年年度报告
公司简称：世运电路
广东世运电路科技股份有限公司2017年年度报告
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2017年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人佘英杰、主管会计工作负责人李宗恒及会计机构负责人（会计主管人员）黄华明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2017年度利润分配方案：拟以截至2017年12月31日公司股份总数401,800,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.6元（含税），合计派发现金股利人民币184,828,000.00元（含税），剩余未分配利润滚存入以后年度分配。
本方案经公司董事会审议通过后，尚需提请公司股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
九、重大风险提示报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。
公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。
十、其他 □适用√不适用 2/139 2017年年度报告 目录 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节第十二节 释义
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 “世运电路”“本公司”或“公司” 指 中国证监会 指 中登公司 指 新豪国际 指 鹤山联智 指 沃泽科技 指 无锡天翼 指 中和春生 指 伸光制作所 指 世运线路版、世运线路板 指 世运电路科技 指 世安电子 指 深圳世运 指
N.T.Information 指 报告期 指 广东世运电路科技股份有限公 司 中国证券监督管理委员会 中国证券登记结算有限公司 新豪国际集团有限公司（NEW GLOBAL
INTERNATIIONAL HOLDINGSLIMITED），香港 注册，系公司控股股东 鹤山市联智投资有限公司 深圳市沃泽科技开发有限公司 无锡天翼正元投资中心（有限 合伙） 深圳市中和春生壹号股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 株式会社伸光制作所 世运线路版有限公司 （
OLYMPICCOUNTRY COMPANYLIMITED） 世运电路科技有限公司 （OLYMPICCIRCUIT TECHNOLOGYLIMITED） 鹤山市世安电子科技有限公司 深圳市世运线路版有限公司
N.T.Information Ltd，为 PCB市场调研机构,其发布的 数据在PCB行业有较大影响 力 2017年1月1日至2017年12 月31日
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 广东世运电路科技股份有限公司世运电路OLYMPICCIRCUITTECHNOLOGYCO.,LTDOLYMPIC佘英杰
二、联系人和联系方式姓名 徐毓湘 董事会秘书 4/139 刘晟证券事务代表 2017年年度报告 联系地址电话传真电子信箱 广东省鹤山市共和镇世运路8号0750-89118880750-8919888Jessica.tsui@ 广东省鹤山市共和镇世运路8号0750-89118880750-8919888Jason.liu@
三、基本情况简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 鹤山市共和镇世运路8号529728鹤山市共和镇世运路8号529728Olympicpcb@
四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》/公司董事办
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称 世运电路 股票代码603920 变更前股票简称无
六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内） 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称办公地址签字会计师姓名名称办公地址签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 天健会计师事务所杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座张立琰、龙琦金元证券股份有限公司海南省海口市南宝路36号证券大厦四楼崔健民、肖晴筝 2017年4月26日-2019年12月31日
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 2017年 1,957,205,860.78180,685,697.53163,033,729.50 2016年 1,634,874,693.85264,683,766.84 本期比上年同期增减 (%)19.72 -31.74 263,728,008.78-38.18 5/139 2015年 1,400,491,163.17156,930,139.90176,267,893.91 2017年年度报告 利润经营活动产生的现金流量净额 138,573,608.43 272,464,799.18-49.14 219,650,756.72 归属于上市公司股东的净资产总资产 2017年末2,343,249,156.262,863,392,498.77 2016年末916,834,854.92 本期末比上年同期末增减 (%)155.58 1,443,721,881.7598.33 2015年末771,107,341.411,213,931,768.70 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年0.490.490.44 9.82% 8.86% 2016年 0.850.850.84 本期比上年同期增减(%)-42.35-42.35-47.62 32.63%32.51% 减少22.81个百分点 减少23.65个百分点 2015年0.500.500.56 21.80% 24.49% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用
1、主营业务收入2017年较2016年增长19.72%主要是由于业务量的增加所形成的。
近3年的销 售收入稳步提升。
2、归属于上市公司股东的净利润2017年较2016年下降31.74%的主要原因系
A、市场汇率的波动，本司的产品90%以上是外销，人民币升值导致毛利率下降。
B、原材料价格上升，但是本司的产品没能及时同步传递给客户，导致毛利下降。
3、经营活动产生的现金流量净额2017年较去年下降最主要系由于业务量增大，需要储备更多的材料以应对增加的订单需求，应收账款也相关的增加所致。
4、归属于上市公司股东的净资产2017年较去年增加主要系上市募集资金所致。
5、总资产2017年较2016年增加主要系上市募集资金所致。
6、基本每股收益（元／股）2017年较去年减少主要系本年利润下降及上市后股本增加所致。
7、加权平均净资产收益率（%）2017年较2016年下降主经系本年利润下降及上市后净资产增加 所致。
八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 6/139 2017年年度报告 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用九、2017年分季度主要财务数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 第一季度（1-3月份）393,349,275.1849,570,983.54 48,689,297.39 65,085,991.42 第二季度（4-6月份）508,617,034.1249,354,874.22 41,683,627.97 -4,620,903.81 单位：元第三季度（7-9月份）574,934,078.66 币种：人民币第四季度 （10-12月份）480,305,472.82 59,676,492.8522,083,346.92 59,563,977.4013,096,826.74 44,089,743.6334,018,777.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 非经常性损益项目 2017年金额 非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 -128,412.391,597,578.00 14,493,183.03 2,047,020.197/139 附注（如适用） 单位:1币种:CNY2016年金额2015年金额-499,732.15-1,023,264.86 533,301.003,878,930.00 1,333,384.23-16,431,875.16 2017年年度报告 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,796,912.25 37,761.24 137,762.67 -263,577.28-9,595,771.57 少数股东权益影响额所得税影响额 合计 -3,154,313.0517,651,968.03 -185,378.983,696,464.91955,758.06-19,337,754.01 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用十
二、其他□适用√不适用 第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一)、主营业务 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。
目前公司主导产品包括单面板、双面板、多层板等，广泛应用于计算机及周边设备、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗设备等领域。
公司自成立以来一直从事印制电路板的研发、生产及销售，主营业务及产品未发生重大变化。
(二)、经营模式
1、采购模式 公司采购的主要内容包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、菲林、油墨、氰化金钾等。
公司根据订单、原材料库存及客户相关要求等情况，合理安排采购行为。
材料采购统一由公司采购部负责执行，采购方式为直接采购。
公司对材料采购制定了相应的采购流程。
2、生产模式 公司采用按订单生产加工的模式。
市场部在取得客户订单后，将客户订单依据交期优先顺序转入公司信息管理系统之生产订单内，转入的同时也将每张客户订单的评审表列出交生产部和计划部做订单评审。
计划部评审完成后将订单信息表登记到接单总表内，以便明确交货期并回复市场部。
当订单交期得到市场部认可后，计划部按每天的接单目标进行合理的排期并依据交货期的 8/139 2017年年度报告 优先顺序安排投产配料。
各工序必须严格执行计划部编排的每日生产计划，确保生产计划得到有效执行，如果工序在完成计划部的每日生产计划后仍有多余的生产能力，可根据交期顺序安排其他板的生产，确保产能得到充分的利用。
为了有效的管控订单，使生产线生产顺畅、产量均匀，同时又能确保客户交货期，计划部每天定时召开生产会议与生产部门确认进度。
3、销售模式 由于印制电路板属于定制化产品，公司均采用买断式直接销售模式。
公司取得订单的方式包括直接开拓客户销售方式、外部销售顾问介绍客户销售方式。
公司客户类型包括电子产品制造商和PCB贸易商，本公司电子产品制造商类客户包括终端客户、电子制造服务商（EMS）。
其中：终端客户是指拥有自主品牌终端电子产品的客户，其采购线路板直接用于生产加工；电子制造服务商（EMS公司）是指为电子产品类客户提供包括产品设计、代工生产等服务的厂商。
PCB贸易商客户是指主要是利用自身的优势（如全球网点优势、物流服务、技术支持等）获取终端客户订单后，再向PCB工厂下单采购线路板，以赚取买卖差价的客户。
报告期内，销售模式未发生重大变化。
（三）行业情况说明 印制电路板，也称为印刷电路板，英文名称为PrintedCircuitBoard（简称PCB）。
印制电路板是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。
印制电路板是组装电子零件用的基板，是电子产品的关键互连件，也是电子元器件电气连接的提供者，绝大多数电子设备及产品均需配备，被称为“电子产品之母”。
纵观PCB的发展历史，二十世纪五十年代以来全球PCB产业经历了由“欧美主导”转为“亚洲主导”的发展变化。
最早是由欧美主导，后来日本加入主导行列,形成美、欧、日共同主导的格局。
进入二十一世纪后，亚洲地区由于下游电子整机产业的逐步发展及相对低廉的劳动力成本，吸引了越来越多PCB厂商的投资，欧美PCB产业大量外迁，全球PCB产业重心不断向亚洲转移，逐渐形成了以亚洲（尤其是中国大陆）为中心、其它地区为辅的新格局。
全球PCB产业向中国大陆转移的原因，一方面是因为与发达国家相比，中国大陆具有较大的劳动力成本优势；另一方面是因为中国大陆电子产业规模迅速扩大，成为全球主要的电子整机产品制造基地之
一，可以为PCB产业的发展提供巨大的市场支持；而且中国大陆具备较好的技术能力和基础配套设施，可以承接PCB产业的大规模转移。
我国是电子产品制造大国，在全球PCB产业向亚洲转移的整体趋势下，我国因内需市场潜力巨大，并具有生产成本的比较优势，吸引了大量PCB企业投资。
一方面外资企业大量向中国转移、新增产能，另一方面本土内资企业也加速扩大产能，国内PCB行业投资始终火热，促进了我国PCB行业的爆发式增长。
（1）周期性 PCB产品应用领域广泛，由于下游行业的多元化，PCB行业的周期性不受单一行业的影响，主要随宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。
预计未来几年，全球PCB市场将处于增长状态。
（2）季节性 印刷线路板的生产和销售受季节影响较小，行业的季节性特征不甚明显。
但由于受到节假日消费等因素的综合影响，一般而言，PCB生产企业下半年的生产及销售规模均高于上半年。
（3）区域性 全球区域分布：PCB产业主要集中在亚洲，其中中国大陆是全球最大的PCB生产地区。
国内 9/139 2017年年度报告 区域分布：目前已经形成了以珠三角地区、长三角地区为核心区域的PCB产业聚集带。
随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能迁移到中西部地区，未来可能形成珠三角、长三角、长江沿岸、环渤海、粤西北多个地区共同发展的局面。
（四）公司所处行业地位经过多年的发展，世运电路已经成为我国PCB行业的先进企业之
一，在国内外市场均具有较强的竞争能力。
根据国际知名机构
N.T.Information发布的2016年全球PCB百强排行榜，世运电路销售收入位居全球第62位。
根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第十五届（2016年）中国印制电路行业排行榜》，世运电路销售收入排第29位。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、客户资源优势 公司一直专注于PCB产品的研发、生产和销售，经过多年的市场拓展和品牌经营，公司积累了大量优质稳定的客户资源，树立了良好的品牌形象，获得了市场的高度认可。
公司通过与国际大型企业合作，进入国际大型企业的全球供应商体系，再向这些国际企业的各事业部门或区域公司供应产品，形成“自上而下”的产品销售策略，掌握产品销售的相对高点。
目前公司已进入Shinko(伸光制作所)、捷普(Jabil)、Diehl（代傲）、伟创力(Flextronics)、王氏港建(WKK)等国际知名企业的供应商体系，成为这些企业重要PCB供应商。
2、管理优势多年来，公司一直立足于国际市场，以国际先进标准对企业运营中的各个环节进行严格要求，通过与国际知名企业保持长期稳定的产销合作和技术合作关系，逐步建立了与国际接轨的产品生产质量监督体系。
公司先后通过了ISO9000、ISO14001、ISO/TS16949、ISO13485等相关体系认证，并在借鉴国际企业先进管理经验的基础上，结合企业特征形成了一整套信息化、规范化、标准化、流程化的生产管理制度，保证了产品质量体系的严格执行和公司的高效运转，也为公司的进一步发展和扩大再生产奠定了良好的基础。
3、技术优势随着下游电子产品的发展变化和更新换代，PCB产品的生产技术也需要不断地更新和发展。
持续的工艺改进与技术创新是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。
公司一直以提高生产技术水平和研发创新能力作为企业发展的核心，通过长期的人才培养和高素质的研发队伍，形成了较强的技术研发实力，具备先进的生产技术。
公司现有科研人员417人，已获得国家知识产权局授权认证的专利16项，拥有多项自主研发的核心技术，包括POFV工艺、厚铜板蚀刻线宽线隙工艺、阻焊油配套工艺、异形8字导通槽孔酸性蚀刻工艺、不对称线路生产工艺、精密镀铜孔工艺、不同孔径做树脂塞孔工艺等。
通过上述核心技术的应用，公司产品质量达到行业内先进水平，并得到了国际电子产品先进企业的高度认可。
4、产品结构优势公司当前的主导产品覆盖了单面板、多层板的业内主流产品类型，应用范围涵盖计算机及周边设备、家电、汽车电子、工业控制、医疗电子、通信等众多领域，产品种类丰富、客户群体广泛。
丰富的产品类型和广泛的客户资源可以从多方面提高公司的竞争能力：第
一，有利于公司构建合理的业务结构，满足市场的多样化需求，并有效地降低单一下游行业波动对公司带来的不利影响；第
二，具备为下游客户同时提供多种产品和服务的能力，有利于吸引更多的客户，也有利于公司进一步开拓市场、提升市场份额；第
三，公司可以合理搭配产品规格和产品档次、以及合理安排生产计划，有利于公司资源的充分利用和优化配置，提高公司运转效率。
5、区域优势公司所在的广东省江门市位于珠江三角洲地区，毗邻香港、澳门，陆路、水路运输发达，而且是我国重要的电子信息制造业集中地，为公司的经营和发展提供了良好的条件。
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6、成本优势公司产品绝大部分出口到国外，参与国际市场的竞争。
与欧洲、美国、日本、韩国、台 湾等地区的企业相比，公司在人力成本和原材料采购成本上具有明显的优势。
在产品质量已得到国际市场普遍认可的基础上，成本优势使得公司产品与国外竞争对手的同类产品相比形成了显著的价格优势，因此在国际市场中具有较强的竞争力。
虽然近年来我国人力成本也在不断上调，但我国相对于发达国家的人力成本在短时间内仍有较大的优势。
第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析2017年公司依托多年经营管理的客户关系、产品优势、运营管理经验，全体同事齐心协力紧紧围绕公司年初制定的各项经营目标，攻坚克难，全力以赴。
整体上完成公司年初销售目标。
保持了公司持续、稳定、健康发展。
（一）营销工作
1、充分发挥自身优势，稳固现有客户，获取更多订单；公司于2018年3月20日获得日本松下汽车用PCB最佳品质奖。
公司曾在2017年度获得日本松下授予世运电路最佳成本优化奖，以表彰广东世运多年来对松下业务的发展和成长的积极参与及杰出贡献。
在2017年度公司还获得meles的策略性供应商奖；flex的优选供应商奖。
2、积极拓展新市场、新客户，为迎接公司产品升级做准备。
（二）综合管理优化工作
1、引进高端人才，加强研发团队；
2、推进精益生产，不断提升产品质量；公司在报告期内通过了第三方IATF16949：2016国际汽车质量管理体系再认证；ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO13485医疗器械质量管理体系等转版再认证。
3、管理变革，提升公司竞争力。
上半年公司引进德勤管理咨询（上海）有限公司，对公司所有流程进行梳理，发现缺陷，完善各项管理，更科学合理的优化流程。
通过对各项流程分析进而制定出适合公司的组织架构，使企业更具竞争力。
下半年基于德勤管理咨询（上海）有限公司先期调研规划的业务流程及公司“建立一个集成的信息化管理平台，实现业务财务一体化”目标的要求，公司引进甲骨文（Oracle）ERP系统作为公司未来信息管理平台，替换现有的IMS系统。
（三）募投项目世安电子进展情况2017年上半年公司积极组建了由韩国、日本、香港、国内等技术人员组成的世安电子项目筹备组。
下半年主要污水处理工程、室内装修及设备评估、采购。
现已完成厂房主体工程、工艺流程和设备选型。
2018年第一季完成室内装修及关键设备定位、安装、员工培训与考核，预计第二季试产。
（四）公司经营业绩情况2017年度，公司实现营业收入1,957,205,860.78元，比去年同期增加19.72%，实现归属于上市公司股东净利润180,685,698.33，比去年同期下降31.74%。
2017年度销售的增长主要为原有客户增大对公司的采购量，受人民币汇率上升、主要原材料板料价格上涨等多种因素影响，而材料上涨所造成的成本上升没能及时传导到客户定价上，造成净利润有所下调。
二、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现销售收入19.57亿元，实现净利润（归属于母公司）1.81亿元，截止2017年12月31日，公司财务状况基本面良好，公司总资产为28.63亿元，净资产（归属母公司所有者权益）为23.43亿元。
11/139 2017年年度报告 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 本期数1,957,205,860.781,525,505,012.22 81,470,825.56119,203,035.45 29,960,917.25138,573,608.43-1,000,961,927.651,190,456,784.48 54,809,774.02 单位:元
成本比去年增加32.34%主要为原材料价格上升等多种因素造成。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业印刷线路板行业 分产品单面板双面板多层板 合计 分地区 营业收入1,914,144,413.03 营业收入103,863,794.40734,175,896.301,076,104,722.331,914,144,413.03营业收入 主营业务分行业情况 营业成本 毛利率% 1,525,505,012.22 20.30 主营业务分产品情况 营业成本 毛利率（%） 90,488,690.39 12.88 603,128,431.46 17.85 831,887,890.37 22.69 1,525,505,012.22 20.30 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率 单位:元
币种:人民币 营业收入比上年增减（%） 18.95 营业成本比上年增减（%） 32.34 毛利率比上年 增减（%） 减少8.06个百分点 营业收入比上年增减（%） -4.95 16.16 23.99 18.95 营业成本比上年增减（%） -3.74 26.09 43.33 32.34 毛利率比上年 增减（%） 减少1.09个百分点 减少6.47个百分点 减少10.43个百分点 减少8.06个百分点 营业收入营业成本毛利率 12/139 2017年年度报告 内销外销合计 175,535,919.90142,772,603.541,738,608,493.131,382,732,408.681,914,144,413.031,525,505,012.22 （%）18.6620.4720.30 比上年增减（%） 38.34 18.08 18.95 比上年增减（%） 35.2 32.05 32.34 比上年增减（%）减少 4.13个百分点 减少8.41个百分点 减少8.06个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用
1、主营业务分行业分收入较去年增长主要系业务量增加，但是由于原材成本上升导致产品的成 本增加形成毛利下降，另外一个原因是由于汇率波动导致毛利下降。
2、主营业务分产品分，
A、单面板的销售收入较去年下降主要系市场的需求下降，而毛利下降主要系原材料成本上升及汇率波动的影响。
B、双面板的销售收入较去年增加主要系市场需求增大及本公司开拓市场形成的，而毛利率下降主要系原材料成本上升及汇率波动的影响。
C、多层板的销售收入2017年较去年增加主要是本公司加大力度推广、业务量不断扩大所致，而毛利率下降主要也系原材料成本上升及汇率波动的影响。
3、主营业务分地区分
A、国内市场2017年销售收入较去年增长38.34%主要系国内的市场需求增大所致，但是由于原材料成本上升的影响导致毛利率下降。
B、国外市场的销售收入2017年较2016年增加18.08%主要系市场需求增加及公司加大推广的结果，但是毛利率下降主要系原材料成本上升及汇率波动的影响。
(2).主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额90,417.11万元，占年度销售总额47.38%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0%。
序号客户名称 销售金额(RMB元) 所占比例
1 客户
一 283,554,097.37 14.86%
2 客户
二 228,848,703.67 11.99%
3 客户
一 177,023,622.68 9.28%
4 客户
二 116,073,900.23 6.08%
5 客户
一 98,670,755.06 5.17% 合计 904,171,079.01 前五名供应商采购额
71,300.71万元，占年度采购总额61.98%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。
序号供应商名称 采购金额（RMB元）
1 供应商
一 421,399,253.84
2 供应商
二 96,207,822.19
3 供应商
三 88,201,188.79
4 供应商
四 57,733,540.16
5 供应商
五 54,013,277.66 合计 717,555,082.64 其他说明
无 13/139 2017年年度报告
2.费用 √适用□不适用销售费用比去年同期上升27.98%，管理费用比去年同期上升10.83%，财务费用比去年同期上升271.25%，主要为公司外销比例为90.83%，2017年美元贬值，人民币升值，美元对人民币中间汇率由年初的1：6.9498到年末的1：6.5342，下涨5.98%。
单位：元 2017 2016 同比增减 重大变动说明 销售费用 81,470,825.56 63,660,768.78 主要系业务量增加导致人27.98% 工及运费等费用增加所致 管理费用 119,203,035.45 107,554,013.75 主要系公司加大研发力度10.83% 从而研发费用增加所致 财务费用 29,960,917.25-17,495,540.12 271.25%主要系汇率变动所致
