603788宁波高发公司代码：603788
2017年年度报告公司简称：宁波高发
宁波高发汽车控制系统股份有限公司
2017年年度报告
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603788宁波高发
2017年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人钱高法、主管会计工作负责人朱志荣及会计机构负责人（会计主管人员）陈辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度财务状况的审计，公司2017年度实 现归属于母公司所有者的净利润233,005,778.59元，按母公司实现的净利润的10%提取法定盈余公积
金22,098,962.74元，加上年初未分配利润294,063,254.41元，扣除2017年已分配现金股利113,120,000.00元，2017年可供分配利润为391,850,070.26元。
公司本年度拟以2017年末的总股本为基数，每10股派发现金红利10.00元（含税），共计164,352,999.00元，剩余未分配利润留待以后年度分配。
同时公司拟以资本公积金转增股本，以2017年末的总股本为基数，每10股转增4.00股，总计转增股本65,741,200.00股（具体以登记结算公司登记为准），转增后公司总股本为230,094,199.00股。
本预案尚需公司股东大会审议批准。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2/137 603788宁波高发 2017年年度报告
九、重大风险提示公司已在本报告中描述可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的重大风险，敬 请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中的相关内容。
十、其他√适用□不适用 报告期内，公司完成了非公开发行人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，扣除本次发行费用后募集资金净额为人民币870,219,092.43元。
本次非公开发行完成后，公司总股本由141,400,000股变更为164,352,999股。
公司于2017年8月14日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕非公开发行新增股份的股权登记及股份限售手续，限售期限为非公开新增股份上市之日起12个月。
3/137 603788宁波高发 2017年年度报告 目录 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节第十二节 释义..................................................................................................................................................5
公司简介和主要财务指标
经营情况讨论与分析
普通股股份变动及股东情况....................................................................................................44
优先股相关情况..........................................................................................................................53
董事、监事、高级管理人员和员工情况..............................................................................54公司治理.......................................................................................................................................58
公司债券相关情况
备查文件目录.............................................................................................................................137 4
/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第一节释义
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 本报告 指2017年年度报告 报告期 指2017年全年 公司、本公司 指宁波高发汽车控制系统股份有限公司 高发控股 指宁波高发控股有限公司 高发机械 指宁波高发机械制造有限公司 雪利曼电子 指宁波市鄞州雪利曼电子仪表有限公司 雪利曼软件 指宁波市鄞州雪利曼软件有限公司 上汽大众 指上汽大众汽车有限公司 一汽大众 指一汽-大众汽车有限公司 上汽通用五菱 指上汽通用五菱汽车股份有限公司 一级供应商 指直接向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商。
变速操纵器 指一种利用杠杆原理，通过一定的传导机构来传递汽车驾驶员的变 速换挡动作进行挡位变换，从而实现发动机动力按不同挡位进行 传递的控制机构。
变速软轴 指一种用以实现间接地（遥控）传递力和位移的机械式控制机构。
汽车拉索 指一种用钢材拉线制成，其外部由橡胶套包裹，在车辆内部用于部 件之间的操纵衔接的机构。
电子油门踏板 指一种将汽车驾驶员加减速意图转换为电信号并传输给电子控制器 的装置。
一般由踏板、位置传感器、复位弹簧和阻尼机构等组成。
电磁风扇离合器 指一种汽车发动机和冷却风扇之间的动力传递及控制装置，一般由 皮带轮总成、线圈总成、驱动盘总成和控制器等组成。
电子换挡系统 指由电控模块、执行电机、电磁阀及升降齿轮等部分组成，其主要 技术特点是实现了微处理器控制、传感器技术和电机执行等技术 与动力传动系统工况的结合，通过传感器和电控单元，可实现对 不同档位全信号电子驱动，实时精确控制起步和换档的电子化。
CAN
总线控制系统 指CAN是ControllerAreaNetwork的缩写，即控制器局域网络，是ISO 国际标准化的串行数据通信协议。
CAN总线是一种多主现场总线， 被广泛应用于汽车上。
CAN总线控制系统是由多个基于CAN总线 技术的ECU控制单元和嵌入式软件共同构成，进而实现特定控制 功能的系统。
组合仪表 指以统一的标准信号，将对参数的测量、变送、显示及控制等各种 能够独立工作的单元仪表（例如水温表、燃油表、转速表等）相 互联系而组合起来的一种仪表。
传感器 指一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息， 按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足 信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。
元、万元 指
人民币元、人民币万元，中国法定流通货币单位。
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一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 宁波高发汽车控制系统股份有限公司宁波高发NingboGaofaAutomotiveControlSystemCo.LTDNBGF钱高法
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书朱志荣浙江省宁波市鄞州区下应北路717号0574–881691360574–88169136nbgaofa@ 证券事务代表彭丽娜浙江省宁波市鄞州区下应北路717号0574–881691360574–88169136nbgaofa@
三、基本情况简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 浙江省宁波市鄞州投资创业中心（下应北路717号）315105浙江省宁波市鄞州区下应北路717号315105nbgaofa@
四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》上海证券交易所网站：公司董事会办公室
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称宁波高发 股票代码603788 变更前股票简称无
六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内） 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称办公地址签字会计师姓名名称办公地址 签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区南京东路61号四楼张建新、周康康国信证券股份有限公司深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层叶兴林、常志刚2015年1月20日至2018年12月31日 6/137 603788宁波高发 2017年年度报告
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 主要会计数据 2017年 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 1,207,931,322.88233,005,778.59216,621,610.78105,028,047.95 2017年末 归属于上市公司股东的净资产总资产 1,845,669,005.032,274,001,546.25 2016年 860,593,512.95157,141,492.89140,303,507.0078,781,071.91 2016年末 829,255,244.011,187,273,547.34 单位：元本期比上年 同期增减(%)40.36 48.28 币种：人民币 2015年 668,421,407.25112,395,588.66 54.40 103,289,056.24 33.32本期末比上年同期末增 减（%）122.57 91.53 22,535,859.76 2015年末 730,861,047.901,013,798,798.71 (二)主要财务指标 主要财务指标基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年1.591.58 1.48 19.52 18.14 2016年1.131.12 1.01 20.72 18.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 本期比上年同期增减(%)40.7141.07 46.53 减少1.20个百分点减少0.59个百分点 2015年0.840.83 0.77 17.40 16.22
八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 营业收入 第一季度（1-3月份）299,055,590.23 第二季度（4-6月份）290,959,557.31 7/137 单位：元币种：人民币 第三季度 第四季度 （7-9月份）（10-12月份） 269,724,020.04348,192,155.30 603788宁波高发 2017年年度报告 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 60,436,236.6350,891,179.93-13,266,172.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用 57,622,425.2253,965,413.4755,871,069.93 51,266,129.8951,301,124.65-24,732,113.37 63,680,986.8560,463,892.7387,155,263.73
十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 非经常性损益项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外委托他人投资或管理资产的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额 合计 2017年金额-39,015.57 11,935,534.095,816,977.33 1,595,912.82-8,857.09 -2,916,383.7716,384,167.81 单位:元币种:人民币 附注（如适用）2016年金额2015年金额 11,319.76 -2,195.81 11,431,180.432,674,430.04 5,554,528.157,210,667.67 1,297,185.88 82,138.05 1,631,124.72 -100,854.29-2,986,498.7616,837,985.89 758,333.40 -1,616,840.939,106,532.42 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用 十
二、其他□适用√不适用 8/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务公司专业从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的研发、生产和销售，主要产品包 括汽车变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、电磁风扇离合器、汽车CAN总线控制系统及组合仪表五大类。
（二）经营模式
1、生产模式公司所属行业为汽车零部件制造业，公司主要是作为整车制造商的一级配套商直接向其配套供货。
由于每一款汽车都有不同的技术规格，零部件供应商需要根据不同车型设计与之配套的零部件，因此公司主要采用―以销定产‖的生产模式，根据客户的订单组织设计与生产。
公司已经形成了产品研究开发、加工、产品组装、最终性能检测等在内的完整的业务流程。
2、采购模式在采购环节方面，公司制定了严格的采购管理制度，在对供应商的选择从技术研发能力、质量保证能力、设备生产能力、成本控制能力等多方面进行考核。
公司对通过考核的供应商建立合格供应商目录。
每个年度，公司对供应商进行年度评定，审核评级，只有通过评级审核的供应商才能列入下一年度合格供应商名单。
3、销售模式作为国内三十多家整车厂的一级供应商，公司产品的销售方式以直销为主，另有较少部分的产品销售给其他零部件生产企业。
公司凭借产品信誉，采用―以点带面，以面促点‖的销售方式不断拓展新客户并不断扩大产品在已有客户中的销售份额。
在售后服务方面，公司建立了在主要客户所在地派驻售后技术人员的贴近客户的售后服务体系。
（三）行业情况2017年汽车行业实现平稳健康发展，产销量再创新高，连续九年蝉联全球第
一，中国自主品牌市场份额继续提高，新能源汽车发展势头强劲。
1、国内乘用车市场产销总体平稳增长，但增速明显回落报告期内，全国汽车产销总量创历史新高，分别为2,901.5万辆和2,887.9万辆，同比分别增长3.2%和3%，增速比上年同期回落11.3个百分点和10.6个百分点。
其中乘用车产销2,480.7万辆和2,471.8万辆，同比增长1.6%和1.4%；汽车行业进入低速增长新常态。
2、中国品牌乘用车市场份额同比提高0.7个百分点报告期内，中国品牌乘用车累计销售1,084.7万辆，同比增长3%，占乘用车销售总量的43.9%，占有率同比提升0.7个百分点。
自主品牌零部件制造工艺的提升，零部件进口替代保证了自主品牌的盈利能力。
3、新能源汽车发展势头强劲，但整体市场份额仍处低位2017年，新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%。
但较于2017年度汽车整体产销量来看，市场份额仍处低位。
4、自动挡车型市场占比快速提升随着经济发展水平和生活水平的不断提升，消费者对驾驶舒适性需求也进一步提升，城市交通拥堵等现象的普遍存在，使得操作更加便捷的自动挡车型正受到越来越多消费者的青睐。
近年来国内自动变速操纵器的需求量快速提升，自动变速操纵器市场规模不断扩大。
随着消费进一步升级，电子换挡器将逐步成为新的发展趋势。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明√适用□不适用 报告期内，公司非公开发行股票募集资金净额为870,219,092.43元，本次非公开发行完成股票后，公司流动资产、总资产、净资产规模大幅增加，公司运营能力和偿债能力进一步提高，资产结构进一步优化，有利于降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。
报告期内公司无境外资产。
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 报告期内，公司在以下核心竞争力方面持续得到加强：
1、人才、研发优势公司大力推进高层次人才队伍建设，通过人才引进、培养等方式，拥有了一支具有较高专业水平和行业经验的研发团队。
公司持续保持并加大新产品/新车型的研发投入力度，紧密围绕主要客户及潜在新客户与其保持同步研发。
自上市以来，公司凭借灵活的激励方式搭建了更好的人才引进和培养平台，陆续引入各类人才数十名，管理团队和技术研发团队稳定、团结，创新能力持续加强。
报告期内完成新产品开发/改进项目数十项，获得发明专利2项。
2、优秀客户资源优势公司充分利用现有的优质客户资源，不断拓展新客户并积极向老客户推销其未使用的公司现有产品并为其开发新产品，“以点带面”并“以面促点”，促进公司收入稳步增长；公司拥有的优秀客户群体为公司长期持续稳定发展提供了保障。
3、生产组织、质量保证与成本控制优势公司始终重视生产组织和质量管理，建立了一整套严格的生产组织和质量控制管理体系，在原材料采购、产品生产、产品检测等生产经营的各个环节都实施了严格的质量检验程序，以确保产品的品质和可靠性；在保证质量的前提下，公司持续优化生产组织和工艺，严格控制生产成本和管理费用，使公司产品具有较高的市场竞争力。
4、品牌战略优势公司积极利用资本市场大平台，抓住机会提升企业品牌的知名度和美誉度，积极拓展产品领域，抓住机会向产品上下游延伸并逐步实现中高端市场布局。
10/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析公司所属行业为汽车零部件制造业，主要从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的 研发、生产和销售，主要产品包括汽车变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、电磁风扇离合器、汽车CAN总线及组合仪表五大类，为国内三十多家整车厂的一级供应商。
报告期内，公司稳扎稳打，立足主业，做强做大，结合行业发展趋势，深耕传统优势产品，继续保持传统产品的行业领先优势，同时积极拓展汽车电子与控制产品的应用新领域，努力使公司成为具有行业竞争优势的汽车电子与控制的零部件一级供应商。
报告期内，公司管理层依据公司发展战略及年度经营目标的要求，勤勉尽责，顺利完成了各项年度经营目标。
报告期内，公司营业收入首次突破10亿元，净利润首次突破2亿元，具有重大意义。
（一）非公开发行股票实施完毕报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]994号文核准，公司于2017年8月完成非公开发行股份22,952,999股，扣除发行费用后募集资金净额为870,219,092.43元，分别用于收购雪利曼电子和雪利曼软件股权、汽车电子换挡系统项目、汽车CAN总线控制系统项目、汽车虚拟仪表项目、城市公交车联网平台项目以及补充流动资金。
公司拟通过实施汽车电子换挡系统项目，将业务触角延伸至汽车电子换挡系统领域，致力于中高端产品市场，不断进行产品优化升级；通过收购雪利曼电子和雪利曼软件，实现了快速进入汽车电子领域的目标。
有利于公司对汽车电子进行战略布局，促进公司业务持续快速的发展，实现细分领域横向的整合与扩张。
本次发行完成后，公司总资产、净资产规模大幅增加，公司运营能力和偿债能力提高，资产结构进一步优化，财务成本和财务风险降低，未来的持续经营能力进一步增强。
（二）客户拓展成效显著报告期内，公司大力拓展新客户，坚持以“质量可靠、服务周到、交期准时、性价比高”开拓和占领市场。
主要客户供货份额持续提高，新客户不断增加。
报告期内，公司档位操纵器产品开始配套上汽乘用车，并已成功取得比亚迪汽车和长安欧尚汽车事业部的配套资格，为公司的长远和更快发展打下了更好的基础。
（三）产品结构进一步优化公司坚持“有增、有保、有放”的产品发展策略，持续优化产品结构，以保证良好的市场开拓和盈利能力。
对汽车电子类产品，公司进一步增加开发投入，积极拓展产品线，努力提高汽车电子类产品的销售比重；对传统优势产品，公司持续保持应有的市场开拓和产品开发力度，保证并争取扩大市场份额及技术领先优势；对盈利能力与单位价值均较低的纯机械产品，公司逐步控制投入规模，更加注重优质的规模客户，以提高盈利水平。
（四）新能源汽车布局开端良好公司始终密切关注行业技术发展趋势，紧密跟随整车厂的发展路径，积极布局新能源/纯电动汽车，以占领有利的发展地位，公司主要产品已在新能源车中获得应用。
档位操纵器已成功配套上汽通用五菱、长丰猎豹、众泰汽车等整车厂的新能源车型，并将配套比亚迪、威马等新能源汽 11/137 603788宁波高发 2017年年度报告 车；电子油门踏板配套上汽通用五菱、比亚迪、众泰汽车等新能源汽车；汽车拉索配套上汽乘用车的新能源车型。
（五）研发、管理团队建设初具规模报告期内，为进一步提高全新产品的开发能力、改善和优化生产质量管理水平，提高公司竞争能力，夯实发展基础。
公司引进了多名包括硬件工程师、软件工程师和测试工程师在内的中高级人才，持续不断地加强公司研发、技术、生产管理和质量管理队伍，研发人员已达上百人，团队建设初具规模。
报告期内，公司持续加大新产品/新车型的研发投入，与主要客户及潜在新客户保持同步研发，不断加强和提高新产品的产业转化能力；工程技术中心项目持续投入，试验、检测能力不断提高，为新产品开发创造了更为有利的条件。
（六）生产效率进一步提高公司不断加大投入研究改进和优化生产流程，采用半自动或自动化设备和生产线，争取实现在不增加人员或尽量少增加人员的情况下，全面提高生产效率，保持公司“低成本、轻资产、高效率、高质量”的运营。
（七）募投项目稳步推进公司按照既定的进度计划稳步有序推进募集资金投资项目的实施。
1、加速控制系统产品扩产项目加速控制系统产品扩产项目在2017年度已经完全达产并实现了预期的效益，经公司2017年第三次临时股东大会审议通过，公司在报告期内对该项目进行了结项，节余募集资金全部用于永久补充流动资金。
2、工程技术中心扩建项目工程技术中心扩建项目累计投资1,410.99万元，目前设备仍在陆续投入，为公司进一步提高产品开发、设计和检测试验能力提供了保障，提高了公司竞争能力。
3、汽车电子换挡系统项目报告期内，电子换挡器产品开发进展顺利，初步实现了批量供货，累计已实现销售两万多台。
报告期内，汽车电子换挡系统项目累计投资346.00万元。
4、汽车CAN总线控制系统项目报告期内，汽车CAN总线控制系统项目按计划推进，已成功实现卡车CAN组合仪表的市场拓展，开始配套陕重汽、中国重汽商用车等主流卡车客户。
5、汽车虚拟仪表项目报告期内，汽车虚拟仪表项目按计划进度推进，尚处在内部测试期。
6、城市公交车联网平台项目报告期内，三个城市公交项目已顺利落地，公司根据不同的客户需求，探索不同盈利模式，提高项目的可复制性。
该项目的推进依赖于市场拓展情况。
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二、报告期内主要经营情况报告期内，公司营业收入为120,793.13万元，同比增加40.36%；营业利润为25,962.85万元， 同比增加52.01%；净利润为23,592.55万元，同比增加49.77%；归属于上市公司所有者的净利润为23,300.58万元，同比增加48.28%；经营活动产生的现金流量净额为10,502.80万元，同比增加33.32%。
报告期内，全国汽车产销总量创历史新高，分别为2,901.54万辆和2,887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%。
其中：乘用车产销2,480.67万辆和2,471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%。
就公司而言，公司在商用车市场发展基本保持平稳，因雪利曼电子全年纳入合并范围以及卡车市场全年增速较快的双重影响，商用车全年实现主营业务收入24,183.12万元，同比增长70.07%；在乘用车市场，全年实现主营业务收入94,412.78万元，同比增长33.81%。
(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 本期数1,207,931,322.88 798,013,631.9657,432,798.2678,088,035.34 -718,725.90105,028,047.95-844,519,026.97758,527,161.7048,269,412.87 单位:元
从产品市场的角度 来讲，乘用车收入增速较快，大客车下降，卡车明显上升；从产品结构的角度来讲，档位操纵器、电子油门踏板、汽车拉索增速较快，CAN总线控制系统及组合仪表平稳；从盈利水平的角度来讲，雪利曼电子全年纳入合并范围，再加上产品结构的优化，带动全年毛利稳中略升。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业 营业收入 汽车零部件1,186,206,835.31 主营业务分行业情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 780,320,960.0134.22 39.82 主营业务分产品情况 13/137 单位:元币种:人民币 营业成本比上年增减（%） 36.69 毛利率比上年增减 （%）增加1.51个百分点 603788宁波高发 2017年年度报告 分产品 营业收入 变速操纵器 及软轴 583,670,941.23 汽车拉索 260,449,300.73 电子油门踏板电磁风扇离合器CAN总线控制系统及组合仪表等 161,726,541.684,743,054.7994,459,394.42 其他 81,157,602.46 分地区 营业收入 国内 1,186,206,835.31 营业成本 毛利率（%） 365,137,955.5537.44 营业收入比上年增减（%） 37.42 190,662,597.0626.79 20.79 117,644,748.5927.26 31.29 2,975,965.7637.26 -61.27 51,328,433.4445.66 / 52,571,259.6135.22 45.96 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 780,320,960.0134.22 39.82 营业成本比上年增减（%） 36.01 19.96 33.34 -64.30 / 48.08 营业成本比上年增减（%） 36.69 毛利率比上年增减 （%）增加0.65个百分点增加0.51个百分点减少1.12个百分点增加5.32个百分点 / 减少0.93个百分点 毛利率比上年增减 （%）增加1.51个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明□适用√不适用
