Disclosure
2010年3月16日星期二D21
§１重要提示１．１本公司董事局、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
１．２本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事局会议。
没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。
投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．４公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
１．５公司董事局主席兼首席执行官方洪波先生、财务负责人赵军先生保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２公司基本情况简介 ２．１基本情况简介 股票简称 美的电器 股票代码 ０００５２７ 上市交易所深圳证券交易所 注册地址广东省佛山市顺德区北蟯镇蓬莱路 注册地址的邮政编码５２８３１１ 办公地址广东省佛山市顺德区北蟯镇蓬莱路 办公地址的邮政编码５２８３１１ 公司国际互联网网址ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ 电子信箱 ｄｍｓ＠ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ ２．２联系人和联系方式 姓名联系地址 电话传真电子信箱 董事会秘书李飞德广东省佛山市顺德区美的工业城 （０７５７）２６３３４５５９ （０７５７）２６６５１９９１ ＩＲ＠ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ 证券事务代表江鹏广东省佛山市顺德区美的工业城 （０７５７）２６３３８７７９ （０７５７）２６６５１９９１ ＩＲ＠ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ §３会计数据和业务数据摘要３．１主要会计数据 单位：千元 ３．２主要财务指标 单位：元 非经常性损益项目√适用□不适用 单位：千元 ３．３境内外会计准则差异□适用√不适用§４股本变动及股东情况４．１股份变动情况表 本次变动前 数量比例
一、有限售条件股 份 ５１８，３９９，９６４ １、国家持股 ２、国有法人持股 ３、其他内资持股５１８，３９９，９６４ 其中：境内非国有 法人持股 ５１６，５９８，６１７ 境内自然人持股１，８０１，３４７ ４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 ５、高管股份
二、无限售条件股 份 １，３７２，６６９，９６５ １、人民币普通股１，３７２，６６９，９６５ ２、境内上市的外资股 ３、境外上市的外资股 ４、其他
三、股份总数１，８９１，０６９，９２９ ２７．４１％２７．４１％２７．３２％０．１０％ ７２．５９％７２．５９％ １００．００％ 发行新股 本次变动增减（＋，－）股送金公股积转其他 －５１５，９９８，１６７ 小计 －５１５，９９８，１６７ 单位：股 本次变动后数量比例 ２，４０１，７９７０．１２％ －５１５，９９８，１６７－５１５，９９８，１６７ －５１６，５９８，６１７－５１６，５９８，６１７ ６００，４５０ ６００，４５０ ２，４０１，７９７０．１２％００．００％ ２，４０１，７９７０．１２％ １８９，１０６，９２２１８９，１０６，９２２ ５１５，９９８，１６７５１５，９９８，１６７ ７０５，１０５，０８９２，０７７，７７５，０５４９９．８８％７０５，１０５，０８９２，０７７，７７５，０５４９９．８８％ １８９，１０６，９２２ １８９，１０６，９２２２，０８０，１７６，８５１１００．００％ 限售股份变动情况表 股东名称 美的集团有限公司佛山市顺德区开联实业发展有限公司何享健 合计 年初限售股数 ４３７，８１８，１６４７８，７８０，４５３１，８０１，３４７５１８，３９９，９６４ 本年解除限售股数 本年增加限售 股数 ４３７，８１８，１６４ ０ ７８，７８０，４５３ ０ ０６００，４５０５１６，５９８，６１７６００，４５０ 单位：股 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 ０依据股改方案及股东意向 ２００９年３月３０日 ０依据股改方案及股东意向 ２００９年３月３０日 ２，４０１，７９７ 公司董事离职半年内持股依规锁定 离职半年后 ２，４０１，７９７ － － 注１、公司控股股东美的集团有限公司（下称“美的集团”）及股东佛山市顺德区开联实业发展有限公司（下称“开联实 业”）均已履行完毕其在公司股权分置改革时所做出的各项承诺，公司于２００９年３月２６日发布了《关于限售股份解除限售 的提示性公告》，美的集团与开联实业合并持有的５１６，５９８，６１７股（占公司总股本２７．３２％）限售股份于２００９年３月３０日已 可上市流通。
注２、公司原董事局主席何享健先生持有公司２，４０１，７９７股，何享健先生于２００９年８月２６日向公司董事局提交了辞 职申请，依据《公司法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的规定，其离职后半年内 （２０１０年２月２６日前）不得转让其持有的公司股票。
４．２前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表 股东总数 单位：股４９，０７７ 前１０名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 条持有件有股限份售数质押或冻量结的股份数 量 美的集团有限公司 境内非国有法 人 ４２．４９％ ８８３，８０１，０７４ ０ １８０，０００，０００ 佛山市顺德区开联实业发展有限境内非国有法 公司 人 ３．６６％ ７６，１９１，０５３ ０ ０ 博时主题行业股票证券投资基金 境内非国有法人 ２．３６％ ４９，０１７，０５８ ０ ０ ＭＥＲＲＩＬＬＬＹＮＣＨ 境外法人ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ美林国际＊ １．７４％ ３６，１８３，７９１ ０ ０ 全国社保基金五零一组合国家 １．７３％ ３６，０００，０００ ０ ０ ＹＡＬＥＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ＊耶鲁大学境外法人 １．６２％ ３３，７３０，６２３ ０ ０ 鹏华动力增长混合型证券投资基境内非国有法 金 人 １．５７％ ３２，６２０，９８５ ０ ０ 银华核心价值优选股票型证券投境内非国有法 资基金 人 １．４０％ ２９，０６８，２１２ ０ ０ 全国社保基金一零二组合国家 １．３９％ ２８，９４４，６９５ ０ ０ 大成蓝筹稳健证券投资基金 境内非国有法 人 １．１１％ ２３，００５，６２６ ０ ０ 前１０名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 美的集团有限公司 ８８３，８０１，０７４人民币普通股 佛山市顺德区开联实业发展有限公司 ７６，１９１，０５３人民币普通股 博时主题行业股票证券投资基金 ４９，０１７，０５８人民币普通股 美林国际ＭＥＲＲＩＬＬＬＹＮＣＨＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ＊ ３６，１８３，７９１人民币普通股 全国社保基金五零一组合 ３６，０００，０００人民币普通股 ＹＡＬＥＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ＊耶鲁大学 ３３，７３０，６２３人民币普通股 鹏华动力增长混合型证券投资基金 ３２，６２０，９８５人民币普通股 银华核心价值优选股票型证券投资基金 ２９，０６８，２１２人民币普通股 全国社保基金一零二组合 ２８，９４４，６９５人民币普通股 大成蓝筹稳健证券投资基金 ２３，００５，６２６人民币普通股 上述股东关联关系或一本公司前十名股东中，美的集团有限公司与佛山市顺德区开联实业发展有限公司之实际致行动的说明控制人为同一人，且两家公司的法定代表人互为直系亲属，构成关联关系。
＊标注为一般中文译名，仅供参考４．３控股股东及实际控制人情况介绍４．３．１控股股东及实际控制人变更情况□适用√不适用４．３．２控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东为美的集团有限公司，直接及间接合并持有本公司４６．１５％的股份。
美的集团有限公司成立于２０００年４月７日，其法定代表人为何享健先生；２００３年７月１４日该公司名称由“顺德市美托投资有限公司”变更为“佛山市顺德区美托投资有限公司”，２００３年１２月１８日变更为“佛山市美的集团有限公司”，２００４年４月２６日变更为“美的集团有限公司”。
公司经营范围为对制造业、商业进行投资，国内商业、物资供销业，信息技术咨询服务，为企业提供投资顾问及咨询服务，计算机软件、硬件开发，家电产品的安装、维修及售后服务，工业产品设计；注册资本为１００，０００万元。
报告期内，本公司控股股东未发生变更。
４．３．３公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 2009 §５董事、监事和高级管理人员５．１董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 方洪波 董事局主席、行官 首席执男 栗建伟董事 男 黄晓明董事 男 袁利群董事 女 赵军董事、财务负责人男 李飞德董事、董事局秘书男 王臖独立董事 男 陈仁宝独立董事 男 王波独立董事 男 曾巧监事会召集人女 卢书平监事 男 李力职工代表监事男 李东来副总裁 男 合计 － － ４３２００７－０５－１５ ４４２００７－０５－１５ ３９２００７－０５－１５－ ４１２００９－０３－１５－ ３５２００９－０９－１５－ ３３２００９－０３－１５－ ５２２００７－０５－１５－ ４８２００７－０５－１５－ ４８２００９－０９－１５－ ３７２００７－０５－１５－ ３８２００９－０３－１５ ３６２００９－１２－１５－ ３６２００８－１２－１５ － － ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ － 证券代码证券简称美的电器公告编号：０００５２７ ： ：２０１０－００７ 广东美的年电器度股报份告有限摘公要司年初 年末变动公报告司期领内取从的 是否在股东单位或 持股数 持股数 原因 报酬总额（万元税前 其他关联单位领取 ）（）薪酬 ０ ０ ３７２．００否 ０ ０ ０．００是 ０ ０ ０．００是 ０ ０ ０．００是 ０ ０ ４４．００否 ０ ０ ５０．００否 ６．２主营业务分行业、产品情况表 分行业或分产品 空调及零部件冰箱及零部件洗衣机及零部件其他合计 营业收入 ３，２０３，９２１．５０６３１，２６９．５７５９６，５３２．２９２９６，１０１．４７ ４，７２７，８２４．８３ 空调及零部件冰箱及零部件洗衣机及零部件 ３，２０３，９２１．５０６３１，２６９．５７５９６，５３２．２９ ６．３主营业务分地区情况 主营业务分行业情况营业成本毛利率（％） ２，４８３，１６６．６１ ２２．５０％ ４８６，６８５．８７ ２２．９０％ ４５３，１３１．５６ ２４．０４％ ２７４，５３７．５４ ７．２８％ ３，６９７，５２１．５８ ２１．７９％ 主营业务分产品情况 ２，４８３，１６６．６１ ２２．５０％ ４８６，６８５．８７ ２２．９０％ ４５３，１３１．５６ ２４．０４％ 单位：万元 营上业年（收％增）入减比
营上业年（成％增）本减比毛年利增率减比（％上） －３．２１％ －６．５２％ ２．７５％ ２５．７８％ ２３．１３％ １．６６％ ４１．４６％ ３６．５２％ ２．７５％ －０．５５％ －１．７９％ １．１８％ ４．３４％ ０．９４％ ２．６３％ －３．２１％
２５．７８％４１．４６％ －６．５２％２３．１３％３６．５２％ ２．７５％１．６６％２．７５％ §７重要事项 ７．１收购及出售资产资产 √适用□不适用 ２００９年１２月２３日，公司与无锡小天鹅股份有限公司签署了《无锡小天鹅股份有限公司向广东美的电器股份有限公司发行股份购买资产协议》，美的电器拟将直接持有的合肥荣事达洗衣设备制造有限公司（下称“荣事达洗衣设备”）９，４１４．５０万美元股权（以下称“标的资产”），即荣事达洗衣设备６９．４７％的股权出售给无锡小天鹅股份有限公司（下称“小天鹅”），并以标的资产为对价认购小天鹅向本公司非公开发行的Ａ股股份，标的资产的交易价格为人民币７３，２１０．０２万元，小天鹅认购标的资产需向本公司发行的股票数量为８４，８３２，００４股。
上述交易事项已获得了荣事达洗衣设备的外经贸主管部门及小天鹅股东大会的审议批准，且小天鹅股东大会同意豁免本公司因认购小天鹅定向发行的股票所触发的向小天鹅全体股东发出要约收购之义务。
上述交易实施生效尚需履行如下的一系列审批程序：（１）中国证监会核准小天鹅发行股份购买标的资产的重大资产重组事项；（２）中国证监会批准豁免本次交易过程中美的电器因认购小天鹅定向发行的股票所触发的向小天鹅全体股东发出要约收购之义务。
本公司在２００８年２月通过协议转让成为小天鹅的控股股东时曾承诺在三年内积极稳妥解决小天鹅主营的洗衣机业务与作为美的电器控股子公司的荣事达洗衣设备的洗衣机业务存在的同业竞争问题，上述交易完成后，小天鹅现有主营业务将不再与本公司存在同业竞争问题。
同时，上述交易，有效推动了公司洗衣机资源的整合，有利于进一步发挥旗下洗衣机资产在采购、研发、物流、营销渠道等方面的整合效益，提高经营效率，降低整体营运成本，有利于提升公司整体洗衣机业务的综合竞争实力与盈利能力，为实现公司“跻身国际白色家电行业前五位”的战略目标创造有利条件，对公司未来的财务状况和经营成果都将带来积极影响。
