营品质，全力争做践行新发展理念、守法重信和履行社会责任的典范，把中车集团打造成为经济效益好、市场份额高、创新能力强、行业影响大、公司治理优、品牌形象佳，在高端装备领域具有全球竞争力的世界一流企业。
3、公司未来发展规划公司将依托轨道交通装备业务优势，面向交通、能源、工业和环保领域，以战略性新 兴产业和生产性服务业为重点，聚焦目标，整合资源，加快打造铁路装备、城市基础设施、新产业和现代服务业务板块。
巩固核心业务优势。
落实交通强国战略和“一带一路”倡议，加快轨道交通技术、产品和服务模式创新，积极应对新技术、新产业、新业态、新模式挑战，全力推进由单一提供产品向提供产品、技术、服务整套解决方案的转变。
加快培育和发展支柱、支撑业务。
加大资源投入，推进重组整合，以新能源汽车、高分子复合材料、风电装备、环境治理等为重点，打造经济效益优、带动作用大的支柱业务；以关键系统、重要零部件等机电产品为重点，打造核心技术强、应用范围广的支撑业务；以技术链和产业链上下游、智能和数字化业务为重点，打造成长性好、引领性强的培育业务。
规范发展平台业务。
坚持“产融结合、以融促产”，规范打造金融服务平台、投融资平台和金融租赁平台。
扩大集采范围，发展智慧物流，规范打造物流平台。
统筹规划、集中开发公司土地资源，规范打造不动产经营平台。
实施企业大学和职业教育集团化办学一体化策略，构建具有国际先进水平的职业教育培训体系。
二、公司本半年度新增重大投资状况 □适用√不适用
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用
四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：
1、业务独立公司具有独立面向市场、自主经营的能力。
公司拥有独立的业务，拥有完整的生产经 营体系，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，自负盈亏，并自主做出战略规划、对外投资等经营决策。
公司通过下属公司主要从事轨道交通装备及重要零部件的研发、制造、销售、修理和租赁，以及依托轨道交通装备专有技术的延伸产业等业务，独立自主地开展业务，拥有独立的经营决策权和决策实施权。
公司拥有独立的生产、采购、销售系统，具备独立面向市场的能力。
公司持有从事公司业务的全部必要的相关证照、资质，并拥有相应的资金、设备及员工以独立经营公司业务。
2、资产独立 公司拥有经营所需的独立的营运资产和配套设施，包括机器设备、房屋建筑物等固定资产以及土地使用权、专利技术等无形资产，资产产权清晰，管理有序。
3、人员独立 公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度、绩效考核、奖惩制度、工资管理 23 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 制度，与全体员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
公司人事部独立负责公司员工的聘任。
公司员工完全独立于出资人。
4、机构独立 公司生产经营、财务、人事等均设立有自己的独立机构，与出资人完全独立。
5、财务独立 公司设立有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；公司在银行开设独立于出资人的账户，独立纳税。
（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形□是√否（三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况□是√否（四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是√否
五、非经营性往来占款或资金拆借
1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：□是√否
2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10%□是√否 第四节财务情况
一、财务报告审计情况 √标准无保留意见□其他审计意见□未经审计
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 （一）会计政策变更
1.公司下属公司南方汇通股份有限公司自2020年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第14号——收入》(以下简称新收入准则)。
根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
1)执行新收入准则对公司2020年1月1日财务报表的主要影响如下：单位：元 项目 应收账款合同资产 2019年12月31日63,540,813,513.1516,315,773,471.62 资产负债表新收入准则调整影响 -33,576,166.0533,576,166.05 2020年1月1日63,507,237,347.1016,349,349,637.67 24 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 项目 预收款项合同负债 2019年12月31日4,098,075,566.01 27,636,559,470.74 资产负债表新收入准则调整影响 -17,716,501.6217,716,501.62 2020年1月1日4,080,359,064.39 27,654,275,972.36 2)对2020年1月1日之前发生的合同变更，公司采用简化处理方法，对所有合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
采用该简化方法对公司财务报表无重大影响。
2.公司自2020年1月1日起执行财政部于2019年度颁布的《企业会计准则解释第13号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。
（二）会计估计变更 本报告期重要会计估计未变更。
（三）重大前期差错更正事项 本报告期无需要说明的重大前期差错更正事项。
三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号 12345 6 78
9 项目 总资产总负债净资产归属母公司股东的净资产资产负债率（%）扣除商誉及无形资产后的资产负债率（%）流动比率速动比率期末现金及现金等价物余额 本期末 4,748.203,094.631,653.57 730.9965.17 67.89 1.170.84 318.55 上年末 4,304.982,679.001,625.97 715.9662.23 65.05 1.190.88 380.92 变动比例（%）10.3015.511.702.104.73 4.35 -2.32-5.00 -16.37 变动比例超过30%的，说明原因 序号 1234