(2).产销量情况分析表√适用□不适用 主要产品 生产量 变速操纵器及软轴汽车拉索电子油门踏板电磁风扇离合器CAN总线控制系统 6,773,60936,955,9353,382,018 3,7037,805 销售量 6,657,78435,406,6643,304,188 3,9567,988 库存量 430,5801,458,955 127,655376365 生产量比上销售量比上库存量比上 年增减（%）年增减（%）年增减（%） 23.21 27.20 47.80 17.34 14.79 18.27 39.58 37.65 0.87 -59.37 -61.17 30.10 不适用 不适用 不适用 产销量情况说明
报告期末，主要产品的发出商品数量为：1）变速操纵器及软轴614,038台套；2）汽车拉索 3,558,564根；3）电子油门踏板305,527台；4）电磁风扇离合器169台；5）CAN总线控制系统390台。
(3).成本分析表 14/137 单位：元 603788宁波高发 2017年年度报告 分行业情况 分行业 成本本期占总上年同期本期金额构成本期金额成本比例上年同期金占总成本较上年同情况项目(%)额比例(%)期变动比说明 例(%) 汽车零部件 780,320,960.01100.00570,850,611.00100.00 36.69 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同情况期变动比说明 例(%) 变速操纵原料及配件315,437,583.00器及软轴 86.39 233,179,332.07 86.86 35.28 人工及制造费用等 49,700,372.56 13.61 35,282,278.0213.14 40.86 汽车拉索原料及配件164,093,347.8286.06137,692,610.6986.64 19.17 人工及制造费用等 26,569,249.23 13.94 21,241,075.3813.36 25.08 电子油门原料及配件101,550,735.50踏板 86.32 76,562,788.5086.77 32.64 人工及制造费用等 16,094,013.09 13.68 11,668,902.6213.23 37.92 电磁风扇原料及配件离合器 2,577,677.2186.62 7,266,992.1687.18 -64.53 人工及制造费用等 398,288.5613.38 1,068,397.1212.82 -62.72 CAN总线 控制系统原料及配件38,065,334.1274.16 8,828,271.3677.53 331.18附注
1 及仪表等 人工及制造费用等 13,263,099.32 25.84 2,558,766.1722.47 418.34附注
1 其他 原料及配件45,502,839.3786.5530,768,089.0386.67 47.89 人工及制造费用等 7,068,420.2413.45 4,733,107.8813.33 49.34 附注1：雪利曼电子在2016年纳入合并范围的只有11月和12月共计两个月，报告期则全年 纳入合并范围，因此造成本期金额较上年同期变动比例较大。
成本分析其他情况说明□适用√不适用
(4).主要销售客户及主要供应商情况√适用□不适用 15/137 603788宁波高发 2017年年度报告 前五名客户销售额66,408.15万元，占年度销售总额54.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
前五名供应商采购额12,589.03万元，占年度采购总额18.91%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
2.费用√适用□不适用 科目销售费用管理费用财务费用资产减值损失所得税 本期金额57,432,798.2678,088,035.34 -718,725.9012,614,896.5736,921,181.67 上年同期金额41,252,212.6566,399,851.31-583,016.081,325,666.1125,759,293.34 变动比例%39.22 17.6023.28 851.59 43.33 变动原因 主要系运费、仓储费、招待费和工资增加所致主要系研发费、社会保险费、工资和折旧增加所致主要系存款利息增加所致主要系应收账款随营收规模扩大而增加以及对部分客车客户按谨慎原则单项计提坏账准备所致主要系本期利润总额增加所致
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元48,269,412.87 0.0048,269,412.87 4.0016710.640.00 情况说明√适用□不适用 报告期内，公司研发费用支出4,826.94万元，同比增加61.23%。
公司积极致力于新产品和新技术的开发与应用，保持与整车厂同步开发新产品以进一步拓展市场。
报告期内，公司共申报实用新型专利16项，发明专利2项。
4.现金流√适用□不适用 16/137 603788宁波高发 2017年年度报告 项目经营活动产生的现金流量金额投资活动产生的现金流量金额筹资活动产生的现金流量金额 本期发生数105,028,047.95-844,519,026.97758,527,161.70 上年同期发生数78,781,071.9174,862,657.19-74,055,844.92 变动比例%33.32不适用不适用 报告期内，现金流量表项目变化较大项目及其原因： 项目 本期发生额 销售商品、提供劳务收到的现金收到其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金收回投资收到的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额吸收投资收到的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,085,683,315.3515,082,816.64671,196,097.53136,711,594.06119,312,983.4871,018,096.66351,816,977.3330,344,551.31 1,166,000,000.00 872,219,092.43113,691,930.73 上期发生额 771,248,143.1512,958,352.59478,260,952.45100,003,406.3285,878,080.7741,790,549.68576,851,714.03 变动金额 314,435,172.20-7,516,135.95 192,935,145.0836,708,187.7433,434,902.7129,227,547.0-225,034,736.7 单位：元变动比例%40.7716.3940.3436.7138.9369.94-39.01 16,374,956.1413,969,595.285.31 335,000,000.00831,000,000.0248.06 150,633,712.36-150,633,712.4-100.00 9,718,000.00862,501,092.48,875.29 83,773,844.9229,918,085.835.71 报告期内：
（1）销售商品、提供劳务收到的现金同比增长40.77%主要系收入增长所致。
（2）收到其他与经营活动有关的现金同比增长16.39%主要系政府补助和利息收入增加所致。
（3）购买商品、接受劳务支付的现金同比增长40.34%主要系采购支出随营收增加而相应增加 所致。
（4）支付给职工以及为职工支付的现金同比增长36.71%主要系职工薪酬和社保增加所致。
（5）支付的各项税费的现金同比增长38.93%主要系营收和利润增加导致应交增值税和企业所 得税增加所致。
（6）支付其他与经营活动有关的现金同比增长69.94%主要系运费、研发费、仓储费和业务招 待费增加所致。
（7）收回投资收到的现金减少39.01%主要系本期理财产品到期赎回减少所致。
（8）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增长85.31%主要系固定资产投 资增加所致。
（9）投资支付的现金同比增长248.06%主要系购买理财产品增加所致。
（10）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比下降100%主要系上期收购雪利曼电子 而本期未有收购所致。
（11）吸收投资收到的现金同比上升8,875.29%主要系报告期内公司非公开发行股份募集资金 到位所致。
17/137 603788宁波高发 2017年年度报告 （12）分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长35.71%主要系2017年度利润分配较上年增加所致。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 货币资金应收票据应收账款预付款项存货其他流动资产可供出售金融资产固定资产在建工程无形资产应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他非流动负债股本资本公积库存股盈余公积未分配利润 217,097,418.94470,551,384.00269,185,686.4612,084,636.45158,386,241.30858,000,000.0010,000,000.00153,569,900.65 3,853,935.2835,025,036.50123,500,000.00191,611,504.766,806,047.9545,159,474.8520,527,723.46 164,352,999.001,226,183,628.73 13,352,260.0076,634,567.04391,850,070.26 本期期末数占总资产的比例 （%）9.5520.6911.840.536.9737.730.446.750.171.545.438.430.301.990.900.007.2353.920.593.3717.23 上期期末数 191,353,236.26364,471,675.06184,406,911.4113,835,538.76120,162,533.7350,000,000.00 144,932,041.31382,191.82 35,898,281.4289,780,000.00157,716,678.754,789,136.4634,174,261.6913,992,175.9514,191,460.00141,400,000.00372,305,535.3033,049,150.0054,535,604.30294,063,254.41 上期期末数占总资产的比例 （%）16.1230.7015.531.1710.124.21 12.210.033.027.5613.280.402.881.181.2011.9131.362.784.5924.77 单位：元本期期末金额较上情况期期末变说明动比例（%） 13.4529.1145.97-12.6631.811,616.00100.005.96908.38-2.4337.5621.4942.1132.1446.71-100.0016.23229.35-59.6040.5233.25 其他说明
（1）报告期末货币资金同比上升13.45%，主要系报告期公司盈利增加，经营性现金流进一步 改善导致公司报告期末自有资金增加所致。
（2）报告期末应收票据同比上升29.11%，主要系业务收入扩大且票据贴现少所致。
（3）报告期末应收账款同比上升45.97%，主要系业务收入扩大所致。
（4）报告期末预付款项同比下降12.66%，主要系预付原材料及设备采购款减少所致。
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（5）报告期末存货同比上升31.81%，主要系存货随销售规模增加而增加所致
（6）报告期末其他流动资产同比上升1,616.00%，主要系购买理财产品增加所致。
（7）报告期末可供出售金融资产同比上升100.00%，主要系对外股权投资增加所致。
（8）报告期末固定资产同比上升5.96%，主要系报告期固定资产投资增加所致。
（9）报告期末在建工程同比上升908.38%，主要系报告期内新车间装修工程投入增加所致。
（10）报告期末无形资产同比下降2.43%，主要系报告期内无形资产摊销致使账面价值减少所致。
（11）报告期末应付账款同比上升21.49%，主要系业务收入扩大导致采购增加所致。
（12）报告期末预收款项同比上升42.11%，主要系款项已收货物未发的未结算订单增加所致。
（13）报告期末应付职工薪酬同比上升32.14%，主要系应付职工薪酬及社保增加所致。
（14）报告期末应交税费同比上升46.71%，主要系利润增加导致期末应交流转税和所得税增加所致。
（15）报告期末其他非流动负债同比下降100.00%，主要系报告期内部分股权激励限制性股票解锁所致。
（16）报告期末股本同比上升16.23%，主要系报告期内非公开发行股份导致股本增加所致。
（17）报告期末资本公积同比上升229.35%，主要系报告期内非公开发行股份溢价导致资本公积增加所致。
（18）报告期末库存股同比下降59.60%，主要系报告期内部分股权激励限制性股票解锁所致。
（19）报告期末盈余公积同比上升40.52%，主要系报告期计提盈余公积导致期末余额增加所致。
（20）报告期末未分配利润同比上升33.25%，主要系报告期实现的净利润转入增加所致。
（21）报告期应付票据同比上升37.56%，主要系报告期内采购随营收规模扩大而增加后使用票据支付增加所致。
2.截至报告期末主要资产受限情况√适用□不适用 受限制的货币资金明细如下： 项目银行承兑汇票保证金 合计 期末余额24,700,000.0024,700,000.00 单位：元币种：人民币年初余额17,992,000.0017,992,000.00
3.其他说明□适用√不适用 (四)行业经营性信息分析√适用□不适用 2017年汽车行业实现平稳健康发展，产销量再创新高，连续九年蝉联全球第
一，中国品牌市场份额继续提高，新能源汽车发展势头强劲。
1、产销量再创历史新高 19/137 603788宁波高发 2017年年度报告 2017年全国汽车产销总量创历史新高，分别为2,901.5万辆和2,887.9万辆，连续九年蝉联全球第
一。
2、乘用车增速回落明显2017年，乘用车产销2,480.7万辆和2,471.8万辆，同比增长1.6%和1.4%，增速回落明显。
3、新能源车发展势头强劲2017年，新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%，新能源汽车增速超50%，发展势头强劲。
4、自主品牌乘用车市场份额进一步提升中国品牌乘用车累计销售1,084.7万辆，同比增长3%，占乘用车销售总量的43.9%，占有率同比提升0.7个百分点。
随着自主品牌汽车的迅速发展，产品质量的快速提升，同时自主品牌车型结构有所改善，使得单车均价有所上行，缩小了与合资品牌汽车的价格差距；在单车利润方面，国内零部件企业制造工艺提升，让更多的零部件得以国产化，进口替代优势明显；整车市场竞争进一步加剧，合资品牌面对自主品牌的有效进攻，成本压力显现；这些为自主品牌汽车零部件厂商的发展提供了良好的契机。
汽车制造行业经营性信息分析
1.产能状况□适用√不适用
2.整车产销量□适用√不适用
3.零部件产销量√适用□不适用 按零部件类别√适用□不适用 零部件类别变速操纵器及软轴汽车拉索电子油门踏板电磁风扇离合器CAN总线控制系统 本年累计6,657,78435,406,6643,304,188 3,9567,988 销量去年累计5,234,197 30,844,4662,400,414 10,188/ 累计同比增减（%） 27.2014.7937.65-61.17 / 本年累计6,773,60936,955,9353,382,018 37037,805 产量去年累计5,497,60431,495,6532,422,956 9,113/ 累计同比增减（%） 23.2117.3439.58-59.37 / 按市场类别□适用√不适用 20/137 603788宁波高发 2017年年度报告
4.新能源汽车业务□适用√不适用 新能源汽车产能状况□适用√不适用 新能源汽车产销量□适用√不适用 新能源汽车收入及补贴□适用√不适用
5.其他说明□适用√不适用 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析√适用□不适用 报告期内，根据公司章程的规定，经公司总经理办公室审议批准，公司通过股权受让与增资方式投资人民币1,000万元获得赛卓电子科技（上海）有限公司12.50%的股权。
(1)重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (六)重大资产和股权出售□适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用□不适用
1、主要控股参股公司基本情况 公司名称 注册地址业务性质持股比例% 取得方式 备注 雪利曼电子 宁波 制造业 80 非同一控制下合并 雪利曼软件 宁波 软件 35.56 非同一控制下合并 高曼软件 宁波 软件 80 高曼软件为雪利曼电子的全资子公司，雪利曼软件为雪利曼电子的子公司，其主要负责母公 司所需软件的开发和调试，公司的经营管理由母公司控制，子公司全部产品均销售给母公司。
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2、主要控股子公司经营成果报告期内，雪利曼电子实现合并营业收入9,485.04万元，净利润1,459.88万元，归属于母公司净利润1,167.90万元。
3、主要参股公司情况报告期内，公司通过股权受让与增资方式投资人民币1,000万元获得持有赛卓电子科技（上海）有限公司12.50%的股权。
赛卓电子科技（上海）有限公司主要从事电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子产品、传感器的设计、销售及进出口业务。
2017年度，赛卓电子科技（上海）有限公司实现营业收入3,804.92万元，实现净利润1,272.83万元（未经审计）。
(八)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用□不适用 2017年，我国汽车行业呈现三大显著特征：增速放缓、保有量提升、品牌分化明显，行业逐步从成长期向成熟期过渡。
传统汽车领域竞争加剧，具备核心竞争力的企业规模优势、技术优势开始显现，行业集中度提升有望加速。
受产业政策影响，新能源汽车销量快速提升，但市场份额仍处低位。
随着消费水平的升级和技术的快速发展，汽车行业出现了“智能化、网联化、电动化”等发展趋势，推动整车及零部件技术发展速度不断加快，特别是互联网技术在汽车行业的深入应用与新能源汽车的兴起，为国内传统汽车零部件企业带来巨大挑战，对零部件供应商的同步研发能力和资本实力提出了更高的要求。
国际巨头对汽车电子产品实行严密的技术封锁和行业垄断，我国对该类产品的自主研发和产业化能力急需提高。
因此尽快完善汽车电子产品细分市场布局，积极参与跨国汽车电子公司的市场竞争，借助本土经营、成本、服务等方面积累的优势实现进口替代进而抢占整车厂配套份额成为自主品牌零部件供应商的当务之急。
(二)公司发展战略√适用□不适用 公司将始终秉承―诚信立业、自强不息、务实创新、开拓进取‖的企业精神，坚持稳扎稳打，立足深耕主业、做强做大，充分利用现有的品牌优势，主动出击，抓住机遇，通过积极的客户拓展策略，扩大市场；同时，持续加大研发投入，积极储备新产品，丰富公司产品线，提升单车配套价值量。
立足国内市场，努力把公司打造成为具有自主知识产权和核心技术、具有行业竞争优势的汽车电子与控制的零部件一级供应商。
为了实现公司的发展战略，公司将从以下方面着手： 22/137 603788宁波高发 2017年年度报告
1、新品开发：公司持续加大投入开发新产品，争取尽快在汽车电子、电控、电机和机电一体化产品方向上有所突破。
2、客户拓展：在努力扩大自主品牌中高端市场份额的同时积极拓展合资品牌家庭轿车的市场份额。
3、质量保证：质量是企业的生命，在保证质量前提下的成本优先才是最高的性价比。
对标合资竞争对手，持续提高产品质量管控水平，强化采购管理体系，优化供应商队伍，不断引进先进检测设备，实现产品质量实时检测，满足客户对质量的要求。
4、成本管理：继续强化内部管理不松手，不断提升生产管理效率和效益，积极对标合资品牌整车厂生产指标，以内控体系一体化为基础，以全面预算集中管控为重点，以产品全寿命周期管理为抓手，全面提升成本管理水平。
5、风险管控：提高风险管控水平，保障稳定经营和持续发展。
准确了解市场，加强项目管理，以过硬的技术能力、一流的制造水平确保产品质量。
严格以生产计划为导向，加大对计划执行的监控与考核力度，统筹安排现有资源防范运营风险。
提升风险识别能力，加强过程监控，构筑风险管理的坚固防线。
6、客户服务：全面提升业务拓展和服务水平，积极拓展国内外中高端市场。
(三)经营计划√适用□不适用 本公司计划在2018年营业收入同比增长15%～30%，同时将努力控制期间费用上升幅度低于营业收入的增长幅度，实现净利润同步增长。
该经营目标仅为公司2018年经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对2018年的业绩预测，能否实现取决于行业发展状况等诸多变化因素，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。
为顺利实现2018年度经营目标，公司将采取以下措施：
（1）公司坚持稳扎稳打，立足主业、做强做大，充分利用现有的品牌优势，主动出击，抓住机遇，通过积极的客户拓展策略，扩大市场；
（2）加大研发投入，积极储备新产品，丰富公司产品线，提升单车配套价值量；
（3）加强上汽通用五菱、吉利汽车、大众汽车等重点客户维护，进一步开拓新客户和现有客
户的新产品市场；
（4）加强质量管理，提高产品质量的稳定性，降低质量成本；
（5）强化采购管理体系，优化供应商队伍；提高部分量大且外购成本较高的零部件的自制率，发挥规模优势，降低材料成本； 23/137 603788宁波高发 2017年年度报告
（6）强化项目管理制度；持续组织研发、技术、生产和质量部门人员联合攻关，进一步优化生产工艺流程，降员提效，保证低成本扩张产能；
（7）严格做好募集资金的使用和管理，提高资金使用效率；
（8）充分利用资本市场，寻找并外延性扩张抓住机会，促进企业进一步发展。
(四)
可能面对的风险√适用□不适用
1、汽车行业增长速度下降的风险汽车行业受宏观经济波动影响，其增长速度会呈现一定的波动。
总体来看，我国2018年宏观经济增速仍然面临下行压力，汽车消费的增长也面临较大压力。
如果未来汽车行业尤其是乘用车市场增长速度下降或出现负增长，公司的未来发展状况会受到较大程度的不利影响。
2、政策风险公司所属行业为汽车零部件制造企业，与汽车制造业息息相关，因此公司的生产经营受下游汽车行业状况的影响较大。
国家的产业政策，如交通、能源、环境保护等都会对汽车行业产生影响，进而影响到汽车零部件行业。
3、市场竞争风险目前，我国汽车零部件生产企业较多，竞争激烈，外资和合资企业凭借其资本、技术、管理、内部配套等优势，拥有较大的市场份额，而大多数民营企业规模较小，市场占有率偏低。
随着我国汽车市场的发展，以及汽车消费需求的多样化，整车厂加快了新车型的推出速度，加大了对新能源汽车的投入力度，对零部件供应商的同步研发能力和及时供应能力提出了更高的要求。
如果公司不能持续加大技术投入、提升同步研发能力、提高产品技术含量、优化产品结构、持续扩大产能、满足客户的及时供货需求，则可能面临越来越大的市场竞争风险。
4、股市波动的风险宏观经济形势变化、行业景气度变化、国家重大经济政策调整、股票市场供求变化以及投资者心理变化等种种因素，都会影响股票市场的价格，给投资者带来风险。
中国证券市场正处于发展阶段，市场风险较大。
上述风险因素可能影响股票价格，使其背离公司价值，因此存在一定的股票投资风险。
5、管理风险非公开发行股票募投项目开始实施后，公司资产及产品线进一步扩张，对公司的业务管理能力提出了更高的要求。
若公司生产管理、销售管理、质量控制、风险控制等能力不能适应资产、业务规模迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将可能会引发相应的管理风险。
6、募集资金投资项目无法产生预期收益的风险公司非公开发行募集资金投资项目建成投产后，将使得公司业务结构更完善、产品结构更合理，形成规模化经营竞争优势，有利于抵御行业周期性波动风险，但产品产量的增加和规模化经营也会对公司管理、营销和技术等方面提出更高的要求。
如果项目建成投入使用后，市场环境突变、 24/137 603788宁波高发 2017年年度报告 行业竞争加剧，相关产业不能保持同步协调发展，将给募集资金投资项目的预期效益带来较大不利影响。
(五)其他□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用 25/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用
1、现金分红政策的制定公司2013年年度股东大会审议通过了《宁波高发汽车控制系统股份有限公司股东未来分红回报规划》以及自公司上市后生效执行的《公司章程》。
据此，公司上市后三年股东分红回报计划为：―公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
‖
2、现金分红政策的执行报告期内，公司实施了2016年度利润分配：以2016年年度末的总股本14,140万股为基数，每10股派发现金股利人民币8.00元（含税），总计派发现金股利人民币11,312.00万元，占年度归属于上市公司股东的净利润的比率为71.99%。
3、现金分红政策的调整公司2016年第一次临时股东大会审议通过了《未来三年（2016－2018年）股东回报规划》以及对《公司章程》的相关内容进行了修订。
同时《宁波高发汽车控制系统股份有限公司股东未来分红回报规划》予以终止。
根据《未来三年（2016－2018年）股东回报规划》及修订后的《公司章程》，公司利润分配政策遵循以下规定：
（1）利润分配原则：公司利润分配应重视对投资者的合理回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润。