７．２重大担保 √适用□不适用 担保对象名称 无 － 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 单位：万元 发生日期 担保金额 担保类型 担保期是否履毕行完 是否为关联方担保（是或否） －－ － － － ０ ０ １５．００否 单位：万元 报告期内担保发生额合计 地区 营业收入 营业收入比上年增减％ 报告期末担保余额合计（Ａ） ０．０００．００ （） ０ ０ ０ ０ １５．００否１５．００否 国内市场海外市场 ６．４采用公允价值计量的项目 ３，３６４，５７０．９９１，３６３，２５３．８４ １６．５５％－１７．１１％ 报告期内对子公司担保发生额合计报告期末对子公司担保余额合计 （Ｂ） 公司对子公司的担保情况 ４６４，９３４．００１５３，９２９．００ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０－ ０．００是 ０．００是 ０．００否 １２２．００否 ６３３．００ － √适用□不适用 项目金融资产：其中：１．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：衍生金融资产 期初金额 本期变公动允损价益值计计入公权允益价的值累变本期计值提的减动 ２７，１８３．７４２７，１８３．７４ １，３３８．６０１，３３８．６０ 单位：千元 期末金额 ２８，５２２．３４２８，５２２．３４ 公司担保总额（包括对子公司的担保）担保总额（Ａ＋Ｂ）担保总额占公司净资产的比例其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（Ｃ）直接或间接为资产负债率超过７０％的被担保对象提供的债务担保金额（Ｄ）担保总额超过净资产５０％部分的金额（Ｅ） １５３，９２９．００１６．２９％ ０．００１２８，８７９．００ ０．００ 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 ５．２董事出席董事会会议情况 董事姓名 具体职务 应出席次 现场出席次数 以通讯方式参加会议次 委托出席次数 数 数 方洪波 董事局主席、首席执行官 １０ ２ ８ ０ 栗建伟董事局副主席 １０ ２ ８ ０ 黄晓明董事局副主席 １０ ２ ８ ０ 袁利群董事 １０ ２ ８ ０ 缺席次数 ００００ 是否连续两次未亲自出席会 议 否 否否否 ２．可供出售金融资产金融资产小计金融负债投资性房地产生产性生物资产其他合计 ６．５募集资金使用情况 √适用□不适用 ７，０４５．３３７，０４５．３３１８０，０１３．３８ ２７，１８３．７４７３．７０ ３１２．８２１，６５１．４２ １８７，０５８．７０ ２７，２５７．４４ １，６５１．４２ ３１２．８２２８，８３５．１６ ７３．７０ ２８，９０８．８６ 上述三项担保金额合计（Ｃ＋Ｄ＋Ｅ）未到期担保可能承担连带清偿责任说明 ７．３重大关联交易７．４．１与日常经营相关的关联交易√适用□不适用 关联方 佛山市美的家用电器有限公司华凌（广州）电器有限公司 向关联方销售产品和提供劳务 交易金额 占同类交易金额的比例 ２，６８９．１９ ０．０７％ ０．００ ０．００％ １２８，８７９．００ 无 单位：万元 向关联方采购产品和接受劳务 交易金额 占同类交易金额的比例 ２，７３５．５０ ０．１１％ ０．００ ０．００％ 赵军董事、财务负责人１０２ 李飞德董事、董事局秘书１０２ 王臖独立董事 １０ ２ 陈仁宝独立董事 １０ ２ 王波独立董事 ４ ０ ８ ０ ８ ０ ８ ０ ８ ０ ４ ０ ０否０否０否０否０否 无连续两次未亲自出席董事会会议的说明 年内召开董事会会议次数 １０ 其中：现场会议次数 ２ 通讯方式召开会议次数 ８ 现场结合通讯方式召开会议次 数 ０ §６董事会报告 ６．１管理层讨论与分析 １、报告期间内公司经营情况的回顾（１）２００９年行业形势回顾①经济环境与行业政策２００９年，在全球经济形势依然震荡的背景下，国家对家电行业系列扶持政策的密集出台，成为内需消费增长和白色家电行业复苏的重要因素。
主要的行业推动政策包括：轻工业调整和振兴规划、家电下乡、以旧换新、节能惠民等。
２００９年上半年，海外市场延续２００８年以来整体下滑趋势，而下半年逐步走出低谷，全球性的去库存化基本结束，具体表现为出口业务在第４季度已出现积极有利的变化。
②白色家电各子行业的整体情况空调行业———随着一系列利好政策的推动，以及房地产交易旺盛及极端气候的影响，空调内销快速回暖，公司利用技术研发、品牌优势、渠道资源等方面的优势，在国内市场的表现突出，市场份额进一步上升，寡头格局得到强化；全社会对全球气候变化的高度关注，推动高效节能、环保产品需求日益增加，变频空调消费比率明显上升，零售市场的市场份额已超过了２０％，印证了市场对于变频空调的接受程度正在由过去的量能积累到产生质变。
冰箱行业———年初，家电下乡政策开始在全国范围实施，推动冰箱成为家电下乡最受欢迎的产品，冰箱销售约占家电下乡所有销售产品的５０％左右。
从产品结构看，一方面，企业针对三四级市场推出更多中低端机型，普及型产品需求稳定；而城市居民收入水平的增加和住房条件的改善推动一二级市场高端冰箱的升级换代，大容量、多门、电脑多温区冰箱成为主流。
洗衣机行业———平稳增长的背后蕴含着深刻的变化，三四级市场普及型产品需求正在逐步释放，而城市更新换代的需求以及消费观念和生活方式的转变，带动滚筒洗衣机及大容量洗衣机等高端产品销售迅速增长，产业结构的整体升级，是２００９年洗衣机行业最亮的闪光点；洗衣机相关国家标准获批发布，标准的实施将会进一步提高行业技术门槛，加快行业技术创新的速度，推动洗衣机节能、节水与健康、环保技术的发展。
（２）２００９年总体经营情况概述与重点工作回顾①总体经营情况概述２００９年，在国际金融危机与全球性经济依然动荡的背景下，公司坚持深化营销体系变革，以国家经济复苏和一系列内需推动政策为契机，推动产品技术升级、结构优化调整与品牌力提升，实现了公司经营业绩的稳步快速增长。
２００９年，公司实现营业总收入４７２．７８亿元，其中空调及零部件实现收入３２０．３９亿元，冰箱及零部件实现收入６３．１３亿元，洗衣机及零部件实现收入５９．６５亿元。
２００９年实现归属于母公司的净利润１８．９２亿元，同比增长８４．５２％，主要得益于成本管控、产品力提升及营销模式变革深化的影响，２００９年公司整体业务毛利率同比由１９．１６％提高到２１．７９％，提升２．６３个百分点。
２００９年，公司第９次入选《中国证券报》评选的“上市公司金牛百强”，入选《证券时报》评选的“２００９年度中国上市公司价值百强”，位列中欧国际工商学院与ＷＩＮＤ资讯联合评选的“２００９民企上市公司百强”前十位。
２００９年“中国最有价值品牌排行榜”，“美的”以４５３．３３亿元的品牌价值位居第六位。
②２００９重点工作回顾：营销变革、产品力、国际化营销变革———深化营销体系变革，巩固行业领先地位，加大品牌与售后服务投入报告期内，公司继续深入推动营销体系变革，成立中国营销总部，推动内销整合，成立国际事业部，推动外销整合；继空调销售公司实体化运作完成之后，冰箱、洗衣机营销中心与空调销售公司营销平台与资源的整合基本完成，并同时推动促进了营销总部、销售公司的体制完善与责权清晰；海外市场，应对全球经济危机，以大区为主体的多产品营销平台基本形成。
报告期内，公司继续加大力度丰富渠道数量，拓展
三、四级市场，开发乡镇网点，加强多产品营销的协同活动，进一步提升了产品覆盖率与品牌影响力。
２００９年，公司产品零售网点超过３万家，并已完成建设近８０００家专卖店。
报告期内，完成了多品牌的梳理与发展规划工作，确立了“美的”与“小天鹅”两大全国性品牌的核心战略地位，明确了“荣事达”、“华凌”区域性品牌的重点区域突破策略，通过多渠道、多种方式的空调与冰洗品牌建设费用的持续投入，快速提升公司品牌的影响力。
报告期内，公司空调以变频品类破局，重拳出击，掀起直流变频空调普及风暴，“买变频，选美的”主题演绎，深入人心。
报告期内，公司加强了空调与冰洗服务网点的整合与建设，重点提升产品在县、镇级市场服务网点的覆盖率与服务质量；所有产品同标准、同力度地推行“顾客全满意工程”，加强完善产品呼叫中心建设，推动百分百售后电话回访，打造市场服务口碑，不断提升消费者对产品与服务的满意度。
产品力———推动技术创新与协同，优化产品结构，提升产品力报告期内，公司大力推动关键技术的研究与突破，通过成立技术专家委员会，促进技术交流与协同创新，为关键技术突破奠定基础；报告期内，公司在变频空调核心技术、大功率直流电机控制技术、超节能冰箱、洗衣机变频控制、新型换热器技术、新冷媒压缩机、可靠性技术、振动与噪音、材料应用等共性技术、基础技术、核心技术方面取得一定突破与进展，公司对核心技术的掌握能力及自主科技创新能力进一步强化。
在家用空调领域，公司大力推进变频技术攻关，重点开展１８０度正弦波直流变频技术等核心技术领域的自主研究与开发；在中央空调领域，集中资源，重点做好多联机、离心机、螺杆机和热水机等主营产品的研发投入；在冰箱领域，加大多门及对开门、高端欧款冰箱的技术研发投入；在洗衣机领域，继续拓宽全自动洗衣机产品宽度，加快高端滚筒洗衣机研发上市力度。
报告期内，公司完成了直流变频系列空调器、北美高能效风管机、睿星系列离心机、美的欧款凡帝罗三门冰箱、带蒸汽洗涤功能的智能化滚筒洗衣机、双缸直流变频压缩机、涡旋压缩机等产品研发和上市，高端与高能效产品在产品结构中占比持续提升，产品结构不断优化。
公司变频空调获得国家信息中心颁发的“变频空调卓越品质奖”，冰箱推出的高端“凡帝罗”系列产品，简洁的欧式外观和符合人体工学的Ｌ形把手赢得高端消费者的热捧；洗衣机方面，下属无锡小天鹅股份有限公司推出的衣诺滚筒系列和衣炫波轮系列全自动洗衣机，产品设计连续四年获得创新大奖，得到市场和业界的高度肯定。
国际化———深化战略合作，加快海外布局，稳步推动国际化进程报告期内，公司在资本、业务、技术、管理等各维度继续巩固与深化全球战略客户的合作关系，注重海外发展的战略布局，推动关键客户服务提升计划，以大区为主体的多产品营销平台基本形成，在全球经济危机背景下，较好地保持了订单与客户的稳定，继续蝉联空调行业出口第一的位置。
报告期内，公司初步构建了东盟管理架构体系，明确了东盟品牌营销为主的发展模式与发展规划，拓展中国之外的第二战略市场，加快区内合资销售公司建设与渠道拓展，稳步推动自有品牌；继续推动改革越南市场的运作模式，加大本地化力度，规划越南工厂的公司化运作模式，强化经营效能，增强抗风险能力。
（３）报告期内发生重大变动的资产、负债项目原因分析主要受公司持有的远期外汇合约产生浮动盈利的影响，报告期末持有交易性金融资产；主要受内销增长及票据结算量增加的影响，报告期末应收票据较期初增加了１３１．１３％，应收账款较期初增加了５８．９４％；主要受报告期新产品开发模具采购增加影响，报告期末其他流动资产较期初增加了６９．８３％；主要因公司出资２亿元参股美的集团财务公司原因，报告期末长期股权投资较期初增加了５１．８４％；主要受营销体制变革及提高安装维修费用标准的影响，报告期末其他流动负债较期初增加了９８．７５％，同时，报告期末公司递延所得税资产较期初增加了７６．１６％；主要受节约资金成本，缩小借款规模的影响，报告期末短期借款较期初减少了７７．１４％；主要受公司持有的远期外汇合约产生的浮动亏损影响，导致报告期末交易性金融负债较期初减少 ９９．６７主％要；受本年度宏观经济转好，材料采购增加的影响，应付账款较期初增加了５１．８８％；主要因盈利能力增强原因，报告期末应交税费较期初增加了１５２．１８％；主要受公司下属子公司完成支付对外应付股利的影响，报告期末应付股利较期初下降了９８．４１％。
（４）费用项目重大变化说明主要受营销体制变革及提高安装维修费用标准的影响，报告期公司销售费用较上年度增长２４．２１％；主要因报告期归还银行借款利息支出减少及报告期汇兑损失减少原因，报告期财务费用较上年度减 少５３．７９％。
（５）现金流量分析主要因经营性应收款项和票据结算量的同比增加影响，报告期经营活动产生的现金流量净额较上年 度减少了４５．２０％；主要因公司收购小天鹅股权导致的上年同期投资活动现金流出较大原因，报告期投资活动现金净流 出额较上年同期减少了７１．１１％。
主要因报告期内公司完成公开增发Ａ股股票融资原因，报告期筹资活动产生的现今流量净额较上年 度增加了１８２．１７％。
２、对公司未来的展望（１）行业发展趋势与市场展望在大规模且持续增长的内需市场支撑下，中国白色家电正在具备全球范围内的长期竞争优势。
２０１０年，全球经济稳步回升，而国内各项家电内需推动政策在继续实施情况下保持强化，变频空调首 次入选家电下乡招标品类，家电下乡产品最高限价也有所提高，可以预计，国内家电的复苏动力仍将持续。
长期来看，受惠于政策推动、出口环境改善、城市化进程推进和更新换代需求提升，并考虑到我国典型的城乡二元市场结构与较低的家电普及率水平，家电需求增长未来仍有相当大的空间。
同时，行业整合与品牌集中度将进一步提升，行业龙头利用其品牌、管理、规模、渠道、技术等多方面优势，拓展成长空间，强者更强将是发展竞争的必然结果。
适应国内外消费结构升级的发展趋势，提高绿色设计水平，开发适合不同消费需求的节能、节材、环保的家电产品，成为家电产品结构优化升级的方向，空调产品重在发展环保型、舒适型的变频产品及高能效等级的定频产品；冰箱产品重在发展节能、风冷型、智能型、大容量、多间室的高档产品，洗衣机重在发展洗净度高、节能节水效果好、低噪音的全自动产品。
（２）２０１０年度业务发展计划２０１０年，公司将不断推进组织变革、创新与转型，促进资产优势向组织能力优势的转换，抢抓行业复苏机遇，推动各产业经营能力和竞争力的巩固与强化，重点做好以下几项工作：———推动组织与机制创新，回归经营本质，激发经营活力以面向市场、面向客户、面向竞争为导向不断推进组织与机制的创新与转型，重点要在发挥公司事业部制优势基础上解决跨事业部的资源整合与策略协同问题，强化基于价值链一体化运作的资源与信息共享的深度与效率。
组织上，以销售公司多产品销售整合，后端营销管理平台整合和产品专业化运作为重点，推进变革创新；机制上，坚持和强化“责任清晰、权力下移、激励到位”，推进经营重心下放、激发经营活力，以适应变化更快、效率要求更高的竞争环境的变化。
———以“渠道扁平”为基本方针，推进营销整合与创新以销售公司为主体，推动重心与业务下移，服务终端，提高市场快速反应能力，并逐步统一空调与冰洗的品牌推广与渠道建设，发挥多产品营销协同优势，提升营销专业化运作水平；持续推动营销实体化的运作与创新，均衡冰洗市场发展，因地制宜的推动单品店，综合专卖店包括对品牌形象有拉动作用的综合旗舰店的投入与建设，充分利用家电下乡等国家政策，丰富三四级市场渠道网点，精细布局，最大化扩大品牌影响。
———积极务实地推动国际化转型与海外发展以国际事业部为主体，积极推进与建立多产品的国际化营销平台，理性务实地推动国际化；继续提升与全球战略客户的合作深度，以合资合作为主要方式，加速推进海外分支机构建设，完善制造布局，逐渐实现向本土化营销的转变；继续加快推动东盟区域市场拓展，推动销售合资公司建设，推动越南工厂及东盟销售组织的一体化，率先建立区域一体化的自有品牌发展体系与经营平台；继续强化经营与反应能力，加强渠道掌控，稳步促进自有品牌市场份额提升，改善获利能力。
———坚持“技术驱动”战略，提升技术能力，推动结构优化和可持续成长坚持“技术驱动”战略，以提高产品力和产品盈利能力为目标，以重点产品及关键技术项目突破为核心，加强资源配套与投入，确保在家用变频、多联机、离心机、热水机、多门冰箱、滚筒、变频压缩机等重点产品及直流变频、新冷媒、新型换热器等关键技术方面的突破和跨越，保持核心技术能力及产品力的持续提升；继续强化制冷技术研究平台的专业能力，进一步推动共性技术、基础技术、核心技术研究上的互动与协同，推动制冷、振动噪音、流体、材料、可靠性、工业设计、控制等技术快速发展，同时加强成果共享和知识沉淀，发挥协同效应；持续加强科技人才队伍建设，加大关键、核心人才引入力度，创新管理办法，构建有利于创新人才发挥绩效的文化环境，以科技人员队伍素质持续优化为整体创新能力提升提供智力资源保障。
———紧扣“精细化、一致性”的要求，打造卓越营运管理水平以六西格玛和精益改善为基本方法，借鉴行业最佳实践，有步骤推动营运管理的改善与优化，推动建立精细化、一致化的管理体系，并以ＩＴ手段加以固化；进一步强化供应链管理、技术开发管理、制造管理与计划管理的标准化与规范化，深入挖掘内部资源共享与协同空间，促进各项资源使用效率的提升；遵循“管理优化，系统支持，智能化”三大步骤，加快推动信息化基础上的智能化进程，为经营和决策提供实时、可靠、全面的数据分析支持，实现基于“满足客户需求”的高效、透明、规范的业务流程管理。