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元54,809,774.02 054,809,774.02 2.8%522 14.9%
0 情况说明√适用□不适用本公司为了扩大市场占有率，不断加大研发力度，增加研发投入。
4.现金流√适用□不适用 经营活动产生的现金流量净 额投资活动产生的现金流量净 额筹资活动产生的现金流量净 额 2017138,573,608.43 -1,000,961,927.65 1,190,456,784.48 2016272,464,799.18 同比增减-49.14% -95,675,810.53-946.20% -134,947,659.41982.16% 单位：元重大变动说明主要系业务量增加所以存货增大及应收账款增加所致主要系利用闲置募集资金购买理财产品所致。
主要系上市募集资金所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 14/139 2017年年度报告 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总上期期末数资产的比例（%） 货币资金 650,402,991.17 22.71336,007,710.94 衍生金融资产预付账款其他应收款存货 - 2,388,030.5915,986,261.6 4 201,876,330.98 - 3,224,684.45 0.08 919,300.79 0.56 571,085.85 7.05139,581,820.91 其他流动资产 921,324,620.58 其他非流动资产短期借款衍生金融负债应付账款 61,463,389.82 - 384,545,474.03 预收账款 4,224,100.62 应付职工薪酬 51,347,446.21 32.1816,628,436.792.152,091,871.00-40,000,000.00-15,308,467.91 13.43318,859,860.380.156,916,604.121.7944,611,924.80 上期期末数占总资产的比例（%） 23.27 0.220.060.049.67 1.15 0.14 2.771.0622.09 0.483.09 本期期末金额较上期期末变动比例 （%）93.57 -100.00159.772,699.27 44.63 5,440.66 2,838.20 -100.00-100.00 20.60 -38.9315.10 单位：元 情况说明 销售收入增加，同时募集资金到位所致远期外汇买卖合约到期交割所致预付材料款增加所致应收出口退税款增加所致订单增长，营业收入增加，原材料、产成品等相应增加所致利用闲置募集资金购买理财产品所致在建工程所致 短期借款已还清所致远期外汇买卖合约到期交割所致订单增加，同时主要原材料价格上涨所致预收款结算方式业务减少所致工资成本上涨所致 15/139 2017年年度报告 其他13,180,958.5 应付
3 款 其他说明 无 0.4610,645,776.53 0.74
2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项目货币资金固定资产 合计 期末账面价值12,849,351.7026,225,216.9439,074,568.64 23.81预提费用增加所致 受限原因保证金借款抵押
3.其他说明√适用□不适用截至2017年12月31日，已有账面价值为26,225,216.94元的固定资产(机器设备)用于抵押借款。
(四)行业经营性信息分析√适用□不适用 印制电路板，也称为印刷电路板，英文名称为PrintedCircuitBoard（简称PCB）。
印制电路板是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。
印制电路板是组装电子零件用的基板，是电子产品的关键互连件，也是电子元器件电气连接的提供者，绝大多数电子设备及产品均需配备，被称为“电子产品之母”。
纵观PCB的发展历史，二十世纪五十年代以来全球PCB产业经历了由“欧美主导”转为“亚洲主导”的发展变化。
最早是由欧美主导，后来日本加入主导行列,形成美、欧、日共同主导的格局。
进入二十一世纪后，亚洲地区由于下游电子整机产业的逐步发展及相对低廉的劳动力成本，吸引了越来越多PCB厂商的投资，欧美PCB产业大量外迁，全球PCB产业重心不断向亚洲转移，逐渐形成了以亚洲（尤其是中国大陆）为中心、其它地区为辅的新格局。
全球PCB产业向中国大陆转移的原因，一方面是因为与发达国家相比，中国大陆具有较大的劳动力成本优势；另一方面是因为中国大陆电子产业规模迅速扩大，成为全球主要的电子整机产品制造基地之
一，可以为PCB产业的发展提供巨大的市场支持；而且中国大陆具备较好的技术能力和基础配套设施，可以承接PCB产业的大规模转移。
我国是电子产品制造大国，在全球PCB产业向亚洲转移的整体趋势下，我国因内需市场潜力巨大，并具有生产成本的比较优势，吸引了大量PCB企业投资。
一方面外资企业大量向中国转移、新增产能，另一方面本土内资企业也加速扩大产能，国内PCB行业投资始终火热，促进了我国PCB行业的爆发式增长。
（1）周期性 PCB产品应用领域广泛，由于下游行业的多元化，PCB行业的周期性不受单一行业的影响，主要随宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。
预计未来几年，全球PCB市场将处于增长状态。
（2）季节性 印刷线路板的生产和销售受季节影响较小，行业的季节性特征不甚明显。
但由于受到节假日消费等因素的综合影响，一般而言，PCB生产企业下半年的生产及销售规模均高于上半年。
16/139 2017年年度报告
（3）区域性全球区域分布：PCB产业主要集中在亚洲，其中中国大陆是全球最大的PCB生产地区。
国内区域分布：目前已经形成了以珠三角地区、长三角地区为核心区域的PCB产业聚集带。
随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能迁移到中西部地区，未来可能形成珠三角、长三角、长江沿岸、环渤海、粤西北多个地区共同发展的局面。
（4）公司所处行业地位经过多年的发展，世运电路已经成为我国PCB行业的先进企业之
一，在国内外市场均具有较强的竞争能力。
根据国际知名机构
N.T.Information发布的2016年全球PCB百强排行榜，世运电路销售收入位居全球第62位。
根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第十五届（2016年）中国印制电路行业排行榜》，世运电路销售收入排第29位。
17/139 2017年年度报告 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析□适用√不适用
(1)重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用(六)重大资产和股权出售□适用√不适用(七)主要控股参股公司分析√适用□不适用 公司名称经营范围公司类型 世安电子 深圳世运 世运线路版世运电路科技 生产经营线路板及混合集成电路国内贸易；经营进出口业务；商务信息咨询；线路板销售电路与电子生产生产与贸易 有限公司有限公司 有限公司有限公司 注册资本（万元）1800 100 HKD7941.88HKD7799.06 2017年期末总资产 193,910,179.03 2017年期末净资产 13,667,018.95 2017年主营业务收入
0 207年净利润 -2,119,836.44 240,229.55 -1,910,4920.93 -582,713.95 890,670,219.5965,618,778.91 239,592,898.3865,593,701.61 1,738,608,493.13 59,791,566.64-25,303.43 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用□不适用2017年度，宏观经济向好，PCB产品需求不断增长；我国宏观环境也持续好转，内需企稳回暖，外需逐步复苏，结构调整、转型升级步伐加快，电子信息产业实现较快增长，企业生产经营环境得到明显改善。
“中国制造2025”明确提出“以加快新一代信息技术与制造业深度融合为主线，以推进智能制造为主攻方向”，在加速向制造强国迈进过程中，需要在集成电路、信息通信设备、操作系统等新一代信息技术领域实现突破。
中国PCB拥有较为成熟的产业链，国家政策利于产业发展，未来的网络架构、技术体系和安全保障体系都离不开PCB产品，因此中国市场PCB行业的内增动力依然显著。
随着中国PCB市场上游原材料供应趋紧、环保政策日益趋严，PCB产业门槛逐渐变高，行业集中度正在变大。
优秀的生产商正在不断扩张国内外的市场占有率。
18/139 2017年年度报告 (二)公司发展战略√适用□不适用公司坚持对客户效果第
一、对工作价值第
一、对伙伴和谐第一的核心价值观，秉承“客户导向，以人为本”的经营理念及“精益求精，自强不息，卓越创新”的企业精神，致力于提供精湛的产品和服务，打造精、强、久的企业，和员工、合作伙伴共享盛宴。
(三)经营计划√适用□不适用
一、进一步强化公司法人治理结构建设 2018年公司将持续进行内控建设，坚持依法治企，充分保障股东大会和董事会的战略决策得到有效贯彻执行。
二、修订、完善公司管理制度 进一部完善制度体系建设，着力促进公司规范运作。
按照监管部门相关要求补充、完善公司有关管理制度。
三、推进公司世安项目顺利进行，确保公司业绩持续稳定发展 鹤山市世安电子科技有限公司是公司的全资子公司，世安项目于2016年9月9日取得广东省环境保护厅关于鹤山市世安电子科技有限公司新建200万平方米/年电路板项目环境影响报告书的回复，于2016年9月13日取得此项目鹤山市发展和改革局发放的广东省企业投资项目备案证，世安项目的顺利推进，有利于公司新产品的开发和市场的推广，董事会将在政策、人员、市场开拓等多方面大力支持管理层采取各项措施，推进世安项目顺利进行，世安项目已于2018年第一季完成室内装修及关键设备定位、安装、员工培训与考核，预计第二季试产。
后续将积极开拓市场，引进人才，完善生产，提升技术，加强研发，确保公司业绩持续稳定发展。
四、市场全球化布局 为拓展公司全球业务，计划逐步实施全球化布局，减少地域时区差异，提供24小时服务全球客户。
(四)可能面对的风险√适用□不适用
一、市场风险 本公司产品主要为出口外销，2014年、2015年、2016年及2017年公司产品的出口比例分别为93.70%、93.30%、91.50%、90.83%。
未来若全球经济出现较大波动，印刷线路板作为电子元器件基础行业，其景气程度与宏观经济及电子信息产业的整体发展状况存在较为紧密的联系。
将对包括本公司在内的PCB厂商造成消极影响。
二、经营风险2014年度、2015年度、2016年度及2017年度，公司对前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为44.06%、43.68%、45.53%、48.57%，客户集中度较高。
如果公司主要客户生产经营发生变化或者减少对本公司的采购量，本公司产品的销售将会受到影响，给公司的经营带来风险。
报告期内，受全球经济的影响，国际铜价和石油价格波动较大，公司主要原材料采购价格也出现一定波动。
公司主要原材料采购价格的波动，一方面对公司成本管理能力提出了较高要求，另一方面，若公司产品销售价格与原材料价格变动幅度、变动方向不能同步，在其他因素不变的情况下，将导致公司毛利率发生变动，影响公司经营业绩的稳定性。
三、汇率风险报告期内，公司外销区域主要集中在日本、韩国、欧洲、香港等地区，外销主要以美元结算。
如果未来人民币大幅升值，将会直接影响公司出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润。
人民币升值可能对公司经营业绩造成不利影响。
四、人力资源风险 19/139 2017年年度报告 PCB行业是综合型高科技行业，生产企业不仅需要具备对PCB产品结构、制造工艺进行深入研究和创新开发的能力，还需要具备向下游企业提供产品建设性解决方案的能力，以帮助其完善相关产品的布线结构、提高产品的可靠性。
这就需要企业拥有大量的高素质综合性人才。
而综合型专业人才的培育必须经过大量的知识体系训练和长期的行业经验积累，如果未来公司经营、管理和技术人员流失或不能及时引进新人员，将对公司的发展带来风险。
五、环保风险PCB在生产中由于涉及到电镀、蚀刻等加工工序，对环保的要求较高，企业必须投入大量的资金建设环保设施，对相关废弃物进行净化处理。
近年来国家对工业生产企业的环保监管越来越严厉，PCB企业在环保设施方面的投资需求也越来越高。
虽然本公司及下属子公司目前的生产线以及本次募集资金投资项目环保投入能够保证各项环保指标达到国家和地方的相关环保标准，但如果国家提高对PCB行业的环保要求，本公司的环保投入将会进一步增加，环保成本相应增大，可能对公司业绩产生一定影响。
(五)其他 □适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用公司于2015年3月3日召开第一届董事会2015年第2次临时董事会和2015年3月20日召开2015年第2次临时股东大会审议通过了《关于制定上市后适用的<广东世运电路科技股份有限公司章程>（上市修订草案）的议案》和《关于制定<广东世运电路科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划>的议案》。
《广东世运电路科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》中载明：公司首次公开发行上市后未来3年，公司在足额预留盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的10%。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红年度 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含 税） 每10股转现金分红的数额增数（股）（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 2017年
0 4.6 0184,828,000.00180,685,697.53 (%)102.29 2016年2015年
0 0
0 4.2
0 0264,683,766.84 0131,460,000.00156,930,139.90 083.77 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用 20/139 2017年年度报告
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期 限 是否有履行期 限 股份限新豪国详见注上市之是 售 际
1 日起36 个月内 股份限沃泽科详见注上市之是 售 技
2 日起36 个月内 股份限鹤山联详见注上市之是 售 智
2 日起36 个月内 股份限中和春详见注股票上是 售 生
3 市之日 起12个 月内 股份限伸光制详见注股票上是 与首次公开发售 作所
3 市之日 行相关的承诺 起12个 月内 股份限无锡天详见注股票上是 售 翼
3 市之日 起12个 月内 股份限佘英杰详见注股票上是 售
4 市之日 起36个 月内 解决同新豪国详见注详见注否 业竞争际
5 5 解决同实际控详见注详见注否 业竞争制人佘
6 6 英杰 是否及时严格履行是是是是 是 是 是 是是 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用不适用 如未能及时履行应说明下一步计划不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用不适用 注1：公司控股股东新豪国际承诺：
（1）自发行人股票上市之日起36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人股票，也不由发行人回购本公司直接或间接持有的发行人股票。
（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
（3）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价格低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
注2：公司股东沃泽科技、鹤山联智承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票。
注3：公司股东无锡天翼、中和春生、伸光制作所承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也 21/139 2017年年度报告 不由发行人回购本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票。
注4：间接持有本公司股份的实际控制人、董事长、总经理佘英杰承诺：鉴于公司拟申请首次公开发行股票并上市，现就相关事宜承诺如下：
（1）自发行人股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人股票，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股票。
（2）本人在上述股份锁定期间届满后，在公司任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持有公司股份总数的25%；离职后6个月内，不转让本人直接或间接所持有的公司股份。
（3）本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
（4）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有公司股份的锁定期限自动延长6个月。
（5）本人如未履行上述承诺内容的，由此所得收益归公司所有，本人应向公司董事会上缴该等收益。
注5：公司控股股东新豪国际出具的避免同业竞争的承诺：为避免同业竞争，最大限度地维护公司的利益，保证公司的正常经营，公司控股股东新豪国际出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：
（1）公司目前没有、将来也不以任何形式在中国境内、境外直接或间接从事或参与与发行人相同、相似或相近的，对发行人主营业务在任何方面构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；
（2）公司不以任何方式直接或间接投资于业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
（3）公司控股的广东世运从未、将来亦不会与东莞同昌/同昌电子就市场、客户、供应商间达成任何协议安排；在日常经营中，公司控股的广东世运与东莞同昌/同昌电子之间在各方面独立运行，未发生任何形式的交易，将来也将继续保持在各方面的独立性，不会通过任何方式直接或间接的与东莞同昌/同昌电子进行任何利益的交换、输出或输入行为；
（4）公司不会向其他业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织、个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；
（5）对于公司直接或间接控股的任何除发行人（含其子公司）以外的其他企业，公司将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行在本承诺中相同的义务；
（6）上述承诺在公司作为直接或间接持有发行人5%以上股份的股东期间内持续有效。
如因未履行上述承诺给发行人造成损失的，公司将赔偿发行人因此而遭受的一切损失；如因违反承诺而从中受益，公司同意将所得受益全额补偿予发行人。
”注6：公司实际控制人佘英杰出具的避免同业竞争的承诺：为避免同业竞争，最大限度地维护公司的利益，保证公司的正常经营，公司实际控制人佘英杰出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“
（1）本人目前没有、将来也不以任何形式在中国境内、境外直接或间接从事或参与与发行人相同、相似或相近的，对发行人主营业务在任何方面构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；
（2）本人不以任何方式直接或间接投资于业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
（3）本人控制的广东世运从未、将来亦不会与东莞同昌/同昌电子就市场、客户、供应商间达成任何协议安排；在日常经营中，本人控制的广东世运与东莞同昌/同昌电子之间在各方面独立运行，未发生任何形式的交易，将来也将继续保持在各方面的独立性，不会通过任何方式直接或间接的与东莞同昌/同昌电子进行任何利益的交换、输出或输入行为；
（4）本人实际控制的世运电路中国目前没有且将来亦不会从事与发行人相同、相似、相近的或对发行人在任何方面构成竞争的业务，如发行人拟从事与世运电路中国相同、相似、相近或对发行人在任何方面构成竞争的业务的，本人将保证及促使世运电路中国及时调整其业务，避免从事前述业务；
（5）本人不会向其他业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织、个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；
（6）本人保证本人直系亲属，包括配偶、父母及配偶的父母、年满18周岁的子女及其配偶等，也遵守以上承诺；
（7）对于本人直接或间接控股的任何除发行人（含其子公司）以外的其他企业，本人将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行在本承诺中相同的义务；
（8）上述承诺在本人作为直接或间接持有发行人5%以上股份的股东期间内持续有效。
如因未履行上述承诺给发行人造成损失的，本人将赔偿发行人因此而遭受的一切损失；如因违反承诺而从中受益，公司同意将所得受益全额补偿予发行人。
” (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用 22/139 2017年年度报告
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 中华人民共和国财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府 补助>的通知》（财会〔2017〕15号），该准则自2017年6月12日起施行。
根据新准则要求，与企 业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常 活动无关的政府补助，计入营业外收支。
同时，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列表“其 他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。
根据中华人民共和国财政部于
2016年12月3日发布的《财政部关于印发<增值税会计处理规 定>的通知》（财会[2016]22号），将利润表中的“营业税金及附加”科目调整为“税金及附加”， 同时将企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船 使用税、印花税等相关税费均在“税金及附加”科目核算。
针对上述政策，故公司需对原会计政策进行相应变更，并按照上述文件规定的起始日期开始 执行上述会计准则。
政府补助在本次会计政策变更前采取的会计政策为
2006年2月15日财政部印发的《财政部 关于印发<企业会计准则第1号—存货>等38项具体准备的通知》（财会[2006]3号）中的《企业会 计准则第16号—政府补助》。
变更后采取的会计政策为财政部制定的《企业会计准则第16号—政 府补助》（财会[2017]15号）。
房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费在本次会计政策调整前均在管理费用 中核算。
变更后根据中华人民共和国财政部于2016年12月3日发布的《财政部关于印发<增值 税会计处理规定>的通知》（财会[2016]22号），将利润表中的“营业税金及附加”科目调整为“税 金及附加”，同时将企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、教育费附加及房产税、土地使 用税、车船使用税、印花税等相关税费均在“税金及附加”科目核算。
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 跟据《企业会计准则第
16号—政府补助》从未有影响 2017年6月12日起执行。
将利润表中的“营业税金及附加”项目调整税金及附加 为“税金及附加”项目 将自2016年5月1日起企业经营活动发生的调增2016年度5-12月税金及附加金额人民 房产税、土地使用税、车船使用税、印花税币1,189,946.14元，调减管理费用金额人民币 从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”1,189,946.14元。
项目，2016年5月1日之前发生的税费不予 调整。
比较数据不予调整。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用√不适用（四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 23/139 单位：元币种：人民币现聘任 2017年年度报告 境内会计师事务所名称境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 天健会计师事务所750,0003 聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因□适用√不适用(二)公司拟采取的应对措施 □适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用
九、破产重整相关事项 □适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况□适用√不适用十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用√不适用十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用√不适用(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况□适用√不适用其他说明□适用√不适用员工持股计划情况□适用√不适用其他激励措施□适用√不适用十
四、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 24/139 2017年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用