（2）利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式。
在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配，除非经董事会论证同意，且经独立董事同意、监事会决议通过，两次利润分配的时间间隔不少于六个月。
（3）公司现金分红的具体条件和比例：在当年盈利且累计未分配利润为正、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的百分之三
十。
（4）公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当以给予股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提，并应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
26/137 603788宁波高发 2017年年度报告
（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（6）公司利润分配方案的审议程序：
I、公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩拟定，董事会应就利润分配方案的合理性进行充分讨论，经董事会表决通过及二分之一以上独立董事同意，形成决议后提交股东大会审议批准；独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配方案进行审核并出具书面意见；股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司提供网络投票等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策： a、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； b、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； c、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
II、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
III、公司董事会未作出现金股利分配预案的，应当在年度报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
IV、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求、分红标准和比例是否明确和清晰、相关的决策程序和机制是否完备、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
（7）公司利润分配政策的变更：公司的利润分配政策由董事会拟定并经三分之二以上董事及二分之一以上独立董事同意后提请股东大会审议批准，独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配政策进行审核并出具书面意见。
公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确需对利润分配政策进行调整的，公司应广泛征求独立董事、监事、公众投资者的意见。
董事会在修改利润分配政策时应以保护股东利益为出发点，并在向股东大会提交的相关议案中详细论证和说明修改原因。
调整后 27/137 603788宁波高发 2017年年度报告 的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见并经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，并须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上表决通过；公司提供网络投票等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。
《未来三年（2016－2018年）股东回报规划》，为切实保护中小股东的合法权益，进一步明确及完善了公司分红机制，增强了利润分配决策机制的透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红年度合并占合并报表中 分红年度 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 现金分红的数额 （含税） 报表中归属于上市公司普通股股东的净利 归属于上市公司普通股股东的净利润的比 2017年
0 2016年
0 2015年
0 10.008.006.00 润 4.00 164,352,999.00233,005,778.59
0 113,120,000.00157,141,492.89
0 84,582,000.00112,395,588.66 率(%)70.5471.9975.25 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺 承诺 背景 类型 与首次公开发行相关的承诺 股份限售解决同业竞争 其他解决关联交易 其他股份限售 承诺方 高发控股高发控股高发控股高发控股高发控股 钱高法 承诺内容 详见附注1详见附注2详见附注3详见附注4详见附注5详见附注
1 承诺时间及期 限 36个月长期 36个月长期 36个月36个月 是否有履行期限 是否是否是是 是否及时严格履行 是是是是是是 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因不适用不适用不适用不适用不适用不适用 如未能及时履行应说明下一步计划不适用不适用不适用不适用不适用不适用 28/137 603788宁波高发 2017年年度报告 解决同业竞争钱高法详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 钱高法详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易钱高法详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 钱高法详见附注636个月是是不适用不适用 股份限售 钱国年详见附注136个月是是不适用不适用 解决同业竞争钱国年详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国年详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易钱国年详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国年详见附注636个月是是不适用不适用 股份限售 钱国耀详见附注136个月是是不适用不适用 解决同业竞争钱国耀详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国耀详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易钱国耀详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国耀详见附注636个月是是不适用不适用 股份限售 高发咨询详见附注136个月是是不适用不适用 解决同业竞争高发咨询详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 高发咨询详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易高发咨询详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 公司 详见附注736个月是是不适用不适用 分红 公司 详见附注836个月是是不适用不适用 其他 董事/高管详见附注936个月是是不适用不适用 其他 董事/高管详见附注11长期 否 是 不适用不适用 其他 高发控股详见附注12长期 否 是 不适用不适用 其他 钱高法详见附注12长期 否 是 不适用不适用 与再其他 钱国年详见附注12长期 否 是 不适用不适用 融资其他 钱国耀详见附注12长期 否 是 不适用不适用 相关 的承解决同业竞争高发控股详见附注2长期 否 是 不适用不适用 诺解决同业竞争高发咨询详见附注2长期 否 是 不适用不适用 解决同业竞争钱高法详见附注2长期 否 是 不适用不适用 解决同业竞争钱国年详见附注2长期 否 是 不适用不适用 解决同业竞争钱国耀详见附注2长期 否 是 不适用不适用 与股 权激 励相 其他 公司 详见附注10不适用否 是 不适用不适用 关的 承诺 附注
1、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股、公司股东高发咨询承诺：―自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收 29/137 603788宁波高发 2017年年度报告 盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。
如遇除权除息事项，上述发行价应作相应调整；不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。
‖ 附注
2、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股、公司股东高发咨询承诺：―本人/本公司作为宁波高发的实际控制人/控股股东/股东，为避免与宁波高发产生新的或潜在的同业竞争，承诺如下：
（1）本人/本公司目前没有、将来也不直接或间接从事与宁波高发及其控制的子公司现有及将来的业务构成同业竞争的任何活动，包括但不限于研发、生产和销售与宁波高发及其控制的子公司研发、生产和销售产品相同或相近似的任何产品，并愿意对违反上述承诺而给宁波高发造成的经济损失承担赔偿责任。
（2）对本人/本公司直接或间接控制的企业（不包括宁波高发及其控制的子公司），本人/本公司将通过派出机构及人员（包括但不限于董事、经理）在该等企业履行本承诺项下的义务，并愿意对违反上述承诺而给宁波高发造成的经济损失承担赔偿责任；
（3）自本承诺函出具之日起，如宁波高发进一步拓展其产品和业务范围，本人/本公司及其司直接或间接控制的企业（不包括宁波高发及其控制的子公司）将不与宁波高发拓展后的产品或业务相竞争；可能与宁波高发拓展后的产品或业务发生竞争的，本人/本公司及其直接或间接控制的企业（不包括宁波高发及其控制的子公司）按照如下方式退出与宁波高发的竞争：
A、停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；
B、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；
C、将相竞争的业务纳入到宁波高发来经营；
D、将相竞争的业务转让给无关联的第三方。
‖如本人/本公司未能履行已作出的《关于避免同业竞争的承诺函》，其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起5个工作日内，停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份不得转让，直至按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。
如因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
附注
3、公开发行前持股5%以上股东（钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股）承诺：
（1）公司股票上市后三年内不减持发行人股份；
（2）公司股票上市三年后的两年内减持发行人股份的，每年累计减持的股份总数不超过公司本次发行后总股本的5%，减持价格不低于发行价。
若发行人股份在上述期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整；
（3）公司股票上市三年后，高发控股、钱高法、钱国年、钱国耀承诺将在实施减持（且仍为持股5%以上股东）时，将提前三个交易日通过公司进行公告。
附注
4、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股承诺：将严格执行中国证监会有关规范上市公司与关联方资金往来的相关规定，不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用宁波高发及其控制的企业的资金。
如高发控股、钱高法、钱国年、钱国耀未能履行已作出的《关于规范上市公司与关联方资金往来的承诺函》，其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起5个工作日内，停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份不得转让，直至按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。
如因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
附注
5、公司控股股东高发控股承诺：
（1）公司股票自挂牌上市之日起三年内，若出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时，公司控股股东高发控股将在3个交易日内提出 30/137 603788宁波高发 2017年年度报告 增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审批手续，在获得批准后3个交易日内通知发行人，发行人将按照相关规定披露增持发行人股份的计划。
在发行人披露增持发行人股份的计划的3个交易日后，控股股东将按照方案开始实施增持发行人股份的计划，其增持发行人股份的价格不高于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产，其合计用于股份增持的资金为上市之日起每十二个月内不少于500万元，资金来源为自筹资金，包括但不限于自有资金、质押股票贷款等方式。
（2）如发行人在上述需启动股价稳定措施的条件触发后启动了股价稳定措施，控股股东、实际控制人可选择与发行人同时启动股价稳定措施或在发行人措施实施完毕（以发行人公告的实施完毕日为准）后其股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时再行启动上述措施。
（3）公司控股股东高发控股未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
附注
6、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀承诺：
（1）公司股票自挂牌上市之日起三年内，若出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时，公司实际控制人将在3个交易日内提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审批手续，在获得批准后3个交易日内通知发行人，发行人将按照相关规定披露增持发行人股份的计划。
在发行人披露增持发行人股份的计划的3个交易日后，实际控制人将按照方案开始实施增持发行人股份的计划，其增持发行人股份的价格不高于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产，其合计用于股份增持的资金为上市之日起每十二个月内不少于500万元，资金来源为自筹资金，包括但不限于自有资金、质押股票贷款等方式。
（2）如发行人在上述需启动股价稳定措施的条件触发后启动了股价稳定措施，控股股东、实际控制人可选择与发行人同时启动股价稳定措施或在发行人措施实施完毕（以发行人公告的实施完毕日为准）后其股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时再行启动上述措施。
（3）公司实际控制人未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
附注
7、本公司承诺：
（1）公司股票自挂牌上市之日起三年内，若出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司所有者权益合计÷年末公司股份总数，下同）情形时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一个会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整，下同），公司将根据《上市公司回购社会公众股份管理办法》的规定向社会公众股东回购公司部分股票，同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成就之日起3个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议。
具体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就时，公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。
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（2）在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。
（3）公司回购股份的价格不超过上一个会计年度末经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式，使用的资金金额为上市之日起每十二个月内使用不少于1,000万元（资金来源包括但不限于自有资金、银行贷款等方式）。
附注
8、公司承诺：公司上市后三年股东分红回报计划为：
（1）公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。
（2）公司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
附注
9、公司董事（不含独董）及高级管理人员承诺：
（1）将依据法律、法规及公司章程的规定，在不影响公司上市条件的前提下实施以下具体股价稳定措施：
1、当公司出现需要采取股价稳定措施的情形时，如公司、公司控股股东、实际控制人均已采取股价稳定措施并实施完毕后公司股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产的，将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定公司股价，公司应按照相关规定披露其买入公司股份的计划，在公司披露其买入公司股份计划的3个交易日后，其将按照方案开始实施买入公司股份的计划；
2、通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产；
3、将在公司上市之日起每十二个月内使用不少于其在担任董事/高级管理人员职务期间上一个会计年度从公司领取的税后薪酬（或津贴）的50%稳定股价。
（2）公司董事（不含独立董事）和高级管理人员未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处领取薪酬及股东分红，同时其持有的发行人股份不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
附注10、公司承诺不为激励对象依本计划获取限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
附注11、为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺如下：
（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（4）承诺将积极促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）承诺如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将积极促使未来股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）承诺本人将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施。
32/137 603788宁波高发 2017年年度报告 附注12、为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东高发控股、实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀承诺如下：
（1）承诺将不会越权干预公司经营管理活动；
（2）不侵占公司利益；
（3）承诺将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用□不适用
1、会计政策变更
（1）本公司已执行《企业会计准则第16号—政府补助》财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号—政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
本公司执行该准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 1）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入 受影响的报表项目名称和金额2017年度，计入其他收益金额为2,709,931.69元。
（2）本公司已执行《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
本公司执行该准则的主要影响如下：本公司执行上述企业会计准则，对公司本报告期财务报表未产生实质影响。
（3）执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。
财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 33/137 603788宁波高发 2017年年度报告 1）利润表新增―其他收益‖行项目，反映计入其他收益的政府补助等。
2）利润表新增―资产处置收益‖行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。
3）将利润表中的―净利润‖项目按经营持续性分类为―持续经营净利润‖和―终止经营净利润‖项目。
2017年度，计入其他收益金额为2,709,931.69元。
2017年度，计入资产处置收益金额为-39,015.57元；2016年度，计入资产处置收益金额为11,319.76元。
列示持续经营净利润本年金额233,414,546.07元；列示终止经营净利润本年金额0.00元。
2、会计估计变更本期公司主要会计估计未变更。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用√不适用 （四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所名称境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 单位：万元币种：人民币现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）757 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 15 保荐人 国信证券股份有限公司 1,400 经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]994
号文核准，公司非公开发行人民币普通股（
A 股）22,952,999股，公司向国信证券股份有限公司支付承销保荐费1,400万元。
聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用□不适用 2017年4月20日，公司召开2016年年度股东大会，审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》。
公司决定续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务审计机构和2017年度内控审计机构。
34/137 603788宁波高发 2017年年度报告 审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况(一)导致暂停上市的原因□适用√不适用 (二)公司拟采取的应对措施□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因□适用√不适用
九、破产重整相关事项□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀未受到与证券市场相关 的行政处罚或其他处罚。
十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)
相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用□不适用 事项概述 查询索引 2015年10月8日公司第二届董事会第七次会议审议通过了《宁公司有关《限制性股票激励计 波高发汽车控制系统股份有限公司限制性股票激励计划（草案）》划》的审批、授予和登记等的 全文及摘要、《宁波高发汽车控制系统股份有限公司限制性股票详细内容请参见公司分别于 激励计划实施考核管理办法（草案）》、《关于提请股东大会授2015年10月9日、10月27日、 权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事项的议案》等议11月24日、12月2日刊登在 案；激励计划拟向激励对象授予460万股的限制性股票，其中首上海证券交易所网站 次授予160名符合条件的激励对象417万股；公司独立董事就《公及《上海证券 司限制性股票激励计划》发表了独立意见同意该计划；公司监事报》、《中国证券报》上的相 35/137 603788宁波高发 2017年年度报告 会对《公司限制性股票激励计划》及激励对象名单发表了专项核查意见；上述议案经2015年10月26日公司2015年第二次临时股东大会审议通过。
2015年11月23日公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划首次授予的议案》，向160名激励对象首次授予了限制性股票417万股。
首次授予限制性股票的相关登记手续于2015年11月30日完成。