（３）资本支出计划根据公司的发展战略规划，未来３－５年，以行业回暖为契机，实施“大发展”经营策略，公司的资本支出投入，以完善冰洗产业布局及空调产业链内部配套，提升技术研发能力为重点；投资结构上，进一步提升高端与高能效产品的产能规模，扩大多联机、热水机、家用变频、直流变频等产品的规模领先优势，缩小滚筒、冷柜产品与行业标杆的差距，培育涡旋压缩机、冰箱压缩机、大型中央空调、多门与对开门冰箱产品，以“技术驱动、卓越运营、全球化”创造可持续、盈利性增长，做世界级的白色家电供应商。
２０１０年初步预计的投资规模约２０亿元，重点的投资支出项目包括：①荆州冰箱项目；②邯郸家用空调项目；③空调压缩机项目等。
（４）未来发展面临的主要风险因素①原材料价格波动应对措施：进一步完善供应体系布局，加强集中采购营销平台的建设，深化与关键性资源供应商的战略伙伴合作关系，发挥规模优势，降低采购成本；梳理内部成本管理流程，以财务管理和营运管理优化为中心，构建成本领先优势；加强技术研发与投入力度，大胆实践新材料、新技术、新工艺，推动技术降成本；在既定现货需求的前提下，稳妥推进相关大宗原材料的期货运作，通过适当参与期货套期保值业务，锁定预算成本；优化产品结构，提升高端与高能效产品占比，提升盈利能力。
②贸易壁垒、技术壁垒应对措施：加快技术进步与产业升级，稳固与提升变频、新冷媒、新型换热技术等核心技术水平；加强质量检验与监控，深化技术交流与合作，继续推动产品相关认证，适应国际化竞争要求；加快优化海外布局，积极推动东盟等新兴市场的投入与建设，分流贸易技术壁垒压力。
③人民币汇率波动应对措施：以全球化的战略思维，积极推动海外营销转型，完善海外基地与营销分支机构布局，推动国际化运作管理体系的搭建；深化与海外经销商及核心大客户的合作关系，提升服务能力，保持订单与客户的稳定增长；加快品牌建设，提升产品质量，针对不同区域市场、不同产品种类，加快出口产品结构调整，提升产品附加值与国际竞争力；针对汇兑风险，加强动态监控与信息跟踪机制，在出口实际应收款项的范围内，稳妥利用适当外汇金融工具进行防范，平抑风险。
单位：亿元 募集资金总额 ２９．１３ 本年度投入募集资金总额 ２７．０７ 变更用途的募集资金总额 ０ 变更用途的募集资金总额比例 ０ 已累计投入募集资金总额 ２７．０７ 承诺投资项目 是
否 截 截至期 项目 已变 至期 末累计截至投入金期末 可行 更项 募集资金 调整后投 末承 本年度投 截至期末 额与承诺投入 投入进度 项目达到预定可使 本年度 是否达 性是 目含 承诺投资 资总额 诺投 入金额 累计投入金额（２） 金额的差额 （ ％ ） 用状态日期 实现的到预计效益效益 否发 （部总额分 入金 （３）＝ （４）＝（２）／ 生重 更变）（额１）（（２１））－（１）大变化 １、收购荣事达电冰箱公 司等三家公司各２５％股否１．４３１．４３１．４３１．４３ １．４３ ０１００２００８．４０．９８是否 权项目 ２、新建冰箱压缩机项目否３．０８３．０８３．０８３．０８ ３．０８ ０１００２０１１．１１不适用不适用否 ３、电冰箱技改扩能项目否３．３９３．３９３．３９３．３９ ３．３９ ０１００２００９．１２不适用不适用否 ４、洗衣机工业园二期项目 否 ５．４１ ３．７７３．７７ ３．７７ ３．７７ ０ １００２００９．１２０．９０ 是否 ５、中央空调技改扩能项目 否 ４．３８ ４．３８４．３８ ４．３８ ４．３８ ０１００２０１１．１２不适用不适用否 ６、家用空调顺德基地扩能项目 否 ４．４１ ４．４１４．４１ ４．４１ ４．４１ ０１００２００９．１２．００是否 ７、ＩＴ数据中心建设项目否２．０８２．０８２．０８１．１６ １．１６－０．９２５５．７４２０１０．１０不适用不适用否 ８、中央研究院建设项目否２．００１．５９１．５９０．４５ ０．４５－１．１４２８．４９２０１１．３不适用不适用否 ９、补充流动资金 否５．００５．００５．００５．００ ５．００ ０１００２００９．９不适用是否 １０、新建家用空调越南基地项目 否 １．６８ ０ － － － － － － － － － １１、家用空调武汉基地扩能项目 否 ２．７０ ０ － － － － － － － － － 合计 －３５．５６２９．１３ ２７．０７ ２７．０７ ２．０６ － － － － ①受开发推进以及技术消化等因素的影响，新建冰箱压缩机项目预计在２０１１年１１月达到预定可 未达到计划进度或预计使用状态；②因项目建设用地涉及厂房搬迁，对项目进程有所影响，中央空调技改扩能项目预计 收益的情况和原因（分具２０１０年１０月达到预定可使用状态；③因项目建设基地施工造成的原因，ＩＴ数据中心建设项目预计 体项目） 在２０１０年１０月达到预定可使用状态；④因项目设备采购及中央研究院建设的原因，中央研究院建 设项目预计在２０１１年３月达到预定可使用状态。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 依据天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具了天健光华审（２００９）专字第０３００２１号《关于广东美的电器股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的审核报告》，截至２００９年８月２２日止，公司以自筹资金预先投入募投资项目的实际投资额为人民币１３２，５４７．９６万元，公司第六届董事会第二十六次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意以本次募集资金１３２，５４７．９６万元置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
具体情况为：①收购合肥美的荣事达电冰箱有限公司、合肥荣事达洗衣设备制造有限公司、合肥荣事达美的电器营销有限公司各２５％股权项目，置换募集资金１．４３亿元；②新建冰箱压缩机项目，置换募集资金３．０８亿元；③洗衣机工业园二期项目，置换募集资金２．２５亿元；④中央空调技改扩能项目，置换募集资金２．６３亿元； 家用空调顺德基地扩能项目，置换募集资金２．３０亿元；⑤ＩＴ数据中心建设项目，置换募集资金１．１１亿元；⑥中央研究院建设项目，置换募集资金０．４５亿元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用截至２００９年１２月３１日，此次募集资金按照招股意向书使用了人民币２７．０７亿元，占募集资金净额 途及去向 ２９．１３亿元的９２．９３％，余额将随着项目的后续投入进度与计划进行投入。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用 变更项目情况 □适用√不适用６．６非募集资金项目情况 √适用□不适用 项目名称公司总部综合楼项目 合计 项目金额 项目进度 公司总部大楼项目预计于２０１０年投４７，７６４．００入使用 ４７，７６４．００ － 项目收益情况不适用 － 单位：万元 ６．７董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明□适用√不适用６．８董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用 ６．９董事会本次利润分配及资本公积金转增股本预案 经天健正信会计师事务所有限公司审计，本公司母公司２００９年度实现净利润为６４９，８９２，９８０．８１元，根据《公司章程》的有关规定，提取１０％法定盈余公积金６４，９８９，２９８．０８元，加上年初未分配利润５５０，３７４，８００．３５元，减去已分配的利润６９，３２４，９１８．６０元，实际可分配利润为１，２０４，６０３，４０１．６８元。
公司２００９年度利润分配预案为：以２００９末公司总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，每１０股派发现金１．００元（含税），派发现金共计２０８，０１７，６８５．１０元余额，９９６，５８５，７１６．５８元留待以后年度分配。
公司２００９年度资本公积金转增股本预案为：以２００９年末总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，以资本公积金每１０股转增５股共计，１，０４０，０８８，４２５股。
本次资本公积金转增股本总金额为１，０４０，０８８，４２５元，转增前，资本公积金为３，０３０，３２１，８８２元，转增后，资本公积金结余为１，９９０，２３３，４５７元。
如在资本公积金转增股本过程中出现零碎股份，零碎股份将按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限公司深圳分公司相关规则处理，该等处理可能导致资本公积金转增股本预案实施后的实际资本公积金转增股本总金额和转股总数量与前述预计数量存在细微差异。
本预案尚需提交本公司２００９年度股东大会审议。
公司最近三年现金分红情况表 分红年度 现金分红金额（含税 分红年度合并报表中归属于上市公司 ） 股东的净利润 年２００８ １８９，１０６，９２２．９０１，０２５，３０４，１９０．００ 年２００７ ５０４，２８５，３１４．４０１，１９３，４６６，８１１．９８ 年２００６ ２２０，６２４，８２５．０５ ５０５，４７２，１７５．１９ 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（％） 占合并报表中归属于上市公司股东的 净利润的比率 １８．４４％４２．２５％４３．６５％ 单位：元 年度可分配利润 ４０２，９８４，７２９．８８１，１８４，８７４，４６２．５０１，３４５，１６５，２６９．５９ １００．３７％ 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用６．１０持有外币金融资产、金融负债的情况 单位：千元 证券代码：０００５２７ 证券简称：美的电器公告编号：２０１０－００５ 广东美的电器股份有限公司 第六届董事局第三十二次会议决议公告 本公司及董事局全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东美的电器股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于
２０１０年３月５日以专人送达、电子邮件或电话通知方式 向各位董事发出召开第六届董事局第三十二次会议通知，并于２０１０年３月１５日上午在公司总部召开会议，会议应到董事 ９人，实到董事９人，公司监事列席会议。
符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。
会议由董事局主席方洪波先 生主持，经会议认真讨论，形成如下决议：
一、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度董事局工作报告》；
二、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度首席执行官经营业务报告》；
三、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度财务决算报告》；
四、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度报告及其摘要》；（有关该议案的具体内容已于同日披露于巨潮 资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ或公司指定信息披露报刊）
五、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度利润分配及资本公积金转增股本预案》； 经天健正信会计师事务所有限公司审计，本公司母公司２００９年度实现净利润为６４９，８９２，９８０．８１元，根据《公司章程》 的有关规定，提取１０％法定盈余公积金６４，９８９，２９８．０８元，加上年初未分配利润５５０，３７４，８００．３５元，减去已分配的利润 ６９，３２４，９１８．６０元，实际可分配利润为１，２０４，６０３，４０１．６８元。
公司２００９年度利润分配预案为：以２００９年末公司总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，每１０股派发现金１．００元（含 税），派发现金共计２０８，０１７，６８５．１０元，余额９９６，５８５，７１６．５８元留待以后年度分配。
公司２００９年度资本公积金转增股本预案为：以２００９年末总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，以资本公积金每１０股转 增５股，共计１，０４０，０８８，４２５股。
本次资本公积金转增股本总金额为１，０４０，０８８，４２５元，转增前，资本公积金为３，０３０， ３２１，８８２元，转增后，资本公积金结余为１，９９０，２３３，４５７元。
如在资本公积金转增股本过程中出现零碎股份，零碎股份将 按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限公司深圳分公司相关规则处理，该等处理可能导致资本公积金转增股本预 案实施后的实际资本公积金转增股本总金额和转股总数量与前述预计数量存在细微差异。
本预案尚需提交本公司２００９年度股东大会审议。
六、《２０１０年度日常关联交易的议案》审议情况（有关该议案的详细内容请参阅公司于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ． ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ和公司指定信息披露报刊的《日常经营关联交易公告》）： １、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与广东威灵电机制造有限公司日常关联交易之子议 案，栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决； ２、以８票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与佛山市威奇电工材料有限公司日常关联交易之子议 案，袁利群女士作为关联董事已回避表决； ３、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与美的集团有限公司日常关联交易之子议案，栗建伟 先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决； ４、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与佛山市美的家用电器有限公司日常关联交易之子议 案，栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决； ５、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与佛山市顺德区百年科技有限公司日常关联交易之子 议案； ６、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与江苏美的春花电气股份有限公司日常关联交易之子 议案，栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决。