3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用
3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (五)其他 □适用√不适用 十
五、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况 □适用√不适用
2、承包情况 □适用√不适用
3、租赁情况 □适用√不适用 (二)担保情况 □适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况√适用□不适用 类型银行理财产品 资金来源闲置募集资金 发生额2,100,000,000.00 单位：元币种：人民币 未到期余额 逾期未收回金额 900,000,000.00
0 其他情况√适用□不适用 25/139 2017年年度报告 主要是充分利用闲置的募集资金做理财产品以增加企业的盈利能力。
(2).单项委托理财情况√适用□不适用 委受托托理人财 类型 委托理财金额 委托理财起始 日期 中保国本银浮行动股收份益有型限公司鹤山共和支行中保国本银保行证股收份益有型限公司鹤山支行中保国本银保行证 400,000,2017/5/3000.001 50,000,02017/12/00.001 100,000,2017/12/000.001 委托理财终止日期2017/11/30 2018/2/1 2018/2/1 报资资酬年化金金确收益来投定率源向方 式 闲 3.81 置 5% 募 集 资 金 闲 3.70 置 % 募 集 资 金 闲 3.70 置 % 募 集 26/139 预期收益(如有) 3.815% 3.70% 3.70% 单位：元 实际收益或损 失 7,650,904.11 币种：人民币未减来值 是是准实否否备际经有计收过委提回法托金情定理额况程财( 序计如划有) 已是收回 未是到期 未是到期 2017年年度报告 股收份益有型限公司鹤山支行中保国本银保行证股收份益有型限公司鹤山支行中保国本银保行证股收份益有型限公司鹤山支行中保国本建浮设动银收行益股型份有限公司 资金 100,000,2017/12/2018/3/1闲 000.001 置 募 集 资 金 3.703.70%% 未是到期 100,000,2017/12/2018/3/1闲 000.001 置 募 集 资 金 3.703.70%% 未是到期 400,000,2017/5/12017/8/1闲 000.009
7 置 募 集 资 金 4.004.003,945,205.已是 %% 48收 回 27/139 2017年年度报告 鹤山支行中保国本建浮设动银收行益股型份有限公司鹤山支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司 400,000,2017/9/12018/1/5闲 000.00 置 募 集 资 金 3.993.99%% 未是到期 200,000,2017/5/22017/8/2闲 000.005
3 置 募 集 资 金 3.503.501,726,027.已是 %% 40收 回 100,000,2017/9/12017/11/闲 000.008 17 置 募 集 资 金 2.802.80460,273.9已是 %% 7收 回 28/139 2017年年度报告 鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份 100,000,2017/9/12017/12/闲 000.008 18 置 募 集 资 金 2.802.80698,082.1已是 %% 9收 回 100,000,2017/12/2018/1/3闲 000.001
0 置 募 集 资 金 2.902.90%% 未是到期 50,000,02017/12/2018/2/2闲 00.0026
5 置 募 集 资 金 4.004.00%% 29/139 未是到期 2017年年度报告 有限公司鹤山共和支行 其他情况□适用√不适用
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况√适用□不适用 类型流动资金贷款流动资金贷款流动资金贷款出口订单融资固定资产贷款流动资金贷款 资金来源 发生额20,000,000.0020,000,000.0020,000,000.0021,493,630.0032,671,000.0020,000,000.00 单位：元币种：人民币 未到期余额 逾期未收回金额 6,534,200.0018,800,000.00 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况√适用□不适用 委受托托贷人款 类型 委托贷款金额 委托贷款起始日期 中流20,000,000.002016/8/31国动工资商金银贷行款股 委托贷款终止日期 2017/8/25 单位：元币种：人民币 未减 是来值 报年预实实否是准 资资酬化期际际经否备 金金确收收收收过有计 来投定益益益回法委提 源向方率(如或情定托金 式 有)损况程贷额 失 序款(如 计有) 划 已是 归 还 30/139 2017年年度报告 份有限公司鹤山支行中流20,000,000.002016/11/252017/11/25国动银资行金股贷份款有限公司江门分行中流20,000,000.002017/2/272018/2/27国动银资行金股贷份款有限公司江门分行中出21,493,630.002017/3/272017/9/11国口工订商单银融行资股份有限公司鹤 31/139 已是归还 已是归还 已是归还 2017年年度报告 山支行中固5,000,000.002013/9/302018/9/30国定银资行产股贷份款有限公司江门分行中流20,000,000.002016/12/262018/12/25国动建资设金银贷行款股份有限公司鹤山支行 其他情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况 □适用√不适用(四)其他重大合同 □适用√不适用十
六、其他重大事项的说明 □适用√不适用十
七、积极履行社会责任的工作情况 (一)上市公司扶贫工作情况√适用□不适用 32/139 未是到期 未到期 2017年年度报告
1.精准扶贫规划 报告期内公司响应鹤山市共和镇《2017年共和镇精准扶贫工作方案》政府主导、党员引领、干部结对、企业扶持、社会参与的机制参与。
2.年度精准扶贫概要 2017年度公司累计向鹤山市慈善会定向捐赠392万人民币，其中200万元定向捐赠给共和镇政府用于共和镇卫生院改建扩建工程项目；100万元定向捐赠给鹤山市总商会，用于支付2017-2021年5年内以下事项：
1、“培创英才助学计划”资助优秀困难学子继续学业；
2、“百企扶百村”精准扶贫项目；
3、其他扶危济困临时救助项目等。
以上定向捐赠总额合计人民币300万元，剩余人民币92万元由鹤山市慈善会根据捐赠计划自主实施。
2017年11月赞助第二届梁赞咏春文化节暨古涝水乡旅游嘉年华活动5万人民币。
3.精准扶贫成效 单位：万元币种：人民币 指标 数量及开展情况
一、总体情况 其中：
1.资金 397
2.物资折款
0 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
5 二、分项投入
1.产业发展脱贫 □农林产业扶贫 √旅游扶贫 其中：1.1产业扶贫项目类型 □电商扶贫□资产收益扶贫 □科技扶贫 √其他 1.2产业扶贫项目个数（个）
2 1.3产业扶贫项目投入金额 205 1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
2 2.转移就业脱贫 其中：2.1职业技能培训投入金额
0 2.2职业技能培训人数（人/次）
0 2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）
5 3.易地搬迁脱贫 其中：3.1帮助搬迁户就业人数（人）
0 4.教育脱贫 其中：4.1资助贫困学生投入金额
0 4.2资助贫困学生人数（人）
0 4.3改善贫困地区教育资源投入金额
0 5.健康扶贫 其中：5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额
0 6.生态保护扶贫 □开展生态保护与建设 其中：6.1项目名称 □建立生态保护补偿方式□设立生态公益岗位 √其他 33/139 2017年年度报告 6.2投入金额
0 7.兜底保障 其中：7.1帮助“三留守”人员投入金额
0 7.2帮助“三留守”人员数（人）
0 7.3帮助贫困残疾人投入金额
0 7.4帮助贫困残疾人数（人）
0 8.社会扶贫 其中：8.1东西部扶贫协作投入金额
0 8.2定点扶贫工作投入金额
0 8.3
(二)社会责任工作情况 √适用□不适用
一、股东和债权人权益保护“股东权益最大化”是公司作为企业公民的基本义务，作为一家上市公司，保障股东特别是 中小股东的利益，是公司最基本的社会责任。
（一）稳健运营，积极回报广大投资者。
公司高度重视股东回报，稳健运营，积极保持自身成长和发展与股东利益相结合的发展方针。
（二）不断完善法人治理结构，健全内控体系。
公司严格按照《公司法》和《公司章程》等相关法律法规的要求，建立了股东大会、董事会 与监事会，分别履行决策、管理与监督职能，同时下设薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会，对董事会直接负责；完善了股东大会、董事会、监事会、管理层的议事规则、工作细则和工作制度，形成了权力机构、经营决策机构、监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、相互制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构。
通过机构间的协调约束和内部监督，使公司成为产权明晰、权责明确、管理科学的法人实体和市场竞争主体。
同时，公司结合自身经营特点，建立了一套较为完整的内部控制体系，基本包括了公司所有运营环节，具有较强的指导性和规范性。
2017年度，公司遵循中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关要求，在前一年度工作的基础上，对各项规章制度的建设情况及内部控制的实施情况进行了自查，进一步规范了公司的运作流程，提高了公司的治理水平。
（三）以维护投资者利益为中心，抓好信息披露工作。
公司严格按照上海证券交易所关于《上市公司信息披露管理办法》及其他相关规定进行信息披露，认真履行信息披露的责任和义务，依法、按时完成各项信息的披露工作，整个信息披露过程严格遵循公平、公正、真实、准确的原则，保证了投资者对公司重大事项和经营情况的知情权，极大地维护了投资者的合法权益。
2017年，公司严格按照相关规定积极、主动履行信息披露义务，及时、准确、完整、公平地披露信息，未发生内幕信息泄露事件，也未受到证券监管部门的处罚，不存在选择性披露信息的情况。
（四）加强投资者关系管理工作，构建良好的投资者关系。
公司一直秉承尊重与坦诚的态度接待每一位投资者，严格按照监管部门和公司《投资者关系管理制度》的相关要求，设专人负责投资者电话、传真、邮件及上海证券交易所上市公司投资者关系互动平台留言的回复等工作，并保持与证券监管机构、股东及实际控制人、保荐人、证券中介机构、媒体等之间的良好关系，密切关注公司股票的市场走势，对投资者和媒体关心的问题及时向相关各方进行沟通，在不违反信息披露原则的前提下，及时解答他们的问题，消除他们的疑 34/139 2017年年度报告 虑，进一步增进了投资者对公司的了解。
2017年度，公司在“上证e互动”投资者关系互动平台上，及时回复了股东及投资者的咨询和疑问。
二、员工权益保护员工是企业赖以生存的基石，企业现在与未来的竞争也是人才的竞争，为员工营造良好的生活环境和工作氛围，让员工感受到家的温暖与舒适，并为员工提供良好的个人发展平台，让员工与企业同进步、共发展，是公司始终坚持的根本目标。
（一）完善员工保障体系，切实维护员工权益
1、公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》、《社会保险法》等国家相关法律、法规以及《公司章程》的规定，与员工建立正规、合法的劳动关系，为员工提供均等的就业、晋升机会，对员工实行同等的福利待遇.2、建立、健全薪资福利体系，加强员工的薪酬激励。
2017年，公司对组织架构进行重组，对公司的绩效考核与薪资体系重新评估调整。
在薪酬制度上,公司根据企业所在地工资水平变化，以及行业薪资标准，对工资方案、奖金方案等进行优化，实现员工薪酬的调整与公司发展同步。
公司严格遵循按劳分配与绩效考核并重的原则，为员工提供合理的薪酬待遇，促进劳动关系的和谐稳定。
（二）、加大员工培训力度，拓宽员工发展平台2017年度，公司加大力度推进员工培训计划，针对员工的职业规划，为员工提供了多个不同专业、不同层次的培训项目，如公司层面培训、人员专项培训、业务需求培训等，通过集中面授培训与专题培训相结合的方式，深化人才培训，提升员工总体素质。
公司结合员工的工作岗位及所需技能为员工提供针对性的专项培训。
公司重视管理人员的人才储备，加强基层、中层、高层管理人员的管理培训，不断完善员工培训体系与晋升平台。
通过培训，不断提升员工总体素质，拓宽员工就业平台，加强人才队伍建设，保障各部门工作顺利开展，不断提升公司的战略高度。
（三）、工会组织心系员工，增强员工归属感工会组织成立以来，不断健全和完善内部管理，尽最大可能保障员工权益，增强企业凝聚力。
公司职工代表大会民主选举产生了职工监事，为员工参与监督、管理公司提供了有效途径，充分保障了员工的合法权益。
一年来，公司工会组织通过大力开展安全生产、职业进修和劳动竞赛等各种活动努力提高青年员工的思想、业务素质。
坚持以人为本，创新发展，及时调解内部矛盾；建立员工多种诉求渠道，积极倾听员工意见和建议；加强制度建设，大力创造和谐劳动关系，切实维护好职工的合法权益。
通过投巨资改善员工生活环境和文化设施，实实在在为员工做好事、办实事。
公司还十分重视员工的福利建设，如“三八节”“中秋节”、“春节”等传统节日，向员工发送亲切的短信问候，发放精美礼品、生活用品，向职工表示节日的慰问和美好祝福。
公司积极开展各种文化活动，与兄弟企业、党团委机关亲情联谊，组织羽毛球比赛、歌唱比赛、职工篮球联谊赛等等，丰富了员工业余生活，促进了企业的和谐发展。
（四）强化员工安全生产意识，切实保障职工劳动安全。
公司严格执行安全管理制度，设立了安全生产领导小组，负责对公司整体生产、生活安全的治理、监管与宣传。
小组每年制定安全生产管理目标，从公司领导层直至车间班组长层层落实，签订安全生产责任书，责任到人。
定期对全体员工进行安全生产、法制、消防安全、交通安全等方面的宣传教育培训，每年至少组织两次消防安全教育培训、消防应急疏散演练及灭火器消防水带实地操作灭火演练，使员工深刻认识到安全生产的重要性、必要性，提高自身的安全防范意识。
三、供应商、客户和消费者权益保护供应商、客户和消费者是公司产品的提供者、服务的传达者和产品的消费者，他们和公司一起生产和创造价值。
公司坚持诚信、互利、平等协商原则，严格履约，与合作伙伴建立并维持良好的关系，创建沟通交流平台，进行优势互补，构筑共赢格局。
（一）、公司关注和保障供应商利益，与供应商实现共赢。
维护与供应商之间良好的战略合作伙伴关系是公司近年来工作的目标。
为了有效地评价和选择合格供应商，优化公司供应结构，完善公司供应体系，提高供应水平，确保供应商的供货质量、价格、生产交付能力能持续符合公司要求，并能提供优质的售后服务，以保证公司正常生产的需 35/139 2017年年度报告 要。
公司建立并完善了供应商管理制度和供应商评估体系，对供应商的档案进行管理并及时更新，建立《合格供应商名录》，组织供应商资质评定，对合格供应商的往来业务进行管理考核，并将样品验证、供货质量管理等加入考核范围。
公司坚持实施公平、透明的采购制度，在与供应商进行业务合作时，通过标准化、规范化的选购程序，防止了对供应商的苛责和不合理要求。
同时，公司基于供应商评价体系的进一步完善，招投标流程及事后审计得到坚决贯彻，投诉及沟通渠道保持畅通，为供应商创造了公平、高效的竞争环境。
公司坚决杜绝违反商业道德和市场规则、影响公平竞争的不正当交易行为，有效维护了公平、公正的交易环境，保障了供应商的合法利益，促进公司持续、稳定、健康发展。
（二）、以客户权益为出发点，提升产品服务质量公司严格把控产品质量，实行从采购到出货的质量监控体系，保证产品质量。
公司所采用原料辅料，在使用前均由权威机构给予合格认证方可使用，产品在生产过程中由公司质量检测人员全程跟踪检测，周密的质量监控体系保证公司产品质量，保护客户权益。
公司高度重视与客户的紧密沟通，积极打造与客户沟通的平台。
公司定期进行客户审厂调研，通过与客户面对面交流，开展满意度调查，密切关注客户需求，加强产品研发，开发出满足客户需求的产品。
公司成立客诉部负责售后工作，听取客户对产品和服务的投诉，协助客户进行产品的退换和修理，确保问题得到及时、快速的解决。
四、环保节能与可持续发展公司作为一家负责任的上市企业，一直积极主动承担着各项社会公共责任，对于生产和运营过程中给社会带来的环境污染、能源消耗、资源综合利用、安全生产、产品安全等问题都会进行严格评估，并制定一系列指标，研究相应的改进措施。
公司不断健全和完善环保制度体系建设，严格把控环境质量。
公司制定了生产目标责任制，实行岗位考核制度，最大限度降低了人为的资源浪费和污染物的排放。
在能源利用方面，我们采取了循环用水系统，利用峰谷值用电和技术、工艺节能新方法等措施，不仅大大提高了资源利用率，同时也节约了企业的生产成本，提高了经济效益。
公司积极增强员工绿色环保意识，倡导全员节水、节电，办公区采用节能灯具照明，实行人走灯灭，在各项办公设备的选用中坚持选用能耗低的节能减排设备，积极推行无纸化办公，实行废纸再利用，推行网上电子工具。
五、社会责任公司作为一家负责任的上市公司，严格秉承社会价值观念和道德规范，将回馈社会作为企业经营发展应尽的社会责任，努力经营，以自身发展带动当地经济和社会的发展，为社会的稳定和繁荣发展作出贡献。
（一）、诚信经营，依法纳税 自公司成立以来，公司不断建立、健全各项规章管理制度，支持国家政策，积极履行企业社会责任，坚持做到规范经营、诚信经营，积极承担并履行法定纳税义务。
公司不断扩大招聘规模，努力为当地居民创造就业机会，为人民生活改善做出了应有的贡献，使社会能够共享企业的发展成果。
（二）、投身公益、回馈社会 公司坚持参与社会公益活动，帮助弱势群体，努力推动社会和谐发展。
2017年，公司向鹤山市慈善会捐款人民币392万元整，公司积极响应市工商联和镇委镇政府的号召，参与开展助医、助学、助老、解困、重建家园等项目出资助力，促进了鹤山慈善事业快速发展。
积极参与“培创英才”助学计划，资助家庭困难的2名优秀大学生继续学业。
每年重阳节世运电路都会协助当地开展敬老节慰问活动，为所在地村民及老人家送去节日的祝福以及各种生活用品，营造了和谐欢乐的节日气氛。
公司主动履行社会责任，积极参加各类社会活动与团体活动，把促进社会和谐和经济繁荣作为企业应尽的社会义务和企业对社会的承诺。
2018年公司将继续把公司的发展和企业的社会责任相结合，深入学习十九大精神，积极带动当地经济和社会的发展，继续倡导环保节能、绿色低碳，致力于维护公司全体员工的利益，继续加强与合作伙伴的沟通，推进公司可持续发展，大力发展循环经济，为建设环境友好型和资源节约型社会做出应有的贡献。
公司将持续关注社会责任的履行，并以此提请社会各界的支持和监督。
36/139 2017年年度报告 (三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 √适用□不适用在PCB生产中由于涉及到电镀工序及硫酸、硝酸等原材料，所以会产生废水、废气和废物。
针对生产过程中产生的废水、废气和废物，公司严格按照环保部门的要求处理，建立环保体系和各项环保管理制度。
1、公司在报告期认真遵守国家环保法律法规，加强环境管理。
2、公司积极开展污染源监测工作。
除公司内部设立监测中心监测日常废水、废气排放情况 外还与鹤山市环境保护检测站，深圳中检联检测有限公司签订了监测协议。
对公司废水、废气的排放定期、不定期抽样监测。
保证所排废水、废气等符合排放标准。
3、报告期公司排污信息如下： 排放口数量 1个 排放口编号 WS-11016 排放口位置 经度：112度54分43秒纬度：22度31分36秒 主要污染物及特征污染物的名称化学需氧量 氨氮 核定的排放浓度 30mg/L 1.5mg/L 核定的排放总量 27.57吨/年 1.38吨/年 1-12月平均排放浓度 20.75mg/L 0.66mg/L 1-12月排放总量 19.41吨 0.65吨 核定的生产废水排放量 6000吨/日 执行的污染物排放标准 防治污染设施的建设和运行情况等环境信息 《电镀水污染排放标准》（D844/1597-2015)表2中珠三角排放限值、《地表水环境质量标准》（G83838-2002）IV类标准及《水污染排放限值》（D844/26-201）第二时段一级标准较严者后外排 公司采用雨污分流制系统，雨水、生活污水和生产污水分别独立布置排水管道系统。
雨水排入市政雨水管道；生活污水经三级化粪池等预处理达标后，通过市政管道网排入鹤山市共和镇污水处理厂处理；生产污水经过公司自建的污水处理系统进行专门处理达标后排放到铁岗涌。
其中，对于生产污水，公司采用由广东环科院环境科技有限公司、广州益方田园环保科技开发有限公司设计并建设的污水处理系统进行污水预处理、回用水处理及废水深度处理三重针对性、有效的处理。
在废水预处理环节，公司具有6000立方米/天的处理能力，预处理后的出水主要污染物指标达到广东省地方标准《水污染物排放限》（DB44/26-2001）第二时段一级标准或《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）。
在回用水处理环节，公司通过“UF+RO”膜系统、MBR膜系统等中水回用膜系统，降低了公司水资源的消耗、使得工业污水再次适当处理后回用。
37/139 2017年年度报告 排放去向 在废水深度处理处理环节，公司对废水经深度处理后，出水指标需要达到《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）中水污染物特别排放限值、广东省《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）第二时段一级标准及《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）IV类标准三者较严者。
崖门水道（江门水道）-HD080000
2.重点排污单位之外的公司□适用√不适用
3.其他说明□适用√不适用(四)其他说明□适用√不适用十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用(二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用(三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用(四)转股价格历次调整情况□适用√不适用(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用(六)转债其他情况说明□适用√不适用 第六节普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1、普普通股股份变动情况表 本次变动前 数量 比例(%)
一、有限售条313,000,000100件股份
1、国家持股 本次变动增减（＋，－） 公 发行新股 送积其股金他 转 小计 股 38/139 单位：股本次变动后 数量 比例 (%) 313,000,00077.9 2017年年度报告
2、国有法人持股
3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股
4、外资持股其中：境外法人持股 境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数 54,498,68654,498,686258,501,314258,501,314 313,000,000 17.4117.4182.5982.59 100 88,800,00088,800,000 88,800,000 54,498,68613.5654,498,68613.56258,501,31464.34258,501,31464.3488,800,00088,800,00022.188,800,00088,800,00022.1 88,800,000401,800,000100
2、普通股股份变动情况说明 √适用□不适用2017年4月26日，公司在上海证券交易所上市，首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票8,880万股（其中发行新股数量为8，880万股，老股转让数量为0股）。
发行后，公司股本由31,300万股变更为40,180万股。
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） √适用□不适用公司于2017年4月26日以发行价15.08元/股首次公开发行A股8,880万股，股本从31,300万股增加到40,180万股，此次公开发行股份导致公司每股收益下降，每股净资产上升。
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用√不适用 (二)限售股份变动情况 □适用√不适用
二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 √适用□不适用 股票及其衍生证券的种类普通股股票类人民币普通股 发行日期 发行价格（或利率） 2017年4月26日 15.08 发行数量88,800,000 上市日期 单位：股币种：人民币 获准上市交交易终止 易数量 日期 2017年4月26日 88,800,000 39/139 2017年年度报告 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 √适用□不适用公司于2017年4月26日以发行价15.08元/股首次公开发行A股8,880万股，股本从31,300万股增加到40,180万股，带来公司总资产和所有者权益增加、资产负债率下降。
(三)现存的内部职工股情况 □适用√不适用
三、股东和实际控制人情况 (一)股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 38,12433,995 0
0 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 股东名称（全称） 新豪國際集團有限公司无锡天翼正元投资中心（有限合伙） 前十名股东持股情况 报告期内期末持股数比例 增减 量 (%) 255,272,58063.5323,790,4335.92 持有有限售条件股份数 量 255,272,580 23,790,433 质押或冻结情 况股份数状量态 无 无 深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙） 12,390,8513.0812,390,851无 鹤山市联智投资有限公司 9,390,0002.34 9,390,000无 深圳市沃泽科技开发有限公司 8,927,4022.22 8,927,402无 单位:股 股东性质 境外法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人 40/139 株式会社伸光制作所胡友泽苏伟昂杨黎孟昭辉 胡友泽苏伟昂杨黎孟昭辉李连生李力军史佩杰林芳戴隆兰胡陈伟 股东名称 2017年年度报告 1,129,200 3,228,7340.81,129,2000.28 3,228,734 1,108,0001,108,0000.28 688,300 688,3000.17 463,476 463,4760.12 前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流通股的数量1,129,200 1,108,000 688,300 463,476 398,800 384,800 382,600 381,000 350,000 337,000 无 境外 法人 境内 无 自然 人 境内 无 自然 人 境内 无 自然 人 境内 无 自然 人 股份种类及数量