2016年11月15日公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划首次授予第一次解锁的议案》、《关于公司限制性股票激励计划预留部分授予相关事项的议案》。
公司限制性股票激励计划首次授予对象全部考核通过，所被授予的417万股限制性股票解锁50%即208.50万股上市流通。
2016年11月15日为授予日，向61名激励对象授予预留43万股限制性股票，于2016年12月16日完成相关登记手续。
2017年11月7日公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划首次授予第二次解锁的议案》、《关于公司限制性股票激励计划预留部分第一次解锁的议案》。
公司限制性股票激励计划首次授予对象全部考核通过，所被授予的417万股限制性股票解锁30%即125.10万股上市流通；公司限制性股票激励计划预留部分授予对象全部考核通过，所被授予的43万股限制性股票解锁50%即21.50万股上市流通。
关公告。
详细内容请参见公司分别于2016年11月16日、12月20日刊登在上海证券交易所网站及《上海证券报》、《中国证券报》上的相关公告。
详细内容请参见公司分别于2017年11月9日、11月18日刊登在上海证券交易所网站及《上海证券报》、《中国证券报》上的相关公告。
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 员工持股计划情况□适用√不适用 其他激励措施□适用√不适用 十
四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用 36/137 603788宁波高发
3.临时公告未披露的事项□适用√不适用 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (五)其他□适用√不适用 37/137 2017年年度报告 603788宁波高发 十
五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况□适用√不适用
2、承包情况□适用√不适用
3、租赁情况□适用√不适用 (二)担保情况□适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况√适用□不适用 类型结构性存款/保本浮动收益结构性存款/保本浮动收益 资金来源募集资金自有资金 其他情况□适用√不适用 2017年年度报告 发生额88,20032,200 单位：万元币种：人民币 未到期余额逾期未收回金额 59,600
0 26,200
0 38/137 603788宁波高发 2017年年度报告
(2).单项委托理财情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受托人 资预期实际是否未来是否减值准备 委托理财类型委托理委托理财委托理财资金金报酬确年化收益收益或实际收经过有委托理计提金额 财金额起始日期终止日期来源投定方式收益率(如损失回情况法定财计划(如有) 向 有) 程序 太平养老保险太平金世信福 自有 保本浮 股份有限公司养老保障管理5,0002016/3/102017/3/17资金动收益5.60%285.005,000是
0 （中信银行）产品（B款） 上海浦东发展结构性存款3,6002017-9-42017-12-3募集保本浮4.15%37.353,600是
0 银行鄞州支行 资金 动收益 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 11,000 2017-9-
4 2018-3-
3 募集资金 保本浮动收益 4.10% 是
0 上海浦东发展结构性存款2,0002017-9-52017-12-3募集保本浮4.15%20.522,000是
0 银行鄞州支行 资金 动收益 国信证券 保本型收益凭证 5,000 2017-9-
4 2018-8-30 自有资金 保本浮动收益 4.80% 是
0 民生银行宁波分行 综合财富管理理财 10,000 2017-9-
5 2018-4-
5 自有资金 保本浮动收益 5.10% 是
0 广发银行鄞州支行 ―薪加薪‖人民币理财 5,000 2017-9-
4 2018-3-20 自有资金 保本浮动收益 4.44% 是
0 鄞州银行联丰保本型理财3,0002017-9-62017-12-6募集保本浮4.20%31.413,000是
0 支行 资金 动收益 鄞州银行联丰支行 保本型理财 20,000 2017-9-
6 2018-3-
6 募集资金 保本浮动收益 4.10% 是
0 39/137 603788宁波高发 2017年年度报告 宁波银行总行结构性存款6,0002017-9-82017-12-11募集保本浮4.00%61.816,000是
0 营业部 资金 动收益 工商银行宁波保本型理财14,0002017-9-112017-12-11募集保本浮3.50%123.5114,000是
0 鄞州支行 资金 动收益 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 3,600 2017-12-
5 2018-3-
4 募集资金 保本浮动收益 4.35% 是
0 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 2,000 2017-12-
5 2018-3-
4 募集资金 保本浮动收益 4.35% 是
0 宁波通商银行上海分行 结构性存款 1,000 2017-9-13 2018-9-13 自有资金 保本浮动收益 4.10% 是
0 中国银行宁波市鄞州分行 保本型理财 1,000 2017-9-19 2018-1-
5 自有资金 保本浮动收益 3.60% 是
0 兴业银行鄞州保本型理财1,0002017-9-132017-12-13自有保本浮4.40%10.971,000是
0 支行 资金 动收益 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 3,200 2017-12-
7 2018-1-11 自有资金 保本浮动收益 4.00% 是
0 鄞州银行联丰支行 保本型理财 3,000 2017-12-11 2018-3-12 募集资金 保本浮动收益 4.20% 是
0 宁波银行总行营业部 结构性存款 6,000 2017-12-12 2018-3-13 募集资金 保本浮动收益 4.30% 是
0 工商银行宁波鄞州支行 保本型理财 14,000 2017-12-13 2018-3-13 募集资金 保本浮动收益 4.00% 是
0 兴业银行鄞州支行 保本型理财 1,000 2017-12-15 2018-3-15 自有资金 保本浮动收益 4.80% 是
0 40/137 603788宁波高发 2017年年度报告
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况□适用√不适用 (四)其他重大合同□适用√不适用 十
六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十
七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫工作情况□适用√不适用 (二)社会责任工作情况√适用□不适用
1、坚持依法合规运营，保护全体股东和各相关方的合法权益报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和上海证券交易所的相关规定以及《公司章程》的要求，完善法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，有效运行公司内控体系，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和管理层均严格按照内控制度的要求规范运行，切实维护公司、股东及其它相关方的合法权益。
2、认真履行信息披露义务，维护投资者良好关系公司坚持信息披露工作真实、准确、完整、公平、及时，保证信息披露的效率和质量，满足广大投资者的信息需要，为投资者理性决策提供依据。
公司制定了《信息披露事务管理制度》指导信息披露工作；指定董事会秘书负责信息披露工作；指定《上海证券报》、《中国证券报》为公司信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规真实、准确、完整、及时地披露有关信息，以保证所有股东都能公平地获取信息。
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3、严格遵守上市承诺，合理分红，回报股东根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及公司承诺与相关规定，公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
报告期内，公司实施了2016年度利润分配：以2016年度末公司总股本14,140万股为基数，每10股派发现金股利人民币8.00元（含税），总计派发现金股利人民币11,312.00万元，占年度归属于上市公司股东的净利润的比率为71.99%。
4、依法纳税，经济效益和社会效益共同成长公司自成立以来，诚信经营，依法纳税，纳税额逐年增加。
报告期内，公司依法实际缴纳各项税费11,931万余元，为当地经济发展做出了应有的贡献。
5、保障职工权益公司坚持以人为本的原则，视员工队伍为公司最宝贵的资产。
在追求经济效益的同时，也同步追求社会效益的最大化。
在公司持续发展壮大的过程中，企业职工收入快速增长；公司积极为职工提供各种职业技能和安全生产培训，提升职工的岗位适应能力和技能水平；公司高度重视安全生产，连续被评为安全生产标化企业。
6、保护客户和供应商的合法权益公司注重上下游产业链的权益保护。
为客户提供质量稳定、交货及时、价格具有竞争力的产品以保障客户的权益；为供应商合情合理定价、及时支付货款以保障供应商的合法权益。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用√不适用
2.重点排污单位之外的公司□适用√不适用
3.其他说明□适用√不适用 (四)其他说明□适用√不适用 42/137 603788宁波高发 十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用 (二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用 (三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用 (四)转股价格历次调整情况□适用√不适用 (五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用 (六)转债其他情况说明□适用√不适用 2017年年度报告 43/137 603788宁波高发
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1.普通股股份变动情况表 第六节 2017年年度报告 普通股股份变动及股东情况
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股
4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数 本次变动前 数量 比例(%) 92,404,000 65.35 92,404,00064,125,00028,279,000 65.3545.3520.00 48,996,00048,996,000 34.6534.65 141,400,000 100.00 发行新股+22,952,999 本次变动增减（＋，－）送股公积金转其他 股-1,466,000 小计+21,486,999 +22,952,999+22,952,999 -1,466,000-1,466,000 +21,486,999+22,952,999-1,466,000 +1,466,000+1,466,000 +1,466,000+1,466,000 +22,952,999
0 +22,952,999 单位：股本次变动后 数量 比例(%) 113,890,999 69.30 113,890,99987,077,99926,813,000 69.3052.9916.31 50,462,00050,462,000 30.7030.70 164,352,999 100.00 44/137 603788宁波高发 2017年年度报告
2.普通股股份变动情况说明√适用□不适用 报告期内，公司非公开发行了人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，募集资金净额为人民币870,219,092.43元；发行完成后，公司总股本增加到164,352,999股。
报告期内，公司限制性股票激励计划预留部分限制性股票第一次解锁的条件已经满足，2017年11月15日，预留部分授予的43万股限制性股票实施第一次解锁50%即21.50万股上市流通。
报告期内，公司限制性股票激励计划首次授予限制性股票第二次解锁的条件已经满足，2017年11月23日，首次授予的417万股限制性股票实施第二次解锁30%即125.10万股上市流通。
3.普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） √适用□不适用报告期内，公司非公开发行了人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元）， 每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，募集资金净额为人民币870,219,092.43元；发行完成后，公司总股本增加到164,352,999股。
公司本次非公开发行股票将会摊薄2017年度的每股收益和净资产收益率，但增加每股净资产。
4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用 (二)限售股份变动情况√适用□不适用 股东名称 宁波高发控股有限公司钱高法钱国年钱国耀宁波高发企业管理咨询有限公司深圳远致富海七号投资企业（有限合伙）易方达基金管理有限公司建信基金管理有限公司 年初限售股数 59,850,0009,275,0008,244,5008,244,5004,275,000 0 0
0 本年解除限售股数 00000 0 0
0 本年增加限售股数 年末限售股数
0 59,850,000
0 9,275,000
0 8,244,500
0 8,244,500
0 4,275,000 限售原因 首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺 单位:股解除限售 日期 2018-1-20 2018-1-202018-1-202018-1-20 2018-1-20 2,337,0552,337,055非公开发行2018-8-15 4,414,4372,337,055 4,414,437非公开发行2018-8-152,337,055非公开发行2018-8-15 45/137 603788宁波高发 2017年年度报告 中融基金管理有限 公司
0 0 2,337,0552,337,055非公开发行2018-8-15 东海基金管理有限 责任公司
0 0 3,635,4193,635,419非公开发行2018-8-15 九泰基金管理有限 公司
0 0 2,337,0552,337,055非公开发行2018-8-15 大成基金管理有限 公司
0 0 4,544,2744,544,274非公开发行2018-8-15 长城（天津）股权投 资资金管理有限责
0 0 1,010,6491,010,649非公开发行2018-8-15 任公司 朱志荣 150,000 90,000
0 股权激励锁60,000定期未满 周宏 股权激励锁 50,000 30,000
0 20,000定期未满 中层管理人员及核 心技术/管理人员（共1,885,0001,131,000
0 158人） 股权激励锁754,000定期未满 中层管理人员及核 心技术/管理人员（共430,000215,000
0 61人） 股权激励锁215,000定期未满 合计 92,404,0001,466,00022,952,999113,890,999 / / 注1：本次非公开发行新增股份的解除限售日期为预计上市时间，实际上市时间已届时公告为准。
二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况√适用□不适用 股票及其衍生证券的种类普通股股票类人民币普通股 发行日期 发行价格发行数量（或利率） 2017-8-14 38.51 22,952,999 单位：股币种：人民币 上市日期 获准上市交易数量 交易终止日期 2018-8-1522,952,999 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：√适用□不适用 报告期内，公司非公开发行了人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，募集资金净额为人民币870,219,092.43元；发行完成后，公司总股本增加到164,352,999股。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况√适用□不适用
1、股份总数及股东结构变动情况 46/137 单位：股 603788宁波高发 2017年年度报告 股东名称
1.有限售条件流通股宁波高发控股有限公司钱高法钱国年钱国耀宁波高发企业管理咨询有限公司股权激励限售股非公开发行股票
2.无限售条件流通股 合计 报告期初 变动数量 报告期末 股本 持股比例（%） 股本 持股比例（%） 股本 持股比例（%） 92,404,00065.35+21,486,999 113,890,99969.30 59,850,00042.33
0 59,850,00036.42 9,275,0006.56
0 9,275,0005.64 8,244,5005.83
0 8,244,5005.02 8,244,5005.83
0 8,244,5005.02 4,275,0003.02
0 4,275,0002.60 2,515,000 48,996,000141,400,000 1.78 34.65100.00 -1,466,000+22,952,999+1,466,000+22,952,999 1,049,00022,952,99950,462,000164,352,999 0.6413.9630.70100.00
2、资产和负债结构的变动情况 项目流动资产非流动资产资产总额流动负债非流动负债负债总额资产负债率% 2017年末1,986,744,356.98 287,257,189.272,274,001,546.25 402,475,999.32303,333.05 402,779,332.3717.71 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用 2016年末 单位：元币种：人民币变动率% 925,735,637.99 114.61 261,537,909.35 9.83 1,187,273,547.34 91.53 320,786,058.15 25.47 14,598,793.09 -97.92 335,384,851.24 20.09 28.25 -37.30
三、
股东和实际控制人情况 (一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 9,7089,335 00 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 47/137 单位:股 603788宁波高发 2017年年度报告 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例(%) 持有有限售条件股份数量 质押或冻结 情况 股份状态 数量 股东性质 宁波高发控股有 限公司
0 59,850,00036.4259,850,000无 境内非国有法人 钱高法
0 9,275,0005.649,275,000无 境内自然人 钱国耀
0 8,244,5005.028,244,500无 境内自然人 钱国年
0 8,244,5005.028,244,500无 境内自然人 宁波高发企业管 理咨询有限公司
0 4,275,0002.604,275,000无 境内非国有法人 全国社保基金五零二组合 +4,154,437 4,154,4372.53 4,154,437未知 未知 国信弘盛创业投-3,279,9712,876,0291.750未知资有限公司 国有法人 深圳远致富海
七 号投资企业（有+2,337,0552,337,0551.422,337,055未知 未知 限合伙） 建信基金－杭州 银行－浙江浙商 转型升级母基金+2,337,0552,337,0551.422,337,055未知 未知 合伙企业（有限 合伙） 中国农业银行股 份有限公司－景 顺长城资源垄断 2,127,1531.29
0 未知 未知 混合型证券投资 基金（LOF） 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 国信弘盛创业投资有限公司 2,876,029人民币普通股 2,876,029 中国农业银行股份有限公司－景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF） 2,127,153人民币普通股 2,127,153 中国银行股份有限公司－景顺长城优选混合型证券投资基金 1,929,091人民币普通股 1,929,091 中国农业银行股份有限公司－景顺长城能源基建混合型证券投资基金 1,670,754人民币普通股 1,670,754 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 1,258,700人民币普通股 1,258,700 中国银行－景顺长城动力平衡证券投资基金 804,570人民币普通股 804,570 48/137 603788宁波高发 2017年年度报告 中国建设银行股份有限公司－景顺长城环保优势股票型证券投资基金蔡浓英中国国际金融股份有限公司香港金融管理局－自有资金上述股东关联关系或一致行动的说明 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 711,347人民币普通股 711,347 657,719人民币普通股 657,719 484,173人民币普通股 484,173 482,695人民币普通股 482,695 公司已知各股东之间的关联关系为：钱高法 与钱国年、钱国耀为父子关系，钱国年与钱国耀 为兄弟关系；公司控股股东高发控股和公司股东 高发咨询均为钱高法、钱国年、钱国耀控制的企 业（钱高法、钱国年、钱国耀分别持有高发控股 36%、32%、32%的股权，分别持有高发咨询
36%、 32%、32%的股权）。
公司未知其他股东之间是否存在关联关系。
无 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序有限售条件股东名称号 持有的有限售条件股份 数量 1宁波高发控股有限公司2钱高法3钱国年4钱国耀5宁波高发企业管理咨询有限公司6全国社保基金五零二7深圳远致富海七号投资企业（有限合伙）8建信基金－杭州银行－浙江浙商转型升 级母基金合伙企业（有限合伙）9中融基金－广州农商银行－中融国际信 托－中融信托－融耀定增35号集合资金信托计划10中信银行股份有限公司－九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金 59,850,0009,275,0008,244,5008,244,5004,275,0004,154,4372,337,0552,337,055 1,869,644 1,765,775 有限售条件股份可上市 交易情况 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 2018-1-22 2018-1-22 2018-1-22 2018-1-22 2018-1-22 2018-8-15 2018-
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人钱高法、主管会计工作负责人朱志荣及会计机构负责人（会计主管人员）陈辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2017年度财务状况的审计，公司2017年度实 现归属于母公司所有者的净利润233,005,778.59元，按母公司实现的净利润的10%提取法定盈余公积
金22,098,962.74元，加上年初未分配利润294,063,254.41元，扣除2017年已分配现金股利113,120,000.00元，2017年可供分配利润为391,850,070.26元。
公司本年度拟以2017年末的总股本为基数，每10股派发现金红利10.00元（含税），共计164,352,999.00元，剩余未分配利润留待以后年度分配。
同时公司拟以资本公积金转增股本，以2017年末的总股本为基数，每10股转增4.00股，总计转增股本65,741,200.00股（具体以登记结算公司登记为准），转增后公司总股本为230,094,199.00股。
本预案尚需公司股东大会审议批准。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2/137 603788宁波高发 2017年年度报告
九、重大风险提示公司已在本报告中描述可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的重大风险，敬 请查阅本报告“第四节经营情况讨论与分析”中的相关内容。
十、其他√适用□不适用 报告期内，公司完成了非公开发行人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，扣除本次发行费用后募集资金净额为人民币870,219,092.43元。
本次非公开发行完成后，公司总股本由141,400,000股变更为164,352,999股。
公司于2017年8月14日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕非公开发行新增股份的股权登记及股份限售手续，限售期限为非公开新增股份上市之日起12个月。
3/137 603788宁波高发 2017年年度报告 目录 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节第十二节 释义..................................................................................................................................................5
公司简介和主要财务指标
...........................................................................................................