5 项目 营业收入营业成本利润总额净利润扣除非经常性损益后净利润 6归属母公司股东的净利润 7息税折旧摊销前利润（EBITDA） 本期917.37720.28 50.3139.2938.25 12.75 97.36 上年同期992.65770.3464.1751.0642.30 19.49 108.72 变动比例（%）-7.58-6.50-21.60-23.05-9.57 -34.59 -10.45 变动比例超过30%的，说明原因 报告期内营业收入下降且产品销售结构变化 25 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 8经营活动产生的现金流净额 9投资活动产生的现金流净额 10筹资活动产生的现金流净额 11应收账款周转率12存货周转率13EBITDA全部债务比14利息保障倍数15现金利息保障倍数16EBITDA利息倍数17贷款偿还率（%）18利息偿付率（%） -139.06 -178.93 258.45 1.220.920.105.27-10.648.68100.00100.00 -154.65 -67.75 136.75 1.221.050.126.59-11.789.71100.00100.00 -10.08 164.11 88.99 -0.32-11.98-15.30-20.12 -9.67-10.58 - 报告期内投资支出现金增加报告期内偿还债务所支付的现金减少 说明1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。
具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号---非经常性损益（2008）》执行。
说明2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用说明3：现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流净额+计入财务费用的利息支出+所得税费用）/利息支出总额说明4：利息保障倍数=息税前利润（EBIT）/利息支出 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 2020年1-6月，公司归属母公司股东的净利润为12.75亿元，较去年同期归属母公司股东的净利润19.49亿元变化34.59%，主要系报告期内营业收入较上年同期下降7.58%（主要为铁路装备相关业务收入下降），且产品销售结构变化导致营业成本较上年同期下降6.50%、略低于营业收入降幅。
2020年1-6月，公司投资活动产生的现金净流出为178.93亿元，较去年同期现金净流出67.75亿元变化164.11%，主要系报告期内投资支出现金增加所致。
2020年1-6月，公司筹资活动产生的现金净流入为258.45亿元，较去年同期现金净流入136.75亿元变化88.99%，主要系报告期内偿还债务所支付的现金减少所致。
四、资产情况（一）主要资产情况及其变动原因 资产项目 货币资金应收账款预付账款存货 本期末余额 530.79870.94111.16863.08 上年末余额 477.85635.41109.59699.15 单位：亿元币种：人民币变动比例超过 变动比例（%）30%的，说明原因 11.08产品通常于第二 37.07季度集中交付 1.44 23.45 26 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 合同资产 221.71 163.16 35.89 公司于第二季度集中交付产品，同时未达到合同约定的收款条件 2020年6月30日，应收账款为870.94亿元，较上年末635.41亿元增加37.07%，主要系公司产品主要于第二季度集中交付、形成应收账款所致。
2020年6月30日，合同资产为221.71亿元，较上年末163.16亿元增加35.89%，主要系公司于第二季度集中交付产品，同时未达到合同约定的收款条件所致。
（二）资产受限情况 受限资产总额（账面价值）：105.50亿元 项目 期末账面价值 货币资金 34.94 应收账款应收款项融资 应收票据 固定资产无形资产长期应收款其他非流动资产合计 0.532.38 44.60 3.023.025.3211.70105.50 单位：亿元币种：人民币受限原因 存放于中央银行法定准备金存款、保证金、定期存款等质押质押质押、未终止确认还原的票据抵押抵押质押冻结
五、负债情况（一）主要负债情况及其变动原因 负债项目 短期借款应付票据应付账款合同负债其他应付款其他流动负债 本期末余额 291.93211.271,266.56323.99164.64191.36 上年末余额 209.23305.071,091.30276.37135.21 40.04 单位：亿元币种：人民币 变动比例（%） 39.53-30.7516.06 变动比例超过30%的，说明原 因 银行借款增加 银行承兑汇票减少 17.23 21.77377.96 超短期融资债券增加 2020年6月30日，短期借款为291.93亿元，较上年末209.23亿元增加39.53%，主要系公司补充日常经营资金需要增加了银行借款所致。
2020年6月30日，应付票据为211.27亿元，较上年末305.07亿元减少30.75%，主要系银行承兑汇票减少所致。
2020年6月30日，其他流动负债为191.36亿元，较上年末40.04亿元增加377.96%，主 27 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 要系新发行超短期融资债券所致。
（二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务1000万元的情况□是√否（三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况不适用（四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况截至2019年6月30日，除前述公司受限资产外，公司无其他具有可对抗第三人的优先偿付负债。
（五）所获银行授信情况截至2020年6月30日，中车集团本部及中国中车本部合计获得中国银行、国家开发银行、中信银行、中国进出口银行、招商银行等金融机构的授信总额2,446亿元，授信占用301亿元。
本公司银行贷款均已按时偿还。
六、利润及其他损益来源情况本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务□适用√不适用
七、对外担保情况报告期末对外担保的余额：46.13亿元公司报告期对外担保的增减变动情况：0亿元尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是√否 第五节重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项□适用√不适用
二、关于破产相关事项□适用√不适用
三、关于司法机关调查事项□适用√不适用
四、其他重大事项的信息披露无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项
一、发行人为可交换债券发行人□适用√不适用 28 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年）
二、发行人为非上市公司非公开发行可转换公司债券发行人□适用√不适用
三、发行人为绿色/一带一路/扶贫专项公司债券发行人□适用√不适用
四、发行人为可续期公司债券发行人□适用√不适用
五、其他特定品种债券事项不适用 第七节发行人认为应当披露的其他事项 不适用 29 中国中车集团有限公司公司债券半年度报告（2020年） 第八节备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度财务信息。
(以下无正文) 30 8 31