种类数量人民1,129,200币普通股人民1,108,000币普通股人民688,300币普通股人民463,476币普通股人民398,800币普通股人民384,800币普通股人民382,600币普通股人民381,000币普通股人民350,000币普通股人民337,000币普通股 41/139 2017年年度报告 上述股东关联关系或一致行动的说明 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 公司前10名股东中，新豪國際集團有限公司、鹤山市联智投资有限公司、深圳市沃泽科技开发有限公司为关联方，其中新豪國際集團有限公司为控股股东。
除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序号 有限售条件股东名称
1 新豪國際集團有限公司 持有的有限售条件股份数量 255,272,580
2 无锡天翼正元投资中心（有限合 伙） 23,790,433
3 深圳市中和春生壹号股权投资基 金合伙企业（有限合伙） 12,390,851
4 鹤山市联智投资有限公司 9,390,000
5 深圳市沃泽科技开发有限公司 8,927,402 有限售条件股份可上市 交易情况 可上市交
易时间 新增可上市交易股份数量 2020年
4 0 月26日 2018年
4 0 月26日 2018年
4 0 月26日 2020年
4 0 月26日 2020年
4 0 月26日 单位：股 限售条件 自公司股票上市之日起36个月内限售自公司股票上市之日起12个月内限售自公司股票上市之日起12个月内限售自公司股票上市之日起36个月内限售自公司股票上市之日起36个月内限售。
42/139 2017年年度报告
6 株式会社伸光制作所 上述股东关联关系或一致行动的说明 3,228,7342018年
4 0自公司 月26日 股票上 市之日 起12个 月内限 售 新豪国际集团有限公司持有公司63.53%股份，为公 司控股股东。
佘英杰持有新豪国际100%股份，因此 佘英杰为公司实际控制人。
深圳市沃泽科技开发有限公司持有公司2.22%股份， 佘俊杰持有深圳沃泽98%股份；鹤山市联智投资有限 公司持有公司2.34%股份，佘俊杰持有鹤山联智70% 股份。
佘英杰与佘俊杰为兄弟关系。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 √适用□不适用名称单位负责人或法定代表人成立日期主要经营业务报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 新豪國際集團有限公司佘英杰2010年8月19日投资控股无 无 2自然人□适用√不适用3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用√不适用4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 43/139 2017年年度报告 (二)实际控制人情况1法人 □适用√不适用2自然人 √适用□不适用姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权主要职业及职务过去10年曾控股的境内外上市公司情况 佘英杰中国香港否董事长，总经理 无 3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用√不适用4报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用 44/139 2017年年度报告 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用√不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 第七节 优先股相关情况 □适用√不适用 45/139 第八节 2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 姓名 佘英杰 佘俊杰佘晴殷 佘卓铨杨振球卢锦钦周台朱健明吴德龙孙汝宁黄其义 张天亮 罗焕光 职务(注)性别 董事长、总男 经理 副董事长男 董事、审计女 经理 董事 男 董事 男 董事 男 独立董事男 独立董事男 独立董事男 董事 女 监事会主男 席 监事会主男 席、世运电 路资讯部 副经理 职工监男 事、、市场 部高级经 年龄 60 5031 2952515240523262 38 47 任期起始日期 任期终止日期 2016/5/232019/5/22 2016/5/232016/5/23 2019/5/222019/5/22 2016/5/232016/5/232016/5/232016/5/232016/5/232016/5/232017/11/102016/5/23 2019/5/222019/5/222017/9/222019/5/222019/5/222019/5/222019/5/222017/9/26 2017/11/102019/5/22 2016/5/232019/5/22 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因
0 0 0无
0 0
0 0 0无0无
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0 0无0无0无0无0无0无0无0无
0 0 0无
0 0 0无 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 322.91 单位：股是否在公司关联方获取 报酬 否 184.59否132.04否 67.54否3.58否 5.2否5.2否5.2否5.2否0.84否7.93否 9.59否 41.82否 46/139 2017年年度报告 理 谢新 监事、计划男 37 2016/5/232019/5/22 部经理 王汉晖财务总监男 40 2016/5/232017/12/9 徐毓湘董事会秘女 44 2016/5/232019/5/22 书 彭三军生产总监男 42 合计 / / / / /
0 0
0 0
0 0
0 0 0无 0无0无 0无/ 29.31否 46.87否43.68否 153.37否 1,064.87 / 姓名佘英杰 佘俊杰 佘晴殷佘卓铨 卢锦钦周台 主要工作经历1957年9月出生，中国香港人士。
曾任深圳世运电路总经理；鹤山世运董事长;祥隆实业（个人企业）负责人。
现兼任世运环球投资董事；世运电路板中国董事；朝佳有限公司董事；新豪国际董事长；世运电路科技董事；世运线路版董事长;2017年3月至今世安电子法人代表、经理；2013年5月至今担任公司董事长、总经理职务、2017年12月至今兼任财务总监。
1968年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。
曾任深圳维达京电脑有限公司董事、世安电子执行董事、总经理；深圳世运电路副总经理；鹤山世运董事、副总经理。
现任沃泽科技董事；联智投资董事；世运线路版董事；博罗县正方科技环保科技有限公司董事；世安电子董事；2013年5月至今担任公司董事、副总经理职务。
1986年4月出生，中国香港人士，本科学历，硕士学位。
曾任鹤山世运董事。
现任卓豫有限公司董事；世安电子监事；2009年10月至今历任世运线路版财务经理助理、财务经理、董事。
2013年5月至今担任公司董事、内审部经理。
1988年2月出生，中国香港人士，本科学历，硕士学位。
曾任鹤山世运监事。
现任卓豫有限公司董事；世运线路版董事助理；深圳世运执行董事、总经理；优易市场顾问有限公司董事、优易策划设计（深圳）有限公司执行董事、总经理；世安电子董事。
2013年5月至今担任公司董事。
1966年11月出生，中国香港人士。
曾任长兴集团有限公司董事长；庄士塑料工业有限公司董事长。
现任深圳庄士塑料工业有限公司董事长；丝路国际集团贸易有限公司董事长；华闽丝路国际贸易有限公司副董事长。
2015年5月至今担任公司董事。
1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会计师，中国注册会计师。
曾任珠海巨人集团华南区审计总监；深圳中庆会计师事务所项目经理；深圳业信会计师事务所部门经理。
现任深圳德正会计师事务所有限公司董事；安徽科佳电脑有限责任公司执行董事兼总经理；深圳证券交易所上市公司深圳市迪威讯股份有限公司独立董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会计师，中国注册会计师。
曾任珠海巨人集团华南区审计总监；深圳中庆会计师事务所项目经理；深圳业信会计师事务所部门经理。
现任深圳德正会计师事务所有限公司董事；安徽科佳电脑有限责任公司执行董事兼总经理；深圳证券交易所上市公司深圳市迪威讯股份有限公司独立董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会计师、中国注册会计师。
曾任珠海巨人集团华南区审计总监；深圳中庆会计师事务所项目经理；深圳业信会计师事务所部门经理。
现任深圳德正会计师事务所有限公司董事；安徽科佳电脑有限责任公司执行董事兼总经理；深圳证券交易所上市 47/139 2017年年度报告 朱健明吴德龙 孙汝宁张天亮罗焕光 公司深圳市迪威讯股份有限公司独立董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1977年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究所学历，获得香港证监会资产管理负责人牌照。
曾任中国光大控股有限公司资产管理二部部门主管；工银国际基金管理有限公司资产管理部部门副主管；北京星河康帝思科技开发股份有限公司董事。
现任中国国银资本管理有限公司首席执行官；深圳市国银资本投资管理有限公司执行董事、总经理；华信（天津）股权投资基金管理有限公司副董事长。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1965年5月出生，中国香港人士，硕士研究生学历，英国特许公认会计师公会资深会员、香港会计师公会会员、香港证券专业学会资深会员、香港特许秘书公会资深会员、香港税务学会资深会员。
過去三年曾任奧普集團控股有限公司及華融投資股份有限公司獨立非執行董事。
现任香港聯交所的上市公司錦興國際控股有限公司、北青傳媒股份有限公司、盛諾集團有限公司、河南金馬能源股份有限公司、中國機械設備工程股份有限公司、中外運航運有限公司、香港聯交所及上海證券交易所的上市公司第一拖拉機股份有限公司的獨立非執行董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1985年2月出生，中国国籍，本科学历，2015年2月至今任珠海领先互联投资管理中心（有限合伙）总裁助理；2013年1月至2015年1月任珠海华工创业投资管理合伙企业（有限合伙）高级投资经理；2010年6月至2012年12月任天津华工创业投资管理合伙企业（有限合伙）投资经理；2008年7月至2010年5月任北京九州天禹投资有限公司，总裁办助理。
1979年7月出生，中国国籍。
大专学历，2011年3月至今任世运电路资讯部副经理；2004年10月至2011年2月任深圳市世运线路板有限公司，资讯部高级工程师；2001年9月至2004年9月任深圳市维达京电脑有限公司，开发工程师。
1970年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
曾任广州惠亚线路科技有限公司工艺部高级工程师；依顿（广东）电子科技有限公司工艺部高级经理；广州本立电子有限公司制造系统副总经理；鹤山世运工艺部高级经理及市场部高级经理。
2013年5月至今担任公司监事兼市场部高级经理。
谢新徐毓湘 1980年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
曾任雅新电子(东莞）有限公司新生管部副主任；鹤山世运计划部经理。
现任联智投资监事。
2013年5月至今担任公司监事兼计划部经理。
1973年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，硕士学位。
曾任广东高露华电视机有限公司财务部长；中山大洋电机有限公司财务总监；江门金豪摩托有限公司财务总监；佳鑫电子设备（深圳）有限公司财务经理；鹤山世运董事会秘书。
2013年5月至今担任公司董事会秘书。
彭三军 1975年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
曾任雅新电子(东莞）有限公司生产部副经理、鹤山世运生产总监。
现任公司生产总监。
其它情况说明□适用√不适用 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 48/139
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名 佘英杰佘俊杰在股东单位任职情况的说明 新豪国际沃泽科技无 股东单位名称 2017年年度报告 在股东单位担任的职务董事长董事长 (二)在其他单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名 佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘俊杰佘俊杰佘俊杰佘俊杰佘俊杰佘晴殷佘晴殷佘晴殷佘卓铨佘卓铨佘卓铨佘卓铨 其他单位名称新豪国际世运线路版世运环球投资世运电路板中国朝佳有限公司世运电路科技世安电子沃泽科技联智投资世运线路版博罗县正方科技环保科技有限公司世安电子卓豫有限公司世安电子世运线路版卓豫有限公司世运线路版深圳世运优易市场顾问有限公司 在其他单位担任的职务董事长董事长董事董事董事董事董事长董事董事董事董事董事董事监事董事董事董事助理执行董事、总经理董事 任期起始日期任期起始日期2017年3月2017年3月 49/139 任期终止日期任期终止日期 佘卓铨佘卓铨卢锦钦卢锦钦卢锦钦周台周台周台朱健明朱健明朱健明 吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙孙汝宁 在其他单位任职情况的说明 2017年年度报告 优易策划设计（深圳）有限公司世安电子深圳庄士塑料工业有限公司丝路国际集团贸易有限公司华闽丝路国际贸易有限公司深圳德正会计师事务所有限公司安徽科佳电脑有限责任公司深圳市迪威讯股份有限公司中国国银资本管理有限公司深圳市国银资本投资管理有限公司华信（天津）股权投资基金管理有限公司第一拖拉机股份有限公司盛诺集团有限公司中国机械设备工程股份有限公司北青传媒股份有限公司锦兴国际控股有限公司华融投资股份有限公司SARPineAssetManagementLimited中外运航运有限公司河南金马能源股份有限公司珠海领先互联投资管理中心（有限合伙） 执行董事、总经理董事董事长董事长副董事长董事执行董事兼总经理独立董事首席执行官执行董事、总经理副董事长 独立董事独立董事独立董事独立董事独立董事独立董事董事独立董事独立董事总裁助理 2017年3月 2005年1月2011年11月2014年5月 2012年12月2014年3月2014年2月2013年5月2016年12月2016年11月2017年11月2017年7月2017年9月2015年2月
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用□不适用董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序董事、监事、高级管理人员报酬确定依据董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 约定。
按本人在公司担任的职务领取。
公司已经支付的董事、监事、高级管理人员薪酬见本报告第八节相关内容。
50/139 2017年年度报告 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际董事、监事、高级管理人员报告期内从公司取得的报酬总额为911.5万元获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用姓名 杨振球黄其义王汉晖孙汝宁张天亮 担任的职务董事监事会主席财务总监董事监事会主席 离任离任离任聘任聘任 变动情形 个人原因因病去世个人原因董事会补选监事会补选 变动原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用 51/139 2017年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 母公司在职员工的数量主要子公司在职员工的数量在职员工的数量合计母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 专业构成专业构成类别 生产人员销售人员技术人员财务人员行政人员 合计教育程度 教育程度类别大学本科及以上大专及中专高中以下 合计 专业构成人数数量（人） 3,721117 3,8380 3,1292338717165 3,721 1024793,1403,721 (二)薪酬政策 √适用□不适用员工的薪酬依据公司薪酬制度按时发放，公司根据岗位价值、个人绩效表现核定员工的固定工资，根据公司及个人业绩核定员工的浮动工资，薪酬分配向战略性人才倾斜，确保核心人才收入水平的市场竞争力。
员工薪酬政策会根据地域差异、人才供给情况、员工流失情况、行业环境变化程度及企业支付能力作动态调整。
(三)培训计划 √适用□不适用为满足公司发展和员工发展需求，提升员工素质，增强员工技能，让公司人力资源不断领先于竞争激烈的市场环境，公司将大力实施内部人才培训计划，建立和完善培训体系，加强人才梯队建设。
对现有人员进行有针对性地培训，不断提高员工的技能。
对于高级管理人员，注重其经营理念、战略思维、决策能力以及现代企业经营管理能力的提升；对于中层管理人员，注重培养其执行能力、综合素养、管理能力等；对于专业技术人才，注重提高其技术思维能力及专业技能，提升科研、创新能力；对于基层操作岗位，定期进行操作技能培训与考核，不断提高其岗位胜任能力，确保公司产品质量的稳定。
(四)劳务外包情况 √适用□不适用劳务外包的工时总数劳务外包支付的报酬总额 1,087,820.6416,548,118.41
七、其他□适用√不适用 52/139 2017年年度报告 第九节公司治理
一、公司治理相关情况说明 √适用□不适用报告期间，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和《公司章程》以及中国证监会及上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的规定，健全法人治理结构、公司治理制度，进一步规范公司运作，切实提高了公司治理水平。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会运作规范，公司经营管理决策程序合规有效。
1、关于股东与股东大会公司能够严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等法律、法规及制度的要求，规范股东大会召集、召开、表决程序，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位，并充分行使平等权利，承担相应的义务。
2017年公司共召开股东大会两次，会议均由董事会召集召开；股东大会的召集、召开、表决程序均经见证律师见证，全部合法有效。
2、关于董事与董事会公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，董事会人数、构成及选举严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定选举和聘任董事，董事的选聘程序公开、公平、公正，董事人员构成和人数符合法律、法规的要求。
报告期内公司共召开董事会8次，各董事勤勉履职，确保公司重大事项决策的审慎性、合理性、可执行性。
3、关于监事与监事会公司严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生监事，公司监事能按照《监事会议事规则》等要求，认真履行职责，对公司财务状况、重大事项以及公司董事及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
报告期内公司共召开监事会7次，各监事勤勉履职，对公司重大事项、财务状况、经营成果以及董事、高级管理人员履行职责的合法性合规性进行监督，维护股东及公司的合法权益。
。
4、关于相关利益者公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，加强各方的沟通和交流，实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司的持续、稳健发展。
5、关于信息披露与透明度公司严格按照《公开信息披露管理制度》、《投资者关系工作制度》的要求，指定公司董事会秘书负责信息披露工作和投资者关系管理工作。
目前，《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和《上海证券报》为公司指定信息披露的报纸；上海证券交易所（）为公司信息披露的法定网站。
报告期，公司严格按照有关规定真实、准确、完整、及时地披露了定期报告、临时公告，确保公司所有股东平等地获取公司治理和经营的重要信息。
6、内幕信息知情人登记管理制度的建立和执行情况为进一步规范公司内幕信息管理，加强内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保护广大投资者的合法权益，公司严格规范重大信息的内部流转，加强内幕信息的保密管理，完善内幕信息知情人登记备案。
报告期，公司未发生利用公司内幕信息买卖公司股票的行为，亦未发生敏感期内及六个月内短线买卖公司股票的行为。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人佘英杰、主管会计工作负责人李宗恒及会计机构负责人（会计主管人员）黄华明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2017年度利润分配方案：拟以截至2017年12月31日公司股份总数401,800,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.6元（含税），合计派发现金股利人民币184,828,000.00元（含税），剩余未分配利润滚存入以后年度分配。
本方案经公司董事会审议通过后，尚需提请公司股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
九、重大风险提示报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。
公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。
十、其他 □适用√不适用 2/139 2017年年度报告 目录 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节第十二节 释义
.....................................................................................................................................
4公司简介和主要财务指标.................................................................................................
4公司业务概要.....................................................................................................................
8经营情况讨论与分析.......................................................................................................
11重要事项...........................................................................................................................
20普通股股份变动及股东情况...........................................................................................
38优先股相关情况...............................................................................................................
45董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................46公司治理...........................................................................................................................
53公司债券相关情况...........................................................................................................
55财务报告...........................................................................................................................
56备查文件目录.................................................................................................................