6公司业务概要.................................................................................................................................9经营情况讨论与分析
.................................................................................................................
11重要事项.......................................................................................................................................26普通股股份变动及股东情况....................................................................................................44
优先股相关情况..........................................................................................................................53
董事、监事、高级管理人员和员工情况..............................................................................54公司治理.......................................................................................................................................58
公司债券相关情况
......................................................................................................................
61财务报告.......................................................................................................................................62备查文件目录.............................................................................................................................137 4
/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第一节释义
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 本报告 指2017年年度报告 报告期 指2017年全年 公司、本公司 指宁波高发汽车控制系统股份有限公司 高发控股 指宁波高发控股有限公司 高发机械 指宁波高发机械制造有限公司 雪利曼电子 指宁波市鄞州雪利曼电子仪表有限公司 雪利曼软件 指宁波市鄞州雪利曼软件有限公司 上汽大众 指上汽大众汽车有限公司 一汽大众 指一汽-大众汽车有限公司 上汽通用五菱 指上汽通用五菱汽车股份有限公司 一级供应商 指直接向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商。
变速操纵器 指一种利用杠杆原理，通过一定的传导机构来传递汽车驾驶员的变 速换挡动作进行挡位变换，从而实现发动机动力按不同挡位进行 传递的控制机构。
变速软轴 指一种用以实现间接地（遥控）传递力和位移的机械式控制机构。
汽车拉索 指一种用钢材拉线制成，其外部由橡胶套包裹，在车辆内部用于部 件之间的操纵衔接的机构。
电子油门踏板 指一种将汽车驾驶员加减速意图转换为电信号并传输给电子控制器 的装置。
一般由踏板、位置传感器、复位弹簧和阻尼机构等组成。
电磁风扇离合器 指一种汽车发动机和冷却风扇之间的动力传递及控制装置，一般由 皮带轮总成、线圈总成、驱动盘总成和控制器等组成。
电子换挡系统 指由电控模块、执行电机、电磁阀及升降齿轮等部分组成，其主要 技术特点是实现了微处理器控制、传感器技术和电机执行等技术 与动力传动系统工况的结合，通过传感器和电控单元，可实现对 不同档位全信号电子驱动，实时精确控制起步和换档的电子化。
CAN
总线控制系统 指CAN是ControllerAreaNetwork的缩写，即控制器局域网络，是ISO 国际标准化的串行数据通信协议。
CAN总线是一种多主现场总线， 被广泛应用于汽车上。
CAN总线控制系统是由多个基于CAN总线 技术的ECU控制单元和嵌入式软件共同构成，进而实现特定控制 功能的系统。
组合仪表 指以统一的标准信号，将对参数的测量、变送、显示及控制等各种 能够独立工作的单元仪表（例如水温表、燃油表、转速表等）相 互联系而组合起来的一种仪表。
传感器 指一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息， 按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足 信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。
元、万元 指
人民币元、人民币万元，中国法定流通货币单位。
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一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 宁波高发汽车控制系统股份有限公司宁波高发NingboGaofaAutomotiveControlSystemCo.LTDNBGF钱高法
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书朱志荣浙江省宁波市鄞州区下应北路717号0574–881691360574–88169136nbgaofa@ 证券事务代表彭丽娜浙江省宁波市鄞州区下应北路717号0574–881691360574–88169136nbgaofa@
三、基本情况简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 浙江省宁波市鄞州投资创业中心（下应北路717号）315105浙江省宁波市鄞州区下应北路717号315105nbgaofa@
四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》上海证券交易所网站：公司董事会办公室
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称宁波高发 股票代码603788 变更前股票简称无
六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内） 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称办公地址签字会计师姓名名称办公地址 签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区南京东路61号四楼张建新、周康康国信证券股份有限公司深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层叶兴林、常志刚2015年1月20日至2018年12月31日 6/137 603788宁波高发 2017年年度报告
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 主要会计数据 2017年 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 1,207,931,322.88233,005,778.59216,621,610.78105,028,047.95 2017年末 归属于上市公司股东的净资产总资产 1,845,669,005.032,274,001,546.25 2016年 860,593,512.95157,141,492.89140,303,507.0078,781,071.91 2016年末 829,255,244.011,187,273,547.34 单位：元本期比上年 同期增减(%)40.36 48.28 币种：人民币 2015年 668,421,407.25112,395,588.66 54.40 103,289,056.24 33.32本期末比上年同期末增 减（%）122.57 91.53 22,535,859.76 2015年末 730,861,047.901,013,798,798.71 (二)主要财务指标 主要财务指标基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年1.591.58 1.48 19.52 18.14 2016年1.131.12 1.01 20.72 18.73 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 本期比上年同期增减(%)40.7141.07 46.53 减少1.20个百分点减少0.59个百分点 2015年0.840.83 0.77 17.40 16.22
八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 营业收入 第一季度（1-3月份）299,055,590.23 第二季度（4-6月份）290,959,557.31 7/137 单位：元币种：人民币 第三季度 第四季度 （7-9月份）（10-12月份） 269,724,020.04348,192,155.30 603788宁波高发 2017年年度报告 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 60,436,236.6350,891,179.93-13,266,172.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用 57,622,425.2253,965,413.4755,871,069.93 51,266,129.8951,301,124.65-24,732,113.37 63,680,986.8560,463,892.7387,155,263.73
十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 非经常性损益项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外委托他人投资或管理资产的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出少数股东权益影响额所得税影响额 合计 2017年金额-39,015.57 11,935,534.095,816,977.33 1,595,912.82-8,857.09 -2,916,383.7716,384,167.81 单位:元币种:人民币 附注（如适用）2016年金额2015年金额 11,319.76 -2,195.81 11,431,180.432,674,430.04 5,554,528.157,210,667.67 1,297,185.88 82,138.05 1,631,124.72 -100,854.29-2,986,498.7616,837,985.89 758,333.40 -1,616,840.939,106,532.42 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用 十
二、其他□适用√不适用 8/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务公司专业从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的研发、生产和销售，主要产品包 括汽车变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、电磁风扇离合器、汽车CAN总线控制系统及组合仪表五大类。
（二）经营模式
1、生产模式公司所属行业为汽车零部件制造业，公司主要是作为整车制造商的一级配套商直接向其配套供货。
由于每一款汽车都有不同的技术规格，零部件供应商需要根据不同车型设计与之配套的零部件，因此公司主要采用―以销定产‖的生产模式，根据客户的订单组织设计与生产。
公司已经形成了产品研究开发、加工、产品组装、最终性能检测等在内的完整的业务流程。
2、采购模式在采购环节方面，公司制定了严格的采购管理制度，在对供应商的选择从技术研发能力、质量保证能力、设备生产能力、成本控制能力等多方面进行考核。
公司对通过考核的供应商建立合格供应商目录。
每个年度，公司对供应商进行年度评定，审核评级，只有通过评级审核的供应商才能列入下一年度合格供应商名单。
3、销售模式作为国内三十多家整车厂的一级供应商，公司产品的销售方式以直销为主，另有较少部分的产品销售给其他零部件生产企业。
公司凭借产品信誉，采用―以点带面，以面促点‖的销售方式不断拓展新客户并不断扩大产品在已有客户中的销售份额。
在售后服务方面，公司建立了在主要客户所在地派驻售后技术人员的贴近客户的售后服务体系。
（三）行业情况2017年汽车行业实现平稳健康发展，产销量再创新高，连续九年蝉联全球第
一，中国自主品牌市场份额继续提高，新能源汽车发展势头强劲。
1、国内乘用车市场产销总体平稳增长，但增速明显回落报告期内，全国汽车产销总量创历史新高，分别为2,901.5万辆和2,887.9万辆，同比分别增长3.2%和3%，增速比上年同期回落11.3个百分点和10.6个百分点。
其中乘用车产销2,480.7万辆和2,471.8万辆，同比增长1.6%和1.4%；汽车行业进入低速增长新常态。
2、中国品牌乘用车市场份额同比提高0.7个百分点报告期内，中国品牌乘用车累计销售1,084.7万辆，同比增长3%，占乘用车销售总量的43.9%，占有率同比提升0.7个百分点。
自主品牌零部件制造工艺的提升，零部件进口替代保证了自主品牌的盈利能力。
3、新能源汽车发展势头强劲，但整体市场份额仍处低位2017年，新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%。
但较于2017年度汽车整体产销量来看，市场份额仍处低位。
4、自动挡车型市场占比快速提升随着经济发展水平和生活水平的不断提升，消费者对驾驶舒适性需求也进一步提升，城市交通拥堵等现象的普遍存在，使得操作更加便捷的自动挡车型正受到越来越多消费者的青睐。
近年来国内自动变速操纵器的需求量快速提升，自动变速操纵器市场规模不断扩大。
随着消费进一步升级，电子换挡器将逐步成为新的发展趋势。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明√适用□不适用 报告期内，公司非公开发行股票募集资金净额为870,219,092.43元，本次非公开发行完成股票后，公司流动资产、总资产、净资产规模大幅增加，公司运营能力和偿债能力进一步提高，资产结构进一步优化，有利于降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。
报告期内公司无境外资产。
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 报告期内，公司在以下核心竞争力方面持续得到加强：
1、人才、研发优势公司大力推进高层次人才队伍建设，通过人才引进、培养等方式，拥有了一支具有较高专业水平和行业经验的研发团队。
公司持续保持并加大新产品/新车型的研发投入力度，紧密围绕主要客户及潜在新客户与其保持同步研发。
自上市以来，公司凭借灵活的激励方式搭建了更好的人才引进和培养平台，陆续引入各类人才数十名，管理团队和技术研发团队稳定、团结，创新能力持续加强。
报告期内完成新产品开发/改进项目数十项，获得发明专利2项。
2、优秀客户资源优势公司充分利用现有的优质客户资源，不断拓展新客户并积极向老客户推销其未使用的公司现有产品并为其开发新产品，“以点带面”并“以面促点”，促进公司收入稳步增长；公司拥有的优秀客户群体为公司长期持续稳定发展提供了保障。
3、生产组织、质量保证与成本控制优势公司始终重视生产组织和质量管理，建立了一整套严格的生产组织和质量控制管理体系，在原材料采购、产品生产、产品检测等生产经营的各个环节都实施了严格的质量检验程序，以确保产品的品质和可靠性；在保证质量的前提下，公司持续优化生产组织和工艺，严格控制生产成本和管理费用，使公司产品具有较高的市场竞争力。
4、品牌战略优势公司积极利用资本市场大平台，抓住机会提升企业品牌的知名度和美誉度，积极拓展产品领域，抓住机会向产品上下游延伸并逐步实现中高端市场布局。
10/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析公司所属行业为汽车零部件制造业，主要从事汽车变速操纵控制系统和加速控制系统产品的 研发、生产和销售，主要产品包括汽车变速操纵器及软轴、电子油门踏板、汽车拉索、电磁风扇离合器、汽车CAN总线及组合仪表五大类，为国内三十多家整车厂的一级供应商。
报告期内，公司稳扎稳打，立足主业，做强做大，结合行业发展趋势，深耕传统优势产品，继续保持传统产品的行业领先优势，同时积极拓展汽车电子与控制产品的应用新领域，努力使公司成为具有行业竞争优势的汽车电子与控制的零部件一级供应商。
报告期内，公司管理层依据公司发展战略及年度经营目标的要求，勤勉尽责，顺利完成了各项年度经营目标。
报告期内，公司营业收入首次突破10亿元，净利润首次突破2亿元，具有重大意义。
（一）非公开发行股票实施完毕报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]994号文核准，公司于2017年8月完成非公开发行股份22,952,999股，扣除发行费用后募集资金净额为870,219,092.43元，分别用于收购雪利曼电子和雪利曼软件股权、汽车电子换挡系统项目、汽车CAN总线控制系统项目、汽车虚拟仪表项目、城市公交车联网平台项目以及补充流动资金。
公司拟通过实施汽车电子换挡系统项目，将业务触角延伸至汽车电子换挡系统领域，致力于中高端产品市场，不断进行产品优化升级；通过收购雪利曼电子和雪利曼软件，实现了快速进入汽车电子领域的目标。
有利于公司对汽车电子进行战略布局，促进公司业务持续快速的发展，实现细分领域横向的整合与扩张。
本次发行完成后，公司总资产、净资产规模大幅增加，公司运营能力和偿债能力提高，资产结构进一步优化，财务成本和财务风险降低，未来的持续经营能力进一步增强。
（二）客户拓展成效显著报告期内，公司大力拓展新客户，坚持以“质量可靠、服务周到、交期准时、性价比高”开拓和占领市场。
主要客户供货份额持续提高，新客户不断增加。
报告期内，公司档位操纵器产品开始配套上汽乘用车，并已成功取得比亚迪汽车和长安欧尚汽车事业部的配套资格，为公司的长远和更快发展打下了更好的基础。
（三）产品结构进一步优化公司坚持“有增、有保、有放”的产品发展策略，持续优化产品结构，以保证良好的市场开拓和盈利能力。
对汽车电子类产品，公司进一步增加开发投入，积极拓展产品线，努力提高汽车电子类产品的销售比重；对传统优势产品，公司持续保持应有的市场开拓和产品开发力度，保证并争取扩大市场份额及技术领先优势；对盈利能力与单位价值均较低的纯机械产品，公司逐步控制投入规模，更加注重优质的规模客户，以提高盈利水平。
（四）新能源汽车布局开端良好公司始终密切关注行业技术发展趋势，紧密跟随整车厂的发展路径，积极布局新能源/纯电动汽车，以占领有利的发展地位，公司主要产品已在新能源车中获得应用。
档位操纵器已成功配套上汽通用五菱、长丰猎豹、众泰汽车等整车厂的新能源车型，并将配套比亚迪、威马等新能源汽 11/137 603788宁波高发 2017年年度报告 车；电子油门踏板配套上汽通用五菱、比亚迪、众泰汽车等新能源汽车；汽车拉索配套上汽乘用车的新能源车型。
（五）研发、管理团队建设初具规模报告期内，为进一步提高全新产品的开发能力、改善和优化生产质量管理水平，提高公司竞争能力，夯实发展基础。
公司引进了多名包括硬件工程师、软件工程师和测试工程师在内的中高级人才，持续不断地加强公司研发、技术、生产管理和质量管理队伍，研发人员已达上百人，团队建设初具规模。
报告期内，公司持续加大新产品/新车型的研发投入，与主要客户及潜在新客户保持同步研发，不断加强和提高新产品的产业转化能力；工程技术中心项目持续投入，试验、检测能力不断提高，为新产品开发创造了更为有利的条件。
（六）生产效率进一步提高公司不断加大投入研究改进和优化生产流程，采用半自动或自动化设备和生产线，争取实现在不增加人员或尽量少增加人员的情况下，全面提高生产效率，保持公司“低成本、轻资产、高效率、高质量”的运营。
（七）募投项目稳步推进公司按照既定的进度计划稳步有序推进募集资金投资项目的实施。
1、加速控制系统产品扩产项目加速控制系统产品扩产项目在2017年度已经完全达产并实现了预期的效益，经公司2017年第三次临时股东大会审议通过，公司在报告期内对该项目进行了结项，节余募集资金全部用于永久补充流动资金。
2、工程技术中心扩建项目工程技术中心扩建项目累计投资1,410.99万元，目前设备仍在陆续投入，为公司进一步提高产品开发、设计和检测试验能力提供了保障，提高了公司竞争能力。
3、汽车电子换挡系统项目报告期内，电子换挡器产品开发进展顺利，初步实现了批量供货，累计已实现销售两万多台。
报告期内，汽车电子换挡系统项目累计投资346.00万元。
4、汽车CAN总线控制系统项目报告期内，汽车CAN总线控制系统项目按计划推进，已成功实现卡车CAN组合仪表的市场拓展，开始配套陕重汽、中国重汽商用车等主流卡车客户。
5、汽车虚拟仪表项目报告期内，汽车虚拟仪表项目按计划进度推进，尚处在内部测试期。
6、城市公交车联网平台项目报告期内，三个城市公交项目已顺利落地，公司根据不同的客户需求，探索不同盈利模式，提高项目的可复制性。
该项目的推进依赖于市场拓展情况。
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二、报告期内主要经营情况报告期内，公司营业收入为120,793.13万元，同比增加40.36%；营业利润为25,962.85万元， 同比增加52.01%；净利润为23,592.55万元，同比增加49.77%；归属于上市公司所有者的净利润为23,300.58万元，同比增加48.28%；经营活动产生的现金流量净额为10,502.80万元，同比增加33.32%。
报告期内，全国汽车产销总量创历史新高，分别为2,901.54万辆和2,887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%。
其中：乘用车产销2,480.67万辆和2,471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%。
就公司而言，公司在商用车市场发展基本保持平稳，因雪利曼电子全年纳入合并范围以及卡车市场全年增速较快的双重影响，商用车全年实现主营业务收入24,183.12万元，同比增长70.07%；在乘用车市场，全年实现主营业务收入94,412.78万元，同比增长33.81%。
(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 本期数1,207,931,322.88 798,013,631.9657,432,798.2678,088,035.34 -718,725.90105,028,047.95-844,519,026.97758,527,161.7048,269,412.87 单位:元
币种:人民币
上年同期数
变动比例（%）
860,593,512.95
40.36
580,666,493.02
37.43
41,252,212.65
39.22
66,399,851.31
17.60
-583,016.08
不适用
78,781,071.91
33.32
74,862,657.19
不适用
-74,055,844.92
不适用
29,938,600.55
61.23
1.