8 财务报表 附件一：发行人财务报表 编制单位:中国中车集团有限公司 合并资产负债表2020年06月30日 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资 2020年6月30日 53,079,076,327.95- 9,907,522,643.152,670,667,330.86 10,147,830,118.2687,093,875,080.81 6,321,150,886.2211,116,464,804.50 5,173,460,555.4246,156,143.17200,732,378.1486,308,414,790.7322,171,224,571.947,783,301,359.817,270,210,600.53309,043,199,070.18 173,508,592.781,327,294,723.528,690,138,727.43 16,447,821,491.0317,433,648,198.03 2,821,888,373.01 单位:元币种:人民币2019年12月31日 47,784,652,352.43- 139,524,000.009,180,615,636.883,130,325,946.52 15,437,325,276.8363,540,813,513.1512,901,555,499.8410,958,822,451.02 3,373,852,072.7067,689,892.29120,991,844.4869,914,882,042.2116,315,773,471.622,778,704.209,642,715,767.107,698,587,767.12270,022,224,501.62 180,587,597.331,658,233,787.428,211,631,437.11 15,370,434,861.5616,762,302,406.81 2,805,501,359.14 32
8 其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：保险合同准备金 629,087,007.141,573,636,928.6561,568,964,307.3511,637,395,041.55 1,068,394,438.1418,501,937,739.30426,506,353.39458,170,751.81304,861,238.634,819,236,987.3617,894,383,803.59165,776,874,702.71474,820,073,772.89 29,193,499,045.19- 21,126,564,585.60126,656,069,876.66 5,832,399,674.75- 114,527,095.02- 2,631,941,078.421,583,829,743.1116,464,309,635.14 463,187,008.692,733,728,526.49 32,399,223,717.6810,092,278,363.9519,136,365,135.82265,231,007,951.34 - 33 616,855,405.791,576,072,848.2363,383,452,519.2510,441,656,606.82 1,128,403,067.6318,078,141,930.20354,883,936.51606,478,656.22260,186,688.434,500,726,582.3414,539,846,155.30160,475,395,846.09430,497,620,347.71 20,922,507,643.87222,316,766.42- 30,506,655,438.49109,130,010,910.00 4,098,075,566.01- 96,293,829.09- 2,615,791,793.592,684,401,753.5013,521,092,020.11 345,038,276.82407,641,199.70 27,636,559,470.7410,925,012,175.984,003,774,890.50226,362,492,258.30 -
8 长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计少数股东权益所有者权益（或股东权 益）合计负债和所有者权益（或 股东权益）总计 5,917,994,931.0917,772,559,501.91 838,541,943.12357,716,101.194,368,535,442.996,391,636,075.708,187,603,346.27214,886,016.05182,273,742.6144,231,747,100.93309,462,755,052.27 23,000,000,000.00- 11,084,149,154.81- -1,060,813,214.5832,585,606.60 1,463,119,715.14371,490,060.09 38,208,037,075.0973,098,568,397.15 92,258,750,323.47165,357,318,720.62 474,820,073,772.89 4,670,327,615.9516,477,462,099.82 866,265,025.29459,368,707.424,314,646,519.926,055,188,279.037,964,302,799.01541,578,434.93188,747,301.3841,537,886,782.75267,900,379,041.05 23,000,000,000.00- 10,526,207,111.98- -787,872,391.9134,694,812.80 1,463,119,715.14371,490,060.09 36,988,849,460.6871,596,488,768.78 91,000,752,537.88162,597,241,306.66 430,497,620,347.71 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 编制单位:中国中车集团有限公司 母公司资产负债表2020年06月30日 项目流动资产： 货币资金交易性金融资产 2020年6月30日 3,230,689,937.33- 34 单位:元币种:人民币2019年12月31日 1,000,748,764.57-
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息 应收股利存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 债权投资可供出售金融资产其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债 211,542,383.56 605,055,583.2917,267,158,820.162,344,491,986.798,014,840.1721,322,461,564.51 2,881,070,654.52 51,441,514,315.70646,106,180.502,108,026.232,937,992.3035,795,913.0055,009,533,082.2576,331,994,646.76 15,410,000,000.00- 35 451,542,383.56 605,055,583.2918,304,091,341.11198,208,283.347,314,783.0120,368,752,855.54 3,074,435,353.49 49,688,929,492.70657,664,112.492,393,565.162,692,356.6935,795,913.0053,461,910,793.5373,830,663,649.07 13,820,000,000.00-