138 3/139 2017年年度报告 第一节释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 “世运电路”“本公司”或“公司” 指 中国证监会 指 中登公司 指 新豪国际 指 鹤山联智 指 沃泽科技 指 无锡天翼 指 中和春生 指 伸光制作所 指 世运线路版、世运线路板 指 世运电路科技 指 世安电子 指 深圳世运 指
N.T.Information 指 报告期 指 广东世运电路科技股份有限公 司 中国证券监督管理委员会 中国证券登记结算有限公司 新豪国际集团有限公司（NEW GLOBAL
INTERNATIIONAL HOLDINGSLIMITED），香港 注册，系公司控股股东 鹤山市联智投资有限公司 深圳市沃泽科技开发有限公司 无锡天翼正元投资中心（有限 合伙） 深圳市中和春生壹号股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 株式会社伸光制作所 世运线路版有限公司 （
OLYMPICCOUNTRY COMPANYLIMITED） 世运电路科技有限公司 （OLYMPICCIRCUIT TECHNOLOGYLIMITED） 鹤山市世安电子科技有限公司 深圳市世运线路版有限公司
N.T.Information Ltd，为 PCB市场调研机构,其发布的 数据在PCB行业有较大影响 力 2017年1月1日至2017年12 月31日
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 广东世运电路科技股份有限公司世运电路OLYMPICCIRCUITTECHNOLOGYCO.,LTDOLYMPIC佘英杰
二、联系人和联系方式姓名 徐毓湘 董事会秘书 4/139 刘晟证券事务代表 2017年年度报告 联系地址电话传真电子信箱 广东省鹤山市共和镇世运路8号0750-89118880750-8919888Jessica.tsui@ 广东省鹤山市共和镇世运路8号0750-89118880750-8919888Jason.liu@
三、基本情况简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 鹤山市共和镇世运路8号529728鹤山市共和镇世运路8号529728Olympicpcb@
四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》/公司董事办
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称 世运电路 股票代码603920 变更前股票简称无
六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内） 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称办公地址签字会计师姓名名称办公地址签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 天健会计师事务所杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座张立琰、龙琦金元证券股份有限公司海南省海口市南宝路36号证券大厦四楼崔健民、肖晴筝 2017年4月26日-2019年12月31日
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 2017年 1,957,205,860.78180,685,697.53163,033,729.50 2016年 1,634,874,693.85264,683,766.84 本期比上年同期增减 (%)19.72 -31.74 263,728,008.78-38.18 5/139 2015年 1,400,491,163.17156,930,139.90176,267,893.91 2017年年度报告 利润经营活动产生的现金流量净额 138,573,608.43 272,464,799.18-49.14 219,650,756.72 归属于上市公司股东的净资产总资产 2017年末2,343,249,156.262,863,392,498.77 2016年末916,834,854.92 本期末比上年同期末增减 (%)155.58 1,443,721,881.7598.33 2015年末771,107,341.411,213,931,768.70 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年0.490.490.44 9.82% 8.86% 2016年 0.850.850.84 本期比上年同期增减(%)-42.35-42.35-47.62 32.63%32.51% 减少22.81个百分点 减少23.65个百分点 2015年0.500.500.56 21.80% 24.49% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用
1、主营业务收入2017年较2016年增长19.72%主要是由于业务量的增加所形成的。
近3年的销 售收入稳步提升。
2、归属于上市公司股东的净利润2017年较2016年下降31.74%的主要原因系
A、市场汇率的波动，本司的产品90%以上是外销，人民币升值导致毛利率下降。
B、原材料价格上升，但是本司的产品没能及时同步传递给客户，导致毛利下降。
3、经营活动产生的现金流量净额2017年较去年下降最主要系由于业务量增大，需要储备更多的材料以应对增加的订单需求，应收账款也相关的增加所致。
4、归属于上市公司股东的净资产2017年较去年增加主要系上市募集资金所致。
5、总资产2017年较2016年增加主要系上市募集资金所致。
6、基本每股收益（元／股）2017年较去年减少主要系本年利润下降及上市后股本增加所致。
7、加权平均净资产收益率（%）2017年较2016年下降主经系本年利润下降及上市后净资产增加 所致。
八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 6/139 2017年年度报告 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用九、2017年分季度主要财务数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 第一季度（1-3月份）393,349,275.1849,570,983.54 48,689,297.39 65,085,991.42 第二季度（4-6月份）508,617,034.1249,354,874.22 41,683,627.97 -4,620,903.81 单位：元第三季度（7-9月份）574,934,078.66 币种：人民币第四季度 （10-12月份）480,305,472.82 59,676,492.8522,083,346.92 59,563,977.4013,096,826.74 44,089,743.6334,018,777.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 非经常性损益项目 2017年金额 非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融 -128,412.391,597,578.00 14,493,183.03 2,047,020.197/139 附注（如适用） 单位:1币种:CNY2016年金额2015年金额-499,732.15-1,023,264.86 533,301.003,878,930.00 1,333,384.23-16,431,875.16 2017年年度报告 资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,796,912.25 37,761.24 137,762.67 -263,577.28-9,595,771.57 少数股东权益影响额所得税影响额 合计 -3,154,313.0517,651,968.03 -185,378.983,696,464.91955,758.06-19,337,754.01 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用十
二、其他□适用√不适用 第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一)、主营业务 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。
目前公司主导产品包括单面板、双面板、多层板等，广泛应用于计算机及周边设备、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗设备等领域。
公司自成立以来一直从事印制电路板的研发、生产及销售，主营业务及产品未发生重大变化。
(二)、经营模式
1、采购模式 公司采购的主要内容包括覆铜板、半固化片、铜箔、铜球、菲林、油墨、氰化金钾等。
公司根据订单、原材料库存及客户相关要求等情况，合理安排采购行为。
材料采购统一由公司采购部负责执行，采购方式为直接采购。
公司对材料采购制定了相应的采购流程。
2、生产模式 公司采用按订单生产加工的模式。
市场部在取得客户订单后，将客户订单依据交期优先顺序转入公司信息管理系统之生产订单内，转入的同时也将每张客户订单的评审表列出交生产部和计划部做订单评审。
计划部评审完成后将订单信息表登记到接单总表内，以便明确交货期并回复市场部。
当订单交期得到市场部认可后，计划部按每天的接单目标进行合理的排期并依据交货期的 8/139 2017年年度报告 优先顺序安排投产配料。
各工序必须严格执行计划部编排的每日生产计划，确保生产计划得到有效执行，如果工序在完成计划部的每日生产计划后仍有多余的生产能力，可根据交期顺序安排其他板的生产，确保产能得到充分的利用。
为了有效的管控订单，使生产线生产顺畅、产量均匀，同时又能确保客户交货期，计划部每天定时召开生产会议与生产部门确认进度。
3、销售模式 由于印制电路板属于定制化产品，公司均采用买断式直接销售模式。
公司取得订单的方式包括直接开拓客户销售方式、外部销售顾问介绍客户销售方式。
公司客户类型包括电子产品制造商和PCB贸易商，本公司电子产品制造商类客户包括终端客户、电子制造服务商（EMS）。
其中：终端客户是指拥有自主品牌终端电子产品的客户，其采购线路板直接用于生产加工；电子制造服务商（EMS公司）是指为电子产品类客户提供包括产品设计、代工生产等服务的厂商。
PCB贸易商客户是指主要是利用自身的优势（如全球网点优势、物流服务、技术支持等）获取终端客户订单后，再向PCB工厂下单采购线路板，以赚取买卖差价的客户。
报告期内，销售模式未发生重大变化。
（三）行业情况说明 印制电路板，也称为印刷电路板，英文名称为PrintedCircuitBoard（简称PCB）。
印制电路板是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。
印制电路板是组装电子零件用的基板，是电子产品的关键互连件，也是电子元器件电气连接的提供者，绝大多数电子设备及产品均需配备，被称为“电子产品之母”。
纵观PCB的发展历史，二十世纪五十年代以来全球PCB产业经历了由“欧美主导”转为“亚洲主导”的发展变化。
最早是由欧美主导，后来日本加入主导行列,形成美、欧、日共同主导的格局。
进入二十一世纪后，亚洲地区由于下游电子整机产业的逐步发展及相对低廉的劳动力成本，吸引了越来越多PCB厂商的投资，欧美PCB产业大量外迁，全球PCB产业重心不断向亚洲转移，逐渐形成了以亚洲（尤其是中国大陆）为中心、其它地区为辅的新格局。
全球PCB产业向中国大陆转移的原因，一方面是因为与发达国家相比，中国大陆具有较大的劳动力成本优势；另一方面是因为中国大陆电子产业规模迅速扩大，成为全球主要的电子整机产品制造基地之
一，可以为PCB产业的发展提供巨大的市场支持；而且中国大陆具备较好的技术能力和基础配套设施，可以承接PCB产业的大规模转移。
我国是电子产品制造大国，在全球PCB产业向亚洲转移的整体趋势下，我国因内需市场潜力巨大，并具有生产成本的比较优势，吸引了大量PCB企业投资。
一方面外资企业大量向中国转移、新增产能，另一方面本土内资企业也加速扩大产能，国内PCB行业投资始终火热，促进了我国PCB行业的爆发式增长。
（1）周期性 PCB产品应用领域广泛，由于下游行业的多元化，PCB行业的周期性不受单一行业的影响，主要随宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。
预计未来几年，全球PCB市场将处于增长状态。
（2）季节性 印刷线路板的生产和销售受季节影响较小，行业的季节性特征不甚明显。
但由于受到节假日消费等因素的综合影响，一般而言，PCB生产企业下半年的生产及销售规模均高于上半年。
（3）区域性 全球区域分布：PCB产业主要集中在亚洲，其中中国大陆是全球最大的PCB生产地区。
国内 9/139 2017年年度报告 区域分布：目前已经形成了以珠三角地区、长三角地区为核心区域的PCB产业聚集带。
随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能迁移到中西部地区，未来可能形成珠三角、长三角、长江沿岸、环渤海、粤西北多个地区共同发展的局面。
（四）公司所处行业地位经过多年的发展，世运电路已经成为我国PCB行业的先进企业之
一，在国内外市场均具有较强的竞争能力。
根据国际知名机构
N.T.Information发布的2016年全球PCB百强排行榜，世运电路销售收入位居全球第62位。
根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第十五届（2016年）中国印制电路行业排行榜》，世运电路销售收入排第29位。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
1、客户资源优势 公司一直专注于PCB产品的研发、生产和销售，经过多年的市场拓展和品牌经营，公司积累了大量优质稳定的客户资源，树立了良好的品牌形象，获得了市场的高度认可。
公司通过与国际大型企业合作，进入国际大型企业的全球供应商体系，再向这些国际企业的各事业部门或区域公司供应产品，形成“自上而下”的产品销售策略，掌握产品销售的相对高点。
目前公司已进入Shinko(伸光制作所)、捷普(Jabil)、Diehl（代傲）、伟创力(Flextronics)、王氏港建(WKK)等国际知名企业的供应商体系，成为这些企业重要PCB供应商。
2、管理优势多年来，公司一直立足于国际市场，以国际先进标准对企业运营中的各个环节进行严格要求，通过与国际知名企业保持长期稳定的产销合作和技术合作关系，逐步建立了与国际接轨的产品生产质量监督体系。
公司先后通过了ISO9000、ISO14001、ISO/TS16949、ISO13485等相关体系认证，并在借鉴国际企业先进管理经验的基础上，结合企业特征形成了一整套信息化、规范化、标准化、流程化的生产管理制度，保证了产品质量体系的严格执行和公司的高效运转，也为公司的进一步发展和扩大再生产奠定了良好的基础。
3、技术优势随着下游电子产品的发展变化和更新换代，PCB产品的生产技术也需要不断地更新和发展。
持续的工艺改进与技术创新是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。
公司一直以提高生产技术水平和研发创新能力作为企业发展的核心，通过长期的人才培养和高素质的研发队伍，形成了较强的技术研发实力，具备先进的生产技术。
公司现有科研人员417人，已获得国家知识产权局授权认证的专利16项，拥有多项自主研发的核心技术，包括POFV工艺、厚铜板蚀刻线宽线隙工艺、阻焊油配套工艺、异形8字导通槽孔酸性蚀刻工艺、不对称线路生产工艺、精密镀铜孔工艺、不同孔径做树脂塞孔工艺等。
通过上述核心技术的应用，公司产品质量达到行业内先进水平，并得到了国际电子产品先进企业的高度认可。
4、产品结构优势公司当前的主导产品覆盖了单面板、多层板的业内主流产品类型，应用范围涵盖计算机及周边设备、家电、汽车电子、工业控制、医疗电子、通信等众多领域，产品种类丰富、客户群体广泛。
丰富的产品类型和广泛的客户资源可以从多方面提高公司的竞争能力：第
一，有利于公司构建合理的业务结构，满足市场的多样化需求，并有效地降低单一下游行业波动对公司带来的不利影响；第
二，具备为下游客户同时提供多种产品和服务的能力，有利于吸引更多的客户，也有利于公司进一步开拓市场、提升市场份额；第
三，公司可以合理搭配产品规格和产品档次、以及合理安排生产计划，有利于公司资源的充分利用和优化配置，提高公司运转效率。
5、区域优势公司所在的广东省江门市位于珠江三角洲地区，毗邻香港、澳门，陆路、水路运输发达，而且是我国重要的电子信息制造业集中地，为公司的经营和发展提供了良好的条件。
10/139 2017年年度报告
6、成本优势公司产品绝大部分出口到国外，参与国际市场的竞争。
与欧洲、美国、日本、韩国、台 湾等地区的企业相比，公司在人力成本和原材料采购成本上具有明显的优势。
在产品质量已得到国际市场普遍认可的基础上，成本优势使得公司产品与国外竞争对手的同类产品相比形成了显著的价格优势，因此在国际市场中具有较强的竞争力。
虽然近年来我国人力成本也在不断上调，但我国相对于发达国家的人力成本在短时间内仍有较大的优势。
第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析2017年公司依托多年经营管理的客户关系、产品优势、运营管理经验，全体同事齐心协力紧紧围绕公司年初制定的各项经营目标，攻坚克难，全力以赴。
整体上完成公司年初销售目标。
保持了公司持续、稳定、健康发展。
（一）营销工作
1、充分发挥自身优势，稳固现有客户，获取更多订单；公司于2018年3月20日获得日本松下汽车用PCB最佳品质奖。
公司曾在2017年度获得日本松下授予世运电路最佳成本优化奖，以表彰广东世运多年来对松下业务的发展和成长的积极参与及杰出贡献。
在2017年度公司还获得meles的策略性供应商奖；flex的优选供应商奖。
2、积极拓展新市场、新客户，为迎接公司产品升级做准备。
（二）综合管理优化工作
1、引进高端人才，加强研发团队；
2、推进精益生产，不断提升产品质量；公司在报告期内通过了第三方IATF16949：2016国际汽车质量管理体系再认证；ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO13485医疗器械质量管理体系等转版再认证。
3、管理变革，提升公司竞争力。
上半年公司引进德勤管理咨询（上海）有限公司，对公司所有流程进行梳理，发现缺陷，完善各项管理，更科学合理的优化流程。
通过对各项流程分析进而制定出适合公司的组织架构，使企业更具竞争力。
下半年基于德勤管理咨询（上海）有限公司先期调研规划的业务流程及公司“建立一个集成的信息化管理平台，实现业务财务一体化”目标的要求，公司引进甲骨文（Oracle）ERP系统作为公司未来信息管理平台，替换现有的IMS系统。
（三）募投项目世安电子进展情况2017年上半年公司积极组建了由韩国、日本、香港、国内等技术人员组成的世安电子项目筹备组。
下半年主要污水处理工程、室内装修及设备评估、采购。
现已完成厂房主体工程、工艺流程和设备选型。
2018年第一季完成室内装修及关键设备定位、安装、员工培训与考核，预计第二季试产。
（四）公司经营业绩情况2017年度，公司实现营业收入1,957,205,860.78元，比去年同期增加19.72%，实现归属于上市公司股东净利润180,685,698.33，比去年同期下降31.74%。
2017年度销售的增长主要为原有客户增大对公司的采购量，受人民币汇率上升、主要原材料板料价格上涨等多种因素影响，而材料上涨所造成的成本上升没能及时传导到客户定价上，造成净利润有所下调。
二、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现销售收入19.57亿元，实现净利润（归属于母公司）1.81亿元，截止2017年12月31日，公司财务状况基本面良好，公司总资产为28.63亿元，净资产（归属母公司所有者权益）为23.43亿元。
11/139 2017年年度报告 (一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 本期数1,957,205,860.781,525,505,012.22 81,470,825.56119,203,035.45 29,960,917.25138,573,608.43-1,000,961,927.651,190,456,784.48 54,809,774.02 单位:元
币种:人民币
上年同期数
变动比例(%)
1,634,874,693.85
19.72
1,152,756,478.23
32.34
63,660,768.78
27.98
107,554,013.75
10.83
-17,495,540.12
271.25
272,464,799.18
-49.14
-95,675,810.53
-946.20
-134,947,659.41
982.16
44,142,968.50
24.16
1.