从产品市场的角度 来讲，乘用车收入增速较快，大客车下降，卡车明显上升；从产品结构的角度来讲，档位操纵器、电子油门踏板、汽车拉索增速较快，CAN总线控制系统及组合仪表平稳；从盈利水平的角度来讲，雪利曼电子全年纳入合并范围，再加上产品结构的优化，带动全年毛利稳中略升。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业 营业收入 汽车零部件1,186,206,835.31 主营业务分行业情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 780,320,960.0134.22 39.82 主营业务分产品情况 13/137 单位:元币种:人民币 营业成本比上年增减（%） 36.69 毛利率比上年增减 （%）增加1.51个百分点 603788宁波高发 2017年年度报告 分产品 营业收入 变速操纵器 及软轴 583,670,941.23 汽车拉索 260,449,300.73 电子油门踏板电磁风扇离合器CAN总线控制系统及组合仪表等 161,726,541.684,743,054.7994,459,394.42 其他 81,157,602.46 分地区 营业收入 国内 1,186,206,835.31 营业成本 毛利率（%） 365,137,955.5537.44 营业收入比上年增减（%） 37.42 190,662,597.0626.79 20.79 117,644,748.5927.26 31.29 2,975,965.7637.26 -61.27 51,328,433.4445.66 / 52,571,259.6135.22 45.96 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 780,320,960.0134.22 39.82 营业成本比上年增减（%） 36.01 19.96 33.34 -64.30 / 48.08 营业成本比上年增减（%） 36.69 毛利率比上年增减 （%）增加0.65个百分点增加0.51个百分点减少1.12个百分点增加5.32个百分点 / 减少0.93个百分点 毛利率比上年增减 （%）增加1.51个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明□适用√不适用
(2).产销量情况分析表√适用□不适用 主要产品 生产量 变速操纵器及软轴汽车拉索电子油门踏板电磁风扇离合器CAN总线控制系统 6,773,60936,955,9353,382,018 3,7037,805 销售量 6,657,78435,406,6643,304,188 3,9567,988 库存量 430,5801,458,955 127,655376365 生产量比上销售量比上库存量比上 年增减（%）年增减（%）年增减（%） 23.21 27.20 47.80 17.34 14.79 18.27 39.58 37.65 0.87 -59.37 -61.17 30.10 不适用 不适用 不适用 产销量情况说明
报告期末，主要产品的发出商品数量为：1）变速操纵器及软轴614,038台套；2）汽车拉索 3,558,564根；3）电子油门踏板305,527台；4）电磁风扇离合器169台；5）CAN总线控制系统390台。
(3).成本分析表 14/137 单位：元 603788宁波高发 2017年年度报告 分行业情况 分行业 成本本期占总上年同期本期金额构成本期金额成本比例上年同期金占总成本较上年同情况项目(%)额比例(%)期变动比说明 例(%) 汽车零部件 780,320,960.01100.00570,850,611.00100.00 36.69 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同情况期变动比说明 例(%) 变速操纵原料及配件315,437,583.00器及软轴 86.39 233,179,332.07 86.86 35.28 人工及制造费用等 49,700,372.56 13.61 35,282,278.0213.14 40.86 汽车拉索原料及配件164,093,347.8286.06137,692,610.6986.64 19.17 人工及制造费用等 26,569,249.23 13.94 21,241,075.3813.36 25.08 电子油门原料及配件101,550,735.50踏板 86.32 76,562,788.5086.77 32.64 人工及制造费用等 16,094,013.09 13.68 11,668,902.6213.23 37.92 电磁风扇原料及配件离合器 2,577,677.2186.62 7,266,992.1687.18 -64.53 人工及制造费用等 398,288.5613.38 1,068,397.1212.82 -62.72 CAN总线 控制系统原料及配件38,065,334.1274.16 8,828,271.3677.53 331.18附注
1 及仪表等 人工及制造费用等 13,263,099.32 25.84 2,558,766.1722.47 418.34附注
1 其他 原料及配件45,502,839.3786.5530,768,089.0386.67 47.89 人工及制造费用等 7,068,420.2413.45 4,733,107.8813.33 49.34 附注1：雪利曼电子在2016年纳入合并范围的只有11月和12月共计两个月，报告期则全年 纳入合并范围，因此造成本期金额较上年同期变动比例较大。
成本分析其他情况说明□适用√不适用
(4).主要销售客户及主要供应商情况√适用□不适用 15/137 603788宁波高发 2017年年度报告 前五名客户销售额66,408.15万元，占年度销售总额54.98%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
前五名供应商采购额12,589.03万元，占年度采购总额18.91%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
2.费用√适用□不适用 科目销售费用管理费用财务费用资产减值损失所得税 本期金额57,432,798.2678,088,035.34 -718,725.9012,614,896.5736,921,181.67 上年同期金额41,252,212.6566,399,851.31-583,016.081,325,666.1125,759,293.34 变动比例%39.22 17.6023.28 851.59 43.33 变动原因 主要系运费、仓储费、招待费和工资增加所致主要系研发费、社会保险费、工资和折旧增加所致主要系存款利息增加所致主要系应收账款随营收规模扩大而增加以及对部分客车客户按谨慎原则单项计提坏账准备所致主要系本期利润总额增加所致
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元48,269,412.87 0.0048,269,412.87 4.0016710.640.00 情况说明√适用□不适用 报告期内，公司研发费用支出4,826.94万元，同比增加61.23%。
公司积极致力于新产品和新技术的开发与应用，保持与整车厂同步开发新产品以进一步拓展市场。
报告期内，公司共申报实用新型专利16项，发明专利2项。
4.现金流√适用□不适用 16/137 603788宁波高发 2017年年度报告 项目经营活动产生的现金流量金额投资活动产生的现金流量金额筹资活动产生的现金流量金额 本期发生数105,028,047.95-844,519,026.97758,527,161.70 上年同期发生数78,781,071.9174,862,657.19-74,055,844.92 变动比例%33.32不适用不适用 报告期内，现金流量表项目变化较大项目及其原因： 项目 本期发生额 销售商品、提供劳务收到的现金收到其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金收回投资收到的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额吸收投资收到的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,085,683,315.3515,082,816.64671,196,097.53136,711,594.06119,312,983.4871,018,096.66351,816,977.3330,344,551.31 1,166,000,000.00 872,219,092.43113,691,930.73 上期发生额 771,248,143.1512,958,352.59478,260,952.45100,003,406.3285,878,080.7741,790,549.68576,851,714.03 变动金额 314,435,172.20-7,516,135.95 192,935,145.0836,708,187.7433,434,902.7129,227,547.0-225,034,736.7 单位：元变动比例%40.7716.3940.3436.7138.9369.94-39.01 16,374,956.1413,969,595.285.31 335,000,000.00831,000,000.0248.06 150,633,712.36-150,633,712.4-100.00 9,718,000.00862,501,092.48,875.29 83,773,844.9229,918,085.835.71 报告期内：
（1）销售商品、提供劳务收到的现金同比增长40.77%主要系收入增长所致。
（2）收到其他与经营活动有关的现金同比增长16.39%主要系政府补助和利息收入增加所致。
（3）购买商品、接受劳务支付的现金同比增长40.34%主要系采购支出随营收增加而相应增加 所致。
（4）支付给职工以及为职工支付的现金同比增长36.71%主要系职工薪酬和社保增加所致。
（5）支付的各项税费的现金同比增长38.93%主要系营收和利润增加导致应交增值税和企业所 得税增加所致。
（6）支付其他与经营活动有关的现金同比增长69.94%主要系运费、研发费、仓储费和业务招 待费增加所致。
（7）收回投资收到的现金减少39.01%主要系本期理财产品到期赎回减少所致。
（8）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增长85.31%主要系固定资产投 资增加所致。
（9）投资支付的现金同比增长248.06%主要系购买理财产品增加所致。
（10）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额同比下降100%主要系上期收购雪利曼电子 而本期未有收购所致。
（11）吸收投资收到的现金同比上升8,875.29%主要系报告期内公司非公开发行股份募集资金 到位所致。
17/137 603788宁波高发 2017年年度报告 （12）分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增长35.71%主要系2017年度利润分配较上年增加所致。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 货币资金应收票据应收账款预付款项存货其他流动资产可供出售金融资产固定资产在建工程无形资产应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他非流动负债股本资本公积库存股盈余公积未分配利润 217,097,418.94470,551,384.00269,185,686.4612,084,636.45158,386,241.30858,000,000.0010,000,000.00153,569,900.65 3,853,935.2835,025,036.50123,500,000.00191,611,504.766,806,047.9545,159,474.8520,527,723.46 164,352,999.001,226,183,628.73 13,352,260.0076,634,567.04391,850,070.26 本期期末数占总资产的比例 （%）9.5520.6911.840.536.9737.730.446.750.171.545.438.430.301.990.900.007.2353.920.593.3717.23 上期期末数 191,353,236.26364,471,675.06184,406,911.4113,835,538.76120,162,533.7350,000,000.00 144,932,041.31382,191.82 35,898,281.4289,780,000.00157,716,678.754,789,136.4634,174,261.6913,992,175.9514,191,460.00141,400,000.00372,305,535.3033,049,150.0054,535,604.30294,063,254.41 上期期末数占总资产的比例 （%）16.1230.7015.531.1710.124.21 12.210.033.027.5613.280.402.881.181.2011.9131.362.784.5924.77 单位：元本期期末金额较上情况期期末变说明动比例（%） 13.4529.1145.97-12.6631.811,616.00100.005.96908.38-2.4337.5621.4942.1132.1446.71-100.0016.23229.35-59.6040.5233.25 其他说明
（1）报告期末货币资金同比上升13.45%，主要系报告期公司盈利增加，经营性现金流进一步 改善导致公司报告期末自有资金增加所致。
（2）报告期末应收票据同比上升29.11%，主要系业务收入扩大且票据贴现少所致。
（3）报告期末应收账款同比上升45.97%，主要系业务收入扩大所致。
（4）报告期末预付款项同比下降12.66%，主要系预付原材料及设备采购款减少所致。
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（5）报告期末存货同比上升31.81%，主要系存货随销售规模增加而增加所致
（6）报告期末其他流动资产同比上升1,616.00%，主要系购买理财产品增加所致。
（7）报告期末可供出售金融资产同比上升100.00%，主要系对外股权投资增加所致。
（8）报告期末固定资产同比上升5.96%，主要系报告期固定资产投资增加所致。
（9）报告期末在建工程同比上升908.38%，主要系报告期内新车间装修工程投入增加所致。
（10）报告期末无形资产同比下降2.43%，主要系报告期内无形资产摊销致使账面价值减少所致。
（11）报告期末应付账款同比上升21.49%，主要系业务收入扩大导致采购增加所致。
（12）报告期末预收款项同比上升42.11%，主要系款项已收货物未发的未结算订单增加所致。
（13）报告期末应付职工薪酬同比上升32.14%，主要系应付职工薪酬及社保增加所致。
（14）报告期末应交税费同比上升46.71%，主要系利润增加导致期末应交流转税和所得税增加所致。
（15）报告期末其他非流动负债同比下降100.00%，主要系报告期内部分股权激励限制性股票解锁所致。
（16）报告期末股本同比上升16.23%，主要系报告期内非公开发行股份导致股本增加所致。
（17）报告期末资本公积同比上升229.35%，主要系报告期内非公开发行股份溢价导致资本公积增加所致。
（18）报告期末库存股同比下降59.60%，主要系报告期内部分股权激励限制性股票解锁所致。
（19）报告期末盈余公积同比上升40.52%，主要系报告期计提盈余公积导致期末余额增加所致。
（20）报告期末未分配利润同比上升33.25%，主要系报告期实现的净利润转入增加所致。
（21）报告期应付票据同比上升37.56%，主要系报告期内采购随营收规模扩大而增加后使用票据支付增加所致。
2.截至报告期末主要资产受限情况√适用□不适用 受限制的货币资金明细如下： 项目银行承兑汇票保证金 合计 期末余额24,700,000.0024,700,000.00 单位：元币种：人民币年初余额17,992,000.0017,992,000.00
3.其他说明□适用√不适用 (四)行业经营性信息分析√适用□不适用 2017年汽车行业实现平稳健康发展，产销量再创新高，连续九年蝉联全球第
一，中国品牌市场份额继续提高，新能源汽车发展势头强劲。
1、产销量再创历史新高 19/137 603788宁波高发 2017年年度报告 2017年全国汽车产销总量创历史新高，分别为2,901.5万辆和2,887.9万辆，连续九年蝉联全球第
一。
2、乘用车增速回落明显2017年，乘用车产销2,480.7万辆和2,471.8万辆，同比增长1.6%和1.4%，增速回落明显。
3、新能源车发展势头强劲2017年，新能源汽车产销分别完成79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%，新能源汽车增速超50%，发展势头强劲。
4、自主品牌乘用车市场份额进一步提升中国品牌乘用车累计销售1,084.7万辆，同比增长3%，占乘用车销售总量的43.9%，占有率同比提升0.7个百分点。
随着自主品牌汽车的迅速发展，产品质量的快速提升，同时自主品牌车型结构有所改善，使得单车均价有所上行，缩小了与合资品牌汽车的价格差距；在单车利润方面，国内零部件企业制造工艺提升，让更多的零部件得以国产化，进口替代优势明显；整车市场竞争进一步加剧，合资品牌面对自主品牌的有效进攻，成本压力显现；这些为自主品牌汽车零部件厂商的发展提供了良好的契机。
汽车制造行业经营性信息分析
1.产能状况□适用√不适用
2.整车产销量□适用√不适用
3.零部件产销量√适用□不适用 按零部件类别√适用□不适用 零部件类别变速操纵器及软轴汽车拉索电子油门踏板电磁风扇离合器CAN总线控制系统 本年累计6,657,78435,406,6643,304,188 3,9567,988 销量去年累计5,234,197 30,844,4662,400,414 10,188/ 累计同比增减（%） 27.2014.7937.65-61.17 / 本年累计6,773,60936,955,9353,382,018 37037,805 产量去年累计5,497,60431,495,6532,422,956 9,113/ 累计同比增减（%） 23.2117.3439.58-59.37 / 按市场类别□适用√不适用 20/137 603788宁波高发 2017年年度报告
4.新能源汽车业务□适用√不适用 新能源汽车产能状况□适用√不适用 新能源汽车产销量□适用√不适用 新能源汽车收入及补贴□适用√不适用
5.其他说明□适用√不适用 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析√适用□不适用 报告期内，根据公司章程的规定，经公司总经理办公室审议批准，公司通过股权受让与增资方式投资人民币1,000万元获得赛卓电子科技（上海）有限公司12.50%的股权。
(1)重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (六)重大资产和股权出售□适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用□不适用
1、主要控股参股公司基本情况 公司名称 注册地址业务性质持股比例% 取得方式 备注 雪利曼电子 宁波 制造业 80 非同一控制下合并 雪利曼软件 宁波 软件 35.56 非同一控制下合并 高曼软件 宁波 软件 80 高曼软件为雪利曼电子的全资子公司，雪利曼软件为雪利曼电子的子公司，其主要负责母公 司所需软件的开发和调试，公司的经营管理由母公司控制，子公司全部产品均销售给母公司。
21
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2、主要控股子公司经营成果报告期内，雪利曼电子实现合并营业收入9,485.04万元，净利润1,459.88万元，归属于母公司净利润1,167.90万元。
3、主要参股公司情况报告期内，公司通过股权受让与增资方式投资人民币1,000万元获得持有赛卓电子科技（上海）有限公司12.50%的股权。
赛卓电子科技（上海）有限公司主要从事电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子产品、传感器的设计、销售及进出口业务。
2017年度，赛卓电子科技（上海）有限公司实现营业收入3,804.92万元，实现净利润1,272.83万元（未经审计）。
(八)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用□不适用 2017年，我国汽车行业呈现三大显著特征：增速放缓、保有量提升、品牌分化明显，行业逐步从成长期向成熟期过渡。
传统汽车领域竞争加剧，具备核心竞争力的企业规模优势、技术优势开始显现，行业集中度提升有望加速。
受产业政策影响，新能源汽车销量快速提升，但市场份额仍处低位。
随着消费水平的升级和技术的快速发展，汽车行业出现了“智能化、网联化、电动化”等发展趋势，推动整车及零部件技术发展速度不断加快，特别是互联网技术在汽车行业的深入应用与新能源汽车的兴起，为国内传统汽车零部件企业带来巨大挑战，对零部件供应商的同步研发能力和资本实力提出了更高的要求。
国际巨头对汽车电子产品实行严密的技术封锁和行业垄断，我国对该类产品的自主研发和产业化能力急需提高。
因此尽快完善汽车电子产品细分市场布局，积极参与跨国汽车电子公司的市场竞争，借助本土经营、成本、服务等方面积累的优势实现进口替代进而抢占整车厂配套份额成为自主品牌零部件供应商的当务之急。
(二)公司发展战略√适用□不适用 公司将始终秉承―诚信立业、自强不息、务实创新、开拓进取‖的企业精神，坚持稳扎稳打，立足深耕主业、做强做大，充分利用现有的品牌优势，主动出击，抓住机遇，通过积极的客户拓展策略，扩大市场；同时，持续加大研发投入，积极储备新产品，丰富公司产品线，提升单车配套价值量。
立足国内市场，努力把公司打造成为具有自主知识产权和核心技术、具有行业竞争优势的汽车电子与控制的零部件一级供应商。
为了实现公司的发展战略，公司将从以下方面着手： 22/137 603788宁波高发 2017年年度报告
1、新品开发：公司持续加大投入开发新产品，争取尽快在汽车电子、电控、电机和机电一体化产品方向上有所突破。
2、客户拓展：在努力扩大自主品牌中高端市场份额的同时积极拓展合资品牌家庭轿车的市场份额。
3、质量保证：质量是企业的生命，在保证质量前提下的成本优先才是最高的性价比。
对标合资竞争对手，持续提高产品质量管控水平，强化采购管理体系，优化供应商队伍，不断引进先进检测设备，实现产品质量实时检测，满足客户对质量的要求。
4、成本管理：继续强化内部管理不松手，不断提升生产管理效率和效益，积极对标合资品牌整车厂生产指标，以内控体系一体化为基础，以全面预算集中管控为重点，以产品全寿命周期管理为抓手，全面提升成本管理水平。
5、风险管控：提高风险管控水平，保障稳定经营和持续发展。
准确了解市场，加强项目管理，以过硬的技术能力、一流的制造水平确保产品质量。
严格以生产计划为导向，加大对计划执行的监控与考核力度，统筹安排现有资源防范运营风险。
提升风险识别能力，加强过程监控，构筑风险管理的坚固防线。
6、客户服务：全面提升业务拓展和服务水平，积极拓展国内外中高端市场。
(三)经营计划√适用□不适用 本公司计划在2018年营业收入同比增长15%～30%，同时将努力控制期间费用上升幅度低于营业收入的增长幅度，实现净利润同步增长。
该经营目标仅为公司2018年经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对2018年的业绩预测，能否实现取决于行业发展状况等诸多变化因素，存在较大不确定性，请投资者注意投资风险。
为顺利实现2018年度经营目标，公司将采取以下措施：
（1）公司坚持稳扎稳打，立足主业、做强做大，充分利用现有的品牌优势，主动出击，抓住机遇，通过积极的客户拓展策略，扩大市场；
（2）加大研发投入，积极储备新产品，丰富公司产品线，提升单车配套价值量；
（3）加强上汽通用五菱、吉利汽车、大众汽车等重点客户维护，进一步开拓新客户和现有客
户的新产品市场；
（4）加强质量管理，提高产品质量的稳定性，降低质量成本；
（5）强化采购管理体系，优化供应商队伍；提高部分量大且外购成本较高的零部件的自制率，发挥规模优势，降低材料成本； 23/137 603788宁波高发 2017年年度报告
（6）强化项目管理制度；持续组织研发、技术、生产和质量部门人员联合攻关，进一步优化生产工艺流程，降员提效，保证低成本扩张产能；
（7）严格做好募集资金的使用和管理，提高资金使用效率；
（8）充分利用资本市场，寻找并外延性扩张抓住机会，促进企业进一步发展。
(四)
可能面对的风险√适用□不适用
1、汽车行业增长速度下降的风险汽车行业受宏观经济波动影响，其增长速度会呈现一定的波动。
总体来看，我国2018年宏观经济增速仍然面临下行压力，汽车消费的增长也面临较大压力。
如果未来汽车行业尤其是乘用车市场增长速度下降或出现负增长，公司的未来发展状况会受到较大程度的不利影响。
2、政策风险公司所属行业为汽车零部件制造企业，与汽车制造业息息相关，因此公司的生产经营受下游汽车行业状况的影响较大。
国家的产业政策，如交通、能源、环境保护等都会对汽车行业产生影响，进而影响到汽车零部件行业。
3、市场竞争风险目前，我国汽车零部件生产企业较多，竞争激烈，外资和合资企业凭借其资本、技术、管理、内部配套等优势，拥有较大的市场份额，而大多数民营企业规模较小，市场占有率偏低。
随着我国汽车市场的发展，以及汽车消费需求的多样化，整车厂加快了新车型的推出速度，加大了对新能源汽车的投入力度，对零部件供应商的同步研发能力和及时供应能力提出了更高的要求。
如果公司不能持续加大技术投入、提升同步研发能力、提高产品技术含量、优化产品结构、持续扩大产能、满足客户的及时供货需求，则可能面临越来越大的市场竞争风险。
4、股市波动的风险宏观经济形势变化、行业景气度变化、国家重大经济政策调整、股票市场供求变化以及投资者心理变化等种种因素，都会影响股票市场的价格，给投资者带来风险。
中国证券市场正处于发展阶段，市场风险较大。
上述风险因素可能影响股票价格，使其背离公司价值，因此存在一定的股票投资风险。
5、管理风险非公开发行股票募投项目开始实施后，公司资产及产品线进一步扩张，对公司的业务管理能力提出了更高的要求。
若公司生产管理、销售管理、质量控制、风险控制等能力不能适应资产、业务规模迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将可能会引发相应的管理风险。
6、募集资金投资项目无法产生预期收益的风险公司非公开发行募集资金投资项目建成投产后，将使得公司业务结构更完善、产品结构更合理，形成规模化经营竞争优势，有利于抵御行业周期性波动风险，但产品产量的增加和规模化经营也会对公司管理、营销和技术等方面提出更高的要求。
如果项目建成投入使用后，市场环境突变、 24/137 603788宁波高发 2017年年度报告 行业竞争加剧，相关产业不能保持同步协调发展，将给募集资金投资项目的预期效益带来较大不利影响。