8 应付票据应付账款预收款项合同负债应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债： 长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益（或股东权 益）合计负债和所有者权益（或 股东权益）总计 621,622,575.25159,145,338.6940,189.602,670,333,468.45468,099,324.043,260,800,000.0022,121,941,571.99 1,319,935,000.0014,298,898,196.31 1,000,000.0016,000,000.0015,635,833,196.3137,757,774,768.30 23,000,000,000.00- 5,179,768,539.69- 1,738,827,235.17- 1,213,208,456.397,442,415,647.2138,574,219,878.46 76,331,994,646.76 36 621,622,575.25163,086,724.11798,357.012,179,489,885.48295,864,560.747,128,233,942.3223,913,231,484.17 1,359,835,000.0011,558,703,528.43 16,000,000.0012,934,538,528.4336,847,770,012.60 23,000,000,000.00- 5,179,768,539.69- 1,933,702,341.14- 1,213,208,456.395,656,214,299.2536,982,893,636.47 73,830,663,649.07
8 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 合并利润表2020年1—6月 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用 利息收入加：其他收益 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 2020年半年度91,736,741,263.5191,736,741,263.5187,011,948,310.1072,027,515,546.22708,394,442.292,950,954,564.895,834,792,992.054,563,144,477.93927,146,286.72873,929,869.80541,685,423.51614,728,064.15407,495,086.61 221,901,902.50 -67,761,900.34 - - -167,237,726.93 -479,491,632.46 单位:元币种:人民币2019年半年度99,265,316,153.8399,265,316,153.8392,858,913,673.3677,033,884,746.54781,474,386.523,177,362,890.876,521,976,297.394,535,000,549.08809,214,802.96964,605,504.97248,811,648.86422,324,834.02352,990,052.44 146,251,622.29 -67,750,556.64 - - 262,039,612.66 -972,758,044.39 37
8 资产减值损失（损失以“-”号填
列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净 亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）
六、其他综合收益的税后净额 （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他 综合收益
（2）其他债权投资公允价值变 动
（3）金融资产重分类计入其他 综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准 -264,388,184.8032,093,640.28 4,867,992,200.26551,897,835.16388,554,543.49 5,031,335,491.931,102,379,045.213,928,956,446.723,928,956,446.72 - 1,274,951,553.022,654,004,893.70-143,784,380.94-218,079,347.07 31,364,415.11-983,852.86- 32,348,267.97- -249,443,762.181,792,198.37 46,436,356.58- 32,436.51 38 -240,919,098.08-387,859.87 6,229,691,977.25245,804,780.3758,138,102.22 6,417,358,655.401,311,642,931.365,105,715,724.045,105,715,724.04 - 1,949,146,642.873,156,569,081.17 476,881,176.17402,290,480.06 19,498,804.35- 19,498,804.35- 382,791,675.7152,556,759.63 341,175,102.494,571,560.00-
8 备
（5）现金流量套期储备（现金 流量套期损益的有效部分）
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（8）可供出售金融资产公允价 值变动损益
（9）持有至到期投资重分类为 可供出售金融资产损益（二）归属于少数股东的其他综合 收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) -51,385,921.62 -246,318,832.02 74,294,966.133,785,172,065.781,056,872,205.952,728,299,859.83 - 5,630.78 -15,517,377.1974,590,696.115,582,596,900.212,351,437,122.933,231,159,777.28 - 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。
法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 母公司利润表2020年1—6月 项目
一、营业收入 减：营业成本税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用利息收入 加：其他收益投资收益（损失以“－”号填 列）其中：对联营企业和合营企业 的投资收益以摊余成本计量的金融资 产终止确认收益（损失以“-”号填列） 2020年半年度- 8,467,816.982,402,711.66 21,111,042.80 333,576,759.26647,294,854.32315,455,345.55 2,180,245,758.23 - - 单位:元币种:人民币2019年半年度33,311,117.492,520,752.1424,802,179.14372,681,116.35590,391,999.22218,765,513.602,177,362,074.01 - - 39