七、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于《为本公司下属控股子公司提供担保的议案》（有关该议案的详细内 容请参阅公司于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ和公司指定信息披露报刊的《关于为本公司下属控股子公司提 供担保公告》）；
八、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《关于年度募集资金存放与使用的专项说明报告》（该专项说明报告及会 计师事务所出具的年度募集资金存放与实际使用情况的鉴证报告、保荐机构所出具的关于公司２００９年度募集资金存放与 使用情况的专项核查意见的详细内容请参阅公司于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ的《关于２００９年度募集资金 存放与使用情况的专项报告》、《天健正信会计师事务所有限公司关于广东美的电器股份有限公司２００９年度募集资金存放 与使用情况的鉴证报告》、《中信证券股份有限公司关于广东美的电器股份有限公司２００９年度募集资金存放与使用情况的 专项核查意见》）；
九、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《关于邯郸家用空调项目、荆州冰箱项目、空调压缩机技改扩能项目的初 步投资规划》； 公司业已明确“在未来三到五年内，将公司打造成为市场全球化、营销本土化、管理国际化的世界级企业，冲击全球白 色家电前五强”的战略目标。
根据公司２０１１、２０１２年经营的切实需求，补充产能缺口并完善产品线规划，拟于２０１０年开始 投资建设邯郸家用空调项目、荆州冰箱项目、空调压缩机技改扩能项目，以实现公司的战略目标。
（一）、邯郸家用空调项目 １、投资项目基本情况 （１）投资项目内容 根据未来三年产能规划，
公司拟在河北邯郸经济开发区投资建设家用空调项目，邯郸基地项目用地位于邯郸基地园 区，项目占地总面积７４０亩，全部建成后可新增家用空调产能３５０万台套。
（２）投资概算及建设期 项目总投资４．５亿元，项目分为三期建设，其中基建、设备各半，２０１２年底全部建设后达产。
２、投资效益估算 ２０１２年完成全部三期投资，形成３５０万台的新增产能，预计项目新增年均不含税销售收入５０亿元，新增年均利润１．９ 亿元，投资回收期４．９年。
（二）、荆州冰箱项目 佛山市顺德区百年同创塑胶实业有限公司芜湖百年科技发展有限公司广东美的环境电器制造有限公司广东美的微波炉制造有限公司佛山市美的厨卫电器制造有限公司佛山市威灵电子电器有限公司合肥市百年模塑科技有限公司广东威灵电机制造有限公司芜湖威灵电机制造有限公司佛山市威灵洗涤电机制造有限公司佛山市威奇电工材料有限公司广东美的生活电器制造有限公司佛山市美的厨卫电器制造有限公司 合计 １，５６２．４３１，３３２．２４ １９０．６３３６２．３０６２９．０２１９０．００５，７９５．５７１４３．１１ ０．０００．０００．０００．０００．００１２，８９４．４９ ０．０３％０．０３％０．００％０．０１％０．０１％０．００％０．１２％０．００％０．００％０．００％０．００％０．００％０．００％０．２７％ ２４，２２８．３８１７，３１９．７７ ０．００９２７．７７ ０．００３，９５７．６８１１，８７６．２８６３，１１２．７８５５，３９４．３０３５，２３９．９６３５，７４２．９７ ３２３．９３２，１６７．９６２５３，０２７．２６ ０．９９％０．７１％０．００％０．０４％０．００％０．１６％０．４８％２．５７％２．２６％１．４４％１．４６％０．０１％０．０９％１０．３２％ 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额４，２０４．２６万元。
７．４．２关联债权债务往来□适用√不适用７．４．３大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表□适用√不适用７．５委托理财□适用√不适用７．６承诺事项履行情况√适用□不适用 承诺事项本公司于２００８年９月１０日发布了《关于控股股东一致行动人增持本公司股份的公告》，公司控股股东美的集团有限公司及其一致行动人计划在２００８年９月９日起１年内通过二级市场增持不超过占公司总股本２％的股份，并美的集团有限公司及其一致行动人承诺在增持期间及法定期限内不减持其所持有的本公司股份。
承诺事项履行情况本公司于２００９年９月９日发布了《关于控股股东一致行动人完成增持本公司股份计划的公告》，自２００８年９月９日至２００８年１０月１５日期间，美的集团有限公司通过一致行动人广东美的厨卫电器制造有限公司在二级市场共计买入本公司股份８，７８１，４６４股，占当时公司股份总额的０．４６４％（美的电器于２００９年７月３０日公开增发１８，９１０．６９２２万股，按增发完成后股本计算，美的集团通过一致行动人增持的股份占公司股份总额０．４２２％）。
美的集团有限公司及其一致行动人在增持期间及法定期限内没有减持所持有的本公司股票，履行了其承诺事项。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项 □适用√不适用７．７重大诉讼仲裁事项□适用√不适用７．８其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明７．８．１证券投资情况□适用√不适用７．８．２持有其他上市公司股权情况√适用□不适用 证券证券代码简称 交通银６０１３２８行 初始投资金额 占该公司股权期末账面值 比例 １，５００，０００．０００．０１％ ０．００ 南百京新６００６８２ １０４，３００．０００．０２％ ０．００ 华信高４０００３８科 １００，３００．０００．０１％ 合计 １，７０４，６００．００－ ３１２，８１６．００３１２，８１６．００ 报告期损益 １２，６６１，４１８．３４４２３，９５１．７７０．００ １３，０８５，３７０．１１ 单位：元 报告期所有者会计核算权益变动科目 股份来源 ４，３７８，０８９．９０可金供融出资售产为天控鹅股股子份公有司限小公司持有 １１４，８３５．００可金供融出资售产为天控鹅股股子份公有司限小公司持有 １３３，９４６．４０可金供融出资售产为天控鹅股股子份公有司限小公司持有 ４，６２６，８７１．３０－ － 注：为控股子公司无锡小天鹅股份有限公司持有 ７．８．３持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况√适用□不适用 所持对象名称 金鹰基金管理有限公司江苏银行股份有限公司荆州市商业银行合计 初始投资金额 ２０，０００，０００．００ １，１００，０００．００５，０００，０００．００２６，１００，０００．００ 占该公持有数量司股权 比例 ２０，０００，０００２０．００％ ５，０００，００００．００％７，０９２，５６４０．００％３２，０９２，５６４－ 期末账面值 １２，８３１，８３５．８８ １，１００，０００．０００．００ １３，９３１，８３５．８８ 报告期损益 －２，６８５，０５９．３９ ２４６，８１０．２４０．００ －２，４３８，２４９．１５ 单位：元 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 －２，６８５，０５９．３９长资期股权投发起设立 长期股权投非公开发 ２４６，８１０．２４资 行 长期股权投非公开发 ０．００资 行 －２，４３８，２４９．１５－ － 注：江苏银行股份有限公司与荆州市商业银行股份为本公司下属控股子公司 ７．８．４买卖其他上市公司股份的情况 □适用√不适用 ７．８．５其他综合收益细目 项目１．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额减：可供出售金融资产产生的所得税影响前期计入其他综合收益当期转入损益的净额小计２．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响前期计入其他综合收益当期转入损益的净额小计３．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额减：现金流量套期工具产生的所得税影响前期计入其他综合收益当期转入损益的净额转为被套期项目初始确认金额的调整额小计４．外币财务报表折算差额减：处置境外经营当期转入损益的净额小计５．其他减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额小计合计 本期发生额 －５，１２８，２１０．００－７６９，２３０．００ －４，３５８，９８０．００ １５９，２２５，７８０．００３９，８０６，４４０．００ １１９，４１９，３４０．００－１３，０９６，６６０．００－１３，０９６，６６０．００ １０１，９６３，７１０．００ 上期发生额 单位：元 －６，０４１，７８０．００ －９０６，２７０．００ －５，１３５，５１０．００ －１３８，８２９，５８０．００
－３６，７５２，４２０．００ －１０２，０７７，１６０．００２，３４３，０５０．００２，３４３，０５０．００ －１０４，８６９，６２０．００ (下转D22版) １、投资项目基本情况（１）、投资项目内容根据未来三年产能规划，公司拟在湖北荆州投资建设冰箱项目，项目占地总面积５００亩，全部建成后荆州冰箱基地将达到５００万台套的总生产能力。
（２）、投资概算及建设期项目总投资约６亿元，项目分为三期建设。
其中，项目一期从２０１０年１月份开始至２０１０年１２月建成并投产，该项目于２０１２年全面建成达产。
２、投资效益估算２０１２年底完成全部三期投资，形成５００万台的总产能，预计项目新增不含税销售收入３１亿元，新增年均利润１．５亿元，投资回收期４年。
（三）、空调压缩机技改扩能项目１、投资项目基本情况（１）、投资项目内容针对公司２０１１年的经营需求，补充因内部配套比例增长带来的产能缺口，同时新增投入涡旋项目，同时对现有陈旧设备进行技改升级。
公司拟在顺德投资空调压缩机技改扩能项目，项目占地总面积２４亩，全部建成后将实现新增６００万台的空调压缩机产能。
（２）、投资概算及建设期项目总投资８．８１亿元，计划于２０１１年３月全面建成达产。
２、投资效益估算２０１１年完成全部投资，形成６００万台的新增产能，预计项目新增年均不含税销售收入１７亿元，新增年均利润１亿元，投资回收期约３．４年。
董事局同意授权董事局主席和公司管理层，具体负责以上项目的推动实施。
十、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度社会责任报告》（本公司《２００９年度社会责任报告》已于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）；十
一、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《内部控制自我评价报告》；（本公司《内部控制自我评价报告》及会计师事务所出具的《关于广东美的电器股份有限公司内部控制专项鉴证报告》、保荐机构出具的《关于广东美的电器股份有限公司〈内部控制自我评价报告〉的专项核查意见》已于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）；十
二、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《审计委员会履职暨２００９年度审计工作的总结报告》（有关该报告的详细内容已于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）；十
三、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《关于公司董事局换届选举的议案》；根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，本公司第六届董事局任期将满，经公司董事局提名委员会审查，公司第六届董事局现提名方洪波先生、栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士、赵军先生、李飞德先生为公司第七届董事局非独立董事候选人，提名王珺先生、陈仁宝先生、王波先生为公司第七届董事局独立董事候选人（独立董事任职资格和独立性还需获得深圳证券交易所的备案审核无异议）。
第七届董事局全体候选人简历如下：１、方洪波先生，４３岁，硕士，经济师，１９９２年加入美的，曾任公司下属空调事业部副总经理、总经理，现任公司董事局主席兼首席执行官。
方洪波先生目前还担任下属控股子公司无锡小天鹅股份有限公司董事长职务。
方洪波先生与未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
２、栗建伟先生，４４岁，硕士，１９９４年加入美的，曾任公司董事局秘书等职务，现任公司董事局副主席。
栗建伟先生同时在公司控股股东美的集团有限公司任董事、副总裁。
栗建伟先生未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
３、黄晓明先生，３９岁，硕士，１９９６年加入美的，曾任公司董事局秘书等职务，现任公司董事局副主席。
黄晓明先生同时在公司控股股东美的集团有限公司任董事、副总裁。
黄晓明先生未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
４、袁利群女士，４１岁，硕士，１９９２年加入美的，曾任公司监事会召集人等职务，现任公司董事。
袁利群女士同时在公司控股股东美的集团有限公司任董事、副总裁。
袁利群女士未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
５、赵军先生，３５岁，硕士，２０００年加入美的，曾任公司财务部副总监等职务，现任公司董事、财务负责人兼财务部总监。
赵军先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
６、李飞德先生，３３岁，硕士，１９９９年加入美的，曾任公司资本运营总监等职务，现任公司董事、董事局秘书兼证券部总监。
李飞德先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
７、王珺先生，５２岁，博士，中山大学社会科学高等研究院院长，中山大学岭南学院经济学教授，博士生导师，兼任中山大学文科学术委员会副主任委员，广东省经济学会会长。
曾在英国莱斯特大学经济系、美国哈佛大学费正清研究中心、美国麻省理工学院斯隆管理学院等做学术研究，在转型经济学、制度经济学以及企业与产业集群理论等方面有深入的研究。
自２００７年５月开始担任公司独立董事职务。
王珺先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
８、陈仁宝先生，４８岁，博士，现任新加坡国立大学企业管理学院金融学系副教授、美国Ｋｅｙｗｉｓｅ基金董事。
曾任新加坡国立大学中文ＥＭＢＡ课程学术主任，以及新加坡国立大学和中国北京大学国际ＭＢＡ（ＩＭＢＡ）主任、新加坡国立大学教育基金投资顾问（基金规模２０亿新元）。
专于财务管理、风险管理与保险、员工福利及退休规划等领域。
目前为多家中国及海外公司的顾问，并为 多家大型提供企业财务管理及财务风险管理的咨询及培训。