成本比去年增加32.34%主要为原材料价格上升等多种因素造成。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业印刷线路板行业 分产品单面板双面板多层板 合计 分地区 营业收入1,914,144,413.03 营业收入103,863,794.40734,175,896.301,076,104,722.331,914,144,413.03营业收入 主营业务分行业情况 营业成本 毛利率% 1,525,505,012.22 20.30 主营业务分产品情况 营业成本 毛利率（%） 90,488,690.39 12.88 603,128,431.46 17.85 831,887,890.37 22.69 1,525,505,012.22 20.30 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率 单位:元
币种:人民币 营业收入比上年增减（%） 18.95 营业成本比上年增减（%） 32.34 毛利率比上年 增减（%） 减少8.06个百分点 营业收入比上年增减（%） -4.95 16.16 23.99 18.95 营业成本比上年增减（%） -3.74 26.09 43.33 32.34 毛利率比上年 增减（%） 减少1.09个百分点 减少6.47个百分点 减少10.43个百分点 减少8.06个百分点 营业收入营业成本毛利率 12/139 2017年年度报告 内销外销合计 175,535,919.90142,772,603.541,738,608,493.131,382,732,408.681,914,144,413.031,525,505,012.22 （%）18.6620.4720.30 比上年增减（%） 38.34 18.08 18.95 比上年增减（%） 35.2 32.05 32.34 比上年增减（%）减少 4.13个百分点 减少8.41个百分点 减少8.06个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用□不适用
1、主营业务分行业分收入较去年增长主要系业务量增加，但是由于原材成本上升导致产品的成 本增加形成毛利下降，另外一个原因是由于汇率波动导致毛利下降。
2、主营业务分产品分，
A、单面板的销售收入较去年下降主要系市场的需求下降，而毛利下降主要系原材料成本上升及汇率波动的影响。
B、双面板的销售收入较去年增加主要系市场需求增大及本公司开拓市场形成的，而毛利率下降主要系原材料成本上升及汇率波动的影响。
C、多层板的销售收入2017年较去年增加主要是本公司加大力度推广、业务量不断扩大所致，而毛利率下降主要也系原材料成本上升及汇率波动的影响。
3、主营业务分地区分
A、国内市场2017年销售收入较去年增长38.34%主要系国内的市场需求增大所致，但是由于原材料成本上升的影响导致毛利率下降。
B、国外市场的销售收入2017年较2016年增加18.08%主要系市场需求增加及公司加大推广的结果，但是毛利率下降主要系原材料成本上升及汇率波动的影响。
(2).主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额90,417.11万元，占年度销售总额47.38%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0%。
序号客户名称 销售金额(RMB元) 所占比例
1 客户
一 283,554,097.37 14.86%
2 客户
二 228,848,703.67 11.99%
3 客户
一 177,023,622.68 9.28%
4 客户
二 116,073,900.23 6.08%
5 客户
一 98,670,755.06 5.17% 合计 904,171,079.01 前五名供应商采购额
71,300.71万元，占年度采购总额61.98%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。
序号供应商名称 采购金额（RMB元）
1 供应商
一 421,399,253.84
2 供应商
二 96,207,822.19
3 供应商
三 88,201,188.79
4 供应商
四 57,733,540.16
5 供应商
五 54,013,277.66 合计 717,555,082.64 其他说明
无 13/139 2017年年度报告
2.费用 √适用□不适用销售费用比去年同期上升27.98%，管理费用比去年同期上升10.83%，财务费用比去年同期上升271.25%，主要为公司外销比例为90.83%，2017年美元贬值，人民币升值，美元对人民币中间汇率由年初的1：6.9498到年末的1：6.5342，下涨5.98%。
单位：元 2017 2016 同比增减 重大变动说明 销售费用 81,470,825.56 63,660,768.78 主要系业务量增加导致人27.98% 工及运费等费用增加所致 管理费用 119,203,035.45 107,554,013.75 主要系公司加大研发力度10.83% 从而研发费用增加所致 财务费用 29,960,917.25-17,495,540.12 271.25%主要系汇率变动所致
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元54,809,774.02 054,809,774.02 2.8%522 14.9%
0 情况说明√适用□不适用本公司为了扩大市场占有率，不断加大研发力度，增加研发投入。
4.现金流√适用□不适用 经营活动产生的现金流量净 额投资活动产生的现金流量净 额筹资活动产生的现金流量净 额 2017138,573,608.43 -1,000,961,927.65 1,190,456,784.48 2016272,464,799.18 同比增减-49.14% -95,675,810.53-946.20% -134,947,659.41982.16% 单位：元重大变动说明主要系业务量增加所以存货增大及应收账款增加所致主要系利用闲置募集资金购买理财产品所致。
主要系上市募集资金所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 14/139 2017年年度报告 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总上期期末数资产的比例（%） 货币资金 650,402,991.17 22.71336,007,710.94 衍生金融资产预付账款其他应收款存货 - 2,388,030.5915,986,261.6 4 201,876,330.98 - 3,224,684.45 0.08 919,300.79 0.56 571,085.85 7.05139,581,820.91 其他流动资产 921,324,620.58 其他非流动资产短期借款衍生金融负债应付账款 61,463,389.82 - 384,545,474.03 预收账款 4,224,100.62 应付职工薪酬 51,347,446.21 32.1816,628,436.792.152,091,871.00-40,000,000.00-15,308,467.91 13.43318,859,860.380.156,916,604.121.7944,611,924.80 上期期末数占总资产的比例（%） 23.27 0.220.060.049.67 1.15 0.14 2.771.0622.09 0.483.09 本期期末金额较上期期末变动比例 （%）93.57 -100.00159.772,699.27 44.63 5,440.66 2,838.20 -100.00-100.00 20.60 -38.9315.10 单位：元 情况说明 销售收入增加，同时募集资金到位所致远期外汇买卖合约到期交割所致预付材料款增加所致应收出口退税款增加所致订单增长，营业收入增加，原材料、产成品等相应增加所致利用闲置募集资金购买理财产品所致在建工程所致 短期借款已还清所致远期外汇买卖合约到期交割所致订单增加，同时主要原材料价格上涨所致预收款结算方式业务减少所致工资成本上涨所致 15/139 2017年年度报告 其他13,180,958.5 应付
3 款 其他说明 无 0.4610,645,776.53 0.74
2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 项目货币资金固定资产 合计 期末账面价值12,849,351.7026,225,216.9439,074,568.64 23.81预提费用增加所致 受限原因保证金借款抵押
3.其他说明√适用□不适用截至2017年12月31日，已有账面价值为26,225,216.94元的固定资产(机器设备)用于抵押借款。
(四)行业经营性信息分析√适用□不适用 印制电路板，也称为印刷电路板，英文名称为PrintedCircuitBoard（简称PCB）。
印制电路板是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板，其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接，起中继传输作用。
印制电路板是组装电子零件用的基板，是电子产品的关键互连件，也是电子元器件电气连接的提供者，绝大多数电子设备及产品均需配备，被称为“电子产品之母”。
纵观PCB的发展历史，二十世纪五十年代以来全球PCB产业经历了由“欧美主导”转为“亚洲主导”的发展变化。
最早是由欧美主导，后来日本加入主导行列,形成美、欧、日共同主导的格局。
进入二十一世纪后，亚洲地区由于下游电子整机产业的逐步发展及相对低廉的劳动力成本，吸引了越来越多PCB厂商的投资，欧美PCB产业大量外迁，全球PCB产业重心不断向亚洲转移，逐渐形成了以亚洲（尤其是中国大陆）为中心、其它地区为辅的新格局。
全球PCB产业向中国大陆转移的原因，一方面是因为与发达国家相比，中国大陆具有较大的劳动力成本优势；另一方面是因为中国大陆电子产业规模迅速扩大，成为全球主要的电子整机产品制造基地之
一，可以为PCB产业的发展提供巨大的市场支持；而且中国大陆具备较好的技术能力和基础配套设施，可以承接PCB产业的大规模转移。
我国是电子产品制造大国，在全球PCB产业向亚洲转移的整体趋势下，我国因内需市场潜力巨大，并具有生产成本的比较优势，吸引了大量PCB企业投资。
一方面外资企业大量向中国转移、新增产能，另一方面本土内资企业也加速扩大产能，国内PCB行业投资始终火热，促进了我国PCB行业的爆发式增长。
（1）周期性 PCB产品应用领域广泛，由于下游行业的多元化，PCB行业的周期性不受单一行业的影响，主要随宏观经济的波动以及电子信息产业的整体发展状况而变化。
预计未来几年，全球PCB市场将处于增长状态。
（2）季节性 印刷线路板的生产和销售受季节影响较小，行业的季节性特征不甚明显。
但由于受到节假日消费等因素的综合影响，一般而言，PCB生产企业下半年的生产及销售规模均高于上半年。
16/139 2017年年度报告
（3）区域性全球区域分布：PCB产业主要集中在亚洲，其中中国大陆是全球最大的PCB生产地区。
国内区域分布：目前已经形成了以珠三角地区、长三角地区为核心区域的PCB产业聚集带。
随着沿海地区劳动力成本的上升，部分PCB企业开始将产能迁移到中西部地区，未来可能形成珠三角、长三角、长江沿岸、环渤海、粤西北多个地区共同发展的局面。
（4）公司所处行业地位经过多年的发展，世运电路已经成为我国PCB行业的先进企业之
一，在国内外市场均具有较强的竞争能力。
根据国际知名机构
N.T.Information发布的2016年全球PCB百强排行榜，世运电路销售收入位居全球第62位。
根据中国印制电路协会（CPCA）公布的《第十五届（2016年）中国印制电路行业排行榜》，世运电路销售收入排第29位。
17/139 2017年年度报告 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析□适用√不适用
(1)重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用(六)重大资产和股权出售□适用√不适用(七)主要控股参股公司分析√适用□不适用 公司名称经营范围公司类型 世安电子 深圳世运 世运线路版世运电路科技 生产经营线路板及混合集成电路国内贸易；经营进出口业务；商务信息咨询；线路板销售电路与电子生产生产与贸易 有限公司有限公司 有限公司有限公司 注册资本（万元）1800 100 HKD7941.88HKD7799.06 2017年期末总资产 193,910,179.03 2017年期末净资产 13,667,018.95 2017年主营业务收入
0 207年净利润 -2,119,836.44 240,229.55 -1,910,4920.93 -582,713.95 890,670,219.5965,618,778.91 239,592,898.3865,593,701.61 1,738,608,493.13 59,791,566.64-25,303.43 (八)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用□不适用2017年度，宏观经济向好，PCB产品需求不断增长；我国宏观环境也持续好转，内需企稳回暖，外需逐步复苏，结构调整、转型升级步伐加快，电子信息产业实现较快增长，企业生产经营环境得到明显改善。
“中国制造2025”明确提出“以加快新一代信息技术与制造业深度融合为主线，以推进智能制造为主攻方向”，在加速向制造强国迈进过程中，需要在集成电路、信息通信设备、操作系统等新一代信息技术领域实现突破。
中国PCB拥有较为成熟的产业链，国家政策利于产业发展，未来的网络架构、技术体系和安全保障体系都离不开PCB产品，因此中国市场PCB行业的内增动力依然显著。
随着中国PCB市场上游原材料供应趋紧、环保政策日益趋严，PCB产业门槛逐渐变高，行业集中度正在变大。
优秀的生产商正在不断扩张国内外的市场占有率。
18/139 2017年年度报告 (二)公司发展战略√适用□不适用公司坚持对客户效果第
一、对工作价值第
一、对伙伴和谐第一的核心价值观，秉承“客户导向，以人为本”的经营理念及“精益求精，自强不息，卓越创新”的企业精神，致力于提供精湛的产品和服务，打造精、强、久的企业，和员工、合作伙伴共享盛宴。
(三)经营计划√适用□不适用
一、进一步强化公司法人治理结构建设 2018年公司将持续进行内控建设，坚持依法治企，充分保障股东大会和董事会的战略决策得到有效贯彻执行。
二、修订、完善公司管理制度 进一部完善制度体系建设，着力促进公司规范运作。
按照监管部门相关要求补充、完善公司有关管理制度。
三、推进公司世安项目顺利进行，确保公司业绩持续稳定发展 鹤山市世安电子科技有限公司是公司的全资子公司，世安项目于2016年9月9日取得广东省环境保护厅关于鹤山市世安电子科技有限公司新建200万平方米/年电路板项目环境影响报告书的回复，于2016年9月13日取得此项目鹤山市发展和改革局发放的广东省企业投资项目备案证，世安项目的顺利推进，有利于公司新产品的开发和市场的推广，董事会将在政策、人员、市场开拓等多方面大力支持管理层采取各项措施，推进世安项目顺利进行，世安项目已于2018年第一季完成室内装修及关键设备定位、安装、员工培训与考核，预计第二季试产。
后续将积极开拓市场，引进人才，完善生产，提升技术，加强研发，确保公司业绩持续稳定发展。
四、市场全球化布局 为拓展公司全球业务，计划逐步实施全球化布局，减少地域时区差异，提供24小时服务全球客户。
(四)可能面对的风险√适用□不适用
一、市场风险 本公司产品主要为出口外销，2014年、2015年、2016年及2017年公司产品的出口比例分别为93.70%、93.30%、91.50%、90.83%。
未来若全球经济出现较大波动，印刷线路板作为电子元器件基础行业，其景气程度与宏观经济及电子信息产业的整体发展状况存在较为紧密的联系。
将对包括本公司在内的PCB厂商造成消极影响。
二、经营风险2014年度、2015年度、2016年度及2017年度，公司对前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为44.06%、43.68%、45.53%、48.57%，客户集中度较高。
如果公司主要客户生产经营发生变化或者减少对本公司的采购量，本公司产品的销售将会受到影响，给公司的经营带来风险。
报告期内，受全球经济的影响，国际铜价和石油价格波动较大，公司主要原材料采购价格也出现一定波动。
公司主要原材料采购价格的波动，一方面对公司成本管理能力提出了较高要求，另一方面，若公司产品销售价格与原材料价格变动幅度、变动方向不能同步，在其他因素不变的情况下，将导致公司毛利率发生变动，影响公司经营业绩的稳定性。
三、汇率风险报告期内，公司外销区域主要集中在日本、韩国、欧洲、香港等地区，外销主要以美元结算。
如果未来人民币大幅升值，将会直接影响公司出口产品售价，产生汇兑损益，进而影响公司净利润。
人民币升值可能对公司经营业绩造成不利影响。
四、人力资源风险 19/139 2017年年度报告 PCB行业是综合型高科技行业，生产企业不仅需要具备对PCB产品结构、制造工艺进行深入研究和创新开发的能力，还需要具备向下游企业提供产品建设性解决方案的能力，以帮助其完善相关产品的布线结构、提高产品的可靠性。
这就需要企业拥有大量的高素质综合性人才。
而综合型专业人才的培育必须经过大量的知识体系训练和长期的行业经验积累，如果未来公司经营、管理和技术人员流失或不能及时引进新人员，将对公司的发展带来风险。
五、环保风险PCB在生产中由于涉及到电镀、蚀刻等加工工序，对环保的要求较高，企业必须投入大量的资金建设环保设施，对相关废弃物进行净化处理。
近年来国家对工业生产企业的环保监管越来越严厉，PCB企业在环保设施方面的投资需求也越来越高。
虽然本公司及下属子公司目前的生产线以及本次募集资金投资项目环保投入能够保证各项环保指标达到国家和地方的相关环保标准，但如果国家提高对PCB行业的环保要求，本公司的环保投入将会进一步增加，环保成本相应增大，可能对公司业绩产生一定影响。
(五)其他 □适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用公司于2015年3月3日召开第一届董事会2015年第2次临时董事会和2015年3月20日召开2015年第2次临时股东大会审议通过了《关于制定上市后适用的<广东世运电路科技股份有限公司章程>（上市修订草案）的议案》和《关于制定<广东世运电路科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划>的议案》。
《广东世运电路科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划》中载明：公司首次公开发行上市后未来3年，公司在足额预留盈余公积金以后，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的10%。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红年度 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含 税） 每10股转现金分红的数额增数（股）（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 2017年
0 4.6 0184,828,000.00180,685,697.53 (%)102.29 2016年2015年
0 0
0 4.2
0 0264,683,766.84 0131,460,000.00156,930,139.90 083.77 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用 20/139 2017年年度报告
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期 限 是否有履行期 限 股份限新豪国详见注上市之是 售 际
1 日起36 个月内 股份限沃泽科详见注上市之是 售 技
2 日起36 个月内 股份限鹤山联详见注上市之是 售 智
2 日起36 个月内 股份限中和春详见注股票上是 售 生
3 市之日 起12个 月内 股份限伸光制详见注股票上是 与首次公开发售 作所
3 市之日 行相关的承诺 起12个 月内 股份限无锡天详见注股票上是 售 翼
3 市之日 起12个 月内 股份限佘英杰详见注股票上是 售
4 市之日 起36个 月内 解决同新豪国详见注详见注否 业竞争际
5 5 解决同实际控详见注详见注否 业竞争制人佘
6 6 英杰 是否及时严格履行是是是是 是 是 是 是是 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用不适用 如未能及时履行应说明下一步计划不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用不适用 注1：公司控股股东新豪国际承诺：
（1）自发行人股票上市之日起36个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人股票，也不由发行人回购本公司直接或间接持有的发行人股票。
（2）所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
（3）发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价格低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
注2：公司股东沃泽科技、鹤山联智承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也不由发行人回购本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票。
注3：公司股东无锡天翼、中和春生、伸光制作所承诺：自发行人股票上市之日起12个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票，也 21/139 2017年年度报告 不由发行人回购本单位直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股票。
注4：间接持有本公司股份的实际控制人、董事长、总经理佘英杰承诺：鉴于公司拟申请首次公开发行股票并上市，现就相关事宜承诺如下：
（1）自发行人股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人股票，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人股票。
（2）本人在上述股份锁定期间届满后，在公司任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持有公司股份总数的25%；离职后6个月内，不转让本人直接或间接所持有的公司股份。
（3）本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。
（4）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本人持有公司股份的锁定期限自动延长6个月。
（5）本人如未履行上述承诺内容的，由此所得收益归公司所有，本人应向公司董事会上缴该等收益。
注5：公司控股股东新豪国际出具的避免同业竞争的承诺：为避免同业竞争，最大限度地维护公司的利益，保证公司的正常经营，公司控股股东新豪国际出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：
（1）公司目前没有、将来也不以任何形式在中国境内、境外直接或间接从事或参与与发行人相同、相似或相近的，对发行人主营业务在任何方面构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；
（2）公司不以任何方式直接或间接投资于业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
（3）公司控股的广东世运从未、将来亦不会与东莞同昌/同昌电子就市场、客户、供应商间达成任何协议安排；在日常经营中，公司控股的广东世运与东莞同昌/同昌电子之间在各方面独立运行，未发生任何形式的交易，将来也将继续保持在各方面的独立性，不会通过任何方式直接或间接的与东莞同昌/同昌电子进行任何利益的交换、输出或输入行为；
（4）公司不会向其他业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织、个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；
（5）对于公司直接或间接控股的任何除发行人（含其子公司）以外的其他企业，公司将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行在本承诺中相同的义务；
（6）上述承诺在公司作为直接或间接持有发行人5%以上股份的股东期间内持续有效。
如因未履行上述承诺给发行人造成损失的，公司将赔偿发行人因此而遭受的一切损失；如因违反承诺而从中受益，公司同意将所得受益全额补偿予发行人。
”注6：公司实际控制人佘英杰出具的避免同业竞争的承诺：为避免同业竞争，最大限度地维护公司的利益，保证公司的正常经营，公司实际控制人佘英杰出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“
（1）本人目前没有、将来也不以任何形式在中国境内、境外直接或间接从事或参与与发行人相同、相似或相近的，对发行人主营业务在任何方面构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；
（2）本人不以任何方式直接或间接投资于业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
（3）本人控制的广东世运从未、将来亦不会与东莞同昌/同昌电子就市场、客户、供应商间达成任何协议安排；在日常经营中，本人控制的广东世运与东莞同昌/同昌电子之间在各方面独立运行，未发生任何形式的交易，将来也将继续保持在各方面的独立性，不会通过任何方式直接或间接的与东莞同昌/同昌电子进行任何利益的交换、输出或输入行为；
（4）本人实际控制的世运电路中国目前没有且将来亦不会从事与发行人相同、相似、相近的或对发行人在任何方面构成竞争的业务，如发行人拟从事与世运电路中国相同、相似、相近或对发行人在任何方面构成竞争的业务的，本人将保证及促使世运电路中国及时调整其业务，避免从事前述业务；
（5）本人不会向其他业务与发行人相同、相似或相近的或对发行人业务在任何方面构成竞争的公司、企业或其他机构、组织、个人提供专有技术或提供销售渠道、客户信息等商业秘密；
（6）本人保证本人直系亲属，包括配偶、父母及配偶的父母、年满18周岁的子女及其配偶等，也遵守以上承诺；
（7）对于本人直接或间接控股的任何除发行人（含其子公司）以外的其他企业，本人将通过派出机构和人员（包括但不限于董事、总经理）以及控股地位使该等企业履行在本承诺中相同的义务；
（8）上述承诺在本人作为直接或间接持有发行人5%以上股份的股东期间内持续有效。
如因未履行上述承诺给发行人造成损失的，本人将赔偿发行人因此而遭受的一切损失；如因违反承诺而从中受益，公司同意将所得受益全额补偿予发行人。
” (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用 22/139 2017年年度报告