(五)其他□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用 25/137 603788宁波高发 2017年年度报告 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用
1、现金分红政策的制定公司2013年年度股东大会审议通过了《宁波高发汽车控制系统股份有限公司股东未来分红回报规划》以及自公司上市后生效执行的《公司章程》。
据此，公司上市后三年股东分红回报计划为：―公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
‖
2、现金分红政策的执行报告期内，公司实施了2016年度利润分配：以2016年年度末的总股本14,140万股为基数，每10股派发现金股利人民币8.00元（含税），总计派发现金股利人民币11,312.00万元，占年度归属于上市公司股东的净利润的比率为71.99%。
3、现金分红政策的调整公司2016年第一次临时股东大会审议通过了《未来三年（2016－2018年）股东回报规划》以及对《公司章程》的相关内容进行了修订。
同时《宁波高发汽车控制系统股份有限公司股东未来分红回报规划》予以终止。
根据《未来三年（2016－2018年）股东回报规划》及修订后的《公司章程》，公司利润分配政策遵循以下规定：
（1）利润分配原则：公司利润分配应重视对投资者的合理回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性并兼顾公司的可持续发展，公司利润分配不得超过累计可分配利润。
（2）利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利，并优先采用现金分红的利润分配方式。
在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配，除非经董事会论证同意，且经独立董事同意、监事会决议通过，两次利润分配的时间间隔不少于六个月。
（3）公司现金分红的具体条件和比例：在当年盈利且累计未分配利润为正、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的百分之三
十。
（4）公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当以给予股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提，并应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
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（5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（6）公司利润分配方案的审议程序：
I、公司的利润分配方案由董事会根据公司业务发展情况、经营业绩拟定，董事会应就利润分配方案的合理性进行充分讨论，经董事会表决通过及二分之一以上独立董事同意，形成决议后提交股东大会审议批准；独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配方案进行审核并出具书面意见；股东大会审议利润分配方案时，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司提供网络投票等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出差异化的现金分红政策： a、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； b、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； c、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
II、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
III、公司董事会未作出现金股利分配预案的，应当在年度报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
IV、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求、分红标准和比例是否明确和清晰、相关的决策程序和机制是否完备、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
（7）公司利润分配政策的变更：公司的利润分配政策由董事会拟定并经三分之二以上董事及二分之一以上独立董事同意后提请股东大会审议批准，独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分配政策进行审核并出具书面意见。
公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确需对利润分配政策进行调整的，公司应广泛征求独立董事、监事、公众投资者的意见。
董事会在修改利润分配政策时应以保护股东利益为出发点，并在向股东大会提交的相关议案中详细论证和说明修改原因。
调整后 27/137 603788宁波高发 2017年年度报告 的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见并经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，并须经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上表决通过；公司提供网络投票等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。
《未来三年（2016－2018年）股东回报规划》，为切实保护中小股东的合法权益，进一步明确及完善了公司分红机制，增强了利润分配决策机制的透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红年度合并占合并报表中 分红年度 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 现金分红的数额 （含税） 报表中归属于上市公司普通股股东的净利 归属于上市公司普通股股东的净利润的比 2017年
0 2016年
0 2015年
0 10.008.006.00 润 4.00 164,352,999.00233,005,778.59
0 113,120,000.00157,141,492.89
0 84,582,000.00112,395,588.66 率(%)70.5471.9975.25 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺 承诺 背景 类型 与首次公开发行相关的承诺 股份限售解决同业竞争 其他解决关联交易 其他股份限售 承诺方 高发控股高发控股高发控股高发控股高发控股 钱高法 承诺内容 详见附注1详见附注2详见附注3详见附注4详见附注5详见附注
1 承诺时间及期 限 36个月长期 36个月长期 36个月36个月 是否有履行期限 是否是否是是 是否及时严格履行 是是是是是是 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因不适用不适用不适用不适用不适用不适用 如未能及时履行应说明下一步计划不适用不适用不适用不适用不适用不适用 28/137 603788宁波高发 2017年年度报告 解决同业竞争钱高法详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 钱高法详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易钱高法详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 钱高法详见附注636个月是是不适用不适用 股份限售 钱国年详见附注136个月是是不适用不适用 解决同业竞争钱国年详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国年详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易钱国年详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国年详见附注636个月是是不适用不适用 股份限售 钱国耀详见附注136个月是是不适用不适用 解决同业竞争钱国耀详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国耀详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易钱国耀详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 钱国耀详见附注636个月是是不适用不适用 股份限售 高发咨询详见附注136个月是是不适用不适用 解决同业竞争高发咨询详见附注2长期 否 是 不适用不适用 其他 高发咨询详见附注336个月是是不适用不适用 解决关联交易高发咨询详见附注4长期 否 是 不适用不适用 其他 公司 详见附注736个月是是不适用不适用 分红 公司 详见附注836个月是是不适用不适用 其他 董事/高管详见附注936个月是是不适用不适用 其他 董事/高管详见附注11长期 否 是 不适用不适用 其他 高发控股详见附注12长期 否 是 不适用不适用 其他 钱高法详见附注12长期 否 是 不适用不适用 与再其他 钱国年详见附注12长期 否 是 不适用不适用 融资其他 钱国耀详见附注12长期 否 是 不适用不适用 相关 的承解决同业竞争高发控股详见附注2长期 否 是 不适用不适用 诺解决同业竞争高发咨询详见附注2长期 否 是 不适用不适用 解决同业竞争钱高法详见附注2长期 否 是 不适用不适用 解决同业竞争钱国年详见附注2长期 否 是 不适用不适用 解决同业竞争钱国耀详见附注2长期 否 是 不适用不适用 与股 权激 励相 其他 公司 详见附注10不适用否 是 不适用不适用 关的 承诺 附注
1、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股、公司股东高发咨询承诺：―自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份。
所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收 29/137 603788宁波高发 2017年年度报告 盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长六个月。
如遇除权除息事项，上述发行价应作相应调整；不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。
‖ 附注
2、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股、公司股东高发咨询承诺：―本人/本公司作为宁波高发的实际控制人/控股股东/股东，为避免与宁波高发产生新的或潜在的同业竞争，承诺如下：
（1）本人/本公司目前没有、将来也不直接或间接从事与宁波高发及其控制的子公司现有及将来的业务构成同业竞争的任何活动，包括但不限于研发、生产和销售与宁波高发及其控制的子公司研发、生产和销售产品相同或相近似的任何产品，并愿意对违反上述承诺而给宁波高发造成的经济损失承担赔偿责任。
（2）对本人/本公司直接或间接控制的企业（不包括宁波高发及其控制的子公司），本人/本公司将通过派出机构及人员（包括但不限于董事、经理）在该等企业履行本承诺项下的义务，并愿意对违反上述承诺而给宁波高发造成的经济损失承担赔偿责任；
（3）自本承诺函出具之日起，如宁波高发进一步拓展其产品和业务范围，本人/本公司及其司直接或间接控制的企业（不包括宁波高发及其控制的子公司）将不与宁波高发拓展后的产品或业务相竞争；可能与宁波高发拓展后的产品或业务发生竞争的，本人/本公司及其直接或间接控制的企业（不包括宁波高发及其控制的子公司）按照如下方式退出与宁波高发的竞争：
A、停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；
B、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；
C、将相竞争的业务纳入到宁波高发来经营；
D、将相竞争的业务转让给无关联的第三方。
‖如本人/本公司未能履行已作出的《关于避免同业竞争的承诺函》，其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起5个工作日内，停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份不得转让，直至按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。
如因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
附注
3、公开发行前持股5%以上股东（钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股）承诺：
（1）公司股票上市后三年内不减持发行人股份；
（2）公司股票上市三年后的两年内减持发行人股份的，每年累计减持的股份总数不超过公司本次发行后总股本的5%，减持价格不低于发行价。
若发行人股份在上述期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整；
（3）公司股票上市三年后，高发控股、钱高法、钱国年、钱国耀承诺将在实施减持（且仍为持股5%以上股东）时，将提前三个交易日通过公司进行公告。
附注
4、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀、公司控股股东高发控股承诺：将严格执行中国证监会有关规范上市公司与关联方资金往来的相关规定，不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用宁波高发及其控制的企业的资金。
如高发控股、钱高法、钱国年、钱国耀未能履行已作出的《关于规范上市公司与关联方资金往来的承诺函》，其将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉，并在违反承诺发生之日起5个工作日内，停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份不得转让，直至按承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。
如因未履行承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
附注
5、公司控股股东高发控股承诺：
（1）公司股票自挂牌上市之日起三年内，若出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时，公司控股股东高发控股将在3个交易日内提出 30/137 603788宁波高发 2017年年度报告 增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审批手续，在获得批准后3个交易日内通知发行人，发行人将按照相关规定披露增持发行人股份的计划。
在发行人披露增持发行人股份的计划的3个交易日后，控股股东将按照方案开始实施增持发行人股份的计划，其增持发行人股份的价格不高于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产，其合计用于股份增持的资金为上市之日起每十二个月内不少于500万元，资金来源为自筹资金，包括但不限于自有资金、质押股票贷款等方式。
（2）如发行人在上述需启动股价稳定措施的条件触发后启动了股价稳定措施，控股股东、实际控制人可选择与发行人同时启动股价稳定措施或在发行人措施实施完毕（以发行人公告的实施完毕日为准）后其股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时再行启动上述措施。
（3）公司控股股东高发控股未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
附注
6、公司股东/实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀承诺：
（1）公司股票自挂牌上市之日起三年内，若出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产情形时，公司实际控制人将在3个交易日内提出增持公司股份的方案（包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等），并依法履行所需的审批手续，在获得批准后3个交易日内通知发行人，发行人将按照相关规定披露增持发行人股份的计划。
在发行人披露增持发行人股份的计划的3个交易日后，实际控制人将按照方案开始实施增持发行人股份的计划，其增持发行人股份的价格不高于发行人上一个会计年度末经审计的每股净资产，其合计用于股份增持的资金为上市之日起每十二个月内不少于500万元，资金来源为自筹资金，包括但不限于自有资金、质押股票贷款等方式。
（2）如发行人在上述需启动股价稳定措施的条件触发后启动了股价稳定措施，控股股东、实际控制人可选择与发行人同时启动股价稳定措施或在发行人措施实施完毕（以发行人公告的实施完毕日为准）后其股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产时再行启动上述措施。
（3）公司实际控制人未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处获得股东分红，同时其持有的发行人股份将不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
附注
7、本公司承诺：
（1）公司股票自挂牌上市之日起三年内，若出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司所有者权益合计÷年末公司股份总数，下同）情形时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一个会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整，下同），公司将根据《上市公司回购社会公众股份管理办法》的规定向社会公众股东回购公司部分股票，同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成就之日起3个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议。
具体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就时，公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。
31/137 603788宁波高发 2017年年度报告
（2）在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。
（3）公司回购股份的价格不超过上一个会计年度末经审计的每股净资产，回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式，使用的资金金额为上市之日起每十二个月内使用不少于1,000万元（资金来源包括但不限于自有资金、银行贷款等方式）。
附注
8、公司承诺：公司上市后三年股东分红回报计划为：
（1）公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。
（2）公司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
附注
9、公司董事（不含独董）及高级管理人员承诺：
（1）将依据法律、法规及公司章程的规定，在不影响公司上市条件的前提下实施以下具体股价稳定措施：
1、当公司出现需要采取股价稳定措施的情形时，如公司、公司控股股东、实际控制人均已采取股价稳定措施并实施完毕后公司股票收盘价仍低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产的，将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定公司股价，公司应按照相关规定披露其买入公司股份的计划，在公司披露其买入公司股份计划的3个交易日后，其将按照方案开始实施买入公司股份的计划；
2、通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的，买入价格不高于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产；
3、将在公司上市之日起每十二个月内使用不少于其在担任董事/高级管理人员职务期间上一个会计年度从公司领取的税后薪酬（或津贴）的50%稳定股价。
（2）公司董事（不含独立董事）和高级管理人员未采取稳定股价的具体措施，将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；如果未采取稳定股价的具体措施，其将在前述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处领取薪酬及股东分红，同时其持有的发行人股份不得转让，直至采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。
附注10、公司承诺不为激励对象依本计划获取限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
附注11、为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员承诺如下：
（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
（2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
（4）承诺将积极促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（5）承诺如公司未来制定、修改股权激励方案，本人将积极促使未来股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
（6）承诺本人将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施。
32/137 603788宁波高发 2017年年度报告 附注12、为使公司填补回报措施能够得到切实履行，公司控股股东高发控股、实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀承诺如下：
（1）承诺将不会越权干预公司经营管理活动；
（2）不侵占公司利益；
（3）承诺将根据未来中国证监会、证券交易所等监管机构出台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使上述公司填补回报措施能够得到有效的实施。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用□不适用
1、会计政策变更
（1）本公司已执行《企业会计准则第16号—政府补助》财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号—政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
本公司执行该准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 1）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入 受影响的报表项目名称和金额2017年度，计入其他收益金额为2,709,931.69元。
（2）本公司已执行《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号—持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
本公司执行该准则的主要影响如下：本公司执行上述企业会计准则，对公司本报告期财务报表未产生实质影响。
（3）执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。
财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 33/137 603788宁波高发 2017年年度报告 1）利润表新增―其他收益‖行项目，反映计入其他收益的政府补助等。
2）利润表新增―资产处置收益‖行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失也包括在本项目内。
3）将利润表中的―净利润‖项目按经营持续性分类为―持续经营净利润‖和―终止经营净利润‖项目。
2017年度，计入其他收益金额为2,709,931.69元。
2017年度，计入资产处置收益金额为-39,015.57元；2016年度，计入资产处置收益金额为11,319.76元。
列示持续经营净利润本年金额233,414,546.07元；列示终止经营净利润本年金额0.00元。
2、会计估计变更本期公司主要会计估计未变更。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用√不适用 （四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所名称境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 单位：万元币种：人民币现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）757 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 15 保荐人 国信证券股份有限公司 1,400 经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]994
号文核准，公司非公开发行人民币普通股（
A 股）22,952,999股，公司向国信证券股份有限公司支付承销保荐费1,400万元。
聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用□不适用 2017年4月20日，公司召开2016年年度股东大会，审议通过了《关于续聘会计师事务所的议案》。