自２００７年５月开始担任公司独立董事职务。
(下转D22版)
１．２本公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事局会议。
没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。
投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
１．４公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
１．５公司董事局主席兼首席执行官方洪波先生、财务负责人赵军先生保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§２公司基本情况简介 ２．１基本情况简介 股票简称 美的电器 股票代码 ０００５２７ 上市交易所深圳证券交易所 注册地址广东省佛山市顺德区北蟯镇蓬莱路 注册地址的邮政编码５２８３１１ 办公地址广东省佛山市顺德区北蟯镇蓬莱路 办公地址的邮政编码５２８３１１ 公司国际互联网网址ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ 电子信箱 ｄｍｓ＠ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ ２．２联系人和联系方式 姓名联系地址 电话传真电子信箱 董事会秘书李飞德广东省佛山市顺德区美的工业城 （０７５７）２６３３４５５９ （０７５７）２６６５１９９１ ＩＲ＠ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ 证券事务代表江鹏广东省佛山市顺德区美的工业城 （０７５７）２６３３８７７９ （０７５７）２６６５１９９１ ＩＲ＠ｍｉｄｅａ．ｃｏｍ．ｃｎ §３会计数据和业务数据摘要３．１主要会计数据 单位：千元 ３．２主要财务指标 单位：元 非经常性损益项目√适用□不适用 单位：千元 ３．３境内外会计准则差异□适用√不适用§４股本变动及股东情况４．１股份变动情况表 本次变动前 数量比例
一、有限售条件股 份 ５１８，３９９，９６４ １、国家持股 ２、国有法人持股 ３、其他内资持股５１８，３９９，９６４ 其中：境内非国有 法人持股 ５１６，５９８，６１７ 境内自然人持股１，８０１，３４７ ４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 ５、高管股份
二、无限售条件股 份 １，３７２，６６９，９６５ １、人民币普通股１，３７２，６６９，９６５ ２、境内上市的外资股 ３、境外上市的外资股 ４、其他
三、股份总数１，８９１，０６９，９２９ ２７．４１％２７．４１％２７．３２％０．１０％ ７２．５９％７２．５９％ １００．００％ 发行新股 本次变动增减（＋，－）股送金公股积转其他 －５１５，９９８，１６７ 小计 －５１５，９９８，１６７ 单位：股 本次变动后数量比例 ２，４０１，７９７０．１２％ －５１５，９９８，１６７－５１５，９９８，１６７ －５１６，５９８，６１７－５１６，５９８，６１７ ６００，４５０ ６００，４５０ ２，４０１，７９７０．１２％００．００％ ２，４０１，７９７０．１２％ １８９，１０６，９２２１８９，１０６，９２２ ５１５，９９８，１６７５１５，９９８，１６７ ７０５，１０５，０８９２，０７７，７７５，０５４９９．８８％７０５，１０５，０８９２，０７７，７７５，０５４９９．８８％ １８９，１０６，９２２ １８９，１０６，９２２２，０８０，１７６，８５１１００．００％ 限售股份变动情况表 股东名称 美的集团有限公司佛山市顺德区开联实业发展有限公司何享健 合计 年初限售股数 ４３７，８１８，１６４７８，７８０，４５３１，８０１，３４７５１８，３９９，９６４ 本年解除限售股数 本年增加限售 股数 ４３７，８１８，１６４ ０ ７８，７８０，４５３ ０ ０６００，４５０５１６，５９８，６１７６００，４５０ 单位：股 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 ０依据股改方案及股东意向 ２００９年３月３０日 ０依据股改方案及股东意向 ２００９年３月３０日 ２，４０１，７９７ 公司董事离职半年内持股依规锁定 离职半年后 ２，４０１，７９７ － － 注１、公司控股股东美的集团有限公司（下称“美的集团”）及股东佛山市顺德区开联实业发展有限公司（下称“开联实 业”）均已履行完毕其在公司股权分置改革时所做出的各项承诺，公司于２００９年３月２６日发布了《关于限售股份解除限售 的提示性公告》，美的集团与开联实业合并持有的５１６，５９８，６１７股（占公司总股本２７．３２％）限售股份于２００９年３月３０日已 可上市流通。
注２、公司原董事局主席何享健先生持有公司２，４０１，７９７股，何享健先生于２００９年８月２６日向公司董事局提交了辞 职申请，依据《公司法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》的规定，其离职后半年内 （２０１０年２月２６日前）不得转让其持有的公司股票。
４．２前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表 股东总数 单位：股４９，０７７ 前１０名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 条持有件有股限份售数质押或冻量结的股份数 量 美的集团有限公司 境内非国有法 人 ４２．４９％ ８８３，８０１，０７４ ０ １８０，０００，０００ 佛山市顺德区开联实业发展有限境内非国有法 公司 人 ３．６６％ ７６，１９１，０５３ ０ ０ 博时主题行业股票证券投资基金 境内非国有法人 ２．３６％ ４９，０１７，０５８ ０ ０ ＭＥＲＲＩＬＬＬＹＮＣＨ 境外法人ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ美林国际＊ １．７４％ ３６，１８３，７９１ ０ ０ 全国社保基金五零一组合国家 １．７３％ ３６，０００，０００ ０ ０ ＹＡＬＥＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ＊耶鲁大学境外法人 １．６２％ ３３，７３０，６２３ ０ ０ 鹏华动力增长混合型证券投资基境内非国有法 金 人 １．５７％ ３２，６２０，９８５ ０ ０ 银华核心价值优选股票型证券投境内非国有法 资基金 人 １．４０％ ２９，０６８，２１２ ０ ０ 全国社保基金一零二组合国家 １．３９％ ２８，９４４，６９５ ０ ０ 大成蓝筹稳健证券投资基金 境内非国有法 人 １．１１％ ２３，００５，６２６ ０ ０ 前１０名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 美的集团有限公司 ８８３，８０１，０７４人民币普通股 佛山市顺德区开联实业发展有限公司 ７６，１９１，０５３人民币普通股 博时主题行业股票证券投资基金 ４９，０１７，０５８人民币普通股 美林国际ＭＥＲＲＩＬＬＬＹＮＣＨＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ＊ ３６，１８３，７９１人民币普通股 全国社保基金五零一组合 ３６，０００，０００人民币普通股 ＹＡＬＥＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ＊耶鲁大学 ３３，７３０，６２３人民币普通股 鹏华动力增长混合型证券投资基金 ３２，６２０，９８５人民币普通股 银华核心价值优选股票型证券投资基金 ２９，０６８，２１２人民币普通股 全国社保基金一零二组合 ２８，９４４，６９５人民币普通股 大成蓝筹稳健证券投资基金 ２３，００５，６２６人民币普通股 上述股东关联关系或一本公司前十名股东中，美的集团有限公司与佛山市顺德区开联实业发展有限公司之实际致行动的说明控制人为同一人，且两家公司的法定代表人互为直系亲属，构成关联关系。
＊标注为一般中文译名，仅供参考４．３控股股东及实际控制人情况介绍４．３．１控股股东及实际控制人变更情况□适用√不适用４．３．２控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东为美的集团有限公司，直接及间接合并持有本公司４６．１５％的股份。
美的集团有限公司成立于２０００年４月７日，其法定代表人为何享健先生；２００３年７月１４日该公司名称由“顺德市美托投资有限公司”变更为“佛山市顺德区美托投资有限公司”，２００３年１２月１８日变更为“佛山市美的集团有限公司”，２００４年４月２６日变更为“美的集团有限公司”。
公司经营范围为对制造业、商业进行投资，国内商业、物资供销业，信息技术咨询服务，为企业提供投资顾问及咨询服务，计算机软件、硬件开发，家电产品的安装、维修及售后服务，工业产品设计；注册资本为１００，０００万元。
报告期内，本公司控股股东未发生变更。
４．３．３公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 2009 §５董事、监事和高级管理人员５．１董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 方洪波 董事局主席、行官 首席执男 栗建伟董事 男 黄晓明董事 男 袁利群董事 女 赵军董事、财务负责人男 李飞德董事、董事局秘书男 王臖独立董事 男 陈仁宝独立董事 男 王波独立董事 男 曾巧监事会召集人女 卢书平监事 男 李力职工代表监事男 李东来副总裁 男 合计 － － ４３２００７－０５－１５ ４４２００７－０５－１５ ３９２００７－０５－１５－ ４１２００９－０３－１５－ ３５２００９－０９－１５－ ３３２００９－０３－１５－ ５２２００７－０５－１５－ ４８２００７－０５－１５－ ４８２００９－０９－１５－ ３７２００７－０５－１５－ ３８２００９－０３－１５ ３６２００９－１２－１５－ ３６２００８－１２－１５ － － ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ ２０１０－０５－１５ － 证券代码证券简称美的电器公告编号：０００５２７ ： ：２０１０－００７ 广东美的年电器度股报份告有限摘公要司年初 年末变动公报告司期领内取从的 是否在股东单位或 持股数 持股数 原因 报酬总额（万元税前 其他关联单位领取 ）（）薪酬 ０ ０ ３７２．００否 ０ ０ ０．００是 ０ ０ ０．００是 ０ ０ ０．００是 ０ ０ ４４．００否 ０ ０ ５０．００否 ６．２主营业务分行业、产品情况表 分行业或分产品 空调及零部件冰箱及零部件洗衣机及零部件其他合计 营业收入 ３，２０３，９２１．５０６３１，２６９．５７５９６，５３２．２９２９６，１０１．４７ ４，７２７，８２４．８３ 空调及零部件冰箱及零部件洗衣机及零部件 ３，２０３，９２１．５０６３１，２６９．５７５９６，５３２．２９ ６．３主营业务分地区情况 主营业务分行业情况营业成本毛利率（％） ２，４８３，１６６．６１ ２２．５０％ ４８６，６８５．８７ ２２．９０％ ４５３，１３１．５６ ２４．０４％ ２７４，５３７．５４ ７．２８％ ３，６９７，５２１．５８ ２１．７９％ 主营业务分产品情况 ２，４８３，１６６．６１ ２２．５０％ ４８６，６８５．８７ ２２．９０％ ４５３，１３１．５６ ２４．０４％ 单位：万元 营上业年（收％增）入减比
营上业年（成％增）本减比毛年利增率减比（％上） －３．２１％ －６．５２％ ２．７５％ ２５．７８％ ２３．１３％ １．６６％ ４１．４６％ ３６．５２％ ２．７５％ －０．５５％ －１．７９％ １．１８％ ４．３４％ ０．９４％ ２．６３％ －３．２１％
２５．７８％４１．４６％ －６．５２％２３．１３％３６．５２％ ２．７５％１．６６％２．７５％ §７重要事项 ７．１收购及出售资产资产 √适用□不适用 ２００９年１２月２３日，公司与无锡小天鹅股份有限公司签署了《无锡小天鹅股份有限公司向广东美的电器股份有限公司发行股份购买资产协议》，美的电器拟将直接持有的合肥荣事达洗衣设备制造有限公司（下称“荣事达洗衣设备”）９，４１４．５０万美元股权（以下称“标的资产”），即荣事达洗衣设备６９．４７％的股权出售给无锡小天鹅股份有限公司（下称“小天鹅”），并以标的资产为对价认购小天鹅向本公司非公开发行的Ａ股股份，标的资产的交易价格为人民币７３，２１０．０２万元，小天鹅认购标的资产需向本公司发行的股票数量为８４，８３２，００４股。
上述交易事项已获得了荣事达洗衣设备的外经贸主管部门及小天鹅股东大会的审议批准，且小天鹅股东大会同意豁免本公司因认购小天鹅定向发行的股票所触发的向小天鹅全体股东发出要约收购之义务。
上述交易实施生效尚需履行如下的一系列审批程序：（１）中国证监会核准小天鹅发行股份购买标的资产的重大资产重组事项；（２）中国证监会批准豁免本次交易过程中美的电器因认购小天鹅定向发行的股票所触发的向小天鹅全体股东发出要约收购之义务。
本公司在２００８年２月通过协议转让成为小天鹅的控股股东时曾承诺在三年内积极稳妥解决小天鹅主营的洗衣机业务与作为美的电器控股子公司的荣事达洗衣设备的洗衣机业务存在的同业竞争问题，上述交易完成后，小天鹅现有主营业务将不再与本公司存在同业竞争问题。
同时，上述交易，有效推动了公司洗衣机资源的整合，有利于进一步发挥旗下洗衣机资产在采购、研发、物流、营销渠道等方面的整合效益，提高经营效率，降低整体营运成本，有利于提升公司整体洗衣机业务的综合竞争实力与盈利能力，为实现公司“跻身国际白色家电行业前五位”的战略目标创造有利条件，对公司未来的财务状况和经营成果都将带来积极影响。