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 □适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用 中华人民共和国财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号—政府 补助>的通知》（财会〔2017〕15号），该准则自2017年6月12日起施行。
根据新准则要求，与企 业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常 活动无关的政府补助，计入营业外收支。
同时，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列表“其 他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。
根据中华人民共和国财政部于
2016年12月3日发布的《财政部关于印发<增值税会计处理规 定>的通知》（财会[2016]22号），将利润表中的“营业税金及附加”科目调整为“税金及附加”， 同时将企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船 使用税、印花税等相关税费均在“税金及附加”科目核算。
针对上述政策，故公司需对原会计政策进行相应变更，并按照上述文件规定的起始日期开始 执行上述会计准则。
政府补助在本次会计政策变更前采取的会计政策为
2006年2月15日财政部印发的《财政部 关于印发<企业会计准则第1号—存货>等38项具体准备的通知》（财会[2006]3号）中的《企业会 计准则第16号—政府补助》。
变更后采取的会计政策为财政部制定的《企业会计准则第16号—政 府补助》（财会[2017]15号）。
房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费在本次会计政策调整前均在管理费用 中核算。
变更后根据中华人民共和国财政部于2016年12月3日发布的《财政部关于印发<增值 税会计处理规定>的通知》（财会[2016]22号），将利润表中的“营业税金及附加”科目调整为“税 金及附加”，同时将企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、教育费附加及房产税、土地使 用税、车船使用税、印花税等相关税费均在“税金及附加”科目核算。
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 跟据《企业会计准则第
16号—政府补助》从未有影响 2017年6月12日起执行。
将利润表中的“营业税金及附加”项目调整税金及附加 为“税金及附加”项目 将自2016年5月1日起企业经营活动发生的调增2016年度5-12月税金及附加金额人民 房产税、土地使用税、车船使用税、印花税币1,189,946.14元，调减管理费用金额人民币 从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”1,189,946.14元。
项目，2016年5月1日之前发生的税费不予 调整。
比较数据不予调整。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用√不适用（四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 23/139 单位：元币种：人民币现聘任 2017年年度报告 境内会计师事务所名称境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 天健会计师事务所750,0003 聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因□适用√不适用(二)公司拟采取的应对措施 □适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用
九、破产重整相关事项 □适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况□适用√不适用十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用√不适用十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用√不适用(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况□适用√不适用其他说明□适用√不适用员工持股计划情况□适用√不适用其他激励措施□适用√不适用十
四、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 24/139 2017年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用
3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用
3、临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (五)其他 □适用√不适用 十
五、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况 □适用√不适用
2、承包情况 □适用√不适用
3、租赁情况 □适用√不适用 (二)担保情况 □适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况√适用□不适用 类型银行理财产品 资金来源闲置募集资金 发生额2,100,000,000.00 单位：元币种：人民币 未到期余额 逾期未收回金额 900,000,000.00
0 其他情况√适用□不适用 25/139 2017年年度报告 主要是充分利用闲置的募集资金做理财产品以增加企业的盈利能力。
(2).单项委托理财情况√适用□不适用 委受托托理人财 类型 委托理财金额 委托理财起始 日期 中保国本银浮行动股收份益有型限公司鹤山共和支行中保国本银保行证股收份益有型限公司鹤山支行中保国本银保行证 400,000,2017/5/3000.001 50,000,02017/12/00.001 100,000,2017/12/000.001 委托理财终止日期2017/11/30 2018/2/1 2018/2/1 报资资酬年化金金确收益来投定率源向方 式 闲 3.81 置 5% 募 集 资 金 闲 3.70 置 % 募 集 资 金 闲 3.70 置 % 募 集 26/139 预期收益(如有) 3.815% 3.70% 3.70% 单位：元 实际收益或损 失 7,650,904.11 币种：人民币未减来值 是是准实否否备际经有计收过委提回法托金情定理额况程财( 序计如划有) 已是收回 未是到期 未是到期 2017年年度报告 股收份益有型限公司鹤山支行中保国本银保行证股收份益有型限公司鹤山支行中保国本银保行证股收份益有型限公司鹤山支行中保国本建浮设动银收行益股型份有限公司 资金 100,000,2017/12/2018/3/1闲 000.001 置 募 集 资 金 3.703.70%% 未是到期 100,000,2017/12/2018/3/1闲 000.001 置 募 集 资 金 3.703.70%% 未是到期 400,000,2017/5/12017/8/1闲 000.009
7 置 募 集 资 金 4.004.003,945,205.已是 %% 48收 回 27/139 2017年年度报告 鹤山支行中保国本建浮设动银收行益股型份有限公司鹤山支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司 400,000,2017/9/12018/1/5闲 000.00 置 募 集 资 金 3.993.99%% 未是到期 200,000,2017/5/22017/8/2闲 000.005
3 置 募 集 资 金 3.503.501,726,027.已是 %% 40收 回 100,000,2017/9/12017/11/闲 000.008 17 置 募 集 资 金 2.802.80460,273.9已是 %% 7收 回 28/139 2017年年度报告 鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份有限公司鹤山共和支行中保国本工浮商动银收行益股型份 100,000,2017/9/12017/12/闲 000.008 18 置 募 集 资 金 2.802.80698,082.1已是 %% 9收 回 100,000,2017/12/2018/1/3闲 000.001
0 置 募 集 资 金 2.902.90%% 未是到期 50,000,02017/12/2018/2/2闲 00.0026
5 置 募 集 资 金 4.004.00%% 29/139 未是到期 2017年年度报告 有限公司鹤山共和支行 其他情况□适用√不适用
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况√适用□不适用 类型流动资金贷款流动资金贷款流动资金贷款出口订单融资固定资产贷款流动资金贷款 资金来源 发生额20,000,000.0020,000,000.0020,000,000.0021,493,630.0032,671,000.0020,000,000.00 单位：元币种：人民币 未到期余额 逾期未收回金额 6,534,200.0018,800,000.00 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况√适用□不适用 委受托托贷人款 类型 委托贷款金额 委托贷款起始日期 中流20,000,000.002016/8/31国动工资商金银贷行款股 委托贷款终止日期 2017/8/25 单位：元币种：人民币 未减 是来值 报年预实实否是准 资资酬化期际际经否备 金金确收收收收过有计 来投定益益益回法委提 源向方率(如或情定托金 式 有)损况程贷额 失 序款(如 计有) 划 已是 归 还 30/139 2017年年度报告 份有限公司鹤山支行中流20,000,000.002016/11/252017/11/25国动银资行金股贷份款有限公司江门分行中流20,000,000.002017/2/272018/2/27国动银资行金股贷份款有限公司江门分行中出21,493,630.002017/3/272017/9/11国口工订商单银融行资股份有限公司鹤 31/139 已是归还 已是归还 已是归还 2017年年度报告 山支行中固5,000,000.002013/9/302018/9/30国定银资行产股贷份款有限公司江门分行中流20,000,000.002016/12/262018/12/25国动建资设金银贷行款股份有限公司鹤山支行 其他情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况 □适用√不适用(四)其他重大合同 □适用√不适用十
六、其他重大事项的说明 □适用√不适用十
七、积极履行社会责任的工作情况 (一)上市公司扶贫工作情况√适用□不适用 32/139 未是到期 未到期 2017年年度报告
1.精准扶贫规划 报告期内公司响应鹤山市共和镇《2017年共和镇精准扶贫工作方案》政府主导、党员引领、干部结对、企业扶持、社会参与的机制参与。
2.年度精准扶贫概要 2017年度公司累计向鹤山市慈善会定向捐赠392万人民币，其中200万元定向捐赠给共和镇政府用于共和镇卫生院改建扩建工程项目；100万元定向捐赠给鹤山市总商会，用于支付2017-2021年5年内以下事项：
1、“培创英才助学计划”资助优秀困难学子继续学业；
2、“百企扶百村”精准扶贫项目；
3、其他扶危济困临时救助项目等。
以上定向捐赠总额合计人民币300万元，剩余人民币92万元由鹤山市慈善会根据捐赠计划自主实施。
2017年11月赞助第二届梁赞咏春文化节暨古涝水乡旅游嘉年华活动5万人民币。
3.精准扶贫成效 单位：万元币种：人民币 指标 数量及开展情况
一、总体情况 其中：
1.资金 397
2.物资折款
0 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
5 二、分项投入
1.产业发展脱贫 □农林产业扶贫 √旅游扶贫 其中：1.1产业扶贫项目类型 □电商扶贫□资产收益扶贫 □科技扶贫 √其他 1.2产业扶贫项目个数（个）
2 1.3产业扶贫项目投入金额 205 1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
2 2.转移就业脱贫 其中：2.1职业技能培训投入金额
0 2.2职业技能培训人数（人/次）
0 2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）
5 3.易地搬迁脱贫 其中：3.1帮助搬迁户就业人数（人）
0 4.教育脱贫 其中：4.1资助贫困学生投入金额
0 4.2资助贫困学生人数（人）
0 4.3改善贫困地区教育资源投入金额
0 5.健康扶贫 其中：5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额
0 6.生态保护扶贫 □开展生态保护与建设 其中：6.1项目名称 □建立生态保护补偿方式□设立生态公益岗位 √其他 33/139 2017年年度报告 6.2投入金额
0 7.兜底保障 其中：7.1帮助“三留守”人员投入金额
0 7.2帮助“三留守”人员数（人）
0 7.3帮助贫困残疾人投入金额
0 7.4帮助贫困残疾人数（人）
0 8.社会扶贫 其中：8.1东西部扶贫协作投入金额
0 8.2定点扶贫工作投入金额
0 8.3
扶贫公益基金
0
9.其他项目
其中：9.1.项目个数（个）
3
9.2.投入金额
192
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
0
9.4.其他项目说明
无
4.
(二)社会责任工作情况 √适用□不适用
一、股东和债权人权益保护“股东权益最大化”是公司作为企业公民的基本义务，作为一家上市公司，保障股东特别是 中小股东的利益，是公司最基本的社会责任。
（一）稳健运营，积极回报广大投资者。
公司高度重视股东回报，稳健运营，积极保持自身成长和发展与股东利益相结合的发展方针。
（二）不断完善法人治理结构，健全内控体系。
公司严格按照《公司法》和《公司章程》等相关法律法规的要求，建立了股东大会、董事会 与监事会，分别履行决策、管理与监督职能，同时下设薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会，对董事会直接负责；完善了股东大会、董事会、监事会、管理层的议事规则、工作细则和工作制度，形成了权力机构、经营决策机构、监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、相互制衡、科学决策、协调运作的法人治理结构。
通过机构间的协调约束和内部监督，使公司成为产权明晰、权责明确、管理科学的法人实体和市场竞争主体。
同时，公司结合自身经营特点，建立了一套较为完整的内部控制体系，基本包括了公司所有运营环节，具有较强的指导性和规范性。
2017年度，公司遵循中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关要求，在前一年度工作的基础上，对各项规章制度的建设情况及内部控制的实施情况进行了自查，进一步规范了公司的运作流程，提高了公司的治理水平。
（三）以维护投资者利益为中心，抓好信息披露工作。
公司严格按照上海证券交易所关于《上市公司信息披露管理办法》及其他相关规定进行信息披露，认真履行信息披露的责任和义务，依法、按时完成各项信息的披露工作，整个信息披露过程严格遵循公平、公正、真实、准确的原则，保证了投资者对公司重大事项和经营情况的知情权，极大地维护了投资者的合法权益。
2017年，公司严格按照相关规定积极、主动履行信息披露义务，及时、准确、完整、公平地披露信息，未发生内幕信息泄露事件，也未受到证券监管部门的处罚，不存在选择性披露信息的情况。
（四）加强投资者关系管理工作，构建良好的投资者关系。
公司一直秉承尊重与坦诚的态度接待每一位投资者，严格按照监管部门和公司《投资者关系管理制度》的相关要求，设专人负责投资者电话、传真、邮件及上海证券交易所上市公司投资者关系互动平台留言的回复等工作，并保持与证券监管机构、股东及实际控制人、保荐人、证券中介机构、媒体等之间的良好关系，密切关注公司股票的市场走势，对投资者和媒体关心的问题及时向相关各方进行沟通，在不违反信息披露原则的前提下，及时解答他们的问题，消除他们的疑 34/139 2017年年度报告 虑，进一步增进了投资者对公司的了解。
2017年度，公司在“上证e互动”投资者关系互动平台上，及时回复了股东及投资者的咨询和疑问。
二、员工权益保护员工是企业赖以生存的基石，企业现在与未来的竞争也是人才的竞争，为员工营造良好的生活环境和工作氛围，让员工感受到家的温暖与舒适，并为员工提供良好的个人发展平台，让员工与企业同进步、共发展，是公司始终坚持的根本目标。
（一）完善员工保障体系，切实维护员工权益
1、公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》、《社会保险法》等国家相关法律、法规以及《公司章程》的规定，与员工建立正规、合法的劳动关系，为员工提供均等的就业、晋升机会，对员工实行同等的福利待遇.2、建立、健全薪资福利体系，加强员工的薪酬激励。
2017年，公司对组织架构进行重组，对公司的绩效考核与薪资体系重新评估调整。
在薪酬制度上,公司根据企业所在地工资水平变化，以及行业薪资标准，对工资方案、奖金方案等进行优化，实现员工薪酬的调整与公司发展同步。
公司严格遵循按劳分配与绩效考核并重的原则，为员工提供合理的薪酬待遇，促进劳动关系的和谐稳定。
（二）、加大员工培训力度，拓宽员工发展平台2017年度，公司加大力度推进员工培训计划，针对员工的职业规划，为员工提供了多个不同专业、不同层次的培训项目，如公司层面培训、人员专项培训、业务需求培训等，通过集中面授培训与专题培训相结合的方式，深化人才培训，提升员工总体素质。
公司结合员工的工作岗位及所需技能为员工提供针对性的专项培训。
公司重视管理人员的人才储备，加强基层、中层、高层管理人员的管理培训，不断完善员工培训体系与晋升平台。
通过培训，不断提升员工总体素质，拓宽员工就业平台，加强人才队伍建设，保障各部门工作顺利开展，不断提升公司的战略高度。
（三）、工会组织心系员工，增强员工归属感工会组织成立以来，不断健全和完善内部管理，尽最大可能保障员工权益，增强企业凝聚力。
公司职工代表大会民主选举产生了职工监事，为员工参与监督、管理公司提供了有效途径，充分保障了员工的合法权益。
一年来，公司工会组织通过大力开展安全生产、职业进修和劳动竞赛等各种活动努力提高青年员工的思想、业务素质。
坚持以人为本，创新发展，及时调解内部矛盾；建立员工多种诉求渠道，积极倾听员工意见和建议；加强制度建设，大力创造和谐劳动关系，切实维护好职工的合法权益。
通过投巨资改善员工生活环境和文化设施，实实在在为员工做好事、办实事。
公司还十分重视员工的福利建设，如“三八节”“中秋节”、“春节”等传统节日，向员工发送亲切的短信问候，发放精美礼品、生活用品，向职工表示节日的慰问和美好祝福。
公司积极开展各种文化活动，与兄弟企业、党团委机关亲情联谊，组织羽毛球比赛、歌唱比赛、职工篮球联谊赛等等，丰富了员工业余生活，促进了企业的和谐发展。
（四）强化员工安全生产意识，切实保障职工劳动安全。
公司严格执行安全管理制度，设立了安全生产领导小组，负责对公司整体生产、生活安全的治理、监管与宣传。
小组每年制定安全生产管理目标，从公司领导层直至车间班组长层层落实，签订安全生产责任书，责任到人。
定期对全体员工进行安全生产、法制、消防安全、交通安全等方面的宣传教育培训，每年至少组织两次消防安全教育培训、消防应急疏散演练及灭火器消防水带实地操作灭火演练，使员工深刻认识到安全生产的重要性、必要性，提高自身的安全防范意识。
三、供应商、客户和消费者权益保护供应商、客户和消费者是公司产品的提供者、服务的传达者和产品的消费者，他们和公司一起生产和创造价值。
公司坚持诚信、互利、平等协商原则，严格履约，与合作伙伴建立并维持良好的关系，创建沟通交流平台，进行优势互补，构筑共赢格局。
（一）、公司关注和保障供应商利益，与供应商实现共赢。
维护与供应商之间良好的战略合作伙伴关系是公司近年来工作的目标。
为了有效地评价和选择合格供应商，优化公司供应结构，完善公司供应体系，提高供应水平，确保供应商的供货质量、价格、生产交付能力能持续符合公司要求，并能提供优质的售后服务，以保证公司正常生产的需 35/139 2017年年度报告 要。
公司建立并完善了供应商管理制度和供应商评估体系，对供应商的档案进行管理并及时更新，建立《合格供应商名录》，组织供应商资质评定，对合格供应商的往来业务进行管理考核，并将样品验证、供货质量管理等加入考核范围。
公司坚持实施公平、透明的采购制度，在与供应商进行业务合作时，通过标准化、规范化的选购程序，防止了对供应商的苛责和不合理要求。
同时，公司基于供应商评价体系的进一步完善，招投标流程及事后审计得到坚决贯彻，投诉及沟通渠道保持畅通，为供应商创造了公平、高效的竞争环境。
公司坚决杜绝违反商业道德和市场规则、影响公平竞争的不正当交易行为，有效维护了公平、公正的交易环境，保障了供应商的合法利益，促进公司持续、稳定、健康发展。
（二）、以客户权益为出发点，提升产品服务质量公司严格把控产品质量，实行从采购到出货的质量监控体系，保证产品质量。
公司所采用原料辅料，在使用前均由权威机构给予合格认证方可使用，产品在生产过程中由公司质量检测人员全程跟踪检测，周密的质量监控体系保证公司产品质量，保护客户权益。
公司高度重视与客户的紧密沟通，积极打造与客户沟通的平台。
公司定期进行客户审厂调研，通过与客户面对面交流，开展满意度调查，密切关注客户需求，加强产品研发，开发出满足客户需求的产品。
公司成立客诉部负责售后工作，听取客户对产品和服务的投诉，协助客户进行产品的退换和修理，确保问题得到及时、快速的解决。
四、环保节能与可持续发展公司作为一家负责任的上市企业，一直积极主动承担着各项社会公共责任，对于生产和运营过程中给社会带来的环境污染、能源消耗、资源综合利用、安全生产、产品安全等问题都会进行严格评估，并制定一系列指标，研究相应的改进措施。
公司不断健全和完善环保制度体系建设，严格把控环境质量。
公司制定了生产目标责任制，实行岗位考核制度，最大限度降低了人为的资源浪费和污染物的排放。
在能源利用方面，我们采取了循环用水系统，利用峰谷值用电和技术、工艺节能新方法等措施，不仅大大提高了资源利用率，同时也节约了企业的生产成本，提高了经济效益。
公司积极增强员工绿色环保意识，倡导全员节水、节电，办公区采用节能灯具照明，实行人走灯灭，在各项办公设备的选用中坚持选用能耗低的节能减排设备，积极推行无纸化办公，实行废纸再利用，推行网上电子工具。
五、社会责任公司作为一家负责任的上市公司，严格秉承社会价值观念和道德规范，将回馈社会作为企业经营发展应尽的社会责任，努力经营，以自身发展带动当地经济和社会的发展，为社会的稳定和繁荣发展作出贡献。
（一）、诚信经营，依法纳税 自公司成立以来，公司不断建立、健全各项规章管理制度，支持国家政策，积极履行企业社会责任，坚持做到规范经营、诚信经营，积极承担并履行法定纳税义务。
公司不断扩大招聘规模，努力为当地居民创造就业机会，为人民生活改善做出了应有的贡献，使社会能够共享企业的发展成果。
（二）、投身公益、回馈社会 公司坚持参与社会公益活动，帮助弱势群体，努力推动社会和谐发展。
2017年，公司向鹤山市慈善会捐款人民币392万元整，公司积极响应市工商联和镇委镇政府的号召，参与开展助医、助学、助老、解困、重建家园等项目出资助力，促进了鹤山慈善事业快速发展。
积极参与“培创英才”助学计划，资助家庭困难的2名优秀大学生继续学业。
每年重阳节世运电路都会协助当地开展敬老节慰问活动，为所在地村民及老人家送去节日的祝福以及各种生活用品，营造了和谐欢乐的节日气氛。
公司主动履行社会责任，积极参加各类社会活动与团体活动，把促进社会和谐和经济繁荣作为企业应尽的社会义务和企业对社会的承诺。
2018年公司将继续把公司的发展和企业的社会责任相结合，深入学习十九大精神，积极带动当地经济和社会的发展，继续倡导环保节能、绿色低碳，致力于维护公司全体员工的利益，继续加强与合作伙伴的沟通，推进公司可持续发展，大力发展循环经济，为建设环境友好型和资源节约型社会做出应有的贡献。
公司将持续关注社会责任的履行，并以此提请社会各界的支持和监督。
36/139 2017年年度报告 (三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 √适用□不适用在PCB生产中由于涉及到电镀工序及硫酸、硝酸等原材料，所以会产生废水、废气和废物。
针对生产过程中产生的废水、废气和废物，公司严格按照环保部门的要求处理，建立环保体系和各项环保管理制度。
1、公司在报告期认真遵守国家环保法律法规，加强环境管理。
2、公司积极开展污染源监测工作。
除公司内部设立监测中心监测日常废水、废气排放情况 外还与鹤山市环境保护检测站，深圳中检联检测有限公司签订了监测协议。
对公司废水、废气的排放定期、不定期抽样监测。
保证所排废水、废气等符合排放标准。
3、报告期公司排污信息如下： 排放口数量 1个 排放口编号 WS-11016 排放口位置 经度：112度54分43秒纬度：22度31分36秒 主要污染物及特征污染物的名称化学需氧量 氨氮 核定的排放浓度 30mg/L 1.5mg/L 核定的排放总量 27.57吨/年 1.38吨/年 1-12月平均排放浓度 20.75mg/L 0.66mg/L 1-12月排放总量 19.41吨 0.65吨 核定的生产废水排放量 6000吨/日 执行的污染物排放标准 防治污染设施的建设和运行情况等环境信息 《电镀水污染排放标准》（D844/1597-2015)表2中珠三角排放限值、《地表水环境质量标准》（G83838-2002）IV类标准及《水污染排放限值》（D844/26-201）第二时段一级标准较严者后外排 公司采用雨污分流制系统，雨水、生活污水和生产污水分别独立布置排水管道系统。
雨水排入市政雨水管道；生活污水经三级化粪池等预处理达标后，通过市政管道网排入鹤山市共和镇污水处理厂处理；生产污水经过公司自建的污水处理系统进行专门处理达标后排放到铁岗涌。
其中，对于生产污水，公司采用由广东环科院环境科技有限公司、广州益方田园环保科技开发有限公司设计并建设的污水处理系统进行污水预处理、回用水处理及废水深度处理三重针对性、有效的处理。
在废水预处理环节，公司具有6000立方米/天的处理能力，预处理后的出水主要污染物指标达到广东省地方标准《水污染物排放限》（DB44/26-2001）第二时段一级标准或《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）。
在回用水处理环节，公司通过“UF+RO”膜系统、MBR膜系统等中水回用膜系统，降低了公司水资源的消耗、使得工业污水再次适当处理后回用。
37/139 2017年年度报告 排放去向 在废水深度处理处理环节，公司对废水经深度处理后，出水指标需要达到《电镀污染物排放标准》（GB21900-2008）中水污染物特别排放限值、广东省《水污染物排放限值》（DB44/26-2001）第二时段一级标准及《地表水环境质量标准》（GB3838-2002）IV类标准三者较严者。
崖门水道（江门水道）-HD080000
2.重点排污单位之外的公司□适用√不适用