公司决定续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务审计机构和2017年度内控审计机构。
34/137 603788宁波高发 2017年年度报告 审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况(一)导致暂停上市的原因□适用√不适用 (二)公司拟采取的应对措施□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因□适用√不适用
九、破产重整相关事项□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用报告期内，公司及其控股股东、实际控制人钱高法、钱国年、钱国耀未受到与证券市场相关 的行政处罚或其他处罚。
十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)
相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用□不适用 事项概述 查询索引 2015年10月8日公司第二届董事会第七次会议审议通过了《宁公司有关《限制性股票激励计 波高发汽车控制系统股份有限公司限制性股票激励计划（草案）》划》的审批、授予和登记等的 全文及摘要、《宁波高发汽车控制系统股份有限公司限制性股票详细内容请参见公司分别于 激励计划实施考核管理办法（草案）》、《关于提请股东大会授2015年10月9日、10月27日、 权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事项的议案》等议11月24日、12月2日刊登在 案；激励计划拟向激励对象授予460万股的限制性股票，其中首上海证券交易所网站 次授予160名符合条件的激励对象417万股；公司独立董事就《公及《上海证券 司限制性股票激励计划》发表了独立意见同意该计划；公司监事报》、《中国证券报》上的相 35/137 603788宁波高发 2017年年度报告 会对《公司限制性股票激励计划》及激励对象名单发表了专项核查意见；上述议案经2015年10月26日公司2015年第二次临时股东大会审议通过。
2015年11月23日公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划首次授予的议案》，向160名激励对象首次授予了限制性股票417万股。
首次授予限制性股票的相关登记手续于2015年11月30日完成。
2016年11月15日公司第二届董事会第十七次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划首次授予第一次解锁的议案》、《关于公司限制性股票激励计划预留部分授予相关事项的议案》。
公司限制性股票激励计划首次授予对象全部考核通过，所被授予的417万股限制性股票解锁50%即208.50万股上市流通。
2016年11月15日为授予日，向61名激励对象授予预留43万股限制性股票，于2016年12月16日完成相关登记手续。
2017年11月7日公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于公司限制性股票激励计划首次授予第二次解锁的议案》、《关于公司限制性股票激励计划预留部分第一次解锁的议案》。
公司限制性股票激励计划首次授予对象全部考核通过，所被授予的417万股限制性股票解锁30%即125.10万股上市流通；公司限制性股票激励计划预留部分授予对象全部考核通过，所被授予的43万股限制性股票解锁50%即21.50万股上市流通。
关公告。
详细内容请参见公司分别于2016年11月16日、12月20日刊登在上海证券交易所网站及《上海证券报》、《中国证券报》上的相关公告。
详细内容请参见公司分别于2017年11月9日、11月18日刊登在上海证券交易所网站及《上海证券报》、《中国证券报》上的相关公告。
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 员工持股计划情况□适用√不适用 其他激励措施□适用√不适用 十
四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易
1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用 36/137 603788宁波高发
3.临时公告未披露的事项□适用√不适用 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (五)其他□适用√不适用 37/137 2017年年度报告 603788宁波高发 十
五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况□适用√不适用
2、承包情况□适用√不适用
3、租赁情况□适用√不适用 (二)担保情况□适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况√适用□不适用 类型结构性存款/保本浮动收益结构性存款/保本浮动收益 资金来源募集资金自有资金 其他情况□适用√不适用 2017年年度报告 发生额88,20032,200 单位：万元币种：人民币 未到期余额逾期未收回金额 59,600
0 26,200
0 38/137 603788宁波高发 2017年年度报告
(2).单项委托理财情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受托人 资预期实际是否未来是否减值准备 委托理财类型委托理委托理财委托理财资金金报酬确年化收益收益或实际收经过有委托理计提金额 财金额起始日期终止日期来源投定方式收益率(如损失回情况法定财计划(如有) 向 有) 程序 太平养老保险太平金世信福 自有 保本浮 股份有限公司养老保障管理5,0002016/3/102017/3/17资金动收益5.60%285.005,000是
0 （中信银行）产品（B款） 上海浦东发展结构性存款3,6002017-9-42017-12-3募集保本浮4.15%37.353,600是
0 银行鄞州支行 资金 动收益 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 11,000 2017-9-
4 2018-3-
3 募集资金 保本浮动收益 4.10% 是
0 上海浦东发展结构性存款2,0002017-9-52017-12-3募集保本浮4.15%20.522,000是
0 银行鄞州支行 资金 动收益 国信证券 保本型收益凭证 5,000 2017-9-
4 2018-8-30 自有资金 保本浮动收益 4.80% 是
0 民生银行宁波分行 综合财富管理理财 10,000 2017-9-
5 2018-4-
5 自有资金 保本浮动收益 5.10% 是
0 广发银行鄞州支行 ―薪加薪‖人民币理财 5,000 2017-9-
4 2018-3-20 自有资金 保本浮动收益 4.44% 是
0 鄞州银行联丰保本型理财3,0002017-9-62017-12-6募集保本浮4.20%31.413,000是
0 支行 资金 动收益 鄞州银行联丰支行 保本型理财 20,000 2017-9-
6 2018-3-
6 募集资金 保本浮动收益 4.10% 是
0 39/137 603788宁波高发 2017年年度报告 宁波银行总行结构性存款6,0002017-9-82017-12-11募集保本浮4.00%61.816,000是
0 营业部 资金 动收益 工商银行宁波保本型理财14,0002017-9-112017-12-11募集保本浮3.50%123.5114,000是
0 鄞州支行 资金 动收益 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 3,600 2017-12-
5 2018-3-
4 募集资金 保本浮动收益 4.35% 是
0 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 2,000 2017-12-
5 2018-3-
4 募集资金 保本浮动收益 4.35% 是
0 宁波通商银行上海分行 结构性存款 1,000 2017-9-13 2018-9-13 自有资金 保本浮动收益 4.10% 是
0 中国银行宁波市鄞州分行 保本型理财 1,000 2017-9-19 2018-1-
5 自有资金 保本浮动收益 3.60% 是
0 兴业银行鄞州保本型理财1,0002017-9-132017-12-13自有保本浮4.40%10.971,000是
0 支行 资金 动收益 上海浦东发展银行鄞州支行 结构性存款 3,200 2017-12-
7 2018-1-11 自有资金 保本浮动收益 4.00% 是
0 鄞州银行联丰支行 保本型理财 3,000 2017-12-11 2018-3-12 募集资金 保本浮动收益 4.20% 是
0 宁波银行总行营业部 结构性存款 6,000 2017-12-12 2018-3-13 募集资金 保本浮动收益 4.30% 是
0 工商银行宁波鄞州支行 保本型理财 14,000 2017-12-13 2018-3-13 募集资金 保本浮动收益 4.00% 是
0 兴业银行鄞州支行 保本型理财 1,000 2017-12-15 2018-3-15 自有资金 保本浮动收益 4.80% 是
0 40/137 603788宁波高发 2017年年度报告
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况□适用√不适用 (四)其他重大合同□适用√不适用 十
六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十
七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫工作情况□适用√不适用 (二)社会责任工作情况√适用□不适用
1、坚持依法合规运营，保护全体股东和各相关方的合法权益报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和上海证券交易所的相关规定以及《公司章程》的要求，完善法人治理结构，建立健全公司内部控制制度，有效运行公司内控体系，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和管理层均严格按照内控制度的要求规范运行，切实维护公司、股东及其它相关方的合法权益。
2、认真履行信息披露义务，维护投资者良好关系公司坚持信息披露工作真实、准确、完整、公平、及时，保证信息披露的效率和质量，满足广大投资者的信息需要，为投资者理性决策提供依据。
公司制定了《信息披露事务管理制度》指导信息披露工作；指定董事会秘书负责信息披露工作；指定《上海证券报》、《中国证券报》为公司信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规真实、准确、完整、及时地披露有关信息，以保证所有股东都能公平地获取信息。
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3、严格遵守上市承诺，合理分红，回报股东根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及公司承诺与相关规定，公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红；在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比例为20%；公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
报告期内，公司实施了2016年度利润分配：以2016年度末公司总股本14,140万股为基数，每10股派发现金股利人民币8.00元（含税），总计派发现金股利人民币11,312.00万元，占年度归属于上市公司股东的净利润的比率为71.99%。
4、依法纳税，经济效益和社会效益共同成长公司自成立以来，诚信经营，依法纳税，纳税额逐年增加。
报告期内，公司依法实际缴纳各项税费11,931万余元，为当地经济发展做出了应有的贡献。
5、保障职工权益公司坚持以人为本的原则，视员工队伍为公司最宝贵的资产。
在追求经济效益的同时，也同步追求社会效益的最大化。
在公司持续发展壮大的过程中，企业职工收入快速增长；公司积极为职工提供各种职业技能和安全生产培训，提升职工的岗位适应能力和技能水平；公司高度重视安全生产，连续被评为安全生产标化企业。
6、保护客户和供应商的合法权益公司注重上下游产业链的权益保护。
为客户提供质量稳定、交货及时、价格具有竞争力的产品以保障客户的权益；为供应商合情合理定价、及时支付货款以保障供应商的合法权益。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用√不适用
2.重点排污单位之外的公司□适用√不适用
3.其他说明□适用√不适用 (四)其他说明□适用√不适用 42/137 603788宁波高发 十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用 (二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用 (三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用 (四)转股价格历次调整情况□适用√不适用 (五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用 (六)转债其他情况说明□适用√不适用 2017年年度报告 43/137 603788宁波高发
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1.普通股股份变动情况表 第六节 2017年年度报告 普通股股份变动及股东情况
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股境内自然人持股
4、外资持股其中：境外法人持股境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数 本次变动前 数量 比例(%) 92,404,000 65.35 92,404,00064,125,00028,279,000 65.3545.3520.00 48,996,00048,996,000 34.6534.65 141,400,000 100.00 发行新股+22,952,999 本次变动增减（＋，－）送股公积金转其他 股-1,466,000 小计+21,486,999 +22,952,999+22,952,999 -1,466,000-1,466,000 +21,486,999+22,952,999-1,466,000 +1,466,000+1,466,000 +1,466,000+1,466,000 +22,952,999
0 +22,952,999 单位：股本次变动后 数量 比例(%) 113,890,999 69.30 113,890,99987,077,99926,813,000 69.3052.9916.31 50,462,00050,462,000 30.7030.70 164,352,999 100.00 44/137 603788宁波高发 2017年年度报告
2.普通股股份变动情况说明√适用□不适用 报告期内，公司非公开发行了人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，募集资金净额为人民币870,219,092.43元；发行完成后，公司总股本增加到164,352,999股。
报告期内，公司限制性股票激励计划预留部分限制性股票第一次解锁的条件已经满足，2017年11月15日，预留部分授予的43万股限制性股票实施第一次解锁50%即21.50万股上市流通。
报告期内，公司限制性股票激励计划首次授予限制性股票第二次解锁的条件已经满足，2017年11月23日，首次授予的417万股限制性股票实施第二次解锁30%即125.10万股上市流通。
3.普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） √适用□不适用报告期内，公司非公开发行了人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元）， 每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，募集资金净额为人民币870,219,092.43元；发行完成后，公司总股本增加到164,352,999股。
公司本次非公开发行股票将会摊薄2017年度的每股收益和净资产收益率，但增加每股净资产。
4.公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用 (二)限售股份变动情况√适用□不适用 股东名称 宁波高发控股有限公司钱高法钱国年钱国耀宁波高发企业管理咨询有限公司深圳远致富海七号投资企业（有限合伙）易方达基金管理有限公司建信基金管理有限公司 年初限售股数 59,850,0009,275,0008,244,5008,244,5004,275,000 0 0
0 本年解除限售股数 00000 0 0
0 本年增加限售股数 年末限售股数
0 59,850,000
0 9,275,000
0 8,244,500
0 8,244,500
0 4,275,000 限售原因 首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺首发承诺 单位:股解除限售 日期 2018-1-20 2018-1-202018-1-202018-1-20 2018-1-20 2,337,0552,337,055非公开发行2018-8-15 4,414,4372,337,055 4,414,437非公开发行2018-8-152,337,055非公开发行2018-8-15 45/137 603788宁波高发 2017年年度报告 中融基金管理有限 公司
0 0 2,337,0552,337,055非公开发行2018-8-15 东海基金管理有限 责任公司
0 0 3,635,4193,635,419非公开发行2018-8-15 九泰基金管理有限 公司
0 0 2,337,0552,337,055非公开发行2018-8-15 大成基金管理有限 公司
0 0 4,544,2744,544,274非公开发行2018-8-15 长城（天津）股权投 资资金管理有限责
0 0 1,010,6491,010,649非公开发行2018-8-15 任公司 朱志荣 150,000 90,000
0 股权激励锁60,000定期未满 周宏 股权激励锁 50,000 30,000
0 20,000定期未满 中层管理人员及核 心技术/管理人员（共1,885,0001,131,000
0 158人） 股权激励锁754,000定期未满 中层管理人员及核 心技术/管理人员（共430,000215,000
0 61人） 股权激励锁215,000定期未满 合计 92,404,0001,466,00022,952,999113,890,999 / / 注1：本次非公开发行新增股份的解除限售日期为预计上市时间，实际上市时间已届时公告为准。
二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况√适用□不适用 股票及其衍生证券的种类普通股股票类人民币普通股 发行日期 发行价格发行数量（或利率） 2017-8-14 38.51 22,952,999 单位：股币种：人民币 上市日期 获准上市交易数量 交易终止日期 2018-8-1522,952,999 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：√适用□不适用 报告期内，公司非公开发行了人民币普通股（A股）22,952,999股（每股面值人民币1元），每股发行价格为人民币38.51元，募集资金总额为人民币883,919,991.49元，募集资金净额为人民币870,219,092.43元；发行完成后，公司总股本增加到164,352,999股。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况√适用□不适用
1、股份总数及股东结构变动情况 46/137 单位：股 603788宁波高发 2017年年度报告 股东名称
1.有限售条件流通股宁波高发控股有限公司钱高法钱国年钱国耀宁波高发企业管理咨询有限公司股权激励限售股非公开发行股票
2.无限售条件流通股 合计 报告期初 变动数量 报告期末 股本 持股比例（%） 股本 持股比例（%） 股本 持股比例（%） 92,404,00065.35+21,486,999 113,890,99969.30 59,850,00042.33
0 59,850,00036.42 9,275,0006.56
0 9,275,0005.64 8,244,5005.83
0 8,244,5005.02 8,244,5005.83
0 8,244,5005.02 4,275,0003.02
0 4,275,0002.60 2,515,000 48,996,000141,400,000 1.78 34.65100.00 -1,466,000+22,952,999+1,466,000+22,952,999 1,049,00022,952,99950,462,000164,352,999 0.6413.9630.70100.00
2、资产和负债结构的变动情况 项目流动资产非流动资产资产总额流动负债非流动负债负债总额资产负债率% 2017年末1,986,744,356.98 287,257,189.272,274,001,546.25 402,475,999.32303,333.05 402,779,332.3717.71 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用 2016年末 单位：元币种：人民币变动率% 925,735,637.99 114.61 261,537,909.35 9.83 1,187,273,547.34 91.53 320,786,058.15 25.47 14,598,793.09 -97.92 335,384,851.24 20.09 28.25 -37.30
三、
股东和实际控制人情况 (一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 9,7089,335 00 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 47/137 单位:股 603788宁波高发 2017年年度报告 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例(%) 持有有限售条件股份数量 质押或冻结 情况 股份状态 数量 股东性质 宁波高发控股有 限公司
0 59,850,00036.4259,850,000无 境内非国有法人 钱高法
0 9,275,0005.649,275,000无 境内自然人 钱国耀
0 8,244,5005.028,244,500无 境内自然人 钱国年
0 8,244,5005.028,244,500无 境内自然人 宁波高发企业管 理咨询有限公司
0 4,275,0002.604,275,000无 境内非国有法人 全国社保基金五零二组合 +4,154,437 4,154,4372.53 4,154,437未知 未知 国信弘盛创业投-3,279,9712,876,0291.750未知资有限公司 国有法人 深圳远致富海
七 号投资企业（有+2,337,0552,337,0551.422,337,055未知 未知 限合伙） 建信基金－杭州 银行－浙江浙商 转型升级母基金+2,337,0552,337,0551.422,337,055未知 未知 合伙企业（有限 合伙） 中国农业银行股 份有限公司－景 顺长城资源垄断 2,127,1531.29
0 未知 未知 混合型证券投资 基金（LOF） 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 国信弘盛创业投资有限公司 2,876,029人民币普通股 2,876,029 中国农业银行股份有限公司－景顺长城资源垄断混合型证券投资基金（LOF） 2,127,153人民币普通股 2,127,153 中国银行股份有限公司－景顺长城优选混合型证券投资基金 1,929,091人民币普通股 1,929,091 中国农业银行股份有限公司－景顺长城能源基建混合型证券投资基金 1,670,754人民币普通股 1,670,754 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 1,258,700人民币普通股 1,258,700 中国银行－景顺长城动力平衡证券投资基金 804,570人民币普通股 804,570 48/137 603788宁波高发 2017年年度报告 中国建设银行股份有限公司－景顺长城环保优势股票型证券投资基金蔡浓英中国国际金融股份有限公司香港金融管理局－自有资金上述股东关联关系或一致行动的说明 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 711,347人民币普通股 711,347 657,719人民币普通股 657,719 484,173人民币普通股 484,173 482,695人民币普通股 482,695 公司已知各股东之间的关联关系为：钱高法 与钱国年、钱国耀为父子关系，钱国年与钱国耀 为兄弟关系；公司控股股东高发控股和公司股东 高发咨询均为钱高法、钱国年、钱国耀控制的企 业（钱高法、钱国年、钱国耀分别持有高发控股 36%、32%、32%的股权，分别持有高发咨询
36%、 32%、32%的股权）。
公司未知其他股东之间是否存在关联关系。
无 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序有限售条件股东名称号 持有的有限售条件股份 数量 1宁波高发控股有限公司2钱高法3钱国年4钱国耀5宁波高发企业管理咨询有限公司6全国社保基金五零二7深圳远致富海七号投资企业（有限合伙）8建信基金－杭州银行－浙江浙商转型升 级母基金合伙企业（有限合伙）9中融基金－广州农商银行－中融国际信 托－中融信托－融耀定增35号集合资金信托计划10中信银行股份有限公司－九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金 59,850,0009,275,0008,244,5008,244,5004,275,0004,154,4372,337,0552,337,055 1,869,644 1,765,775 有限售条件股份可上市 交易情况 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 2018-1-22 2018-1-22 2018-1-22 2018-1-22 2018-1-22 2018-8-15 2018-
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