７．２重大担保 √适用□不适用 担保对象名称 无 － 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 单位：万元 发生日期 担保金额 担保类型 担保期是否履毕行完 是否为关联方担保（是或否） －－ － － － ０ ０ １５．００否 单位：万元 报告期内担保发生额合计 地区 营业收入 营业收入比上年增减％ 报告期末担保余额合计（Ａ） ０．０００．００ （） ０ ０ ０ ０ １５．００否１５．００否 国内市场海外市场 ６．４采用公允价值计量的项目 ３，３６４，５７０．９９１，３６３，２５３．８４ １６．５５％－１７．１１％ 报告期内对子公司担保发生额合计报告期末对子公司担保余额合计 （Ｂ） 公司对子公司的担保情况 ４６４，９３４．００１５３，９２９．００ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０ ０－ ０．００是 ０．００是 ０．００否 １２２．００否 ６３３．００ － √适用□不适用 项目金融资产：其中：１．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产其中：衍生金融资产 期初金额 本期变公动允损价益值计计入公权允益价的值累变本期计值提的减动 ２７，１８３．７４２７，１８３．７４ １，３３８．６０１，３３８．６０ 单位：千元 期末金额 ２８，５２２．３４２８，５２２．３４ 公司担保总额（包括对子公司的担保）担保总额（Ａ＋Ｂ）担保总额占公司净资产的比例其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（Ｃ）直接或间接为资产负债率超过７０％的被担保对象提供的债务担保金额（Ｄ）担保总额超过净资产５０％部分的金额（Ｅ） １５３，９２９．００１６．２９％ ０．００１２８，８７９．００ ０．００ 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用 ５．２董事出席董事会会议情况 董事姓名 具体职务 应出席次 现场出席次数 以通讯方式参加会议次 委托出席次数 数 数 方洪波 董事局主席、首席执行官 １０ ２ ８ ０ 栗建伟董事局副主席 １０ ２ ８ ０ 黄晓明董事局副主席 １０ ２ ８ ０ 袁利群董事 １０ ２ ８ ０ 缺席次数 ００００ 是否连续两次未亲自出席会 议 否 否否否 ２．可供出售金融资产金融资产小计金融负债投资性房地产生产性生物资产其他合计 ６．５募集资金使用情况 √适用□不适用 ７，０４５．３３７，０４５．３３１８０，０１３．３８ ２７，１８３．７４７３．７０ ３１２．８２１，６５１．４２ １８７，０５８．７０ ２７，２５７．４４ １，６５１．４２ ３１２．８２２８，８３５．１６ ７３．７０ ２８，９０８．８６ 上述三项担保金额合计（Ｃ＋Ｄ＋Ｅ）未到期担保可能承担连带清偿责任说明 ７．３重大关联交易７．４．１与日常经营相关的关联交易√适用□不适用 关联方 佛山市美的家用电器有限公司华凌（广州）电器有限公司 向关联方销售产品和提供劳务 交易金额 占同类交易金额的比例 ２，６８９．１９ ０．０７％ ０．００ ０．００％ １２８，８７９．００ 无 单位：万元 向关联方采购产品和接受劳务 交易金额 占同类交易金额的比例 ２，７３５．５０ ０．１１％ ０．００ ０．００％ 赵军董事、财务负责人１０２ 李飞德董事、董事局秘书１０２ 王臖独立董事 １０ ２ 陈仁宝独立董事 １０ ２ 王波独立董事 ４ ０ ８ ０ ８ ０ ８ ０ ８ ０ ４ ０ ０否０否０否０否０否 无连续两次未亲自出席董事会会议的说明 年内召开董事会会议次数 １０ 其中：现场会议次数 ２ 通讯方式召开会议次数 ８ 现场结合通讯方式召开会议次 数 ０ §６董事会报告 ６．１管理层讨论与分析 １、报告期间内公司经营情况的回顾（１）２００９年行业形势回顾①经济环境与行业政策２００９年，在全球经济形势依然震荡的背景下，国家对家电行业系列扶持政策的密集出台，成为内需消费增长和白色家电行业复苏的重要因素。
主要的行业推动政策包括：轻工业调整和振兴规划、家电下乡、以旧换新、节能惠民等。
２００９年上半年，海外市场延续２００８年以来整体下滑趋势，而下半年逐步走出低谷，全球性的去库存化基本结束，具体表现为出口业务在第４季度已出现积极有利的变化。
②白色家电各子行业的整体情况空调行业———随着一系列利好政策的推动，以及房地产交易旺盛及极端气候的影响，空调内销快速回暖，公司利用技术研发、品牌优势、渠道资源等方面的优势，在国内市场的表现突出，市场份额进一步上升，寡头格局得到强化；全社会对全球气候变化的高度关注，推动高效节能、环保产品需求日益增加，变频空调消费比率明显上升，零售市场的市场份额已超过了２０％，印证了市场对于变频空调的接受程度正在由过去的量能积累到产生质变。
冰箱行业———年初，家电下乡政策开始在全国范围实施，推动冰箱成为家电下乡最受欢迎的产品，冰箱销售约占家电下乡所有销售产品的５０％左右。
从产品结构看，一方面，企业针对三四级市场推出更多中低端机型，普及型产品需求稳定；而城市居民收入水平的增加和住房条件的改善推动一二级市场高端冰箱的升级换代，大容量、多门、电脑多温区冰箱成为主流。
洗衣机行业———平稳增长的背后蕴含着深刻的变化，三四级市场普及型产品需求正在逐步释放，而城市更新换代的需求以及消费观念和生活方式的转变，带动滚筒洗衣机及大容量洗衣机等高端产品销售迅速增长，产业结构的整体升级，是２００９年洗衣机行业最亮的闪光点；洗衣机相关国家标准获批发布，标准的实施将会进一步提高行业技术门槛，加快行业技术创新的速度，推动洗衣机节能、节水与健康、环保技术的发展。
（２）２００９年总体经营情况概述与重点工作回顾①总体经营情况概述２００９年，在国际金融危机与全球性经济依然动荡的背景下，公司坚持深化营销体系变革，以国家经济复苏和一系列内需推动政策为契机，推动产品技术升级、结构优化调整与品牌力提升，实现了公司经营业绩的稳步快速增长。
２００９年，公司实现营业总收入４７２．７８亿元，其中空调及零部件实现收入３２０．３９亿元，冰箱及零部件实现收入６３．１３亿元，洗衣机及零部件实现收入５９．６５亿元。
２００９年实现归属于母公司的净利润１８．９２亿元，同比增长８４．５２％，主要得益于成本管控、产品力提升及营销模式变革深化的影响，２００９年公司整体业务毛利率同比由１９．１６％提高到２１．７９％，提升２．６３个百分点。
２００９年，公司第９次入选《中国证券报》评选的“上市公司金牛百强”，入选《证券时报》评选的“２００９年度中国上市公司价值百强”，位列中欧国际工商学院与ＷＩＮＤ资讯联合评选的“２００９民企上市公司百强”前十位。
２００９年“中国最有价值品牌排行榜”，“美的”以４５３．３３亿元的品牌价值位居第六位。
②２００９重点工作回顾：营销变革、产品力、国际化营销变革———深化营销体系变革，巩固行业领先地位，加大品牌与售后服务投入报告期内，公司继续深入推动营销体系变革，成立中国营销总部，推动内销整合，成立国际事业部，推动外销整合；继空调销售公司实体化运作完成之后，冰箱、洗衣机营销中心与空调销售公司营销平台与资源的整合基本完成，并同时推动促进了营销总部、销售公司的体制完善与责权清晰；海外市场，应对全球经济危机，以大区为主体的多产品营销平台基本形成。
报告期内，公司继续加大力度丰富渠道数量，拓展
三、四级市场，开发乡镇网点，加强多产品营销的协同活动，进一步提升了产品覆盖率与品牌影响力。
２００９年，公司产品零售网点超过３万家，并已完成建设近８０００家专卖店。
报告期内，完成了多品牌的梳理与发展规划工作，确立了“美的”与“小天鹅”两大全国性品牌的核心战略地位，明确了“荣事达”、“华凌”区域性品牌的重点区域突破策略，通过多渠道、多种方式的空调与冰洗品牌建设费用的持续投入，快速提升公司品牌的影响力。
报告期内，公司空调以变频品类破局，重拳出击，掀起直流变频空调普及风暴，“买变频，选美的”主题演绎，深入人心。
报告期内，公司加强了空调与冰洗服务网点的整合与建设，重点提升产品在县、镇级市场服务网点的覆盖率与服务质量；所有产品同标准、同力度地推行“顾客全满意工程”，加强完善产品呼叫中心建设，推动百分百售后电话回访，打造市场服务口碑，不断提升消费者对产品与服务的满意度。
产品力———推动技术创新与协同，优化产品结构，提升产品力报告期内，公司大力推动关键技术的研究与突破，通过成立技术专家委员会，促进技术交流与协同创新，为关键技术突破奠定基础；报告期内，公司在变频空调核心技术、大功率直流电机控制技术、超节能冰箱、洗衣机变频控制、新型换热器技术、新冷媒压缩机、可靠性技术、振动与噪音、材料应用等共性技术、基础技术、核心技术方面取得一定突破与进展，公司对核心技术的掌握能力及自主科技创新能力进一步强化。
在家用空调领域，公司大力推进变频技术攻关，重点开展１８０度正弦波直流变频技术等核心技术领域的自主研究与开发；在中央空调领域，集中资源，重点做好多联机、离心机、螺杆机和热水机等主营产品的研发投入；在冰箱领域，加大多门及对开门、高端欧款冰箱的技术研发投入；在洗衣机领域，继续拓宽全自动洗衣机产品宽度，加快高端滚筒洗衣机研发上市力度。
报告期内，公司完成了直流变频系列空调器、北美高能效风管机、睿星系列离心机、美的欧款凡帝罗三门冰箱、带蒸汽洗涤功能的智能化滚筒洗衣机、双缸直流变频压缩机、涡旋压缩机等产品研发和上市，高端与高能效产品在产品结构中占比持续提升，产品结构不断优化。
公司变频空调获得国家信息中心颁发的“变频空调卓越品质奖”，冰箱推出的高端“凡帝罗”系列产品，简洁的欧式外观和符合人体工学的Ｌ形把手赢得高端消费者的热捧；洗衣机方面，下属无锡小天鹅股份有限公司推出的衣诺滚筒系列和衣炫波轮系列全自动洗衣机，产品设计连续四年获得创新大奖，得到市场和业界的高度肯定。
国际化———深化战略合作，加快海外布局，稳步推动国际化进程报告期内，公司在资本、业务、技术、管理等各维度继续巩固与深化全球战略客户的合作关系，注重海外发展的战略布局，推动关键客户服务提升计划，以大区为主体的多产品营销平台基本形成，在全球经济危机背景下，较好地保持了订单与客户的稳定，继续蝉联空调行业出口第一的位置。
报告期内，公司初步构建了东盟管理架构体系，明确了东盟品牌营销为主的发展模式与发展规划，拓展中国之外的第二战略市场，加快区内合资销售公司建设与渠道拓展，稳步推动自有品牌；继续推动改革越南市场的运作模式，加大本地化力度，规划越南工厂的公司化运作模式，强化经营效能，增强抗风险能力。
（３）报告期内发生重大变动的资产、负债项目原因分析主要受公司持有的远期外汇合约产生浮动盈利的影响，报告期末持有交易性金融资产；主要受内销增长及票据结算量增加的影响，报告期末应收票据较期初增加了１３１．１３％，应收账款较期初增加了５８．９４％；主要受报告期新产品开发模具采购增加影响，报告期末其他流动资产较期初增加了６９．８３％；主要因公司出资２亿元参股美的集团财务公司原因，报告期末长期股权投资较期初增加了５１．８４％；主要受营销体制变革及提高安装维修费用标准的影响，报告期末其他流动负债较期初增加了９８．７５％，同时，报告期末公司递延所得税资产较期初增加了７６．１６％；主要受节约资金成本，缩小借款规模的影响，报告期末短期借款较期初减少了７７．１４％；主要受公司持有的远期外汇合约产生的浮动亏损影响，导致报告期末交易性金融负债较期初减少 ９９．６７主％要；受本年度宏观经济转好，材料采购增加的影响，应付账款较期初增加了５１．８８％；主要因盈利能力增强原因，报告期末应交税费较期初增加了１５２．１８％；主要受公司下属子公司完成支付对外应付股利的影响，报告期末应付股利较期初下降了９８．４１％。
（４）费用项目重大变化说明主要受营销体制变革及提高安装维修费用标准的影响，报告期公司销售费用较上年度增长２４．２１％；主要因报告期归还银行借款利息支出减少及报告期汇兑损失减少原因，报告期财务费用较上年度减 少５３．７９％。
（５）现金流量分析主要因经营性应收款项和票据结算量的同比增加影响，报告期经营活动产生的现金流量净额较上年 度减少了４５．２０％；主要因公司收购小天鹅股权导致的上年同期投资活动现金流出较大原因，报告期投资活动现金净流 出额较上年同期减少了７１．１１％。
主要因报告期内公司完成公开增发Ａ股股票融资原因，报告期筹资活动产生的现今流量净额较上年 度增加了１８２．１７％。
２、对公司未来的展望（１）行业发展趋势与市场展望在大规模且持续增长的内需市场支撑下，中国白色家电正在具备全球范围内的长期竞争优势。
２０１０年，全球经济稳步回升，而国内各项家电内需推动政策在继续实施情况下保持强化，变频空调首 次入选家电下乡招标品类，家电下乡产品最高限价也有所提高，可以预计，国内家电的复苏动力仍将持续。
长期来看，受惠于政策推动、出口环境改善、城市化进程推进和更新换代需求提升，并考虑到我国典型的城乡二元市场结构与较低的家电普及率水平，家电需求增长未来仍有相当大的空间。
同时，行业整合与品牌集中度将进一步提升，行业龙头利用其品牌、管理、规模、渠道、技术等多方面优势，拓展成长空间，强者更强将是发展竞争的必然结果。
适应国内外消费结构升级的发展趋势，提高绿色设计水平，开发适合不同消费需求的节能、节材、环保的家电产品，成为家电产品结构优化升级的方向，空调产品重在发展环保型、舒适型的变频产品及高能效等级的定频产品；冰箱产品重在发展节能、风冷型、智能型、大容量、多间室的高档产品，洗衣机重在发展洗净度高、节能节水效果好、低噪音的全自动产品。
（２）２０１０年度业务发展计划２０１０年，公司将不断推进组织变革、创新与转型，促进资产优势向组织能力优势的转换，抢抓行业复苏机遇，推动各产业经营能力和竞争力的巩固与强化，重点做好以下几项工作：———推动组织与机制创新，回归经营本质，激发经营活力以面向市场、面向客户、面向竞争为导向不断推进组织与机制的创新与转型，重点要在发挥公司事业部制优势基础上解决跨事业部的资源整合与策略协同问题，强化基于价值链一体化运作的资源与信息共享的深度与效率。
组织上，以销售公司多产品销售整合，后端营销管理平台整合和产品专业化运作为重点，推进变革创新；机制上，坚持和强化“责任清晰、权力下移、激励到位”，推进经营重心下放、激发经营活力，以适应变化更快、效率要求更高的竞争环境的变化。
———以“渠道扁平”为基本方针，推进营销整合与创新以销售公司为主体，推动重心与业务下移，服务终端，提高市场快速反应能力，并逐步统一空调与冰洗的品牌推广与渠道建设，发挥多产品营销协同优势，提升营销专业化运作水平；持续推动营销实体化的运作与创新，均衡冰洗市场发展，因地制宜的推动单品店，综合专卖店包括对品牌形象有拉动作用的综合旗舰店的投入与建设，充分利用家电下乡等国家政策，丰富三四级市场渠道网点，精细布局，最大化扩大品牌影响。
———积极务实地推动国际化转型与海外发展以国际事业部为主体，积极推进与建立多产品的国际化营销平台，理性务实地推动国际化；继续提升与全球战略客户的合作深度，以合资合作为主要方式，加速推进海外分支机构建设，完善制造布局，逐渐实现向本土化营销的转变；继续加快推动东盟区域市场拓展，推动销售合资公司建设，推动越南工厂及东盟销售组织的一体化，率先建立区域一体化的自有品牌发展体系与经营平台；继续强化经营与反应能力，加强渠道掌控，稳步促进自有品牌市场份额提升，改善获利能力。
———坚持“技术驱动”战略，提升技术能力，推动结构优化和可持续成长坚持“技术驱动”战略，以提高产品力和产品盈利能力为目标，以重点产品及关键技术项目突破为核心，加强资源配套与投入，确保在家用变频、多联机、离心机、热水机、多门冰箱、滚筒、变频压缩机等重点产品及直流变频、新冷媒、新型换热器等关键技术方面的突破和跨越，保持核心技术能力及产品力的持续提升；继续强化制冷技术研究平台的专业能力，进一步推动共性技术、基础技术、核心技术研究上的互动与协同，推动制冷、振动噪音、流体、材料、可靠性、工业设计、控制等技术快速发展，同时加强成果共享和知识沉淀，发挥协同效应；持续加强科技人才队伍建设，加大关键、核心人才引入力度，创新管理办法，构建有利于创新人才发挥绩效的文化环境，以科技人员队伍素质持续优化为整体创新能力提升提供智力资源保障。
———紧扣“精细化、一致性”的要求，打造卓越营运管理水平以六西格玛和精益改善为基本方法，借鉴行业最佳实践，有步骤推动营运管理的改善与优化，推动建立精细化、一致化的管理体系，并以ＩＴ手段加以固化；进一步强化供应链管理、技术开发管理、制造管理与计划管理的标准化与规范化，深入挖掘内部资源共享与协同空间，促进各项资源使用效率的提升；遵循“管理优化，系统支持，智能化”三大步骤，加快推动信息化基础上的智能化进程，为经营和决策提供实时、可靠、全面的数据分析支持，实现基于“满足客户需求”的高效、透明、规范的业务流程管理。
（３）资本支出计划根据公司的发展战略规划，未来３－５年，以行业回暖为契机，实施“大发展”经营策略，公司的资本支出投入，以完善冰洗产业布局及空调产业链内部配套，提升技术研发能力为重点；投资结构上，进一步提升高端与高能效产品的产能规模，扩大多联机、热水机、家用变频、直流变频等产品的规模领先优势，缩小滚筒、冷柜产品与行业标杆的差距，培育涡旋压缩机、冰箱压缩机、大型中央空调、多门与对开门冰箱产品，以“技术驱动、卓越运营、全球化”创造可持续、盈利性增长，做世界级的白色家电供应商。