3.其他说明□适用√不适用(四)其他说明□适用√不适用十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用(二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用(三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用(四)转股价格历次调整情况□适用√不适用(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用(六)转债其他情况说明□适用√不适用 第六节普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1、普普通股股份变动情况表 本次变动前 数量 比例(%)
一、有限售条313,000,000100件股份
1、国家持股 本次变动增减（＋，－） 公 发行新股 送积其股金他 转 小计 股 38/139 单位：股本次变动后 数量 比例 (%) 313,000,00077.9 2017年年度报告
2、国有法人持股
3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股
4、外资持股其中：境外法人持股 境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数 54,498,68654,498,686258,501,314258,501,314 313,000,000 17.4117.4182.5982.59 100 88,800,00088,800,000 88,800,000 54,498,68613.5654,498,68613.56258,501,31464.34258,501,31464.3488,800,00088,800,00022.188,800,00088,800,00022.1 88,800,000401,800,000100
2、普通股股份变动情况说明 √适用□不适用2017年4月26日，公司在上海证券交易所上市，首次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票8,880万股（其中发行新股数量为8，880万股，老股转让数量为0股）。
发行后，公司股本由31,300万股变更为40,180万股。
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） √适用□不适用公司于2017年4月26日以发行价15.08元/股首次公开发行A股8,880万股，股本从31,300万股增加到40,180万股，此次公开发行股份导致公司每股收益下降，每股净资产上升。
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用√不适用 (二)限售股份变动情况 □适用√不适用
二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 √适用□不适用 股票及其衍生证券的种类普通股股票类人民币普通股 发行日期 发行价格（或利率） 2017年4月26日 15.08 发行数量88,800,000 上市日期 单位：股币种：人民币 获准上市交交易终止 易数量 日期 2017年4月26日 88,800,000 39/139 2017年年度报告 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 √适用□不适用公司于2017年4月26日以发行价15.08元/股首次公开发行A股8,880万股，股本从31,300万股增加到40,180万股，带来公司总资产和所有者权益增加、资产负债率下降。
(三)现存的内部职工股情况 □适用√不适用
三、股东和实际控制人情况 (一)股东总数 截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 38,12433,995 0
0 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 股东名称（全称） 新豪國際集團有限公司无锡天翼正元投资中心（有限合伙） 前十名股东持股情况 报告期内期末持股数比例 增减 量 (%) 255,272,58063.5323,790,4335.92 持有有限售条件股份数 量 255,272,580 23,790,433 质押或冻结情 况股份数状量态 无 无 深圳市中和春生壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙） 12,390,8513.0812,390,851无 鹤山市联智投资有限公司 9,390,0002.34 9,390,000无 深圳市沃泽科技开发有限公司 8,927,4022.22 8,927,402无 单位:股 股东性质 境外法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人境内非国有法人 40/139 株式会社伸光制作所胡友泽苏伟昂杨黎孟昭辉 胡友泽苏伟昂杨黎孟昭辉李连生李力军史佩杰林芳戴隆兰胡陈伟 股东名称 2017年年度报告 1,129,200 3,228,7340.81,129,2000.28 3,228,734 1,108,0001,108,0000.28 688,300 688,3000.17 463,476 463,4760.12 前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流通股的数量1,129,200 1,108,000 688,300 463,476 398,800 384,800 382,600 381,000 350,000 337,000 无 境外 法人 境内 无 自然 人 境内 无 自然 人 境内 无 自然 人 境内 无 自然 人 股份种类及数量
种类数量人民1,129,200币普通股人民1,108,000币普通股人民688,300币普通股人民463,476币普通股人民398,800币普通股人民384,800币普通股人民382,600币普通股人民381,000币普通股人民350,000币普通股人民337,000币普通股 41/139 2017年年度报告 上述股东关联关系或一致行动的说明 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 公司前10名股东中，新豪國際集團有限公司、鹤山市联智投资有限公司、深圳市沃泽科技开发有限公司为关联方，其中新豪國際集團有限公司为控股股东。
除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序号 有限售条件股东名称
1 新豪國際集團有限公司 持有的有限售条件股份数量 255,272,580
2 无锡天翼正元投资中心（有限合 伙） 23,790,433
3 深圳市中和春生壹号股权投资基 金合伙企业（有限合伙） 12,390,851
4 鹤山市联智投资有限公司 9,390,000
5 深圳市沃泽科技开发有限公司 8,927,402 有限售条件股份可上市 交易情况 可上市交
易时间 新增可上市交易股份数量 2020年
4 0 月26日 2018年
4 0 月26日 2018年
4 0 月26日 2020年
4 0 月26日 2020年
4 0 月26日 单位：股 限售条件 自公司股票上市之日起36个月内限售自公司股票上市之日起12个月内限售自公司股票上市之日起12个月内限售自公司股票上市之日起36个月内限售自公司股票上市之日起36个月内限售。
42/139 2017年年度报告
6 株式会社伸光制作所 上述股东关联关系或一致行动的说明 3,228,7342018年
4 0自公司 月26日 股票上 市之日 起12个 月内限 售 新豪国际集团有限公司持有公司63.53%股份，为公 司控股股东。
佘英杰持有新豪国际100%股份，因此 佘英杰为公司实际控制人。
深圳市沃泽科技开发有限公司持有公司2.22%股份， 佘俊杰持有深圳沃泽98%股份；鹤山市联智投资有限 公司持有公司2.34%股份，佘俊杰持有鹤山联智70% 股份。
佘英杰与佘俊杰为兄弟关系。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 √适用□不适用名称单位负责人或法定代表人成立日期主要经营业务报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 新豪國際集團有限公司佘英杰2010年8月19日投资控股无 无 2自然人□适用√不适用3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用√不适用4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 43/139 2017年年度报告 (二)实际控制人情况1法人 □适用√不适用2自然人 √适用□不适用姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权主要职业及职务过去10年曾控股的境内外上市公司情况 佘英杰中国香港否董事长，总经理 无 3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用√不适用4报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用 44/139 2017年年度报告 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用√不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 第七节 优先股相关情况 □适用√不适用 45/139 第八节 2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 姓名 佘英杰 佘俊杰佘晴殷 佘卓铨杨振球卢锦钦周台朱健明吴德龙孙汝宁黄其义 张天亮 罗焕光 职务(注)性别 董事长、总男 经理 副董事长男 董事、审计女 经理 董事 男 董事 男 董事 男 独立董事男 独立董事男 独立董事男 董事 女 监事会主男 席 监事会主男 席、世运电 路资讯部 副经理 职工监男 事、、市场 部高级经 年龄 60 5031 2952515240523262 38 47 任期起始日期 任期终止日期 2016/5/232019/5/22 2016/5/232016/5/23 2019/5/222019/5/22 2016/5/232016/5/232016/5/232016/5/232016/5/232016/5/232017/11/102016/5/23 2019/5/222019/5/222017/9/222019/5/222019/5/222019/5/222019/5/222017/9/26 2017/11/102019/5/22 2016/5/232019/5/22 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因
0 0 0无
0 0
0 0 0无0无
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0 0无0无0无0无0无0无0无0无
0 0 0无
0 0 0无 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 322.91 单位：股是否在公司关联方获取 报酬 否 184.59否132.04否 67.54否3.58否 5.2否5.2否5.2否5.2否0.84否7.93否 9.59否 41.82否 46/139 2017年年度报告 理 谢新 监事、计划男 37 2016/5/232019/5/22 部经理 王汉晖财务总监男 40 2016/5/232017/12/9 徐毓湘董事会秘女 44 2016/5/232019/5/22 书 彭三军生产总监男 42 合计 / / / / /
0 0
0 0
0 0
0 0 0无 0无0无 0无/ 29.31否 46.87否43.68否 153.37否 1,064.87 / 姓名佘英杰 佘俊杰 佘晴殷佘卓铨 卢锦钦周台 主要工作经历1957年9月出生，中国香港人士。
曾任深圳世运电路总经理；鹤山世运董事长;祥隆实业（个人企业）负责人。
现兼任世运环球投资董事；世运电路板中国董事；朝佳有限公司董事；新豪国际董事长；世运电路科技董事；世运线路版董事长;2017年3月至今世安电子法人代表、经理；2013年5月至今担任公司董事长、总经理职务、2017年12月至今兼任财务总监。
1968年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。
曾任深圳维达京电脑有限公司董事、世安电子执行董事、总经理；深圳世运电路副总经理；鹤山世运董事、副总经理。
现任沃泽科技董事；联智投资董事；世运线路版董事；博罗县正方科技环保科技有限公司董事；世安电子董事；2013年5月至今担任公司董事、副总经理职务。
1986年4月出生，中国香港人士，本科学历，硕士学位。
曾任鹤山世运董事。
现任卓豫有限公司董事；世安电子监事；2009年10月至今历任世运线路版财务经理助理、财务经理、董事。
2013年5月至今担任公司董事、内审部经理。
1988年2月出生，中国香港人士，本科学历，硕士学位。
曾任鹤山世运监事。
现任卓豫有限公司董事；世运线路版董事助理；深圳世运执行董事、总经理；优易市场顾问有限公司董事、优易策划设计（深圳）有限公司执行董事、总经理；世安电子董事。
2013年5月至今担任公司董事。
1966年11月出生，中国香港人士。
曾任长兴集团有限公司董事长；庄士塑料工业有限公司董事长。
现任深圳庄士塑料工业有限公司董事长；丝路国际集团贸易有限公司董事长；华闽丝路国际贸易有限公司副董事长。
2015年5月至今担任公司董事。
1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会计师，中国注册会计师。
曾任珠海巨人集团华南区审计总监；深圳中庆会计师事务所项目经理；深圳业信会计师事务所部门经理。
现任深圳德正会计师事务所有限公司董事；安徽科佳电脑有限责任公司执行董事兼总经理；深圳证券交易所上市公司深圳市迪威讯股份有限公司独立董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会计师，中国注册会计师。
曾任珠海巨人集团华南区审计总监；深圳中庆会计师事务所项目经理；深圳业信会计师事务所部门经理。
现任深圳德正会计师事务所有限公司董事；安徽科佳电脑有限责任公司执行董事兼总经理；深圳证券交易所上市公司深圳市迪威讯股份有限公司独立董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1965年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，会计师、中国注册会计师。
曾任珠海巨人集团华南区审计总监；深圳中庆会计师事务所项目经理；深圳业信会计师事务所部门经理。
现任深圳德正会计师事务所有限公司董事；安徽科佳电脑有限责任公司执行董事兼总经理；深圳证券交易所上市 47/139 2017年年度报告 朱健明吴德龙 孙汝宁张天亮罗焕光 公司深圳市迪威讯股份有限公司独立董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1977年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究所学历，获得香港证监会资产管理负责人牌照。
曾任中国光大控股有限公司资产管理二部部门主管；工银国际基金管理有限公司资产管理部部门副主管；北京星河康帝思科技开发股份有限公司董事。
现任中国国银资本管理有限公司首席执行官；深圳市国银资本投资管理有限公司执行董事、总经理；华信（天津）股权投资基金管理有限公司副董事长。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1965年5月出生，中国香港人士，硕士研究生学历，英国特许公认会计师公会资深会员、香港会计师公会会员、香港证券专业学会资深会员、香港特许秘书公会资深会员、香港税务学会资深会员。
過去三年曾任奧普集團控股有限公司及華融投資股份有限公司獨立非執行董事。
现任香港聯交所的上市公司錦興國際控股有限公司、北青傳媒股份有限公司、盛諾集團有限公司、河南金馬能源股份有限公司、中國機械設備工程股份有限公司、中外運航運有限公司、香港聯交所及上海證券交易所的上市公司第一拖拉機股份有限公司的獨立非執行董事。
2013年5月至今担任公司独立董事。
1985年2月出生，中国国籍，本科学历，2015年2月至今任珠海领先互联投资管理中心（有限合伙）总裁助理；2013年1月至2015年1月任珠海华工创业投资管理合伙企业（有限合伙）高级投资经理；2010年6月至2012年12月任天津华工创业投资管理合伙企业（有限合伙）投资经理；2008年7月至2010年5月任北京九州天禹投资有限公司，总裁办助理。
1979年7月出生，中国国籍。
大专学历，2011年3月至今任世运电路资讯部副经理；2004年10月至2011年2月任深圳市世运线路板有限公司，资讯部高级工程师；2001年9月至2004年9月任深圳市维达京电脑有限公司，开发工程师。
1970年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
曾任广州惠亚线路科技有限公司工艺部高级工程师；依顿（广东）电子科技有限公司工艺部高级经理；广州本立电子有限公司制造系统副总经理；鹤山世运工艺部高级经理及市场部高级经理。
2013年5月至今担任公司监事兼市场部高级经理。
谢新徐毓湘 1980年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
曾任雅新电子(东莞）有限公司新生管部副主任；鹤山世运计划部经理。
现任联智投资监事。
2013年5月至今担任公司监事兼计划部经理。
1973年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，硕士学位。
曾任广东高露华电视机有限公司财务部长；中山大洋电机有限公司财务总监；江门金豪摩托有限公司财务总监；佳鑫电子设备（深圳）有限公司财务经理；鹤山世运董事会秘书。
2013年5月至今担任公司董事会秘书。
彭三军 1975年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
曾任雅新电子(东莞）有限公司生产部副经理、鹤山世运生产总监。
现任公司生产总监。
其它情况说明□适用√不适用 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 48/139
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名 佘英杰佘俊杰在股东单位任职情况的说明 新豪国际沃泽科技无 股东单位名称 2017年年度报告 在股东单位担任的职务董事长董事长 (二)在其他单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名 佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘英杰佘俊杰佘俊杰佘俊杰佘俊杰佘俊杰佘晴殷佘晴殷佘晴殷佘卓铨佘卓铨佘卓铨佘卓铨 其他单位名称新豪国际世运线路版世运环球投资世运电路板中国朝佳有限公司世运电路科技世安电子沃泽科技联智投资世运线路版博罗县正方科技环保科技有限公司世安电子卓豫有限公司世安电子世运线路版卓豫有限公司世运线路版深圳世运优易市场顾问有限公司 在其他单位担任的职务董事长董事长董事董事董事董事董事长董事董事董事董事董事董事监事董事董事董事助理执行董事、总经理董事 任期起始日期任期起始日期2017年3月2017年3月 49/139 任期终止日期任期终止日期 佘卓铨佘卓铨卢锦钦卢锦钦卢锦钦周台周台周台朱健明朱健明朱健明 吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙吴德龙孙汝宁 在其他单位任职情况的说明 2017年年度报告 优易策划设计（深圳）有限公司世安电子深圳庄士塑料工业有限公司丝路国际集团贸易有限公司华闽丝路国际贸易有限公司深圳德正会计师事务所有限公司安徽科佳电脑有限责任公司深圳市迪威讯股份有限公司中国国银资本管理有限公司深圳市国银资本投资管理有限公司华信（天津）股权投资基金管理有限公司第一拖拉机股份有限公司盛诺集团有限公司中国机械设备工程股份有限公司北青传媒股份有限公司锦兴国际控股有限公司华融投资股份有限公司SARPineAssetManagementLimited中外运航运有限公司河南金马能源股份有限公司珠海领先互联投资管理中心（有限合伙） 执行董事、总经理董事董事长董事长副董事长董事执行董事兼总经理独立董事首席执行官执行董事、总经理副董事长 独立董事独立董事独立董事独立董事独立董事独立董事董事独立董事独立董事总裁助理 2017年3月 2005年1月2011年11月2014年5月 2012年12月2014年3月2014年2月2013年5月2016年12月2016年11月2017年11月2017年7月2017年9月2015年2月
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用□不适用董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序董事、监事、高级管理人员报酬确定依据董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 约定。
按本人在公司担任的职务领取。
公司已经支付的董事、监事、高级管理人员薪酬见本报告第八节相关内容。
50/139 2017年年度报告 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际董事、监事、高级管理人员报告期内从公司取得的报酬总额为911.5万元获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用姓名 杨振球黄其义王汉晖孙汝宁张天亮 担任的职务董事监事会主席财务总监董事监事会主席 离任离任离任聘任聘任 变动情形 个人原因因病去世个人原因董事会补选监事会补选 变动原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用 51/139 2017年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 母公司在职员工的数量主要子公司在职员工的数量在职员工的数量合计母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 专业构成专业构成类别 生产人员销售人员技术人员财务人员行政人员 合计教育程度 教育程度类别大学本科及以上大专及中专高中以下 合计 专业构成人数数量（人） 3,721117 3,8380 3,1292338717165 3,721 1024793,1403,721 (二)薪酬政策 √适用□不适用员工的薪酬依据公司薪酬制度按时发放，公司根据岗位价值、个人绩效表现核定员工的固定工资，根据公司及个人业绩核定员工的浮动工资，薪酬分配向战略性人才倾斜，确保核心人才收入水平的市场竞争力。
员工薪酬政策会根据地域差异、人才供给情况、员工流失情况、行业环境变化程度及企业支付能力作动态调整。
(三)培训计划 √适用□不适用为满足公司发展和员工发展需求，提升员工素质，增强员工技能，让公司人力资源不断领先于竞争激烈的市场环境，公司将大力实施内部人才培训计划，建立和完善培训体系，加强人才梯队建设。
对现有人员进行有针对性地培训，不断提高员工的技能。
对于高级管理人员，注重其经营理念、战略思维、决策能力以及现代企业经营管理能力的提升；对于中层管理人员，注重培养其执行能力、综合素养、管理能力等；对于专业技术人才，注重提高其技术思维能力及专业技能，提升科研、创新能力；对于基层操作岗位，定期进行操作技能培训与考核，不断提高其岗位胜任能力，确保公司产品质量的稳定。
(四)劳务外包情况 √适用□不适用劳务外包的工时总数劳务外包支付的报酬总额 1,087,820.6416,548,118.41
七、其他□适用√不适用 52/139 2017年年度报告 第九节公司治理
一、公司治理相关情况说明 √适用□不适用报告期间，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规和《公司章程》以及中国证监会及上海证券交易所发布的有关上市公司治理规范性文件的规定，健全法人治理结构、公司治理制度，进一步规范公司运作，切实提高了公司治理水平。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会运作规范，公司经营管理决策程序合规有效。
1、关于股东与股东大会公司能够严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等法律、法规及制度的要求，规范股东大会召集、召开、表决程序，确保所有股东特别是中小股东享有平等地位，并充分行使平等权利，承担相应的义务。
2017年公司共召开股东大会两次，会议均由董事会召集召开；股东大会的召集、召开、表决程序均经见证律师见证，全部合法有效。
2、关于董事与董事会公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，董事会人数、构成及选举严格按照《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》的规定选举和聘任董事，董事的选聘程序公开、公平、公正，董事人员构成和人数符合法律、法规的要求。
报告期内公司共召开董事会8次，各董事勤勉履职，确保公司重大事项决策的审慎性、合理性、可执行性。
3、关于监事与监事会公司严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定产生监事，公司监事能按照《监事会议事规则》等要求，认真履行职责，对公司财务状况、重大事项以及公司董事及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
报告期内公司共召开监事会7次，各监事勤勉履职，对公司重大事项、财务状况、经营成果以及董事、高级管理人员履行职责的合法性合规性进行监督，维护股东及公司的合法权益。
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4、关于相关利益者公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，加强各方的沟通和交流，实现社会、股东、公司、员工等各方利益的协调平衡，共同推动公司的持续、稳健发展。
5、关于信息披露与透明度公司严格按照《公开信息披露管理制度》、《投资者关系工作制度》的要求，指定公司董事会秘书负责信息披露工作和投资者关系管理工作。
目前，《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和《上海证券报》为公司指定信息披露的报纸；上海证券交易所（）为公司信息披露的法定网站。
报告期，公司严格按照有关规定真实、准确、完整、及时地披露了定期报告、临时公告，确保公司所有股东平等地获取公司治理和经营的重要信息。
6、内幕信息知情人登记管理制度的建立和执行情况为进一步规范公司内幕信息管理，加强内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保护广大投资者的合法权益，公司严格规范重大信息的内部流转，加强内幕信息的保密管理，完善内幕信息知情人登记备案。
报告期，公司未发生利用公司内幕信息买卖公司股票的行为，亦未发生敏感期内及六个月内短线买卖公司股票的行为。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□
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