8 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
6.外币财务报表折算差额
7.其他
8.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - - 1,510,420.43 - 1,816,197,847.963,500.00 30,000,000.001,786,201,347.96 1,786,201,347.961,786,201,347.96 - -194,875,105.97- - -194,875,105.97 - - - -194,875,105.97 40 - - - - - 1,744,046,908.89 3,750,000.001,740,296,908.89 1,740,296,908.891,740,296,908.89 - 128,836,871.63- - 128,836,871.63 - - - 128,836,871.63
8 9.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
六、综合收益总额
七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) - 1,591,326,241.99 - - 1,869,133,780.52 - 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 合并现金流量表2020年1—6月 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 2020年半年度 101,946,040,817.40- - 548,948,109.273,249,795,274.09105,744,784,200.7697,111,186,327.91- - 12,506,949,744.134,746,241,248.485,286,620,101.54 单位：元币种：人民币2019年半年度 88,282,186,500.99- 2,185,045,000.00 663,013,820.976,331,030,090.3997,461,275,412.3580,250,620,431.001,194,202,600.00 - 14,362,926,903.308,002,839,842.369,115,251,324.77 41
8 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净 额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 119,650,997,422.06-13,906,213,221.30 24,192,528,023.04294,375,438.85261,945,140.28 - 86,274,481.9424,835,123,084.11 3,344,702,085.79 39,147,232,280.72- 236,439,701.7842,728,374,068.29-17,893,250,984.18 44,943,757.1944,943,757.19 66,059,697,580.73- 2,641,680,008.2368,746,321,346.1540,880,876,769.93 687,157,853.31 99,341,502.68 1,333,771,028.9042,901,805,652.1425,844,515,694.01 -281,551,855.61 -6,236,500,367.0838,091,796,158.06 42 112,925,841,101.43-15,464,565,689.08 20,548,012,888.00441,132,569.0446,479,985.08 1.00 215,191,989.4221,250,817,432.54 3,189,349,832.73 24,741,045,115.31- 95,373,761.7928,025,768,709.83-6,774,951,277.29 1,338,863,397.731,239,415,497.73 66,858,905,228.8612,000,000,000.00 696,250,690.1580,894,019,316.7465,658,942,266.76 1,146,838,463.84 322,316,397.99 413,150,392.4667,218,931,123.0613,675,088,193.68 90,612,778.45 -8,473,815,994.2432,590,681,139.91
8 六、期末现金及现金等价物余额 31,855,295,790.98 24,116,865,145.67 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人：冯晋春 母公司现金流量表2020年1—6月 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2020年半年度 86,604,991.4586,604,991.4515,985,613.432,396,911.66312,003,030.75330,385,555.84-243,780,564.39 4,515,452,100.0033,962,054.78- - 76,417,618.594,625,831,773.37 191,231.00 2,614,912,630.00- 2,615,103,861.002,010,727,912.37 25,041,497,000.00 25,041,497,000.00 单位:元币种:人民币2019年半年度 675,357,200.13675,357,200.1325,668,400.94699,527,908.99350,557,039.411,075,753,349.34-400,396,149.21 3,232,580,000.0019,886,813.30- - 659,648,533.023,912,115,346.32 - 5,876,660,913.00- 5,876,660,913.00-1,964,545,566.68 148,590,000.0017,901,928,044.16 18,050,518,044.16 43
8 偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 24,112,108,401.27465,626,769.45 768,004.5024,578,503,175.22 462,993,824.78 - 2,229,941,172.761,000,748,764.573,230,689,937.33 15,058,757,074.00379,354,218.46 15,438,111,292.462,612,406,751.70 - 247,465,035.81122,084,356.33369,549,392.14 法定代表人：刘化龙主管会计工作负责人：邵仁强会计机构负责人： 44
8 □适用√不适用 担保人财务报表 45
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