２０１０年初步预计的投资规模约２０亿元，重点的投资支出项目包括：①荆州冰箱项目；②邯郸家用空调项目；③空调压缩机项目等。
（４）未来发展面临的主要风险因素①原材料价格波动应对措施：进一步完善供应体系布局，加强集中采购营销平台的建设，深化与关键性资源供应商的战略伙伴合作关系，发挥规模优势，降低采购成本；梳理内部成本管理流程，以财务管理和营运管理优化为中心，构建成本领先优势；加强技术研发与投入力度，大胆实践新材料、新技术、新工艺，推动技术降成本；在既定现货需求的前提下，稳妥推进相关大宗原材料的期货运作，通过适当参与期货套期保值业务，锁定预算成本；优化产品结构，提升高端与高能效产品占比，提升盈利能力。
②贸易壁垒、技术壁垒应对措施：加快技术进步与产业升级，稳固与提升变频、新冷媒、新型换热技术等核心技术水平；加强质量检验与监控，深化技术交流与合作，继续推动产品相关认证，适应国际化竞争要求；加快优化海外布局，积极推动东盟等新兴市场的投入与建设，分流贸易技术壁垒压力。
③人民币汇率波动应对措施：以全球化的战略思维，积极推动海外营销转型，完善海外基地与营销分支机构布局，推动国际化运作管理体系的搭建；深化与海外经销商及核心大客户的合作关系，提升服务能力，保持订单与客户的稳定增长；加快品牌建设，提升产品质量，针对不同区域市场、不同产品种类，加快出口产品结构调整，提升产品附加值与国际竞争力；针对汇兑风险，加强动态监控与信息跟踪机制，在出口实际应收款项的范围内，稳妥利用适当外汇金融工具进行防范，平抑风险。
单位：亿元 募集资金总额 ２９．１３ 本年度投入募集资金总额 ２７．０７ 变更用途的募集资金总额 ０ 变更用途的募集资金总额比例 ０ 已累计投入募集资金总额 ２７．０７ 承诺投资项目 是
否 截 截至期 项目 已变 至期 末累计截至投入金期末 可行 更项 募集资金 调整后投 末承 本年度投 截至期末 额与承诺投入 投入进度 项目达到预定可使 本年度 是否达 性是 目含 承诺投资 资总额 诺投 入金额 累计投入金额（２） 金额的差额 （ ％ ） 用状态日期 实现的到预计效益效益 否发 （部总额分 入金 （３）＝ （４）＝（２）／ 生重 更变）（额１）（（２１））－（１）大变化 １、收购荣事达电冰箱公 司等三家公司各２５％股否１．４３１．４３１．４３１．４３ １．４３ ０１００２００８．４０．９８是否 权项目 ２、新建冰箱压缩机项目否３．０８３．０８３．０８３．０８ ３．０８ ０１００２０１１．１１不适用不适用否 ３、电冰箱技改扩能项目否３．３９３．３９３．３９３．３９ ３．３９ ０１００２００９．１２不适用不适用否 ４、洗衣机工业园二期项目 否 ５．４１ ３．７７３．７７ ３．７７ ３．７７ ０ １００２００９．１２０．９０ 是否 ５、中央空调技改扩能项目 否 ４．３８ ４．３８４．３８ ４．３８ ４．３８ ０１００２０１１．１２不适用不适用否 ６、家用空调顺德基地扩能项目 否 ４．４１ ４．４１４．４１ ４．４１ ４．４１ ０１００２００９．１２．００是否 ７、ＩＴ数据中心建设项目否２．０８２．０８２．０８１．１６ １．１６－０．９２５５．７４２０１０．１０不适用不适用否 ８、中央研究院建设项目否２．００１．５９１．５９０．４５ ０．４５－１．１４２８．４９２０１１．３不适用不适用否 ９、补充流动资金 否５．００５．００５．００５．００ ５．００ ０１００２００９．９不适用是否 １０、新建家用空调越南基地项目 否 １．６８ ０ － － － － － － － － － １１、家用空调武汉基地扩能项目 否 ２．７０ ０ － － － － － － － － － 合计 －３５．５６２９．１３ ２７．０７ ２７．０７ ２．０６ － － － － ①受开发推进以及技术消化等因素的影响，新建冰箱压缩机项目预计在２０１１年１１月达到预定可 未达到计划进度或预计使用状态；②因项目建设用地涉及厂房搬迁，对项目进程有所影响，中央空调技改扩能项目预计 收益的情况和原因（分具２０１０年１０月达到预定可使用状态；③因项目建设基地施工造成的原因，ＩＴ数据中心建设项目预计 体项目） 在２０１０年１０月达到预定可使用状态；④因项目设备采购及中央研究院建设的原因，中央研究院建 设项目预计在２０１１年３月达到预定可使用状态。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用 募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 依据天健光华（北京）会计师事务所有限公司出具了天健光华审（２００９）专字第０３００２１号《关于广东美的电器股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的审核报告》，截至２００９年８月２２日止，公司以自筹资金预先投入募投资项目的实际投资额为人民币１３２，５４７．９６万元，公司第六届董事会第二十六次会议审议通过了《关于用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意以本次募集资金１３２，５４７．９６万元置换公司预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
具体情况为：①收购合肥美的荣事达电冰箱有限公司、合肥荣事达洗衣设备制造有限公司、合肥荣事达美的电器营销有限公司各２５％股权项目，置换募集资金１．４３亿元；②新建冰箱压缩机项目，置换募集资金３．０８亿元；③洗衣机工业园二期项目，置换募集资金２．２５亿元；④中央空调技改扩能项目，置换募集资金２．６３亿元； 家用空调顺德基地扩能项目，置换募集资金２．３０亿元；⑤ＩＴ数据中心建设项目，置换募集资金１．１１亿元；⑥中央研究院建设项目，置换募集资金０．４５亿元。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用截至２００９年１２月３１日，此次募集资金按照招股意向书使用了人民币２７．０７亿元，占募集资金净额 途及去向 ２９．１３亿元的９２．９３％，余额将随着项目的后续投入进度与计划进行投入。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用 变更项目情况 □适用√不适用６．６非募集资金项目情况 √适用□不适用 项目名称公司总部综合楼项目 合计 项目金额 项目进度 公司总部大楼项目预计于２０１０年投４７，７６４．００入使用 ４７，７６４．００ － 项目收益情况不适用 － 单位：万元 ６．７董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明□适用√不适用６．８董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用 ６．９董事会本次利润分配及资本公积金转增股本预案 经天健正信会计师事务所有限公司审计，本公司母公司２００９年度实现净利润为６４９，８９２，９８０．８１元，根据《公司章程》的有关规定，提取１０％法定盈余公积金６４，９８９，２９８．０８元，加上年初未分配利润５５０，３７４，８００．３５元，减去已分配的利润６９，３２４，９１８．６０元，实际可分配利润为１，２０４，６０３，４０１．６８元。
公司２００９年度利润分配预案为：以２００９末公司总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，每１０股派发现金１．００元（含税），派发现金共计２０８，０１７，６８５．１０元余额，９９６，５８５，７１６．５８元留待以后年度分配。
公司２００９年度资本公积金转增股本预案为：以２００９年末总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，以资本公积金每１０股转增５股共计，１，０４０，０８８，４２５股。
本次资本公积金转增股本总金额为１，０４０，０８８，４２５元，转增前，资本公积金为３，０３０，３２１，８８２元，转增后，资本公积金结余为１，９９０，２３３，４５７元。
如在资本公积金转增股本过程中出现零碎股份，零碎股份将按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限公司深圳分公司相关规则处理，该等处理可能导致资本公积金转增股本预案实施后的实际资本公积金转增股本总金额和转股总数量与前述预计数量存在细微差异。
本预案尚需提交本公司２００９年度股东大会审议。
公司最近三年现金分红情况表 分红年度 现金分红金额（含税 分红年度合并报表中归属于上市公司 ） 股东的净利润 年２００８ １８９，１０６，９２２．９０１，０２５，３０４，１９０．００ 年２００７ ５０４，２８５，３１４．４０１，１９３，４６６，８１１．９８ 年２００６ ２２０，６２４，８２５．０５ ５０５，４７２，１７５．１９ 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（％） 占合并报表中归属于上市公司股东的 净利润的比率 １８．４４％４２．２５％４３．６５％ 单位：元 年度可分配利润 ４０２，９８４，７２９．８８１，１８４，８７４，４６２．５０１，３４５，１６５，２６９．５９ １００．３７％ 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用６．１０持有外币金融资产、金融负债的情况 单位：千元 证券代码：０００５２７ 证券简称：美的电器公告编号：２０１０－００５ 广东美的电器股份有限公司 第六届董事局第三十二次会议决议公告 本公司及董事局全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
广东美的电器股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于
２０１０年３月５日以专人送达、电子邮件或电话通知方式 向各位董事发出召开第六届董事局第三十二次会议通知，并于２０１０年３月１５日上午在公司总部召开会议，会议应到董事 ９人，实到董事９人，公司监事列席会议。
符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。
会议由董事局主席方洪波先 生主持，经会议认真讨论，形成如下决议：
一、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度董事局工作报告》；
二、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度首席执行官经营业务报告》；
三、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度财务决算报告》；
四、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度报告及其摘要》；（有关该议案的具体内容已于同日披露于巨潮 资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ或公司指定信息披露报刊）
五、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度利润分配及资本公积金转增股本预案》； 经天健正信会计师事务所有限公司审计，本公司母公司２００９年度实现净利润为６４９，８９２，９８０．８１元，根据《公司章程》 的有关规定，提取１０％法定盈余公积金６４，９８９，２９８．０８元，加上年初未分配利润５５０，３７４，８００．３５元，减去已分配的利润 ６９，３２４，９１８．６０元，实际可分配利润为１，２０４，６０３，４０１．６８元。
公司２００９年度利润分配预案为：以２００９年末公司总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，每１０股派发现金１．００元（含 税），派发现金共计２０８，０１７，６８５．１０元，余额９９６，５８５，７１６．５８元留待以后年度分配。
公司２００９年度资本公积金转增股本预案为：以２００９年末总股本２，０８０，１７６，８５１股为基数，以资本公积金每１０股转 增５股，共计１，０４０，０８８，４２５股。
本次资本公积金转增股本总金额为１，０４０，０８８，４２５元，转增前，资本公积金为３，０３０， ３２１，８８２元，转增后，资本公积金结余为１，９９０，２３３，４５７元。
如在资本公积金转增股本过程中出现零碎股份，零碎股份将 按照深圳证券交易所和中国证券登记结算有限公司深圳分公司相关规则处理，该等处理可能导致资本公积金转增股本预 案实施后的实际资本公积金转增股本总金额和转股总数量与前述预计数量存在细微差异。
本预案尚需提交本公司２００９年度股东大会审议。
六、《２０１０年度日常关联交易的议案》审议情况（有关该议案的详细内容请参阅公司于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ． ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ和公司指定信息披露报刊的《日常经营关联交易公告》）： １、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与广东威灵电机制造有限公司日常关联交易之子议 案，栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决； ２、以８票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与佛山市威奇电工材料有限公司日常关联交易之子议 案，袁利群女士作为关联董事已回避表决； ３、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与美的集团有限公司日常关联交易之子议案，栗建伟 先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决； ４、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与佛山市美的家用电器有限公司日常关联交易之子议 案，栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决； ５、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与佛山市顺德区百年科技有限公司日常关联交易之子 议案； ６、以６票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于２０１０年度公司与江苏美的春花电气股份有限公司日常关联交易之子 议案，栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士作为关联董事已回避表决。
七、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过关于《为本公司下属控股子公司提供担保的议案》（有关该议案的详细内 容请参阅公司于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ和公司指定信息披露报刊的《关于为本公司下属控股子公司提 供担保公告》）；
八、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《关于年度募集资金存放与使用的专项说明报告》（该专项说明报告及会 计师事务所出具的年度募集资金存放与实际使用情况的鉴证报告、保荐机构所出具的关于公司２００９年度募集资金存放与 使用情况的专项核查意见的详细内容请参阅公司于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ的《关于２００９年度募集资金 存放与使用情况的专项报告》、《天健正信会计师事务所有限公司关于广东美的电器股份有限公司２００９年度募集资金存放 与使用情况的鉴证报告》、《中信证券股份有限公司关于广东美的电器股份有限公司２００９年度募集资金存放与使用情况的 专项核查意见》）；
九、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《关于邯郸家用空调项目、荆州冰箱项目、空调压缩机技改扩能项目的初 步投资规划》； 公司业已明确“在未来三到五年内，将公司打造成为市场全球化、营销本土化、管理国际化的世界级企业，冲击全球白 色家电前五强”的战略目标。
根据公司２０１１、２０１２年经营的切实需求，补充产能缺口并完善产品线规划，拟于２０１０年开始 投资建设邯郸家用空调项目、荆州冰箱项目、空调压缩机技改扩能项目，以实现公司的战略目标。
（一）、邯郸家用空调项目 １、投资项目基本情况 （１）投资项目内容 根据未来三年产能规划，
公司拟在河北邯郸经济开发区投资建设家用空调项目，邯郸基地项目用地位于邯郸基地园 区，项目占地总面积７４０亩，全部建成后可新增家用空调产能３５０万台套。
（２）投资概算及建设期 项目总投资４．５亿元，项目分为三期建设，其中基建、设备各半，２０１２年底全部建设后达产。
２、投资效益估算 ２０１２年完成全部三期投资，形成３５０万台的新增产能，预计项目新增年均不含税销售收入５０亿元，新增年均利润１．９ 亿元，投资回收期４．９年。
（二）、荆州冰箱项目 佛山市顺德区百年同创塑胶实业有限公司芜湖百年科技发展有限公司广东美的环境电器制造有限公司广东美的微波炉制造有限公司佛山市美的厨卫电器制造有限公司佛山市威灵电子电器有限公司合肥市百年模塑科技有限公司广东威灵电机制造有限公司芜湖威灵电机制造有限公司佛山市威灵洗涤电机制造有限公司佛山市威奇电工材料有限公司广东美的生活电器制造有限公司佛山市美的厨卫电器制造有限公司 合计 １，５６２．４３１，３３２．２４ １９０．６３３６２．３０６２９．０２１９０．００５，７９５．５７１４３．１１ ０．０００．０００．０００．０００．００１２，８９４．４９ ０．０３％０．０３％０．００％０．０１％０．０１％０．００％０．１２％０．００％０．００％０．００％０．００％０．００％０．００％０．２７％ ２４，２２８．３８１７，３１９．７７ ０．００９２７．７７ ０．００３，９５７．６８１１，８７６．２８６３，１１２．７８５５，３９４．３０３５，２３９．９６３５，７４２．９７ ３２３．９３２，１６７．９６２５３，０２７．２６ ０．９９％０．７１％０．００％０．０４％０．００％０．１６％０．４８％２．５７％２．２６％１．４４％１．４６％０．０１％０．０９％１０．３２％ 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额４，２０４．２６万元。
７．４．２关联债权债务往来□适用√不适用７．４．３大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表□适用√不适用７．５委托理财□适用√不适用７．６承诺事项履行情况√适用□不适用 承诺事项本公司于２００８年９月１０日发布了《关于控股股东一致行动人增持本公司股份的公告》，公司控股股东美的集团有限公司及其一致行动人计划在２００８年９月９日起１年内通过二级市场增持不超过占公司总股本２％的股份，并美的集团有限公司及其一致行动人承诺在增持期间及法定期限内不减持其所持有的本公司股份。
承诺事项履行情况本公司于２００９年９月９日发布了《关于控股股东一致行动人完成增持本公司股份计划的公告》，自２００８年９月９日至２００８年１０月１５日期间，美的集团有限公司通过一致行动人广东美的厨卫电器制造有限公司在二级市场共计买入本公司股份８，７８１，４６４股，占当时公司股份总额的０．４６４％（美的电器于２００９年７月３０日公开增发１８，９１０．６９２２万股，按增发完成后股本计算，美的集团通过一致行动人增持的股份占公司股份总额０．４２２％）。
美的集团有限公司及其一致行动人在增持期间及法定期限内没有减持所持有的本公司股票，履行了其承诺事项。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项 □适用√不适用７．７重大诉讼仲裁事项□适用√不适用７．８其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明７．８．１证券投资情况□适用√不适用７．８．２持有其他上市公司股权情况√适用□不适用 证券证券代码简称 交通银６０１３２８行 初始投资金额 占该公司股权期末账面值 比例 １，５００，０００．０００．０１％ ０．００ 南百京新６００６８２ １０４，３００．０００．０２％ ０．００ 华信高４０００３８科 １００，３００．０００．０１％ 合计 １，７０４，６００．００－ ３１２，８１６．００３１２，８１６．００ 报告期损益 １２，６６１，４１８．３４４２３，９５１．７７０．００ １３，０８５，３７０．１１ 单位：元 报告期所有者会计核算权益变动科目 股份来源 ４，３７８，０８９．９０可金供融出资售产为天控鹅股股子份公有司限小公司持有 １１４，８３５．００可金供融出资售产为天控鹅股股子份公有司限小公司持有 １３３，９４６．４０可金供融出资售产为天控鹅股股子份公有司限小公司持有 ４，６２６，８７１．３０－ － 注：为控股子公司无锡小天鹅股份有限公司持有 ７．８．３持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况√适用□不适用 所持对象名称 金鹰基金管理有限公司江苏银行股份有限公司荆州市商业银行合计 初始投资金额 ２０，０００，０００．００ １，１００，０００．００５，０００，０００．００２６，１００，０００．００ 占该公持有数量司股权 比例 ２０，０００，０００２０．００％ ５，０００，００００．００％７，０９２，５６４０．００％３２，０９２，５６４－ 期末账面值 １２，８３１，８３５．８８ １，１００，０００．０００．００ １３，９３１，８３５．８８ 报告期损益 －２，６８５，０５９．３９ ２４６，８１０．２４０．００ －２，４３８，２４９．１５ 单位：元 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源 －２，６８５，０５９．３９长资期股权投发起设立 长期股权投非公开发 ２４６，８１０．２４资 行 长期股权投非公开发 ０．００资 行 －２，４３８，２４９．１５－ － 注：江苏银行股份有限公司与荆州市商业银行股份为本公司下属控股子公司 ７．８．４买卖其他上市公司股份的情况 □适用√不适用 ７．８．５其他综合收益细目 项目１．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额减：可供出售金融资产产生的所得税影响前期计入其他综合收益当期转入损益的净额小计２．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响前期计入其他综合收益当期转入损益的净额小计３．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额减：现金流量套期工具产生的所得税影响前期计入其他综合收益当期转入损益的净额转为被套期项目初始确认金额的调整额小计４．外币财务报表折算差额减：处置境外经营当期转入损益的净额小计５．其他减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额小计合计 本期发生额 －５，１２８，２１０．００－７６９，２３０．００ －４，３５８，９８０．００ １５９，２２５，７８０．００３９，８０６，４４０．００ １１９，４１９，３４０．００－１３，０９６，６６０．００－１３，０９６，６６０．００ １０１，９６３，７１０．００ 上期发生额 单位：元 －６，０４１，７８０．００ －９０６，２７０．００ －５，１３５，５１０．００ －１３８，８２９，５８０．００
－３６，７５２，４２０．００ －１０２，０７７，１６０．００２，３４３，０５０．００２，３４３，０５０．００ －１０４，８６９，６２０．００ (下转D22版) １、投资项目基本情况（１）、投资项目内容根据未来三年产能规划，公司拟在湖北荆州投资建设冰箱项目，项目占地总面积５００亩，全部建成后荆州冰箱基地将达到５００万台套的总生产能力。
（２）、投资概算及建设期项目总投资约６亿元，项目分为三期建设。
其中，项目一期从２０１０年１月份开始至２０１０年１２月建成并投产，该项目于２０１２年全面建成达产。
２、投资效益估算２０１２年底完成全部三期投资，形成５００万台的总产能，预计项目新增不含税销售收入３１亿元，新增年均利润１．５亿元，投资回收期４年。
（三）、空调压缩机技改扩能项目１、投资项目基本情况（１）、投资项目内容针对公司２０１１年的经营需求，补充因内部配套比例增长带来的产能缺口，同时新增投入涡旋项目，同时对现有陈旧设备进行技改升级。
公司拟在顺德投资空调压缩机技改扩能项目，项目占地总面积２４亩，全部建成后将实现新增６００万台的空调压缩机产能。
（２）、投资概算及建设期项目总投资８．８１亿元，计划于２０１１年３月全面建成达产。
２、投资效益估算２０１１年完成全部投资，形成６００万台的新增产能，预计项目新增年均不含税销售收入１７亿元，新增年均利润１亿元，投资回收期约３．４年。
董事局同意授权董事局主席和公司管理层，具体负责以上项目的推动实施。
十、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《２００９年度社会责任报告》（本公司《２００９年度社会责任报告》已于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）；十
一、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《内部控制自我评价报告》；（本公司《内部控制自我评价报告》及会计师事务所出具的《关于广东美的电器股份有限公司内部控制专项鉴证报告》、保荐机构出具的《关于广东美的电器股份有限公司〈内部控制自我评价报告〉的专项核查意见》已于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）；十
二、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《审计委员会履职暨２００９年度审计工作的总结报告》（有关该报告的详细内容已于同日披露于巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）；十
三、以９票同意、０票反对、０票弃权审议通过《关于公司董事局换届选举的议案》；根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，本公司第六届董事局任期将满，经公司董事局提名委员会审查，公司第六届董事局现提名方洪波先生、栗建伟先生、黄晓明先生、袁利群女士、赵军先生、李飞德先生为公司第七届董事局非独立董事候选人，提名王珺先生、陈仁宝先生、王波先生为公司第七届董事局独立董事候选人（独立董事任职资格和独立性还需获得深圳证券交易所的备案审核无异议）。
第七届董事局全体候选人简历如下：１、方洪波先生，４３岁，硕士，经济师，１９９２年加入美的，曾任公司下属空调事业部副总经理、总经理，现任公司董事局主席兼首席执行官。
方洪波先生目前还担任下属控股子公司无锡小天鹅股份有限公司董事长职务。
方洪波先生与未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
２、栗建伟先生，４４岁，硕士，１９９４年加入美的，曾任公司董事局秘书等职务，现任公司董事局副主席。
栗建伟先生同时在公司控股股东美的集团有限公司任董事、副总裁。
栗建伟先生未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
３、黄晓明先生，３９岁，硕士，１９９６年加入美的，曾任公司董事局秘书等职务，现任公司董事局副主席。
黄晓明先生同时在公司控股股东美的集团有限公司任董事、副总裁。
黄晓明先生未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
４、袁利群女士，４１岁，硕士，１９９２年加入美的，曾任公司监事会召集人等职务，现任公司董事。
袁利群女士同时在公司控股股东美的集团有限公司任董事、副总裁。
袁利群女士未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
５、赵军先生，３５岁，硕士，２０００年加入美的，曾任公司财务部副总监等职务，现任公司董事、财务负责人兼财务部总监。
赵军先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
６、李飞德先生，３３岁，硕士，１９９９年加入美的，曾任公司资本运营总监等职务，现任公司董事、董事局秘书兼证券部总监。
李飞德先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
７、王珺先生，５２岁，博士，中山大学社会科学高等研究院院长，中山大学岭南学院经济学教授，博士生导师，兼任中山大学文科学术委员会副主任委员，广东省经济学会会长。
曾在英国莱斯特大学经济系、美国哈佛大学费正清研究中心、美国麻省理工学院斯隆管理学院等做学术研究，在转型经济学、制度经济学以及企业与产业集群理论等方面有深入的研究。
自２００７年５月开始担任公司独立董事职务。
王珺先生与公司控股股东及实际控制人不存在关联关系，未持有公司股票，未受到过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
８、陈仁宝先生，４８岁，博士，现任新加坡国立大学企业管理学院金融学系副教授、美国Ｋｅｙｗｉｓｅ基金董事。
曾任新加坡国立大学中文ＥＭＢＡ课程学术主任，以及新加坡国立大学和中国北京大学国际ＭＢＡ（ＩＭＢＡ）主任、新加坡国立大学教育基金投资顾问（基金规模２０亿新元）。
专于财务管理、风险管理与保险、员工福利及退休规划等领域。
目前为多家中国及海外公司的顾问，并为 多家大型提供企业财务管理及财务风险管理的咨询及培训。
自２００７年５月开始担任公司独立董事职务。
(下转D22版)
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